Melexis N.V.

Earnings Release • Oct 21, 2015

Communiqué de presse:

Melexis Q3 2015 résultats – Résultats en ligne avec les perspectives

Déclaration intermédiaire par le Conseil d'administration

Ypres, Belgique – le 21 Octobre 2015, 07.00 H. CET

Pour le troisième trimestre de 2015, le chiffre d'affaires a atteint 101.6 millions d'euros, soit une hausse de 17% par rapport au même trimestre de l'année dernière et status quo par rapport au trimestre précédent.

L'évolution du taux d'échange EUR/USD a eu un impact positif de 12% par rapport au même trimestre de l'année dernière et un impact négatif de 1% par rapport au trimestre précédent.

La marge brute s'est chiffrée à 47.8 millions d'euros, soit une hausse de 11% par rapport au même trimestre de l'année dernière.

Les dépenses de R&D représentaient 13.6% du chiffre d'affaires et la part des charges administratives a été de 4.6%. Les charges commerciales représentaient 2.1% du chiffre d'affaires.

Le résultat d'exploitation a atteint 27.2 millions d'euros, une hausse de 4% par rapport au même trimestre de l'année dernière.

Le résultat net a été 25.0 millions d'euros, soit 0.62 euros par action, une hausse de 1% par rapport à 24.7 millions d'euros ou 0.61 euros par action au troisième trimestre de 2014.

Perspectives

Melexis prévoit que le chiffre d'affaires au quatrième trimestre de 2015 enregistrera une décroissance basse à un chiffre par rapport au troisième trimestre de 2015. Pour les résultats de l'exercice 2015, cela se traduit par une croissance du chiffre d'affaires près de 20%, une marge bénéficiaire brute au-dessus de 47% et une marge d'exploitation au-dessus de 26%, en tenant compte du taux d'échange EUR/USD actuel.

Commentaire de business - Françoise Chombar, CEO:

"Les résultats du troisième trimestre de 2015 sont en ligne avec l'objectif annoncé. Nous avons remarqué quelques fluctuations inhabituelles dans nos lignes de produits : LIN RGB et quelques ASICs sont remontés, tandis que dans certains cas nous avons constaté quelques corrections d'inventaires. Nous interprétons ces variations des lignes de produits comme une conséquence des différents comportements sur le marché mondial. La confiance des clients reste peu claire à court terme, cependant, nous remarquons les premiers signes d'amélioration au début de 2016. La croissance à long terme se distingue toujours, parce que les produits innovants de Melexis sont les plus adéquates pour relever les défis de la voiture de l'avenir: une voiture intelligente, sûre, respectueux de l'environnement et élégante.

Les ventes aux clients automobiles ont représenté 88% du chiffre d'affaires. La proportion des ventes des produits standard (ASSPs) ont représenté 57% du chiffre d'affaires."

Calendrier financier

• Date du paiement du dividende: le 22 octobre 2015 (ex-coupon le 20 octobre 2015)
• Publication des résultats de l'EF 2015: le 10 février 2016

Les résultats de la société seront discutés lors d'une conférence téléphonique (en anglais) le mercredi 21 octobre 2015 à 17 H. CET. Afin de participer à la conférence téléphonique, vous devez vous inscrire par le site https://eventreg1.conferencing.com/webportal3/reg.html?Acc=713722&Conf=193287 Conférence ID: 955395.

1

Après l'inscription, vous recevrez un numéro de conférence téléphonique, un mot de passe, un code de conférence et des instructions pour participer à la conférence. Pour des raisons de sécurité, chaque participant devraient s'inscrire individuellement.

Un numéro vous permettant d'écouter le résumé de la conférence téléphonique, sera mis à votre disposition une heure après la fin des appels et pendant 7 jours. Le numéro est le suivant : +32 2 290 17 05 et le code d'accès est 955395.

Pour de plus amples informations contactez: Investor Relations Tél: +32 13 67 07 79 Fax: +32 13 67 21 34 Email: investor@melexis.com

La Société

Melexis SA (Euronext Brussels: MELE) fabrique des semi-conducteurs à signaux mixtes. Notre métier de base - la livraison de circuits intégrés au secteur de l'électronique automobile - soutient désormais notre expansion dans le domaine des produits ASSP (Application Specific Standard Products) destinés aux applications industrielles et grand public. Melexis joue avec enthousiasme son rôle de fournisseur de composants dont les innovations n'en sont pas moins autant d'éléments essentiels dans la plupart des systèmes extraordinaires conçus par nos clients. Chez Melexis, ''we engineer the sustainable future''. Les produits de Melexis couvrent les capteurs, les composants de communication, les actionneurs intégrés et les circuits intégrés pour applications spécifiques (ASIC). On trouvera de plus amples informations à ce sujet sur http://www.melexis.com

Disclaimer

Excepté ces déclarations qui présentent les résultats historiques de l'entreprise, les déclarations faites sont des déclarations projetées dans le futur. Les résultats actuels pourront dans la réalité différer de ceux indiqués dans les déclarations futures. Les facteurs pouvant entraîner les résultats actuels à différer des prévisions sont les suivants : la volatilité de l'offre et de la demande atteindre les objectifs financiers et/ou respecter les délais, les risques et les retards liés aux moyens de la nouvelle production ou aux livraisons des sous-traitants, l'acceptation des délais et marché des nouveaux produits, l'augmentation des dépenses liées à l'introduction de nouveaux produits ou aux changements de procédé, les retards de développement ou de production des nouveaux produits, qui pourrait entraîner des retards ou des manquements à contribuer aux revenus et bénéfices, la capacité de l'entreprise à maintenir ses clients et vendeurs et les retards et/ou l'incapacité à augmenter le capital. En cas de différences entre le contenu de cette version et la version anglaise, cette dernière est en vigueur.

Compte de résultats consolidés

CONFORME IFRS	Trimestre 30/09/2015	Trimestre 30/09/2014	Neuf mois 30/09/2015	Neuf mois 30/09/2014	Année 31/12/2014
EN k EUR					audité
Chiffre d'affaires	101,563	86,646	297,740	244,274	332,408
Coûts des ventes	-53,745	-43,626	-153,111	-126,787	-171,102
Marge brute	47,818	43,020	144,629	117,487	161,306
Frais de recherche et de développement	-13,790	-10,987	-40,601	-32,628	-45,434
Charges administratives	-4,690	-3,992	-13,853	-11,727	-16,381
Charges commerciales	-2,112	-1,859	-6,474	-5,941	-7,976
Autre résultat d'exploitation					-2,340
Résultat d'exploitation	27,227	26,182	83,700	67,191	89,175
Résultat financier	-315	349	1,620	1,809	2,908
Résultat avant impôts	26,912	26,531	85,319	69,000	92,083
Impôts	-1,885	-1,871	-8,264	-4,245	-7,089
Résultat net	25,026	24,660	77,055	64,754	84,994
Résultat net par action en EUR	0.62	0.61	1.91	1.60	2.10

Bilan consolidé

CONFORME IFRS	Neuf mois 30/09/2015	Neuf mois 30/09/2014	Année 31/12/2014
EN k EUR			audité
Actifs Circulants :
Trésorerie et équivalents de trésorie	109,821	78,080	59,610
Placements de trésorie	111		17
Créances commerciales	50,077	44,477	40,382
Créances sociétés liées	3,864	3,896	1,584
Avances sociétés liées
Créances d'impôt courant	995	1,008	978
Actifs tenu pour vendre	289		1,210
Autres actifs circulants	8,335	6,463	5,911
Inventaires	64,326	52,152	56,412
Total Actifs Circulants	237,819	186,077	166,103
Actifs non circulants :
Frais de constitution
Immobilisations corporelles	83,033	69,480	71,733
Immobilisations financières	6	6	6
Immobilisations incorporelles	6,646	4,834	4,723
Créances administrateurs
Autres créances à plus d'un an	959	1,477	964
Impôts différés	11,609	14,204	13,245
Total Actifs non circulants	102,253	90,002	90,671
Total de l'Actif	340,072	276,079	256,773

CONFORME IFRS	Neuf mois 30/09/2015	Neuf mois 30/09/2014	Année 31/12/2014
EN k EUR			audité
Passif
Dettes à court terme :
Dettes financières
Produits dérivés financières	1,531	2,174	2,050
Part à moin d'un an des dettes financières à LT	5,046	4,148	4,148
Dettes commerciales	14,359	12,426	13,863
Dettes/ sociétés liées	10,236	7,428	6,159
Passifs d'impôt courant	6,244	4,466	4,894
Dettes salariales et sociales	8,225	6,776	6,585
Autres dettes à court terme	1,615	1,258	1,343
Produits à reporter	1,790	486	436
Total Dettes à court terme	49,045	39,163	39,480
Dettes à long terme :
Dettes financières à plus d'un an	16,137	14,059	14,033
Impôts différés
Autres dettes à plus d'un an	1,967	1,768	1,899
Total Dettes à long terme	18,104	15,827	15,932
Capitaux propres :
Capital	565	565	565
Primes d'émission
Actions Propres	-3,818	-3,818	-3,818
Ecarts de réévaluation couverture	-383	-472	-453
Ecarts de réévaluation juste valeur
Réserve légale	57	57	57
Résultat reporté	205,378	160,438	120,384
Résultat de la période	77,055	64,754	84,994
Ecarts de conversion cumulés	-5,942	-446	-379
Capitaux propres attribuable aux
propriétaires de l'entreprise	272,912	221,078	201,351
Intérêt minoritaire	10	10	10
Total capitaux propres	272,922	221,088	201,361
Total du Passif	340,072	276,079	256,773

We Engineer The Sustainable Future Melexis Financial Press Release Information réglementée

Tableaux des flux de trésorerie consolidés

CONFORME IFRS	Trimestre	Trimestre	Neuf mois
EN k EURO	30/09/2015	30/09/2014	30/09/2015
Activités d'exploitation
Résultat d'exploitation	25,026	24,660	77,055
Eléments du résultat d'exploitation:
sans incidence sur la trésorie Impôts differés	7,375 3	4,670 -18	19,891 1,636
Subventions en capital	349	72	558
Amortissements	6,614	4,600	18,058
Plus values latentes sur contrats à terme	111	632	-277
Résultat financier Résultat d'exploitation avant variations	298	-617	-84
du fond de roulement	32,401	29,330	96,946
Créances commerciales	504	-632	-10,060
Créances des sociétés filiales	3,251	3,072	-2,280
Autres actifs circulants	-1,086	-690	-2,908
Autres actifs immobilisés Inventaires	0 -3,097	4 -2,481	4 -10,919
Dettes commerciales	-1,095	-309	455
Dettes des sociétés filiales	1,366	-1,324	4,077
Compte de régularisation	4,027	3,570	6,095
Autres dettes à court terme	-369	397	141
Autres créances à plus d'un an	1,460	561	902
Interet payé Impôts sur le résultat	-107 -1,128	-97 -1,004	-296 -3,106
Flux de trésorerie provenant des activités
d'exploitations	36,126	30,399	79,052
Activités d'investissement
Acquisitions de participations
Immobilisations financières
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles (net)	-8,836	-5,725	-26,999
Intérêts reçus Produits des investissements à court terme	36 240	50 0	175 -94
Flux de trésorerie provenant des activités
d'investissement	-8,559	-5,675	-26,917
Activités de financement
Rachat d'actions propres
Augmentation et remboursement des dettes à long terme
et à court terme	-1,922	-26	2,989
Augmentation et remboursement des dettes financières Dues à des parties liées
Impact des résultats de change sur les éléments de financement	3,245	0	-4,917
Dividendes payés
Reduction de capital
Intérêt minoritaire
Flux de trésorerie provenant activités de financement	1,323	-26	-1,927
Incidence des variations des taux de change	-1	49	3
Augmentation nette de la trésorerie et des equiv de tresorerie	28,889	24,746	50,210
Trésorerie et equivalent de trésorerie
debut de la période Trésorerie et equivalent de trésorerie	80,931	53,334	59,610
fin de la période	109,821	78,080	109,821

Chiffre d'affaires par région

	Q3/15	Q3/14	Q2/15	9M 2015	9M 2014
APAC Asie - Océanie	45%	46%	47%	46%	43%
EMEA Europe - Moyen-Orient - Afrique	41%	38%	39%	40%	41%
NALA Amérique du Nord - Amérique latine	14%	16%	14%	14%	16%
TOTAL	100%	100%	100%	100%	100%