Melexis N.V.

Earnings Release • Oct 25, 2017

Communiqué de presse

Melexis Q3 2017 résultats – Le sentiment optimiste continue

Déclaration intermédiaire par le Conseil d'administration

Ypres, Belgique – le 25 octobre, 2017, 07.00 H. CET

Pour le troisième trimestre de 2017, le chiffre d'affaires a atteint 127.1 millions d'euros, soit une hausse de 11% par rapport au même trimestre de l'année dernière et une baisse de 1% par rapport au trimestre précédent.

L'évolution du taux de change EUR/USD a eu un impact négatif de 2% par rapport au même trimestre de l'année dernière et un impact négatif de 4% par rapport au trimestre précédent.

La marge brute s'est chiffrée à 58.2 millions d'euros, soit une hausse de 10% par rapport au même trimestre de l'année dernière et une baisse de 2% par rapport au trimestre précédent.

Par rapport au chiffre d'affaires, les dépenses de R&D représentaient 13.6% et les charges administratives s'établissent à 4.7%. Les charges commerciales représentaient 2.4% du chiffre d'affaires.

Le résultat d'exploitation a atteint 32.0 millions d'euros, une hausse de 8% par rapport au même trimestre de l'année dernière et une baisse de 3% par rapport au trimestre précédent.

Le résultat net a été 28.1 millions d'euros ou 0.70 euro par action, une hausse de 12% par rapport aux 25.2 millions d'euros ou 0.62 euro par action au troisième trimestre de 2016 et une baisse de 9% par rapport au trimestre précédent.

Perspectives

Pour l'ensemble de l'année 2017, Melexis prévoit une croissance du chiffre d'affaires autour de 12%, une marge bénéficiaire brute autour de 45% et une marge d'exploitation autour de 25%, en tenant compte du taux de change EUR/USD actuel.

Commentaires sur le business - Françoise Chombar, CEO:

''En dépit des vents contraires plus forts que prévus dus au taux de change au troisième trimestre, Melexis a enregistré une croissance robuste des ventes de 11% par rapport à celui de l'an dernier. En excluant l'impact négatif du taux de change EUR/USD, la croissance du chiffre d'affaires de Melexis aurait été de 13%, tout à fait conforme avec la croissance au premier semestre. Nous continuons de bénéficier de la confiance de nos clients et de leurs commandes sur le second semestre dans toutes les régions du globe.

Les principaux moteurs de croissance au troisième trimestre étaient les capteurs magnétiques, les interfaces pour capteurs et les capteurs de pression. De plus, la croissance de nos lignes de produits de capteurs optiques est supérieure à la moyenne.

La croissance des ventes dans les autres secteurs que l'automobile pour les 9 premiers mois de 2017 est maintenant de 24%. Elle démontre le succès de nos capteurs et actuateurs innovants sur les marchés de consommation et industriels.

Au troisième trimestre, les ventes aux clients automobiles représentaient 88% des ventes totales. La part des ventes de produits standard (ASSP) a représenté 62% des ventes totales.''

Calendrier financier

• Date du paiement du dividende : le 26 octobre 2017 (ex coupon le 24 octobre 2017)
• Publication des résultats de l'EF 2017: le 7 février 2018

Les résultats de la société seront discutés lors d'une conférence téléphonique (en anglais) le mercredi 25 octobre 2017 à 17 H. CET. Afin d'y participer, merci de vous inscrire sur le site https://eventreg3.conferencing.com/inv/reg.html?Acc=034060&Conf=372857 Conférence ID: 962984.

Après l'inscription, vous recevrez un numéro de conférence téléphonique, un mot de passe, un code de conférence et des instructions pour participer à la conférence. Pour des raisons de sécurité, chaque participant doit s'inscrire individuellement. Un numéro permettant d'écouter le résumé de la conférence téléphonique sera mis à disposition une heure après la fin des appels et restera joignable pendant 7 jours. Le numéro est le suivant : +32 2 290 17 05 et le code d'accès est 962984.

Pour de plus amples informations contactez:

Relations investisseurs

Tél: +32 13 67 07 79 Fax: +32 13 67 21 34 Email: investor@melexis.com

La Société

Grâce à sa passion pour la technologie et à l'inspiration continue de son bureau d'études, Melexis conçoit, développe et délivre des solutions micro-électroniques innovantes en transformant des concepts en produits qui contribuent au meilleur des futurs imaginables. Les capteurs et actionneurs semiconducteurs analogiques ou numériques proposés par l'entreprise relèvent les défis posés par l'intégration de fonctions de détection, de pilotage ou de communication destinés aux systèmes de nouvelle génération. Ils améliorent la sécurité, le confort et le rendement, et contribuent au développement durable. Melexis a son siège en Belgique et emploie plus de 1.100 personnes sur 19 sites dans le monde. La société est cotée sur Euronext Bruxelles (MELE). Pour plus d'informations, visitez www.melexis.com.

Disclaimer

Excepté ces déclarations qui présentent les résultats historiques de l'entreprise, les déclarations faites sont des déclarations projetées dans le futur. Les résultats actuels pourront dans la réalité différer de ceux indiqués dans les déclarations futures. Les facteurs pouvant entraîner les résultats actuels à différer des prévisions sont les suivants : la volatilité de l'offre et de la demande pour atteindre les objectifs financiers et/ou respecter les délais, les risques et les retards liés aux moyens de la nouvelle production ou aux livraisons des sous-traitants, l'acceptation des délais et marché des nouveaux produits, l'augmentation des dépenses liées à l'introduction de nouveaux produits ou aux changements de procédé, les retards de développement ou de production des nouveaux produits, qui pourraient entraîner des retards ou des manquements à contribuer aux revenus et bénéfices, la capacité de l'entreprise à maintenir ses clients et vendeurs et les retards et/ou l'incapacité à augmenter le capital. En cas de différences entre le contenu de cette version et la version anglaise, cette dernière est en vigueur.

Compte de résultats consolidés

CONFORME IFRS	Trimestre 30/09/2017	Trimestre 30/09/2016	neuf mois 30/09/2017	neuf mois 30/09/2016	Année 31/12/2016
EN k EUR					audité
Chiffre d'affaires	127,074	114,518	378,978	336,264	456,285
Coûts des ventes	-68,850	-61,367	-204,717	-182,918	-247,737
Marge brute	58,224	53,151	174,261	153,346	208,548
Frais de recherche et de développement	-17,224	-15,949	-51,632	-46,912	-63,989
Charges administratives	-5,981	-5,186	-17,516	-15,063	-20,944
Charges commerciales	-3,007	-2,276	-8,486	-6,708	-9,557
Autre résultat d'exploitation	0	0	0	311	311
Résultat d'exploitation	32,012	29,739	96,627	84,973	114,369
Résultat financier	1,381	-683	3,192	-1,815	-1,293
Résultat avant impôts	33,393	29,056	99,819	83,158	113,076
Impôts	-5,285	-3,864	-15,462	-11,994	-16,819
Résultat net	28,108	25,193	84,357	71,164	96,257
Résultat net par action en EUR	0.70	0.62	2.09	1.76	2.38

Bilan consolidé

CONFORME IFRS	neuf mois	neuf mois	Année
EN k EUR	30/09/2017	30/09/2016	31/12/2016 audité
Actifs Circulants :
Trésorerie et équivalents de trésorie	109,157	109,201	75,789
Placements de trésorie	43	137	158
Créances commerciales	63,171	58,000	66,298
Créances sociétés liées	3,141	3,748	418
Avances sociétés liées			0
Créances d'impôt courant	1,011	799	339
Actifs tenu pour vendre	0	0	0
Autres actifs circulants	8,745	8,493	10,680
Inventaires	88,308	73,046	76,880
Total Actifs Circulants	273,575	253,424	230,562
Actifs non circulants :
Frais de constitution
Immobilisations corporelles	107,988	95,209	97,411
Immobilisations financières	6	6	6
Immobilisations incorporelles	7,343	6,806	6,209
Créances administrateurs
Autres créances à plus d'un an	8	7	7
Impôts différés	27,316	7,295	23,970
Total Actifs non circulants	142,662	109,323	127,603
Total de l'Actif	416,237	362,748	358,165

CONFORME IFRS	neuf mois	neuf mois	Année
	30/09/2017	30/09/2016	31/12/2016
EN k EUR			audité
Passif
Dettes à court terme :
Dettes financières
Produits dérivés financières	226	976	793
Part à moin d'un an des dettes financières à LT	4,051	4,046	4,047
Dettes commerciales	17,421	16,088	19,555
Dettes/ sociétés liées	16,665	16,374	14,551
Passifs d'impôt courant	28,377	9,984	30,160
Dettes salariales et sociales	11,540	8,277	8,603
Autres dettes à court terme	2,577	2,498	2,567
Produits à reporter	1,206	1,308	2,262
Total Dettes à court terme	82,062	59,551	82,538
Dettes à long terme :
Dettes financières à plus d'un an	11,044	11,092	11,093
Impôts différés
Autres dettes à plus d'un an	2,164	2,228	2,070
Total Dettes à long terme	13,208	13,320	13,163
Capitaux propres :
Capital	565	565	565
Primes d'émission
Actions Propres	-3,818	-3,818	-3,818
Ecarts de réévaluation couverture	-92	-277	-226
Ecarts de réévaluation juste valeur
Réserve légale	57	57	57
Résultat reporté	244,497	228,342	176,277
Résultat de la période	84,357	71,164	96,257
Ecarts de conversion cumulés	-4,609	-6,167	-6,658
Capitaux propres attribuable aux
propriétaires de l'entreprise	320,956	289,866	262,454
Intérêt minoritaire	10	10	10
Total capitaux propres	320,967	289,876	262,465
Total du Passif	416,237	362,748	358,165

Tableaux des flux de trésorerie consolidés

CONFORME IFRS	Trimestre	Trimestre	neuf mois
	30/09/2017	30/09/2016	30/09/2017
EN k EURO
Activités d'exploitation
Résultat d'exploitation Eléments du résultat d'exploitation:	28,108	25,193	84,357
sans incidence sur la trésorie	4,255	8,093	17,279
Impôts differés	-2,420	1,189	-3,346
Subventions en capital	233	138	660
Amortissements	7,378	6,847	23,300
Plus values latentes sur contrats à terme	-2,769	-387	-4,903
Résultat financier	1,834	306	1,568
Résultat d'exploitation avant variations
du fond de roulement	32,364	33,286	101,636
Créances commerciales	-1,446	-3,831	3,107
Créances des sociétés filiales Autres actifs circulants	3,037 4,367	3,363 -224	-2,722 721
Autres actifs immobilisés	-1	0	-1
Inventaires	-6,893	-8,121	-14,525
Dettes commerciales	-1,395	-5,597	-2,019
Dettes des sociétés filiales	3,978	-4,023	2,114
Compte de régularisation	9,767	-2,886	17,037
Autres dettes à court terme	-675	661	-100
Autres créances à plus d'un an	-154	-198	-1,529
Interet payé	-56	-63	-212
Impôts sur le résultat	-5,139	6,127	-15,883
Flux de trésorerie provenant des activités
d'exploitations	37,753	18,494	87,622
Activités d'investissement
Acquisitions de participations
Immobilisations financières
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles (net)	-13,140	-4,593	-33,165
Intérêts reçus	3	6	23
Produits des investissements à court terme	2,673	-137	115
Flux de trésorerie provenant des activités
d'investissement	-10,466	-4,724	-33,028
Activités de financement
Rachat d'actions propres
Augmentation et remboursement des dettes à long terme
et à court terme	0	-1	-42
Augmentation et remboursement des dettes financières
Dues à des parties liées
Impact des résultats de change sur les éléments de financement	3,852	119	6,897
Dividendes payés Reduction de capital	0	0	-28,038
Intérêt minoritaire
Flux de trésorerie provenant activités de financement	3,851	117	-21,183
Incidence des variations des taux de change	-23	-7	-44
Augmentation nette de la trésorerie et des equiv de tresorerie	31,116	13,880	33,368
Trésorerie et equivalent de trésorerie
debut de la période	78,041	95,321	75,789
Trésorerie et equivalent de trésorerie
fin de la période	109,157	109,201	109,157

Chiffre d'affaires par région

	Q3/17	Q3/16	Q2/17	9M 2017	9M 2016
APAC Asie - Océanie	49%	46%	48%	48%	45%
EMEA Europe - Moyen-Orient - Afrique	39%	40%	40%	40%	41%
NALA Amérique du Nord - Amérique latine	12%	14%	12%	12%	14%
TOTAL	100%	100%	100%	100%	100%