Melexis N.V.

Earnings Release • Oct 26, 2016

Communiqué de presse

Melexis Q3 2016 résultats – Inébranlable

Déclaration intermédiaire par le Conseil d'administration

Ypres, Belgique – le 26 octobre, 2016, 07.00 H. CET

Pour le troisième trimestre de 2016, le chiffre d'affaires a atteint 114.5 millions d'euros, soit une hausse de 13% par rapport au même trimestre de l'année dernière et une hausse de 2% par rapport au trimestre précédent.

L'évolution du taux d'échange EUR/USD n'a aucun impact par rapport au même trimestre de l'année dernière ainsi que par rapport au trimestre précédent.

La marge brute s'est chiffrée à 53.2 millions d'euros, soit une hausse de 11% par rapport au même trimestre de l'année dernière et une hausse de 4% par rapport au trimestre précédent.

Les dépenses de R&D représentaient 13.9% du chiffre d'affaires et la part des charges administratives a été à 4.5%. Les charges commerciales représentaient 2.0% du chiffre d'affaires.

Le résultat d'exploitation a atteint 29.7 millions d'euros, une hausse de 9% par rapport au même trimestre de l'année dernière et une hausse de 7% par rapport au trimestre précédent.

Le résultat net a été 25.2 millions d'euros ou 0.62 euros par action, une hausse de 1% par rapport à 25.0 millions d'euros ou 0.62 euros par action au troisième trimestre de 2015 et une hausse de 9% par rapport à 23.1 millions d'euros ou 0.57 euros par action au trimestre précédent.

Perspectives

Pour EF 2016, Melexis prévoit une croissance du chiffre d'affaires autour de 13-14%, une marge bénéficiaire brute autour de 45% et une marge d'exploitation autour de 25%, tous en tenant compte d'un taux d'échange EUR/USD de 1.10.

Commentaire de business - Françoise Chombar, CEO:

''Dans le troisième trimestre de 2016, Melexis poursuit sa trajectoire de croissance avec une hausse des ventes à deux chiffres d'une année sur l'autre, supérieure à celle du marché. Nous sommes heureux de voir une poursuite de la croissance dans un nombre de gammes de produits ASSP de Melexis comme les capteurs de position, fan drivers et LIN (local interconnect networking). Du point du vue géographique EMEA a été le principal contributeur de la croissance par rapport au trimestre précédent.

Sur la base du carnet de commandes actuel, Melexis confirme ses perspectives pour l'exercice 2016. Dans le troisième trimestre, les ventes aux clients automobiles ont représenté 89% du chiffre d'affaires. La proportion des ventes des produits standard (ASSPs) a représenté 62% du chiffre d'affaires.''

Calendrier financier

• Date du paiement du dividende: le 27 octobre 2016 (ex-coupon le 25 octobre 2016)
• Publication des résultats de l'EF 2016: le 8 février 2017

Les résultats de la société seront discutés lors d'une conférence téléphonique (en anglais) le mercredi 26 octobre 2016 à 17 H. CET. Afin d'y participer, vous devez vous inscrire sur le site https://eventreg2.conferencing.com/webportal3/reg.html?Acc=179908&Conf=222635 Conférence ID: 960308.

Après l'inscription, vous recevrez un numéro de conférence téléphonique, un mot de passe, un code de conférence et des instructions pour participer à la conférence. Pour des raisons de sécurité, chaque participant devraient s'inscrire individuellement.

Un numéro vous permettant d'écouter le résumé de la conférence téléphonique, sera mis à votre disposition une heure après la fin des appels et pendant 7 jours. Le numéro est le suivant : +32 2 290 17 05 et le code d'accès est 960308.

Pour de plus amples informations contactez: Investor Relations

Tél: +32 13 67 07 79 Fax: +32 13 67 21 34 Email: investor@melexis.com

La Société

Grâce à sa passion pour la technologie et à la véritable inspiration de son bureau d'études, Melexis conçoit, développe et fournit des solutions micro-électroniques innovantes, qui permettent aux concepteurs de transformer des concepts en produits capables de contribuer au meilleur des futurs imaginables. Les capteurs et actionneurs semiconducteurs avancés à signaux mixtes de l'entreprise, relèvent les défis posés par l'intégration de fonctions de détection, de pilotage ou de transmission, dans des produits et des systèmes de nouvelle génération, qui améliorent la sécurité et le rendement, contribuent au développement durable et améliorent le confort. Melexis a son siège en Belgique et emploie plus de 1.100 personnes sur 19 sites, dans le monde entier. La société est cotée sur Euronext Bruxelles (MELE). Pour plus d'informations, visitez www.melexis.com.

Disclaimer

Excepté ces déclarations qui présentent les résultats historiques de l'entreprise, les déclarations faites sont des déclarations projetées dans le futur. Les résultats actuels pourront dans la réalité différer de ceux indiqués dans les déclarations futures. Les facteurs pouvant entraîner les résultats actuels à différer des prévisions sont les suivants : la volatilité de l'offre et de la demande atteindre les objectifs financiers et/ou respecter les délais, les risques et les retards liés aux moyens de la nouvelle production ou aux livraisons des sous-traitants, l'acceptation des délais et marché des nouveaux produits, l'augmentation

des dépenses liées à l'introduction de nouveaux produits ou aux changements de procédé, les retards de développement ou de production des nouveaux produits, qui pourrait entraîner des retards ou des manquements à contribuer aux revenus et bénéfices, la capacité de l'entreprise à maintenir ses clients et vendeurs et les retards et/ou l'incapacité à augmenter le capital. En cas de différences entre le contenu de cette version et la version anglaise, cette dernière est en vigueur.

Compte de résultats consolidés

CONFORME IFRS	Trimestre 30/09/2016	Trimestre 30/09/2015	Neuf mois 30/09/2016	Neuf mois 30/09/2015	Année 31/12/2015
EN k EUR					audité
Chiffre d'affaires	114,518	101,563	336,264	297,740	400,136
Coûts des ventes	-61,367	-53,745	-182,918	-153,111	-208,015
Marge brute	53,151	47,818	153,346	144,629	192,121
Frais de recherche et de développement	-15,949	-13,790	-46,912	-40,601	-56,737
Charges administratives	-5,186	-4,690	-15,063	-13,853	-19,090
Charges commerciales	-2,276	-2,112	-6,708	-6,474	-8,690
Autre résultat d'exploitation	0	0	311	0	0
Résultat d'exploitation	29,739	27,227	84,973	83,700	107,604
Résultat financier	-683	-315	-1,815	1,620	1,869
Résultat avant impôts	29,056	26,912	83,158	85,319	109,473
Impôts	-3,864	-1,885	-11,994	-8,264	-10,402
Résultat net	25,193	25,026	71,164	77,055	99,071
Résultat net par action en EUR	0.62	0.62	1.76	1.91	2.45

Bilan consolidé

CONFORME IFRS	Neuf mois 30/09/2016	Neuf mois 30/09/2015	Année 31/12/2015
EN k EUR			audité
Actifs Circulants :
Trésorerie et équivalents de trésorie	109,201	109,821	73,838
Placements de trésorie	137	111	49
Créances commerciales	58,000	50,077	51,243
Créances sociétés liées	3,748	3,864	1,999
Avances sociétés liées			0
Créances d'impôt courant	799	995	1,384
Actifs tenu pour vendre	0	289	289
Autres actifs circulants	8,493	8,335	5,237
Inventaires	73,046	64,326	64,099
Total Actifs Circulants	253,424	237,819	198,140
Actifs non circulants :
Frais de constitution
Immobilisations corporelles	95,209	83,033	90,300
Immobilisations financières	6	6	6
Immobilisations incorporelles	6,806	6,646	7,440
Créances administrateurs
Autres créances à plus d'un an	7	959	8
Impôts différés	7,295	11,609	10,877
Total Actifs non circulants	109,323	102,253	108,630
Total de l'Actif	362,748	340,072	306,770

CONFORME IFRS	Neuf mois	Neuf mois	Année
EN k EUR	30/09/2016	30/09/2015	31/12/2015 audité
Passif
Dettes à court terme :
Dettes financières
Produits dérivés financières	976	1,531	1,627
Part à moin d'un an des dettes financières à LT	4,046	5,046	7,046
Dettes commerciales	16,088	14,359	15,247
Dettes/ sociétés liées	16,374	10,236	10,791
Passifs d'impôt courant	9,984	6,244	6,543
Dettes salariales et sociales	8,277	8,225	7,135
Autres dettes à court terme	2,498	1,615	3,258
Produits à reporter	1,308	1,790	2,358
Total Dettes à court terme	59,551	49,045	54,005
Dettes à long terme :
Dettes financières à plus d'un an	11,092	16,137	8,138
Impôts différés
Autres dettes à plus d'un an	2,228	1,967	2,116
Total Dettes à long terme	13,320	18,104	10,254
Capitaux propres :
Capital	565	565	565
Primes d'émission
Actions Propres	-3,818	-3,818	-3,818
Ecarts de réévaluation couverture	-277	-383	-372
Ecarts de réévaluation juste valeur
Réserve légale	57	57	57
Résultat reporté	228,342	205,378	153,308
Résultat de la période	71,164	77,055	99,071
Ecarts de conversion cumulés	-6,167	-5,942	-6,311
Capitaux propres attribuable aux
propriétaires de l'entreprise	289,866	272,912	242,500
Intérêt minoritaire	10	10	10
Total capitaux propres	289,876	272,922	242,511
Total du Passif	362,748	340,072	306,770

Tableaux des flux de trésorerie consolidés

CONFORME IFRS	Trimestre	Trimstre	Neuf mois
	30/09/2016	30/09/2015	30/09/2016
EN k EURO
Activités d'exploitation
Résultat d'exploitation	25,193	25,026	71,164
Eléments du résultat d'exploitation:
sans incidence sur la trésorie	8,093	7,375	22,422
Impôts differés	1,189	3	3,582
Subventions en capital	138	349	428
Amortissements	6,847	6,614	18,613
Plus values latentes sur contrats à terme	-387	111	61
Résultat financier Résultat d'exploitation avant variations	306	298	-262
du fond de roulement	33,286	32,401	93,586
Créances commerciales	-3,831	504	-6,713
Créances des sociétés filiales	3,363	3,251	-1,749
Autres actifs circulants	-224	-1,086	-3,010
Autres actifs immobilisés	0	0	1
Inventaires	-8,121	-3,097	-10,651
Dettes commerciales	-5,597	-1,095	860
Dettes des sociétés filiales Compte de régularisation	-4,023 -2,886	1,366 4,027	5,583 1,024
Autres dettes à court terme	661	-369	-744
Autres créances à plus d'un an	-198	1,460	-1,588
Interet payé	-63	-107	-191
Impôts sur le résultat	6,127	-1,128	3,559
Flux de trésorerie provenant des activités
d'exploitations	18,494	36,126	79,967
Activités d'investissement
Acquisitions de participations
Immobilisations financières
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles (net)	-4,593	-8,836	-20,939
Intérêts reçus	6	36	77
Produits des investissements à court terme	-137	240	-88
Flux de trésorerie provenant des activités
d'investissement	-4,724	-8,559	-20,950
Activités de financement
Rachat d'actions propres
Augmentation et remboursement des dettes à long terme
et à court terme	-1	-1,922	-47
Augmentation et remboursement des dettes financières
Dues à des parties liées
Impact des résultats de change sur les éléments de financement Dividendes payés	119 0	3,245 0	452 -24,038
Reduction de capital
Intérêt minoritaire
Flux de trésorerie provenant activités de financement	117	1,323	-23,633
Incidence des variations des taux de change	-7	-1	-21
Augmentation nette de la trésorerie et des equiv de tresorerie	13,880	28,889	35,363
Trésorerie et equivalent de trésorerie
debut de la période	95,321	80,931	73,838
Trésorerie et equivalent de trésorerie fin de la période	109,201	109,821	109,201

Chiffre d'affaires par région

	Q3/16	Q3/15	Q2/16	9M 2016	9M 2015
APAC Asie - Océanie	46%	45%	47%	45%	46%
EMEA Europe - Moyen-Orient - Afrique	40%	41%	39%	41%	40%
NALA Amérique du Nord - Amérique latine	14%	14%	14%	14%	14%
TOTAL	100%	100%	100%	100%	100%