Melexis N.V. — Earnings Release 2014

Oct 22, 2014

Communiqué de presse:

Melexis Q3 2014 résultats – Sur la bonne voie

Déclaration intermédiaire par le Conseil d'administration

Ypres, Belgique – le 22 octobre 2014, 07.00 H. CET

Pour le troisième trimestre de 2014, le chiffre d'affaires a atteint 86.6 millions d'euros, soit une hausse de 22% par rapport au même trimestre de l'année dernière et une hausse de 6% par rapport au trimestre précédent. L'évolution du taux d'échange EUR/USD a eu un impact négatif de 1% par rapport au même trimestre de l'année dernière et un impact positif de 1% par rapport au trimestre précédent.

La marge brute s'est chiffrée à 43.0 millions d'euros, soit une hausse de 29% par rapport au même trimestre de l'année dernière.

Les dépenses de R&D représentaient 12.7% du chiffre d'affaires et la part des charges administratives a été à 4.6%. Les charges commerciales représentaient 2.1% du chiffre d'affaires. Le résultat d'exploitation a atteint 26.2 millions d'euros, une hausse de 49% par rapport au même trimestre de 2013.

Le résultat net a été 24.7 millions d'euros, soit 61 centimes par action, une hausse de 64% par rapport à 15.0 millions d'euros ou 37 centimes par action au troisième trimestre de 2013.

Perspectives

Melexis prévoit que le chiffre d'affaires au quatrième trimestre de 2014 enregistrera une décroissance basse à un chiffre par rapport au troisième trimestre de 2014. Pour les résultats de l'exercice 2014, cela se traduit par une croissance du chiffre d'affaires situé dans la partie supérieure de nos prévisions antérieures de 17% á 20%, une marge bénéficiaire brute au-dessus de 47% et une marge d'exploitation au-dessus de 26%, en tenant compte du taux d'échange actuel EUR/USD.

Commentaire de business - Françoise Chombar, CEO:

''Pour les neuf premiers mois de l'exercice, les principaux contributeurs de la croissance ont été les capteurs magnétiques, les circuits d'interface pour capteurs et, en dehors des capteurs, les circuits pour piloter des moteurs électriques. En outre, nous avons enregistré au troisième trimestre des résultats supérieurs à la moyenne pour les capteurs de température.

Les ventes aux clients automobiles ont représenté 88% du chiffre d'affaires total. Pour les neuf premiers mois de l'exercice, la croissance du chiffre d'affaires hors secteur automobile se chiffre maintenant à 10%, par rapport à l'année dernière.

La proportion des ventes ASSP au troisième trimestre de 2014 a représenté 55% contre 56% au deuxième trimestre de 2014.

Au troisième trimestre, la demande a continué d'être solide. Au quatrième trimestre, nous nous attendons comme d'habitude à des fluctuations de la part des clients pour ajuster leurs inventaires, alors que nous restons confiants sur la demande sous-jacente.''

Commentaire financier – Karen van Griensven, CFO:

''La croissance robuste des ventes au troisième trimestre, actuellement pas suivie par une hausse des coûts d'exploitation, a résulté à une expansion de la marge meilleure que prévue. Notre objectif à moyen terme pour les dépenses de R&D par rapport au chiffre d'affaires reste au niveau de 14% à 15%.''

Calendrier financier

• Date du paiement du dividende: le 23 octobre 2014 (ex-coupon le 21 octobre 2014)
• Publication des résultats de l'EF 2014: le 4 février 2015

We Engineer The Sustainable Future

Après l'inscription, vous recevrez un numéro de conférence téléphonique, un mot de passe, un code de conférence et des instructions pour participer à la conférence. Pour des raisons de sécurité, chaque participant devraient s'inscrire individuellement. Un numéro vous permettant d'écouter le résumé de la conférence téléphonique, sera mis à votre disposition une heure après la fin des appels et pendant 7 jours. Le numéro est le suivant : +32 2 290 17 05 et le code d'accès est 948696.

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La Société

Melexis SA (Euronext Brussels: MELE) fabrique des semi-conducteurs à signaux mixtes. Notre métier de base - la livraison de circuits intégrés au secteur de l'électronique automobile - soutient désormais notre expansion dans le domaine des produits ASSP (Application Specific Standard Products) destinés aux applications industrielles et grand public. Melexis joue avec enthousiasme son rôle de fournisseur de composants dont les innovations n'en sont pas moins autant d'éléments essentiels dans la plupart des systèmes extraordinaires conçus par nos clients. Chez Melexis, ''we engineer the sustainable future''. Les produits de Melexis couvrent les capteurs, les composants de communication, les actionneurs intégrés et les circuits intégrés pour applications spécifiques (ASIC). On trouvera de plus amples informations à ce sujet sur http://www.melexis.com

Compte de résultats consolidés

CONFORME IFRS	Trimestre 30/09/2014	Trimestre 30/09/2013	Neuf mois 30/09/2014	Neuf mois 30/09/2013	Année 31/12/2013
EN k EUR					audité
Chiffre d'affaires	86,646	71,285	244,274	200,230	275,352
Coûts des ventes	-43,626	-37,965	-126,787	-107,638	-147,823
Marge brute	43,020	33,320	117,487	92,592	127,529
Frais de recherche et de développement	-10,987	-10,282	-32,628	-30,720	-41,373
Charges administratives	-3,992	-3,558	-11,727	-10,838	-14,925
Charges commerciales	-1,859	-1,927	-5,941	-5,407	-7,518
Autre résultat d'exploitation	0	0	0	0	0
Résultat d'exploitation	26,182	17,553	67,191	45,627	63,713
Résultat financier	349	-341	1,809	-1,016	-495
Résultat avant impôts	26,531	17,212	69,000	44,611	63,218
Impôts	-1,871	-2,189	-4,245	-5,243	-8,004
Résultat net	24,660	15,023	64,754	39,368	55,214
Résultat net par action en EUR	0.61	0.37	1.60	0.97	1.37

Bilan consolidé

CONFORME IFRS	Neuf mois 30/09/2014	Neuf mois 30/09/2013	Année 31/12/2013
EN k EUR			audité
Actifs Circulants :
Trésorerie et équivalents de trésorie	78,080	31,559	27,722
Placements de trésorie	0	4,744	3,827
Créances commerciales	44,477	40,464	39,466
Créances sociétés liées	3,896	7,949	1,637
Avances sociétés liées	0	0	0
Créances d'impôt courant	1,008	4,544	4,803
Autres actifs circulants	6,463	5,362	6,466
Inventaires	52,152	40,288	44,265
Total Actifs Circulants	186,077	134,910	128,187
Actifs non circulants :
Frais de constitution	0	0	0
Immobilisations corporelles	69,480	62,944	66,324
Immobilisations financières	6	30	6
Immobilsations incorporelles	4,834	4,831	4,727
Créances administrateurs	0	0	0
Autres créances à plus d'un an	1,477	7,727	1,477
Impôts différés	14,204	14,048	14,096
Total Actifs non circulants	90,002	89,580	86,630
Total de l'Actif	276,079	224,490	214,817

CONFORME IFRS	Neuf mois 30/09/2014	Neuf mois 30/09/2013	Année 31/12/2013
EN k EUR			audité
Passif
Dettes à court terme :
Dettes financières	0	0	0
Produits dérivés financières	2,174	925	1,146
Part à moin d'un an des dettes financières à LT	4,148	4,121	4,147
Dettes commerciales	12,426	10,570	13,896
Dettes/ sociétés liées	7,428	7,539	7,461
Passifs d'impôt courant	4,466	3,554	3,681
Dettes salariales et sociales	6,776	6,350	5,171
Autres dettes à court terme	1,258	1,060	1,251
Produits à reporter	486	722	549
Total Dettes à court terme	39,163	34,841	37,302
Dettes à long terme :
Dettes financières à plus d'un an	14,059	18,231	18,177
Impôts différés	0	0	0
Autres dettes à plus d'un an	1,768	1,605	1,700
Total Dettes à long terme	15,827	19,836	19,877
Capitaux propres :
Capital	565	565	565
Primes d'émission	0	0	0
Actions Propres	-3,818	-3,818	-3,818
Ecarts de réévaluation couverture	-472	-252	-261
Ecarts de réévaluation juste valeur	0	1,118	1,304
Réserve légale	57	57	57
Résultat reporté	160,438	133,262	105,224
Résultat de la période	64,754	39,368	55,214
Ecarts de conversion cumulés	-446	-498	-657
Capitaux propres attribuable aux
propriétaires de l'entreprise	221,078	169,802	157,628
Intérêt minoritaire	10	10	10
Total capitaux propres	221,088	169,812	157,638
Total du Passif	276,079	224,490	214,817

We Engineer The Sustainable Future

Tableaux des flux de trésorerie consolidés

CONFORME IFRS	Trimestre 30/09/2014	Trimestre 30/09/2013	Neuf mois 30/09/2014
EN k EURO
Activités d'exploitation
Résultat d'exploitation Eléments du résultat d'exploitation:	24,660	15,023	64,754
sans incidence sur la trésorie	4,670	4,215	13,752
Impôts differés	-18	208	-109
Subventions en capital	72	266	377
Amortissements	4,600	3,784	14,990
Plus values latentes sur contrats à terme	632	-35	489
Résultat financier	-617	-8	-1,996
Résultat d'exploitation avant variations du fond de roulement	29,330	19,238	78,506
Créances commerciales	-632	-1,297	-6,040
Créances des sociétés filiales	3,072	1,305	-2,260
Autres actifs circulants	-690	1,690	3,228
Autres actifs immobilisés	4	-2,391	-2
Inventaires	-2,481	-1,913	-10,397
Dettes commerciales	-309	-483	-1,431
Dettes des sociétés filiales	-1,324	909	-33
Compte de régularisation	3,570	2,958	5,473
Autres dettes à court terme Autres créances à plus d'un an	397 561	-60 28	433 1,033
Interet payé	-97	-11	-310
Impôts sur le résultat	-1,004	-832	-3,083
Flux de tresorie provenant des activités
d'exploitations	30,399	19,142	65,117
Activités d'investissement
Acqusitions de participations	0	0	0
Immobilisations financières	0	0	0
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles (net)	-5,725	-3,990	-14,919
Intérêts reçus	50	53	76
Produits des investissements à court terme	0	-47	4,324
Flux de tresorie provenant des activités	0	0	0
d'investissement	-5,675	-3,984	-10,520
Activités de financement
Rachat d'actions propres Augmentation et remboursement des dettes à long terme	0	0	0
et à court terme	-26	-24	-4,120
Augmentation et remboursement des dettes financières	0	0	0
Dues à des parties liées	0	0	0
Dividendes payés	0	0	0
Reduction de capital	0	0	0
Intérêt minoritaire	0	0	0
Flux de tresorie provenant activités de financement	-26	-24	-4,120
Incidence des variations des taux de change	49	-1	-118
Augmentation nette de la trésorerie et des equiv de tresorerie	24,746	15,133	50,359
Trésorerie et equivalent de trésorerie
debut de la période	53,334	16,426	27,722
Trésorerie et equivalent de trésorerie
fin de la période	78,080	31,559	78,080

We Engineer The Sustainable Future

Chiffre d'affaires par région

	Q3/14	Q3/13	Q2/14	9M 2014	9M 2013
APAC Asie - Océanie	46%	42%	43%	43%	40%
EMEA Europe - Moyen-Orient - Afrique	38%	41%	41%	41%	43%
NALA Amérique du Nord - Amérique latine	16%	17%	16%	16%	17%
TOTAL	100%	100%	100%	100%	100%

Disclaimer

Excepté ces déclarations qui présentent les résultats historiques de l'entreprise, les déclarations faites sont des déclarations projetées dans le futur. Les résultats actuels pourront dans la réalité différer de ceux indiqués dans les déclarations futures. Les facteurs pouvant entraîner les résultats actuels à différer des prévisions sont les suivants : la volatilité de l'offre et de la demande atteindre les objectifs financiers et/ou respecter les délais, les risques et les retards liés aux moyens de la nouvelle production ou aux livraisons des sous-traitants, l'acceptation des délais et marché des nouveaux produits, l'augmentation des dépenses liées à l'introduction de nouveaux produits ou aux changements de procédé, les retards de développement ou de production des nouveaux produits, qui pourrait entraîner des retards ou des manquements à contribuer aux revenus et bénéfices, la capacité de l'entreprise à maintenir ses clients et vendeurs et les retards et/ou l'incapacité à augmenter le capital. En cas de différences entre le contenu de cette version et la version anglaise, cette dernière est en vigueur.