Melexis N.V.

Earnings Release • Oct 21, 2015

Persbericht:

Melexis Q3 2015 resultaten – Resultaten in lijn met verwachtingen

Tussentijdse verklaring, opgesteld door de Raad van Bestuur

Ieper, België – 21 oktober 2015, 07.00 uur CET

De omzet voor het derde kwartaal van 2015 bedroeg 101.6 miljoen EUR, een stijging van 17% in vergelijking met hetzelfde kwartaal van het vorige jaar en status quo in vergelijking met het vorige kwartaal.

De evolutie van de EUR/USD wisselkoers had een positief effect van 12% in vergelijking met hetzelfde kwartaal van het vorige jaar en een negatief effect van 1% in vergelijking met het vorige kwartaal.

De brutomarge bedroeg 47.8 miljoen EUR, een stijging van 11% in vergelijking met hetzelfde kwartaal van het afgelopen jaar.

De onderzoeks- en ontwikkelingskosten beliepen 13.6% van de omzet. De algemene- en administratiekosten stonden in voor 4.6% van de omzet en de verkoopkosten bedroegen 2.1% van de omzet.

Het bedrijfsresultaat bedroeg 27.2 miljoen EUR, een stijging van 4% ten opzichte van hetzelfde kwartaal van het afgelopen jaar.

De nettowinst bedroeg 25.0 miljoen EUR, 0.62 EUR per aandeel, een stijging van 1% in vergelijking met 24.7 miljoen EUR of 0.61 EUR per aandeel in het derde kwartaal van 2014.

Vooruitblik

Melexis verwacht in het vierde kwartaal van 2015 een lage eencijferige omzetdaling ten opzichte van het derde kwartaal van 2015. Voor het volledige jaar 2015 resulteert dit in een omzetgroei dicht bij 20%, een brutomarge boven 47% en een bedrijfsmarge boven 26%, rekening houdend met de huidige EUR/USD wisselkoers.

Business commentaar – Françoise Chombar, CEO:

"De resultaten in het derde kwartaal van 2015 beantwoorden aan onze eerder uitgesproken verwachtingen. In onze productlijnen merkten we enkele ongewone combinaties van stijgingen en dalingen op: LIN RGB en sommige ASICs presteerden bovengemiddeld, terwijl we in bepaalde gevallen een aantal voorraadcorrecties noteerden. Wij zien deze fluctuaties als een weerspiegeling van het gemengde beeld op de wereldwijde markten. Het klantensentiment blijft op korte termijn onduidelijk, hoewel we vanaf het begin van 2016 de eerste tekenen van verbetering waarnemen. De langetermijngroei blijft duidelijk naar voor komen, aangezien de innovatieve producten van Melexis uitermate geschikt zijn om tegemoet te komen aan de uitdagingen van de auto van de toekomst: een slimme, veilige, milieuvriendelijke en stijlvolle wagen.''

De verkoop aan klanten in de automobielsector bedroeg 89% van de omzet. Het gedeelte standaard producten (ASSPs) van de omzet bedroeg 57%."

Financiële kalender

• Dividend betaaldatum: 22 oktober 2015 (ex-coupon vanaf 20 oktober 2015)
• Publicatie van de FY 2015 resultaten op 10 februari 2016

De bedrijfsresultaten zullen besproken worden tijdens een conference call op woensdag 21 oktober 2015 om 17 uur CET. De conference call zal in het Engels verlopen. Om deel te nemen aan de conference call, moet u zich eerst inschrijven via deze link: https://eventreg1.conferencing.com/webportal3/reg.html?Acc=713722&Conf=193287 Conference ID: 955395.

1

Na inschrijving krijgt u een conference call nummer, een user pincode, een conference pincode en instructies om deel te nemen aan de conference call. Omwille van veiligheidsredenen wordt gevraagd dat elke deelnemer aan de conference call zich individueel zou inschrijven.

Tot 7 dagen na de conference call kan u inbellen op het nummer +32 2 290 17 05 om de conference call te beluisteren. De toegangscode is 955395.

Voor meer informatie: Investor Relations Tel: +32 13 67 07 79 Fax: +32 13 67 21 34 Email: investor@melexis.com

De firma

Melexis NV (Euronext Brussels: MELE) is een mixed signal (analog en digital) halfgeleiderproducent. Onze kerncompetentie in het leveren van ICs voor auto-elektronica ondersteunt de expansie in Applicatiespecifieke Standaardproducten (ASSPs) voor toepassingen in industriële en consumentenelektronica. Melexis vervult enthousiast zijn rol als componentleverancier wiens innovaties een sleutelelement zijn in bijna elk systeem van onze klant. We engineer the sustainable future. Melexis' productenportefeuille omvat sensor, communicatie en actuator ICs en Appliciation Specific Integrated Circuits (ASICs). Meer informatie over Melexis is te vinden op http://www.melexis.com.

Disclaimer

Met uitzondering van die verklaringen die de historische resultaten van de firma weergeven, zijn de gemaakte verklaringen toekomstgericht. De huidige resultaten kunnen fysisch verschillen van deze opgenomen in de toekomstgerichte verklaringen. Factoren die de oorzaak zouden kunnen zijn van eventuele verschillen met de verwachtingen, zijn o.a.: veranderlijkheid in vraag en aanbod die de inkomsten en de marktprijzen beïnvloeden, prijs en beschikbaarheid van siliciumgieterij, capaciteit voor onderaanbestedingscontracten voor assemblage en test om de financiële doelen en/of eisen voor reservevoorraden te bereiken risico's en oponthoud geassocieerd met het naar voor brengen van nieuwe productiecapaciteit of met leveringen van onderaannemers, timing en de marktaanvaarding van nieuwe producten, verhoogde onkosten die verbonden zijn aan introductie van nieuwe producten die kan resulteren in vertragingen of mislukking om bij te dragen in de inkomsten en winsten de bekwaamheid van de firma om zijn klant- en verkoperbasis te behouden en vertragen in en/of het onvermogen om het toegevoegde kapitaal te verhogen. In het geval er verschillen zijn in deze versie en de Engelse versie, moet de Engelse versie aangehouden worden.

We Engineer The Sustainable Future

Geconsolideerde resultatenrekening

CONFORM IFRS	Kwartaal 30/09/2015	Kwartaal 30/09/2014	Negen maanden 30/09/2015	Negen maanden 30/09/2014	Jaareinde 31/12/2014
in k EUR					geauditeerd
Totaal Bedrijfsopbrengsten	101,563	86,646	297,740	244,274	332,408
Kostprijs der verkopen	-53,745	-43,626	-153,111	-126,787	-171,102
Bruto Marge	47,818	43,020	144,629	117,487	161,306
Onderzoek en ontwikkeling	-13,790	-10,987	-40,601	-32,628	-45,434
Algemene en administratiekosten	-4,690	-3,992	-13,853	-11,727	-16,381
Verkoopskosten	-2,112	-1,859	-6,474	-5,941	-7,976
Ander bedrijfsresultaat					-2,340
Bedrijfsresultaat	27,227	26,182	83,700	67,191	89,175
Financieel resultaat	-315	349	1,620	1,809	2,908
Resultaat voor belasting	26,912	26,531	85,319	69,000	92,083
Belastingen	-1,885	-1,871	-8,264	-4,245	-7,089
Netto winst	25,026	24,660	77,055	64,754	84,994
Netto winst per aandeel in Euro	0.62	0.61	1.91	1.60	2.10

Geconsolideerde balans

CONFORM IFRS	Negen maanden 30/09/2015	Negen maanden 30/09/2014	Jaareinde 31/12/2014
in k EUR			geauditeerd
Vlottende activa :
Liquide middelen	109,821	78,080	59,610
Geldbeleggingen	111		17
Handelsvorderingen	50,077	44,477	40,382
Vorderingen op aanverwante ondernemingen	3,864	3,896	1,584
Voorschotten aanverwante ondernemingen
Actuele belastingvorderingen	995	1,008	978
Activa beschikbaar voor verkoop	289		1,210
Overige vlottende activa	8,335	6,463	5,911
Voorraden	64,326	52,152	56,412
Totaal vlottende activa	237,819	186,077	166,103
Vaste activa :
Oprichtingskosten
Materiële vaste activa	83,033	69,480	71,733
Financiële activa	6	6	6
Immateriële vaste activa	6,646	4,834	4,723
Vorderingen op bestuurders
Andere vaste activa	959	1,477	964
Uitgestelde belastingen	11,609	14,204	13,245
Totaal vaste activa	102,253	90,002	90,671
Totaal activa	340,072	276,079	256,773

CONFORM IFRS	Negen maanden 30/09/2015	Negen maanden 30/09/2014	Jaareinde 31/12/2014
in k EUR			geauditeerd
Passiva
Schulden op ten hoogste 1 jaar :
Financiële schulden
Derivaten financiële producten	1,531	2,174	2,050
Schulden op meer dan 1 jr die binnen het jr vervallen	5,046	4,148	4,148
Handelsschulden	14,359	12,426	13,863
Handelsschulden van aanverwante ondernemingen	10,236	7,428	6,159
Actuele belastingverplichtingen	6,244	4,466	4,894
Schulden mbt bezoldigingen en sociale lasten	8,225	6,776	6,585
Overige schulden	1,615	1,258	1,343
Over te dragen opbrengsten	1,790	486	436
Totale schulden op ten hoogste 1 jaar	49,045	39,163	39,480
Schulden op meer dan 1 jaar :
Financiële schulden op meer dan 1 jaar	16,137	14,059	14,033
Uitgestelde belastingschulden
Andere schulden op meer dan 1 jaar	1,967	1,768	1,899
Totale schulden op meer dan 1 jaar	18,104	15,827	15,932
Eigen vermogen :
Kapitaal	565	565	565
Uitgiftepremies
Eigen aandelen	-3,818	-3,818	-3,818
Herwaarderingsreserve Hedge	-383	-472	-453
Herwaarderingsreserve Fair value
Wettelijke reserve	57	57	57
Overgedragen resultaat	205,378	160,438	120,384
Winst van de periode	77,055	64,754	84,994
Cumulatieve omrekeningsverschillen	-5,942	-446	-379
Totaal eigen vermogen waarvan aandeel van de Groep	272,912	221,078	201,351
Minderheidsparticipatie	10	10	10
Totaal eigen vermogen	272,922	221,088	201,361
Totaal passiva	340,072	276,079	256,773

We Engineer The Sustainable Future

Geconsolideerde kasstromen

CONFORM IFRS	Kwartaal	Kwartaal	Negen maanden
in k EUR	30/09/2015	30/09/2014	30/09/2015
Kasstromen uit operationele activiteiten
Netto winst	25,026	24,660	77,055
Correcties voor
operationele activiteiten	7,375	4,670	19,891
Belastinglatenties (actieve en passieve)	3	-18	1,636
Kapitaalsubsidies	349	72	558
Afschrijvingen en waardeverminderingen	6,614	4,600	18,058
Niet-gerealiseerde wisselkoersresultaten	111	632	-277
Financiële resultaten	298	-617	-84
Bedrijfswinst voor wijzigingen in werkkapitaal	32,401	29,330	96,946
Handelsvorderingen, netto	504	-632	-10,060
Vorderingen t.o.v. aanverwante ondernemingen	3,251	3,072	-2,280
Overige vlottende activa	-1,086 0	-690 4	-2,908 4
Overige vaste activa Voorraden	-3,097	-2,481	-10,919
Handelsschulden	-1,095	-309	455
Schulden t.o.v. aanverwante ondernemingen	1,366	-1,324	4,077
Toe te rekenen kosten	4,027	3,570	6,095
Overige schulden op ten hoogste 1 jaar	-369	397	141
Overige schulden op meer dan 1 jaar	1,460	561	902
Intrestbetalingen	-107	-97	-296
Betaalde belastingen	-1,128	-1,004	-3,106
Kasstromen uit operationele activiteiten	36,126	30,399	79,052
Kasstromen uit investeringsactiviteiten
Aankoop deelnemingen
Financiële vaste activa
Investeringen in materiële en immateriële vaste activa (netto)	-8,836	-5,725	-26,999
Ontvangen intresten	36	50	175
Ontvangsten/terugbetalingen van beleggingen	240	0	-94
(incl. financiële instrumenten)
Kasstromen uit investeringsactiviteiten	-8,559	-5,675	-26,917
Kasstromen uit financieringsactiviteiten
Betalingen voor aankoop eigen aandelen
Ontvangsten/terugbetalingen van LT en KT schulden	-1,922	-26	2,989
Ontvangsten/terugbetalingen van financiële schulden
Ontvangsten/terugbetalingen van financiering van verbonden partijen
Impact van wisselkoers resultaten op financiering	3,245	0	-4,917
Betaling dividend
Kapitaalverminderingen
Minderheidsparticipatie
Kasstromen uit financieringsactiviteiten	1,323	-26	-1,927
Effect van omrekeningsverschillen op liq mid en geldbeleg.	-1	49	3
Stijging/daling in liquide middelen en beleggingen	28,889	24,746	50,210
Liquide middelen en beleggingen
a/h begin v/d periode	80,931	53,334	59,610
Liquide middelen en beleggingen
a/h einde v/d periode	109,821	78,080	109,821

We Engineer The Sustainable Future

Geografische opdeling omzet

	Q3/15	Q3/14	Q2/15	9M 2015	9M 2014
APAC Azië - Oceanië	45%	46%	47%	46%	43%
EMEA Europa - Midden-Oosten - Afrika	41%	38%	39%	40%	41%
NALA Noord-Amerika - Latijns-Amerika	14%	16%	14%	14%	16%
TOTAL	100%	100%	100%	100%	100%