İÇİNDEKİLER	SAYFA
FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)	1-2
KAR VEYA ZARAR TABLOSU	3
ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU	4
NAKİT AKIŞ TABLOSU	5
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR	6-50

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARİYLE SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden	Bağımsız Denetimden
		Geçmemiş 30.09.2025	Geçmiş 31.12.2024
	Not	TL	TL
VARLIKLAR		8.146.261.161	18.064.012.744
Dönen Varlıklar		6.652.485.937	16.512.398.988
Nakit ve Nakit Benzerleri	53	24.448.607	40.950.213
Ticari Alacaklar		4.423.962.618	10.926.328.621
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	7	4.423.962.618	10.926.328.621
Diğer Alacaklar		19.298.836	22.744.409
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	9	19.298.836	22.744.409
Stoklar	10	1.687.828.714	1.983.602.920
Peşin Ödenmiş Giderler		447.860.997	3.413.901.601
- İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	12	447.860.997	3.413.901.601
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	40	283.531	769.937
Diğer Dönen Varlıklar	29	48.802.636	124.101.289
Ara Toplam		6.652.485.939	16.512.398.990
Toplam Dönen Varlıklar		6.652.485.939	16.512.398.990

Duran Varlıklar		1.493.775.224	1.551.613.756
İştirakler, İş Ortaklıkları ve Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımlar	4	100.000	125.429
Maddi Duran Varlıklar	14	1.445.861.067	1.488.995.771
Kullanım Hakkı Varlıkları	20	26.264.084	31.434.206
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		15.327.170	22.590.947
-Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	17	15.327.170	22.590.947
Peşin Ödenmiş Giderler		1.060.590	1.120.406
- İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	12	1.060.590	1.120.406
Ertelenmiş Vergi Varlığı	40	5.053.194	7.346.997
Toplam Duran Varlıklar		1.493.666.105	1.551.613.756
TOPLAM VARLIKLAR		8.146.152.044	18.064.012.746

30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARİYLE SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

	Not	Bağımsız Denetimden Geçmemiş 30.09.2025 TL	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2024 TL
KAYNAKLAR		3.873.530.942	18.064.012.744
Kısa Vadeli Yükümlülükler		3.873.530.942	14.964.956.015
Kısa Vadeli Borçlanmalar		865.611.837	1.092.402.793
- İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar	47	865.611.837	1.092.402.793
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları		23.208.073	21.651.378
- İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa
Vadeli Kısımları	47	23.208.073	21.651.378
Ticari Borçlar		3.106.733.005	9.699.827.114
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	7	3.106.733.005	9.699.827.114
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	27	132.519.857	69.231.274
Diğer Borçlar		139.263.763	136.790.749
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	6-9	87.228.530	109.284.444
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	9	52.035.233	27.506.305
Ertelenmiş Gelirler		802.714.066	3.926.928.078
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler	12	802.714.066	3.926.928.078
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	40	346.801	502.748
Kısa Vadeli Karşılıklar		303.437	309.374
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	25	303.437	309.374
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	28	13.745.640	17.312.506
Ara Toplam		5.084.446.479	14.964.956.014
Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler		5.084.446.479	14.964.956.014

Uzun Vadeli Yükümlülükler		18.822.758	37.439.690
Uzun Vadeli Borçlanmalar		13.765.385	31.366.794
- İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar	47	13.765.385	31.366.794
Uzun Vadeli Karşılıklar		5.057.373	6.072.896
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	25	5.057.373	6.072.896
Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler		18.822.758	37.439.690

ÖZKAYNAKLAR		3.042.882.807	3.061.617.042
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		3.042.882.807	3.061.617.042
Ödenmiş Sermaye	29	275.000.000	275.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları Paylara İlişkin Primler/İskontolar	29 29	844.362.005 211.496.025	844.362.005 211.496.025
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer
Kapsamlı Gelirler (Giderler)		(213.918)	(344.661)
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları)		(213.918)	(344.661)
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm
Kazançları (Kayıpları)	29	(213.918)	(344.661)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	29	67.949.641	67.949.641
Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları	29	1.547.067.385	1.054.900.536
Dönem Net Kârı/Zararı		97.221.669	608.253.496
Toplam Özkaynaklar		3.042.882.807	3.061.617.042
TOPLAM KAYNAKLAR		8.146.152.044	18.064.012.746

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1.01.2025	Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1.01.2024	Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1.07.2025	Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1.07.2024
		30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
	Not	TL	TL	TL	TL
Hasılat	30	7.583.385.387	9.144.018.345	2.193.911.786	4.721.485.187
Satışların Maliyeti (-)	30	-7.362.948.331	-8.627.387.680	-2.168.379.536	-4.390.279.860
TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR)		220.437.056	516.630.665	25.532.250	331.205.328
BRÜT KAR (ZARAR)		220.437.056	516.630.665	25.532.250	331.205.328
Genel Yönetim Giderleri (-)	28-32	-48.253.557	-93.128.106	-18.701.779	-18.276.893
Pazarlama Giderleri (-)	28-32	-1.500.614	-7.332.446	-136.434	-2.233.286
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	33	3.050.236	556.573.732	532.204	40.334.049
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	33	-7.167.576	-423.165.399	-3.573.948	-99.841.817
ESAS FAALİYET KARI (ZARARI)		166.565.545	549.578.447	3.652.293	251.187.379
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	34		104.678		15.777
TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri	34	-189.652	-237.962		-47.973
FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI)		166.375.893	549.445.163	3.652.293	251.155.183
Finansal Gelirler	35	81.984	110.825		26.482
Finansal Giderler (-)	35	-2.099.770	-216.685.712	-1.574.975	-33.377.343
Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)		(68.867.713)	-235.295.262	-60.600.945	-75.962.704
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)		95.490.394	97.575.014	-58.523.627	141.841.619
Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri		1.731.275	38.821.592	-235.987	-18.195.764
-Dönem Vergi (Gideri) Geliri	38
-Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri	38	1.731.275	38.821.592	-235.987	-18.195.764
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI)		97.221.669	136.396.605	-58.759.614	123.645.855
DÖNEM KARI (ZARARI)		97.221.669	136.396.605	-58.759.614	123.645.855
Dönem Karının (Zararının) Dağılımı		97.221.669	136.396.605	-58.759.614	123.645.855
-Ana Ortaklık Payları		97.221.669	136.396.605	-58.759.614	123.645.855
DÖNEM KARI (ZARARI)		97.221.669	136.396.605	-58.759.614	123.645.855
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER		103.414
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		103.414
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları)		103.414
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER		103.414
TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER)		97.616.518	136.396.605	-58.759.614	123.645.855
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı
-Kontrol Gücü Olmayan Paylar
-Ana Ortaklık Payları		97.325.083		-58.759.614

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları

Birikmiş Karlar

GEÇMİŞ DÖNEM	Not	Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltme Farkları	Pay İhraç Primleri / İskontoları	Kayıpları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	Net Dönem Karı Zararı	Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	Özkaynak Toplamı
01.01.2024 tarihi itibarıyla bakiyeler (dönem başı)	29	250.000.000	827.588.671	113.196.674	-352.972	16.493.969	607.564.660	447.336.413	2.261.827.415	2.261.827.415
Transferler							447.336.413	(447.336.413)
Toplam Kapsamlı Gelir (Gider)	29				-			136.396.606	136.396.606	136.396.606
-Dönem Karı (Zararı)								136.396.606	136.396.606	136.396.606
-Diğer Kapsamlı Gelir (Gider)	29				-
Sermaye Arttırımı		25.000.000	16.773.334						41.481.899	41.481.899
Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış)				95.158.731					95.158.731	95.158.731
30.09.2024 itibarıyla bakiyeler (dönem sonu)		275.000.000	844.362.005	208.355.405	-352.972	16.493.969	1.054.901.072	136.396.606	2.534.864.650	2.534.864.650
CARİ DÖNEM
01.01.2025 tarihi itibarıyla bakiyeler (dönem başı)	29	275.000.000	844.362.005	211.496.025	-344.661	67.949.641	1.054.900.536	608.253.496	3.061.617.039	3.061.617.039
Transferler							608.253.496	(608.253.496)
Toplam Kapsamlı Gelir (Gider)	29							97.221.669	97.221.669	97.221.669
-Dönem Karı (Zararı)								97.221.669	97.221.669	97.221.669
-Diğer Kapsamlı Gelir (Gider)	29				130.743				130.743	130.743
Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış)		-					(116.086.647)		(116.086.647)
30.09.2025 itibarıyla bakiyeler (dönem sonu)		275.000.000	844.362.005	211.496.025	(213.918)	67.949.641	1.547.067.385	97.221.669	3.042.882.807	3.042.882.807

MEGA POLİETİLEN KÖPÜK SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

		Cari	Önceki
		Dönem	Dönem
		1.01.2025	1.01.2024
		30.09.2025	30.09.2024
	Not	TL	TL
A. ESAS FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI		-15.061.606	-6.475.492
Dönem kârı/zararı (+/-)		97.221.669	136.396.606
-Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı)	29	97.221.669	136.396.606
Dönem kârı/zararı mutabakatıyla ilgili düzeltmeler		1.335.385.274	96.736.561
Amortisman ve itfa gideriyle ilgili düzeltmeler	14,17,20	157.173.603	28.594.701
Karşılıklarla ilgili düzeltmeler (+/-)	25	-2.085.295	-1.784.911
-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili		-2.085.295	-60.292
Düzeltmeler	25
- Parasal pozisyon kayıpları kazançları Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler	38	1.180.452.913 -155.947	-1.724.619 69.926.771
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		-1.447.999.008	-239.577.490
Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler	6,7	6.502.366.006	-3.326.788.554
-İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış)	6
-İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış)	7	6.502.366.006	-3.326.788.554
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler	9	3.445.573	22.879.942
-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış)	9	3.445.573	22.879.942
Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler	10	295.774.206	716.641.504
Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış)	12	2.519.300.013	-2.063.430.010
Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler	6,7	-7.553.292.509	2.051.689.620
-İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış)	6
-İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Borçlardaki Azalış (Artış)	7	-7.553.292.509	2.051.689.620
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış)	27	39.265.782	13.174.758
Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler	9	-58.596	-60.105.444
-İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış)	6	-22.055.914	-59.056.724
-İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış		21.997.318	-1.048.720
(Azalış)	9
Ertelenmiş Gelirlerdeki (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerin		-3.343.534.402	2.417.256.220
Dışında Kalanlar) Artış (Azalış)	12
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili		88.734.919	-10.926.695
Düzeltmeler	28
-Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış)	28	75.298.653	-10.911.110
-Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış)	28	13.436.266	-15.585
Faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akışı (+/-)		-15.392.065	-6.444.324
Vergi İadeleri (Ödemeleri)	38	330.459	-165.598
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI			-1.917.919
İştiraklar ve/veya İş Ortaklıkları Pay Alımı veya Sermaye Artırımı Sebebiyle Oluşan			47.799
Nakit Çıkışları
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları -Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	14 14		-1.965.719 -1.734.271
-Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları			-231.449
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-1.440.000	-1.470.221
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit
Girişleri	29
-Pay İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri	29		128.482.231
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri	45		-126.644.723
-Kredilerden Nakit Girişleri	45		-126.644.723
Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları	20	-1.440.000	-3.307.728
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ)		-16.501.606	-10.029.231
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (A+B+C+D)		-16.501.606	-10.029.231
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		40.950.213	27.320.769
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E)		24.448.607	17.291.538

30 EYLÜL 2025 TARİHLİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Genel Bilgi

Mega Polietilen Köpük Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Şirket") 10 Ağustos 2005 yılında İstanbul'da kurulmuştur. Şirket'in kayıtlı adresi: 'Pınarbaşı OSB Mh. Arifağaoğlu Bulvarı No:55 Besni/ADIYAMAN'dır.

Mega Polietilen Köpük Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Şirket") faaliyet konusu; Polietilen ve köpük mamulatı imalatı, bilumum polietilen köpük, eva, tabii sentetik kauçuk, plastik maddelerin mamullerinin imalatı, ithalatı, ihracatı, mümessilliği ve dahili ticareti, polietilen köpük kauçuk, eva ve plastik sanayi ile ilgili ana ve yardımcı kimyevi maddelerin, boya maddelerin, polietilen köpük kauçuk, eva ve sanayi madeni yağlarının, terlik, ayakkabı, promosyon sanayi ile buna bağlı çalışan yan sanayinin kapsamına giren her nevi suni ve tabii deri, bez, iplik, taban astarı, kösele yapıştırıcılarının imali, polietilen plaka kapalı ve açık gözenekli köpük plakalar, eva plaka ve eva taban imali, ithali, ihracı, dahili ticareti ve yurtiçi-yurtdışı nakliyesi ve depolamasıdır. Şirket faaliyetini genişletmek amacıyla ve "tekstil ve tekstil yardımcı malzemelerinin üretimi" işleriyle iştigal etmek üzere 09.05.2018 tarihinde aldığı yönetim kurulu kararıyla imalathane açmaya karar vermiş ve tekstil faaliyetlerine başlamıştır. 2019 ve 2020 yılları içinde firma hem eva hem de tekstil faaliyetlerine devam etmiş, iki bölümde de yatırımlarını sürdürmektedir. Şirket Adıyaman Besni Organize Sanayi Bölgesinde 6. Bölge Teşvik kapsamından yararlanarak 45.000.000 TL'lik Yatırım Teşvik Belgesi ile 135.000 m² alan üzerine kurulu 30.000 m² kapalı alana sahip fabrika yerleşkesini 12.10.2020 tarihinde aktifine kaydetmiş ve 17.12.2020 tarihinde Tekstil faaliyetini Adıyaman'a taşımıştır.

Şirket'in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir.

		30.09.2025	31.12.2024
Hissedarlar	Hisse oranı	TL	Hisse oranı	TL

Eda Özhan	13,58%	37.342.105,37	16,05%	44.147.232
Halka Arz Edilen Kısım	86,42%	237.657.894,63	83,95%	230.852.768
Toplam nominal sermaye	100%	275.000.000	100%	275.000.000
Sermaye düzeltme farkları		844.362.005		844.362.005
Toplam sermaye		1.119.362.005		1.119.362.005

NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Şirket 2011 yılı içinde 17.500.000 TL olan ödenmiş sermayesini 8.278.550.-TL azaltarak 9.221.450 TL'ye düşürmüştür. Bu sermaye azaltımı T.C Bakırköy Altıncı Asliye Ticaret Mahkemesinin 2011/179 D. İş. Dosya numaralı Bilirkişi Raporu ile tespit edilmiş ve Türkiye Sicil Gazetesi'nin 06 Temmuz 2011 tarih ve 7852 sayılı nüshasında ilan edilmiştir.

Şirket 27 Ekim 2011 tarihinde "Kayıtlı Sermaye Sistemi'ne geçmesinin ardından 100.000.000.-TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde çıkarılmış sermayesini mevcut ortakların yeni pay alma hakları kısıtlanarak halka arz edilmek suretiyle 9.221.450 TL'den 4.000.000.-TL artırılarak 13.221.45.-TL'ye çıkartılmasına ilişkin işlemlere başlamış ve halka arz izahnamesi 4 Mayıs 2012 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") kaydına alınmıştır.

Halka arz edilecek paylar ile ilgili ayrıntılı bilgileri içeren izahname 07 Mayıs 2012 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili'ne tescil edilmiş olup, halka arz Borsa İstanbul ("BİST") Birincil piyasada 11-15 Mayıs 2012 tarihleri arasında hisse başı 2,00.-TL bedelle gerçekleştirilmiştir. Halka arzın ilk günü olan 11 Mayıs 2012 tarihinde gelen talep yeterli görülerek halka arz sonlandırılmış ve 4.000.000 TL nominal değerli tüm hisselerin satışı tamamlanmıştır. Şirket'in hisseleri 18 Mayıs 2012 tarihinde BİST Gelişen İşletmeler Piyasası'nda (GİP) işlem görmeye başlamıştır. Şirket 31.12.2020 itibariyle pazar değişikliği yaparak BİST Gelişen İşletmeler Piyasası'ndan Ana Pazar'a geçmiştir.

Mevcut ortakların yeni pay alma hakkı tamamen kısıtlanarak, Şirket ortağı Eda Özhan'ın, Şirket'e sermaye avansı olarak verilen fondan karşılanmak suretiyle ihraç edilen 11.441.217 TL nominal değerli payların Borsa İstanbul A.Ş. Toptan Alış Satış İşlemlerine ilişkin Prosedür kapsamında 8,82 TL fiyattan Şirket ortağı Eda Özhan'a satışının 17.12.2021 tarihinde gerçekleştirilmesi sonucu 38.000.000 TL olan sermaye tutarı 49.441.217 TL'ye çıkarılmıştır.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 04.08.2022 tarih 10/1137 sayılı kararı ile sermayesini 125.000.000 TL'ye çıkartmıştır. Arttırılan 75.558.783 TL'nin 69.091.830 TL'si emisyon primlerinden, 6.466.953 TL'si geçmiş yıl karlarından karşılanmıştır.

Şirket sermayesinin %100 oranında bedelli olarak artırılarak 250.000.000 TL' ye çıkarılması için Sermaye Piyasası Kuruluna yapılan başvuru Kurul'un 06.04.2023 ve 22/456 sayılı toplantısında onaylanmıştır.

Şirket, mevcut ortakların yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanarak, Eda ÖZHAN'a tahsisli olarak satılması suretiyle çıkarılmış sermayesini 25.000.000 TL artırarak 275.000.000 TL'ye çıkarmıştır. İlgili sermaye artırımı Kurul'un 28.03.2024 tarih ve 18/475 sayılı toplantısında kabul edilmiştir.

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1) Sunuma İlişkin Temel Esaslar

• Uygulanan finansal raporlama standartları

Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar.

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.

Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 04 Ekim 2022 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

30 EYLÜL 2025 TARİHLİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Finansal Tabloların Onaylanması

Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş konsolide finansal durum tablosu, bu tarihte sona eren döneme ait, konsolide kar veya zarar tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu, konsolide nakit akış tablosu ve finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar, 10 Kasım 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel kurul ve belirli düzenleyici kuruluşlar, finansal tabloların yayımlanmasından sonra değiştirme gücüne sahiptir.

• Uygulanan konsolidasyon esasları

Bağlı ortaklıklar, Grup'un kontrolünün olduğu şirketlerdir. Grup'un kontrolü, bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Şirket'e geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler ve kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar. Şirket içi işlemlerde bakiyeler ve Şirket şirketleri ile yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar da dahil olmak üzere tüm kar ve zararlar elimine edilir. Gerekli olduğunda, bağlı ortaklıklar tarafından bildirilen tutarlar, Grup'un muhasebe politikalarına uyumlu olması için düzenlenmiştir.

İştiraklerin satın alım sonrasındaki kar ve zararlarının Şirket'e düşen payları gelir tablosunda, sermaye yedeklerinde meydana gelen hareketlerinin Şirket'e düşen payları da yedeklerde takip edilir. Satın alım sonrası meydana gelen bu hareketlerin etkisi kayıtlı iştirak tutarına yansıtılır. İştiraklerdeki zarar payları, yapılan yatırımlardan fazla ise; Şirket, yükümlülüklere maruz kalmadığı ya da iştirakleri adına ödemeler yapmadığı takdirde ilave zararlar kayıtlara alınmaz.

Grup'un konsolidasyona tabi doğrudan ve dolaylı oy hakkına sahip olduğu bağlı ortaklık bilgileri aşağıdaki gibidir;

Bağlı Ortaklık	Ülke	Faaliyet Konusu	Sahiplik
Mega Örme Dış Ticaret A.Ş. Mega Hazır Giyim Sanayi ve Tic. A.Ş. (*)	Türkiye Türkiye	Dış Ticaret Hazır Giyim	100,00% 100,00%

(*) Şirket Yönetim Kurulu 10.08.2022 tarihinde almış olduğu karar gereği Şirketin %100 bağlı ortaklığı olan 5.000.000 TL sermayeli Mega Hazır Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğünce 06.09.2022 tarihinde tescil edilmiş olup kuruluşa dair işlemler tamamlanmıştır. Edinilen Finansal Duran Varlığın Faaliyet Konusu, Dış giyim eşyası imalatı, dokuma, örme (trikotaj) ve tığ işi (kroşe), vb. kumaştan olanlar (kaban, palto, ceket, pantolon, takım elbise, döpiyes, anorak, yağmurluk, gece kıyafetleri vb.) (iş giysileri ve terzilerin faaliyetleri hariç)'dır.

• Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılır.

• İşletmenin sürekliliği varsayımı

Finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

30 EYLÜL 2025 TARİHLİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Fonksiyonel ve raporlama para birimi

Şirket'in finansal tablolarındaki her bir kalem, Şirket'in faaliyetini sürdürdüğü temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi ("fonksiyonel para birimi") kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Finansal tablolar, Şirket'in fonksiyonel ve raporlama para birimi olan TL kullanılarak sunulmuştur.

• Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler

Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

i) 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar TMS 21 Değişiklikleri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması

Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.

Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları;

KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.

Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

30 EYLÜL 2025 TARİHLİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

2.4 Türkiye Muhasebe Standartları'ndaki Değişiklikler(Devamı)

TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri – Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü

Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "sona erme tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.

Söz konusu Standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik

KGK tarafından, Eylül 2025'te "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler - Cilt 11", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:

TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – TFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, TFRS 1'de yer alan ifadeler ile TFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.

TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: TFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve TFRS 13'e referans eklenmiştir.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının TFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla TFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem bedeli"ne yapılan referansın kaldırılması amacıyla TFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.

TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: TFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.

TMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.

Değişiklikler 1 Ocak 2026 tarihi ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecek olup tüm değişiklikler için erken uygulama mümkündür.

Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri, işletmedeki nakit, finansal kuruluşlarda tutulan vadesiz mevduat, orijinal vadeleri üç ay veya üç aydan kısa tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen diğer kısa vadeli yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yatırımları ve bankalar nezdindeki cari hesapları kapsar (Not 53)

Finansal varlıklar

Sınıflandırma

Şirket, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" ve "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Şirket, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır.

Şirket'in finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.

Muhasebeleştirme ve Ölçümleme

"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Şirket'in itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", "ticari alacaklar", "diğer alacaklar" ve "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Şirket, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

Finansal tablo dışı bırakma

Şirket, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını, bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Şirket tarafından devredilen finansal varlıkların yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir.

Değer düşüklüğü

Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "Beklenen Kredi Zararı" (BKZ) modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır.

Zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;

12 aylık BKZ'ler: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde olası temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir.

Ömür boyu BKZ'ler: bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca muhtemel bütün temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir.

Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanmıştır. Şirket, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Ticari alacaklar

Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir. Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir. Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir. Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri/giderleri ile kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.

Ticari borçlar

Ticari borçlar, Şirket'in olağan faaliyetleri için tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması zorunlu ödemeleri ifade etmektedir. Eğer ticari borçların ödenmesi için beklenen süre 1 yıl ya da daha kısa ise (ya da daha uzunsa ancak işletmenin normal faaliyet döngüsü içinde ise), bu borçlar kısa vadeli borçlar olarak sınıflandırılırlar. Aksi halde, uzun vadeli borçlar olarak sınıflandırılırlar .

Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle kaydedilirler ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş değerinden değer düşüklüğü karşılığı ayrılarak muhasebeleştirilirler.

Stoklar

Stoklar, net gerçekleşebilir değer veya maliyet değerinden düşük olanı ile değerlenmektedir. Maliyet belirleme yöntemi tüm stoklar için aylık ağırlıklı ortalama olup, yarı mamuller ve mamuller üretim maliyetlerinden pay almaktadır. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından stokları satışa hazır hale getirebilmek için yapılan giderlerle, pazarlama ve satış giderleri düşüldükten sonraki değerdir. Kullanılamaz veya satılamaz durumdaki stoklar için değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Maddi duran varlıklar

Maddi duran varlıklar maliyet değerleri üzerinden birikmiş amortisman ve varsa birikmiş değer düşüklüğü karşılığı düşülerek muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlıklar satıldığı zaman bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ve varsa değer düşüklüğü karşılıkları ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan gelir ya da gider, kar veya zarar tablosuna dahil edilmektedir.

Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve iadesi mümkün olmayan vergiler ve maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar, oluştukları dönemde gider kaydedilmektedir. Yapılan harcamalar ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.

Amortismana tabi varlıklar, tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre amortismana tabi tutulmaktadır. Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır.

Varlığın değerinin düştüğüne dair bir belirti oluşursa ilgili varlığın net gerçekleşebilir değeri yeniden tahmin edilir, değer düşüklüğü karşılığı finansal tablolara yansıtılır.

Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının raporlama dönemi tarihi itibariyle indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar yatırım faaliyetlerden gelirler ve giderler hesaplarına dahil edilirler.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen ekonomik ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen ekonomik ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Söz konusu maliyetler, alım maliyetlerini kapsamaktadır ve ekonomik ömürlerine göre itfaya tabi tutulur.

Bilgisayar yazılımları

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, ekonomik ömürlerine göre (3-15 yıl) itfa edilir.

Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek ve sürdürmekle ilişkili maliyetler, oluştukları dönemde kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir. Kontrolü Şirket'in elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile direk ilişkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılımı geliştiren çalışanların maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir. Maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri, ekonomik ömürleri üzerinden itfaya tabi tutulurlar .

Finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü

Şirket, tüm maddi ve maddi olmayan duran varlıkları için, her rapor tarihinde söz konusu varlığa ilişkin değer düşüklüğü olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın taşınmakta olan değeri, kullanım veya satış yoluyla elde edilecek olan tutarlardan yüksek olanı ifade eden net gerçekleşebilir değer ile karşılaştırılır. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığın ait olduğu nakit üreten herhangi bir birimin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutardan yüksekse, değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü zararları kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Finansal Kiralamalar

Faaliyet kiralaması (kiracı olarak)

Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiraları olarak (kiralayandan alınan teşvikler düşüldükten sonra) yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilir.

Faaliyet kiralaması (kiralayan olarak)

Faaliyet kiralamasında, kiralanan varlıklar, gayrimenkuller, arsa ve yatırım amaçlı elde tutulan gayrimenkuller hariç, finansal durum tablosunda maddi duran varlıklar altında sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda kar veya zarar tablosuna yansıtılır. Kira geliri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.

Hasılatın kaydedilmesi

Şirket, 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatın muhasebeleştirilmesinde aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır.

Müşteriler ile yapılan sözleşmelerin tanımlanması
Sözleşmelerdeki edim yükümlülüklerinin tanımlanması
Sözleşmelerdeki işlem bedelinin belirlenmesi
İşlem bedelinin edim yükümlülüklerine dağıtılması
Hasılatın muhasebeleştirilmesi

Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir. Şirket, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.

Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Şirket, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,

Şirket'in mal veya hizmete ilişkin tahsil hakkına sahipliği,
Müşterinin mal veya hizmetin yasal mülkiyetine sahipliği,
Mal veya hizmetin zilyetliğinin devri,
Müşterinin mal veya hizmetin mülkiyetine sahip olmaktan doğan önemli risk ve getirilere sahipliği,
Müşterinin mal veya hizmeti kabul etmesi koşullarını dikkate alır.

Şirket, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir

Faiz geliri

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz yöntemi esas alınarak ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Ticari işlemlere ilişkin faiz gelir ve kur farkı gelirleri, esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak muhasebeleştirilmektedir.

Temettü geliri

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman finansal tablolara yansıtılır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak genel kurul onayı sonrasında yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Borçlanmalar

Borçlanmalar ilk muhasebeleştirme esnasında gerçeğe uygun değerden katlanılan işlem maliyetleri düşülerek muhasebeleştirilirler. Borçlanmalar ilk muhasebeleştirmenin ardından itfa edilmiş maliyetlerinden ölçülürler. Tahsil edilen tutar (işlem maliyetleri düşülmüş) ile geri alınan tutar arasındaki fark, etkin faiz yöntemi kullanılmak sureti ile dönem süresince kar veya zarda muhasebeleştirilir. Kredi olanaklarının temininde ödenen ücretler, kredi olanağının bir kısmı ya da tamamının kullanılmasının muhtemel olması durumunda kredinin işlem maliyeti olarak muhasebeleştirilirler. Bu durumda, bu ücretler kredi kullanılıncaya kadar ertelenirler. Kredi olanağının bir kısmı ya da tamamının kullanılacağının muhtemel olduğuna dair bir kanıt bulunmadığında, bu ücretler likidite hizmetinin peşin ödemesi olarak aktifleştirilir ve kredi olanağının ilgili olduğu dönem boyunca itfa edilir .

Borçlanma maliyetleri

Bir özellikli varlığın elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen genel ve özel amaçlı alınmış borçların maliyetleri, ilgili varlığın maliyetinin bir parçası olarak, bu varlıkları amaçlanan kullanıma veya satışa hazır duruma getirilmesi için gerekli süre boyunca aktifleştirilir. Bu tür maliyetler güvenilebilir bir biçimde ölçülebilmeleri ve gelecekte ekonomik yararlardan işletmenin faydalanabilmesinin muhtemel olması durumunda, varlığın maliyetine dahil edilir. Özellikli varlıklarla ilgili alınmış harcanması beklenen özel amaçlı borçların geçici olarak nemalandırılması ile kazanılan yatırım geliri, aktifleştirme koşullarını sağlayan borçlanma maliyetlerinden düşülür. Bu kapsamda olmayan borçlanma maliyetleri ise oluştukları tarihte giderleştirilir.

Dönem vergi gideri ve ertelenen vergi

Dönem vergi gideri cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Dönem vergisi ve ertelenmiş vergi gelir veya gider olarak, verginin doğrudan özkaynak veya diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar veya zarar tablosuna kaydedilir. Bu durumda ise, vergi sırasıyla diğer kapsamlı gelirler veya özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

Cari dönem vergi gideri, Şirket'in ve bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerde yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunları dikkate alınarak hesaplanır. Şirket, yürürlükte olan vergi kanununun yoruma açık olması durumunda periyodik olarak vergi beyanını değerlendirir ve gerekli görülen durumlarda vergi otoritelerine ödenecek borçlar için provizyon ayrılır.

Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Şirket, vergilendirilebilir geçici farkların kapatılma zamanını kontrol edebilmesi ve geçici farklılığın öngörülebilir bir sürede kapatılmasının muhtemel olmaması durumu haricinde bağlı ortaklıkları ile ilgili tüm vergilendirilebilir geçici farklar için ertelenmiş vergi yükümlülüğü hesaplar.

Şirket, ertelenmiş vergi varlığı ile ertelenmiş vergi borcunu ancak ve ancak yasal olarak dönem vergi varlıklarını dönem vergi borçlarına mahsup etme hakkının olması ve aynı vergi mükellefi veya ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğünü net gösterme niyeti olan farklı mükelleflerin ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi borcunun yukarıda belirtilen yasal düzenlemeyi yapan vergi idaresi ile aynı olması durumunda mahsup eder.

Kıdem tazminatı karşılığı

Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen ve en az bir yıl hizmet vermiş personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.

Şirket, ilişikteki finansal tablolarda kıdem tazminatı karşılığını "Projeksiyon Metodu"nu kullanarak ve Şirket'in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmiştir.

Gelir tablosuna çalışan giderleri olarak yansıtılmış olan, tanımlanmış fayda planlarına ilişkin cari hizmet maliyeti, bir varlığın maliyetine eklenenler hariç, cari yılda çalışan hizmetlerinden kaynaklanan tanımlanmış fayda yükümlülüğündeki, fayda değişikliği kısıntıları ve ödemelerdeki artışı ifade eder. Geçmiş hizmet maliyetleri oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilir.

Net faiz gideri, tanımlanmış fayda yükümlülüğünün net değerine ve planlanmış varlığın gerçeğe uygun değerine, iskonto oranı uygulanarak hesaplanmasıyla bulunur. Bu maliyet kar veya zarar tablosunda çalışan giderleri altında muhasebeleştirilir.

Aktüeryal varsayımla gerçekleşen arasındaki fark düzeltmeleri ile aktüeryal varsayım değişikliklerinden doğan tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları, oluştukları dönem içinde diğer kapsamlı gelirler olarak özkaynaklara yansıtılır.

Kullanılmamış izin karşılığı

Finansal tablolarda tahakkuk etmiş olan kullanılmamış izin hakları, bilanço tarihi itibarıyla çalışanların kullanmadıkları hak edilmiş izin günleri ile ilgili gelecekteki olası yükümlülüklerin tahmini toplam karşılığını ifade eder.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Pay başına kazanç

Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.

Türkiye'de şirketler sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve enflasyon düzeltmesi farkları hesabından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur.

Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.

Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, rapor tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.

Paranın zaman değeri etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı, yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranı vergi öncesi olarak belirlenir ve gelecekteki nakit akışlarının tahmini ile ilgili riski içermez.

Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.

Yabancı para cinsinden işlemler

Şirket'in her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in fonksiyonel para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir. Her bir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri ya da ilgili işletmenin fonksiyonel para birimi dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler rapor tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmektedir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.

Şirket'in yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, finansal tablolarda rapor tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, işlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir. Oluşan kur farkı özkaynak olarak sınıflandırılır ve Şirket'in yabancı para çevrim farkları fonuna transfer edilir. Söz konusu çevrim farklılıkları yabancı faaliyetin elden çıkarıldığı dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

Yurt dışında faaliyet satın alımından kaynaklanan şerefiye ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri, yurt dışındaki faaliyetin varlık ve yükümlüğü olarak ele alınır ve dönem sonu kuru kullanılarak çevrilir.

Netleştirme

Bir finansal varlık ve borcun birbirine mahsup edilerek net tutarın bilançoda gösterilmesi ancak işletmenin; muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda yasal bir hakkının bulunması ve net esasa göre ödemede bulunma ya da varlığı elde etme ve borcu ödeme işlemlerini eş zamanlı olarak gerçekleştirme niyetinde olması durumunda mümkün olabilir. Yasal hak, gelecekteki bir olaya bağlı olmamalı, normal operasyonel akışta ve şirketin ya da karşı tarafın temerrüt, acz hali ya da iflası durumunda dahi kullanılabilir olmalıdır.

Bölümlere göre raporlama

Bir faaliyet bölümünün, raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için, işletme dışı müşterilere yapılan satışlar ve bölümler arası satışlar veya transferler de dahil olmak üzere, hasılatının, işletme içi ve dışı tüm faaliyet bölümlerinin toplam hasılatının %10'unu veya daha fazlasını oluşturması, raporlanan kâr veya zararının %10'u veya daha fazlası olması veya varlıklarının, tüm faaliyet bölümlerinin toplam varlıklarının %10'u veya daha fazlası olması gerekmektedir.

Yönetimin bölüme ilişkin bilgilerin finansal tablo kullanıcıları için faydalı olacağına inanması durumunda, yukarıdaki sayısal alt sınırlardan herhangi birini karşılamayan faaliyet bölümleri de raporlanabilir bölümler olarak değerlendirilebilir ve bunlara ilişkin bilgiler ayrı olarak açıklanabilir. Şirket, faaliyet bölümlerini yönetim kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararların alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir. Şirket yönetimi, faaliyet bölümlerinin performansını TFRS'ye göre hazırlanan konsolide finansal tablolarına göre değerlendirmektedir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Devlet Teşvik ve Yardımları

Devlet bağışları, bağışların alınacağına ve Şirket'in uymakla yükümlü olduğu şartları karşıladığına dair makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar.

Bilanço tarihinden sonraki olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

Bilanço tarihinden itibaren ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde finansal tablo dipnotlarında açıklanır.

İlişkili taraflar

Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır :

(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
(i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);
(ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya (iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
(b) Tarafın, Şirket'in bir iştiraki olması;
(c) Tarafın, Şirket'in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
(d) Tarafın, Şirket'in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
(e) Tarafın, (a) ya da (d)'de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)'de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya,
(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Nakit Akış Tablosu

Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasında değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tabloların ayrılmaz bir parçası olarak nakit akış tablosu düzenlemektedir. Döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetleri olarak sınıflandırılmaktadır.

İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Şirket işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit giriş ve çıkışlarını net(dolaylı) yöntemle finansal tablolarda sunmayı tercih etmiştir.

Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.

Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

Yüksek enflasyon dönemlerinde konsolide finansal tabloların düzeltilmesi

TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.

Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Şirket bu nedenle, 30 Eylül 2024 tarihli finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Yüksek enflasyon dönemlerinde konsolide finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)

		Düzeltme	Üç Yıllık Bileşik
Tarih	Endeks	Katsayısı	Enflasyon Oranı
30 Eylül 2025	3.367,22	1,00000	%179
31 Aralık 2024	2.684,55	1,25429	%291
30 Eylül 2024	2.526,16	1,33294	%343

Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:

TL cinsinden hazırlanmış cari dönem finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ve TMS 2 Stoklar hükümleri uygulanmıştır.
Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Enflasyonun Şirket'in cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) hesabına kaydedilmiştir

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan önemli tahminler, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan tahminlerle tutarlıdır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

• Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, raporlama dönemi tarihi itibarıyla vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar.

Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdaki gibidir:

Kıdem tazminatı, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve personel devir hızı gibi aktüeryal varsayımlar kullanılarak belirlenmektedir. Tahminler, bu uzun vadeli planlar nedeniyle ortaya çıkan önemli belirsizlikleri içermektedir.
Davalara ilişkin karşılık ayırırken davaların kaybedilme olasılıkları ve kaybedilme durumunda ortaya çıkacak yükümlülükler Şirket Hukuk Müşaviri ve uzman görüşleri alınarak Şirket yönetimi tarafından değerlendirilir. Şirket yönetimi en iyi tahminlere dayanarak dava karşılık tutarını belirler.
Şirket yönetimi, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömrünü belirlemede teknik personelin deneyimlerine dayanan bazı önemli varsayımlarda bulunmuştur.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, varlıkların ve yükümlülüklerin defter değerleri ve matrahları arasındaki geçici farklılıklar için büyük ölçüde kullanılmakta olan vergi oranları kullanılarak kayda alınmıştır. Mevcut kanıta dayanarak, ertelenmiş vergi varlıklarının tamamının veya bir kısmının nakde dönüştürülebilecek veya dönüştürülemeyecek olmasının muhtemel olduğu değerlendirilmiştir. Dikkate alınan ana etkenler arasında gelecek dönem gelirleri potansiyeli, önceki yıllardan biriken zararlar, gerek olması halinde uygulamaya sokulacak olan vergi planlama stratejileri ve ertelenmiş vergi varlığını nakde dönüştürmek için kullanılabilecek gelirin niteliği yer almaktadır.

NOT 3 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

NOT 4 – DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR

Grup'un tam konsolidasyon kapsamında finansal tablolara aktarılan Mega Örme Dış Ticaret A.Ş. 30.06.2021 tarihinde her türlü örme ve giyim tekstil ürünlerinin üretimini, yurt içi ve yurt dışı ticaretini, ithalatını, ihracatını ve pazarlamasını yapmak üzere kurulmuştur. Mega Hazır Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. 10.08.2022 tarihinde Dış giyim eşyası imalatı, dokuma, örme (trikotaj) ve tığ işi (kroşe), vb. kumaştan olanlar (kaban, palto, ceket, pantolon, takım elbise, döpiyes, anorak, yağmurluk, gece kıyafetleri vb.) (iş giysileri ve terzilerin faaliyetleri hariç) üretimini yurt içi ve yurt dışı ticaretini, ithalatını, ihracatını ve pazarlamasını yapmak üzere kurulmuştur. Mega Örme Dış Ticaret A.Ş.'nin sermayesi 500.000 TL olup, Megapolietilen Köpük A.Ş. %100 hissesine sahiptir. Mega Örme Dış Ticaret A.Ş.'nin ödenmiş sermaye payı 500.00 TL'dir. Mega Hazır Giyim Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin sermayesi 5.000.000 TL olup, Megapolietilen Köpük A.Ş. %100 hissesine sahiptir. Mega Hazır Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ödenmiş sermaye payı 5.000.000 TL'dir. Mega Örme Dış Ticaret A.Ş. ve Mega Hazır Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. tam konsolidasyon kapsamında 30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihi itibariyle ilişikteki finansal tablolara konsolide edilmiştir.

	30.09.2025	31.12.2024
İştirakler	100.000	125.429
Toplam	100.000	125.429

Şirket, 28/04/2022 tarihinde Adıyaman Üniversitesi Teknoloji Geliştirme Bölgesi A.Ş.'nin %10'luk hissesini 100.000 TL karşılığında satın almıştır.

NOT 5 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Şirket'in faaliyet konusu; Polietilen ve köpük mamulatı imalatı, bilumum polietilen köpük, eva, tabii sentetik kauçuk, plastik maddelerin mamullerinin imalatı, ithalatı, ihracatı, mümessilliği ve dahili ticareti, polietilen köpük kauçuk, eva ve plastik sanayi ile ilgili ana ve yardımcı kimyevi maddelerin, boya maddelerin, polietilen köpük kauçuk, eva ve sanayi madeni yağlarının, terlik, ayakkabı, promosyon sanayi ile buna bağlı çalışan yan sanayinin kapsamına giren her nevi suni ve tabii deri, bez, iplik, taban astarı, kösele yapıştırıcılarının imali, polietilen plaka kapalı ve açık gözenekli köpük plakalar, eva plaka ve eva taban imali, ithali, ihracı, dahili ticareti ve yurtiçi-yurtdışı nakliyesi ve depolamasıdır. Şirket faaliyetini genişletmek amacıyla ve "tekstil ve tekstil yardımcı malzemelerinin üretimi" işleriyle iştigal etmek üzere 09.05.2018 tarihinde aldığı yönetim kurulu kararıyla imalathane açmaya karar vermiş ve tekstil faaliyetlerine başlamıştır.2020 ve 2021 yılı içinde firma hem eva hem de tekstil faaliyetlerine devam etmiş, iki bölümde de yatırımlarını sürdürmektedir.

30 EYLÜL 2025 TARİHLİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

NOT 5 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

01.01.2025 – 30.09.2025 dönemi bölümlere göre raporlamanın detayları aşağıdaki gibidir:

	Tekstil Faaliyetleri	Poliüretan Faaliyetleri	Dağıtılamayan	Toplam
Hasılat	7.562.910.439	20.474.948		7.583.385.387
Satışların maliyeti (-)	-7.353.485.297	-9.463.034		-7.362.948.331
Brüt kar	209.425.142	11.011.914		220.437.056
Genel yönetim giderleri (-)	-46.895.718	-1.357.839		-48.253.557
Pazarlama giderleri (-)	-1.472.136	-28.478		-1.500.614
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	3.050.236			3.050.236
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	-6.407.209	-760.367		-7.167.576
Esas faaliyet kar / (zararı)	157.700.315	8.865.230		166.565.545
Yatırım faaliyetlerinden gelirler
Yatırım faaliyetlerinden giderler
TFRS-9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazanç (Zararları)	-189.652			-189.652
Finansman geliri öncesi faaliyet kar / (zararı)	157.510.663	8.865.230		166.375.893
Finansman gelirleri	81.984			81.984
Finansman giderleri (-)	-2.092.786	-6.984		-2.099.770
Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)			-68.867.713	-68.867.713
Vergi öncesi kar / (zarar)	155.499.861	8.858.246	-68.867.713	95.490.394
Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri			1.731.275	1.731.275
Net kar zarar	155.499.861	8.858.246	-67.136.438	97.221.669

01.01.2024 – 30.09.2024 dönemi bölümlere göre raporlamanın detayları aşağıdaki gibidir:

	Tekstil	Poliüretan	Dağıtılamayan	Toplam
	Faaliyetleri	Faaliyetleri
Hasılat	9.120.546.108	23.472.238		9.144.018.345
Satışların maliyeti (-)	-8.616.411.671	-10.976.009		-8.627.387.680
Brüt kar	504.134.436	12.496.229		516.630.665
Genel yönetim giderleri (-)	-91.926.447	-1.201.659		-93.128.106
Pazarlama giderleri (-)	-7.206.347	-126.099		-7.332.446
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	556.571.908	1.823		556.573.732
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	-421.023.162	-2.142.237		-423.165.399
Esas faaliyet kar / (zararı)	540.550.389	9.028.057		549.578.447
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	104.678			104.678
Yatırım faaliyetlerinden giderler
TFRS-9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazanç (Zararları)	-237.962			-237.962
Finansman geliri öncesi faaliyet kar / (zararı)	-133.283			549.445.163
Finansman gelirleri	84.342			84.342
Finansman giderleri (-)	-214.686.930	-1.998.782		-216.685.712
Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)			-235.295.262	-235.295.262
Vergi öncesi kar / (zarar)	-214.709.389	-1.998.782	-235.295.262	97.575.014
Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri			38.821.592	38.821.592
Net kar zarar	-214.709.389	-1.998.782	-196.473.670	136.396.606

NOT 6 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Şirket ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.

(a) Kısa Vadeli Diğer Alacaklar

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

(b) Kısa Vadeli Diğer Alacaklar

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

(b) Kısa Vadeli Diğer Borçlar

Şirketin ilişkili taraflara diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir.

	30.09.2025	31.12.2024
Ortaklara Borçlar (Eda Özhan)	87.228.530	109.284.444
Toplam	87.228.530	109.284.444

(c) Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

(d) Üst Düzey Yöneticilerine Sağlanan Ücret ve Benzeri Menfaatler

Şirketin üst düzey yöneticilerine sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024
Maaş ve huzur hakkı ödemeleri	2.543.098	3.366.795
Toplam	2.543.098	3.366.795

30 EYLÜL 2025 TARİHLİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

(a) Kısa Vadeli Ticari Alacaklar

Şirketin kısa vadeli ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024

Ticari alacaklar	4.056.473.137	9.693.328.351
Alacak senetleri	496.418.187	1.393.859.858
Şüpheli ticari alacaklar	42.574.725	52.832.191
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)	(42.574.725)	-52.832.191
Beklenen kredi zararları	(12.364.042)	-15.270.216
Alacak reeskontu (-)	(116.564.666)	-145.589.371
Toplam	4.423.962.616	10.926.328.622

(b) Kısa Vadeli Ticari Borçlar

Şirketin ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024

Satıcılar	2.097.900.563	7.460.919.534
Borç senetleri	737.475.056	1.879.216.725
Diğer ticari borçlar	362.367.831	473.646.311
Borç reeskontu (-)	(91.010.445)	-113.955.456
Toplam	3.106.733.005	9.699.827.114

NOT 8 – FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

30 EYLÜL 2025 TARİHLİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

NOT 9 – DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

(a) Kısa Vadeli Diğer Alacaklar

Şirketin kısa vadeli diğer alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024
Verilen depozito ve teminatlar	152.222	158.114
Diğer çeşitli alacaklar	19.146.614	22.586.295
Toplam	19.298.836	22.744.409

(b) Kısa Vadeli Diğer Borçlar

Şirketin kısa vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024

Ödenecek vergi ve fonlar	48.410.190	24.622.221
Alınan depozito ve teminatlar
İlişkili taraflara diğer borçlar (Note 6)	87.228.530	109.284.444
Vd.Geç.Er. veya Tk.Vr. ve Dğ.Yük	507.360	636.377
Diğer	3.117.684	2.247.708
Toplam	139.263.763	136.790.749

NOT 10 – STOKLAR

Şirketin stoklarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024

İlk madde ve malzeme	400.182.257	133.004.324
Yarı Mamul	3.529.256	10.824.333
Mamul	41.775.399	42.128.298
Ticari mallar	1.242.132.040	1.797.406.912
Diğer stoklar	209.762	239.053
Toplam	1.687.828.714	1.983.602.920

Şirketin stok değer düşüklüğü karşılığı bulunmamaktadır. Yükümlülükler karşılığında teminat olarak verilmiş stok bulunmamaktadır.

NOT 11 – CANLI VARLIKLAR

Yoktur. (31 Aralık 2024– Yoktur.)

30 EYLÜL 2025 TARİHLİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

NOT 12 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

(a) Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler

Şirketin kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024

Verilen avanslar	445.472.640	3.410.030.199
İş avansları	773.915	833.920
Gelecek aylara ait giderler	1.614.442	3.037.482
Toplam	447.860.997	3.413.901.601

(b) Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler

Şirketin uzun vadeli peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024
Gelecek yıllara ait giderler	1.060.590	1.120.406
Toplam	1.060.590	1.120.406

(c) Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler

Şirketin kısa vadeli ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024
Alınan avanslar	802.714.066	3.926.928.078
Toplam	802.714.066	3.926.928.078

NOT 13 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

30 EYLÜL 2025 TARİHLİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

NOT 14 – MADDİ DURAN VARLIKLAR

Şirketin maddi varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	İlaveler	Transferler	Çıkışlar	31.12.2024	İlaveler	30.09.2025
Maliyet
Binalar	484.869.132	0	62.967.950	0	547.837.079		547.837.079
Makine, tesis ve cihazlar	641.764.845	185.398.924	0	0	812.449.227		812.449.227
Taşıtlar	10.331.263	0	0	0	10.331.263		10.331.263
Demirbaşlar	52.015.690	13.647.190	0	0	65.662.880		65.662.880
Yapılmakta olan yatırımlar	384.015.800	12.266.932	-62.967.950	0	333.314.785	112.792.958	446.107.743
	1.572.996.730	211.313.048	0	0	1.769.595.235	112.792.958	1.882.388.192
Birikmiş amortisman
Binalar	-10.435.245	-2.889.748	0	0	-13.324.990	-7.775.138	-21.100.128
Makine, tesis ve cihazlar	-179.660.462	-49.978.448	0	0	-229.638.910	-135.162.656	-364.801.566
Taşıtlar	-6.636.898	-774.669	0	195.714	-7.215.854	-2.084.329	-9.300.183
Demirbaşlar	-26.353.923	-4.065.788	0	0	-30.419.709	-10.905.538	-41.325.247
	-223.086.527	-57.708.654	0	195.714	-280.599.464	-155.927.662	-436.527.125
Net kayıtlı değeri	-1.349.910.203				1.488.995.771		1.445.861.067

NOT 14 – MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

Şirket, örme faaliyetlerini geliştirmek amacıyla 12.10.2020 tarihinde Adıyaman/ Besni'de fabrika binası satın almıştır. Fabrika ve üretim için gerekli yatırımlar makine-teçhizat alımları sağlanmış ve 17.12.2020 tarihli yönetim kurulu kararına istinaden Fabrika'nın faaliyete başlatılması kararı alınmıştır.

NOT 15 – HİZMETTEN ÇEKME, RESTORASYON VE ÇEVRE REHABİLİTASYON FONLARINDAN KAYNAKLANAN PAYLAR ÜZERİNDEKİ HAKLAR

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

NOT 16 – ÜYELERİN KOOPERATİF İŞLETMELERDEKİ HİSSELERİ VE BENZERİ FİNANSAL ARAÇLAR

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

NOT 17 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Şirketin maddi olmayan varlıklar ve ilgili itfa paylarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	İlaveler	31.12.2024	İlaveler	Çıkışlar	30.09.2025
Maliyet
Haklar	13.171.840	17.602.897	30.774.738		(6.017.836)	24.756.902
Toplam	13.171.840	17.602.897	30.774.738			24.756.902
Birikmiş itfa payı
Haklar	-5.703.177	-2.480.615	-8.183.791	(1.467.393)	221.452	(9.429.732)
Toplam	-5.703.177	-2.480.615	-8.183.791	(1.467.393)	221.452	(9.429.732)
Net kayıtlı değeri	-7.468.665		22.590.947			15.327.170

NOT 18 – ŞEREFİYE

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

NOT 19 – MADEN KAYNAKLARININ ARAŞTIRILMASI VE DEĞERLENDİRİLMESİ

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

30 EYLÜL 2025 TARİHLİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

NOT 20 – KİRALAMA İŞLEMLERİ

(a) Kullanım Hakkı Varlıkları (TFRS-16)

	31.12.2023	İlaveler	31.12.2024	İlaveler	30.09.2025
Maliyet
Kullanım hakkı varlıkları	56.284.289	-	56.284.289		56.284.289
Özel maliyetler	12.577.823		12.577.823		12.577.823
Toplam	68.862.112	-	68.862.112		68.862.112
Birikmiş itfa payı
Kullanım hakkı varlıkları	-21.765.443	-4.563.049	-26.328.493	-13.908.472	-40.236.965
Özel maliyetler	-10.753.690	-345.724	-11.099.414	-2.198.563	-13.297.977
Toplam	-32.519.133	-4.908.773	-37.427.906	-16.107.035	-53.534.942
Net kayıtlı değeri	-36.342.978		31.434.206		15.327.170

Kiralama işlemlerinden borçlar, kullanım hakkı varlığı olarak merkez ofis ve örme atölyesi binasının kiralaması için yapılan "TFRS-16 Kiralamalar" karşılığı kapsamındaki borçlanmadan oluşmaktadır.

NOT 21– İMTİYAZLI HİZMET ANLAŞMALARI

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

NOT 22– VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ

30 Eylül 2025 tarihi itibariyle, ticari alacakların 42.574.725 TL (31 Aralık 2024: 45.127.938 TL) tutarındaki kısmı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır.

NOT 23 – DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

Şirket Adıyaman Besni Organize Sanayi Bölgesinde 6. Bölge Teşvik kapsamından yararlandığı 108.286.006 TL'lik Yatırım Teşvik Belgesi bulunmaktadır. (31 Aralık 2024 – Şirket Adıyaman Besni Organize Sanayi Bölgesinde 6. Bölge Teşvik kapsamından yararlanarak 45.000.000 TL'lik Yatırım Teşvik Belgesi ile 135.000 m² alan üzerine kurulu 30.000 m² kapalı alana sahip fabrika yerleşkesini 12.10.2020 tarihinde aktifine kayıt etmiş ve 17.12.2020 tarihinde Tekstil faaliyetini Adıyaman'a taşımıştır.)

Söz konusu yatırım teşvik belgelerinin kapsamında sağlanan imkanlar aşağıdaki gibidir:

KDV İstisnası ve Gümrük Vergisi Muafiyeti
Vergi İndirimi Oran %90 YKO: %55
Sigorta Primi İşveren Hissesi Desteği (12 Yıl)
Sigorta Primi Desteği (10 Yıl)
Gelir Vergisi Stopajı Desteği (10 Yıl)
. Gelir Vergisi Stopajı Desteği (10 Yıl)
. Faiz Desteği

NOT 24 – BORÇLANMA MALİYETLERİ

30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde varlıklar ile doğrudan ilgili varlık maliyetine ilave edilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024 – Yoktur.) Borçlanma maliyetleri kar veya zarar tablosuna dahil edilmiştir.

NOT 25 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR

Şirketin karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

(a) Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar

Şirketin çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024
Kullanılmamış izin yükümlülüğü	303.437	309.374
Toplam	303.437	309.374

(b) Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar

Şirketin çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024
Kıdem tazminatı karşılığı	5.057.373	6.072.896
Toplam	5.057.373	6.072.896

Şirket, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirketin, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

30 EYLÜL 2025 TARİHLİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

NOT 26 – TAAHHÜTLER

(a) Teminat-Rehin-İpotekler ("TRİ")

Şirketin teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024

Verilen teminat mektupları	85.931.712	107.783.286
Verilen rehin, ipotekler	70.000.000	87.800.300

Toplam	155.931.712	195.583.587

Verilen ipotekler, Şirket'in Adıyaman Besni'de almış olduğu fabrika binası için Türkiye Vakıflar Bankası'na vermiş olduğu ipotekten oluşmaktadır.

	30.09.2025	31.12.2024
A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı	155.931.712	195.583.587
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine verilmiş
olan TRİ' lerin toplam tutarı C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu
temin amacıyla verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı
D. Diğer verilen TRİ' lerin toplam tutarı
i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilmiş olan TRİ' lerin
toplam tutarı
Toplam	155.931.712	195.583.587

NOT 27 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN BORÇLAR

(a) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar

Şirketin çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024

Personele borçlar	57.954.199	24.583.203
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri	74.565.658	44.648.071

Toplam	132.519.857	69.231.274

NOT 28 – DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

(a) Diğer Dönen Varlıklar

Şirketin diğer dönen varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

(b) Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükler Şirketin kısa vadeli diğer yükümlülüklerinin detayı aşağıdaki gibidir: Gider tahakkukları Diğer	30.09.2025 13.745.640 -	31.12.2024 17.310.980 1.525





Toplam	48.802.636	124.101.289
Diğer KDV	21.625.196	18.613.983
Devreden KDV İndirilecek KDV	27.177.440 -	105.487.305
	30.09.2025	31.12.2024

NOT 29 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

(a) Ödenmiş Sermaye

Şirket'in çıkarılmış sermayesi 20.000.000 TL'dir. Çıkarılmış sermaye her biri 1 TL itibari değerde 250.000.000 adet paya ayrılmış olup bu payların 19.147.231,54 adedi A grubu nama yazılı, 230.852.768,46 adedi B grubu hamiline yazılı paylardan oluşmaktadır.

Şirket, 31.12.2024 bilanço dönemi içerisinde bir kez sermaye artışı yapmıştır. Sermayenin tamamı muvazaadan ari şekilde nakden ödenmiştir.

Şirket'in cari dönem itibariyle çıkarılmış sermayesi 250.000.000 TL'dir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 04.08.2022 tarih 10/1137 sayılı kararı ile sermayesini 250.000.000 TL'ye çıkartmıştır. Arttırılan 125.000.000 TL'nin tamamı nakden karşılanmıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

NOT 29 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (Devamı)

Şirketin ortaklık yapısı aşağıda açıklanmıştır.

	30.09.2025			31.12.2024
Hissedarlar	Hisse oranı	TL	Hisse oranı	TL
Eda Özhan Halka Arz Edilen Kısım (*)	13,58% 86,42	37.342.105,37 237.657.894,63	16,05% 83,95%	44.147.232 230.852.768
Toplam nominal sermaye	100%	275.000.000	100%	275.000.000
Sermaye düzeltme farkları		844.362.005		844.362.005
Toplam sermaye		1.119.362.005		1.119.362.005
(b) Paylara İlişkin Primler/(Iskontolar)			30.09.2025	31.12.2024
Paylara ilişkin primler/(iskontolar)			211.496.025	211.496.025
Toplam			211.496.025	211.496.025
(c) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler
			30.09.2025	31.12.2024
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları)(*)			(213.918)	-344.661
Toplam			(213.918)	-344.661

^(*) TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların gelir tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Kıdem tazminatı karşılığı aktüeryal kayıp/kazanç fonu kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak niteliktedir.

(d) Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları)

Şirketin geçmiş yıllar karları/zararları hesabının detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024
Geçmiş yıllar karları/(zararları)	1.547.067.385	1.054.900.536
Toplam	1.547.067.385	1.054.900.536

Halka açık şirketler, kâr payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2015 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kâr Payı Tebliği'ne göre yaparlar.

30 EYLÜL 2025 TARİHLİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

NOT 29 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (Devamı)

(e) Sermaye Düzeltme Farkları

Ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kâr payı avansı dağıtabilecektir.

TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kâr dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kârdan pay dağıtılamaz.

Ortaklıkların geçmiş yıllar zararlarının; geçmiş yıllar kârları, paylara ilişkin primler dahil genel kanuni yedek akçe, sermaye hariç özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan tutarların toplamını aşan kısmı, net dağıtılabilir dönem kârının hesaplanmasında indirim kalemi olarak dikkate alınır.

Şirketin sermaye düzeltme farkları hesabının detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024
Sermaye düzeltme farkları	844.362.005	844.362.005
Toplam	844.362.005	844.362.005
(a) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Şirketin kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
	30.09.2025	31.12.2024
Yasal yedekler	67.949.641	67.949.641
Toplam	67.949.641	67.949.641

NOT 30 – SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ

Şirketin satışlar ve satışların maliyeti hesaplarının detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01.2025- 30.09.2025	01.01.2024- 30.09.2024	01.07.2025- 30.09.2025	01.07.2024- 30.09.2024
Yurtiçi Satışlar(*) Yurtdışı Satışlar	7.783.060.287	9.221.005.527 9.705.065	2.269.487.270	4.775.520.826 -
Diğer Gelirler	489.919	8.585.481	175.846	1.266.312
Brüt Satışlar	7.783.550.206	9.239.296.074	2.269.663.116	4.776.787.137
Satış İadeleri (-) Satış İskontoları (-) Diğer İndirimler (-)	(199.796.472) (368.347)	-93.625.034 -671.786 -980.909	-75.183.393 -567.937	-54.801.934 -500.016
Net Satışlar	7.583.385.387	9.144.018.345	2.193.911.786	4.721.485.187
Satılan Mamul Maliyeti (-) Satılan Ticari Mal Maliyeti (-)	(494.335.819) (6.868.612.512)	-6.988.260.727 -1.639.126.954	-217.303.039 -1.951.076.497	-3.657.912.632 -732.367.228
Satışların Maliyeti (-)	(7.362.948.331)	-8.627.387.680	-2.168.379.536	-4.390.279.860
Brüt Kar/Zarar (*)	220.437.056	516.630.665	25.532.250	331.205.327

^(*) Satışların 497.415.600 TL'lik kısmı aracı ihracatçı firma üzerinden transit olarak yurt dışına yapılmış satışlardan kaynaklanmaktadır.

NOT 31 – İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

NOT 32 – GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ

Şirketin genel yönetim giderleri, pazarlama giderleri, araştırma ve geliştirme giderleri hesapları aşağıdaki gibidir:

	01.01.2025-	01.01.2024-	01.07.2025-	01.07.2024-
	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
Genel Yönetim Giderleri (-)	-48.253.557	-93.128.106	-18.701.779	-18.276.893
Pazarlama Giderleri (-)	-1.500.614	-7.332.446	-136.434	-2.233.286
Toplam	-49.754.171	-100.460.551	-18.838.213	-20.510.180

NOT 33 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

Şirketin esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler hesaplarının detayı aşağıdaki gibidir:

(a) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler

	01.01.2025- 30.09.2025	01.01.2024- 30.09.2024	01.07.2025- 30.09.2025	01.07.2024- 30.09.2024

Kambiyo karları	969.805	90.385.515	456.899	6.550.100
Reeskont faiz gelirleri	157.856	339.412.833		24.596.730
Konusu kalmayan karşılıklar		152.292		11.037
Yansıtma Gelirleri		27.428.201		1.987.680
Kira Gelirleri		3.741.300		271.127
Diğer	1.922.575	28.109.613	75.305	2.037.060

Toplam	3.050.236	556.573.732	532.204	40.334.049

(b) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)

	01.01.2025-	01.01.2024-	01.07.2025-	01.07.2024-
	30.09.2025	30.09.2024	30.09.2025	30.09.2024
Karşılık giderleri	(453.532)	-30.756.461	-267.304	-20.515.096
Kambiyo zararları	(4.677.170)	-247.807.306	-2.184.363	-43.789.388
Reeskont faiz giderleri	(487.532)	-104.531.289	-234.193	-24.625.652
Diğer	(1.549.342)	-40.070.343	-966.433	-10.911.680
Toplam	(7.167.576)	-423.165.399	-3.573.948	-99.841.817

NOT 34 – YATIRIM FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER

(a) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler

Şirketin yatırım faaliyetlerinden gelirler hesaplarının detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01.2025- 30.09.2025	01.01.2024- 30.09.2024	01.07.2025- 30.09.2025	01.07.2024- 30.09.2024
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar Satış Kazançları		104.678		15.777
Toplam		104.678		15.777

b) Yatırım Faaliyetlerinden Giderler

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

NOT 34 – YATIRIM FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER (devamı)

c) TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri

	01.01.2025- 30.09.2025	01.01.2024- 30.09.2024	01.07.2025- 30.09.2025	01.07.2024- 30.09.2024
TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları) Ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri	(189.652)	(237.962)		(47.973)
Toplam	(189.652)	(237.962)		(47.973)

NOT 35 – FİNANSMAN GİDERLERİ/(GELİRLERİ)

(a) Finansman Gelirleri

Şirketin ait finansman gelirleri hesabının detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.2025- 30.09.2025	01.01.2024- 30.09.2024	01.07.2025- 30.09.2025	01.07.2024- 30.09.2024
Faiz Gelirleri	81.984	110.825	-	26.483
Toplam	81.984	110.825	-	26.483

(b) Finansman Giderleri

Şirketin ait finansman giderleri hesabının detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01.2025- 30.09.2025	01.01.2024- 30.09.2024	01.07.2025- 30.09.2025	01.07.2024- 30.09.2024
Faiz Giderleri	-2.099.770	-216.685.712	-1.574.975	-33.377.343
Toplam	-2.099.770	-216.685.712	-1.574.975	-33.377.343

NOT 36 – DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ

	01.01.2025- 30.09.2025	01.01.2024- 30.09.2024	01.07.2025- 30.09.2025	01.07.2024- 30.09.2024
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçün kazançları/(kayıpları), net	103.414
Toplam	103.414

30 EYLÜL 2025 TARİHLİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

NOT 37 – SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

NOT 38 – GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DÂHİL)

(a) Kurumlar Vergisi

Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan Şirket'in bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2024 yılında uygulanan vergi oranı %25'dir. (2023: %25).

30 EYLÜL 2025 TARİHLİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

NOT 38 – GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DÂHİL) (Devamı)

(a) Ertelenmiş Vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

		30.09.2025		31.12.2024
	Toplam geçici farklar	Ertelenen vergi varlığı/ (yükümlülüğü)	Toplam geçici farklar	Ertelenen vergi varlığı/ (yükümlülüğü)
Ertelenen vergi varlıkları:
Şüpheli alacaklar	6.256.802	1.564.200	-9.096.958	2.274.240
Alacak reeskontları	20.216.861	5.054.215	-29.393.929	7.348.482
Beklenen kredi zararı (alacaklar)	2.186.645	546.661	-3.179.235	794.808
Kur farkları	1.449.117	362.279	-2.106.917	526.729
Kullanılmamış izin karşılıkları	33.253	8.313	-48.344	12.087
Kıdem tazminatı karşılıkları	1.017.938	254.485	-1.480.013	370.003
Faiz giderleri (TFRS16)	29.828	7.457	-43.368	10.842
Amortisman gideri (TFRS16)	398.112	99.528	-578.829	144.707
VUK Değerleme İptalleri	6.840.893	1.710.223	-9.946.189	2.486.547
Yatırım Teşvikleri	20.212.779	5.053.195	-29.387.990	7.346.998
Maddi ve maddi olmayan duran varlık düzenlemeleri	128.089	32.022	-186.233	46.558
Kredilere ilişkin düzenlemeler	68.586	17.147	-99.723	24.930
Leasinglere ilişkin düzenlemeler	161.961	40.490	-235.479	58.870
Ertelenen vergi varlıkları	59.000.861	14.750.215	-85.783.206	21.445.800
Ertelenen vergi yükümlülüğü:
Arsa bina yeniden değerleme	-15.892.159	-3.973.040	23.106.112	-5.776.527
Maddi ve maddi olmayan duran varlık düzenlemeleri	0
VUK Enflasyon İptalleri	-1.736.066	-434.016	2.524.117	-631.030
TFRS-16 kira gideri düzeltmesi	-465.849	-116.462	677.310	-169.328
TMS 29 düzeltmeleri	-1.311.622	-327.905	1.907.007	-476.752
Borç reeskontları	-19.382.390	-4.845.598	28.180.667	-7.045.166
Ertelenen vergi yükümlülükleri	-38.788.088	-9.697.022	56.395.213	-14.098.804
Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net		5.053.193		7.346.997

NOT 38 – GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DÂHİL) (Devamı)

(b) Ertelenmiş Vergi (Devamı)

Şirketin ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri) hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024
Gelir tablosundaki vergi geliri / (gideri)
Kurumlar vergisi karşılığı Ertelenmiş vergi geliri / (gideri), net	5.053.194	7.346.998
Toplam vergi geliri / (gideri), net	5.053.194	7.346.998

NOT 39 – PAY BAŞINA KAZANÇ

Pay başına kazanç miktarı, dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır.

Şirketin pay başına kazanç hesaplaması aşağıdaki gibidir.

	01.01.2025- 30.09.2025	01.01.2024- 30.09.2024	01.07.2025- 30.09.2025	01.07.2024- 30.09.2024
Ana ortaklık payına düşen net dönem karı Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi (her biri 1 TL)	97.221.669 275.000.000	136.396.606 275.000.000	-58.759.614 275.000.000	123.645.855 275.000.000
Pay başına kazanç (TL)	0,35	0,50	(0,21)	0,45
Sulandırılmış paylar (her biri 1 TL)	275.000.000	275.000.000	275.000.000	275.000.000
Sulandırılmış pay başına kazanç (kuruş)	0,35	0,50	(0,21)	0,45

NOT 40 – PAY BAZLI ÖDEMELER

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

NOT 41 – SİGORTA SÖZLEŞMELERİ

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

NOT 42 – KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ

Şirketin 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle döviz kuru riski Not: 46'teki tabloda gösterilmiş olup, 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren hesap dönemi itibariyle oluşan kur farkı geliri ile kur farkı gideri ilişikteki finansal tablolarda esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler ve finansman gelirleri/giderleri hesaplarında gösterilmiştir.

NOT 43 – YÜKSEK ENFLASYONLU EKONOMİDE RAPORLAMA

Şirket'in Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir;

	30.09.2025
Finansal Durum Tablosu Kalemleri	-72.274.020
Stoklar	36.484.047
Peşin Ödenmiş Giderler	2.648.940
Maddi Duran Varlıklar	145.404.707
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	2.047.854
Ödenmiş Sermaye	-202.061.069
Paylara İlişkin Primler (İskontolar)	-17.393.740
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	-39.404.759
Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri	3.406.307
Hasılat	246.650.480
Satışların Maliyeti	-265.830.370
Genel Yönetim Giderleri	-1.546.390
Pazarlama Giderleri	-154.637
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	106.748
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler	-189.474
Toplam	-68.867.713

NOT 44 – TÜREV ARAÇLAR

Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)

NOT 45 – FİNANSAL ARAÇLAR

(a) Kısa Vadeli Borçlanmalar

Şirketin kısa vadeli borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024

Banka kredileri	811.217.941	1.032.533.942
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar	68.032.115	75.193.552
Ertelenen finansal kiralama borçlanma maliyeti (-)	-13.638.219	-15.324.700
Diğer mali borçlar		-
Toplam	865.611.837	1.092.402.793
(b) Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları
	30.09.2025	31.12.2024
Kiralama işlemlerinden borçlar	(1.791.564)	-2.265.955
Banka kredileri	(21.416.509)	-19.385.423
Toplam	-23.208.073	-21.651.378

(c) Uzun Vadeli Borçlanmalar

	30.09.2025	31.12.2024

Banka Kredileri	(1.028.509)	-10.633.550
Kiralama işlemlerinden borçlar	(1.313.543)	-4.460.662
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar	(9.447.881)	-18.761.943
Ertelenen finansal kiralama borçlanma maliyeti (-)	1.975.452	2.489.361
Toplam	(13.765.385)	-31.366.794

NOT 46 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Şirketin temel finansal araçları banka kredileri, nakit, kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Söz konusu finansal araçların temel amacı Şirketin işletme faaliyetlerini finanse etmektir. Şirketin doğrudan işletme faaliyetlerinden kaynaklanan ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi diğer finansal araçları da mevcuttur.

(a) Sermaye Risk Yönetimi

Sermayeyi yönetirken Şirketin hedefleri, ortaklarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Şirketin faaliyetlerinin devamlılığını sağlayabilmektir.

Şirketin nakit ve nakit benzeri değerlerin ve kısa vadeli finansal yatırımların finansal borçlardan düşülmesiyle hesaplanan net borcun, toplam sermayeye bölünmesi ile bulunan borç sermaye oranı aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024
Toplam Borçlar	5.103.269.237	15.002.395.650
Eksi: Nakit ve Nakit Benzeri Değerler	24.448.607	-40.950.214
Net Borç	5.078.820.630	14.961.445.437
Toplam Özkaynak	3.042.882.807	3.061.617.039
Borç/ Özsermaye Oranı	1,67	4,89

(b) Finansal Risk Faktörleri

Şirketin finansal araçlarının getirdiği ana riskler faiz riski, likidite riski, yabancı para riski ve kredi riskidir. Şirket yönetimi ve yönetim kurulu, aşağıda belirtilen risklerin yönetilmesi hususundaki politikaları incelemekte ve kabul etmektedir. Şirket, ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri riskini de göz önünde bulundurmaktadır.

(1) Likidite Riski

Likidite riski bir şirketin fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Aşağıdaki tablo, Şirketin türev niteliğinde olmayan ve olan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.

NOT 46 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(1) Likidite Riski (devamı)

Türev finansal yükümlülükler ise iskonto edilmemiş net nakit giriş ve çıkışlarına göre düzenlenmiştir. Vadeli işlem araçları brüt ödenmesi gereken vadeli işlemler için net olarak ödenir ve iskonto edilmemiş, brüt nakit giriş ve çıkışları üzerinden realize edilir. Alacaklar veya borçlar sabit olmadığı zaman açıklanan tutar, rapor tarihindeki getiri eğrilerinden elde edilen faiz oranı kullanılarak belirlenir.

30.09.2025	Defter değeri	Sözleşmeden kaynaklı nakit çıkışı	0-1 Yıl	1-5 yıl
Türev olmayan finansal yükümlülükler:
Finansal Borçlar	902.496.364	902.496.364	888.819.910	13.676.454
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	132.519.857	132.519.857	132.519.857
Ticari ve Diğer Borçlar	3.245.996.768	3.245.996.768	3.245.996.768
Türev finansal yükümlülükler:	4.281.012.989	4.281.012.989	4.267.336.535	13.676.454
Toplam

31.12.2024	Defter değeri	Sözleşmeden kaynaklı nakit çıkışı	0-1 Yıl	1-5 yıl
Türev olmayan finansal yükümlülükler:
Finansal Borçlar	1.145.420.966	1.145.420.966	865.304.075	31.366.794
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	69.231.274	69.231.274	69.231.274
Ticari ve Diğer Borçlar	9.836.617.863	9.836.617.863	9.836.617.863
Türev finansal yükümlülükler:
Toplam	11.051.270.103	11.051.270.103	10.771.153.212	31.366.794

2) Piyasa Riski Yönetimi

• Faiz Oranı Riski Yönetimi

Şirketin sabit faiz oranları üzerinden borçlanması, Şirket'i faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu riskler faiz oranına bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin netleştirilmesinin sonucunda ortaya çıkan doğal yöntemler kullanılarak yönetilmektedir. Finansal varlık ve yükümlülüklerin faiz oranları ilgili notlarda belirtilmiştir. Şirketin faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir:

		Defter Değeri
	30.09.2025	31.12.2024
Sabit faizli araçlar
Finansal yükümlülükler	902.496.364	1.145.420.966
Toplam	902.496.364	1.145.420.966
Değişken faizli araçlar
Finansal yükümlülükler
Toplam

30 EYLÜL 2025 TARİHLİ SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)

NOT 48 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

(b) Finansal Risk Faktörleri (Devamı)

• Kredi Riski Yönetimi

Alacaklar
-----------

				Bankalardaki
					Toplam
	4.423.962.616		19.298.836	24.398.441	4.467.659.893

	4.423.962.616		19.298.836	24.398.441	4.467.659.893
Koşulları Yeniden Görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri


	42.570.830				42.570.830
	(42.570.830)				42.570.830


				Bankalardaki
İlişkili Taraflar	Diğer Taraf	İlişkili Taraflar	Diğer Taraf	Mevduat	Toplam
	10.926.328.581		22.744.409	40.581.998	10.989.654.989


	10.926.328.581		22.744.409	40.581.998	10.989.654.989
Koşulları Yeniden Görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri


	63.054.435				63.054.435
	(63.054.435)				(63.054.435)
	İlişkili Taraflar	Ticari Alacaklar Diğer Taraf Ticari Alacaklar	İlişkili Taraflar Alacaklar	Diğer Alacaklar Diğer Taraf Diğer Alacaklar	Mevduat

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirketin önemli ölçüde kredi riski yoğunlaşmasına sebep olabilecek finansal araçları başlıca nakit ve nakit benzeri değerler ve ticari alacaklardan oluşmaktadır. Şirketin maruz kalabileceği maksimum kredi riski, finansal tablolarda yansıtılan tutarlar kadardır. Şirketin çeşitli finansal kuruluşlarda nakit ve nakit benzeri değerleri mevcuttur. Şirket, söz konusu riski ilişkide bulunduğu finansal kuruluşların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmektedir.

Ticari alacaklardan kaynaklanabilecek kredi riski yüksek müşteri hacmi ve Şirket yönetiminin müşterilere uygulanan kredi tutarını sınırlı tutması sebebiyle sınırlıdır. Finansal varlıklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla, vadesi geçmiş ticari alacaklardan karşılık ayrılmış olanlara ilişkin alınan teminat bulunmamaktadır.

NOT 49 – FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Şirket'in finansal araçların makul değerleri Türkiye'deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde, tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Şirket'in bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Şirket'in finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır.

Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:

Finansal Aktifler

Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:

-Yabancı para bakiyeleri dönem sonu kuru üzerinden çevrilmektedir.
-Finansal durum tablosunda maliyet bedeli üzerinden gösterilen bazı finansal aktiflerin (kasa-banka) makul değerlerinin finansal durum tablosu değerlerine yaklaşık oldukları varsayılmaktadır.
-Ticari alacakların makul değerinin, karşılıklar ayrıldıktan sonra, taşındıkları değere yakın olduğu tahmin edilmektedir.

Finansal Pasifler

Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:

-Kısa vadeli krediler ve diğer parasal pasiflerin makul değerlerinin, kısa dönemli olmaları dolayısıyla, defter değerlerinin yaklaşık olduğu varsayılmaktadır.
-Yabancı para cinsinden olan ve dönem sonu kurları üzerinden çevrilen uzun vadeli borçlarının makul değerinin defter değerine eşit olduğu varsayılmaktadır.
-Üçüncü şahıslara ödenecek tahmini tutarları temsil eden ticari borçlar ile tahakkuk etmiş giderlerin finansal durum tablosunda taşınan defter değerlerinin piyasa değerlerine yaklaşık olduğu varsayılmıştır.

Rayiç değer ölçümleri hiyerarşi tablosu

Şirket, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların rayiç değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da indirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.

Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

NOT 50 – RAPOLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Mega Polietilen Köpük Sanayi ve Ticaret AŞ'nin (Şirket), Yönetim kurulu başkanı Eda Özhan tarafından, Bakırköy 1. Asliye Ticaret Mahkemesi nezdinde 16.08.2024 tarihinde 2024/757 Esas numarası ile açılan dava sonucunda, ilgili Mahkeme tarafından 19.08.2024 tarihinde 3 ay süreyle geçici mühlet ile ihtiyati tedbirlere ilişkin karar verilmiştir.

NOT 51 – FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR

Yoktur.

NOT 52 – NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

Şirketin nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir:

	30.09.2025	31.12.2024

Nakit	50.167	60.026
Bankalar	24.398.441	40.581.998
-Vadesiz mevduat	24.398.441	40.581.998
Diğer hazır değerler	-	308.189
Toplam	24.448.607	40.950.213

Şirket'in blokeli mevduatı bulunmamaktadır. Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar 48. notta açıklanmıştır.

NOT 53 – ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

Dipnot 2'de açıklanan muhasebe politikalarındaki değişikliklerin etkisi ile birikmiş kar/zararlar hesabı ile diğer kapsamlı gelirde gösterilen kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler/giderlerin etkileri özkaynak değişim tablosunda gösterilmiştir.

/

AI Terminal

MEGA POLİETİLEN KÖPÜK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

10713_rns_2025-11-11_73a4f692-eacd-4422-86ad-39b5312bba9b.pdf

1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

MEGA POLİETİLEN KÖPÜK SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Genel Bilgi

NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1) Sunuma İlişkin Temel Esaslar

• Uygulanan finansal raporlama standartları

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Finansal Tabloların Onaylanması

• Uygulanan konsolidasyon esasları

• Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

• İşletmenin sürekliliği varsayımı

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

i) 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar TMS 21 Değişiklikleri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları;

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

2.4 Türkiye Muhasebe Standartları'ndaki Değişiklikler(Devamı)

TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri – Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü

TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Nakit ve nakit benzerleri

Finansal varlıklar

Sınıflandırma

Muhasebeleştirme ve Ölçümleme

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Finansal tablo dışı bırakma

Değer düşüklüğü

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Ticari alacaklar

Ticari borçlar

Stoklar

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Maddi duran varlıklar

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Maddi olmayan duran varlıklar

Bilgisayar yazılımları

Finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Finansal Kiralamalar

Hasılatın kaydedilmesi

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Faiz geliri

Temettü geliri

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Borçlanmalar

Borçlanma maliyetleri

Dönem vergi gideri ve ertelenen vergi

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Kıdem tazminatı karşılığı

Kullanılmamış izin karşılığı

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Pay başına kazanç

Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler

Yabancı para cinsinden işlemler

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Netleştirme

Bölümlere göre raporlama

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Devlet Teşvik ve Yardımları

Bilanço tarihinden sonraki olaylar

İlişkili taraflar

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Nakit Akış Tablosu

Yüksek enflasyon dönemlerinde konsolide finansal tabloların düzeltilmesi

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Yüksek enflasyon dönemlerinde konsolide finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

• Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

• Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

NOT 3 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ

NOT 4 – DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR

NOT 5 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA