GRUPUL MEDLIFE

RAPORT FINANCIAR TRIMESTRUL I 2025

ce cuprinde situatiile financiare consolidate neauditate simplificate PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025

întocmite în conformitate cu standardele Internaţionale de raportare financiară ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEANĂ

Denumirea entității emitente: MED LIFE S.A. Demanii cu Criviței nr. 365, sector 1, București, România Sediul Social Social 180 470 Codul unic de înregistrare: 8422035 Coual anie de în Registrul Comerțului: 11996003709402 Capital social subscris și vărsat: 132.870.492 RON Capital social subscris și Vărbii Românii Robiliare emise: Bursa de Valori București, Categoria Premium

CONȚINUT:	PAGINA:
SITUAȚIA CONSOLIDATĂ NEAUDITATĂ A POZIȚIEI FINANCIARE	2
SITUAȚIA CONSOLIDATĂ NEAUDITATĂ A REZULTATULUI GLOBAL	3
SITUAȚIA CONSOLIDATĂ NEAUDITATĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE	ব
SITUAȚIA CONSOLIDATĂ NEAUDITATĂ A MIȘCĂRILOR ÎN CAPITALUL PROPRIU	5 - 6
NOTE LA SITUATIIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE	7 - 21

GRUPUL MEDLIFE SITUAȚIA CONSOLIDATĂ NEAUDITAȚĂ A POZITIEI FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

SISTEMUL MEDICAL ♡ MedLife

ACTIVE Active Imobilizate 504,605,030 492,034,979 Fond comercial Îmobilizări necorporale 117,663,260 120,974,820 1,308,664,252 1,303,969,853 Imobilizări corporale Drepturi de utilizare a activelor 406,262,924 386,290,334 Alte active financiare 64,635,423 54,138,411 Total Active Imobilizate 2,357,408,397 2,401,830,889 Active Circulante 148,798,218 Stocuri 151,842,973 308,118,821 324,106,860 Creanțe Alte active 57,543,106 55,880,250 112,808,224 141,210,153 Numerar și echivalente de numerar Cheltuieli în avans 17,311,896 21,396,399 Total Active Circulante 658,905,448 680,111,452 TOTAL ACTIVE 3 081 942 341 3 016 313 845 CAPITALURI ŞI DATORII Datorii pe Termen Lung 288,559,134 286,025,347 Datorii din leasing 69,424,813 69,109,052 Alte datorii pe termen lung Imprumuturi purtătoare de dobânzi 1,178,953,992 1,135,073,779 45,236,597 45,236,597 Datorii cu impozitul amânat Total Datorii pe Termen Lung 1,582 174,536 1 535 444 775 Datorii Curente 539,847,098 571,552,330 Datorii comerciale și alte datorii 24,855,090 29,076,066 Descoperire de cont Porțiunea curentă a datoriei din leasing 110,617,336 108,288,263 Porțiunea curentă a împrumuturilor purtătoare de dobânzi 147,673,783 127,417,891 4,322,327 Datorii cu impozitul pe profit curent 11,372,177 17,409,666 Provizioane 17,397,190 Alte datorii 133,222,439 118,157,796 Total Datorii Curente 984 985,113 976,224,339 TOTAL DATORII 2,567,159,649 2,511,669,114 CAPITALURI 132,562,337 132,562,338 Capital emis și prime de capital (2,607,055) (1,760,728) Acțiuni proprii 232,230,657 Rezerve 233,686,846 81,514,723 69,593,507 Rezultat reportat 445,156,851 432,625,774 Capitaluri atribuibile proprietarilor Grupului Interese care nu controlează 69,625,841 72,018,957 TOTAL CAPITALURI 514,782,692 504,644,731 TOTAL CAPITALURI SI DATORII 3,016,313,845 3,081,942,341 Alina Irinoiu, Mihail Marcu, Director Financiar Director General	si martie	3 decembrie
	2025	2024

GRUPUL MEDLIFE SITUAȚIA CONSOLIDATĂ NEAUDITATĂ A REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

3 Iuni încheiate la 31 martie,

	2025	2024
Venituri din contracte cu clienții	777,633,321	646,621,900
Alte venituri operaționale	1,580,998	1,789,203
VENITURI OPERATIONALE	779,214,319	648,411,103
Consumabile și materiale de reparații	(145,495,140)	(112,319,796)
Cheltuieli cu terții	(225,516,446)	(185,849,073)
Cheltuieli cu salariile și cele asimilate salariilor	(184,884,450)	(150,459,728)
Contributii sociale	(6,961,347)	(5,476,300)
Amortizare, depreciere și ajustări de valoare ale mijloacelor fixe	(69,092,758)	(56,379,055)
(Pierderi) sau câștiguri din depreciere (inclusiv reversări ale pierderilor din depreciere)	(1,498,261)	(1,558,186)
Cheltuieli cu mărfurile	(57,118,839)	(57,659,250)
Alte cheltuieli operaționale	(44,671,381)	(36,940,673)
CHELTUIELI OPERAȚIONALE	(735,238,622)	(606,642,061)
PROFIT OPERAȚIONAL	43,975,697	41,769,042
Costul finanțării	(23,979,468)	(24,765,529)
Venituri din dobânzi	230,560	843,973
Alte venituri financiare	16,030	26,803
Alte cheltuieli financiare	(2,677,870)	1.189.568
REZULTAT FINANCIAR	(26,410,748)	(22,705,185)
REZULTAT ÎNAINTE DE IMPOZITARE	17,564,949	19,063,857
Cheltuiala cu impozitul pe profit	(7,004,938)	(5,958,819)
REZULTAT NET	10,560,011	13,105,038
Proprietarilor Grupului	13,377,405	14,462,201
Intereselor care nu controlează	(2,817,394)	(1,357,163)
ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL CARE NU VOR FI RECLASIFICATE ÎN CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE
Reevaluarea terenurilor și clădirilor
Impozit amânat pentru alte elemente ale rezultatului giobal
TOTAL ALTE ELEMENTE DE REZULTAT GLOBAL
Total alte elemente de rezultat global atribuibile Proprietarilor Grupului Intereselor care nu controlează
TOTAL REZULTAT GLOBAL	10,560,011	13,105,038
Total rezultat global atribuibil:
Proprietarilor Grupului	13,377,405	14,462,201
Intereselor care nu controlează	(2,817,394)	(1,357,163)

( 0.1

Mihail Marcu, Director General

Alina Irinoiu, Director Financiar

GRUPUL MEDLIFE SITUAȚIA CONSOLIDATĂ NEBUDITATĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE
(toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

SISTEMUL MEDICAL ♡ MedLife

		3 luni încheiate la 31 martie,
	2025	2024
Profit înainte de impozitare	17,564,949	19,063,857
Ajustări pentru
Amortizare, depreciere și ajustări de valoare ale mijloacelor fixe	69,092,758	56,379,055
Provizioane pentru riscuri și cheltuieli	(12,477)
Venituri din dobânzi Cheltuiala cu dobânda	(230,560)	(843,973)
	23,979,468	24,765,529
Ajustări de valoare pentru creanțe și pierderi din creanțe Reduceri financiare	1,498,261	1,558,186
Diferente de curs rezultate din reevaluarea soldurilor în valută	1,190,059	(1,163,036)
Alte venituri	1,487,811	(26,803)
Fluxuri de trezorerie din exploatare înainte de modificările în
capitalul circulant	114,570,268	99,732,815
(Creșteri)/ Descresteri ale soldurilor de creanțe	4,794,537	(34,855,889)
(Creșteri) ale soldurilor de stocuri	(2,972,623)	(3,598,037)
(Creşteri) de cheltuieli în avans	(3,809,359)	(3,153,452)
Creșteri/ (Descresteri) de datorii comerciale	(15,928,043)	53,359,097
Numerar generat de modificările în capitalul circulant	(17,915,488)	11751,719
Numerar generat din exploatare	96,654,780	111,484,534
Dobânzi plătite	(5,977,281)	(7,745,638)
Dobânzi primite	230,560	843,973
Impozit pe profit plătit	(18,874)	1,580,602
Numerar net generat din activități de exploatare	90,889,185	106,163,471
Investiții în combinări de întreprinderi, net de numerarul achiziționat, și
avansuri plătite pentru combinări de întreprinderi	(10,811,771)	(240,670)
Achiziții de imobilizări necorporale	(4,180,363)	(3,233,486)
Achiziții de imobilizări corporale	(61,317,200)	(43,065,498)
Numerar net folosit în activitatea de invesțiții	(76,309,334)	(46,539,654)
Încasări din împrumuturi	47,093,620	12,681,396
Rambursări de împrumuturi	(3,954,584)	(7,883,440)
Rambursări de principal din datoria de leasing	(26,048,106)	(21,466,372)
Dividende plătite intereselor care nu controlează	(1,344,108)	(100,000)
Plăți pentru achiziții de acțiuni proprii Achiziții adiționale de participații	(846,327)	(504,265)
Numerar net utilizat în/din activitatea de finanţare	(1,078,417)	(45,000)
	13 822 078	(17,317,681)
Modificarea netă de numerar și echivalent de numerar	28,401,929	42,306,136
Numerar și echivalente de numerar la începutul perioadei	112,808,224	100,271,093
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul perioadei	141, 210 155	142 57772229

Mihail Marcu, Director General

Alina Irinoiu, Director Financiar

		SITUATIA CONSOLIDATA NEAUDITATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRI (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel) PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĀ LA 31	MARTIE 2025					+ MedLife
	Capital social	Acțiuni proprii	Prime de emisiune	Rezerve legale și alte rezerve	reevaluare	Rezerva din Rezultat reportat	proprietarilor Grupului Capitaluri	controlează atribuibile Interese care nu	Total capitaluri
Sold la 31 decembrie 2024 Profitul anului curent	132,870,492	(1,760,728)	(308,155)	82,733,608	149,497,049	13,377,405 69,593,507	13,377,405 432,625,774	(2,817,394) 72,018,957	504,644,731 10,560,011
otal rezultat global						13 377 405	13,377,405	(2,817,394)	10,560,011
Recunoasterea altor rezerve în scopuri iscale (rezerve legale)				33,160		(33,160)
Recunoasterea altor rezerve				1,423,029		(1,423,029)
Creștere în ceea ce privește interesele care nu controlează ca rezultat al combinărilor de întreprinderi								424.277	424,277
Achiziție ulterioară de interese care nu controlează
Distribuire de dividende
Crestere din achiziția de acțiuni proprii		(846,327)					(846,327)		(846,327)
Sold la 31 martie 2025	132 870 492	2.607 055	308 155	84.189.797	149.497.049	81.514774	445,156 852	69.625.840	514,782,692

SISTEMUL MEDICAL

SITUAȚIA CONSOLIDATĂ NEAUDITATĂ A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII

GRUPUL MEDLIFE

(0. 0000

Director General Mihail Marcu,

Director Finandiar Alina Irinoiu, 0

ഗ

	Capital social	Acțiuni proprii	Prime de	Rezerve legale	Rezerva din Rezultat reportat		Capitaluri	atribuibile Interese care nu controlează	Total capitaluri
			emisiune	si alte rezerve	reevaluare		proprietarilor Grupului
old la 31 decembrie 2023 rofitul anului curent	132,870,492	(681,892)	(308,155)	63,063,167	149.497.049	70,850,636 25,035,987	25,035,987 415,291,298	(8,283,560) 78,900,725	16,752,427 494,192,023
otal rezultat global		8				25,035,987	25,035,987	(8,283,560)	16,752,427
ecunoasterea altor rezerve în scopuri scale (rezerve legale)				751,581		(751,581)
Recunoasterea altor rezerve				18,918,860		18,918,860)
restere în ceea ce privește interesele are nu controlează ca rezultat al ombinărilor de întreprinderi								3,065,788	3,065,788
Achiziție ulterioară de interese care nu ontrolează						(6,622,675)	(6,622,675)	197,920	(6,424,755)
Distribuire de dividende								(1,861,916)	(1,861,916)
Crestere din achizitia de acțiuni proprii		(1,078,836)					(1,078,836)		(1,078,836)
Sold la 31 decembrie 2024	:37(0)	13 150,	08 155	82-733-608	49.497.049	59 - 198507	439 59 5777	018.957	504.6447731

( 0. 0000

Director General Mihail Marcu,

Director Financiar Alina Irinoiu,

ా MedLife SISTEMUL MEDICAL

SITUATIA CONSOLIDATĂ NEAUDITATĂ A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII

(toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 GRUPUL MEDLIFE

DESCRIEREA ACTIVITĂȚII 1.

Med Life S.A. ("MedLife" sau "Societatea") este o societatea") este o societate pe acțiuni înființată în anul 1996, în conformitate cu legile și reglementările din România, cu sediul în București, Calea Griviței, nr. 365, cu un capital social de 132.870.492 RON și o valoare nominală a acțiunii de 0,25 RON.

Activitatea Companiei constă în deservicii medicale prin centre medicale cu acoperire națională.

MedLife, împreună cu filialele sale ("Grupul MedLife" sau "Grupul"), oferă o gamă largă de servicii medicale, prin intermediul unei rețele de 35 de hyperclinici, 18 spitale, 4 maternități și 1 bancă de celule stem, 41 de laboratoare, 19 de farmacii și 18 clinici stomatologice. Grupul are, de asemenea, peste 210 de clinici private partenere în toată România.

Medi.ife este principalul furnizor privat de servicii medicale din România din punct de vedere al vânzărilor, având o cotă de piață semnificativă la nivel național.

Societatea-mamă a Grupului este Med Life SA. În conformitate cu prevederile Legii nr. 129/2019, Grupul a identificat beneficiarii finale care controlează:

Familia Marcu:

1. Domnul Mihail Marcu, având în vedere calitatea sa de acționar al Societății, care deține un procent de 13,2544% din capitalul social al acesteia;
1. Domnul Nicolae Marcu, având în vedere calitatea sa de acționar al Societății, care deține un procent de 10,1850% din capitalul social;
1. Doamna Mihaela Gabriela Cristescu, având în vedere calitatea acesteia de acționar al Societății, care deține un procent de 14,0443% din capitalul social.

Având în vedere relațiile de familie dintre persoanele menționate mai sus, respectiv faptul că domnul Mihail Marcu și domnul Nicolae Marcu sunt fiii doamnei Mihaela Gabriela Cristescu, precum și faptul că împreună dețin peste 25% din capitalul social total al Societății, se stabilește că aceștia controlează împreună Societatea și sunt beneficiarii finali ai activității acesteia.

Societățile parte din Grupul MedLife la 31 martie 2025, respectiv 31 decembrie 2024, sunt prezentate mai jos (procent deținere):

GRUPUL MEDLIFE

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE
PENTRU PERIOAD (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

Nr. Circ.	Entitatea	Activitatea principală	Locul de functionare	31 martie 2025 31 decembrie 2024
1	Policlinica de Diagnostic Rapid SA	Servicii medicale	Brașov, România	83%	83%
2	Medapt SRL (indirect)*	Servicii medicale	Brașov, România	83%	83%
3	Histo SRL (indirect)*	Servicii medicale	Brașov, România	50%	50%
	Policlinica de Diagnostic Rapid Medis		Sfäntu Gheorghe,
4	SRL (indirect)*	Servicii medicale Dezvoltare (promovare)	România	66%	66%
5	Bahtco Invest SRL	imobiliară	București, România	100%	100%
6	Med Life Ocupational SRL	Servicii medicale Comerț cu amănuntul al	București, România	100%	100%
7	Pharmalife-Med SRL	produselor farmaceutice, în magazine specializate	București, România	100%	100%
8	Med Life Broker de Asigurare si Reasigurare SRL	Broker de asigurare	București, România	99%	ರಿಡಿಗೊ
9	Genesys Medical Clinic SRL (indirect)* Servicii medicale		Arad, România	83%	83%
10	RUR Medical SRL (indirect)*	Servicii medicale	Brașov, România	83%	83%
11	Biotest Med SRL	Servicii medicale	București, România	100%	100%
12	Vital Test SRL	Servicii medicale	Iași, România	100%	100%
13	Centrul Medical Sama SA	Servicii medicale	Craiova, România	90%	90%
14	Ultratest SA (direct si indirect)*	Servicii medicale
15	Prima Medical SRL		Craiova, România	92%	92%
		Servicii medicale	Craiova, România	100%	100%
16	Stem Cells Bank SA	Servicii medicale	Timișoara, România	100%	100%
17	Dent Estet Clinic SA	Servicii medicale stomatologice	București, România	65%	65%
18	Green Dental Clinic SRL (indirect)* Aspen Laborator Dentar SRL	Servicii medicale stomatologice	București, România	33%	33%
19 20	(indirect)* Centrul Medical Panduri SA	Servicii medicale stomatologice	București, România	49%	49%
		Servicii medicale	București, România	100%	100%
21	Almina Trading SA	Servicii medicale	Tärgoviște, România	90%	90%
22	Anima Specialty Medical Services SRL Anima Promovare si Vanzari SRL	Servicii medicale	București, România	100%	100%
23	(indirect)*	Servicii medicale	București, România	100%	100%
24	Valdi Medica SA	Servicii medicale	Cluj, România	55%	55%
25	Clinica Polisano SRL	Servicii medicale	Sibiu, România	100%	100%
26	Solomed Clinic SA	Servicii medicale	Pitești, România	80%	80%
27	Solomed Plus SRL (indirect)*	Servicii medicale	Pitești, România	80%	80%
28	Sfatul medicului SRL	Platformă medicală	București, România	100%	100%
29	RMC Dentart (indirect)*	Servicii medicale stomatologice	Budapesta, Ungaria	89%	89%
30	RMC Medical (indirect)*	Servicii medicale
31	RMC Medife		Budapesta, Ungaria	89%	89%
		Holding	Budapesta, Ungaria	89%	89%
32	Badea Medical SRL	Servicii medicale	Cluj, România	65%	65%
33	Oncoteam Diagnostic SRL	Servicii medicale	București, România Piatra Neamț,	100%	100%
34	Centrul medical Micromedica SRL Micromedica Targu Neamt SRL	Servicii medicale	România	100%	100%
35	(indirect)*	Servicii medicale	Tärgu Neamt,	100%	100%
36			România
	Micromedica Bacau SRL (indirect)*	Servicii medicale	Bacau, România	100%	100%
37	Micromedica Roman SRL (indirect)*	Servicii medicale	Roman, România	100%	100%
38	Medrix Center SRL (indirect)*	Servicii medicale	Roznov, România	100%	100%
39	Spitalul Lotus SRL	Servicii medicale	Ploiești, România	100%	100%
40	Pharmachem Distributie SRL	Comerț cu ridicata al produselor farmaceutice	București, România	75%	75%
41	KronDent SRL (indirect)*	Servicii medicale stomatologice	Brasov, România	39%	39%
42	Medica SA	Servicii medicale	Sibiu, România	60%	60%
43	Dent Estet Ploiesti SRL (indirect)*	Servicii medicale stomatologice	Ploiești, România
44	Stomestet SRL (indirect)*			33%	33%
		Servicii medicale stomatologice	Clui, România	60%	60%
45	Costea Digital Dental SRL (indirect)*	Servicii medicale stomatologice	Oradea, România	38%	38%
46	Expert Med Centrul Medical Irina (indirect)*	Servicii medicale	Galați, România	76%	76%
47	MNT Healthcare Europe SRL	Servicii medicale	Ilfov, România	50%	50%
48	MNT Asset Management SRL (indirect)*	Holding	București, România	50%	50%
49	Pro Life Clinics SRL (indirect)*	Servicii medicale	Iași, România	78%	78%
50	Onco Card SRL (indirect)*	Servicii medicale	Brașov, România	83%	83%
51	Onco Card Invest SRL (indirect)*	Holding	Brașov, România	83%	83%

52	Tomorad Expert SRL (indirect)*	Servicii medicale	Sfäntu Gheorghe, România	66%	66%
ਦੇਤੋ	IT Repair SRL (indirect)*	Servicii medicale	Tärgu Mureș, România	50%	50%

GRUPUL MEDLIFE NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

Nr.	Entitatea	Activitatea principală	Locul de
Crt.			functionare		31 martie 2025 31 decembrie 2024
54	Medici's SRL	Servicii medicale	Timișoara, România	80%	80%
55	Micro-Medic SRL (indirect)*	Servicii medicale	Timișoara, România	80%	80%
56	Sweat Concept One SRL	Wellness	București, România	60%	60%
57	OptiCristal Consult SRL (indirect)*	Servicii medicale	Brașov, România	50%	50%
58	Alinora Optimex SRL (indirect)*	Servicii medicale	Brașov, România	50%	50%
59	SC M-Profilaxis SRL (indirect)*	Servicii medicale	Timișoara, România	100%	100%
60	VitaCare Flav SRL (indirect)*	Servicii medicale	Pitești, România	51%	51%
ਦਾ	Dent Estet Genesys SRL (indirect)*	Servicii medicale	Arad, România	74%	74%
62	Sanopass SA	Platformă medicală	Târgoviște, România	100%	100%
୧3	Muntenia Medical Competences S.A. (indirect)*	Servicii medicale	Pitești, România	51%	51%
64	Bios Diagnostic Medical Services SRL (indirect)*	Servicii medicale	București, România	51%	51%
65	Centrul de Diagnostic si Tratament Provita S.A.	Servicii medicale	București, România	51%	51%
66	Medical City Blue SRL (indirect)*	Servicii medicale	București, România	51%	51%
67	Laborator Cuza Voda SRL (indirect)*	Servicii medicale	București, România	51%	51%
୧୫	Provita Pain Clinic SA (indirect)*	Servicii medicale	Suceava, România	36%	36%
રિક	Policlinica Union SRL (indirect)*	Servicii medicale	Cluj, România	51%	51%
70	Brol Medical Center S.A. (indirect)*	Servicii medicale	Timișoara, România	56%	56%
71	Provita 2000 SRL (indirect)	Servicii medicale	Constanța, România	100%	100%
72	Nord Management Solutions SRL (indirect)	Dezvoltare (promovare) imobiliară	București, România	51%	51%
73	Med Varix SRL (indirect)*	Servicii medicale	Timișoara, România	56%	56%
74	Personal Genetics SRL	Servicii medicale	București, România	100%	100%
75	Nord Soma SA (indirect)	Servicii medicale	București, România	51%	51%
76	Super Age by Nord SA (indirect)	Servicii medicale	București, România	51%	51%
77	VP-MED Kereskedelmi es Szolgaltato Korlatolt Felelossegu Tarsasag	Servicii medicale	Budapesta, Ungaria	100%	100%
78	Centrul Medical Antares SRL	Servicii medicale	Piatra Neamt, România	100%	100%
79	Euromedica Hospital SA	Servicii medicale	Baia Mare, România	80%	80%
80	Euromedica Administrator SA	Holdina	Baia Mare, România	80%	80%
81	Cabinet Medical Dr. Bacila Mihai SRL	Servicii medicale	Timișoara, România	60%	0%
82	Alfalux Dent SRL	Servicii medicale stomatologice	Tulcea, Romania	60%	0%
83	Medical Center Spital SRL	Servicii medicale	Tulcea, Romania	60%	0%
84	Mega Optic SRL	Servicii medicale	Tulcea, Romania	60%	0%
85	Super Optosan SRL	Servicii medicale	Tulcea, Romania	60%	0%
86	Micro Medic SRL	Servicii medicale	Constanța, România	60%	0%
87	Routine Med SA	Servicii medicale	Tulcea, Romania	60%	0%
88	All Clinic SRL	Servicii medicale	Chisinau, Republica Moldova	70%	0%

*Aceste companii sunt filiale ale altor filiale din Grup și sunt incluse în consolidare deoarece sunt controlate de entitățile care sunt filiale ale Societătii-mamă.

2. PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE

Politicile contabile aplicate în aceste situații financiare consolitate simplificate sunt aceleași cu cele aplicate în situațiile financiare consolidate ale Grupului la data de și pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024.

Prezentul raport financiar trebuie sa fie citit îmanciare consolidate anuale ale Grupului la data de și pentru anul financiar la 31 decembrie 2024 ce include toate informațiile necesare pentru un set complet de situații financiare în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) adoptate de Uniunea Europeană (UE). Cu toate acestea, anumite note explicative sunt incluse pentru a explica evenimente și tranzacții care sunt semnificative pentru înțelegerea modificărilor survenite în poziția și performanța financiară a Grupului comparativ cu ultimele situații financiare anuale.

3. BAZELE ÎNTOCMIRII SITUAȚIIILOR FINANCIARE

3.1 Declarația de conformitate

Aceste situații financiare consolitate au fost întocriitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană.

Politicile contabile aplicate în aceste situații financiare sunt aceleași cu cele aplicate în situațiile financiare anuale consolidate ale Grupului la și pentru anul încheiat la 31 decembrie 2024, cu excepția noilor standarde aplicabile începând cu data de 1 ianuarie 2025.

Anul financiar corespunde anului calendaristic.

3.2 Bazele întocmirii

Situațiile financiare consolidate ale Grupului MedLife sunt prezentate în leu românesc ("ROW"), folosind principiile continuității activității. Toate valoriite la cele mai apropiate două zecimale. Situațiile financiare consolidate au fost întocmite pe baza costului istoric, cu excepția anumitor elemente care au fost evaluate la valoarea justă, cum ar fi anumite active imobilizate şi instrumente financiare, aşa cum sunt prezentate în notele la situaţiile financiare.

Grupul ține registrele conformitate cu Regiementările privind Contabilitatea și Raportarea, emise de Ministerul Finanțelor din România.

3.3 Principiul continuității activității

Aceste situații financiare consolidate au fost întocmite pe baza principiului continuității care presupune că Grupul își va valorifica activele și își va achta datoriile în cursul normal al activității. Grupul își va continua în mod normal funcționarea într-un viitor previzibil, fără a intra în imposibilitatea continuării activității sau fără reducerea semnificativă acesteia.

Ca urmare a semnării recente la data de 25 Martie 2025 a creșerii facilității contractului de credit sindicalizat, Compania are si facilități neutilizate în valoare de 50 milioane EUR, care împreună cu alte lichidități ale Grupului, vor fi utilizate pentru posibile noi oportunități de achiziție pe piață, cat si pentru dezvoltari organice.

Toate măsurile luate au fost de strategia Grupului de a se poziționa mai bine pe termen lung, la toate noile schimbări ale pieței. În consecință, concentrat pe creșterea eficienței operațiunilor sale pentru a obține o mai bună flexibilitate în valorificarea oportunităților de pe piață.

Pe baza poziției financiare actuale a Societății și a scenarilor modelate, administratorii au concluzionat că Societatea are suficientă lichiditate pentru a-și îndepliile pentru cel puțin douăsprezece luni de la data prezentului raport și administratorii au considerat că este oportun să adopte continuitatea activității, baza de contabilitate la intocmirea situatiilor financiare.

3.4 Raționamente, estimări și ipoteze semnificative

Întocmirea situațiilor financiare cu IFRS cere conducerii Grupului să facă judecăți, estimări și ipoteze care afectează valorile raportate ale activelor, prezentarea activelor și datoriilor potențiale la data întocmirii situatiilor financiare și veniturile și cheltuielile raportate pentru respectiva perioadă.

La întocmirea acestor situații financiare consolitate simplificate, raționamentele, estimările și ipotezele semnificative ale Grupului sunt aceleapicate în situațiile financiare consolidate auditate la data de și pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024.

3.5 Valute

Moneda funcțională și de prezentare

Aceste situații financiare consolidate în leu românesc, care este moneda mediului economic primar în care operează majoritatea companiilor Grupului ("moneda funcțională a operațiunilor în străinătate este în general moneda lor locală.

Cursurile de schimb, după cum au fost publicate de Banca Națională a României, la 31 martie 2025 au fost de 4,971 RON pentru 1 EUR (31 decembrie 2024: 4,9741 RON pentru 1 EUR), respectiv 1,2382 RON pentru 100 HUF (31 decembrie 2024: 1,2106 RON pentru 100 HUF).

Cursurile medii de schimb pentru perioada de 3 luni 2025 au fost de 4,9763 RON pentru 1 EUR (3 luni 2024: 4,9735 RON pentru 1 EUR), respectiv 1,2294 RON pentru 100 HUF (3 luni 2024: 1,2811 RON pentru 100 HUF).

Conversia valutelor străine

Tranzacțiile în valută străină sunt în moneda funcțională respectivă la cursul de schimb în vigoare la momentul tranzacției. Activele și palută străină sunt convertite în moneda funcțională, la cursurile de schimb în vigoare la data raportării. Diferențele de schimb valutar care decurg din aceste conversii sunt recunoscute ca alte venituri/cheltuieli financiare în contul de profit și pierdere.

Conversia operațiunilor externe

În scopul prezentării situațiilor financiare consolidate, activele operațiunilor din străinătate ale Grupului sunt convertite la cursurile de schimb în vigoare la data raportării. Elementele de venituri și cheltuieli sunt convertite la cursurile de schimb medii ale perioade de schimb valutar care apar la conversie sunt recunoscute în capitalurile proprii prin situația rezultatului global. La cedarea unei operațiuni din străinătate, componența rezultatului global aferentă acelei operațiuni din străinătate este reclasificată în contul de profit și pierdere.

FOND COMERCIAL এ.

Grupul înregistrează fond comercial rezultat din combinările de întreprinderi.

În scopul testării deprecierii, fondul comercial este alocat unității generatoare de numerar (UGN) care se așteații sau ari de căte In scopar costerii rolării de întreprinderi. Conducerea efectuează teste de depreciere anual sau ori de câte benercieze de sincigile comunian de nu eprinează ecoperabilitatea valorii contabile a fondului comercial, la fiecare nivel individual. Nu a fost identificat niciun fond comercial depreciat în acest context.

IMOBILIZĂRI CORPORALE ȘI NECORPORALE 5.

	31 martie	31 decembrie
	2025	2024
Valoare Brută	2,251,252,336	2,197,267,003
Depreciere și Amortizare Cumulată	(824,924,824)	(772,322,330)
Valoare Netă	1,426,327,512	1,424,944,673
STOCURI 6.
	31 martie	31 decembrie
	2025	2024
Materiale consumabile	98,336,549	97,599,117
Alte elemente de inventar	2,187,175	2,030,709
Mărfuri	51,319,248	49,168,392
TOTAL	151,842,973	148,798,218
7. creanțe
	31 martie	31 decembrie
	2025	2024
Clienti	214,436,733	262,871,404
Clienți facturi de întocmit	140,303,719	107,814,934
Ajustări de valoare pentru clienți incerți	(46,621,630)	(46,579,478)
TOTAL	308 118 821	324,106,860

Riscul de credit pentru Grupul MedLife se referă în principal la creanțele comerciale din activitatea normală. Riscul de credit pentru Grapa în prineiper a eredrarizată în mod regulat și îndeaprope. În cazul în comorinitatea cilenților ca con seri seri seri sentru restricționarea accesului la servicii, sau contractele sunt reziliate.

Anumiți clienți, care sunt instituții publice, sau subsidiare ale MedLife, pot avea termene de plată mai Anumiți chenți, care sunt motuții publice său erai, pad subtinate, întrucât conducerea le atribuie un risc de credit mai mic.

Perioada de scadență medie pentru serviciile oferite este de 95 de zile. Nu există dobânzi penalizatoare pentru Ferioada de scadența neile orente orente orei co se corezintă și termenul contractual mediu.

Valoarea contabilă a activelor financiare, evaluate la costul amortizat, reprezintă expunerea maximă la riscul de credit. valul că contublică a acerelor in sau granții deținute care ar compensa astfel de sume. Deoarece baza de clienți a Nu există înfounutații acereal nu există concentrații mari de risc de credit.

7.1 ALTE ACTIVE

31 martie	31 decembrie
20125	2024
13,399,475	12,702,011
23,631,853	21.010.358
3.385.107	5,211,846
8.143.504	6,061,454
8.983.167	10,894,580
57.543,105	55,880,250

NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR 8.

GRUPUL MEDLIFE NOTE LA SITUAȚIIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

	31 martie	31 decembrie
	20225	2024
Conturi la bănci	135,012,234	108,385,767
Numerar în casă	4,281.143	2,737,542
Echivalente de numerar	1,916,776	1,684,914
TOTAL	141,210,153	112,808,224

9. CHELTUIELI ÎN AVANS

La 31 martie 2025, Grupul a înregistrat avansuri în sumă de 21.396.399 RON la 31 decembrie 2024). Cheltuielile în avans în sold la 31 martie 2025 și 31 decembrie 2024 constau în comisioane amânate pentru finanțarea acordată prin împrumutul sindicalizat pentru imobilele închiriate, precum și alte sume cum ar fi polițele din asigurare pentru profesioniști și pentru imobilizările corporale deținute.

10. DATORII COMERCIALE ȘI ALTE DATORII

	31 martie	31 decembrie
	2025	20124
Furnizori	384,639,660	411,692,407
Furnizori de imobilizări	147,227,788	154,421,059
Avansuri achitate de clienti	7,979,651	5,438,865
TOTAL	539,847,098	571,552,330

Soldul contului furnizorilor este format din datorii pentru achiziția de consumabile, materiale și mărfuri. Furnizorii de imobilizări se referă la datorii pentru achiziționarea de echipamente medicale.

11. ALTE DATORII

	3 martie	31 decembrie
	20125	20224
Datorii salariale și alte datorii( inclusiv contribuții)	44.143.582	36,422.953
Subventii quvernamentale	3.570.203	3.525.315
Venituri amanate	65.165.427	60,415,505
Creditori diversi	7.408.609	9,108,780
Alte datorii	12,934,619	8.685.242
TOTAL	133,222,439	118,157,796

12. DATORII DE LEASING

Facilitățile de leasing se referă la clădiri, echipamente medicale și vehicule.

	31 martie	31 decembrie
	2025	2024
Porțiunea pe termen lung – leasing	288,559,134	286,025,347
Porțiunea pe termen scurt - leasing	110 617.336	108,288,263
TOTAL	399 176,470	394,313,610

13. DATORII FINANCIARE

	31 martie 2025	31 decembrie 20224
Porțiunea curentă a împrumuturilor purtătoare de dobânzi (incl. descoperit de cont) Porţiunea pe termen lung a împrumuturilor purtătoare de dobânzi TOTAL	172,528,873	156,493.957
	1,178,953,992	1,135,073,779
	1,351,482,865	1,291,567,736

În data de 13 decembrie 2022, ca urmare a obținerii aprobării Adunării Generale a Acționarilor din data de 21 noiembrie 2022, MedLife împreună cu co-împrumutații Bahtco Invest S.A., Policiinica de Diagnostic Rapid S.A., Clinica Polisano S.R.L., Dent Estet Clinic S.A., Genesys Medical Clinic S.R.L., Centrul Medical Sama S.A., Valdi Medica S.R.L., Pharmalife Med S.R.L., Prima Medical S.R.L., Anima Specialty Medical Services S.R.L., Badea Medical S.A., Centrul Medical Micromedica S.R.L., Solomed Clinic S.A., Vita Care Flav S.R.L., Pharmachem Distributie S.A., Sano Pass S.A., MNT Asset Management S.R.L., MNT Healthcare Europe S.R.L., Sweat Concept One S.A., Onco Card S.R.L., Oncocard Invest S.R.L., Stem Cells Bank S.A., Sfatul Medici's S.A., au semnat cu Banca Comercială Română, în calitate de aranjor principal, o facilitate de credit sindicalizată în valoare totală de 228 milioane de EUR, pentru

GRUPUL MEDLIFE NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

refinanțarea și majorarea creditului existent cu suma de EUR. Sindicatul de bănci este format din Banca Comercială Română, în calitate de coordonator, aranjor principal, agent de facilitate și garanții și finanțator, Raiffeisen Banca Transilvania, Banca Transilvania, ING Bank N.V. Amsterdam Sucursala București și Erste Group Bank AG, în calitate de aranjori principali mandatați și finanțatori.

La data de 14 martie 2024, Grupul a majorat facilitățile existente cu 50 de milioane de EUR, prin semnarea unui act adiţonal la contractul sindicatul de bănci care a semnat majorarea este format din Banca Comercială Română, în calitate de coordonator, aranjor principal mandatat, agent de facilitate și garanții și finanțator, Raiffeisen Bank, BRD Groupe Société Générale si Banca Transilvania, în calitate de creditori originali.

La data de 25 martie 2025, Grupul a majorat facilitățile existente cu 50 de milioane de EUR, ajungând astfel la un total de 330 milioane EUR, prin semnarea unui act aditional la contractul sindicatul de bănci care a semnat majorarea este format din Banca Comercială Română, în calitate de coordonator, aranjor principal mandatat, agent de documentatie, agent de finantator, precum si alte institutii de credit: Raiffeisen Bank, BRD Groupe Société Générale și Banca Transilvania, în calitate de aranjori principali și finanțatori și ING Bank N.V. Amsterdam Sucurești, în calitate de finanțator. De asemenea, următoarele entități s-au alăturat Clubului în calitate de co-împrumutați: CENTRUL MEDICAL PANDURI S.R.L., ONCO TEAM DIAGNOSTIC S.R.L., MUNTENIA MEDICAL COMPETENCES S.A., SPITAL LOTUS S.R.L., EUROMEDICA HOSPITAL S.A., EUROMEDICA ADMINISTRATOR S.A. și CENTRUL DE DIAGNOSTIC ȘI TRATAMENT PROVITA S.A.

Soldul împrumutul sindicalizat este de 1.184.930.166 RON la 31 martie 2025.

La data de 31 martie 2024, contractul de împrumut încheiat între Banca Transilvania S.A. și Centrul de Diagnostic și Tratament Provita S.R.L., înregistrează un sold nerambursat în valoare de 101.046.914 RON.

Rata dobânzii pentru fiecare împrumut, pentru fiecare perioadă de dobândă, este rata anuală reprezentând suma marjei aplicabile și, în funcție de moneda fiecărui împrumut, EURIBOR la 6 Iuni pentru sumele în EUR sau ROBOR la 6 luni pentru sumele în RON.

14. CAPITALUL EMIS ȘI PRIME DE CAPITAL

Capitalul social emis în termeni nominali este format din 531.481.968 acțiuni ordinare la 31 martie 2025 (31 decembrie 2024: 531.481.968) cu o valoare nominală de 0,25 RON pe acțiune. Deținătorii de acțiuni ordinare au dreptul la un vot pentru o acțiune deținută în cadrul acționarilor Societății, cu excepția acțiunilor proprii răscumpărate de Societate ca parte a programului de răscumpărare a actiunile se clasează ca fiind egale si conferă drepturi egale asupra activului net al Societății, cu excepția acțiunilor proprii.

	si martie	31 decembrie
	2025	240724
Capital social	132,870,492	132,870,492
Prime de emisiune	(308,155)	(308,154)
TOTAL	132,562,337	132,562,338

Structura actionariatului Med Life S.A. la data de 31 martie 2025, este următoarea:

Actionar	Număr actiuni	% din Capitalul social
Cristescu Mihaela Gabriela	74,642,760	14.0443%
Marcu Mihail	70,444,828	13.2544%
Fondul de Pensii administrat privat NN	70,356,940	13.2379%
Marcu Nicolae	54,131,600	10.1850%
Fondul de Pensii administrat privat AZT Viitorul Tău (Allianz Tiriac)	46,219,200	8.6963%
Fondul de Pensii administrat privat Metropolitan Life	35,071,971	6.5989%
International Finance Corporation (IFC)	24,110,400	4.5364%
Alte Persoane juridice	129,226,300	24.3143%
Med Life S.A.	568,326	0.1069%
Alte Persoane fizice	26,709,643	5.0255%
I ota	531,481,968	100%

GRUPUL MEDLIFE NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

15. REZERVE

	31 martie	31 decembrie
	2075	2002
Rezerve legale (i)	10.973,379	10,940,219
Alte rezerve (ii)	73,216,417	71.793,388
Rezerve din reevaluare (iii)	149,497,049	149.497.049
TOTAL	233,686,846	232,230,657

16. INTERESE CARE NU CONTROLEAZĂ

	si martie	31 decembrie
	2025	2002
Sold la începutul perioadei	72,018,957	78,900,725
Cota de profit/(pierdere) aferentă anului	(2.817.394)	(8.283.560)
Interese minoritare din achiziția de subsidiare	424.277	3,065,788
Achizitii ulterioare de interese minoritare		197.920
Distributie de dividende		(1.861.916)
Sold la finalul perioadei	69,625,840	72,018,957

17. VENITURI DIN CONTRACTE CU CLIENȚII

Venituri din contracte cu clienții reprezintă veniturile din serviciile medicale, inclusiv veniturile din pachete corporative de prevenție și onorariile pentru serviciile prestate în cadrul unităților medicale ale Grupului. Defalcarea veniturilor este prezentată mai jos.

	3 luni 2025	% din Total	3 luni 2022	% din Total	Variatie
Linie de afaceri	Vânzări	Vânzări	Vânzări	Vanzari	2025/2024
Clinici	290,650,198	37.4%	247.277.200	38.2%	17.5%
Stomatologie	30,065,714	3.9%	32,271,456	5.0%	-6.8%
Spitale	209.035.384	26.9%	150.892.857	23.3%	38.5%
Laboratoare	86,712,946	11.2%	68.316.673	10.6%	26.9%
Vânzări Corporative	75.135.981	9.7%	74.151.620	11.5%	1.3%
Farmacii	18.259.974	2.3%	16.660.891	2.6%	9.6%
Altele	67.773.125	8.7%	57,051,204	8.8%	18.8%
TOTAL	777683 322	100%	646,621,901	100%	20%

18. ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE

	3 luni 2025	3 luni 2024
Alte venituri operaționale	1,084,927	1,227,738
Venituri din subvenții de exploatare	496.07	561.465
TOTAL	1,580,998	1,789,203

19. CHELTUIELI DIN EXPLOATARE

	3 luni 2025	3 luni 2022
Utilități	11.106.300	9.972.397
Cheltuieli cu întreținerea și reparațiile	6.675.111	4,977,495
Chirii	4.475.474	3,444.059
Prime din asigurări	1.560.398	1.661.093
Reclama si publicitate	12.843.354	10.218.076
Comunicații	1.584.565	1,554.767
Alte cheltuieli administrative și de exploatare	6,426,179	5.112.786
TOTAL	44,671,381	36,940,675

20. REZULTATUL FINANCIAR NET

	3 luni 2025	3 luni 2024
Costul finantării	(21,954,193)	(22.958,239)
Comisioane bancare	(2,025,275)	(1,807,290)
Venituri din dobânzi	230,560	843,973
Alte Venituri	16.030	26.803
(Pierderea)/Câștigul din cursul valutar	(2,677,871)	1,189,568
PROFITUL/(PIERDEREA) FINANCIARÅ	(26,410,748)	(22,705,185)

21. ANALIZA FINANCIARĂ

Analiza Contului de Profit și Pierdere Consolidat

Cifra de afaceri a perioadei de 31 martie 2025 a fost de 777.633.321 RON, în creștere față de cifra de afaceri obținută în primele 3 luni ale lui 2024 cu 20,3%. Creșterea s-a datorat, în principal, creșterii din toate liniile de afaceri ale Grupului, precum și achizițiilor finalizate de Grup în 2024 si 2025.

Cheltuieiile operaționale includeiile fixe și variabile cu bunuri și materiale utilizate de Grup pentru prestarea serviciilor. Grupul a înregistrat cheltuieli operaționale de 735.238.622 RON în perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025, reprezentând o creștere de 21,2%, respectiv 128.596.561 RON, comparativ cu perioada corespunzătoare a lui 2024. Cheltuielie operaționale, ca pondere în total venituri operaționale, au reprezentat 94,36% în perioada de 3 luni 2025 și 93,56% în perioada de 3 Iuni 2024.

Evoluția cheltuielilor operaționale

	3 luni 2025	3 luni 2024
Consumabile și materiale de reparații	145,495,140	112,319,796
Cheltuieli cu mărfurile	57,118,839	57,659,250
Utilități	11,106,300	9,972,397
Cheltuieli cu întreținerea și reparațiile	6,675,111	4,977,495
Chirii	4,475,474	3,444,059
Prime din asigurări	1,560,398	1,661,093
Reclama si publicitate	12,843,354	10,218,076
Comunicații	1,584,565	1,554,767
Cheltuieli cu terții (inclusiv contractele cu medicii)	225,516,446	185,849,073
Cheltuieli cu salariile și cele asimilate salariilor	184,884,450	150,459,728
Contribuții sociale	6,961,347	5,476,300
Amortizare	69,092,758	56,379,055
Pierderi (sau câştiguri) din depreciere (inclusiv reversări ale pierderilor din depreciere)	1,498,261	1,558,186
Alte cheltuieli administrative și de exploatare	6,426,179	5,112,786
TOTTAL	735,238,622	606,642,061

Profitul operațional a înregistrat o creștere de 5,3% pentru perioada de 3 luni din 2025 comparativ cu perioada similară din 2024, de la RON 41.769.042 în 2024 la RON 43.975.697 în 2025.

Pierderile financiare au crescut în perioada de 3 luni din 2025 cu RON 3.705.563, de la o pierdere de RON 22.705.185 la 31 martie 2024 la o pierdere de RON 26.410.748 la 31 martie 2025.

Rezultatul net pentru perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025 a scăzut cu RON 2.545.027 comparativ cu perioada corespunzătoare din 2024, de la RON 13.105.038 pentru perioada de 3 luni din 2024 la RON 10.560.011 pentru perioada de 3 luni din 2025.

Pe o bază pro-forma, vânzările brute pentru perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025 au fost în valoare de RON 778.722.156, în timp ce EBITDA ajustat a fost de RON 116.117.594. Vă rugăm să consultați Nota 24 pentru informații suplimentare referitoare la informațiile financiare pro-forma.

Analiza bilanțului consolidat

Activele imobilizate se ridică la RON 2.401.830.889 la data de 31 martie 2025, înregistrând o creştere de RON 44.422.492, respectiv 1,9%, comparativ cu 31 decembrie 2024. Creșterea s-a datorat în principal majorării activului din drepturi de utilizare (Right-of-Use) cu RON 19 milioane.

Activele circulante au crescut cu RON 21.206.004, respectiv cu 3,2%, de la RON 658.905.448 la 31 decembrie 2024 la RON 680.111.452 la 31 martie 2025.

Datoriile curente (excluzând elementele purtătoare de dobândă) au scăzut cu RON 9.603.215, respectiv cu 1%, de la RON 711.442.119 la 31 decembrie 2024 la RON 701.838.904 la 31 martie 2025.

GRUPUL MEDLIFE

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE
NOTE LA SITUAȚIILE FINAUCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE
CONS(foate cumelo sunt ove (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

Datoria purtătoare de dobândă a crescut cu RON 64.777.989, respectiv cu 4%, de la RON 1.685.881.346 la data de 31 decembrie 2024 la RON 1.750.659.335 la data de 31 martie 2025.

22. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

	Perioada încheiată la 31 martie 2025
1 Indicatorul lichidităţii curente
Active curente	680,111,452
Datorii curente	984,985,113	0.69

2 Indicatorul gradului de îndatorare	Perioada încheiată la 31 martie 2025
Capital împrumutat Capital propriu	1,536,937,939 514,782,692	299%
Capital împrumutat Capital angajat	1,536,937,939 2,051,720,631	75%

3 Viteza de rotație a debitelor clienților	Perioada încheiată la 31 martie 2025
Sold mediu clienti	316,112,841
Cifra de afaceri x 90/180/360	36.59 77.633.321

4 Viteza de rotație a activelor imobilizate	Perioada încheiată la 31 martie 2025
Cifra de afaceri	777,633,321
Active imobilizate	2,401,830,889	0.32

23. PRINCIPALII INDICATORI OPERAȚIONALI

	Informații	Perioada de 3 luni încheiată
Linie de afaceri		20025	2024
Clinici	Venit	290,650,198	247,277,200
Clinici	Vizite	1,190,616	1,064,126
Clinici	Venit mediu	744.1	232.4
Stomatologie	Venit	30,065,714	32,271,456
Stomatologie	Vizite	45,011	51,045
Stomatologie	Venit mediu	668.0	632.2
Spitale	Venit	209,035,384	150,892,857
Spitale	Pacienți	51,538	39,375
Spitale	Venit mediu	4,055.9	3,832.2
Laboratoare	Venit	86,712,946	68,316,673
Laboratoare	Analize	2,614,813	2,039,379
Laboratoare	Venit mediu	33.2	33.5
Vanzari Corporative	Venit	75,135,981	74,151,620
Vanzari Corporative	PPM	886,378	888,582
Vanzari Corporative	Venit mediu	84.8	83.4
Farmacii	Venit	18,259,974	16,660,891
Farmacii	Clienți	115,512	119,827
Farmacii	Venit mediu	158.1	139.0
Altele	Venit	67-77 3-125	57051 204
Total		777,633,322	646,621,901

GRUPUL MEDLIFE NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

24. INFORMATII FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE PRO-FORMA ("CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE CONSOLIDAT PRO-FORMA")

Introducere

Prezentul Cont de Profit si Pierdere Contului de Profit și Pierdere Consolidat are la bază informații financiare consolidate pro forma ale Contului de Profit și Pierdere consolidat întemeiat pe baza Situațiilor Financiare Consolitate ale Grupului din perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025, ajustate cu rezultatele financiare istorice ale societăționate de către Grup în perioada de la 31 decembrie 2024 până la 31 martie 2025 ("Societăți Achiziționate").

Detalii privind Societățile Achiperi ate mai jos, în secțiunea "Evenimente importante".

Situatia Contului de Profit si Pierdere Consolidat Pro-Forma pentru 3 luni încheiate la 31 martie 2025 transpune:

(i) achiziția Societăților Achiziția ar fi avut loc la 1 ianuarie 2025, prin combinarea rezultatelor financiare ale Societăționate pentru această perioadă cu cele ale Grupului și
(ii) eliminarea anumitor cheltuieli incluse în Situația Contului de Profit și Pierdere și a altor elemente ale rezultatului global al Grupului pe care acesta le consideră neoperaționale și/sau de natură nerecurentă.

Contul de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma oferă o impactului unei/unor tranzacții asupra câștigurilor Societății. Contul de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma a fost pregătit pentru perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025.

Contul de Profit si Pierdere Consolidat Pro-forma trebuie citit îmanciare Consolidate pentru perioada încheiată la 31 martie 2025.

Scopul Contului de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma

Contul de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma prezentat mai jos a fost pregătit pentru:

(i) a ilustra efectul achizițiilor efectuate în 2025 asupra Grupului; și
(ii) eliminarea anumitor cheltuieli nerecurente și/sau neoperaționale pentru a oferi o estimare a EBITDA recurentă a Grupului.

EBITDA Pro-forma consolidată a Grupului este de asemenea utilă când se analizează datoria curentă a Grupului alături de capacitatea de câștig a acestuia.

Chiar dacă Situația Consolidată a Poziției Financiare include întreaga valoare a datoriei realizate pentru finantarea achizițiilor efectuate până la data de 31 martie 2025. situatia contului de profit și pierdere si a altor elemente ale rezultatului global consolidat include doar o parte din veniturile anuale ale Societăților Achiziționate. Folosirea EBITDA pro-forma consolidată ajustată pentru astfel de comparatii permite includerea unei estimări, pe întreaga perioadă, a rezultatelor care vor contribui datoriei realizate pentru achiziționarea acestora.

Contul de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma a fost pregătit doar în scop informativ și, datorită naturii sale, se adresează unei situații ipotetice și astfel nu reprezintă rezultatele financiare actuale ale Grupului.

Contul de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma nu reflectă neapărat care ar fi fost situațiile sau rezultatele financiare combinate ale Grupului, luând în considerare că avut loc la datele indicate în estimările pro forma. De asemenea ele nu se pot dovedi folositoarea viitoarelor situații și rezultate financiare ale operațiunilor Grupului cu Societățile Achiziționate.

Poziția financiară actuală și rezultatele operațiunilor pot diferi substanțial de sumele pro forma reflectate mai jos datorită unei varietăți de factori.

Contul de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma

GRUPUL MEDLIFE NOTE LA SITUAȚIIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

	5 iuni increiate la 31 martie 2025
	Situații financiare consolidate	Normalizare	Costuri nerecurente	Ajustare Pro-forma
CIFRA DE AFACERI BRUTĂ	777,633,321	1,088,835		778,722,156
CIFRA DE AFACERI NETA	777,633,321	(55,433,451)		722,199,871
Alte venituri operaționale	1,580,998	2,250		1,583,248
VENITURI OPERATIONALE	779,214,319	(55,431,201)	1	723,783,118
CHELTUIELI OPERAȚIONALE	735,238,622)	55,502,426	2,905,051	(676,831,144)
PROFIT OPERATIONAL	43,975,697	71,225	2,905,051	46,951,974
Costul finanțării	(23,979,468)	(25,819)		(24,005,287)
Venituri din dobânzi	230,560			230,560
Alte venituri financiare	16,030			16,030
Alte cheltuieli financiare	(2.677.870)	(37)		(2,677,907)
REZULTAT FINANCIAR	(26,410,748)	(25,857)		(26,436,605)
REZULTAT INAINTE DE IMPOZITARE	17,564,949	45,369	2,905,051	20,515,369
Cheltuiala cu impozitul pe profit	(7,004,938)		(464,808)	(7,469,746)
REZULTAT NET	10,560,011	45,369	2,440,243	13,045,623

De la Rezultat Net la EBITDA Ajustată

	3 luni încheiate la 31 martie 2025
	Situații financiare consolidate	Normalizare	Costuri nerecurente	Ajustare Pro-forma
Profit/ (pierdere) pentru perioadă Reintegrare:	10,560.011	45,369	2,440,243	13,045.623
Impozite pe profit:	7,004,938	1	464,808	7,469,746
Din care:
Cheltuieli cu impozitele de bază	7,004,938	-		7,004,938
Impact costuri nerecurente			464,808	464,808
Rezultat financiar	26,410,748	25,857		26,436,605
Depreciere, amortizare și pierderi, inclușiv din reevaluări	69,092,758	72,862		69,165,620
EBITDA Ajustată	113.068.455	144,088	2,905,051	116,177594

Cifra de afaceri împărțită pe linii de afaceri

		3 luni încheiate la 31 martie 2025
	Situații financiare consolidate	Normalizare	Costuri nerecurente	Ajustare Pro-forma
Clinici	290.650.198	(19,296,714)		271,353,483
Stomatologie	30.065.714			30.065.714
Laboratoare	86,712,946	235,198		86,948,144
Vânzări Corporative	74.146.311		1	74,146,311
Spitale	209,035,384	(36,371,934)		172,663,450
Farmacii	18,259,974			18,259,974
Altele	68 762 795			68.762.795
Total Cifra de afaceri	777 68 377	(55,433,451)		777199.871

*Sumele negative rezultate din eliminarea sumelor din Programul Național de Sănătate pentru Oncologie însumează un total de 56.522.286 RON.

Baza pentru Contul de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma

Contul de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma pentru perioada de 3 Iuni încheiată la 31 martie 2025 a fost pregătit pornind de la Contul de Profit și Pierdere Consolidat pentru perioada încheiată la 31 martie 2025 al Grupului.

Contul de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma a fost pregătit în concordanță cu politicile contabile adoptate de Grup din Situațiile Financiare Consolidate ale Grupului pentru perioada încheiată la 31 martie 2025.

Contul de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma pentru perioada la 31 martie 2025 transpune achizițiile Societăților Achiziționate ca și cum acestea ar fi avut loc la 1 ianuarie 2025.

De asemenea, anumite cheltuieli realizate de Grup în perioada relevantă, dar considerate ca fiind neoperaționale și/sau nerecurente în natură, așa cum este detaliat în notele tabelelor, sunt reflectate în Situația Consolidată Pro forma a Contului de Profit și Pierdere, ca ajustări de costuri nerecurente, bazate pe aprecierea managementului Grupului, fără a ține seama de Societățile Achiziționate.

Ajustări ale Contului de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma

Ajustări de normalizare

Ajustările de normalizare suntru a include rezultatele financiare ale Societăților Achiziționate în rezultatele financiare ale Grupului pentru perioada relevantă.

Ajustarea reprezintă situația neauditată a elementelor contru perioada de timp relevantă anterioară, incluzând în aceasta, luna achiziției societății.

Firmele pentru care au fost realizate și lunile incluse în normalizare sunt prezentate mai jos:

Entitate	Data obținerii controlului	Luni incluse în normalizare (inclusiv) 1 ianuarie - 31 martie 2025
Cabinet Medical Dr. Bacila Mihai	Ianuare 2025	Ianuare 2025
SRL
Alfalux Dent SRL	Tanuare 2025	Ianuare 2025
Medical Center Spital SRL	Ianuare 2025	Ianuare 2025
Mega Optic SRL	Ianuare 2025	Ianuare 2025
Super Optosan SRL	Ianuare 2025	Ianuare 2025
Micro Medic SRL	Ianuare 2025	Ianuare 2025
Routine Med SA	Ianuare 2025	Ianuare 2025

Ajustări de Costuri nerecurente

Ajustările de cheltuieli nerecurentă cheltuieli care au fost incluse în Situația Consolidată a Contului de Profit și Pierdere și a altor elemente ale rezultatului global al Grupului, reprezintă costuri nerecurente și/sau neoperaționale.

Cheltuieille nerecurente sunt prezentate mai jos. Suma calculată pentru fiecare categorie de cheltuieli include impozitul pe profit aplicabil.

Tip cheltuială	Valoare la 3 luni 2025	Nota
Costul achizitiilor	782.475	Nota A
Altele	708.325	Nota B
Costuri cu servicii de consultantă	1.414.251	Nota C
Total	2.905.051

Nota A

Costul achizițiilor include cheltuielie realizate în legătură cu rapoartele externe de due diligence efectuate pentru societățile țintă, acoperind situațiile și situația legală. Costurile externe ale achizițiilor abandonate sunt de asemenea incluse. Aceste cheltuieli sunt considerate ca fiind nerecurente și neoperaționale deoarece ele nu au legătură cu activitatea medicală operațională în desfășurare a Grupului.

Nota B

Include, în mare, costurile operaționale ale unităților noi penioada până la deschiderea acestora.

Nota C

Include cheltuieli nerecurente aferente proiectelor one-off.

25. EVENIMENTE IMPORTANTE

Achiziții

Achiziția Routine Med

În februarie 2025, MedLife a anunțat finalizarea achiziției pachetului majoritar de 60% al grupului Routine Med din Tulcea, extinzându-și astfel amprenta națională în sud-est-ul Routine Med deține o unitate spitalicească dotată cu bloc operator, compartiment de zi și continuă, precum și ambulatoriu și oferă peste 20 de specialități medicale și chirurgicale.

Achiziția All Clinic

În martie 2025, MedLife a anunțat achetului majoritar din capitalul social al All Clinic din Republica Moldova, a doua mutare a Grupului MedLife în afara graniței. Fondat în 1999, Grupul All Clinic reunește trei clinici private, multidisciplinare, în contract cu Casa Națională de Sănătate din Moldova, prin internediul cărora pacienții au acces la servicii medicale de ambulator care integrează 20 de specialități medicale, printre care medicină

GRUPUL MFDI TFF NOTE LA SITUAȚIIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

de familie, ORL, pediatrie, gastroenterologie, neurologie, neurologie. Potrivit reprezentanților companiei, All Clinic a încheiat anul trecut cu o cifră de afaceri de 800.000 EUR.

Evenimente corporative

AGA din 18 martie 2025

În data de 13 februarie 2025 a fost publicat Convocatorul Adunării Generale a Acționarilor (AGA) programată pentru 18 martie 2025. Principalul punct supus aprobării acționarilor MedLife a fost:

• Majorarea limitei de credit cu o sumă suplimentară de până la 50 milioane Euro, cu posibilitatea de adăugare a unei facilități suplimentare de tip "Acordeon Facility", în limita a 25 milioane Euro.

Toate punctele de pe ordinea de zi au fost aprobate în cadrul AGA din 18 martie 2025.

AGA din 29 aprilie 2025

În data de 21 martie 2025 a fost publicat Convocatorul Adunării Generale Anuale a Acționarilor (AGOA) programată pentru 29 aprilie 2025. Principalele puncte supuse aprobării acționarilor MedLife au fost:

• Situațiile financiare anuale auditate pentru anul 2024, atât la nivel individual, cât și consolidat;

Raportul Anual pentru 2024;
Descărcarea de gestiune a membrilor Consiliului de Administrație;
Bugetul de venituri și cheltuieli pentru anul 2025, atât la nivel individual, cât și consolidat;
Raportul de remunerare, supus votului consultativ al acționarilor.

Toate punctele de pe ordinea de zi au fost aprobate în cadrul AGOA din 29 aprilie 2025.

26. EVENIMENTE ULTERIOARE

Nu au existat evenimente semnificative după 31 martie 2025.

Mihail Marcu Director General

Alina Irinoiu,
Director Financiar

Declarația persoanelor responsabile din cadrul Grupului MedLife

După cunoștințele noastre, Situațiile Financiare Consolidate Neauditate ale Grupului MedLife la data de 31 martie 2025, care au fost întocmitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de către Uniunea Europeană, oferă o imagine fidelă și justă a poziției financiare consolidate a Grupului la data de 31 martie 2025, precum și a performanței financiare consolidate și a fluxurilor de trezorerie consolidate ale acestuia pentru perioada de douăsprezece luni încheiată la această dată.

Mihail Marcu, Director General

Alina Irinoiu, Director Financiar

MED LIFE S.A.

RAPORT FINANCIAR TRIMESTRUL I 2025

CE CUPRINDE SITUAŢII FINANCIARE SEPARATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ 31 MARTIE 2025

ÎNTOCMITE CONFORM ORDINUL MINISTERULUI FINANȚELOR PUBLICE NE. 2844/2016 DE APROBARE A OCMITE CONTORNE MINISTEROLOI PERFORME CU STANDARDELE INTERNAȚIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ

Denumirea entității emitente: MED LIFE S.A. Sediul social: Calea Griviței nr. 365, sector 1, București, România Numărul de fax: 004 0374 180 470 Codul unic de înregistrare: 8422035 Număr de înregistrare în Registrul Comerțului: J1996003709402 Capital social subscris și vărsat: 132.870.492 RON Capital sucial subscris și vărsăt. 192.076.192 Ron
Piața reglementată pe care se tranzactionează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori București

CUPRINS:	PAGINA:

SITUAŢIA NEAUDITATA A POZITIEI FINANCIARE	2
SITUAȚIA NEAUDITATA A REZULTATULUI GLOBAL	3
SITUAȚIA NEAUDITATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE	ব
SITUATIA NEAUDITATA A MISCĂRILOR IN CAPITALUL PROPRIU	5 - 6
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE	7 - 16

MED LIFE S.A. SITUATIA POZIȚIEI FINANCIARE NEAUDITATE LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

SISTEMUL MEDICAL ♥MedLife

	31 Martie 2025	31 Decembrie 2024
ACTIVE
Active Imobilizate
Imobilizari necorporale	22,424,511	22,636,493
Imobilizari corporale	373,208,771	374,993,545
Drepturi de utilizare a activelor	49,599,445	48,844,012
Investitii in subsidiare	520,776,728	507,838,848
Alte active financiare	16,937,530	16,932,943
Total Active Imobilizate	982,946,984	971,245,841
Active Circulante
Stocuri	14,384,041	15,320,875
Creante comerciale	112,628,697	97,162,994
Imprumuturi acordate societatilor afiliate	206,809,965	190,295,292
Alte active	27,542,163	25,135,616
Numerar si echivalente de numerar	23,105,343	15,335,770
Cheltuieli in avans	3,099,054	3,422,223
Total Active Circulante	387,569,263	346,672,770
TOTAL ACTIVE	1,370,516,247	1,317,918,611
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
Datorii pe termen lung
Datorii din leasing	26,055,881	27,066,810
Imprumuturi purtatoare de dobanzi	598,849,451	582,827,132
Datorii cu impozitul amanat	16,292,837	16,292,837
Total Datorii pe Termen Lung	641,198,169	626,186,779
Datorii Curente
Datorii comerciale si alte datorii	216,249,416	207,442,240
Descoperire de cont	9,954,200	9,948,200
Portiunea curenta a datoriei din leasing	25,368,539	24,096,539
Portiunea curenta a imprumuturilor purtatoare de dobanzi	68,761,646	58,861,845
Imprumuturi primite de la parti afiliate	27,798,926	18,351,571
Datorii cu impozitul pe profit curent	4,219,755	2,256,090
Provizioane	4,769,204	4,769,204
Alte datorii	27,139,028	20,348,388
Total Datorii Curente	384,260,714	346,074,077
TOTAL DATORII	1,025,458,883	972,260,856
CAPITAL PROPRIU
Capital emis si prime de capital	132,562,337	132,562,337
Actiuni proprii	(2,607,056)	(1,760,729)
Rezerve	142,816,514	142,816,514
Rezultat reportat	72,285,570	72,039,633
TOTAL CAPITAL PROPRIU	345,057,365	345,657,755
TOTAI CARTTAI PROPRII ST DATORIT	1.370-516.248	13.918.611

Mihail Marcu, Director General

MED LIFE S.A. SITUAȚIA NEAUDITATĂ A REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

	Perioada incheiata la 31 Martie 2025	Perioada incheiata la 31 Martie 2024
Venituri din contracte cu clientii Alte venituri operationale Venituri Operationale	194,088,437 114,727 194,203,164	178,805,553 267,956 179,073,509
Consumabile si materiale de reparatii Cheltuieli cu tertii	(24,514,959) (71,603,492)	(23,057,451) (64,352,856)
Cheltuieli cu salariile si cele asimilate salariilor	(55,469,011)	(49,059,184)
Contributii sociale Amortizare si depreciere Pierderi si castiguri din depreciere (inclusiv	(2,225,664) (18,096,754)	(1,928,704) (15,723,395)
reversari ale pierderilor din depreciere) Alte cheltuieli operationale	(249,325) (13,052,724)	(902,118) (11,612,239) (166,635,947)
Cheltuieli Operationale Profit Operational	(185,211,929) 8,991,235	12,437,562
Venituri din dobanzi Costul finantarii	3,378,490 (9,599,875)	3,399,532 (11,383,037)
Alte venituri/(cheltuieli) financiare Rezultat Financiar	(560,247) (6,781,633)	495,165 (7,488,340)
Rezultat Inainte de Impozitare	2,209,602	4,949,222
Cheltuiala cu impozitul pe profit	(1,963,665)	(850,828)
Rezultat net	245,937	4,098,394
TOTAI REZIIITAT GIORA!	245 037	4 098 394

( O.l

Mihail Marcu, Director General

Alina Irinoiu, Director Financial

MED LIFE S.A. SITUAȚIA NEAUDITATĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

sistemul medical ♡ MedLife

	Perioada incheiata la 31 Martie, 20245	Perioada incheiata la 31 Martie, 2024
Profit inainte de impozitare	245,936	4,098,394
Ajustari pentru:
Amortizare si depreciere	18,096,754	15,723,395
Cheltuiala cu dobanda	9,599,875	11,383,037
Câstig net din cedarea afacerilor si a investitiilor		26,730
Ajustari de valoare pentru creante incerte si pierderi din creante	249,325	902,118
Alte venituri nemonetare	(182,586)	(837,351)
Pierderi de curs nerealizate	558,536	(495,165)
Venituri din dobanzi	(3,378,490)	(3,399,532)
Fluxuri de trezorerie din exploatare inainte de modificarile in capitalul circulant	25,189,351	27,401,626

Descresteri/(Cresteri) ale creanțelor	(14,743,085)	1,959,366
Descresteri/(Cresteri) ale stocurilor	936,834	498,720
Descresteri/(Cresteri) de cheltuieli in avans	323,169	(1,986,503)
Cresteri/(Descresteri) in datorii	18,068,786	16,834,260
Numerar generat de modificarile in capitalul circulant	4,585,704	17,305,843
Numerar generat din exploatare	29 775 055	44,707,469
Dobanzi platite		(834,229)
Numerar net generat din activitați de exploatare	29,775,055	43,873,240

Achizitie de investitii	(11,528,347)
Achizitii de imobilizari necorporale	(2,049,935)	(1,492,239)
Achizitii de imobilizari corporale	(9,744,569)	(6,854,113)
Imprumuturi acordate societatilor afiliate	(13,142,454)	(16,603,832)
Numerar net utilizat in activitatea de investitii	(36,465,505)	(24,950,184)

Plati pentru leasing	(7,531,615)	(6,966,919)
Incasari din imprumuturi	12,958,290
Plati pentru achizitii de actiuni proprii	(846,327)	(504,264)
Crestere de imprumuturi obtinute de la societatile afiliate	9,879,475	1,279,224
Numerar net din activitatea de finantare	14,459,823	(6,191,959)
Modificarea neta de numerar si echivalent de numerar	7,769,576	12,731,096
Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei	15,335,770	10,201,516
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei	23,105,343	22,932,612

O ( 1988)

Mihail Marcu, Director General

Alina Irinoiu, Director Financiar

MEDILIFESTA.	SITUATIA NEAUDITATA A MODIFICARILOR PROPRII PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 MARTIE 2025	(toate sumele sunt exprimate în RON, daca nu este specificat altrel)

♡ MedLife SISTEMUL MEDICAL

	Capital social	Actiuni propril	Prime de emisiune	alte rezerve C Rezerve general SI	Rezerva din reevaluare	Rezultat acumular	Total capital propriu
Sold la 1 Ianuarie 2025 Profitul perioadei curente	132,870,492	1,760,729	308,155	36,352,005	106,464,5	72,039,633 ਰੇਤੇ 245	5 245,937 5 345,657,7
Total rezultat global						245.987	245,937
Recunoasterea de alte rezerve in scopuri fiscale (rézérvé legale
Crestere din achizitia de actiuni propril		846,327					846,327
Sold la 31 Martie 2025	132,870,492	2.607.056	308,155	36,352,005	106,464,509	72-235-570	345,057,365

O. Coose

Director General Mihail Marcu,

Director Financiar Alina Irinoiu,

		Actiuni proprii	emisiune	alte rezerve Prime de Rezerve legale si	Rezerva din reevaluare	Rezultat reportat	Total capitaluri
Sold la 1 Ianuarie 2024	132,870,492 Capital social	(681,894)	(308,155)	35,227,339	106,464,509	50,667,969	324,240,260
Profitul anului						22,496,330	22,496,330
Total rezultat global	1		I	I	B	22,496,330	22,496,330
Recunoașterea altor rezerve în scopuri fiscale (rezerve legale)				1,124,666		(1,124,666)
Crestere din achizitia de actiuni proprii		(1,078,835)					(1,078,835)
Sold la 31 Decembrie 2024	132,870,492	1,760,729	308,155	36.352.005	106,464,509	72,039,633	345,657,755

SISTEMUL MEDICAL

SITUAȚIA NEAUDITATĂ A MODIFICĂRILOR PROPRII PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025

MED LIFE S.A.

0.0000

Director General Mihail Marcu,

DESCRIEREA ACTIVITĂȚII 1.

Med Life S.A. ("Med Life" sau "Compania") este o societate pe acțiuni înființată în anul 1996, în conformitate cu legislația si reglementările din România. Activitatea companiei constă în furnizarea de servicii medicale aflate în București, Cluj, Brăila, Timișoara, Iași, Galați, Constanța și Târgu Mureș.

Grupul Med Life este principalul furnizor de servicii medicale din punct de vedere al vânzărilor, detinând o cotă de piață semnificativă la nivel național. Sediul social al Med Life se află în București, Calea Griviței, nr. 365. Societatea-mamă a Grupului Med Life este Med Life S.A.

2. PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE

Politicile contabile aplicate în aceste separate neauditate simplificate sunt aceleași cu cele aplicate în situațiile financiare separate ale Companiei la data de și pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024.

Prezentul raport financiar trebuie să fie citimele situatii financiare separate anuale ale Companiei la data de și pentru anul financiar la 31 decembrie 2024 ce include toate informațiile necesare pentru un set complet de situații financiare întocriitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) adoptate de Uniunea Europeană. Cu toate acestea, anumite note explicative sunt incluse pentru a explica evenimente și tranzacții care sunt semnificative pentru înțelegerea modificărilor survenite în poziția și performanța financiară a Companiei comparativ cu ultimele situații financiare anuale.

3. BAZELE ÏNTOCMIRII SITUAȚIILOR FINANCIARE

3.1 Declarația de conformitate

Situațiile financiare separate ("situațiile financiare") ale Societății au fost întocmitate cu prevederile Ordinului Ministerului Finantelor nr. 2844/2016 pentru aprobarea regiementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiarile și clarificările ulterioare, precum si in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiară (IFRS) adoptate de Uniunea Europeană (UE).

Compania întocmește, de asemenea, situații financiare consolitate în conformitate cu IFRS aprobate de UE, care sunt disponibile pe site-ul web al Companiei.

Politicile contabile apicate în aceste sunt aceleași cu cele aplicate în situațiile financiare anuale separate ale Companiei la și pentru anul încheiat la 31 decembrie 2024.

Anul financiar corespunde anului calendaristic.

3.2 Bazele întocmirii

Situațiile financiare separate ale Companie în continuare "Compania", sunt prezentate în lei ("leu românesc"), folosind principiile continuității. Toate valorile sunt rotunjite la cele mai apropiate două zecimale. Situatiile financiare separate au fost întocmite pe baza costului istoric, cu exceptia anumitor elemente care au fost evaluate la valoarea justă, cum ar fi anumite active imobilizate și instrumente financiare, așa cum sunt prezentate în notele la situațiile financiare.

Compania ține registrele conformitate cu Reglementările privind Contabilitatea și Raportarea emise de Ministerul Finantelor din România.

3.3 Continuitatea activității

Aceste situaţii financiare au fost întocmite pe baza principiului continuităţii care presupune că Societatea își va valorifica activele și își va achita datoriile în cursul normal al activității. Societatea îsi va continua în mod normal functionarea într-un viitor previzibilitatea continuării activității sau fără reducerea semnificativă a acesteia.

Pe baza poziției financiare actuale a Societății și a scenariilor modelate, administratorii au concluzionat că Societatea are suficientă lichiditate pentru a-și îndepliile pentru cel puțin douăsprezece luni de la data prezentului raport și administratorii au considerat că este oportun să adopte continuitatea activității, baza de contabilitate la întocmirea situatiilor financiare.

3.4 Raționamente, estimări și ipoteze seminificative

Întocmirea situațiilor financiare în conformitate cu IFRS cere conducerii Companiei să facă judecăți, estimări și ipoteze care afectează valorile raportate ale activelor, prezentarea activelor și datoriilor potențiale la data întocmirii situațiilor financiare și veniturile și cheltuielile raportate pentru respectiva perioadă.

La întocmirea acestor situații financiare simplificate, raționamentele, estimările și ipotezele semnificative ale Companiei sunt aceleași cu cele aplicate în situațiile financiare separate auditate la data de și pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024.

3.5 Valute și conversii valutare

Moneda funcțională și de prezentare

Aceste situații financiare separate în leu românesc ("ROW"), care este moneda mediului economic primar în care operează compania.

Cursurile de schimb, după cum au fost publicate de Banca Națională a României, la 31 martie 2025 au fost de 4,9771 RON pentru 1 EUR (31 decembrie 2024: 4,9741 RON pentru 1 EUR), respectiv 1,2382 RON pentru 100 HUF (31 decembrie 2024: 1,2106 RON pentru 100 HUF).

Convertirea valutelor străine

Tranzacțiile în valută străină sunt convertite în moneda funcțională a cursul de schimb în vigoare la momentul tranzacției. Activele și datoriile monetare în valută străină sunt reconvertite în cursurile de schimb în vigoare la data raportării. Diferențele de schimb valutar care decurg din aceste conversii sunt recunoscute ca alte venituri/cheltuieli financiare în contul de profit și pierdere.

4.

Societatea detine investiții semnificative în alte companii.

	31 Martie -	31 Decembrie
Valoare contabila	20125	20024
Costul investitiilor in alte societati	520,776,728	507,838,848
TOTAL	520,776,728	507,838,848

MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEPARATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

Tabelul de mai jos include lista filialelor Med Life, precum și a entităților care sunt controlate indirect, după cum urmează:

Nr. Crt.	Entitatea	Activitatea principală	Locul de funcționare	2025	31 Martie 31 Decembrie 2024
1	Policlinica de Diagnostic Rapid SA	Servicii medicale	Brașov, România	83%	83%
2 3	Medapt SRL (indirect) Histo SRL (indirect)	Servicii medicale Servicii medicale	Brașov, România Brașov, România	83% 50%	83% 50%
4	Policlinica de Diagnostic Rapid Medis SRL (indirect)*	Servicii medicale	Sfântu Gheorghe, România	66%	66%
5	Bahtco Invest SRL	Dezvoltare (promovare)	București, România	100%	100%
6	Med Life Ocupational SRL	imobiliară Servicii medicale	București, România	100%	100%
7	Pharmalife-Med SRL	Comerț cu amănuntul al produselor farmaceutice, în magazine specializate	București, România	100%	100%
8	Med Life Broker de Asigurare si Reasigurare SRL	Broker de asigurare	București, România	99%	99%
9	Genesys Medical Clinic SRL (indirect)*	Servicii medicale	Arad, România	83%	83%
10	RUR Medical SRL (indirect)*	Servicii medicale	Brașov, România	83%	83%
11	Biotest Med SRL	Servicii medicale	București, România	100%	100%
12 13	Vital Test SRL	Servicii medicale	Iași, România	100%	100%
	Centrul Medical Sama SA Ultratest SA (direct si	Servicii medicale	Craiova, România	90%	90%
14	indirect)*	Servicii medicale	Craiova, România	92%	92%
15	Prima Medical SRL	Servicii medicale	Craiova, România	100%	100%
16 17	Stem Cells Bank SA Dent Estet Clinic SA	Servicil medicale Servicii medicale stomatologice	Timișoara, România București, România	100% 65%	100% 65%
18	Green Dental Clinic SRL (indirect)*	Servicii medicale stomatologice	București, România	33%	33%
19	Aspen Laborator Dentar SRL (indirect)*	Servicii medicale stomatologice	București, România	49%	49%
20	Centrul Medical Panduri SA Servicii medicale		București, România	100%	100%
21	Almina Trading SA	Servicii medicale	Târgoviște, România	90%	90%
22	Anima Specialty Medical Services SRL	Servicii medicale	București, România	100%	100%
23	Anima Promovare si Vanzari SRL (indirect)*	Servicii medicale	București, România	100%	100%
24	Valdi Medica SA	Servicii medicale	Cluj, România	55%	55%
25 26	Clinica Polisano SRL Solomed Clinic SA	Servicii medicale	Sibiu, România	100%	100%
	Solomed Plus SRL	Servicii medicale	Pitești, România	80%	80%
27	(indirect)*	Servicii medicale	Pitești, România	80%	80%
28 29	Sfatul medicului SRL	Platformă medicală	București, România	100%	100%
30	RMC Dentart (indirect) RMC Medical (indirect)	Servicii medicale stomatologice Servicii medicale	Budapesta, Ungaria	89%	89%
31	RMC Medlife	Holding	Budapesta, Ungaria Budapesta, Ungaria	89% 89%	89% 89%
32	Badea Medical SRL	Servicii medicale	Cluj, România	65%	65%
33	Oncoteam Diagnostic SRL	Servicii medicale	București, România	100%	100%
34	Centrul medical Micromedica SRL	Servicii medicale	Piatra Neamț, România	100%	100%
35	Micromedica Targu Neamt SRL (indirect)*	Servicii medicale	Târgu Neamț, România	100%	100%
36	Micromedica Bacau SRL (Indirect)*	Servicii medicale	Bacău, România	100%	100%
37	Micromedica Roman SRL (Indirect)*	Servicii medicale	Roman, România	100%	100%
38	Medrix Center SRL (indirect)*	Servicii medicale	Roznov, România	100%	100%
39	Spitalul Lotus SRL	Servicii medicale	Ploiești, România	100%	100%
40	Pharmachem Distributie SRL	Comerț cu ridicata al produselor farmaceutice	București, România	75%	75%
41 42	KronDent SRL (indirect)* Medica SA	Servicii medicale stomatologice Servicii medicale	Brașov, România Sibiu, România	39% 60%	39% 60%
43	Dent Estet Ploiesti SRL	Servicii medicale stomatologice
44	(Indirect)*		Ploiești, România	33%	33%
	Stomestet SRL (indirect)*	Servicii medicale stomatologice	Cluj, România	60%	60%

MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIIILE FINANCIARE SEPARATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

SISTEMUL MEDICAL ♡ MedLife

Nr. Crt.	Entitatea	Activitatea principală	Locul de funcționare	2025	31 Martie 31 Decembrie 2024
45	Costea Digital Dental SRL (indirect)*	Servicii medicale stomatologice	Oradea, România	38%	38%
46	Expert Med Centrul Medical Irina (indirect)*	Servicii medicale	Galați, România	76%	76%
47	MNT Healthcare Europe SRL	Servicii medicale	Ilfov, România	50%	50%
48	MNT Asset Management SRL (indirect)*	Holding	București, România	50%	50%
49	Pro Life Clinics SRL	Servicii medicale	Iași, România	78%	78%
50	(indirect) Onco Card SRL (indirect)	Servicii medicale	Brașov, România	83%	83%
21	Onco Card Invest SRL	Holding	Brașov, România	83%	83%
52	(indirect) Tomorad Expert SRL (indirect)	Servicii medicale	Sfântu Gheorghe, România	66%	66%
ਦੇਤੋ	IT Repair SRL (indirect)*	Servicii medicale	Târgu Mureș, România	50%	50%
54	Medici's SRL	Servicii medicale	Timișoara, România	80%	80%
55	Micro-Medic SRL (indirect)* Servicii medicale		Timișoara, România	80%	80%
56	Sweat Concept One SRL	Wellness	București, România	60%	60%
57	OptiCristal Consult SRL (indirect)*	Servicii medicale	Brașov, România	50%	50%
58	Alinora Optimex SRL (indirect)*	Servicii medicale	Brașov, România	50%	50%
59	SC M-Profilaxis SRL (indirect)*	Servicii medicale	Timișoara, România	100%	100%
60	VitaCare Flav SRL (indirect)*	Servicii medicale	Pitești, România	51%	51%
e i	Dent Estet Genesys SRL (indirect)*	Servicii medicale	Arad, România	74%	74%
62	Sanopass SA Muntenia Medical	Platformă medicală	București, România	100%	100%
ਦੇ ਤੋ	Competences S.A. (indirect)*	Servicii medicale	Târgoviște, România	51%	51%
64	Bios Diagnostic Medical Services SRL (indirect)*	Servicii medicale	Pitești, România	51%	51%
65	Centrul de Diagnostic si Tratament Provita S.A.	Servicii medicale	București, România	51%	51%
୧୧	Medical City Blue SRL (indirect)*	Servicii medicale	București, România	51%	51%
67	Laborator Cuza Voda SRL (indirect)*	Servicii medicale	București, România	51%	51%
68	Provita Pain Clinic SA (indirect)*	Servicii medicale	București, România	36%	36%
રવે	Policlinica Union SRL (indirect)*	Servicii medicale	Suceava, România	51%	51%
70	Brol Medical Center S.A. (indirect)*	Servicii medicale	Cluj, România	56%	56%
71	Provita 2000 SRL (indirect) Servicii medicale		Timișoara, România	100%	100%
72	Nord Management Solutions SRL (indirect)	Dezvoltare (promovare) imobiliară	Constanța, România	51%	51%
73	Med Varix SRL (indirect)*	Servicii medicale	București, România	56% 100%	56% 100%
74 75	Personal Genetics SRL Nord Soma SA (indirect)	Servicii medicale Servicii medicale	Timișoara, România București, România	51%	51%
76	Super Age by Nord SA (indirect)	Servicii medicale	București, România	51%	51%
77	VP-MED Kereskedelmi es Szolgaltato Korlatolt	Servicii medicale	București, România	100%	100%
78	Felelossegu Tarsasag Centrul Medical Antares SRL	Servicii medicale	Budapesta, Ungaria	100%	100%
79	Euromedica Hospital SA	Servicii medicale	Piatra Neamț, România	80.33%	80.33%
80	Euromedica Administrator	Holding	Baia Mare, România	80.33%	80.33%
81	SA Cabinet Medical Dr. Bacila	Servicii medicale	Baia Mare, România	60%	0%
82	Mihai SRL Alfalux Dent SRL	Servicii medicale stomatologice	Timișoara, România	60%	0%
83	Medical Center Spital SRL	Servicii medicale	Tulcea, Romania	60%	0%
84	Mega Optic SRL	Servicii medicale	Tulcea, Romania	60% 60%	0% 0%
85	Super Optosan SRL	Servicii medicale Servicii medicale	Tulcea, Romania Tulcea, Romania	60%	0%
86 87	Micro Medic SRL Routine Med SA	Servicii medicale	Constanța, România	60%	0%
	88	Servicii medicale	Tulcea, Romania	70%	0%

*Aceste companii sunt filiale din Grup și sunt incluse în consolidare, deoarece sunt controlate de entitățile care sunt filiale ale Societatii-mamă.

ហ Alte active financiare

	31 Martie	31 Decembrie
Valoare contabila	2075	20124
Imprumuturi pe termen lung acordate societatilor din grup	14,914,519	14,722,878
Alte active financiare	2,023,011	2,210,065
TOTAL	16,937,530	16,932,943

Împrumuturi pe termen lung acordate societăților din grup

La 31 martie 2025, Societatea prezintă împrumuturi pe termen lung acordate către Bahtco Invest SA și Med Life Ocupațional SRL.

Alte active financiare

Alte active financiare conțin în cea mai mare parte depozite pentru chirii cu o maturitate mai mare de un an.

6. IMOBILIZĀRI CORPORALE ȘI NECORPORALE

	31 Martie	31 Decembrie
	2025	2024
Valoare Bruta	714.962,265	706,458,653
Depreciere si Amortizare Cumulata	(319,328,983)	(308,828,617)
Valoare Neta	395,633,282	397,630,036
7. STOCURT
	31 Martie	31 Decembrie
	20225	2024
Materiale consumabile	14,252,637	15,172,807
Alte elemente de inventar	131.404	148,068
TOTAL	14,384,041	15,320,875

8. CREANȚE COMERCIALE

	31 Martie	31 Decembrie
	20125	20024
Creante comerciale	144,272,888	128,557,860
Creanțe incerte	(31,644,191)	(31,394,866)
TOTAL	112,628,697	97,162,994

Riscul de credit pentru Companie se referă în principal la creanțele în cursul normal al activității. Respectarea de către clienti a condițiilor de credit convenite este monitorizată în îndeaproape. În cazul în care plățile sunt întârziate de către clienți, sunt luate măsuri pentru a restricționa accesul la servicii sau contractele sunt reziliate.

Anumiți clienți, care sunt instituții publice, sau subsidiare ale Mediife, pot avea termene de plată mai lungi, iar serviciile pot continua să fie livrate atunci când sumele sunt restante, pe baza evaluării de către conducere a unui risc de credit mai scăzut.

Perioada medie de încasare pentru serite este de 95 de zile. Nu există dobanda la creanțele comerciale în primele 95 de zile de la data emiterii facturii, care reprezintă și termenul contractual mediu.

Valoarea contabilă a activelor financiare, măsurată la costul amortizat, reprezintă expunerea maximă la credit. Nu există îmbunătățiri de credit sau garații deținute care să compenseze astfel de sume. Deoarece baza de clienți a Companiei este foarte diversă, în general nu există concentrații mari de risc de credit.

8.1. ALTE ACTIVE

	31 Martie	31 Decembrie
	72075	2002
Avansuri plătite	9,447,427	7,002,229
Alti debitori diversi	16,162,740	16,295,842
Alte active	1.931.996	1,837,545
TOTAL	27,542,163	25,135,616

9.

	si Martie	31 Decembrie
	20725	20724
Conturi la bănci	21,435,682	13,992,862
Numerar în casă	704,311	620,548
Echivalente de numerar	965.350	722.360
TOTAL	23,105,343	15,335,770

CHELTUIELI ÎN AVANS 10.

La 31 martie 2025, Societatea a înregistrat cheltuieli în avans în sumă de 3.099.054 RON la 31 Decembrie 2024). Soldul de cheltuieli în avans la 31 martie 2025 constau în comisioane amânate pentru finanțarea acordată prin împrumutul sindicalizat precum și alte sume cum ar fi polițe din asigurare pentru profesionisti și pentru imobilizările corporale.

DATORII COMERCIALE SI ALTE DATORII 11.

	51 77 10 €	51 Decembric
	2025	2024
Furnizori	184,731,734	173,416,999
Furnizori de imobilizări	29,155,678	32,048,975
Avansuri achitate clientilor	2,362,004	1,976,266
TOTAL	216,249,416	207,442,240
12. ALTE DATORII PE TERMEN SCURT
	31 Martie	31 Decembrie
	2025	2024

Datorii salariale și alte datorii( inclusiv contribuții)	11,438,355	9,796,385
Alte datorii	15,700,673	10,552,003
TOTAL	27,139,028	20,348,388
13. DATORII DE LEASING
	31 Martie	31 Decembrie
	2025	2024
Portiunea pe termen lung - leasing	26,055,881	27,066,810
Portiunea pe termen scurt - leasing	25,368,539	24,096,539
TOTAL	51,424,420	51,163,349
14. DATORII FINANCIARE
	31 Martie 2025	31 Decembrie 2024
Descoperit de cont	9,954,200	9,948,200
Porțiunea pe termen scurt a imprumuturilor	68,761,646	58,861,845

598.849.451 582.827.132 Porțiunea pe termen lung a imprumuturilor TOTAL 677,565,297 651,637,177

În data de 13 decembrie 2022, urmare a obținerii aprobării Adunării Generale a Acționarilor din data de 21 noiembrie 2022, MedLife împreună cu co-împrumutații BAHTCO INVEST S.A., POLICLINICA DE DIAGNOSTIC RAPID S.A., CLINICA POLISANO S.R.L., DENT ESTET CLINIC S.A., GENESYS MEDICAL CLINIC S.R.L., CENTRUL MEDICAL SAMA S.A., VALDI MEDICA S.R.L., PHARMALIFE MED S.R.L., PRIMA MEDICAL S.R.L., ANIMA SPECIALTY MEDICAL SERVICES S.R.L., CED PHARMA S.R.L., BADEA MEDICAL S.A., CENTRUL MEDICAL S.R.L., SOLOMED CLINIC S.A., VITA CARE FLAV S.R.L., PHARMACHEM DISTRIBUTIE S.A., SANO PASS S.A., MNT ASSET MANAGEMENT S.R.L., MNT HEALTHCARE EUROPE S.R.L., SWEAT CONCEPT ONE S.A., ONCO CARD S.R.L., ONCOCARD INVEST S.R.L., DIAMED CENTER S.R.L., STEM CELLS BANK S.A., SFATUL MEDICULUI.RO S.A., a semnat cu Banca Comercială Română, în calitate de aranjor principal, o facilitate în valoare totală de 228 milioane de euro pentru refinanțarea și majorarea creditului existent cu suma de 50,7 milioane de euro. Sindicatul de bănci care semneaza noul credit acordat Grupului Medilie este format din Banca în calitate de coordonator, aranior principal, agent de documentație, agent de facilitate și garanții și finanțator, Raiffeisen Bank, BRD Groupe Societe Generale, Banca Transilvania, ING Bank N.V. Amsterdam Sucurești și Erste Group Bank AG, în calitate de aranjori principali mandatați și finantațori.

Contractul de credit sindicalizat presupune un acord de refinanțare a facilităților existente, prelungind perioada de finanțare, rearanjarea termenilor, precum și majorarea suplimentară de 50,7 milioane euro în 2022, care se prezintă sub forma unei facilități de credit la termen, utiizată de MedLife, împreună cu alte lichidități ale Grupului, pentru oportunități de achiziții pe piață și proiecte de dezvoltare organică.

MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIIILE FINANCIARE SEPARATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

La data de 14 martie 2024, Grupul a majorat facilitățile existente cu 50 de milioane de euro prin semnarea unui act additional la contractul sindicatul de bănci care a semnat majorarea este format din Banca Comercială Română, în calitate de coordonator, mandated lead arranger, agent de documentare, agent de facilitate și securitate și bookrunner, Raiffeisen Bank, BRD Groupe Société Générale și Banca Transilvania, în calitate de creditori originali.

Ca urmare a semnării din 25 martie 2025 a majorării facilității de credit aferente contractului de credit sindicalizat, Grupul dispune și de o facilitate suplimentară în valoare de 50 de milioane EUR, care, împreună cu alte lichidități ale Grupului, va fi utilizată pentru positunități de achiziții pe piață, precum și pentru proiecte de dezvoltare organică. De asemenea, următoarele entități s-au alăturat Clubului în calitate de co-împrumutați: CENTRUL MEDICAL PANDURI S.R.L., ONCO TEAM DIAGNOSTIC S.R.L., MUNTENIA MEDICAL COMPETENCES S.A., SPITAL LOTUS S.R.L., EUROMEDICA HOSPITAL S.A., EUROMEDICA ADMINISTRATOR S.A. și CENTRUL DE DIAGNOSTIC ȘI TRATAMENT PROVITA S.A.

Soldul împrumutul sindicalizat este de 657.330.687 RON la 31 Martie 2025.

La 31 Martie 2025, facilitățile de finanțare trase și netrase ale Companiei includeau și următoarele: facilitate de descoperit de cont garanti Bank S.A. si Med Life S.A., suma trasă la 31 Martie 2025 este de 9.954.200 RON.

La 31 Martie 2025, Compania nu a încălcat termenii contractelor de finanțare.

Rata dobânzii pentru fiecare împrumut pentru fiecare perioadă de dobândă este rata pe an care reprezintă suma marjei aplicabile și în funcție de moneda fiecărui împrumut, EURIBOR la 6 luni pentru sumele în EUR sau ROBOR la 6 luni pentru sumele în RON.

15. CAPITALUL SOCIAL ȘI PRIMA DE EMISIUNE

Capitalul social emis în termeni nominali este format din 531.481.968 acțiuni ordinare la 31 Martie 2025 (31 Decembrie 2024: 531.481.968) cu o valoare nominală de 0,25 RON pe acțiune. Dețiuni ordinare au dreptul la un vot pentru o acțiune detinuta în adunările acționarilor societatii, cu excepția acțiunilor proprii răscumpărate de societate ca parte a programului de răscumpărare a acțiunile se clasează ca fiind egal și conferă drepturi egale asupra activului net al Societatii, cu excepția acțiunilor proprii.

		31 Martie, 31 Decembrie,
	20025	2002
Capital social	132,870,492	132,870,492
Prime de emisiune	(308,155)	(308,155)
TOTAL	132,562,337	132,562,337

Capital emis

	Numar actiuni	0/0
Cristescu Mihaela Gabriela	74,642,760	14.0443%
Marcu Mihail	70,444,828	13.2544%
Fondul de Pensii administrat privat NN	70,356,940	13.2379%
Marcu Nicolae	54,131,600	10.1850%
Fondul de Pensii administrat privat AZT Viitorul Tău (Allianz Tiriac)	46,219,200	8.6963%
Fondul de Pensii administrat privat Metropolitan Life	35,071,971	6.5989%
International Finance Corporation (IFC)	24,110,400	4.5364%
Alte Persoane juridice	129,226,300	24.3143%
Med Life S.A.	568,326	0.1069%
Alte Persoane fizice	26,709,643	5.0255%
TOTAL
	531,481,968	100%

16. REZERVE

Structura rezervelor este prezentată mai jos:

	31 Martie	31 Decembrie
	2075	20224
Rezerve legale	8,456,933	8,456,933
Alte rezerve	27,895,073	27,895,072
Rezerve din reevaluare	106,464,509	106,464,509
TOTAL	142 816 515	142,816,514

17. VENITURI DIN CONTRACTELE CU CLIENȚII

Cifra de afaceri aferentă perioadei de 31 Martie 2025 este 194.088.437 RON (pentru 3 luni 2024 178.805.553 RON), reprezentând servicii medicale, inclusiv veniturile din pachete de prevenție și onorariile pentru serviciile prestate în cadrul unităților medicale Med Life din România.

18. ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE

3 luni 2025	3 luni 2024
114.727	267,956
114,727	267,956

ALTE CHELTUIELI DIN EXPLOATARE 19.

	3 luni 2025	3 luni 2024
Utilitati	2,537,789	2,622,777
Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile	1,751,784	1,377,715
Chirii	1,271,686	872,836
Prime din asigurari	368.936	580,734
Reclama si publicitate	4,738,598	4,474,496
Comunicații	504.353	604,185
Alte cheltuieli administrative si de exploatare	1,879,578	1,079,496
TOTAL	13,052,724	11,612,239

REZULTATUL FINANCIAR NET 20.

	3 luni 2025	3 luni 2024
(Pierderea)/Castigul din efectul cursului valutar	(560,247)	495,165
Costul finantarii	(9,093,650)	(10,926,310)
Comisioane bancare	(506,225)	(456,727)
Venituri din dobanzi	3,378,490	3,399,532
PIERDEREA FINANCIARA NETA	(6,781,633)	(7,488,340)

21. ANALIZA FINANCIARĂ

Analiza contului de profit și pierdere

Vânzările pentru perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025 au fost în valoare de 194.088.437 RON, mai mari cu 9% comparativ cu vânzările în primele 3 luni ale anului 2024. Creșterea în vânzări este datorată unui mix între creșterea volumelor și ajustările de preț.

Alte venituri operaționale au înregistrat o scădere de 57% în 3 luni 2024, ajungând la 114.727 RON la 31 martie 2025.

Cheltuieiile operaționale includ costuri fixe și variabile, precum și costul bunurilor vândute în al materiale în erestarea de servicii medicale. Med Life S.A. a înregistrat cheltuieli operționale în valoare de 185.211.929 RON în 3 luni prestarea de bei nei medicare 1001 komparativ cu 3 luni 2024. Sea mai semificativă creștere Louel roprezentară e orașterii cheltuielilor cu terții în valoare de 71.603.492 RON, cheltuieli ce se referă în principal la serviciile prestate de medicii colaboratori și serviciile din cadrul grupului. De principal la Serviciie prestere în chebuieile cu salarile, în valoare de 55.469.011 RON, în linie cu creșterea activității.

Profitul operațional a scăzut cu 28% în primele 3 luni ale anului 2025 comparativ cu primele 3 luni ale anului 2024, de la 12.437.562 RON în 3 luni 2024 la 8.991.235 RON în 3 luni 2025.

Pierderea financiară a scăzut în 3 luni 2025 cu 706.707 RON, de la 7.488.340 RON în 3 luni 2024 la 6.781.633 RON în 3 luni 2025, determinată în principal de costul de finanțare care a crescut datorită proiectelor de investiții finanțate și datorită evoluției ratei dobânzilor.

Prin urmare, rezultatul net a scăzut în 3 luni 2025 cu 3.852.457 RON, de la un profit de 4.098.394 RON în 3 luni 2024 la un profit de 245.937 în 3 luni 2025.

Analiza conturilor de bilanț

Totalul activelor imobilizate ajunge la 982.946.984 RON la 31 martie 2025, în linie cu 31 decembrie 2024.

Totalul activelor circulante ajunge la 387.569.263 RON la 31 martie 2025, înregistrând o creștere de 12% comparativ cu 31 decembrie 2024.

Datoriile curente (excluzând datoriile purtătoare de dobândă) au crescut cu 27.008.836 RON, sau 10,7%, de la Duceme carente (exerceilo parte 2020.176.329 RON la 31 martie 2025. Această creștere este în linie cu creșterea activității Companiei, fiind influențată de creșterea datoriilor comerciale și a altor datorii.

Datoriile purtătoare de dobândâ au crescut cu 26.189.191 RON, de la 702.800.526 RON la 31 decembrie 2024 la 728.989.717 RON la 31 martie 2025.

22. INDICATORI ECONOMICO FINANCIARI LA 31 MARTIE 2025

	Perioada incheiata la
Indicatorul lichidității curente		31 Martie, 2025

Active curente	387,569,263 =	1.01
Datorii curente	384,260,714
	Perioada incheiata la
Indicatorul gradului de îndatorare		31 Martie, 2025

Capital împrumutat	624,905,332 =	181%
Capital propriu	345,057,365

Capital împrumutat	624,905,332 =	64%
Capital angajat	969,962,697
	Perioada incheiata la
Viteza de rotație a debitelor clienții	31 Martie, 2025

Sold mediu clienți	104,895,846 =	48.64
Cifra de afaceri	194,088,437
	Perioada incheiata la
Viteza de rotaţie a activelor imobilizate	31 Martie, 2025

Cifra de afaceri	194,088,437	0.20
Active imobilizate	982,946,984

23. EVOLUȚIE EBITDA

	Perioada incheiata a 31 Martie	Perioada incheiata la 3 Martie
	20725	2024

Venituri din contracte cu clientii	194,088,437	178,805,553
Alte venituri operationale	114,727	267,956
Venituri operationale	194,203,164	179,073,509
Cheltuieli operationale	(185,211,929)	(166,635,947)
Profit operational	8,991,235	12,437,562
EBITDA	27,087,989	28,160,957
Costul finantarii	(9,599,875)	(11,383,037)
Alte venituri/(cheltuieli) financiare	(560,247)	495,165
Venituri din dobanzi	3,378,490	3,399,532
Rezultat financiar	(6,781,633)	(7,488,340)
Rezultat inainte de impozitare	2,209,602	4,949,222
Cheltuiala cu impozitul pe profit	(1,963,665)	(850,828)
Dazultat not	245.0 cr/	4.098 394

24. EVENIMENTE IMPORTANTE

Achizitii

Achiziția Routine Med

În februarie 2025, MedLife a anunțat finalizarea achiziției pachetului majoritar de 60% al grupului Routine Med din Tulcea, extinzându-și astfel amprenta națională în sud-est-ul României. Grupul Routine Med deține o unitate spitalicească dotată cu bloc operator, compartiment de zi și continuă, precum și ambulatoriu și oferă peste 20 de specialități medicale, inclusiv stomatologie și optică medicală.

Achizitia All Clinic

În martie 2025, MedLife a anunțat achiziția pachetului majoritar din capitalul social al All Clinic din Republica Moldova, a doua mutare a Grupului MedLife în afara graniței. Fondat în 1999, Grupul All Clinic reunește trei clinici private, multidiscipiinare, în contract cu Casa Națională de Sănătate din Moldova, prin intermediul cărora pacienții au acces la servicii medicale de ambulator care integrează 20 de specialități medicale, printre care medicină de familie, ORL, pediatrie, gastroenterologie, neurologie și ginecologie. Potrivit reprezentanților companiei, All Clinic a încheiat anul trecut cu o cifră de afaceri de 800.000 EUR și o marjă EBITDA de două cifre.

Evenimente corporative

AGA din 18 martie 2025

În data de 13 februarie 2025 a fost publicat Convocatorul Adunării Generale a Acționarilor (AGA) programată pentru 18 martie 2025. Principalul punct supus aprobării acționarilor MedLife a fost:

Toate punctele de pe ordinea de zi au fost aprobate în cadrul AGA din 18 martie 2025.

AGA din 29 aprilie 2025

• Situațiile financiare anuale auditate pentru anul 2024, atât la nivel individual, cât și consolidat:

· Raportul Anual pentru 2024 :
Descărcarea de gestiune a membrilor Consiliului de Administrație;
Bugetul de venituri și cheltuieli pentru anul 2025, atât la nivel individual, cât și consolidaț;
Raportul de remunerare, supus votului consultativ al acționarilor.

Toate punctele de pe ordinea de zi au fost aprobate în cadrul AGOA din 29 aprilie 2025.

25. EVENIMENTE ULTERIOARE

Nu au existat evenimente semnificative după 31 martie 2025.

Mihail Marcu, Director General

Alina Irinoiu, Director Financiar

് അവലംബം

Declarația persoanelor responsabile din cadrul Med Life S.A.

După cunoștințele noastre, Situațiile Financiare Individuale Neauditate ale societății Med Life S.A. la data de 31 martie 2025, care au fost întocmite în conformitate cu Ordinul Ministerului Finanțelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu modificările și clarificările ulterioare, oferă o imagine fidelă și justă a poziției financiare a Societății la data de 31 martie 2025, precum și a performanței financiare şi a fluxurilor de trezorerie ale acesteia pentru perioada de douăsprezece luni încheiată la această dată.

Mihail Marcu, Director General

Alina Irinoiu Director Financiar

AI Terminal

MedLife S.A.

2292_10-q_2025-05-15_ebd4bc18-ea2a-43e4-952d-6dc800c1311a.pdf

GRUPUL MEDLIFE

RAPORT FINANCIAR TRIMESTRUL I 2025

GRUPUL MEDLIFE SITUAȚIA CONSOLIDATĂ NEAUDITAȚĂ A POZITIEI FINANCIARE

GRUPUL MEDLIFE SITUAȚIA CONSOLIDATĂ NEAUDITATĂ A REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

3 Iuni încheiate la 31 martie,

DESCRIEREA ACTIVITĂȚII 1.

Familia Marcu:

GRUPUL MEDLIFE

GRUPUL MEDLIFE NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

2. PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE

3. BAZELE ÎNTOCMIRII SITUAȚIIILOR FINANCIARE

3.1 Declarația de conformitate

3.2 Bazele întocmirii

3.3 Principiul continuității activității

3.4 Raționamente, estimări și ipoteze semnificative

3.5 Valute

Moneda funcțională și de prezentare

Conversia valutelor străine

Conversia operațiunilor externe

FOND COMERCIAL এ.

IMOBILIZĂRI CORPORALE ȘI NECORPORALE 5.

7.1 ALTE ACTIVE

NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR 8.

GRUPUL MEDLIFE NOTE LA SITUAȚIIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

9. CHELTUIELI ÎN AVANS

10. DATORII COMERCIALE ȘI ALTE DATORII

11. ALTE DATORII

12. DATORII DE LEASING

13. DATORII FINANCIARE

GRUPUL MEDLIFE NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

14. CAPITALUL EMIS ȘI PRIME DE CAPITAL

GRUPUL MEDLIFE NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

15. REZERVE

16. INTERESE CARE NU CONTROLEAZĂ

17. VENITURI DIN CONTRACTE CU CLIENȚII

18. ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE

19. CHELTUIELI DIN EXPLOATARE

20. REZULTATUL FINANCIAR NET

21. ANALIZA FINANCIARĂ

Analiza Contului de Profit și Pierdere Consolidat

Evoluția cheltuielilor operaționale

Analiza bilanțului consolidat

GRUPUL MEDLIFE

22. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

23. PRINCIPALII INDICATORI OPERAȚIONALI

GRUPUL MEDLIFE NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

24. INFORMATII FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE PRO-FORMA ("CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE CONSOLIDAT PRO-FORMA")

Introducere

Scopul Contului de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma

Contul de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma

GRUPUL MEDLIFE NOTE LA SITUAȚIIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

De la Rezultat Net la EBITDA Ajustată

Cifra de afaceri împărțită pe linii de afaceri

Baza pentru Contul de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma

Ajustări ale Contului de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma

Ajustări de normalizare

Ajustări de Costuri nerecurente

Nota A

Nota B

25. EVENIMENTE IMPORTANTE

Achiziții

Achiziția Routine Med

Achiziția All Clinic

GRUPUL MFDI TFF NOTE LA SITUAȚIIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

Evenimente corporative

26. EVENIMENTE ULTERIOARE

Declarația persoanelor responsabile din cadrul Grupului MedLife

MED LIFE S.A.

RAPORT FINANCIAR TRIMESTRUL I 2025

MED LIFE S.A. SITUATIA POZIȚIEI FINANCIARE NEAUDITATE LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

MED LIFE S.A. SITUAȚIA NEAUDITATĂ A REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu este specificat altfel)

DESCRIEREA ACTIVITĂȚII 1.

2. PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE

3. BAZELE ÏNTOCMIRII SITUAȚIILOR FINANCIARE

3.1 Declarația de conformitate

3.2 Bazele întocmirii

3.3 Continuitatea activității