Nerevidirano poročilo o poslovanju

Melamin d.d. Kočevje

za obdobje januar - junij 2018

Kočevje, avgust 2018

1	Splošni podatki 3
1.1	Ključni podatki o poslovanju Melamin d.d. Kočevje od 1.1.2018 do 30.6.2018 3
2	Poročilo uprave 4
3	Predstavitev družbe 5
3.1	Poslanstvo 5
3.2	Vizija 5
3.3	Vrednote 5
3.4	Uvodna predstavitev družbe 5
3.5	Organiziranost družbe 6
3.6	Upravljanje družbe 6
3.6.1	Skupščina 7
3.6.2	Nadzorni svet 7
3.6.3	Revizijska komisija 7
3.6.4	Uprava družbe 7
3.6.5	Sistem notranjih kontrol in upravljanje tveganj, revizija 7
3.6.6	Izjava o upravljanju družbe Melamin d.d. Kočevje in izjava o spoštovanju Kodeksa 8
4	Izjava o odgovornosti uprave 8
5	Zaposleni 9
6	Lastniška struktura in trgovanje z delnico 10
7	Vmesno poslovno poročilo 12
7.1	Analiza uspešnosti poslovanja v obdobju januar – junij 2018 12
7.1.1	Analiza uresničevanja letnega načrta za prvo polletje 2018 12
7.2	Upravljanje s tveganji 13
7.3	Prodaja 15
7.4	Nabava 16
7.5	Razvoj 16
7.6	Ključne strateške usmeritve 16
7.6.1	Opredelitev temeljnih ciljev rasti 16
7.7	Načrt za leto 2018 17
7.8	Pomembnejši dogodki po datumu bilance 17
8	Računovodsko poročilo za obdobje januar - junij 2018 18
8.1	Računovodski izkazi za obdobje januar – junij 2018 18
8.1.1	Bilanca stanja 18
8.1.2	Izkaz poslovnega izida 19
8.1.3	Izkaz denarnih tokov - različica II 20
8.1.4	Izkaz gibanja kapitala 21
8.1.5	Bilančni dobiček 22
8.2	POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM 23
8.2.1	Bilanca stanja 23
8.2.2	Izkaz poslovnega izida 32
8.2.3	Čisti izid obračunskega obdobja 35
8.3	Pojasnila postavk k izkazu denarnega toka 35
8.4	Pojasnila postavk k izkazu gibanja kapitala 35
8.5	Posli s povezanimi osebami v 1. polletju 2018 35

1 Splošni podatki

1.1 Ključni podatki o poslovanju Melamin d.d. Kočevje od 1.1.2018 do 30.6.2018

Družba Melamin d.d. Kočevje je v obdobju od 1.1.2018 do 30.6.2018 poslovala pozitivno. Družba se je prilagajala razmeram na trgu z izvajanjem vseh potrebnih aktivnosti za doseganje načrtovanih ciljev in obvladovanje celovite kakovosti poslovanja.

Računovodski izkazi družbe Melamin d.d. Kočevje za prvo polletje 2018 niso revidirani, medtem ko so izkazi za leto 2017 revidirani.

Postavke v EUR	1-6 2018	1-6 2017	2017	IND 1/2
	1	2	3
Čisti prihodki od prodaje	27.079.463	25.285.379	49.260.380	107
Stroški blaga, materiala in storitev	20.325.899	19.186.083	38.048.971	106
Poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo in odpisi (EBITDA)	3.723.893	3.808.882	6.597.557	98
EBITDA marža = EBITDA/čisti prihodki od prodaje	13,75	15,06	13,39	91
Poslovni izid iz poslovanja (EBIT)	1.468.312	1.767.589	2.433.607	83
Donosnost prodaje = EBIT/čisti prihodki od prodaje	5,42	6,99	4,94	78
Čisti poslovni izid (E)	1.441.387	1.749.407	2.437.988	82
Celotna gospodarnost = prihodki/odhodki	1,06	1,07	1,05	99
Sredstva	47.108.821	43.683.830	45.647.643	108
Kapital	27.694.052	27.123.376	26.772.063	102
Razmerje med kapitalom in sredstvi (Equity Ratio)	58,79	62,09	58,65	95
Knjigovodska vrednost delnice	63,98	60,29	61,85	110
Vlaganja v investicije	2.166.875	2.380.192	6.585.687	91
Število zaposlenih 30.6./31.12	189	191	191	99
Dodana vrednost	6.698.093	6.747.142	12.477.240	99
Dodana vrednost na zaposlenega	36.572	35.450	65.784	103
Donosnost kapitala (ROE = čisti dobiček/povprečni kapital)	5,4%	6,8%	9,7%	79
Donosnost sredstev (ROA = čisti dobiček/povprečna sredstva)	3,1%	4,1%	5,6%	76

2 Poročilo uprave

Poslovanje družbe v prvi polovici leta 2018 lahko ocenjujemo sicer kot uspešno, saj je bilo po vrednosti prodaje v višini 27.079 tisoč EUR za 7% boljše kot v istem obdobju preteklega leta in 16% nad letnim načrtom, ki smo ga za to obdobje predvidevali v višini 23.425 tisoč EUR. Pri tem je najbolj zrastla predvsem prodaja na tujem trgu .

Vendar pa zaradi vztrajnega naraščanja cen surovin, ki traja že daljše časovno obdobje, finančni rezultat precej zaostaja za rastjo prodaje. Poslovni izid v vrednosti 1.441 tisoč EUR je tako za 18% manjši v primerjavi z istim obdobjem lani, je pa precej večji od načrtovane vrednosti za to obdobje v višini 820 tisoč EUR, ker smo pri načrtovanju za leto 2018 predvidevali še ostrejše razmere na naših nabavnih in prodajnih trgih.

Skoraj vse načrtovane investicije za to obdobje smo realizirali, nekaj težav se je pojavilo le pri pridobivanju soglasja za gradnjo parne turbine za soproizvodnjo elektrike iz obnovljivih virov energije. Vendar smo tudi to težavo uspešno rešili in bomo v naslednji polovici leta začeli z rušenjem starega objekta in gradnjo.

Avgust 2018 Uprava – direktor družbe Srečko Štefanič, univ.dipl.kem.

3 Predstavitev družbe

3.1 Poslanstvo

Temeljno poslanstvo podjetja Melamin d.d. Kočevje je razvoj novih produktov, ki so plod lastnega razvojno raziskovalnega dela ter nenehno izboljševanje poslovnih procesov z upoštevanjem in spoštovanjem okoljske zakonodaje, s čimer se zagotavlja maksimalno zadovoljstvo kupcev, lastnikov, zaposlenih in zainteresirane javnosti.

3.2 Vizija

Vizija podjetja Melamin d.d. Kočevje je postati eden najpomembnejših proizvajalcev modificiranih amino smol in produktov na osnovi melamina, še posebej produktov na osnovi melaminskih pen na področju termo/akustičnih izolacij in specialnih izolacijskih panelov (vakuumski paneli- VIP paneli).

Z vpeljevanjem najboljših razpoložljivih tehnik (NRT tehnik) v proizvodne procese teži podjetje Melamin d.d. Kočevje k optimizaciji tehnoloških procesov, kvalitetnejšim delovnim mestom in zmanjševanju ogljičnega odtisa na ravni družbe.

Pri vsaj dveh produktih se bodo uvrstili med prve tri proizvajalce na svetu in tako postali aktiven svetovni igralec v izbranih tržnih nišah. To bodo v prvi fazi veziva za gumo in lakarske komponente na bazi HMM.

3.3 Vrednote

Zadovoljen kupec je osnovni cilj, ki omogoča stabilen in dolgoročen obstoj družbe in posredno vpliva na vse ostale cilje družbe.
Zdravo okolje pomeni za nas pomembno vrednoto, zato je celotno poslovanje družbe naravnano v spoštovanje zakonodaje, predpisov, standardov in drugih zahtev s področja kakovosti in varovanja okolja.
S sistematičnim ugotavljanjem vplivov na okolje, postavljanjem ciljev, načrtovanjem in doslednim izvajanjem izboljšav ter stalnim merjenjem in vrednotenjem rezultatov preprečujemo in zmanjšujemo onesnaževanje okolja in porabo energetskih virov.
Na področjih delovanja družbe sodelujemo in komuniciramo z vsemi zainteresiranimi partnerji in javnostmi.
Z doseganjem pričakovane donosnosti lastniškega kapitala in s tem pozitivnega vpliva na rast vrednosti delnic na borzi izpolnjujemo pričakovanja lastnikov. S predstavniki lastnikov vzpostavljamo stalen dialog in jih z jasnimi argumenti prepričujemo v nadaljnje vlaganje v pospešen razvoj družbe tako na ekonomskem kot ekološkem področju.
Zaposlenim omogočamo osebno rast znotraj družbe in spodbujamo njihovo inovativnost. S stalnim usposabljanjem in informiranjem izboljšujemo kvaliteto dela, povečujemo pripadnost družbi in dvigamo zavest o varovanju okolja ter zdravju in varnosti zaposlenih.
Pri razvoju novih izdelkov, tehnologij in izboljšav ob uporabi lastnega znanja, izkušenj in vseh dosegljivih svetovnih tehnoloških dosežkov dajemo prednost okolju prijaznejšim surovinam in varčni rabi energije.
Nenehno vzpodbujamo pozitiven, optimističen pristop pri reševanju vseh nalog in problemov, ki nastajajo pri rasti družbe.

3.4 Uvodna predstavitev družbe

Polni naziv in naslov: Melamin kemična tovarna d.d. Kočevje,Tomšičeva 9, 1330 Kočevje, Slovenija
Skrajšan naziv: Melamin d.d. Kočevje
telefon: 01/895 93 00
faks: 01/895 94 80
internetni naslov: www.melamin.si
email: [email protected]
Melamin je bil ustanovljen 14. septembra 1954
delniška družba : registracija 18. junij 1996 , okrožno sodišče v Ljubljani, sklep SRG št.96/02488
matična številka podjetja: 5034043
šifra dejavnosti: 20.160
davčna številka: 25398687
velikost: velika gospodarska družba
število zaposlenih na dan 31. 6.2018 = 189

Dejavnost družbe je:

proizvodnja plastičnih mas v primarni obliki
proizvodnja kritnih barv, lakov in podobnih premazov, tiskarskih barv in kitov
proizvodnja drugih kemičnih izdelkov
proizvodnja sredstev za lepljenje
proizvodnja plošč, folij, cevi in profilov iz plastičnih mas
trgovina na debelo z izdelki široke porabe
trgovina na debelo z oblačili in obutvijo
trgovina na debelo s kemičnimi proizvodi
trgovina na drobno z obutvijo in usnjenimi izdelki
trgovina na drobno z barvami, laki in drugimi kemičnimi sredstvi
oskrba s paro in toplo vodo
raziskovanje in eksperimentalni razvoj na področju naravoslovja in tehnologije
tehnično preizkušanje in analiziranje
proizvodnja električne energije v termoelektrarnah, jedrskih elektrarnah
druga proizvodnja električne energije
prenos električne energije
trgovanje z električno energijo

3.5 Organiziranost družbe

3.6 Upravljanje družbe

Družba Melamin d.d. Kočevje deluje na podlagi in v skladu z zakonskimi določili in s statutom družbe, kateri predstavlja temeljni akt organizacije in poslovanje. Vpeljan je tako imenovani dvotirni sistem upravljanja, za katerega je značilno, da družbo vodi uprava, njeno delovanje pa nadzoruje nadzorni svet.

Organi družbe so : skupščina, nadzorni svet in uprava.

3.6.1 Skupščina

Skupščina delničarjev Melamin d.d. Kočevje je organ družbe, v katerem delničarji uveljavljajo in uresničujejo svoje pravice v zadevah družbe. Skliče se najmanj enkrat letno, sklic pa je objavljen najmanj 30 dni pred zasedanjem v sistemu elektronskega obveščanja Ljubljanske borze, d.d. SEOnet. Sklic skupščine, dnevni red, predlogi za sprejemanje sklepov z utemeljitvijo ter sklepi skupščine so objavljeni tudi na spletni strani družbe www.melamin.si

Na redni 26. skupščini, ki je potekala 27 junija 2018, so se delničarji seznanili z letnim poročilom za leto 2017, sprejeli sklep o delitvi bilančnega dobička, podelili razrešnico upravi in nadzornemu svetu, sprejeli spremembe in dopolnitve statuta družbe, imenovali pooblaščenega revizorja za poslovno leto 2018 ter sprejeli sklep o plačilu in povračilu stroškov članom nadzornega sveta in članom komisij nadzornega sveta.

3.6.2 Nadzorni svet

Nadzorni svet družbe je tričlanski, od katerih dva z večino oddanih glasov imenuje skupščina, enega pa svet delavcev. Predstavnika lastnikov sta bila imenovana 18.12.2016 , predstavnik zaposlenih pa 23.12.2016 za dobo štirih let in so po preteku lahko ponovno izvoljeni. Nadzorni svet sestavljajo:

Samo Vidmar, univ.dipl. prav ; - predsednik Ksenija Poljanec, doktor kemije ; - namestnica predsednika Tatjana Strnad, dipl.inž.kem.tehnol.; - članica, predstavnica zaposlenih

Nadzorni svet izvaja svoje naloge v skladu z zakonom, statutom in Poslovnikom o delu nadzornega sveta. Glavna pristojnost in odgovornost je nadzor nad vodenjem poslov. Ustaljena praksa nadzornega sveta je zasedanje na rednih sejah. V obdobju od januarja do junija 2018 so bile tri redne seje.

Člani nadzornega sveta so prejeli prejemke na podlagi zakona, statuta, sklepa skupščine in Poslovnika o delu nadzornega sveta.

3.6.3 Revizijska komisija

Nadzorni svet družbe je imenoval revizijsko komisijo nadzornega sveta za kvalitetno izvajanje nadzorne funkcije v okviru družbe. Revizijska komisija se je v polletju 2018 sestala dvakrat.

Revizijska komisija nadzornega sveta na dan objave poročila deluje v naslednji sestavi:

Ksenija Poljanec, doktor kemije; - predsednica Samo Vidmar, univ.dipl. prav ; - član

Jadranka Golob,univ. dipl.ekon. - članica

3.6.4 Uprava družbe

Uprava družbe Melamin-a d.d. Kočevje je enočlanska.

Za direktorja družbe je imenovan Srečko Štefanič, univ.dipl.kem., zaposlen v družbi od leta 1988. Družbo vodi že od prvega imenovanja 1. julija 1999. Zadnje imenovanje je bilo na seji nadzornega sveta z dne 27.2.2014 z mandatom od 1. julija 2014 za dobo pet let.

Odgovornost in pristojnost uprave so urejene z zakonom in statutom družbe, ki ne uvaja nobenih posebnosti glede na zakonsko ureditev.

Področje nagrajevanja je urejeno z individualno pogodbo s direktorjem družbe, kjer sta predpisana tako fiksni kot variabilni del.

Skladno z zakonom in statutom uprava redno, izčrpno in pravočasno seznanja nadzorni svet o vseh bistvenih elementih tekočega poslovanja, zadevah s področja načrtovanja poslovne politike ter o drugih načelnih vprašanjih poslovanja.

3.6.5 Sistem notranjih kontrol in upravljanje tveganj, revizija

Za učinkovito in uspešno poslovno odločanje so nujne kakovostne informacije. Za zagotavljanje računovodskih informacij je odgovorna uprava družbe, glavni namen revizije pa je kar najbolj zmanjšati tveganja, ki se pojavijo pri njihovi pripravi.

V Melaminu d.d. Kočevje slednje uresničujemo z uporabo jasnih računovodskih usmeritev, z obsežnimi razkritji in pojasnili, s pravočasno pripravo in vsebinsko zasnovo izkazov, ki so primerni za poslovno poročanje, z rednim nadziranjem procesa računovodstva in drugih poslovnih procesov v postopkih revizije. Posebno pozornost posvečamo prodajnim podatkom, ustvarjeni dodani vrednosti, produktivnosti proizvodnih enot in računovodskim izkazom. Menimo, da je obstoječi sistem notranjih kontrol zadosten in da zagotavlja uspešno in učinkovito doseganje zastavljenih ciljev, zakonito delovanje in pregledno poročanje.

Zunanjo revizijo izvaja pooblaščena revizijska družba, ki poleg redne letne revizije računovodskih izkazov zagotavlja posredovanje strokovnih opozoril in napotkov za obvladovanje vseh vrst tveganj. Leto 2017 in tudi za leto 2018 ( na podlagi sklepa 25. Skupščine ) nam opravlja revizijo revizijska hiša Ernst &Young d.o.o..

3.6.6 Izjava o upravljanju družbe Melamin d.d. Kočevje in izjava o spoštovanju Kodeksa

Uprava in nadzorni svet družbe Melamin d.d. Kočevje izjavljata, da je bilo v obdobju od objave izjave v letnem poročilu 2017 upravljanje družbe skladno z ZGD, ZTFI, Pravili Ljubljanske borze ter drugimi veljavnimi predpisi. Družba je sledila usmeritvam Kodeksa upravljanja javnih delniških družb.

4 Izjava o odgovornosti uprave

Direktor družbe (enočlanska uprava) v skladu s 60. a členom Zakona o gospodarskih družbah zagotavlja, da je poročilo družbe Melamin d.d. Kočevje za obdobje januar - junij 2018 pripravljeno v skladu z veljavnim ZGD in Slovenskimi računovodskimi standardi, ki jih objavi Slovenski inštitut za revizijo in da podatki predstavljajo resnično in pošteno sliko premoženja družbe.

Direktor družbe potrjuje, da je v polletno poslovno poročilo Melamina d.d. Kočevje vključen pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja družbe ter njenega finančnega poslovanja, vključno z opisom bistvenih vrst tveganj, ki jim je družba kot celota izpostavljena.

Direktor družbe po svojem najboljšem vedenju potrjuje, da je povzetek računovodskega poročila za obdobje januar – junij 2018 sestavljen v skladu z ustreznim okvirom računovodskega poročanja ter da daje resničen in pošten prikaz sredstev in obveznosti, finančnega poslovanja in poslovnega izida družbe. Pri pripravi povzetka polletnih izkazov so bile uporabljene enake računovodske usmeritve kot pri pripravi letnih računovodskih izkazov družbe Melamin d.d. Kočevje za leto 2017.

Avgust 2018 Uprava – direktor družbe

Srečko Štefanič, univ.dipl.kem.

5 Zaposleni

Število zaposlenih v družbi Melamin d.d. Kočevje je na dan 30.6.2018 znašalo 189 in je za 2 manj kot na dan 31.12.2017. V polletnem obdobju je odšlo v pokoj oziroma so dali odpoved delovnega razmerja 8 zaposlenih, na novo se ja zaposlilo 6 delavcev.

V spodnji tabeli je prikazano gibanje števila zaposlenih po strokovni izobrazbi na dan 30.6.2018 v primerjavi s stanjem na dan 31.12.2017.

Zaposleni po strokovni izobrazbi:	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
I - nekvalificirani	11	12	92
II- polkvalifikacija	3	3	100
III-kvalifikacija intern.	7	7	100
IV- kvalifikacija	43	43	100
V - srednja izobrazba	64	69	93
VI- višja izobrazba	17	15	113
VII-visoka in univ.iz.	39	37	105
magisterij	3	3	100
doktorat	2	2	100
SKUPAJ	189	191	99

Izobraževanje in usposabljanje zaposlenih

Usposabljanja zaposlenih tečejo v skladu s planom usposabljanja za leto 2018. Izvajajo se vsa usposabljanja z namenom obnove in poglabljanja znanj, vezanih na predpise in standarde na področju varovanja okolja, varstva pri delu, itd.

Zadovoljstvo zaposlenih

Zavedamo se, da je za razvoj družbe pomemben vsak zaposlen. Želimo si, da bi vsak sodeloval pri načrtovanju in uresničevanju svojega razvoja ter prispeval k uresničevanju pričakovanj družbe. Zato je dvig zadovoljstva zaposlenih ena izmed pomembnejših nalog vodstva.

Družba v celoti realizira vse obveznosti do delavcev, navedene v podjetniški kolektivni pogodbi.

S postavljanjem in doseganjem višjih standardov urejenosti delovnega okolja, uvajanjem novih, prijaznejših tehnologij, z izvajanjem Izjave o varnosti z oceno tveganja, izboljšujemo tudi delovne pogoje in na ta način vplivamo na zadovoljstvo zaposlenih.

Zdravstvena preventiva je zagotovljena s spremljanjem zdravstvenega stanja zaposlenih, preventivnimi pregledi in omogočanjem letovanja v počitniških kapacitetah. Družba prav tako omogoča možnost vadbe v telovadnici, na igriščih, organizira predavanja na temo zdravega življenjskega sloga, vse z namenom, da prispeva k zdravju in dobremu počutju zaposlenih.

Zaposlenim, ki so več kot leto dni pri delodajalcu, je omogočen pristop k prostovoljnemu dodatnemu pokojninskemu zavarovanju, ko družba prispeva mesečno dogovorjen delež od bruto plače zaposlenega.

6 Lastniška struktura in trgovanje z delnico

Osnovni podatki o delnici družbe Melamin d.d. Kočevje na 30.6.2018

Osnovni podatki o delnici
Oznaka	MKOG
Kotacija	Standardna kotacija Ljubljanske borze
Osnovni kapital (v EUR)	1.875.966,24
Število navadnih imenskih kosovnih delnic	449.872
Število lastnih delnic	17.040
Število delničarjev na 30.6.2018	143

Lastniška struktura in največji delničarji

V delniški knjigi Melamin d.d. Kočevje je bilo 30.6.2018 vpisanih 143 delničarjev, kar je 8 manj kot konec leta 2017.

Prvih deset največjih lastnikov družbe Melamin d.d. Kočevje je imelo na dan 30.6.2018 v lasti 405.940 delnic, kar predstavlja skupaj 90,23 % vseh delnic družbe.

V naslednji tabeli je navedenih deset največjih delničarjev, število njihovih delnic ter lastniški delež.

	Deset največjih delničarjev	število delnic	delež v	število delnic	delež v
zap.št.		30.6.2018	cel.kap.	31.12.2017	cel. Kap.
1.	NFD Holding d.d.; Ljubljana – v stečaju	166.484	37,01	166.484	37,01
2.	Sinacta d.o.o.; Ljubljana	85.659	19,04	85.659	19,04
3.	ZENIT-T d.o.o.; Kamnik	38.325	8,52	38.325	8,52
4.	LUGA AUDIT&CONSULT; Lugano	32.241	7,17	32.241	7,17
5.	ENOOP d.o.o.; Vipava	22.634	5,03	22.634	5,03
6.	Melamin d.d. Kočevje	17.040	3,79	17.040	3,79
7.	Kritni sklad prva+zajamčeni; Ljubljana	12.658	2,81	12.658	2,81
8.	Štefanič Srečko; Kočevje	11.563	2,57	11.563	2,57
9.	Ambrož Roman; Ljubljana	10.000	2,22	10.000	2,22
10.	NLB skladi-Slovenija mešani; Ljubljana	9.336	2,08	9.200	2,05
	Skupaj prvih 10	405.940	90,23	405.804	90,20
	Vsi ostali	43.932	9,77	44.068	9,80
	SKUPNO ŠTEVILO DELNIC	449.872	100	449.872	100

Delnice v lasti uprave in nadzornega sveta Melamin d.d. Kočevje

zap.št.	Lastnik delnic	število delnic 30.6.2018	delež v cel.kap.	število delnic 31.12.2017	delež v cel.kap.
1.	Uprava: Srečko Štefanič	11.563	2,57	11.563	2,57
2.	Nadzorni svet: Poljanec Ksenija	3.000	0,67	3.000	0,67
	SKUPAJ	14.563	3,24	14.563	3,24

Trgovanje z delnico in pomembnejši finančni podatki o delnici

Tečaj delnice Melamin d.d. Kočevje z oznako MKOG ja na zadnji trgovalni dan v juniju 2018 znašal 60,0 evrov, tržna kapitalizacija družbe pa 26.992.320 EUR. V prvem polletju 2018 je tečaj zabeležil 15,16-odstotni porast vrednosti (glede na zadnji trgovalni dan v letu 2017). V istem obdobju se je vrednost indeksa Ljubljanske borze SBITOP, ki predstavlja gibanje cen največjih in najlikvidnejših delnic na organiziranem trgu Ljubljanske borze povečala za 9,96%.

Statistika trgovanja s MKOG na Ljubljanski borzi v obdobju
Zaključni tečaj v EUR	1- 6 2018	1-6 2017
Najvišji dnevni	60,00	50,01
Najnižji dnevni	55,50	42,01
Povprečni	56,95	45,72
Promet v EUR	1-6 2018	1-6 2017
Skupni v obdobju	13.128,00	3.873,99
Najvišji dnevni	6.000,00	2.393,48
Najnižji dnevni	55,50	42,11

Primerjava gibanja tečaja MKOG z gibanjem indeksa SBITOP

Vir: Ljubljanska borza, arhiv tečajev

Pomembnejši finančni podatki o delnici

	30.6.2018	30.6.2017	Indeks 18/17
Zaključni tečaj na zadnji trgovalni dan v obdobju v
EUR	60,00	50,01	120
Knjigovodska vrednost delnice v EUR	63,98	60,29	110
Čisti dobiček na delnico v EUR	3,33	3,89	86
Razmerje tržna/knjigovodska vrednost	0,90	0,83	108
Kapitalska donosnost delnice v obdobju v %*	19,98%	19,07%	105
Dividendna donosnost*	2,17%	2,95%	74

* Kapitalska donosnost delnice je izračunana kot (tečaj na zadnji trgovalni dan v obdobju-tečaj na zadnji trgovalni dan v predhodnem obdobju)/tečaj na zadnji trgovalni dan v predhodnem obdobju.

* Dividendna donosnost je izračunana kot razmerje med zadnjo izplačano dividendo na delnico in zaključnim tečajem delnice na zadnji trgovalni dan.

Dividende

Izplačilo dividend določa statut družbe. Na 26. skupščini Melamin d.d. Kočevje z dne 27. junija 2018, je bil sprejet sklep o delitvi bilančnega dobička. Izplačila dividend so znašala 519.398,40 EUR oziroma 1,20 EUR na delnico.

Obveščanje delničarjev in poročanje

Pomembne informacije o poslovanju družbe Melamin d.d. Kočevje objavljamo na spletnih straneh Ljubljanske borze v sklopu sistema elektronskega obveščanja SEOnet (http://seonet.ljse.si) in na spletnih straneh družbe (http://www.melamin.si).

Letna in polletna poročila o poslovanju, kot ena ključnih orodij v odnosu do finančnih in drugih delov javnosti, so prav tako dostopna na spletni strani SEOnet in na spletnih straneh družbe. Vsi poslovni in drugi dogodki se objavljajo skladno z veljavno zakonodajo.

7 Vmesno poslovno poročilo

7.1 Analiza uspešnosti poslovanja v obdobju januar – junij 2018

7.1.1 Analiza uresničevanja letnega načrta za prvo polletje 2018

Čisti prihodki iz prodaje so v prvem polletju 2018 znašali 27,1 mio EUR, kar je 7 % več kot v lanskem enakem obdobju in 16 % več kot smo načrtovali.

Prihodki na domačem trgu so v primerjavi s prvim polletjem preteklega leta manjši za 10 % in višji za 11 % od načrtovanega.

Prihodki na tujem trgu pa so v primerjavi s prvim polletjem preteklega leta višji za 10 % in 17% višji od načrtovanega. Ti prihodki znašajo 88,2 % doseženega prihodka od poslovanja. V strukturi prihodkov od prodaje predstavlja 23,5 % Nemčija, 15,2 % Italija, 11,4 % Slovenija.

Vlaganja v investicije so znašala 2,2 mio EUR, od tega 72,8 % v opremo in 27,2% v nepremičnine.

Poslovni izid pred obrestmi, davki, amortizacijo in odpisi vrednosti (EBITDA) je bil glede na lansko primerljivo obdobje nižji za 2 %, EBITDA marža pa se je znižala iz lanskih 15,06 % na 13,75 %.

Poslovni izid iz poslovanja (EBIT) je v prvem polletju 2018 v višini 1,5 mio EUR in je za 17 % nižji kot v enakem obdobju lani. EBIT marža se je znižala iz lanskih 6,99 % na 5,42 %.

Finančni izid je negativen v višini 28 tisoč EUR, drugi prihodki pa znašajo 1 tisoč EUR. Čisti poslovni izid znaša 1,4 mio EUR. Dosežena je profitna marža v višini 5,3 %.

Kategorije izida v EUR

Postavke	1-6 2018	1-6 2017	IND 18/17
Čisti prihodki od prodaje	27.079.463	25.285.379	107
Poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo in odpisi (EBITDA)	3.723.893	3.808.882	98
EBITDA marža = EBITDA/čisti prihodki od prodaje v %	13,75	15,06	91
Poslovni izid iz poslovanja (EBIT)	1.468.312	1.767.589	83
Donosnost prodaje = EBIT/čisti prihodki od prodaje v %	5,42	6,99	78
Finančni izid	-28.385	-17.545	162
Izredni izid	1.460	-637	-229
Poslovni izid obračunskega obdobja (EBT)	1.441.387	1.749.407	82
Davek	0	0	0
Čisti poslovni izid ( E)	1.441.387	1.749.407	82
Profitna marža = E/čisti prihodki od prodaje v %	5,32	6,92	77

Dodana vrednost na zaposlenega je v prvem polletju 2018 glede na enako obdobje lani višja za 3 % in znaša 36.572 EUR.

Dodana vrednost v EUR

Postavke	1-6 2018	1-6 2017	IND 18/17
Poslovni prihodki	27.094.947	26.019.587	104
Stroški blaga, materiala in storitev	-20.325.899	-19.186.083	106
Drugi poslovni odhodki	-70.955,00	-86362	82
Dodana vrednost	6.698.093	6.747.142	99
Dodana vrednost na zaposlenega	36.572	35.450	103

Družba Melamin d.d. Kočevje je bila likvidna, solventna in je tekoče poravnavala svoje obveznosti. Ima ugodno kapitalsko sestavo.

Sredstva družbe so v primerjavi s stanjem na dan 31.12.2017 višja za 3 %. Dolgoročna sredstva so se znižala za 1 % in znižal se je delež v sestavi sredstev iz 62,3 % na 59,6 %. Kratkoročna sredstva so višja za 9 % zaradi povečanja poslovnih terjatev. Delež kratkoročnih sredstev se je v strukturi povečal na 40,0 %.

Obseg kapitala je glede na konec leta 2017 višji za 3 % in njegov delež se je zvišal iz 58,6 % na 58,8 %. Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve so se glede na konec leta 2017 znižale za 3 %. Dolgoročne obveznosti so se glede na konec leta 2017 povečale za 27 % in njihov delež v sestavi sredstev se je povečal iz 11,7 % na 20,4 %, kratkoročne obveznosti pa so se znižale za 5 % in njihov delež v sestavi sredstev se je znižal iz 22,1 % na 20,4 %.

Finančni položaj v EUR

Postavka	30.6.2018	struk. 2018	31.12.2017	struk. 2017	IND 18/17
Dolgoročna sredstva	28.095.579	59,6%	28.443.541	62,3%	99
Kratkoročna sredstva	18.821.235	40,0%	17.195.886	37,7%	109
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve	192.007	0,4%	8.216	0,0%	2.337
Sredstva	47.108.821	100,0%	45.647.643	100,0%	103
Kapital	27.694.052	58,8%	26.772.063	58,6%	103
Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve	2.705.402	5,7%	2.797.155	6,1%	97
Dolgoročne obveznosti	6.800.854	14,4%	5.360.861	11,7%	127
Kratkoročne obveznosti	9.609.146	20,4%	10.078.625	22,1%	95
Kratkoročne pasivne časovne razmejitve	299.367	0,6%	638.939	1,4%	47
Obveznost do virov sredstev	47.108.821	100,0%	45.647.643	100,0%	103

7.2 Upravljanje s tveganji

Upravljanje tveganj je proces, v katerem identificiramo in ocenimo tveganje ter razvijemo in uvedemo strategije in postopke za obvladovanje tveganj. Zavedamo se, da lahko tveganja, ki jim je družba izpostavljena, močno vplivajo na kvaliteto poslovanja družbe in doseganje ciljev kot tudi na vrednost družbe. Družba prepoznava in analizira tveganja, ki izvirajo iz same organizacije, ter zahtev in pričakovanj zainteresiranih Z upoštevanjem tveganj povezanih z zagotavljanjem kakovosti in ustreznega ravnanja z okoljem ter možnih izrednih razmer, družba zagotavlja, da bo lahko dosegla predvidene rezultate in s tem želene učinke, da bo preprečila neželene posledice ali pa jih bo zmanjšala. Z upoštevanjem priložnosti, ki jih lahko prinašajo tveganja, bo družba dosegla izboljšanje delovanja sistema. Vodstvo družbe redno preverja in potrjuje politiko obvladovanja posameznih vrst tveganj, ki so opisana v nadaljevanju.

Finančno upravljanje

Melamin d.d., Kočevje je v prvem polletju 2018 izvajal sprejeto finančno politiko do bank in finančnih institucij s ciljem optimiziranja upravljanja denarnih sredstev. Eden ključnih ciljev finančnega upravljanja v letu 2018 je bilo ustvarjanje pozitivnega denarnega toka iz poslovanja in ohranjanje finančne stabilnosti prek deleža kapitala v virih sredstev.

Upravljanje finančnih tveganj

Pri procesu upravljanja finančnih tveganj smo se ob osredotočenosti na tveganja plačilne sposobnosti še naprej osredotočali na posojilna, valutna in obrestna tveganja. Primarni finančni inštrumenti, uporabljeni v računovodskih izkazih družbe Melamin d.d. Kočevje, zajemajo še denar in denarne ustreznike, poslovne in druge terjatve, obveznosti do dobaviteljev in druge obveznosti iz poslovanja, finančne naložbe ter najeta posojila.

Obrestno tveganje

Obrestno tveganje je tveganje negativnega vpliva spremembe tržnih obrestnih mer na poslovanje družbe Melamin d.d., Kočevje. Obrestna struktura aktivnih in pasivnih bilančnih postavk ni usklajena, saj ima družba Melamin d.d., Kočevje več prejetih posojil kot obrestovanih naložb. Izpostavljenost obrestnemu tveganju za Melamin d.d., Kočevje pomeni neugodno gibanje (dvig) spremenljive obrestne mere, v primeru prejetih posojil. Večina dolgoročnih posojil se obrestuje z variabilno obrestno mero, ki je vezana na eno-, tri-, ali šestmesečni EURIBOR. Vodstvo družbe Melamin d.d., Kočevje ocenjuje, da obrestno tveganje obstaja, vendar je bilo tem obdobju tveganje majhno.

Likvidnostno tveganje

Temeljna funkcija finančnega upravljanja je gotovo zagotavljanje plačilne sposobnosti, ki omogoča nemoten potek vsega preostalega poslovanja družbe Melamin d.d. Kočevje. Ocenjujemo, da je naše likvidnostno tveganje nizko. Nizko tveganje kratkoročne plačilne sposobnosti je pri poslovanju družbe Melamin d.d. Kočevje rezultat učinkovitega upravljanja denarnih sredstev, ustreznih posojilnih linij za kratkoročno uravnavanje denarnih tokov ter dostopa do potrebnih finančnih virov.

Ustvarjanje pozitivnega denarnega toka iz poslovanja je bil ključni cilj družbe Melamin d.d. Kočevje v letu 2018.

Nizko je tudi tveganje glede dolgoročne plačilne sposobnosti družbe Melamin d.d. Kočevje, kar je rezultat dolgoletnega uspešnega poslovanja, konzervativne politike glede strukture virov sredstev, sposobnosti ustvarjanja denarnih tokov s poslovanjem ter posojilne sposobnosti.

Kreditno tveganje

Družba Melamin d.d. Kočevje ima veliko število kupcev, predvsem pravnih oseb. Postopki upravljanja terjatev so določeni, zato ocenjujemo, da je posojilno tveganje obvladljivo.

Družba Melamin d.d. Kočevje redno spremlja stanje terjatev do kupcev z namenom, da se izpostavljenost tveganju zaradi nepoplačanih terjatev ne bi dvignila nad sprejemljiv nivo.

Slabša likvidnosti naših kupcev je predvsem na območju Slovenije, vendar smo tveganja, povezana z neizpolnitvijo medsebojnih obveznosti poslovnih partnerjev, obvladovali z naslednjimi ukrepi:

zavarovanje terjatev iz poslovanja pri Zavarovalnici Triglav d.d.,
dodatno zavarovanje bolj tveganih terjatev do kupcev s finančnimi instrumenti
(bančnimi garancijami, dokumentarnimi akreditivi) in pravnimi instrumenti (vpis
hipotek, pridržki lastninske pravice, izvršnice),
redno smo preverjali bonitete vseh novih in obstoječih partnerjev,
sistematično smo izterjevali terjatve.

Glede na navedene ukrepe in glede na to, da je imela družba Melamin d.d. Kočevje ob koncu polletja 2018 večino svojih terjatev do kupcev zavarovanih, vodstvo ocenjuje, da je izpostavljenost posojilnim tveganjem obvladljivo.

Valutno tveganje

Večino prodaje in nabave družba Melamin d.d. Kočevje opravi na evrskem območju oziroma se pogodbe sklepajo v evrih. Poslovanja izven evro območja je malo. Izpostavljenost družbe Melamin d.d. Kočevje valutnim tveganjem ocenjujemo kot majhno.

Poslovna tveganja

Zunanja tveganja

Izpostavljenost zunanjim tveganjem delno zmanjšujejo partnerski odnosi s kupci, kvalitetni izdelki in redne dobave. K zmerni izpostavljenosti tovrstnim tveganjem pripomore tudi razmeroma uravnotežena prodaja po posameznih prodajnih področjih in obdobjih v letu.

Premoženjska tveganja

Družba Melamin d.d. Kočevje svoja najpomembnejša premoženjska tveganja (požarno, potresno, strojelomno, transportno), tveganje proizvajalčeve odgovornosti, tveganje civilne odgovornosti ter tveganja nezgod zaposlenih na službenih poteh in delovnem mestu sistematično prenaša na zavarovalnice.

Prodajna tveganja

Prodajna tveganja so tveganja strategije trženja, ki jo izvaja podjetje, kot so upravljanje blagovnih znamk, cenovna politika, distribucijska mreža, promocijske aktivnosti in drugo. K temu sodi tudi tveganje večje pogajalske moči velikih industrijskih kupcev. V družbi Melamin d.d. Kočevje prodajna tveganja omejujemo z ustreznimi trženjskimi postopki, razpršenostjo kupcev in trgov, različnostjo izdelkov, razvojem novih in kvalitetnih izdelkov, ki omogočajo vstop na nove trge in panoge, ter s sistematičnim spremljanjem in primerjalnimi analizami relevantnih panog (konkurentov in kupcev) in s upoštevanjem standardov na področju obvladovanja kakovosti, varnosti, okolja in zdravja. Ocenjujemo, da je izpostavljenost tovrstnim tveganjem zmerna.

Nabavna tveganja

Nabavna tveganja lahko razdelimo na:

tveganja povišanja cen surovin,
tveganja zaradi zamud oziroma neizdobav,
tveganja zaradi nekakovosti surovin.

V zadnjih letih doživljamo nihanja cen surovin, predvsem zaradi občutnih sprememb cen nafte in zemeljskega plina kot glavne osnove za večino naših surovin. Pri naših izdelkih pogosto uporabljamo surovine, ki jih proizvaja omejeno število proizvajalcev. V ekstremnih primerih je ustrezen dobavitelj lahko le eden, dva. To zmanjšuje naše nabavne možnosti in povzroča tudi tveganja za zagotovitev nemotene oskrbe s surovinami.

Omenjena tveganja zmanjšujemo s trdnimi (pogodbenimi in partnerskimi) dogovori z dobavitelji, nakupi v ugodnih časovnih obdobjih, stalnim ocenjevanjem in z izborom dobaviteljev, nenehnim iskanjem novih nabavnih virov, optimizacijami receptur. Z naštetimi ukrepi ter visokimi standardi, ki jih postavljamo za naše dobavitelje in vhodne surovine, vsekakor zmanjšujemo našteta tveganja, ki pa se jim v celoti ni mogoče izogniti. Najpomembnejši trendi, zaradi katerih prihaja do nabavnih tveganj, so izrazito globalni in na njih težko vplivamo. Zato smo prav nabavnim tveganjem dokaj izpostavljeni.

Naložbena tveganja

Naložbena tveganja ocenjujemo kot zmerna ne glede na zaostreno okoljevarstveno zakonodajo na področju Evropske Unije. S stalnim spremljanjem trendov znotraj EU in prilagajanjem novim zahtevam na osnovi lastnih razvojnih rešitev sledimo spremembam na trgu EU kot tudi spremembam na trgih izven Evropske skupnosti.

Poudarek pri razvojnih naložbah je razvoj novih izdelkov z višjo dodano vrednostjo. Pred vsako odločitvijo za izvedbo naložbenega projekta izvedemo temeljite presoje upravičenosti tako s stališča ekonomike naložbe kot drugih strateških oziroma sinergijskih učinkov naložbe.

Produktna tveganja

Osredotočeni smo na obvladovanje tveganj, ki lahko privedejo do reklamacij naših izdelkov na trgu ter v skrajnem primeru do odpovedi oziroma produktne odgovornosti proizvajalca. Produktna tveganja omejujemo z ustreznimi sistemi razvoja in zagotavljanja kakovosti v okviru proizvodnih, prodajnih in poprodajnih postopkov. Tovrstna tveganja dodatno zmanjšujemo z zavarovanjem produktne odgovornosti. Vzpostavljen imamo sistem vodenja, ki vključuje zahteve standardov ISO 9001/2015 in ISO 1400:2015. Omenjeni sistemi omogočajo nadzor postopkov, ciljno vodenje in spremljanje ciljev ter sistematično skrb za nenehne izboljšave, tehnološko opremljenost in posodabljanje opreme. Produktna tveganja obvladujemo tudi z aktivnim spremljanjem zakonodaje in standardov povezanih z našimi produkti. Z namenom zmanjševanja produktnih tveganj zagotavljamo, kjer to kupci želijo, izpolnjevanje posebnih standardov, pri posameznih produktih pa skladnost dokazujemo tudi s posebnimi certifikati.

Pri izdelkih PE Lesna industrija smo tako pridobili FSC certifikat in kupcem lahko dobavljamo melafilme v skladu s vsemi zahtevami FSC Standarda.

Pri superplastifikatorjih namenjenih gradbeni industriji smo pridobili certifikat po standardu SIST EN 934 – 1. del, 2. del in 6. del.

Kupcem s področja avtomobilske industrije zagotavljamo delno implementacijo zahtev standarda IATF 16949: Quality management system for organizations in the automotive industry.

Pri ključnih izdelkih produktna in tudi proizvodna tveganja obvladujemo z zaščito intelektualne lastnine s patenti in na tak način zagotavljamo dolgotrajno možnost proizvodnje teh izdelkov.

Ocenjujemo, da je izpostavljenost produktnim tveganjem zmerna.

Proizvodna tveganja

Stalno odgovorno izvajamo procedure proizvodnih in poslovnih procesov, ki jih periodično tudi čim bolj objektivno preverjamo prek zunanjih presoj v skladu z mednarodnimi ISO standardi (ISO 9001, ISO 14001…….).

V okviru sistema vodenja družba redno prepoznava in analizira tveganja, ki izvirajo iz

posameznih proizvodnih procesov in so bistvena za doseganje ciljev družbe. Pri prepoznavanju in ocenjevanju proizvodnih tveganj je velik poudarek na zagotavljanju kakovosti proizvodnih procesov in izdelkov, na ustreznem ravnanju z okoljem ter možnih

izrednih razmerah.

Družba Melamin d.d. Kočevje vlaga veliko energije in sredstev v preventivne ukrepe za zmanjševanje proizvodnih tveganj in preprečevanje kritičnih situacij. Med te ukrepe sodijo: stalno izobraževanje vseh zaposlenih, organizacijski in tehnični ukrepi za preprečevanje napak in odpravljanje potencialnih nevarnosti, preventivno vzdrževanje in upoštevanje načela stalnega uvajanja novih pozitivnih rešitev za zmanjševanje tveganj.

Z namenom zmanjševanja proizvodnih tveganj in zagotavljanja obratovalne zanesljivosti zagotavljamo preventivno vzdrževanje in odpravljanje napak z lastno službo vzdrževanja, poleg tega pa imamo stalne pogodbe s ključnimi zunanjimi partnerji, ki zagotavljajo kvalitetno odpravo morebitnih napak in preventivno vzdrževanje.

Večina proizvodnih linij omogoča proizvodnjo različnih tipov izdelkov in tako zagotavlja manjše tveganje za naše kupce.

Strateško pa obvladujemo zmerna proizvodna tveganja tudi s pomočjo zagotavljanja varnostnih kapacitet ključnih vhodnih materialov in izdelkov.

Velik poudarek pri obvladovanju proizvodnih tveganj je namenjen tudi energetskim

sistemom, ki zagotavljajo ustrezne količine in kvaliteto energije (para, hladilna voda,

komprimiran zrak, dušik…).

Proizvodna in energetska tveganja zmanjšujemo tudi s tehničnimi izboljšavami in stalnim investiranjem v procese, aktivnim spremljanjem zakonodaje, standardov in novih tehnoloških praks ter prenosom le-teh v prakso.

Z namenom boljšega obvladovanja proizvodnih tveganj družba oz. njeni strokovni delavci sodelujejo v različnih stanovskih in drugih združenjih (npr. Združenje kemijske industrije, CEFIC, inženirska zbornica ipd) in v različnih mednarodnih razvojnih projektih.

Ocenjujemo, da je izpostavljenost proizvodnim tveganjem zmerna.

Okoljska tveganja

Za družbo Melamin so okoljska tveganja izredno pomembna že zaradi njene dejanskosti. Poleg tega je družba izpostavljena na področju okoljskih tveganj tako posebnim zakonodajnim zahtevam kot tudi zahtevam zainteresiranih strani.

Tveganja, ki so povezana z ustreznim ravnanjem z okoljem družba obvladuje s sprotnim in rednim poznavanjem zakonodajnih zahtev. Aktivno se vključujemo v različne iniciative, da pravočasno prepoznavamo nove zahteve in se jim lahko prilagodimo (npr. skupina za Program odgovornega ravnanja in skupina za REACH v okviru GZS, redno sodelovanje s sekcijo za okolje pri GZS, sodelovanje s proizvajalci smol – CEFIC) .

Preko letnega pregledovanja skladnosti delovanja z veljavnimi zakonodajnimi zahtevami ter predvidenimi spremembami družba preventivno skrbi tako za organizacijske kot tudi tehnične ukrepe za zmanjševanje tveganj. O ukrepih redno komunicira z zaposlenimi, jih informira o okoljskih tveganjih in jih usposablja za ustreznejše ukrepanje.

Z namenom zmanjševanja okoljskih tveganj družba v fazi razvoja novih izdelkov in investicij pregleda tudi okoljske vidike in določi ukrepe za obvladovanje leteh. Na tak način preventivno zmanjšuje ranljivost družbe zaradi okoljskih tveganj, istočasno pa v tej fazi usmerja razvoj izdelkov in investiranje v iskanje okoljskih priložnosti.

Z namenom zmanjševanja tveganj povezanih s pričakovanji in zahtevami zainteresiranih strani družba pripravlja letno poročilo o ključnih parametrih – Poročilo o odgovornem ravnanju in ga posreduje ključnim javnostim, na zahtevo pa tudi vsem posameznikom. Na tak način skuša povečati občutek varnosti in informiranost zlasti okoliških prebivalcev.

Poleg tega družba pripravlja tudi občasne dneve odprtih vrat in odpira vrata zlasti mlajšim generacijam (šole).

Družba pregleduje tudi tveganja povezana z naravnimi nesrečami, na katere sicer nima vpliva (npr. potresi, poplave in druge ujme). Ta tveganja obvladuje prednostno v fazi projektiranja in investiranja, ko jih sistematsko pregleduje in upošteva možne preventivne ukrepe, v nadaljevanju pa spremlja učinkovitost ukrepov.

Del okoljskih tveganj so tudi tveganja za kemijske nesreče, ki pa jih družba izvaja v skladu z veljavno zakonodajo in okoljevarstvenim dovoljenjem. Družba pred vsakim posegom, ki bi lahko zaradi uporabe nevarnih snovi povzročil kemijsko nesrečo, po postopku določenem v sistemu obvladovanju varnosti pregleda vse možne nevarnosti in posledice ter oceni tveganja za njihov nastanek. Pred samo izvedbo mora družba določiti ukrepe, s katerimi bo tveganja zmanjšala do te mere, da so le-ta sprejemljiva. V primeru, da to ni možno, se spremembe ne izvede. Na tak način se sistematsko in preventivno zmanjšuje tveganje za večjo kemijsko nesrečo.

Z namenom zmanjšanja tveganja za nesrečo družba skrbi za zadostno število delavcev – prostovoljnih gasilcev in njihovo usposabljanje.

Z namenom zmanjševanja okoljskih tveganj družba redno usposablja tudi zunanje izvajalce in na tak način zmanjšuje tveganja, da bi zaradi njihovega nestrokovnega dela prišlo do onesnaženj okolja, nesreč pri delu in kemijskih nesreč.

Čeprav v družbi poteka kemijska proizvodnja, ki predstavljajo z vidika okolja tveganje, ocenjujemo, da je zaradi vpeljanih in utečenih preventivnih ukrepov izpostavljenost okoljskim tveganjem zmerna.

Regulatorna tveganja

Z namenom zmanjševanja regulatornih tveganj družba sistematsko spremlja zakonodajne zahteve in zahteve standardov na vseh področjih delovanja. Na ključnih področjih družba deluje proaktivno; odgovorne osebe iz družbe sodelujejo v različnih zunanjih strokovnih združenjih in tako že v naprej pridobivajo informacije o novih regulatornih zahtevah. Prav tako se aktivno vključujemo v javne razprave o spremembah zakonodaje.

Družba s pravočasnim vključevanjem novih regulatornih zahtev zmanjšuje tveganja, da bi le-te povzročile večje težave pri stabilnem delovanju družbe.

Kadrovska tveganja

Zaradi gospodarske rasti in povečanega zaposlovanja lahko v prihodnosti pride do tveganj pri zaposlovanju določenega strokovnega kadra v našem okolju.

Sodelujemo tudi na kariernih sejmih in dnevih odprtih vrat, kjer promoviramo potrebe po novih kadrih v naši družbi. Prav tako izvajamo lastno štipendijsko politiko v sodelovanju z Javnim skladom RS za štipendiranje in Razvojnim centrom Novo mesto za pridobivanje potrebnih kadrov.

Zaposlenim nudimo primerno plačo in stimulativno nagrajevanje, dinamično in kreativno delo z možnostjo napredovanja in stalnega sodelovanja s fakultetami in inštituti, tako doma kot v tujini. Velik poudarek dajemo tudi stalnemu izobraževanju in usposabljanju vseh zaposlenih v družbi ter skrbimo za ustrezno delovno okolje.

Ocenjujemo da je to tveganje nizko.

Druga tveganja

Družba spremlja tudi druga tveganja, ki bi lahko povzročila težave pri delovanju družbe. Glede na možnosti in obseg tveganj določa ukrepe in spremlja njihovo učinkovitost.

Z namenom zmanjševanja informacijskih tveganj družba dolgoročno sodeluje s preverjenimi zunanjimi partnerji. Družba skrbi za varno računalniško infrastrukturo in ustrezno usposobljenost zaposlenih, ki delajo s pomembnimi informacijami.

Tveganja povezana z lokalnim okoljem (npr. prometna infrastruktura (cesta, železnica, pristanišče), energetska infrastruktura (električna energija), komunalna infrastruktura (voda, odpadna voda, odpadki) družba obvladuje z dobrim sodelovanjem z lokalno skupnostjo, državo in izvajalci dejavnosti. V fazi prostorskih planiranj in investicij v infrastrukturo skušamo pridobiti čim boljše možnosti za razvoj družbe, prav tako pa tudi informacije o realnih možnostih za nadaljnje delovanje.

Varnostna tveganja obvladujemo z dolgoročnim sodelovanjem z zunanjim izvajalcem službe varovanja. Poleg tega na lokaciji izvajamo tudi tehnično varovanje celotne lokacije. Ker pa se zavedamo, da imajo na tem področju vpliv zaposleni, skrbimo za stabilno kadrovsko strukturo zaposlenih in dvig zavesti in odgovornosti vseh zaposlenih

7.3 Prodaja

Družba Melamin d.d. Kočevje je v prvem polletju 2018 ustvarila čistih prihodkov iz prodaje za 27,1 mio EUR, kar je 7 % več kot v enakem obdobju leta 2017. Od tega predstavlja 11,4 % prihodkov ustvarjenih v Sloveniji in 88,6 % na tujih trgih.

Z vidika programov predstavlja glavnino prihodkov prodaja smol za gumarsko, lakarsko, gradbeno, lesno industrijo.

7.4 Nabava

Oskrba s surovinami in reprodukcijskimi materiali je v prvi polovici leta potekala nemoteno. Surovine za proizvodnjo smol zajemajo več kot štiri petine vseh proizvajalnih stroškov. Rast cen teh surovin se nadaljuje že od preteklega polletja, kar je vidno tudi na poslovnem izidu.

Cene ostalih reprodukcijskih materialov uspešno obvladujemo. Periodično preverjamo tržne cene in iščemo nove ustrezne dobavitelje.

Skladnost nabavljenih materialov zagotavljamo z doslednim izvajanjem postopkov za ugotavljanje sposobnosti (doseganje predpisanih specifikacij) in zmogljivosti dobaviteljev (glede doseganja količin in dobavnih rokov). Periodično, najmanj enkrat letno, preverjamo sposobnost dobaviteljev glede zagotavljanja zahtevane kakovosti in izpolnjevanja komercialnih kriterijev ter jih uvrščamo na osnovi doseženih rezultatov.

7.5 Razvoj

Razvojno delo vsebuje poleg razvoja novih izdelkov in tehnologij tudi področje optimizacije in modifikacije obstoječih izdelkov in procesov. Veliko pozornosti smo usmerili tudi svetovanju kupcem pri prilagajanju njihovih tehnologij okoljskim in varnostnim zahtevam pri uporabi naših izdelkov. Tudi v prvem polletju 2018 se nadaljujejo različni RR projekti, ki so sofinancirani iz javnih sredstev na podlagi javnih razpisov. Trenutno so to trije projekti, od tega je en financiran iz Evropske komisije za razvoj.

7.6 Ključne strateške usmeritve

Postavljena vizija se bo dosegla s pospešenim investiranjem v nove tehnologije po najugodnejših možnih cenah. Delež investicij se bo gibal med 6 - 8 % letne realizacije podjetja. Pri tem je potrebno ostati fleksibilen in z potencialnim vključevanjem strateških partnerjev, raziskovalnih skupin in inštitutov omogočiti rast podjetja, nove zaposlitve v regiji ter ohraniti blagovno znamko.

Okrepile se bodo prodajne aktivnosti s tesnimi povezavami z novimi agenti ali ekskluzivnimi zastopniki na trgih EU, deželah bivše SZ, na Bližnjem vzhodu in ZDA. Vzpostavila se bodo lastna predstavništva na oddaljenejših trgih, kjer bi zaradi boljšega servisa in stalne prisotnosti predviden povečan obseg prodaje to opravičil.

Predvsem pri produktih z višjo dodano vrednostjo, ki predstavljajo »core bussines«, kot so visoko zaetrene smole na bazi HMM bomo načrtno razvijali lastno blagovno znamko. Z dobavitelji ključnih surovin se bodo sklepale dolgoročne pogodbe. Povečalo se bo vlaganje v razvoj in raziskave na vsaj 3 % od prodaje.

7.6.1 Opredelitev temeljnih ciljev rasti

V naslednjih letih namerava podjetje Melamin d.d. Kočevje doseči naslednje cilje:

širitev proizvodnje
proizvodnja novih izdelkov
nastop na novih trgih
pridobitev novih kupcev
povečanje tržnega deleža
dolgoročna stabilna rast
povečanje števila zaposlenih
povečanje dodane vrednosti na zaposlenega
povečanje čistih prihodkov od prodaje
povečanje čistega poslovnega izida
povečanje čistega poslovnega izida na zaposlenega

7.7 Načrt za leto 2018

Načrtovana vrednost prodaje je 48.445.980 EUR in je nižja za 2 % od leta 2017. Predviden je celotni dobiček pred obdavčenjem v višini 2.106.726 EUR. Načrtujemo, da bomo na tujem trgu prodali 88 % vseh naših izdelkov.

Za leto 2018 načrtujemo investicije v višini 5,608 mio EUR. Glavna investicijska vlaganja bodo v proizvodnjo ter v razvoj in raziskave PE Kemična industrija, v parno turbino za kogeneracijo električne energije in preurejanje logistične infrastrukture.

Načrtujemo, da bo v Melaminu d.d. Kočevje na koncu poslovnega leta 2018 zaposlenih 185 delavcev.

Kazalniki	Načrt
% čistih prihodkov iz prodaje na tujih trgih v prihodkih	87%
% amortizacije v odhodkih	9%
Celotna gospodarnost (prihodki/odhodki)	5%
% donosnost prodaje (čisti dobiček/čisti prihodki *100)	5%
ROE (Return of equity)	7%
Prihodki na zaposlenega v EUR (čisti prih. iz prod./povpr. št. zaposlenih.)	262.204
Stroški dela na zaposlenega v EUR (str.dela/povprečno št. zaposlenih)	32.205
Plače na zaposlenega - v EUR (plače/povprečno.št.zap.)	24.209
Čisti dobiček na zap. EUR (čisti dob./povprečno. št. zaposlenih)	11.296
Bruto dodana vrednost na zap. - v EUR (bruto dod. vred./povp. št. zap.)	66.139

7.8 Pomembnejši dogodki po datumu bilance

Družba Melamin d.d. Kočevje ni imela pomembnejših poslovnih dogodkov, ki bi vplivali na računovodske izkaze za prvo polletje leta 2018.

8 Računovodsko poročilo za obdobje januar - junij 2018

8.1 Računovodski izkazi za obdobje januar – junij 2018

8.1.1 Bilanca stanja

				v EUR brez centov
	Postavka	Pojasnila	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
	SREDSTVA		47.108.821	45.647.643	103
A.	Dolgoročna sredstva		28.095.579	28.443.541	99
I.	Neopredmetena sredstva in dolgoročne aktivne časovne razmejitve		29.622	31.937	93
1.	dolgoročne premoženjske pravice		29.622	31.937	93
II.	Opredmetena osnovna sredstva		26.720.787	27.216.469	98
1.	Zemljišča in zgradbe		8.861.383	9.166.126	97
a)	Zemljišča		2.072.692	2.002.692	103
b)	Zgradbe		6.788.691	7.163.434	95
2.	Proizvajalne naprave in stroji		15.102.275	15.848.323	95
3.	Druge naprave in oprema		475.282	525.777	90
4.	Opredmetena osnovna sredstva, ki se pridobivajo		2.281.847	1.676.243	136
a)	predujmi za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev		380.739	811.460	47
b)	opredmetena osnovna sredstva v gradnji in izdelavi		1.901.108	864.783	220
III.	Dolgoročne finančne naložbe		1.128.500	1.128.500	100
	IV. Dolgoročno dana posojila		150.000	0	0
V.	Dolgoročne poslovne terjatve		606	571	106
	VI. Odložene terjatve za davek		66.064	66.064	100
B.	Kratkoročna sredstva		18.821.235	17.195.886	109
I.	Zaloge		4.539.940	5.133.909	88
1.	Material		2.319.727	2.223.961	104
2.	Nedokončana proizvodnja		875.620	835.585	105
3.	Proizvodi in trgovsko blago		1.335.527	2.052.512	65
4.	Predujmi za zaloge		9.066	21.851	41
II.	Kratkoročne finančne naložbe		8.247	8.000	103
1.	Druge kratkoročne finančne nalože		8.247	8.000	103
III.	Kratkoročne poslovne terjatve		13.863.479	11.675.226	119
1.	kratkoročne poslovne terjatve do kupcev		12.795.929	11.070.730	116
2.	kratkoročne poslovne terjatve do drugih		1.067.550	604.496	177
	IV. Denarna sredstva		409.569	378.751	108
C.	Kratkoročne aktivne časovne razmejitve		192.007	8.216	2.337

	OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV		47.108.821	45.647.643	103
A.	Kapital		27.694.052	26.772.063	103
I.	Vpoklicani kapital		1.875.966	1.875.966	100
1.	Osnovni kapital		1.875.966	1.875.966	100
II.	Kapitalske rezerve		5.480.284	5.480.284	100
III.	Rezerve iz dobička		14.944.938	14.944.938	100
1.	Zakonske rezerve		5.345.261	5.345.261	100
2.	Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže		1.027.671	1.027.671	100
3.	Lastne delnice in lastni poslovni deleži		-1.027.671	-1.027.671	100
4.	Druge rezerve iz dobička		9.599.677	9.599.677	100
	IV. Rezerve, nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti		-111.133	-111.133	100
V.	Preneseni čisti poslovni izid		4.062.610	3.363.014	121
	VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta		1.441.387	1.218.994	118
B.	Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve		2.705.402	2.797.155	97
1.	Rezervacije za pokojnine podobne obv.		627.913	624.618	101
2.	Druge rezervacije		782.500	782.500	100
3.	Dolgoročne pasivne časovne razmejitve		1.294.989	1.390.037	93
C.	Dolgoročne obveznosti		6.800.854	5.360.861	127
I.	Dolgoročne finančne obveznosti do bank		6.745.654	5.305.661	127
II.	Dolgoročne poslovne obveznosti		55.200	55.200	100
Č.	Kratkoročne obveznosti		9.609.146	10.078.625	95
I.	Kratkoročne finančne obveznosti do bank		489.569	1.576.249	31
II.	Kratkoročne poslovne obveznosti		9.119.577	8.502.376	107
1.	kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev		8.043.922	7.756.534	104
2.	kratkoročne poslovne obveznosti do drugih		1.075.655	745.842	144
D.	Kratkoročne pasivne časovne razmejitve		299.367	638.939	47

8.1.2 Izkaz poslovnega izida

				v EUR brez centov
	Postavka	Pojasnila	1-6 2018	1-6 2017	IND 18/17
1.	Čisti prihodki od prodaje		27.079.463	25.285.379	107
	na domačem trgu		3.060.795	3.383.355	90
	na tujem trgu		23.901.877	21.730.590	110
	blago in material na domačem trgu		38.145	32.280	118
	blago in material na tujem trgu		78.646	139.154	57
2.	Sprememba vrednosti zalog proiz.in nedok.proizvodnje		-676.951	405.451	-167
3.	Usredstveni lastni proizvodi in storitve		0	0
4.	Drugi poslovni prihodki		692.435	328.757	211
	prevrednotovalni poslovni prihodki		30.110	8.751	344
	prihodki od porabe rezervacij		0	0	0
	drugi prihodki		662.325	320.006	207
	Poslovni prihodki		27.094.947	26.019.587	104
5.	Stroški blaga,materiala in storitev		20.325.899	19.186.083	106
	nabavna vrednost prodanega blaga in materiala		77.723	136.315	57
	stroški porabljenega materiala		17.775.546	16.778.769	106
	stroški storitev		2.472.630	2.270.999	109
6.	Stroški dela		2.974.200	2.938.260	101
	stroški plač		2.262.611	2.221.620	102
	stroški socialnih zavarovanj		155.701	153.100	102
	stroški pokojninskih zavarovanj		255.588	253.015	101
	drugi stroški dela		300.300	310.525	97
7.	Odpisi vrednosti		2.255.581	2.041.293	110
	Amortizacija		2.219.232	1.983.182	112
	prevrednotovalni poslovni odhodki osnovnih sredstev		14.918	0	0
	prevrednotavalni poslovni odhodki obratnih sredstev		21.431	58.111	37
8.	Drugi poslovni odhodki		70.955	86.362	82
	Poslovni izid iz poslovanja		1.468.312	1.767.589	83
9.	Finančni prihodki iz poslovnih terjatev		4.081	6.736	61
10.	Finančni odhodki iz oslabitve in odpisov finančnih naložb		0	0	0
11.	Finančni odhodki iz finančnih obveznosti		28.703	24.252	118
	finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank		28.703	24.252	118
	finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti		0	0	0
12.	Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti do dobaviteljev		3.763	29	0
13.	Finančni izid		-28.385	-17.545	162
14.	Drugi prihodki		1.460	150	973
15.	Drugi odhodki		0	787	0

16.	Poslovni izid obračunskega obdobja		1.441.387	1.749.407	82
17.	Davek od dobička		0	0	0
18.	Odloženi davek		0	0	0
19.	Čisti poslovni izid obračunskega obdobja		1.441.387	1.749.407	82

8.1.3 Izkaz denarnih tokov - različica II

			v EUR brez centov
		1-6 2018	1-6 2017
A.	DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
a)	Postavke izkaza poslovnega izida	3.660.619	3.214.696
	Poslovni prihodki in finančni prihodki iz poslovnih terjatev	27.100.488	25.296.308
	Poslovni odhodki brez amortizacije in finančni odhodki iz poslov.obveznosti	-23.439.869	-22.081.612
	Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih	0	0
b)	Spremembe čistih obratnih sredstev poslovnih postavk bilance stanja	-1.666.239	-1.219.688
	Začetne manj končne poslovne terjatve	-2.188.288	-3.306.020
	Začetne manj končne aktivne časovne razmejitve	-183.791	-2.793
	Začetne manj končne odložene terjatve za davek	0	0
	Začetne manj končne zaloge	593.969	-290.175
	Končni manj začetni poslovni dolgovi	543.196	1.982.900
	Končne manj začetne pasivne časovne razmejitve in rezervacije	-431.325	396.400
c)	Pozitivni ali negativni denarni izid pri poslovanju( a + b )	1.994.380	1.995.008
B.	DENARNI TOKOVI PRI INVESTIRANJU
a)	Prejemki pri investiranju	0	465.063
	Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev	0	0
	Prejemki od dobljenih dividend	0	0
	Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb (depozitov)	0	465.063
b)	Izdatki pri investiranju	-2.316.875	-2.267.584
	Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev	0	0
	Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev	-2.166.875	-2.267.584
	Izdatki za pridobitev finančnih naložb	-150.000	0
c)	Pozitivni ali negativni denarni izid pri investiranju( a + b )	-2.316.875	-1.802.521
C.	DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
a)	Prejemki pri financiranju	1.439.993	213.057
	Prejemki od vplačanega kapitala	0	0
	Prejemki od povečanja finančnih obveznosti	1.439.993	213.057
b)	Izdatki pri financiranju	-1.086.680	-883.525
	Izdatki za dane obresti, ki se nanašajo na financiranje	-28.703	-26.730
	Izdatki za odplačila finančnih obveznosti	-1.057.977	-856.762
	Izdatki za vračila kapitala	0	0
	Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku	0	-33
c)	Pozitivni ali negativni denarni izid pri financiranju ( a + b )	353.313	-670.468
Č.	KONČNO STANJE DENARNIH SREDSTEV	409.569	49.982
	Denarni izid v obdobju ( Ac + Bc + Cc )	30.818	-477.981
	Začetno stanje denarnih sredstev	378.751	527.963

8.1.4 Izkaz gibanja kapitala

Leto 2018 (30.6.2018) v EUR brez centov
Postavke	I Vpoklicani kapital	II Kapitalske rezerve		III Rezerve iz dobička			V Rezerve, nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti	VI Preneseni čisti dobiček	VII Čisti poslovni izid poslovnega leta	VIII Skupaj
	1. Osnovni kapital		1. Zakonske rezerve	2. Rezerve za lastne delnice	3. Lastne delnice (kot odbitna postavka)	4. Druge rezerve iz dobička		1. Preneseni čisti dobiček	1. Čisti dobiček poslovnega leta
A.1. Stanje 01.01.2018	1.875.966	5.480.284	5.345.261	1.027.671	-1.027.671	9.599.677	-111.133	3.363.013	1.218.995	26.772.063
a) Preračun za nazaj							0	0	0	0
A.2. Začetno stanje poročevalskega obdobja	1.875.966	5.480.284	5.345.261	1027671	-1027671	9.599.677	-111.133	2.363.013	1.218.995	26.772.063
B 1. Spremembe lastniškega kapitala - transakcije z lastniki	0	0	0	0	0	0	0	-519.398	0	-519.398
a) Nakup lastnih delnic	0	0			0	0				0
c) Izplačilo dividend						0	0	-519.398		-519.398
B 2. Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	0	0	1.441.387	1.441.387
a) vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	0	0	1.441.387	1.441.387
b) spremembe presežka aktuarski izračun rezervacij	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
B.3 Spremembe v kapitalu	0	0	0	1.027.671	0	-1.027.671	0	1.218.995	-1.218.995	0
a) razporeditev preostalega dela čistega dobička poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala po sklepu organov vodenja in nadzornega sveta b) razporeditev dela čistega dobička za						0			0	0
oblikovanje dodatnih rezerv po sklepu skupščine						0	0	1.218.995	-1.218.995	0
c) Oblikovanje rezervacij za lastne delnice	0	0	0	1.027.671	0	-1.027.671	0	0	0	0
f) druge spremembe v kapitalu						0	0	0	0	0
C. Stanje 30.6.2018	1.875.966	5.480.284	5.345.261	2.055.342	-1.027.671	8.572.006	-111.133	3.062.610	1.441.387	26.694.052

Leto 2017 ( 31.12.2017) v EUR brez centov
Postavke	I Vpoklicani kapital	II Kapitalske rezerve	III Rezerve iz dobička			V Rezerve, nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti	VI Preneseni čisti dobiček	VII Čisti poslovni izid poslovnega leta	VIII Skupaj
	1. Osnovni kapital		1. Zakonske rezerve	2. Rezerve za lastne delnice	3. Lastne delnice (kot odbitna postavka)	4. Druge rezerve iz dobička		1. Preneseni čisti dobiček	1. Čisti dobiček poslovnega leta
A.1. Stanje 01.01.2017	1.875.966	5.480.284	5.345.261	0	0	9.408.354	-104.913	2.323.560	1.630.291	25.958.803
a) Preračun za nazaj							-3.384	3.384	0	0
A.2. Začetno stanje poročevalskega obdobja	1.875.966	5.480.284	5.345.261	0	0	9.408.354	-108.297	2.326.944	1.630.291	25.958.803
B 1. Spremembe lastniškega kapitala - transakcije z lastniki	0	0	0	0	-1.027.671	0	0	-584.834	0	-1.612.505
a) Nakup lastnih delnic	0	0			-1.027.671	0				-1.027.671
c) Izplačilo dividend						0	0	-584.834		-584.834
B 2. Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	-2.836	-9.387	2.437.988	2.425.765
a) vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	0	0	2.437.988	2.437.988
b) spremembe presežka aktuarski izračun rezervacij	0	0	0	0	0	0	-2.836	-9.387		-12.223
B.3 Spremembe v kapitalu	0	0	0	1.027.671	0	191.323	0	1.630.290	-2.849.284	0
a) razporeditev preostalega dela čistega dobička poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala po sklepu organov vodenja in nadzornega sveta						1.218.994			-1.218.994	0
b) razporeditev dela čistega dobička za oblikovanje dodatnih rezerv po sklepu skupščine						0	0	1.630.290	-1.630.290	0
c) Oblikovanje rezervacij za lastne delnice	0	0	0	1.027.671	0	-1.027.671	0	0	0	0
f) druge spremembe v kapitalu						0	0	0	0	0
C. Stanje 31.12.2017	1.875.966	5.480.284	5.345.261	1.027.671	-1.027.671	9.599.677	-111.133	3.363.013	1.218.995	26.772.063

8.1.5 Bilančni dobiček

		v EUR brez centov
Postavka	30.6.2018	31.12.2017
a)Čisti poslovni izid poslovnega leta	1.441.387	2.437.989

b)Preneseni čisti dobiček	4.062.610	3.363.013

c)Zmanjšanje rezerv iz dobička	0	0
d)Zmanjšanje rezerv za lastne delnice	0	0

e)Povečanje rezerv iz dobička po sklepu organov vodenja (drugih rezerv iz dobička)	0	1.218.994


Bilančni dobiček (a+b-c-d-e)	5.503.997	4.582.008

8.2 POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM

Računovodski izkazi družbe Melamin d.d. Kočevje so nerevidirani in pripravljeni v skladu z Zakonom o gospodarskih družbah (ZGD-) in v skladu z računovodskimi in poročevalskimi zahtevami Slovenskih računovodskih standardov. Temeljni namen SRS je upoštevati splošno mednarodno računovodsko prakso (zlasti Mednarodne računovodske standarde), finančno pojmovanje kapitala in zahtevo po realni ohranitvi kapitala. Družba je pri svojem poslovanju upoštevala temeljni računovodski predpostavki:

upoštevanje nastanka poslovnih dogodkov in
upoštevanje časovne neomejenosti delovanja.

Pri oblikovanju računovodskih usmeritev so upoštevane kakovostne značilnosti računovodskih izkazov: razumljivost, ustreznost, zanesljivost in primerljivost.

8.2.1 Bilanca stanja

Družba za namene poročanja sestavlja izkaz stanja po SRS 20.4.

8.2.1.1 Sredstva

8.2.1.1.1 Neopredmetena in opredmetena dolgoročna sredstva

Tabela št.1: Neopredmetena dolgoročna sredstva		v EUR brez centov
Postavka	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
Dolgoročne premoženjske pravice	29.622	31.937	93

V strukturi sredstev predstavljajo neopredmetena dolgoročna sredstva 0,1 odstotek.

Tabela št. 2: Gibanje neopredmetenih sredstev			v EUR brez centov
Postavka	Dolgoročne premoženjske pravice	Emisijski kuponi	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 1.1.2018	291.705	27.038	319.583
Izločitve oz porabe	0	0	0
Stanje 30.6.2018	291.705	27.038	319.583
Popravek vrednosti
Stanje 1.1.2018	286.806	0	286.806
Amortizacija	2.315	0	2.315
Stanje 30.6.2018	289.121	0	289.121
Neodpisana vrednost
Stanje 1.1.2018	4.899	27.038	31.937
Stanje 30.6.2018	2.584	27.038	29.622
Stopnja odpisa 2017	98,3	0,0	89,7
Stopnja odpisa 2018	99,1	0,0	90,5

Postavka	Dolgoročne premoženjske pravice	Emisijski kuponi	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 01.01.2017	291.705	27.878	319.583
Izločitve oz porabe	0	-840	-840
Stanje 31.12.2017	291.705	27.038	318.743
Popravek vrednosti
Stanje 01.01.2017	281.935	0	281.935
Amortizacija	4.871	0	4.871
Stanje 31.12.2017	286.806	0	286.806
Neodpisana vrednost
Stanje 01.01.2017	9.770	27.878	37.648
Stanje 31.12.2017	4.899	27.038	31.937
Stopnja odpisa 2016	96,7	0	88,2
Stopnja odpisa 2017	98,3	0	90,0

Dolgoročne premoženjske pravice se nanašajo na licence in računalniške programe.

Družba ima dovoljenje za izpuščanje toplogrednih plinov in iz tega naslova dodeljene emisijske kupone Agencije Republike Slovenije za obdobje od 2013 do 2020. Število brezplačno pridobljenih kuponov je 52.619. Kuponi so vrednoteni po vrednosti 1 EUR. V obdobju od leta 2013 do konec leta 2017 je porabljenih 25.581 kuponov.

Ţabela št. 3: Opredmetena osnovna sredstva v EUR brez centov
Postavka	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
Zemljišča	2.072.692	2.002.692	103
Zgradbe	6.788.691	7.163.434	95
Oprema, od tega:	15.577.557	16.374.100	95
proizvajalne naprave in stroji	15.102.275	15.848.323	95
druge naprave in oprema	475.282	525.777	90
Osnovna sredstva v pridobivanju	2.281.847	1.676.243	136
od tega predujmi za osnovna sredstva	380.739	811.460	47
Skupaj	26.720.787	27.216.469	98

Ţabela št. 4: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v EUR brez centov

Postavka Zemljišča Nabavna vrednost Stanje 1.1.2018 2.002.692 Pridobitve 70.000 Povečanje nab.vrednosti Prenos v uporabo Preknjižba Odtujitve, odpisi Stanje 30.6.2018 2.072.692	0 0 0 0	Zgradbe 14.408.089 0 36.655 0 -232.500	Oprema 51.548.268 602.440 421.456 0	Skupaj Sredstva 67.959.049 672.440 458.111 0	Stal.sred. v pridob. 864.783 2.166.875 0	Predujmi stal. sred. 811.460 42.887 0





					-1.130.550	-473.608
			232.500	0	0	0
		0	-88.617	-239.915	0	0
		14.212.244	52.716.047	68.849.685	1.901.108	380.739
Popravek vrednosti
Stanje 1.1.2018	0	7.244.655	35.174.168	42.418.823	0	0
Odtujitve, odpisi	0	0	-73.698	-73.698	0	0
Preknjižba	0	-42.027	42.027	0	0	0
Amortizacija	0	220.925	1.995.993	2.216.918	0	0
Stanje 30.6.2018	0	7.423.553	37.138.490	44.562.043	0	0
Neodpisana vrednost
Stanje 1.1.2018 2.002.692		7.163.434	16.374.100	25.540.226	864.783	811.460
Stanje 30.6.2018 2.072.692		6.788.691	15.577.557	24.287.642	1.901.108	380.739
Stopnja odpisa 2017	0	50,3	68,2	62,4	0	0
Stopnja odpisa 2018	0	52,2	70,5	64,7	0	0

Postavka				Skupaj	Stal.sred.	Predujmi
	Zemljišča	Zgradbe	Oprema	Sredstva	v pridob.	stal. sred.
Nabavna vrednost
Stanje 01.01.2017	1.694.106	12.316.493	47.255.818	61.266.417	1.211.643	198.141
Pridobitve	308.586	1.429.372	4.143.107	5.881.065	6.585.687	1.632.357
Povečanje nab.vrednosti	0	662.224	389.258	1.051.482	0	0
Prenos v uporabo	0	0	0	0	-6.932.547	-1.019.038
Odtujitve, odpisi	0	0	-239.915	-239.915	0	0
Stanje 31.12.2017	2.002.692	14.408.089	51.548.268	67.959.049	864.783	811.460
Popravek vrednosti
Stanje 01.01.2017	0	6.863.524	31.795.415	38.658.939	0	0
Odtujitve, odpisi	0	0	-239.183	-239.183	0	0
Prenos v uporabo	0	0	0	0	0	0
Amortizacija	0	381.131	3.617.936	3.999.067	0	0
Stanje 31.12.2017	0	7.244.655	35.174.168	42.418.823	0	0
Neodpisana vrednost
Stanje 01.01.2017	1.694.106	5.452.969	15.460.403	22.607.478	1.211.643	198.141
Stanje 31.12.2017	2.002.692	7.163.434	16.374.100	25.540.226	864.783	811.460

Stopnja odpisa 2016	0	55,7	67,3	63,1	0	0
Stopnja odpisa 2017	0	50,3	68,2	62,4	0	0

Uporabljene amortizacijske stopnje neopredmetenih in opredmetenih sredstev v prvem polletju 2018 ostale enake glede na leto 2017 in se gibljejo od 1,0 % do 50,0 %.

Stopnja	neopred.	zidane	program.	strojna	transportna	osebna	druga opred.
amortizacije	sredstva	stavbe	oprema	oprema	vozila	vozila	os. sredstva
najnižja %	10	1,8	10	25	10	15,5	1
najvišja %	20	6	50	50	25	15,5	33,3

Osnovna sredstva v pridobivanju v vrednosti 1.901.108 EUR na dan 30.6.2018 vsebujejo investicijski projekt »sanacija objekta Klas« v višini 906.560 EUR, »Parna turbina za soproizvodnjo elektrike iz obnovljivih virov v višini 665.301 EUR na katero se nanaša tudi odprt predujem v višini 380.739 EUR, itd.

V prvem polletju 2018 so se aktivirala osnovna sredstva v vrednosti 1.130.550 EUR: nakup zemljišča v višini 70.000 EUR, investicija v uparjanje melaminskih smol v vrednosti 332.832 EUR, nakup pilotne naprave za bioformalin v višini 175.000 EUR, ureditev kislin in lugov v višini 99.997 EUR, itd.

Pridobljena osnovna sredstva v polletju 2018 so bila financirana z lastnimi sredstvi in krediti domačih bank.

Neuporabna in uničena osnovna sredstva so se odpisala v vrednosti 88.617 EUR. Odpisana osnovna sredstva so imela sedanjo vrednost 14.918 EUR.

Družba nima osnovnih sredstev v finančnem najemu.

Osnovna sredstva so obremenjena z zastavno pravico pri domači banki in danih garancij Podjetniškega sklada v višini 7.401.535 EUR.

8.2.1.1.2 Dolgoročne finančne naložbe in druge poslovne terjatve

Tabela št. 5: Dolgoročne finančne naložbe in druge poslovne terjatve v EUR brez centov

Postavka	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
Dolgoročne naložbe	1.128.500	1.128.500	100
Dolgoročna posojila	150.000	0	0
Druge poslovne terjatve	606	571	106
Skupaj	1.279.106	1.129.071	113

Tabela št. 6: Gibanje dolgoročnih fin. naložb in drugih poslovnih terjatev					v EUR brez centov
Postavke	Delnice Gorenjska banka	Dolgoročna naložba smartMelamine d.o.o.	Dolgoročna naložba PoliMat	Dolgoročno posojilo	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 1.1.2018	600.000	1.012.500	1.000	0	1.613.500
Povečanje	0	0	0	150.000	150.000
Stanje 30.06.2018	600.000	1.012.500	1.000	150.000	1.763.500
Popravek vrednosti
Stanje 1.1.2018	485.000	0	0	0	485.000
Izločitev naložbe	0	0	0	0	0
Stanje 30.06.2018	485.000	0	0	0	485.000
Neodpisana vrednost
Stanje 1.1.2018	115.000	1.012.500	1.000	0	1.128.500
Stanje 30.06.2018	115.000	1.012.500	1.000	150.000	1.278.500

Postavke	Delnice Gorenjska banka	Dolgoročna naložba smartMelamine d.o.o.	Dolgoročna naložba PoliMat	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 01.01.2017	600.000	1.012.500	1.000	1.613.500
Povečanje	0	0	0	0
Stanje 31.12.2017	600.000	1.012.500	1.000	1.613.500
Popravek vrednosti
Stanje 01.01.2017	485.000	0	0	485.000
Izločitev naložbe	0	0	0	0
Stanje 31.12.2017	485.000	0	0	485.000
Neodpisana vrednost
Stanje 01.01.2017	115.000	1.012.500	1.000	1.128.500
Stanje 31.12.2017	115.000	1.012.500	1.000	1.128.500

Družba Melamin d.d., Kočevje ima v lasti 500 kosov delnic Gorenjske banke oznake GBKR vrednoteno po ceni 230,00 EUR na delnico. Vrednotenje je opravljeno na podlagi podatka o rezultatih ponudbe novih delnic Gorenjske banke d.d. Kranj. Delnice ne kotirajo na borzi.

Dolgoročna naložba v vrednosti 1.000 EUR (1/22) je ustanovitveni vložek v zavod »Center odličnosti PoliMat«.

Družba Melamin d.d., Kočevje je z družbo Ostthüringische Materialprüfgesellschaft für Textil und Kunststoffe Gmbh (skrajšan naziv OMPG), Rudolstadt, Nemčija, ustanovila 4.6.2015 družbo z omejeno odgovornostjo Melaflis, podjetje za proizvodnjo melaminskih flisov, d.o.o., s sedežem Tomšičeva 9, 1330 Kočevje. Vsak od družbenikov ima vložek v družbi v višini 1.012.500 EUR. Dne 29.3.2016 se je družba preimenovala v smartMELAMINE, proizvodnja melaminskih flisov d.o.o., Kočevje.

Strojna linija smartMELAMINE d.o.o. je postavljena in na njej potekajo funkcionalna testiranja opreme in produktna testiranja. Na liniji se izvajajo popravljalna in dodelavna dela. Uspešnost proizvodnje je 25% tako, da v večini primerov izdelujejo nekurantne izdelke slabše kakovosti. V preostalih primerih pa že izdelujejo različne izdelke in nekatere od teh že pošiljajo potencialnim novim kupcem na testiranja v industrijskem merilu. Industrijska testiranja zahtevajo svoj čas, zato bodo v letošnjem letu 2018 po projekcijah do konca leta uspeli prodati le za približno 300.000 EUR izdelkov.

V prvem polletju 2018 je za rešitev likvidnostnih težav vsak od ustanoviteljev družbe nakazal enakovredni znesek dolgoročnega posojila v višini 150.000 EUR.

8.2.1.1.3 Odložene terjatve za davek

Tabela št. 7: Gibanje odloženih terjatev za davek v EUR brez centov
Postavka	Odl. davek za začasne razlike	Odl. davek za odpravnine upokojitev	Odl. davek za jubilejne nagrade	Skupaj
Stanje 1.1.2018	14.445	42.873	8.746	66.064
Odprava terjatve	0	0	0	0
Oblikovanje terjatve	0	0	0	0
Stanje 30.6.2018	14.445	42.873	8.746	66.064

Postavka	Odl. davek za začasne razlike	Odl. davek za odpravnine upokojitev	Odl. davek za jubilejne nagrade	Skupaj
Stanje 01.01.2017	13.104	36.628	11.951	61.683
Odprava terjatve	0	0	-3.205	-3.205
Oblikovanje terjatve	1.341	6.245	0	7.586
Stanje 31.12.2017	14.445	42.873	8.746	66.064

8.2.1.1.4 Zaloge

Tabela št. 8: Zaloge	v EUR brez centov
Postavka	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
1. Zaloge surovin in materiala	2.319.727	2.223.961	104
osnovni material	1.915.371	1.834.362	104
pomožni material, materiala za vzdrževanje	194.246	173.717	112
drobni inventar in embalaža	210.110	215.882	97
2. Zaloge nedok.proizv., proizvodov in blaga	2.211.147	2.888.097	77
nedokončana proizvodnja	875.620	835.585	105
gotovi proizvodi	810.954	1.372.665	59
proizvodi v tujem skladišču	498.797	421.608	118
proizvodi na poti kupcem	0	241.648	0
proizvodi v dodelavi	25.776	16.591	155
3. Predujmi za zaloge	9.066	21.851	41
Skupaj	4.539.940	5.133.909	88

Vrednost zalog v prvem polletju 2018 se je v primerjavi s preteklim letom zmanjšale za 12 %, v strukturi sredstev pa predstavljajo 9,6 %. Zaloge surovin so se povečale za 4 %, nedokončana proizvodnja in proizvodi pa zmanjšali za 13 %. V sestavi zalog imajo 51,1 % delež zaloge surovin in materiala. Za najpomembnejše surovine in proizvode ima družba določene varnostne zaloge. Zaloge niso zastavljene.

8.2.1.1.5 Kratkoročna finančne naložbe

Tabela št. 9: Kratkoročna finančna sredstva		v EUR brez centov
Postavka	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
Kratkoročne finančne naložbe – depozit	8.247	8.000	103

Ročnost depozita je nad tri mesece.

Tabela št.10: Gibanje kratkoročnih finančnih naložb		v EUR brez centov
Postavke	kratk.finanč. naložbe 2018	kratk.finanč. Naložbe 2017
Stanje 01.01.	8.000	484.422
Povečanje	0	1.848.000
obresti	247	253
vračilo depozitov	0	-2.324.675
Stanje 31.12.	8.247	8.000

8.2.1.1.6 Kratkoročne poslovne terjatve

Tabela št. 11: Poslovne terjatvev EUR brez centov

Postavka	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
Kratkoročne poslovne terjatve – kupci	12.795.929	11.070.730	116
kupci v državi	1.581.341	1.468.606	108
kupci v tujini	11.214.588	9.602.124	117
Druge kratkoročne terjatve	1.067.550	604.496	177
Skupaj	13.863.479	11.675.226	119

Poslovne terjatve so se v primerjavi s preteklim letom povečale za 19 %. Valutna izpostavljenost je majhna. Delež poslovnih terjatev v USD je 4,9 %. Zavarovanih odprtih terjatev do kupcev je 73 %. Poslovne terjatve niso dane v zavarovanje.

Tabela št. 12: Starostna analiza terjatev do kupcev		v EUR brez centov
Postavka	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
Nezapadle terjatve do kupcev	9.703.640	8.870.925	109
Zapadle do 30 dni	2.646.136	1.969.975	134
Zapadle nad 30 dni	216.877	172.300	126
Zapadle nad 60 dni	131.740	43.857	300
Zapadle nad 90 dni	95.458	4.553	2097
Zapadle nad 120 dni	2.078	9.120	23
Skupaj	12.795.929	11.070.730	116

Analiza v tabeli št. 12 ne vsebuje spornih terjatev do kupcev, ki znašajo 362.334 EUR. Zapadle terjatve do 30 dni so v primerjavi s preteklim letom višje zgolj zaradi presečnega dne, ki je na dan sobote. Druge kratkoročne terjatve do drugih v skupni višini 1.067.550 EUR se nanašajo na terjatve do države iz naslova vračila davka na dodano vrednost v vrednosti 207.976 EUR, ter terjatev do nepovratnih sredstev in vračila trošarine v vrednosti 630.835 EUR.

Tabela št. 13: Pregled popravkov vrednosti terjatev do kupcev v EUR brez centov

Postavka	Bruto vrednost	Popravek vrednosti	Čista vrednost 30.6.2018
Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev v državi	1.903.479	-322.137	1.581.342
Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev v tujini	11.254.784	-40.197	11.214.587
Skupaj	13.158.263	-362.334	12.795.929

Starostna struktura popravkov spornih terjatev je nad eno leto v višini 2.382 EUR, nad dve leti 125.750 EUR in nad tri leta 234.202 EUR.

Tabela št. 14: Gibanje popravkov vrednosti terjatev do kupcev		v EUR brez centov
Postavke	Sporne	Sporne
	terjatve	terjatve	Skupaj
	kupcev v	kupcev v
	državi	tujini
Stanje 01.01.2018	322.427	40.197	362.624
Povečanje	0	0	0
Zmanjšanje- plačilo	0	0	0
Odpis(lik.,steč.,pop.,)	-290	0	-290
Stanje 30.6.2018	322.137	40.197	362.334

Postavke	Sporne terjatve kupcev v državi	Sporne terjatve kupcev v tujini	Skupaj
Stanje 01.01.2017	323.608	33.141	356.749
Povečanje	1.616	7.056	8.672
Zmanjšanje- plačilo	-327	0	-327
Odpis(lik.,steč.,pop.,)	-2.470	0	-2.470
Stanje 31.12.2017	322.427	40.197	362.624

8.2.1.1.7 Denarna sredstva

Tabela št. 15: Denarna sredstva			v EUR brez centov
Postavka	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
Gotovina v blagajni in prejeti čeki	1.126	687	164
Denarna sredstva na računih	408.443	378.064	108
Skupaj	409.569	378.751	108

Družba nima odobrenega kredita na osnovi limita na transakcijskem računu.

8.2.1.1.8 Aktivne časovne razmejitve

Tabela št. 16: Aktivne časovne razmejitve		v EUR brez centov
Postavka	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
Aktivne časovne razmejitve	192.007	8.216	2337

	Tabela št. 17: Gibanje aktivnih časovnih razmejitev				v EUR brez centov
	Postavke	odloženi stroški obv. do zaposlenih	odlož. stroški zavarovanj	AČR ostalo	Skupaj

Stanje 1.1.2018		0	0	8.216	8.216
Povečanje		91.650	128.379	97.505	317.534
Zmanjšanje		-14.250	-60.707	-58.786	-133.743
Stanje 30.6.2018		77.400	67.672	46.935	192.007

Postavke	AČR trošarina CURS	AČR nepovratna sredstva RS za RR	AČR ostalo	Skupaj

Stanje 01.01.2017	53.689	82.880	31.169	167.738
Povečanje	0	0	361.063	361.063
Zmanjšanje	-53.689	-82.880	-384.016	-520.585
Stanje 31.12.2017	0	0	8.216	8.216

8.2.1.2 Obveznosti do virov sredstev

8.2.1.2.1 Kapital

Osnovni kapital

Osnovni kapital na dan 30.6.2018 sestavlja 449.872 navadnih imenskih delnic z nominalno vrednostjo 4,17 EUR in v vrednosti 1.875.966 EUR predstavlja v strukturi kapitala 7,0 %. Delnice MELAMIN d.d., Kočevje (pod oznako MKOG) kotirajo na prostem trgu Ljubljanske borze.

	v EUR brez centov
Postavka	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
Vpoklicani kapital	1.875.966	1.875.966	100
Osnovni kapital	1.875.966	1.875.966	100
Kapitalske rezerve	5.480.284	5.480.284	100
Rezerve iz dobička	14.944.938	14.944.938	100
Zakonske rezerve	5.345.261	5.345.261	100
Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže	1.027.671	1.027.671	100
Lastne delnice in lastni poslovni deleži	-1.027.671	-1.027.671	100
Druge rezerve iz dobička	9.599.677	9.599.677	100
Rezerve, nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti	-111.133	-111.133	100
Preneseni čisti poslovni izid	4.062.610	3.363.014	121
Čisti poslovni izid poslovnega leta	1.441.387	1.218.994	118
Kapital skupaj	27.694.052	26.772.063	103

Vrednost kapitala znaša 27.694.052 EUR. V virih financiranja predstavlja kapital 59 % in je v primerjavi s preteklim letom skoraj enak.

Knjigovodska vrednost delnice znaša 63,98 EUR in je izračunana kot razmerje med celotnim kapitalom in celotnim številom delnic, zmanjšanim za število lastnih delnic.

Dobiček na delnico znaša 3,33 EUR in je izračunan kot razmerje med celotnim čistim dobičkom poslovnega obdobja in celotnim številom delnic, zmanjšanim za število lastnih delnic.

Rezerve družbe Melamin d.d. Kočevje sestavljajo kapitalske in rezerve iz dobička. Kapitalske rezerve znašajo 5.480.284 EUR in vsebujejo vplačan presežek kapitala v višini 1.937.679 EUR, vplačila nad knjigovodsko vrednostjo pri odtujitvi lastnih delnic v višini 70.832 EUR, znesek iz poenostavljenega zmanjšanja osnovnega kapitala z umikom lastnih delnic v višini 1.231.189 ter splošni prevrednotevalni popravek kapitala v višini 2.240.584 EUR. Kapitalske rezerve se v polletju 2018 niso spremenile.

Rezerve iz dobička so sestavljene iz zakonskih rezerv v višini 5.345.261 EUR .

V prvem polletju 2018 družba ni kupovala lastnih delnic, tako ostaja število lastnih delnic nespremenjeno.

Zadržani dobički

Na 26. skupščini družbe z dne 27.6.2018 je bil sprejet sklep o razporeditvi bilančnega dobička v vrednosti 4.582.008 EUR za leto 2017. Bilančni dobiček v znesku 519.398,40 EUR se je uporabil za razdelitev delničarjem v obliki dividend, preostali del bilančnega dobička v vrednosti 4.062.610 EUR pa ostane nerazporejen kot preneseni dobiček.

8.2.1.2.2 Rezervacije in dolgoročne PČR

Tabela št. 18: Rezervacije in dolgoročne PČR
Postavka	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
Dolgoročne rezervacije za pokojnine in jubilejne nag.	627.913	624.618	101
Druge rezervacije – razgradnje	782.500	782.500	100
Druge dolgoročne PČR	1.294.989	1.390.037	93
Skupaj	2.705.402	2.797.155	97

Tabela št. 19: Gibanje dolgoročnih rezervacij in PČR v EUR brez centov

Postavka	Rezervacije za jubilejne nagrade	Rezervacije za odpravnine upokojitev	Rezervacije za stroške zamenjave OS	Dolgoročne pasivne razmejitve prihodki	Skupaj
Stanje 1.1.2018	92.068	532.550	782.500	1.390.037	2.797.155
Oblikovanje-strošek obresti	0	0	0	0	0
Oblikovanje -strošek rezervacij	24.000	12.000	0	0	36.000
Oblikovanje-aktuarska izguba	0	0	0	0	0
Odprava-prihodki	0	0	0	-95.048	-95.048
Zmanjšanje-izplačilo	-3.645	-29.060	0	0	-32.705
Stanje 30.6.2018	112.423	515.490	782.500	1.294.989	2.705.402

Postavka	Rezervacije za jubilejne nagrade	Rezervacije za odpravnine upokojitev	Rezervacije za stroške zamenjave OS	Dolgoročne pasivne razmejitve prihodki	Skupaj
Stanje 01.01.2017	140.601	498.931	700.000	1.259.907	2.599.439
Oblikovanje-strošek obresti	3.164	11.226	0	0	14.390
Oblikovanje -strošek rezervacij	10.899	23.831	82.500	343.556	460.786
Oblikovanje-aktuarska izguba	0	12.223	0	0	12.223
Odprava-prihodki	-44.465	-7.249	0	-213.426	-265.140
Zmanjšanje-izplačilo	-18.131	-6.412	0	0	-24.543
Stanje 31.12.2017	92.068	532.550	782.500	1.390.037	2.797.155

V prvem polletju vrednost rezervacij za razgradnjo in ponovno vzpostavitev prvotnega stanja družba ni prilagajala.

Dolgoročne pasivne časovne razmejitve so se zmanjšale za 95.048 EUR. Nanašajo se na odložene prihodke za osnovna sredstva dobljena na javnih razpisih in se knjigovodsko zmanjšujejo v obdobju amortizacije osnovnih sredstev oziroma iz drugih vrst stroškov.

V prvem polletju 2018 so bile črpane rezervacije za upokojitev v višini 29.060 EUR in jubilejne nagrade v višini 3.645 EUR.

8.2.1.2.3 Dolgoročne obveznosti

Tabela št. 20: Dolgoročne obveznosti	v EUR brez centov
Postavka	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
Dolgoročne finančne obveznosti do bank	6.745.654	5.305.661	127
Druge dolgoročne poslovne obveznosti	55.200	55.200	100
Skupaj	6.800.854	5.360.861	127

Družba je pridobila dolgoročni bančni kredit za investicijo v višini 1.440.000 EUR. Višina obveznosti z dospelostjo daljšo od petih let je 2.328.882 EUR. Posojila so zavarovana s hipotekami na osnovna sredstva in garancijo Podjetniškega sklada. Vsi pridobljeni krediti so v EUR in so vezani na obrestno mero EURIBOR in pribitek v višini od 0,00 do 4,05 %. Dolgoročne obveznosti do bank so se v primerjavi s preteklim letom povečale za 27 %. V strukturi obveznosti do virov sredstev predstavljajo dolgoročne obveznosti 14,4%.

8.2.1.2.4 Kratkoročne finančne in poslovne obveznosti

Tabela št. 21: Kratkoročne finančne in poslovne obveznosti v EUR brez centov

Postavka	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
Kratkoročne finančne obveznosti do bank	489.569	1.576.249	31
Kratkoročne poslovne obvez. na podlagi predujmov	57.997	33.160	175
Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev	7.985.925	7.723.374	103
Kratkoročne finančne in poslovne obvez. do drugih	1.075.655	745.842	144
Skupaj	9.609.146	10.078.625	95

V kratkoročnih finančnih obveznostih do bank je samo del dolgoročnih kreditov v znesku 486.193 EUR z ročnostjo 2018, ki so zavarovana s hipoteko na osnovna sredstva in garancijo Podjetniškega sklada, še obveznost za obresti iz naslova teh kreditov v višini 3.376 EUR.

Tabela št. 22: Gibanje kratkoročnih in dolgoročnih finančnih obveznosti v EUR brez centov

		Kratkoročni krediti
Postavka	1-6 2018 1-12 2017

Stanje 01.01.	1.576.249	1.374.904
Prenos iz dolgoročnih obveznosti	7	1.122.371
Pridobitve	6.420.000	6.793.000
Odplačilo glavnice	-7.506.192	-7.710.955
Obresti	28.703	45.585
Odplačilo obresti	-29.198	-48.656
Stanje 30.6./31.12.	489.569	1.576.249

		Dolgoročni krediti
Postavka	1-6 2018	1-12 2017

Stanje 01.01.	5.305.661	3.368.032
Pridobitve	1.440.000	3.060.000
Prenos na kratkoročne obveznosti	-7	-1.122.371
Stanje 30.6./31.12	6.745.654	5.305.661

	v EUR brez centov
30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
1.320.718	1.517.517	87
6.665.207	6.205.857	107
7.985.925	7.723.374	103

Obveznosti do dobaviteljev so se v primerjavi s preteklim letom povečale za 3%. Vse obveznosti so izkazane v EUR.

Tabela št. 24: Starostna analiza obveznosti do dobaviteljev	v EUR brez centov
Postavka	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
Nezapadle obveznosti do dobaviteljev	7.410.734	7.183.468	103
Zapadle do 30 dni	572.194	538.829	106
Zapadle nad 30 dni	0	0	0
Zapadle nad 60 dni	0	0	0
Zapadle nad 90 dni	0	0	0
Zapadle nad 120 dni	2.997	1.077	278
Skupaj	7.985.925	7.723.374	103

Tabela št. 25: Kratkoročne finančne in poslovne obveznosti do drugih	v EUR brez centov

Postavka	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
Kratkoročne poslovne obveznosti do zaposlenih	460.941	668.762	69
Kratkoročne poslovne obvez. do državnih institucij	49.472	23.264	213
Druge kratkoročne obveznosti	565.242	53.816	1050
Skupaj	1.075.655	745.842	144

Druge kratkoročne obveznosti se nanašajo predvsem na obveznost do izplačila dividend v višini 519.398 EUR .

8.2.1.2.5 Pasivne časovne razmejitve

Tabela št. 26: Pasivne časovne razmejitve		v EUR brez centov
Postavka	30.6.2018	31.12.2017	IND 18/17
PČR	299.367	638.939	47

Tabela št. 27: Gibanje pasivnih časovnih razmejitev v EUR brez centov

Postavke	PČR neizkoriš. dopust	PČR vkal.nagrad.i n ostala izpl.	PČR DDV od danih predujmov	PČR ostalo	PČR odloženi prihodki	Skupaj

Stanje 1.1.2018	126.426	60.500	995	62.980	388.038	638.939
Povečanje	0	33.000	102	269.726	0	302.828
Zmanjšanje	0	-60.500	0	-193.862	-388.038	-642.400
Stanje 30.6.2018	126.426	33.000	1.097	138.844	0	299.367

Postavke	PČR neizkoriščen dopust	PČR vkal.nagrade in ostala izpl.	PČR DDV od danih predujmov	PČR ostalo	PČR odloženi prihodki	Skupaj

Stanje 01.01.2017	124.820	77.097	36.071	22.730	0	260.718
Povečanje	126.426	60.500	0	355.024	388.038	929.988
Zmanjšanje	-124.820	-77.097	-35.076	-314.774	0	-551.767
Stanje 31.12.2017	126.426	60.500	995	62.980	388.038	638.939

8.2.2 Izkaz poslovnega izida

Družba za namene poročanja sestavlja izkaz poslovnega izida in izkaz drugega vseobsegajočega donosa po različici I SRS 21.6 in SRS 21.8.

Členitev postavk v poslovnem izidu je skladna s SRS in drugimi davčnimi predpisi. V izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa so resnično in pošteno prikazane sestavine izkazov za obdobje, za katero se sestavljata.

Celotni vseobsegajoči donos so spremembe kapitala v obdobju, razen tistih, ki so posledica poslov z lastniki. Prihodki in odhodki v tuji valuti so v izkaz poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa preračunani v domačo valuto po tečaju ECB objavljenem na straneh Banke Slovenije na dan poslovnega dogodka.

Družba nima področnih in območnih odsekov.

8.2.2.1 Čisti prihodki od prodaje

Tabela št. 28: Čisti prihodki od prodaje v EUR brez centov

Postavka	1 - 6 2018	1 - 6 2017	IND 18/17
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev v Sloveniji:	3.060.795	3.383.355	90
prodaja proizvodov	2.947.690	3.356.632	88
prodaja storitev	113.105	26.723	423
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev v tujini :	23.901.877	21.730.590	110
prodaja proizvodov	23.884.565	21.697.198	110
prodaja storitev	17.312	33.392	52
Prihodki od prodaje blaga in materiala v Sloveniji	38.145	32.280	118
Prihodki od prodaje blaga in materiala v tujini	78.646	139.154	57
Skupaj	27.079.463	25.285.379	107

Prihodki od prodaje proizvodov in storitev na domačem trgu so se v primerjavi s preteklim obdobjem zmanjšali za 10 %, v tujini pa povečali za 10 %. Delež prihodkov od prodaje na tujem trgu predstavlja v prihodkih od poslovanja 88 %.

8.2.2.2 Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedokončane proizvodnje

Tabela št. 29: Sprememba vrednosti zalog		v EUR brez centov
Postavka	1 - 6 2018	1 - 6 2017	IND 18/17
Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedok. Proizvodnje	-676.951	405.451	-167
Skupaj	-676.951	405.451	-167

8.2.2.3 Drugi poslovni prihodki

Tabela št. 30: Drugi poslovni prihodki	v EUR brez centov
Postavka	1 - 6 2018	1 - 6 2017	IND 18/17
Drugi prihodki, povezani s poslovnimi učinki	662.325	320.006	207
Prevrednotovalni poslovni prihodki	30.110	8.751	344
Skupaj	692.435	328.757	211

Drugi prihodki vsebujejo prihodke od odprave dolgoročnih pasivnih razmejitev iz naslova dobljenih nepovratnih sredstev države v vrednosti 95.048 EUR, nepovratna sredstva EU za razvojno – raziskovalni projekt »smartMELAMINE« (Horizon 2020) v vrednosti 473.784 EUR, Javnega sklada RS za razvoj kadrov in štipendije v višini 3.125 EUR, državna pomoč pri trošarini za električno energijo za velike porabnike v višini 3.812 EUR, nepovratna sredstva Ministrstva za izobraževanje, znanost in šport za raziskave in razvoj NMP TRL 3-6 v višini 16.388 EUR ter Ministrstva za gospodarski razvoj in tehnologijo za raziskave in razvoj RMB TRL 6-9 v višini 72.313 EUR in preveč obračunana odškodnina zavarovalnice v višini 2.145 EUR.

8.2.2.4 Stroški po funkcionalnih skupinah

Tabela št. 31: Stroški po funkcionalnih skupinah	v EUR brez centov
Postavka	1 - 6 2018	1 - 6 2017	IND 18/17
Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala	77.723	136.315	57
Stroški porabljenega materiala	17.775.546	16.778.769	106
Stroški storitev	2.472.630	2.270.999	109
Skupaj	20.325.899	19.186.083	106

8.2.2.5 Stroški po naravnih vrstah

Tabela št. 32: Stroški po funkcionalnih skupinah v EUR brez centov

Postavka	1 - 6 2018	1 - 6 2017	IND 18/17
Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala	77.723	136.315	57
Stroški materiala	17.775.546	16.778.769	106
Stroški storitev	2.472.630	2.270.999	109
Stroški dela	2.974.200	2.938.260	101
Amortizacija	2.219.232	1.983.182	112
Prevrednotovalni poslovni odhodki	36.349	58.111	63
Drugi stroški	70.955	86.362	82
Skupaj	25.626.635	24.251.998	106

V sestavi stroškov predstavlja najvišji delež strošek materiala, ki znaša 69% vseh stroškov. Ti stroški so v primerjavi s preteklim obdobjem višji za 6%.

Stroški storitev v strukturi stroškov znašajo 10% in so v primerjavi s preteklim obdobjem višji za 9%.

Delež stroškov dela v sestavi vseh stroškov predstavlja 12% in je v primerjavi s preteklim obdobjem višji za 1%.

Strošek amortizacije znaša v strukturi stroškov 9% in je v primerjavi s preteklim letom višji za 12%.

Tabela št. 33: Stroški storitev	v EUR brez centov
Postavka	1 - 6 2018	1 - 6 2017	IND 18/17
Stroški storitev pri izdelavi proizvodov	84.455	47.252	179
Stroški prevoznih storitev	900.803	882.171	102
Stroški storitev v zvezi z vzdrževanjem	498.508	559.806	89
Stroški najemnin	65.875	93.903	70
Stroški intelektualnih in osebnih storitev	183.893	218.825	84
Stroški revizije	4.510	4.980	91
Povračila stroškov zaposlencev v zvezi z delom	22.505	30.608	74
Stroški sejmov, reklame in reprezentance	23.625	22.207	106
Stroški bančnih storitev ter zavarovalnih premij	134.187	132.797	101
Stroški drugih storitev	554.269	278.450	199
Skupaj	2.472.630	2.270.999	109

Stroški drugih storitev zajemajo predvsem komunalne stroške in stroške odvoza odpadkov v višini 227.357 EUR (v istem obdobju lani 127.397 EUR).

Revizijo v družbi Melamin d.d. bo na podlagi sklepa 26. redne skupščine z dne 27.6.2018 opravila revizijska hiša Ernst&Young, revizija, poslovno svetovanje d.o.o., Ljubljana. Vkalkuliran je strošek revizije v višini 4.510

8.2.2.6 Finančni prihodki

Tabela št. 34:Finančni prihodki	v EUR brez centov
Postavka	1 - 6 2018	1 - 6 2017	IND 18/17
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih	4.081	6.736	61
Skupaj	4.081	6.736	61

8.2.2.7 Finančni odhodki

Tabela št. 35:Finančni odhodki		v EUR brez centov
Postavka	1 - 6 2018	1 - 6 2017	IND 18/17
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank	28.703	24.252	118
Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti do dobaviteljev	3.763	29	0
Skupaj	32.466	24.281	134

8.2.3 Čisti izid obračunskega obdobja

Tabela št. 36: Čisti poslovni izid			v EUR brez centov
Postavka	1 - 6 2018	1 - 6 2017	IND 18/17
Dobiček/izguba iz poslovanja	1.468.312	1.767.589	83
Dobiček iz financiranja	-28.385	-17.545	162
Dobiček iz drugega poslovanja	1.460	-637	0
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja	1.441.387	1.749.407	82
Celotni vseobsegajoči donos poslovnega obdobja	1.441.387	1.749.407	82

Poslovni izid je manjši od preteklega leta za 18%.

8.3 Pojasnila postavk k izkazu denarnega toka

Izkaz denarnih tokov je sestavljen v obliki stopenjskega izkaza po posredni metodi, torej po drugi različici SRS 22.9. Prejemki in izdatki se obravnavajo kot denarni tokovi pri poslovanju, pri naložbenju in pri financiranju.

Podatki za postavke v izkazu denarnih tokov izhajajo iz dopolnjenih postavk poslovnih prihodkov in odhodkov (brez prevrednotenja) ter finančnih prihodkov iz poslovnih terjatev in finančnih odhodkov iz poslovnih obveznosti (brez prevrednotenja) iz izkaza bilance stanja s spremembami obratnih sredstev, časovnih razmejitev, rezervacij v obdobju in iz poslovnih knjig družbe (za denarne tokove pri naložbenju in financiranju).

8.4 Pojasnila postavk k izkazu gibanja kapitala

Izkaz gibanja kapitala je sestavljen v obliki sestavljene razpredelnice sprememb vseh sestavin kapitala, torej po prvi različici SRS 23.2. V izkazu gibanja kapitala so prikazane spremembe vseh sestavin kapitala, zajetih v bilanci stanja.

8.5 Posli s povezanimi osebami v 1. polletju 2018

Družba nima povezanih oseb.

AI Terminal

Melamin

1996_rns_2018-08-03_d983219e-f2a0-4cfe-bd9c-5ac31dfc1e7a.pdf