MedLife S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

Feb 26, 2021

GRUPUL MEDLIFE

SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE PRELIMINARE PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2020

INTOCMITE IN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNATIONALE DE RAPORTARE FINANCIARA ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEANA

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

Denumirea entitatii emitente: MED LIFE S.A. Sediul social: Calea Grivitei nr. 365, sector 1, Bucuresti, Romania Numarul de fax: 004 0374 180 470 Codul unic de inregistrare: 8422035 Numar de inregistrare in Registrul Comertului: J40/3709/1996 Capital social subscris si varsat: 33.217.623 RON Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti, Categoria Premium

CUPRINS

SITUATIA CONSOLIDATA INTERIMARA NEAUDITATA A POZITIEI FINANCIARE	ని
SITUATIA CONSOLIDATA INTERIMARA NEAUDITATA A CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE SI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA INCHEIATA
SITUATIA CONSOLIDATA INTERIMARA NEAUDITATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE	ട
SITUATIA CONSOLIDATA INTERIMARA NEAUDITATA A MISCARILOR IN CAPITALUL PROPRIU	6 - 7
NOTE LA SITUATIIILE FINANCIARE CONSOLIDATE INTERIMARE NEAUDITATE	8 - 28

Nota: Prezentele situatii financiare consolidate interimare au fost pregatite in concordanta cu standardele internationale de raportare, adoptate de Uniunea Europeana ("IFRS").

Baza raportului: Conform Regulamentului ASF nr. 5/2018, privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață și a Legii 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață.

Prezentele situatii financiare consolidate interimare sunt neauditate.

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

SITUATIA CONSOLIDATA PRELIMINARA NEAUDITATA A POZITIEI FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2020

	31 decembrie	31 decembrie	Variatie
	2020	2019 *Corectat	2020/2019
ACTIVE
ACTIVE IMOBILIZATE
Fond comercial	146,164,116	96,007,730	52.2%
Imobilizări necorporale	46,755,678	43,275,568	8.0%
Imobilizări corporale	535,863,318	491,151,660	9.1%
Drept de folosinta	145,828,459	135,769,712	7.4%
Alte active financiare	24,622,499	79,773,620	-69.1%
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE	899,234,070	845,978,290	6.3%
ACTVE CIRCULANTE
Stocuri	53,058,509	43,390,267	22.3%
Creanțe	121,924,912	100,323,815	21.5%
Alte active	17,810,863	20,770,400	-14.2%
Numerar și echivalente de numerar	82,999,742	38,886,218	113.4%
	275,794,026	203,370,700	35.6%
Active clasificate ca destinate vânzării		381,665	-100.0%
CHELTUIELI IN AVANS	8,558,620	7,224,106	18.5%
TOTAL ACTIVE CIRCULANTE	284,352,646	210,976,471	34.8%
TOTAL ACTIVE	1,183,586,716	1,056,954,761	12.0%
CAPITALURI SI DATORII
DATORII CURENTE
Datorii comerciale	158,041,723	172,829,534	-8.6%
Descoperire de cont	27,127,907	29,011,944	-6.5%
Porțiunea curenta a datoriei din leasing financiar	46,135,009	49,435,191	-6.7%
Porțiunea curenta a datoriilor pe termen lung	51,209,903	24,802,015	106.5%
Datorii cu impozitul pe profit curent	5,313,910	308,391	1623.1%
Provizioane	6,853,994	1,749,188	291.8%
Alte datorii	44,347,622	65,134,937	-31.9%
Datorii asociate cu active destinate vânzării		363,318	-100.0%
TOTAL DATORII CURENTE	339,030,068	343,634,518	-1.3%
DATORII PE TERMEN LUNG
Datorii din leasing financiar	139,538,281	132,634,338	5.2%
Alte datorii pe termen lung	3,325,000	6,650,000	-50.0%
Datoni pe termen lunq	411,354,238	345,952,241	18.9%
TOTAL DATORII PE TERMEN LUNG	554,217,519	485,236,579	14.2%
Datorii cu impozitul amânat	22,078,797	19,990,321	10.4%
TOTAL DATORII	915,326,384	848,861,418	7.8%
CAPITALURI
Capital emis	83,049,925	81,495,470	1.9%
Actiuni proprii	(664,803)	(2,699,804)	-75.4%
Rezerve	114,924,936	108,709,302	5.7%
Rezultat reportat	44,085,684	(2,281,108)	-2032.6%
Capitaluri atribuibile proprietarilor Grupului	241,395,742	185,223,860	30.3%
Interese care nu controlează	26,864,591	22,869,483	17.5%
TOTAL CAPITALURI	268,260,333	208,093,343	28.9%
TOTAL CAPITALURI SI DATORII	1,183,586,717	1,056,954,761	12.0%

Mihail Marcu,

Director General

Vera Firu, Director Economic

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

SITUATIA CONSOLIDATA PRELIMINARA NEAUDITATA A CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE SI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2020

	12 luni incheiate la 31 decembrie,		Variatie
	2020	2019 *Corectat	2020/2019
CIFRA DE AFACERI Alte venituri operaționale	1,078,273,545 9,274,762	967,380,307 7,648,949	11.5% 21.3%
VENITURI OPERATIONALE	1,087,548,307	975,029,256	11.5%
CHELTUIELI OPERAȚIONALE	(978,035,183)	(918,104,283)	6.5%
PROFIT OPERAȚIONAL	109,513,124	56,924,973	92.4%
Costul finantării Alte cheltuieli financiare	(23,263,623) (7,436,402)	(20,649,295) (9,130,774)	12.7% -18.6%
REZULTAT FINANCIAR	(30,700,024)	(29,780,069)	3.1%
REZULTAT ÎNAINTE DE IMPOZITARE Cheltuiala cu impozitul pe profit REZULTAT NET	78,813,099 (16,629,731) 62,183,369	27,144,904 (9,164,677) 17,980,227	190.3% 81.5% 245.8%
Proprietarilor Grupului Intereselor care nu controlează	54,622,593 7,560,776	14,686,653 3,293,574	271.9% 129.6%
ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL CARE NU VOR FI RECLASIFICATE IN CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE
Câștig/pierdere rezultat/a din reevaluarea actiunilor proprii		655,437	100.0%
Impozit amânat pentru alte elemente ale rezultatului global		(104,870)	100.0%
TOTAL ALTE ELEMENTE DE REZULTAT GLOBAL		550,567	100.0%
Total alte elemente de rezultat global atribuibile
Proprietarilor Grupului Intereselor care nu controlează		550,567	100.0% 0.0%
TOTAL REZULTAT GLOBAL	62,183,369	18,530,794	235.6%
Total rezultat global atribuibil: Proprietarilor Grupului Intereselor care nu controlează	54,622,593 7,560,776	15,237,221 3,293,574	258.5% 129.6%

Mihail Marcu, Director General

Vera Firu, Director Economic

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

SITUATIA CONSOLIDATA PRELIMINARA NEAUDITATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2020

	12 luni incheiate la 31 decembrie,
	2020	2019 *Restated
Profit/pierderi inainte de impozitare	78,813,099	27,144,904
Ajustari pentru:
Depreciere	103,059,554	90,928,328
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli	5,104,807	(709,768)
Venituri din dobanzi	(60,924)	(69,900)
Cheltuiala cu dobanda	23,263,623	20,649,295
Ajustari de valoare pentru creante si pierderi din creante Reduceri financiare	10,414,376	(1,270,169)
Alte venituri nemonetare	(6,263,460)	ട് (3,789,152)
Diferente de curs rezultate din reevaluarea soldurilor in valuta	7,422,067	8,299,783
Fond comercial negativ rezultat in urma achizitiilor	90,706
Fluxuri de trezorerie din exploatare inainte de modificarile in capitalul circulant	221,843,847	141,183,327
Descresteri/(Cresteri) ale soldurilor de creante
Descresteri/(Cresteri) ale soldurilor de stocuri	(37,603,167) (9,469,475)	(15,999,381) (2,044,361)
Descresteri/(Cresteri) de cheltuieli in avans	1,008,542	(725,989)
Cresteri/(descresteri) de datorii	(18,133,674)	10,461,222
Fluxuri de trezorerie din exploatare inainte de modificarile în capitalul circulant	(64,197,774)	(8,308,509)
Numerar generat din exploatare	157,646,073	132,874,818
Impozit pe profit platit	(9,713,852)	(6,134,448)
Dobanzi platite	(22,218,281)	(19,517,243)
Dobanzi primite	60,924	69,899
Numerar net generat din activitati de exploatare	125,774,864	107,293,026
Investitii in combinari de intreprinderi	(23,792,739)	(53,182,778)
Achizitii aditionale de participatii		(1,532,500)
Achizitii de imobilizari necorporale	(5,962,690)	(3,020,776)
Achizitii de imobilizari corporale Numerar net folosit in activitatea de investitii	(80,340,922)	(50,681,033)
	(110,096,351)	(108,417,087)
Numerar din activitatea de finantare
Crestere de imprumuturi	101,641,242	63,121,293
Rambursari de imprumuturi Plati pentru leasing	(25,118,546)	(14,533,110)
Dividende platite intereselor care nu controleaza	(43,861,553)	(40,341,251)
Plati pentru achizitii de actiuni proprii	(701,987) (3,524,145)	(186,698) (2,256,114)
Numerar net utilizat in activitatea de finantare	28,435,011	5,804,120
Modificarea neta de numerar si echivalent de numerar	44,113,524	4,680,059
Numerar si echivalente de numerar la inceputul penoadei	38,886,218	34,206,159
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei	רוגר חמת רס	90 000 340

Mihail Marcu, Director General

Vera Firu, Director Economic

SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE PRELIMINARE NEAUDITATE PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2020 , coate sumele sunt exprimate in KON, decat in cazurile in care este specificat arger GRUPUL MEDLIFE
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

SITUATIA CONSOLIDATA PRELIMINARA NEAUDITATA A MODIFICARILOR PROPRI PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2020

	Capital social
	Platit, inregistrat	Platit, inregistrat anului dupa finalul	Actiuni proprii	emisiune	Prime de Rezerve legale si alte rezerve	Rezerva dîn reevaluare	Rezultat reportat	Grupului proprietarilor Capitaluri	atribuibile Interese care nu controleaza	Total capitaluri
Sold la 1 ianuarie 2020	5,023,000	513.271	2,699,804)	75,959,199	13,406,769	95,302,534	(419,909)	187,085,059	23,180,510	210,265,569
Total capitaluri proprii corectat la începutul anului	5.023.000	513,271	2,699,804)	75,959,199	13,406,769	95,302,534	(2,281,107)	185,223,861	22,869,483	208,093,343
Recunoasterea de alte rezerve în Majorare de capital social prin Recunoasterea altor rezerve orime de emisiune	27,682,352			(26,682,352)	661.006 4,344,885	1,209,743	(4,344,885) (661,006)	1,209,743 1.000.001		1,209,743 1,000.001
Achizitie de participatii aditionale							(3,249,909)	(3,249,909)	(2,863,680)	(6,113,589)
Cedare neta de acțiuni proprii Distribuire de dividende									(701,987)	(701,987)
pentru achizitie suplimentara de			2.035.001					2,035.001		2,035,001
diferentei dintre valoarea de piata Crestere in prime ca urmare a a actiunilor cedate si cost la momențul schimbului				554.455				554,455		554,455
Impozit amanat pentru alte elemente ale rezultatului global
Profitul anului curent							54.622.593	54.622.593	7.560.776	62.183.369

Director General Mihail Marcu,

268,260,336

26,864,592

241,395,744

44,085,685

96,512,277

18,412,659

(664,803)

513,271

32,705,352

Sold la 31 decembrie 2020

Director Economic Vera Firu,

GRUPUL MEDLIFF	SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE PRELIMINARE NEAUDITATE PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2020	(toate sumele sunt exprimate in KON, decat in cazurile in care este specificat alttel
----------------	-------------------------------------------------------------------------------------------------------	---------------------------------------------------------------------------------------

SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2019

	Capital social
	Platit, inregistrat	inregistrat dupa finalul Platit, anului	Actiuni proprii	emisiune	Prime de Rezerve legale si alte rezerve	reevaluare	Rezerva din Rezultat reportat	Capitaluri Grupului proprietarilor	atribuibile Interese care nu controleaza	Total capitalur
Sold la 1 ianuarie 2019	5,023,000	513.271	6,056,105	75,959,199	11,644,268	82,261,841	(9,994,660)	159,350,814	19,522,088	178,872,902
Recunoasterea de alte rezerve in scopuri fiscale					1,762,501		(1,762,501)
e Recunoasterea rezervelor legal Cedare neta de actiuni proprii						13,040.693		13,040.693		13,040,693
pentru achizitie suplimentara de NCI			4,011,738					4,011,738		4,011,738
Crestere din reevaluarea actiunilor proprii			(655,438)					(655,438)		(655,438
interesele care nu controleaza ca Crestere în ceea ce priveste
rezultat al combinarilor de intreprinderi									2,279,703	2,279,703
Achizitie de participatii aditionale							(5,761,167)	(5,761,167)	(2,039,185)	(7,800,352)
Distribuire de dividende									(186,698)	(186,698)
Total rezultat global							15,237,220	17.098,418	3.293.574	20,391,992
Profitul anului curent *corectat							15,237,220	17,098,418	3,293,574	20,391,992
Sold la 31 decembrie 2019	5,023,000	513,271	(2,699,804)	75,959,199	13,406,769	95,302,534	(2,281,107)	187,085,059	22,869,483	209,954,541

0

Director General Mihail Marcu,

Vera Firu,

Director Economic

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE

DESCRIEREA ACTIVITATII 1.

Med Life S.A. ("Med Life", "Societatea") este o societatea") este o societate pe actiuni fondata in anul 1996, in conformitate cu legislatia din Romania. Activitatea Societatii consta in prestarea de servicii medicale printr-o serie de centre medicale localizate in Bucuresti, Brasov, Braila, Sibiu, Clui, Timisoara, Iasi, Galati si Constanta.

Grupul Medlife ofera o gama variata de servicii medicale avand deschise 22 hiperclinici in Bucuresti, Timisoara, Brasov, Arad, Iasi, Galati, Craiova, Braila, Sibiu, Cluj, Constanta si Oradea, 53 de clinici, 10 spitale - localizate in Bucuresti, Arad, Sibiu si Brasov, 33 laboratoare, 14 farmacii si 12 clinici dentare. Grupul are mai mult de 130 de parteneri reprezentati prin clinici private in Romania.

Medlife este unul dintre cei mai prestatori de servicii medicale din Romania, detinand o cota semnificativa de piata la nivel national.

Medlife are sediul social in Bucuresti, Calea Grivitei nr 365.

2. ADOPTAREA STANDARDELOR INTERNATIONALE DE RAPORTARE FINANCIARA (IFRS) NOI SI REVIZUITE

• 2.1 Aplicarea initiala a noilor amendamente ale standardelor existente si interpretarilor valabile pentru perioada curenta
• IFRS 16 "Contracte de leasing"- adoptat de UE în 31 octombrie 2017 (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019);
• Amendamente la IFRS 9 "Instrumente financiare" Caracteristici de plată în avans prin compensare negativă - adoptat de UE în 22 martie 2018 (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019);
• Amendamente la IAS 19 "Beneficiile angajaților" Modificarea, reducerea sau decontarea planului - adoptat de UE în 13 martie 2019 (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019);
• Amendamente la IAS 28 "Investiții în entități asociate și asocieri în participație" Interese pe termen lung în entități asociate și asocieri în participație - adoptat de UE în 8 februarie 2019 (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019);
• Amendamente la diverse standarde datorită "Îmbunătățirilor IFRS (ciclul 2015-2017)" care rezultă din proiectul anual de îmbunătățire a IFRS (IFRS 3, IFRS 11, IAS 12 și IAS 23) cu copul principal de a elimina inconsecvențele și de a clarifica anumite formulări - adoptat de UE în 14 marție 2019 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019);
• IFRIC 23 "Incertitudine cu privire la tratamentele aplicate pentru impozitul pe profit" adoptat de UE în 23 octombrie 2018 (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019).
• Amendamente la IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare" și IAS 8 "Politici contabile, modificări ale estimărilor contabile și erori" – Definiția materialității - adoptat de UE în 29 noiembrie 2019 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2020),
• Amendamente la IFRS 9 "Instrumente financiare", IAS 39 "Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare" și IFRS 7 "Instrumente financiare: informații de prezentat" Reforma indicelui de referință a ratei dobânzii - adoptate de UE în 15 ianuarie 2020 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2020),
• · Amendamente la Referințele la Cadrul Conceptual al Standardelor IFRS adoptate de UE în 29 noiembrie 2019 (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2020),

Compania anțicipează că adoptarea acestor amendamente noi la standardele existente nu va avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale Companiei în perioada aplicării inițiale, exceptând IFRS 9 si IFRS 16 la care se face referinta mai jos in prezentele situatii financiare.

2.2 Amendamente la standardele existente emise de IASB si adoptate de UE, care au fost adoptate de Grup la 31 decembrie 2020

Urmatoarele standarde si amendamente sau imbunatatiri la standardele existente emise de catre IASB si adoptate de catre Uniunea Europeana ("UE") au intrat in vigoare si au fost adoptate de Grup:

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

• Amendamente la IFRS 9 "Instrumente financiare" Caracteristici de plată în avans prin compensare negativă (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019),
• IFRS 16 "Contracte de leasing" (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019).
• Amendamente la IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare" și IAS 8 "Polițici contabile, modificări ale estimărilor contabile și erori" – Definiția materialității - adoptat de UE în 29 noiembrie 2019 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2020),
• Amendamente la IFRS 9 "Instrumente financiare", IAS 39 "Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare" și IFRS 7 "Instrumente financiare: informații de prezentat" – Reforma indicelui de referință a ratei dobânzii - adoptate de UE în 15 ianuarie 2020 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2020),
• . Amendamente la Referințele la Cadrul Conceptual al Standardelor IFRS - adoptate de UE în 29 noiembrie 2019 (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2020).

La 31 decembrie, Grupul a adoptat aceste standarde si amendamente noi la standardele existente.

2.3 Standarde și amendamente la standardele existente emise de IASB și adoptate de UE, dar care nu au intrat încă în vigoare

La data de 31 decembrie 2020 nu exista standarde si amendamente sau imbunatatiri la standardele existente emise de catre IASB si adoptate de catre Uniunea Europeana ("UE") care nu au intrat in vigoare.

2.4 Standarde noi și amendamente la standardele existente emise de IASB, dar încă neadoptate de UE

In prezent, IFRS adoptate de UE nu difera semnificativ de regulamentele adoptate de Comitetul de Standarde Internationale de Contabilitate (IASB) cu exceptia urmatoarelor standarde, amendamente la standardele si interpretarile existente, care nu au fost avizate pentru a fi folosite in UE la fata publicarii situatiilor financiare (datele de intrare in vigoare mentionate mai jos se refera numai La RRS):

• IFRS 14 "Conturi de amânare aferente activităților reglementate" (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016) -- Comisia Europeană a decis să nu emită procesul de aprobare a acestui standard interimar și să aștepte standardpul inal,
• IFRS 17 "Contracte de asigurare" (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 . ianuarie 2021),
• Amendamente la IFRS 10 "Situații financiare consolidate" și IAS 28 "Investiții în entități . asociate și asocieri în participație" - Vânzarea de sau contribuția cu, active între un investior și entitățile asociate sau asocierile în participație ale acestuia și amendamentele ulteriiare (dra intrării în vigoare a fost amânată pe perioadă nedeterminată, până când se va finaliza proiectul de cercetare privind metoda punerii în echivalență),
• Amendamente la IFRS 3 "Combinări de întreprinderi" Definiția unei întreprinderi (aplicabil pentru combinările de întreprinderi a căror dată de achiziție este începând cu sau după prima perioadă de raportare anuală începând cu sau după 1 ianuarie 2020 și achizițiilor de actiupe prinu loc începând cu sau după perioada respectivă),
• Amendamente la IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare" Clasificarea datoriilor în datorii pe termen scurt și datorii pe termen lung (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2020),

Grupul anticipează că adoptarea acestor standarde și amendamente noi la standardele existente nu va avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale Grupului în perioada aplicării intinale.

ಕ PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Politicile contabile semnificative adoptate pentru intocmirea prezentelor situatii financiare consolidate interimare neauditate ale Grupului sunt mentionate mai jos.

3.1 Declaratia de conformitate

Situatiile financiare consolidate interimare neauditate prezentate au fost elaborate in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara ("IFRS") adoptate de Uniunea Europeana.

Politicile contabile aplicate in aceste situatii financiare sunt aceleasi cu cele aplicate in situațiile financiare consolidate anuale ale Grupului la si pentru anul incheiat la 31 decembrie 2019.

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

In plus, situatiile financiare consolidate interimare neauditate au fost pregatite in conformitate cu cerintele Ordinului Ministrului Finantelor publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana cu modificarile ulterioare.

3.2 Bazele intocmirii

Situatiile financiare consolidate interimare neauditate au fost istoric, cu exceptia reevaluarii anumitor imobilizari si instrumente financiare. Costul istoric se bazeaza in general pe valoarea justa a contra-prestatiei acordate in schimbul activelor.

Aceste situatii financiare consolidate interimare neauditate au fost intocmite pentru a servi Grupului Medlife drept situatii financiare statutare.

Grupul isi tine contabilitatea in Lei romanesti ("RON") si intocmeste evidentele contabile in conformitate cu reglementarile de contabilitate si raportare emise de Ministerul Finantelor din Romania. Situatiile financiare consolidate atasate au la baza evidentele statutare individuale ale tuturor entitatilor consolidate si au fost ajustate astfel incat sa prezinte situatiile financiare consolidate in conformitate cu IFRS.

3.3 Continuitatea activitatii

Aceste situatii financiare consolidate interimare neauditate au fost intocriite pe baza principiului continuitatii activitatii care presupune ca Grupul isi va valorifica activele si isi va achita datoriile in cursul normal al activitatii. Grupul isi va continua in mod normal functionarea intr-un viitor previzibil fara a intra in imposibilitatea continuarii activitatii sau fara reducerea semnificativa a acesteia.

Grupul a evaluat impactul pandemiei de Coronavirus asupra business-ului si considera ca situatiile financiare nu vor fi semnificativ afectate de acest eveniment. Cu toate ca, la acest moment, nu se pot estima corect consecintele acestei pandemii, data fiind evolutia in dinamica a situatiei, grupul nu estimeaza un impact major asupra activitatii in viitor, pe baza informatiilor pe care managementul le detine la data acestor situatii financiare

3.4 Bazele consolidarii

Situatiile financiare consolidate interimare neauditate includ situatiile financiare ale Societatii-mama (Med Life S.A.) si ale entitatilor controlate de Societate (filialele sale). Controlul exista atunci cand Societatea are autoritatea de a guverna politicile financiare ale entitatii respective in vederea obtinerii de beneficii din activitatile acesteia.

Rezultatele filialelor obtinute in timpul anului sunt incluse in situatia a rezultatului global incepand cu data efectiva a achizitiei.

Daca este necesar, situatiile financiare ale filialelor sunt ajustate pentru a pune in acord politicile lor contabile cu cele folosite de alte societati membre ale Grupului.

Toate tranzactiile, soldurile, veniturile intra-grup sunt eliminate in intregime la momentul consolidarii. Interesele minoritare in filiale sunt identificate separat de capitalurile proprii ale Grupului in acestea.

Interesele actionarilor minoritari sunt initial evaluate la partea proportionala a intereselor minoritare a valorii juste a activelor nete identificabile ale entitatii dobandita. Ulterior achizitiei, valoarea contabila a intereselor minoritare reprezinta valoarea acestor interese la recunoasterea initiala, plus cartea intereselor minoritare din modificarile ulterioare de capital propriu. Rezultatul global este atribuit intereselor minoritare daca rezultatul este ca interesele minoritare inregistreaza un deficit de sold.

3.5 Combinarile de intreprinderi

Achizitiile de filiale si intreprinderi sunt contabilizate aplicand metoda achiziției.

Plata pentru fiecare achizitie este evaluata la totalul valorilor juste (la data schimbului) ale activelor oferite, datoriilor suportate, si instrumentelor de capital emise de Grup in schimbul obtinerii controlului asupra entitatii dobandite.

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

Activele identificabile, datoriile contingente ale dobanditorului, care indeplinesc conditiile de Accivele identincului, autorile si duceriile sinanţieminera justa la data achizitiei.

Fondul comercial este evaluat ca excesul sumei contravalerii transferate, valorea oricaror interese care Fondul comercial este evaluarea justa a participatiei in capiti detinuta anterior de catre
nu controleaza in achizitie si valoarea justa a participatiei in capitrologic, ide nu controleaza in achizitie si valoarea justa u participatei in sapitaliei a activelor identificabile
dobanditor (daca exista), care depaseste netul valorilor la dobălului (dacă exista), care departe natul valorilor la data achizitiei ale activelor
achizitionate si datoriile asumate. Daca, dupa reevaluare, neatrovalorii transferate achizitionate si datorille asumate. Daca, dupa recvalure, notar romanonitavalorii transferate, suma luentilicabile achizitoriale ducorilior duanea justa a participatiei in capitalurile proprii oricaror interese care nu controlează din acmizică în rodrea parte,
detinuta anterior de catre dobanditor (daca exista), excesul este recunoscut imediat in profit sau actinată arept castig din cumparare in conditii avantajoase.

Interesele care nu controleaza constituie titluri de participare actuale si dau dreptul titularilor la o parte Interesere care nu controlettare titlari tica. Para not fi evaluate initial la valoare initial la valoare justa proportionala un activele de entitudin in sumele recunoscute ale activelyor nete
sau la partea proportionala a intereselor minoritare de tranzactio Alte tinuri de sau la partea proportionului a intereseror finicite de tranzactie. Alte ipuri de
identificabile ale entitatii dobandite. Baza evaluarii este aleasa n interese minoritare sunt evaluate la valorea justa sau, daca este cazul, pe alte baze mentionate in alte standarde IFRS.

Fondul comercial 3.6

5.0 - Tonului comercial
Fondul comercial rezultat la momentul achizitiei unei intreprinderi acumulate, docu i onul coniercial rezultat la momentar acest, minus pierderile din depreciere acumulate, daca exista.

Există.
In scopul efectuarii de teste de depreciel este alocat fiecarei unitati generatoare de In sopul Creste de depresiore, voitati generatoare de numerar) care se estimeaza ca va beneficia de combinare.

Unitatea generatoare de numerar careia i s-a alocat fondul comercial este testata anul in scopuri de Unitatea generali de nameral colicii ca unitatea poate suferi deprecieri. Daca valoarea din ucurecieie, Sua ori de eato externai mica decat valoarea sa contabila, pierderea din recuperabilă a unituri gentru a reduce valoarea contabila a oricarui fond comercial alocat ueprecere este alocata in primal ratii proportional cu valoarea contabila a fiecarui activ din unitate. unitati si apor celoriule active dio antea. Previous comercial este recunoscuta direct in contul de profit si Once pierdere un deprenere forulta lonuari profit si pierdere consolidat. Pierderea din picrucie în Situatia consonuta a rozarcaren gri ara este reluata in perioadele ulterioare.

La cedarea unitatii generatoare de numerar in cauza, valoarea atribuibila a fondului comercial este inclusa in stabilirea profitului sau pierderii la cedare.

3.7 Active imobilizate detinute in vederea vanzarii

377 - Active imobilizate si grupurile desificate ca active detinute in vederea vanarii daca valoarea contabila va fi recuperata in principal printr-o tranzactie de vanzare mai degraba decat adua fulizare continua. Aceasta condiderata indeplinita numai cand vanzarea este foarte prii atilizare continul . Nesusta cedarii) este disponibil pentru anare imediata in probubilă în ucuvul în mobilizat (saa grăpă) sa-si ia angajamentul in vederea vanzarii, care ar trebui sa fie recunoscuta drept vanzare completa in termen de un an de la data clasificarii.

Atunci cand Grupul se angajeaza pentru un plan de vanzare care implica pierderea controlului asupra Atunei cund Grupar se angujea arii clasificate ca active detinute in vederea vanarii atunci cand sunt indeplinite criteriile descrise mai sus, indiferent daca Grupul va mentine un interes minoritar in fosta filiala ulterior vanzarii.

Activele imobilizate si grupurile destinate ca active detinute in vederea vanzarii sunt recivele la minimul dintre valoarea lor contabila anterioara si valoarea justa, minus costurile de vanzare.

3.8 Estimari si judecati contabile

Intocmirea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS cere conducerii Grupului sa faca estimari si Intecnirea situatile minerile ale activelor si pasivelor, prezentarea activelor si datoriilor potentiale la data intocmirii situatiilor financiare si veniturile raportate pentru respectiva perioada. Estimarile si ipotezele aferente se bazeaza pe experienta istorica si alti factori care sunt periodul. Estimanie of poesable acestora constituie baza pentru emiterea de venture de ventiberto qu veriente di econiilor rezenubili în contabile ale activelor si datoriilor care nu sunt evidente cu usurinta din alte surse. Rezultatele efective pot fi diferite de estimari.

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

Estimarile si ipotezele care stau la baza lor sunt revizuirie estimarilor contabile sunt Estimanie si ipotezele care stad la baza for sant revizuite afecteaza doar acea perioada,
recunoscute in perioada in care estimarile sunt revizuite, daca norioada actuala, ca recunoscule în perioada în care estinance suit revizuirea afecteaza atat perioada actuala, cat si perioade viitoare.

Impactul din COVID 19 cu privire la soldul de concedii neefectuate

Impacul un COVID 19 cu privite la solul de Concedit necense o serie de masuri cu
Pentru a mitiga efectele generate de pandemia de COVID 19, Grupul a intregrin Pentru a mitiga electere generale de CV ID arajitore, implementand o serie de decizii de decizii de scopul de a proteja activitatea si de a reduce nocare dintre aceste dintre acesta in somaj
reducere de costuri in legatura cu personalul angajat, trecando lunga de carantina reucere de costun in legatura ca personalar angujet, circana si de perioada lunga de carantinare coroni temic. Un efect secunuar al acester aculi, care a fost alimentarea a cererilor de concedit
implementata de Guvernul Romaniei, l-a reprezentat reducerea sempreniei a decis sa implementală de Guvernul României, Tra Teprezentat Traducerea companiei a decis sa adopte
luate de angajatii din Grupul Medife, in anul 2020. Prin urmare, conducerea compres luate de angajatii un Oropul Pleane, în anul 2020 Prin un alizato, inregistrand un provizion de 5,1 milioane de RON la 31 decembrie 2020.

Impactul din COVID 19 cu privire la IFRS 9

Impacul un COVID 19 ca prvire la Inte L Grupul a observat o Scadere în răcă acest risc companiei a decis sa adorțe o aborța organita incorte do medicală, în 2020. Pentru a contraului a acestriilor pentru creante incerte de 10,3 milioane de RON la 31 decembrie 2020.

Valute 3 9

Moneda functionala si de prezentare

rioneua runctionalu SF de prezentare
Situatiile financiare consolitate atasate sunt prezentate in leu Romanes ("RON"), Studulie înfarecea conociliate merimene micine micine micin
care este moneda folosita in mediul economic in care opereaza Grupul ("moneda functionala").

Ratele de schimb valutar la 31 decembrie 2020 au fost de 4,8694 RON pentru 1 EUR (31 decembrire 2019; 1,4459 RON popul Ratele de schimb valuarie 22 decembrie 2019: 100 HUF (31 decembrie 2019: 1,4459 RON pentru 100 HUF).

Ratele medii de schimb valutar pentru perioada de 12 luni 2020 au fost 4,8376 RON pentru 1 EUR (12 luni Racie moal de semni valutar pentru pentru 100 HUF (12 luni 2019: 1,4589 pentru 100 HUF).

Activele si pasivele monetare in alte valute existente la data raportarii au fost convertite din EUR in RON la rata de schimb anuntata de Banca Nationala a Romaniei.

Profitul si pierderea suportate inainte de data achizitionarii intreprinderilor in 2020 au fost eliminate.

3.10 Informatii comparative

Dito – Imormative au fost ajustate pentru a fi in conformitate cu modificarile de prezentare din anul curent.

Implementarea IFRS 16

înțieileiturilor sale, Grupul închiriază un număr semnificativ de active, Având în vedere comprematatea echipamente medicale și vehicule. Perioadele meluale diferă în funcție de tipul de leasing și de activul închiriat, perioada fiind determinata de abordarea strategica a Grupului în gestionarea portofoliului său de active.

Ca urmare a crizei pandemice, Grupul a început procesul de securizare a facilităților sale strategice în baza Cu unimale a chiei panuarilea mai lungi de timp. În consecință, mai multe contracte majore
contractelor de închiriere, pentru perioade mai lungi de timp. În conseciale pres contraccior de menifere, pentru pensaus matt imbunatatirea condițiilor comerciale in termeni de pret, cât si securizarea opțiunilor de extindere a contractelor de leasing.

În plus față de această abordare, conducerea a decis să achiziționeze multe dintre locațiile sale închiriate In plus lucusta aboraare, conformitate cu planul său strategic. Toate aceste aspecte antenor pentru a asigurea orapiiei în conformitate în conformitate cu IFRS 16, prin retratarea soldului de deschidere, din motive de comparabilitate.

În acest sens, conducerea și-a evaluat opțiunile de reziliere anticipată, precum și existența deciziei unilaterale a Grupului de a prelungi termenul de leasing, de la caz la caz.

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

In determinarea termenului de leasing, sunt luate în considerare toate faptele și circumstanțele care In deceminarea ce feabilig, cantralia în i opțiuni de prelungire sau pentru a nu exercita o opțiune de reziliere.

	31 decembrie
	2019	Corectii	2019 *Corectat	2020
ACTIVE
ACTIVE IMOBILIZATE
Drept de folosinta	101,388,393	34,381,319	135,769,712	145,828,459
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE	811,596,971	34,381,319	845,978,290	899,234,070
ACTVE CIRCULANTE
TOTAL ACTIVE	1,022,573,442	34,381,319	1,056,954,761	1,183,586,716
CAPITALURI SI DATORII
DATORII CURENTE
Porțiunea curenta a datoriei din leasing	46,742,639	2,692,552	49,435,191	46,135,009
financiar
TOTAL DATORII CURENTE	340,941,966	2,692,552	343,634,518	339,030,068
DATORII PE TERMEN LUNG
Datonii din leasing financiar	99,007,320	33,627,018	132,634,338	139,538,281
TOTAL DATORII PE TERMEN LUNG	451,609,561	33,627,018	485,236,579	554,217,519
Datorii cu impozitul amânat	19,756,346	233,975	19,990,321	22,078,797
TOTAL DATORII	812,307,873	36,553,545	848,861,418	915,326,384
CAPITALURI
Rezultat reportat	(419.910)	(1.861.198)	(2,281,108)	44,085,684
Capitaluri atribuibile proprietarilor Grupului	187,085,058	(1,861,198)	185,223,860	241,395,742
Interese care nu controlează	23,180,511	(311,028)	22,869,483	26,864,591

	12 luni incheiate la 31 decembrie,
	2019	Corectii	2019 *Corectat	2020
CIFRA DE AFACERI Alte venituri operaționale	967,380,307 7,648,949	(0) 0	967,380,307 7,648,949	1,078,273,545 9,274,762
VENITURI OPERATIONALE	975,029,256		975,029,256	1,087,548,307
CHELTUIELI OPERAȚIONALE	918,594,743)	490,460	(918,104,283)	(978,035,183)
PROFIT OPERATIONAL	56,434,513	490,460	56,924,973	109,513,124
Costul finantării Alte cheltuieli financiare	(19,186,950) (8,164,408)	(1,462,345) (966,366)	(20,649,295) (9,130,774)	(978.035.183) (7,436,402)
REZULTAT FINANCIAR	(27,351,358)	(2,428,711)	(29,780,069)	(985,471,585)
REZULTAT ÎNAINTE DE IMPOZITARE	29,083,155	(1,938,251)	27,144,904	(875,958,461)
Cheltuiala cu impozitul pe profit REZULTAT NET	(8,930,702) 20,152,453	(233,975) (2,172,226)	(9,164,677) 17,980,227	(16,629,731) (892,588,192)
Propriețarilor Grupului Intereselor care nu controlează	16,547,851 3,604,602	(1,861,198) (311,028)	14,686,653 3,293,574	54,622,593 7,560,776
ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL CARE NU VOR FI RECLASIFICATE IN CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE
TOTAL REZULTAT GLOBAL	20,703,020	(2,172,226)	18,530,794	(892,588,192)
Total rezultat global atribuibil:
Proprietarilor Grupului Intereselor care nu controlează	17,098,419 3.604.602	(1,861,198) (311,028)	15,237,221 3,293,574	54,622,593 7,560,776

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

	Perioada incheiata la 31 decembrie
	2019	Corectii	2019 *Corectat	2020
Profit/pierderi inainte de impozitare	29,083,155	(1,938,251)	27,144,904	78,813,099
Ajustari pentru:				103,059,554
Depreciere	93,303,786	(2,375,458)	90,928,328	23,263,623
Cheltuiala cu dobanda	19,186,950	1,462,345	20,649,295	6,263,460)
Alte venituri nemonetare	(5,503,274)	1,714,122	(3,789,152
Fluxuri de trezorerie din exploatare inainte de modificarile in capitalul circulant	142,320,568	(1,137,241)	141,183,327	221,843,847
Cresteri/(descresteri) de datorii	9,494,857	966,365	10,461,222	(18,133,674)
Fluxuri de trezorerie din exploatare inainte de modificarile in capitalul	(9,274,874)	966,365	(8,308,509)	(64,197,774)
circulant Numerar generat din exploatare	133,045,694	(170,876)	132,874,818	157,646,073
Dobanzi platite	(16,340,776)	(3,176,467)	(19,517,243)	(22,218,281)
Numerar net generat din activitati de exploatare	110,640,369	(3,347,343)	107,293,026	125,774,864
Numerar net folosit in activitatea de investitii	(108,417,087)	(0)	(108,417,087)	(110,096,351)
Plati pentru leasing	(43,688,594)	3,347,343	(40,341,251)	(43,861,553)
Numerar net utilizat in activitatea de finantare	2,456,777	3,347,343	5,804,120	28,435,011
Modificarea neta de numerar si echivalent de numerar	4,680,059	(0)	4,680,059	44,113,524
Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei	34,206,159		34,206,159	38,886,218
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei	38,886,218		38,886,218	82,999,742

3.11 Imobilizari corporale

Terenurile si constructiile detinute in vederea vanzarii pentru furnizarea de servicii sau in scopuri rcrendine si constructire de veloarea reevaluata, care este valoarea justa la data aumiistruive bane inregiera acumulata si pierderile din depreciere ulterioare acumulate.

Valoarea terenurilor si constructiilor detinute prezentele situatii financiare consolidate este stabiilta pe baza rapoartelor de evaluare intocmite la 31 decembrie 2019 de evaluatori independenti scanita pe baza rapoarea.
Certificati ANEVAR. Reevaluarea este intocmita cu suficienta regularitate pentru a Grupul serintati. Andriile si constructiile la valoarea justa in situatiile financiare consolidate.

Cheltuielile cu reparatiile si intretinerea sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere la data efectuarii lor. Costurile cu reparatiile capitale sunt incluse in valoarea contabila a activului cand este probabil ca beneficiile economice viitoare peste standardul evaluat initial de performanta al activului existent vor fi transferate Grupului. Renovarile capitale in perioada utila ramasa a activului respectiv. Terenurile nu se amortizeaza.

Instalatiile si echipamentele sunt inregistrate la cost, minus amortizarea acumulata si pierderile din depreciere acumulate.

Amortizarea este calculata la valorile imobilizarilor corporale prin metoda liniara pana la valorile Antorilea cece cararată elor. Duratele de viata utila estimate, valorile reziduale si metoda de rezidule estinate de activileri Daratelo an, iar efectele modificarilor estimarilor sunt inregistrate retroactiv.

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

Sunt folosite urmatoarele durate de viata utile in calculul amortizarii:

Constructii	10 - 50 ani
Instalatii tehnice si echipamente	3 - 15 ani
Instalatii	3 - 15 ani

3.12 Active detinute in regim de leasing financiar

Activele detinute in regim de leasing financiar sunt amortizate pe baza duratelor de viata estimate pe aceeasi baza ca activele detinute in proprietate.

Castigurile sau pierderile care decurg din cedarea din uz a unui element de imobilizare corporala sunt stabilite ca diferenta intre castigurile din vanzari si valoarea contabila a activului si sunt recunoscute in contul de profit si pierdere.

3.13 Active necorporale

Activele necorporale achizitionate sunt raportate la cost minus amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate. Amortizarea este inregistrata prin metoda liniara pe baza duratelor de viata utila. Durata de viata utila si metoda de amortizare sunt revizuite la sfarsitul fiecarei perioade de raportare anuala, iar efectele modificarilor estimarilor sunt inregistrate retroactiv.

Imobilizarile necorporale ale Grupului sunt reprezentate de licente software, care sunt amortizate prin metoda liniara pe o perioada de trei ani.

Active necorporale achizitionate intr-o combinare de intreprinderi

Activele necorporale achizitionate printr-o combinare de intreprinderi si recunoscute separat de fondul comercial sunt initial recunoscute la valoarea justa de la data achizitiei (care este considerata cost). Ulterior recunoasterii initiale, activele necorporale achizitionate printr-o combinare de intreprinderi sunt raportate la cost minus amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate, pe aceeasi baza ca activele necorporale achizitionate separat.

De-recunoasterea activelor necorporale

Un activ necorporal este de-recunoscut in momentul cedarii sau cand nu se mai asteapta beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea acestuia. Castigurile sau pierderile care decurg din derecunoasterea unui activ necorporal, evaluate ca diferenta dintre castigurile nete din cedare si valoarea contabila a activului, sunt recunoscute in contul de profit si pierdere cand activul este de-recunoscut.

Deprecierea altor active corporale si necorporale decat fondul comercial

La data fiecarei raportari, conducerea Grupului revizuieste valorile contabile ale activelor corporale si necorporale pentru a stabili daca exista indicii ca activele respective au suferit pierderi din depreciere. Daca exista astfel de indicii, se estimeaza valoarea recuperabila a activului pentru a stabili valoarea pierderii din depreciere (daca exista). Acolo unde nu se poate estima valoarea recuperabila a unui anumit activ, Grupul estimeaza valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar careia ii apartine activul. Acolo unde poate fi identificata o baza rezonabila si constanta de alocare, activele grupului sunt de asemenea alocate unitatilor generatoare de numerar sau, in caz contrar, sunt alocate celui mai mic grup de unitati generatoare de numerar pentru care poate fi identificata o baza rezonabila si constanta de alocare.

Activele necorporale cu durate de viata nedefinite si activele necorporale care nu sunt inca disponibile pentru utilizare sunt testate pentru depreciere cel putin anual, si ori de cate ori exista indicii ca activul poate fi depreciat.

Valoarea recuperabila reprezinta maximul dintre pretul net de vanzare a unui activ si valoarea sa in uz. Valoarea in uz este evaluata reducand fluxurile de numerar estimate la valoarea lor actuala utilizand o rata de actualizare inainte de impozitare care reflecta evaluarile actuale din piata ale valorii in timp a banilor si riscurile specifice activului pentru care nu au fost ajustate fluxurile de numerar estimate viitoare.

Daca se estimeaza ca valoarea recuperabila a unui activ (sau a unei unitati generatoare de numerar) este mai mica decat valoarea sa contabila, atunci valoarea contabila a activului (sau a unitatii generatoare de numerar) este redusa la valoarea recuperabila. O pierdere din depreciere este recunoscuta imediat in contul de profit si pierdere, cu exceptia cazului in care activul respectiv este inregistrat la o valoare reevaluata, caz in care pierderea din depreciere este tratata ca scadere din

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

reevaluare.

Atunci cand se reia o pierdere, valoarea contabila a activului (sau a unitatii generatore). Incon Atunci calia se rela o pierdere, valoarea valorii recuperabile, dar in asa fel incat de nu neral) este scazuta la valoarea contabila care ar fi fists stabilita daca nu ar fi valoarea contabilă Crescuta să nu depasească rânărea generatoare de numeral) in
fost recunoscuta nicio pierdere din depreciere pentru activ (sau unitatea general de profit e fost recunoscuta micro piere ani aspreciere este recunoscuta imediat in contul de profit si pierdere, anii aliteriori. Reluarea perdent coleriosalea nosanosalia aluare reevaluat, caz in care reluarea pierderii din depreciere este inregistrata ca o crestere din reevaluare.

3.14 Investitii in filiale

5.14 Investitir în imare
Filialele sunt entitati necorporative cum ar fi parteneriatul, care sunt controlate de o ondrolate de o operi i ilialele sunt cintului cintrati noorp). Controlul reprezinta capacitatea Grupului de a conduce alta cintute (cunoscuta ca societati mentru a obtine beneficii din activitatea ei.

O societate-mama va prezenta situatiile financiare consolidate in care-si consolideaza investitiile in conformitate cu IAS 27 Situatii financiare consolidate si individuale.

3.15 Investitii in entitati asociate

5.15 Investim în entitate asupra careia Grupul are o influenta semnificativa si care nu este nicio filiala a acestuia, niciun interes intr-o asociere in participatie. Influenta sentificativa este melo "milia" a "deciziilor de politica financiara si de exploatare a entitatii in care sa investit, dar fara a avea control sau control comun asupra acestor politici.

Rezultatele si activele si datoriile entitatilor asociate sunt incluse in situatiile financiare consolitate Rezultatele SF actorilo Sinicalită Sinteanex upiicana metoda parierii în conformitate cu IFRS 5 Active imobilizata in conformitate detinute in vederea vanzarii și Activitati Intrerupte. Potrivit metodei punerii in echivalenta, investitiile in entitatile m reatrea vaniarii consolidata a pozitiei financiare la cost, ajustate la modificarile ulterioare achizitiei in partea Grupului in activele nete ale entitatii asociate, minus deprecierea valorii investitiilor individuale.

Pierderile unei entitati asociate care depasesc interesul detinut de Grup in acea entitate asociata (care include orice interese pe termen lung care, in fond, fac parte din investitia neta a Grupului in entitatea meduat orico interesce pe te numai in care Grupul are obligatii legale sau implicite sau a ascialul plati rounecuto intributi erectuare plut in namele online si a datoriilor si a datoriilor contingente ale entitatii asociate recunoscute la data achizitiei este recunoscut ca fond comercial este inclus in valoarea rceanobuată a investiției si este testata pentru depreciere ca parte din investitia respectiva. Partea Grupului evntable a vesta neta a activelor identificabile, a datoriilor contingente care depaseste uni vuloarea justa nota a aceevaluarii, este recunoscuta imediat in contul de profit si pierdere. Cand o eostar ac acenzactioneaza cu o entitate asociata din Grup, profiturile si pierderile sunt eliminate pe masura interesului Grupului in entitatea asociata respectiva.

3.16 Stocuri

Stocurile sunt inregistrate la minimul dintre cost si valoarea neta realizabila. Costul stocurilor cuprinde Stocarile suportate pentru a aduce stocurile in starea si in locul in care se gasesc in prezent, si sunt evaluate prin metoda primul iesit. Valoarea realizabila neta este pretul de vanzare sarie ofinius costurile estimate pentru finalizare si costurile estimate necesare efectuarii vanzarii. Grupul aplica metoda FIFO ca metoda de evaluare a costurilor.

3.17 Creantele comerciale

Creantele sunt evaluate in bilant la valoarea estimata a fi realizata. Ajustarile pentru deprecierea creantelor comerciale sunt create atunci cand exista dovezi obiective ca Grupul nu va putea incasa toate ereanele datorate la termenele de incasare. Dificultatile financiare ale debitorului, probabilitatea ca acesta sa intre in faliment sau reorganizara, orice cazuri de neindeplinire a obligatiei de plata sunt considerate indicii ale deprecierii creantelor comerciale. Valoarea ajustarii de valoare este stabilita pe baza evaluarii de risc a conducerii cu privire la capacitatea de colectare a creantelor comerciale.

3.18 Numerar si echivalente de numerar

Numerarul si echivalentele de numerar sunt evidentiate in bilant la cost. Pentru situatia fluxului de numerarer er echivalentele acestuia cuprind numerar in casa, conturi la banci cu scadente

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

initiale de maximum trei luni.

3.19 Instrumente financiare

3.19 Instrumente nindiciare
Instrumentele financiare
Instrumentele financiare includ participatii in capitalul cu datoriilo ci datoriilo, ci datoriilo, ci datoriilo, ci da Instrumentele miancare neuerivate melad participatii in capitali proponuturile si datoriile, datoriile, datoriile, datoriile, datoriile, datoriile, datoriile, datoriile, dato comerciale si de alta natura.

Instrumentele financiare nederivate sunt initial recunoscute plus, pentru instrumentele Instrumentele mandare nedenvate sunt min recurse in alierdere, price cost de tranzactie direct
care nu sunt evaluate la valoarea justa prin contul de profit intresate si care nu sunt evaluie la vuloarea punt în tranzactionat un instrument, intre parti interesate si atribulbii. Valourea justa oste oama franzactii desfasurate in conditii obiective.

3.20 Datorii

3.20 - Datorii
Datoriile sunt inregistrate la cost, care reprezinta valoarea justa a contraprestatiei de platit in viitor Dutorille sunt mrogiotiile primite, indiferent daca au fost facturate Grupului.

3.21 Contracte de leasing

5:21 - Conferacte de reasing financiar atunci cand in termenii contractului de leasing se Leasing-ul este clasificat cu final leasing miarea.
In mare masura toate riscurile si avantajele aferente dreptului de proprietate asupra bunului. Toate celelalte leasing-uri sunt clasificate ca leasing-uri operationale.

Activele achizitionate in leasing financiar sunt recunoscute ca active la valoare justa la data inceperi Activele denzitiei în fudeile minireai edusa, la valoarea actualizata a ratelor minime de leasing. contruccului Sua, adea au o valoator este inclusa in bilant ca o obligatie financiara de leasing.

Platile minime de leasing trebuie impartite in cheltuieli de finantare a leasingului si reducerea in fiecerea riatic nimme de ledemy troduca constanta a dobanzii la soldul datoriei ramase in fiecare astici ficat su se obtinul o rata portulei in perioadele in care sunt suportate.

Platile de leasing operational sunt recunoscute drept cheltuiala prin metoda liniara pe durata contracture drept riatio de leasing operational vantractele de leasing operational sunt recunoscute drept cheltuiala in perioada in care sunt suportate.

Costurile indatorarii 3.22

S.22 - Costunie multurile sunt recunoscute initial la valoarea justa a contraprestatiei primites route ademile de tranzactionare direct atribuibile. Costurile de tranzactionare suportate cu emiterea obligatiei sunt amortizate pe durata imprumutului.

Dupa recunoasterea initiala, imprumuturile si datoriile purtatoare de dobanda sunt evaluate (catori Dupa Tecunodatered Intelatio : arice diferente intre valoarea justa a castiguillor (net debanda unurile de tranzactionare) și valoarea de rascumparare sunt recunoscute drept cheltuieli cu dobanda in perioada imprumuturilor.

3.23 Impozitare

Cheltuielile privind impozitul pe profit reprezinta suma dintre impozitul amanat.

Impozitul curent

Impozitul curent se bazeaza pe profitul impozabil difera de profitul impozabil difera de profitul raportat In pozitar carent se bazaaza po prendide elementele de venituri si cheltuieli care m studea marviauane a rezantarer grani, i exclude, de asemenea, elementele care nu sunt niciolata impozabile sau deductibile. Datoria Societatii privind impozitul curent este calculata utilizand ratele de impozitare care au fost adoptate sau in mare masura adoptate la finalul anului de raportare.

Impozitul amanat

Impozitul amanat este recunoscut asupra diferentelor dintre valoarea contabila a activelor si datoriilor aripoaliariile financiare individuale si bazele corespunzatoare de impozitare utilizate in calculul profitului impozabil si este determinat utilizand metoda pasivului bilantier. Datoriile cu impozitul amanat sunt in impozului al secolul ministratele temporare impozabile, iar activul de impozit amant este in general recunoscut pentru toate diferentele temporare deductibile in masura in care este probabil sa m use cu ar cu impozabile asupra carora sa poata fi utilizate acele diferente temporare deductibile. Astfel existe pronun infocuabile daca diferenta temporara provine din fondul comercial sau din recunoasterea initiala (alta decat dintr-o combinare de intreprinderi) a altor active si datorii intr-o tranzactie care nu afecteaza nici profitul impozabil si nici profitul contabil.

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

Valoarea contabila a activelor cu impozitul amanat este revizuita la data fiecaror situaii financiare si valuarea contabilă a activelor cu impezitar anale cost recepticiente profituri impozabile pentru a permite recuperarea integrala sau partiala a activului.

Activele si datoriile cu impozitul amanat sunt masurate la ratele de impozitare estimate a fi aplicate in Acuvele si uctorilie cu minărea sau activul este realizat, pe baza ratelor de impozitare si a legilor perioada în care au fost acestrată său acerea adoptate pana la fiinalul perioadei de raportare.
fiscale care au fost adoptate sau in mare masura adoptate pana la finalul per niscie care du fisc acopiato sua în maisil amanat reflecta consecintele fiscale ale nodului in care Grupul estimeaza, la data raportarii, ca va recupera sau va deconta valoarea contabilă a activelor si Grupa estimeaza, la uata ruportuli, cu va iteapera et acunci cand exista un drept uatorilor si activele si datoriile curente cu impozitul si cand acestea privesc impozitele pe venit iegal de aceeasi autoritate fi advijar Grupul intentioneaza sa-si deconteze activele de impozit amanat cu datoriile de impozit amanat pe baza neta.

Impozitul curent si cel amanat aferente perioadei

Impozitul curent si impozitul amanat sunt recunoscute drept cheltuiala sau venit in contul de profit si infosită carene oriera la elemente creditate sau debitate sau debitate direct in capitalul propriu, caz in care impozitul este, de asemenea, recunoscut direct in capitalul propriu.

Capitalul social 3.24

Actiunile ordinare sunt clasificate drept capital propriu. Dividendele la actiunile ordinare sunt recunoscute in capitalul propriu in perioada in care sunt declarate.

3.25 Primele de capital

SILS – 7 minore aceptal sunt fonduri proprii constituite ca diferenta intre valoarea de emisie si valoarea nominala a actiunilor. Grupul a inregistrat prime de capital rezultate cu ocazia emisiunii de actiuni.

3.26 Rezerve din reevaluare

Cresterile in valoarea justa a terenurilor sunt inregistrate in rezervele din reevaluare eresterile in valoarea justa a terenurilor sunt scazute initial din rezervele din reevaluare iar apoi diferenta este inregistrata in contul de profit si pierdere. Reevaluarea este efectuata cu suficienta regularitate astfel incat sa asigure ca Grupul prezinta terenurile la valoarea justa in situatiile financiare consolidate.

3.27 Provizioane pentru riscuri si cheltuieli

Provizioanele sunt recunoscute in bilant atunci cand pentru Grup se naste o obligatie legala sau constructiva legata de un eveniment trecut si este probabil ca in viitor sa fie necesara consumarea unor resurse economice care sa stinga aceasta obligatie. Provizioanele sunt revizuite la fiecare sfarsit de perioada si ajustate pentru a reflecta estimarea curenta adecvata.

3.28 Recunoasterea veniturilor

Veniturile sunt evaluate la valoarea justa a contraprestatiei primit. Veniturile sunt reduse pentru retururile clientilor, reduceri estimate si alte provizioane similare.

Furnizarea de servicii

Vanzarile de servicii sunt recunoscute in perioada contabila in care sunt furnizate, in functie de finalizarea tranzactiei analizate pe baza serviciului efectiv furnizat proportional cu serviciul total care trebuie furnizat. Grupul nu opereaza niciun program de fidelizare a clientilor.

Grupul furnizeaza servicii medicale clientilor persoane juridice si fizice. Veniturile din servicii prestate pentru persoane juridice sunt recunoscute pe baza pachetelor de preventie lunare, la sfarsitul lunii la nivelul valorii agreate pentru pachetul de preventie. Veniturile prestate pentru clientii persoane fizice sunt recunoscute atunci cand serviciile sunt efectiv prestate.

Veniturile din dobanzi

Veniturile din dobanzi sunt recunoscute periodic, raportat la principalul in sold si rata dobanzii efective aplicabile, care este rata care actualizeaza incasarile viitoare estimate de numerar pe durata estimata a activului financiar la valoarea contabila neta a activului respectiv.

3.29 Beneficiile angajatilor

Beneficiile angajatilor

Benemane angejatie.
In cursul activitatii, Grupul face Statul Roman in contul angajatiior sai pentru fondul de pensii,

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

sanatate si somaj. Valoarea acestor contributii este inregistrata in contul de profit si pierdere in aceeasi perioada cu cheltuielile salariale aferente.

Toti angajatii Grupului sunt membri ai planului de pensii al statului roman. Grupul nu opereaza niciun alt plan de pensii.

3.30 Entitatile aflate in relatii speciale

5:30 - Entitative andre in relatii speciale cu Societatea cand acestea au posibilitatea prin Enticipatiile detinute, drepturi contractuale, relatii de familie sau altfel, direct sau indirect, sa controleze sau sa influenteze semnificativ cealalta parte.

Entitatile aflate in relatii speciale includ de asemenea persoanele care sunt principali actionari, Entrucile unace în relatir într-livrii

Prezentele situatii financiare consolidate au fost intocmite plecand de la ipoteza ca partile au incheiat tranzactii obiective cu entitatile din grup, la preturi stabilite obiectiv.

3.31 Valoarea Justa

9.31 – Vulfoarea Susta
Asa cum este prezentat in politicile contabile precedente, anumite politici contabile ale deteriite riu care prezentarii pentrul sesita determinarea valorii juste atat pentru activele si datoriilo financiare cat si pentru cele nefinanciare. In determinarea valorilor juste ale activelor si datoriilor, Grupului foloseste pe cat posibil valori de piata observabile.

Valorile juste sunt clasificate pe mai multe niveluri in ierarhia valorilor juste pe baza datelor de intrare folosite în tehnicile de evaluare, dupa cum urmeaza:

Nivelul 1: preturi cotate) de pe piete active pentru active si datorii identice;
Nivelul 2: dato de intrare, altele decat preturile cotate incluse in nivelul 1. care sunt ob

Nivelul 2: date de intrare, altele decat preturile cotate incluse in nivelul 1, care sunt observabile pentru active sau datorii, fie in mod direct (ex: preturi) sau indirect (ex: derivate din preturi);

Nivelul 3: date de intrare pentru active si datorii care nu sunt bazate pe date din piata observabile.

Valorile juste au fost determinate in scopul evaluarii si/sau prezentarii informatiilor in baza metodelor descrise mai jos.

Valoarea justa a fost evaluata pentru terenurile si cladirile detinute la 31 decembrie 2019 pe baza rapoartelor unor evaluatori independenti. Valoarea justa a cladirilor s-a bazat pe metoda costului de inlocuire.

3.32 IAS 29

Med Life S.A. a fost infiintata in anul 1996. Dezvoltarea Societatii si a Grupului a fost continua in cursul anilor. Aditiile semnificative in cadrul activelor pe termen lung si subscrierile semnificative de capital social si prime de emisiune au fost inregistrate dupa ce Romania a incetat sa mai fie o economie hiperinflationista. Prin urmare, nu au fost inregistrate ajustari de inflatare la capitaluri si Societatea nu a aplicat cerintele IAS 29 deoarece aplicarea nu ar avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare.

3.33 IFRS 8 - Segmente operaționale

Cerintele Standardului International de Raportare Financiara 8 (IFRS 8) sunt menite să permită utilizatorilor situațiilor financiare să evalueze natura și efectele financiare ale activităților comerciale în care Societatea se angajează și mediile economice în care operează.

Un segment de operare este o componentă a unei entități:

(a) care se angajează în activități de afaceri din care ar putea să obțină venituri și să suporte cheltuieli (inclusiv venituri și cheltuieli legate de tranzacțiile cu alte componente ale aceleiași entități);

(b) ale căror rezultate de exploatare sunt revizuite periodic de către factorul decizional principal al entității de luare a deciziilor, pentru a lua decizii cu privire la resursele care urmează să fie alocate segmentului și pentru a evalua performanța acestuia și

(c) pentru care sunt disponibile informații financiare separate.

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

Grupul consideră că toate activitățile de afaceri din care câștigă venituri sunt interconectate și că Gripur considerată că toate acerent - prestarea serviciilor medicale. Pentru a permite.
Activitatea principală reprezintă un singur segment - prestarea serviciilor medicale. utilizatorilor situatiilor financiare sa evalueze natura si efectele financiare ale afacerii, Grupul a decis sa prezinte structura veniturilor in functie de liniile de business.

3.34 IFRS 9 - Instrumente financiare

5:34 II KS 9 - Instrumente
IFRS 9 "Instrumente financiare" introduce modificări privind recunoașterea și evaluarea activelor financiare IT NO > Inceramente manțațiilor datoriei neperformante pentru creanțe.

Fiind permisă de standard, Grupul a adoptat IFRS 9 începând cu 1 ianuarie 2018, folosind metoda retrospectivă modificată, cu ajustări cumulate din aplicația inițială recunoscută în capitalurile proprii începând cu 1 ianuarie 2018 și fără a reda cifrele din perioada comparativă.

3.35 IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienții

SISS IFRS 15 "Venituri din contracte cu clienții" introduce un model cuprinzător pentru recunoașterea și măsurarea veniturilor. Standardul înlocuiește criteriile existente pentru recunoașterea veniturilor, înlocuind standardele IAS 18 "Venituri", IAS 11 "Contracte de construcție" și IFRIC 13 "Programe de fidelizare a clienților".

În conformitate cu noul standard, veniturile sunt recunoscute atunci când clientul dobândeşte controlul are comentator sau serviciilor prestate, la suma care reflectă prețul la care se așteaptă grupul să il primească în schimbul acestor bunuri sau servicii.

Fiind permisă de standard, Grupul a adoptat IFRS 15 începând cu 1 ianuarie 2018, folosind metoda retrospectivă modificată, cu ajustări cumulate din aplicarea inițială recunoscută în capitalurile proprii începând cu 1 ianuarie 2018 și fără retratarea cifrelor din perioadele comparative. Aplicarea inițială nu are niciun impact asupra rezultatului reportat ale Grupului.

În ceea ce privește momentul recunoașterii veniturilor, toate serviciile furnizate de Grup sunt transferate clientului în momentul prestării serviciilor. Pe baza evaluării interne a impactului posibil care rezultă din enlicarea IFRS 15, nu a fost identificat niciun efect semnificativ în aceste situații financiare consolidate.

3.36 IFRS 16 - Contracte de leasing

Începând cu 1 ianuarie 2019, Compania a adoptat noul standard IFRS 16 "Leasing". IFRS 16 este în vigoare pentru perioadele anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2019. IFRS 16 înlocuiește instrucțiunile existente privind contractele de locațiuni, inclusiv IAS 17 Leasing, IFRIC 4 Determinarea dacă o înțelegere exitente printract de leasing, SIC-15 Leasing operațional - Stimulente și SIC-27 Evaluarea fondului tranzacțiilor care implică forma legală a unui contract de leasing.

Având în vedere complexiatatea operațiunilor sale, Grupul închiriază un număr semnificativ de active, inclusiv clădiri și terenuri pentru activități operaționale, și vehicule. Perioadele contractuale diferă în funcție de tipul de leasing și de activul închiriat, perioada fiind determinata de abordarea strategica a Grupului în gestionarea portofoliului său de active.

3.37 Evenimente ulterioare

Evenimentele ulterioare datei bilantului care ofera informatii suplimentare despre pozitia Grupului si necesita ajustari sunt reflectate in bilant sau, daca este cazul, contul de profit si pierdere. Evenimentele ulterioare datei bilantului care nu conduc la ajustarea situatiilor financiare sunt prezentate in note daca sunt semnificative.

FOND COMERCIAL এ...

Grupul inregistreaza fond comercial rezultat din combinarile de intreprinderi.

Fondul comercial inregistrat la 31 decembrie 2020 este de 146.164.116 RON (31 decembrie 2019: 96.007.730 RON).

In timpul perioadei de douasprezece luni incheiata la 31 decembrie 2020, Grupul a obtinut controlul asupra mai multor societati si a recunoscut fond comercial in suma de 50.156.386 RON. Pentru mai multe detalii privind combinarile de intreprinderi care au avut loc in perioada de 12 luni incheiata la 31 decembrie 2020

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

a se vedea nota 22.

Conducerea efectueaza teste de depreciere anual sau ori de cate ori exista indicii de depreciere, pentru a evalua recuperabile a fondului comercial. Aceste teste sunt efectuate folosind modele bazate pe fluxurile de trezorerie.

Exista anumite rationamente esentiale pentru stabilirea datelor introduse in aceste modele, care includ:

• cresterea veniturilor
• marjele operationale si
• ratele de actualizare aplicate fluxurilor de trezorerie viitoare estimate.

Conducerea a contractat specialisti pentru a oferi asistenta in stabilirea ratelor de actualizare pentru unitatile generatoare de numerar semnificative la care se refera fondul comercial. Nu a fost identificata depreciere de fond comercial la 31 decembrie 2020.

5. IMOBILIZARI CORPORALE SI NECORPORALE

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Valoare Bruta	1,044,230,878	925,566,742
Depreciere si Amortizare Cumulata	(461,611,882)	(391,139,514)
Valoare Neta	582,618,996	534,427,228

STOCURI 6.

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Materiale consumabile	30,129,026	25,187,152
Alte elemente de inventar	634.230	319,603
Mărfuri	22,294,485	17,880,962
Stocuri în tranzit	768	2,550
TOTAL	53,058,509	43,390,267

7. CREANTE

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Clienti	141,208,407	109,517,379
Avansuri către furnizori	7,446,533	7,047,839
Ajustari de valoare pentru clienți incerți	(26,730,028)	(16,241,403)
TOTAL	121,924,912	100,323,815

Creanțele comerciale la 31 decembrie 2020 si la 31 decembrie 2019 includ o creanță de 7.715.835 RON care reprezintă sume de incasat de la Casa de Asigurari de Sanatate a Municipiului Bucuresti si de la Casa Judeteana de Sanatate Arad, nefacturate încă. Grupul a demarat actiuni in instanta împotriva Casei de Asigurari de Sanatate a Municipiului Bucuresti. Conducerea Grupului are incredere ca suma va fi recuperata in final, dar avand in vedere deciziile nefavorabile ale tribunalelor in cazuri similare, Grupul a decis sa inregistreze o ajustare de valoare.

Creantele comerciale prezentate mai sus sunt clasificate drept creante si sunt prin urmare evaluate la cost amortizat.

Perioada medie de incasare a creantelor pentru serviciile oferite este de 90 de zile. Nu se percepe dobanda la creantele comerciale in primele 90 de zile de la data emiterii facturii.

La 31 decembrie 2020, conducerea grupului a efectuat o evaluare asupra recuperabilitatii creantelor – o ajustare de valoare de 26.730.028 RON (suma ce cuprinde si suma de 7.715.835 RON de incasat de

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

la Casa de Asigurari de Sanatate a Municipiului Bucuresti amintita mai sus) reprezinta estimarea la Casă de Asigurul Tuc Sundișială Dalearea Estimarea ia in calcul comportamentul de managementului cu privile la ereantelo storica de patru ani. Grupul monitorizeaza calitatea creditului colectare a creanceri pe o penodua isterita unei populatii mari de clienti si enentilor sur in mod realea creantelor de la un numar limitat de clienti.

Creantele Grupului acopera o gama larga de clienti. Principalul client de la bugetul de stat este Casa Nationala de Asigurari de Sanatate.

Pentru stabilirea recuperabilitatii creantelor comerciale, Grupul ia in calcul orice modificare in calitatea creditului, de la data la care acesta a fost acordat initial, pana la sfarsitul perioadei de raportare. Riscul de eredit este limitat datorita faptului ca baza de clienti este larga, iar acestia nu se afla in relatii speciale. Grupul nu depinde de incasarea creantelor de la un numar limitat de clienti.

8. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Conturi la bănci	78,201,819	34,122,192
Numerar în casă	2,230,022	1,992,738
Echivalente de numerar	2,567,901	2,771,288
TOTAL	82,999,742	38,886,218

9. ACTIVE CLASIFICATE CA DESTINATE VANZARII

La 31 decembrei 2019 Grupul a clasificat un activ al Med Life Ocupational ca detinut spre vanzare. La 31 decembrie 2020, Grupul a recunoscut acest activ in mijloace fixe.

CHELTUIELI IN AVANS 10.

La 31 decembrie 2020, Grupul a inregistrat avansuri in suma de 8.558.620 RON (7.224.106 RON la 31 decembrie 2019). Cheltuielile in avans in sold la 31 decembrie 2020 constau in comisioane amanate pentru finantarea acordata prin imprumutul sindicalizat si sumele aferente chiriei achitate in avans pentru imobilele inchiriate, precum si alte sume cum ar fi polite din asigurare pentru profesionisti si pentru imobilizarile corporale detinute.

DATORII 11.

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Fumizori	138,671,575	148,316,795
Furnizori de imobilizări	15,622,419	18,421,340
Avansun achitate clienților	3,747,729	6,091,399
TOTAL	158,041,723	172,829,534

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in care este specificat altfel)

ALTE DATORII PE TERMEN SCURT 12.

	31 decembrie	31 decembrie
	2020	2019
Datorii salariale și alte datorii (inclusiv contribuții)	14,340,625	17,477,756
Alte datorii	30,006,997	47,657,181
TOTAL	44,347,622	65,134,937

13. DATORII DE LEASING

	31 decembrie	31 decembrie
	2020	2019 *Corectat
Porțiunea pe termen lung - leasinq	139,538,281	132,634,338
Portiunea pe termen scurt - leasing	46,135,009	49,435,191
TOTAL	185,673,290	182,069,529

14. DATORII FINANCIARE

	31 decembrie	31 decembrie
	2020	2019
Porțiunea pe termen scurt a imprumuturilor	78,337,810	53.813.959
Porțiunea pe termen lung a imprumuturilor	411,354,238	345,952,241
TOTAL	489,692,048	399,766,200

La data de 31 decembrie 2020, facilitatile de finantare ale Grupului, trase si netrase, includeau urmatoarele ·

In 24 septembrie 2019 Med Life SA (impreuna cu co-debitorii Policlinica de Diagnostic Rapid SA, Bahtco Invest SA, Accipiens SA, Genesys Medical Clinica Polisano SRL, Centrul Medical Sama SA, Dent Estet Clinic SA si Valdi Medica SRL) a semnat cu Banca Comerciala Romana, Raiffeisen Bank, BRD Groupe Societe Generale si Banca Transilvania refinantarea facilitatilor existente, prelungirea perioadei de finantare, rearanjarea termenelor si conditiilor aferente, precum si pentru o limita suplimentara de credit de 28 milioane euro, care va fi sub forma unei facilitati la termen, fiind folosita de Medlife, impreuna cu alte lichiditati proprii ale Societatii, pentru eventuale noi oportunitati de achizitii in piata. In data de 15 mai 2020 aceasta facilitate a fost extinsa cu inca 20 milioane euro. La 31 decembrie 2020, soldul acestor facilitati este de 431.325.762 RON;

o facilitate de overdraft garantat incheiata intre Garanti Bank S.A. si Med Life S.A., suma trasa la 31 decembrie 2020 este de 9.738.800 RON;

o facilitate de overdraft incheiata intre Unicredit Tiriac Bank si Prima Medical S.R.L., avand o limita maxima a creditului de 800.000 RON, trasa in totalitate la 31 decembrie 2020;

2 facilitati de imprumut garantate intre Garanti Bank S.A. si Anima Specialty Medical Services S.R.L; soldul nerambursat la 31 decembrie 2020 este de 4.871.368 RON;

o facilitate de overdraft incheiata intre Garanti Bank S.A. si Anima Specialty Medical Services S.R.L in limita a 1.500.000 RON; la 31 decembrie 2020 suma trasa este de 1.249.000 RON;

un imprumut garantat incheiat intre Bancpost si Med Life Ocupational S.R.L. in valoare de 225.000 EUR; soldul nerambursat la 31 decembrie 2020 este in valoare de 255.567 RON;

1 contract de imprumut garantat intre Banca Transilvania S.A. si Ghencea Medical Center, soldul nerambursat la 31 decembrie 2020 este de 631.181 RON;

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

un contract de imprumut si o facilitate de overdraft garantat incheiate intre CEC Bank S.A. si Clinica Polisano S.R.L., soldul nerambursat la 31 decembrie 2020 este de 32.946.065 RON;

o facilitate de overdraft garantat intre Banca Transilvania S.A. si Onco Team Diagnostic S.A., soldul nerambursat la 31 decembrie 2020 este de 456.254 RON;

un contract de imprumut garantat intre Banca Transilvania S.A. si Micromedica Roman S.R.L., soldul nerambursat la 31 decembrie 2020 este de 1.892.368 RON;

un contract de imprumut garantat intre Banca Transilvania S.A. si Centrul Medical Micromedica S.R.L., soldul nerambursat la 31 decembrie 2020 este de 2.191.232 RON;

o facilitate de overdraft garantat intre CIB Bank si RMC Ungaria soldul nerambursat la 31 decembrie 2020 este de 10.104 RON;

un contract de imprumut garantat intre Libra Bank S.A si Labor Maricor soldul nerambursat la 31 decembrie 2020 este de 7.333 RON.

La data de 31 decembrie 2020, nici unul dintre membrii Grupului nu incalcase termenii facilitatilor de finantare.

15. CAPITALUL EMIS

Structura actionariatului societatii mama a Grupului Medife (Med Life S.A.) la 31 decembrie 2020 este urmatoarea :

	Nr. actiuni	0/0	Valoare
Persoane juridice	71,455,241	53.78%	17,863,810
Marcu Mihail	21,557,520	16.22%	5,389,380
Cristescu Mihaela Gabriela	18,660,690	14.04%	4,665,173
Marcu Nicolae	14,204,400	10.69%	3,551,100
Persoane fizice	6.992.641	5.26%	1,748,160
TOTAL	132,870,492

REZERVE 16.

	31 decembrie	31 decembrie
	2020	2019
Rezerve generale	8,996,842	3,990,951
Alte rezerve	9,415,817	9,415,817
Rezerve din reevaluare	96,512,277	95,302,534
TOTAL	114,924,936	108,709,302

grupul medlife SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE PRELIMINARE NEAUDITATE PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2020

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

17. INTERESE CARE NU CONTROLEAZA

	31 decembrie	31 decembrie
	2020	2019 *Corectat
Sold la inceputul perioadei	22,869,483	19,522,088
Cota de profit aferenta anului	7,560,776	3,293,574
Interese minoritare din achizitia de filiale		2,279,703
Achizitii ulterioare de interese minoritare	(2,863,680)	(2,039,185)
Distributie de dividende	(701,987)	(186,698)
Sold la finalul perioadei	26,864,592	22,869,483

VANZARI 18.

Cifra de afaceri reprezinta servicii medicale, inclusiv veniturile din pachete de preventie corporative si onorariile pentru serviciile prestate in cadrul tuturor liniilor de afaceri ale Mediife. Defalcarea veniturilor este prezentata mai jos.

Linie de afaceri	12 luni 2020 Vanzari	% din Total Vanzari	12 luni 2019 Vanzari	% din Total Vanzari	Variatie 2020/2019
Clinici	307,919,487	28.6%	295,465,223	30.5%	4.2%
Stomatologie	57,177,077	5.3%	59,817,358	6.2%	-4.4%
Spitale	251.943,388	23.4%	221,198,932	22.9%	13.9%
Laboratoare	203.814.880	18.9%	154.135.274	15.9%	32.2%
Vanzari Corporative	198.530.858	18.4%	183,514,802	19.0%	8.2%
Farmacii	44,405,803	4.1%	39,341,136	4.1%	12.9%
Altele	14.482,051	1.3%	13.907.472	1.4%	4.1%
TOTAL	1,078,273,544	100.0%	967,380,197	100.0%	11.5%

Principalii indicatori operationali ai Grupului sunt:

		12 luni incheiate la
Linie de afaceri	Informatii	31 decembrie	31 decembrie
		2020	2019
Clinici	Venit	307,919,487	295,465,223
Clinici	Vizite	1,815,055	1,861,491
Clinici	Venit mediu	169.6	158.7
Stomatologie	Venit	57,177,077	59,817,358
Stomatologie	Vizite	89,172	123,349
Stomatologie	Venit mediu	641.2	484.9
Spitale	Venit	251,943,388	221,198,932
Spitale	Pacienti	82,209	82,683
Spitale	Venit mediu	3,064.7	2,675.3
Laboratoare	Venit	203,814,880	154,135,274
Laboratoare	Analize	5,211,645	5,905,490
Laboratoare	Venit mediu	39.1	26.1
Vanzari Corporative	Venit	198,530,858	183,514,802
Vanzari Corporative	PPM	738,582	705,380
Vanzari Corporative	Venit mediu	268.8	260.2
Farmacii	Venit	44,405,803	39,341,136
Farmacii	Clienti	194,838	250,717
Farmacii	Venit mediu	230.4	156.9
Altele	Venit	14,482,051	13,907,472

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

19. ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE

	12 luni 2020	12 luni 2019
Alte venituri operationale	6,581,786	1,642,540
Venituri din subventii de exploatare	(1,031,004)	2,217,257
Costurile capitalizate ale imobilizarilor necorporale	3,723,981	3,789,152
TOTAL	9,274,763	7,648,949

20. CHELTUIELI DIN EXPLOATARE

	12 luni 2020	12 luni 2019 *Corectat
Consumabile si materiale de reparatii	189,974,607	158,167,211
Cheltuieli cu marfurile	35,655,721	30,649,995
Utilitati	12,634,324	11,854,596
Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile	11,549,395	11,895,850
Chirii	6,421,973	10,540,615
Prime din asiguran	3,006,908	3,122,303
Reclama si publicitate	13,415,385	14,207,313
Comunicatii	4,236,791	3,962,770
Cheltuieli cu tertii (inclusiv contractele cu medicii)	282,652,226	264,544,662
Cheltuieli cu salariile si cele asimilate salariilor	277,055,200	291,414,807
Contributii sociale	10,768,180	10,526,204
Amortizare	103,059,554	90,928,328
Alte cheltuieli administrative si de exploatare	27,604,920	16,289,629
TOTAL	978,035,183	918,104,283

21. REZULTATUL FINANCIAR NET

	12 luni 2020	12 luni 2019
Alte cheltuieli financiare		(5)
Pierderea din cursul valutar	(7.448,563)	(8,299,839)
Costul finantarii	(23,234,106)	(21,615,604)
Alte Venituri	(78,279)	65,480
Venituri din dobanzi	60,924	69,899
PROFITUL/(PIERDEREA) FINANCIARA	(30,700,024)	(29,780,069)

22. COMBINARI DE INTREPRINDERI

Grupul a semnat contractul de vanzare de parti sociale pentru achizitionarea de parti sociale din capitalul urmatoarelor societati spre finalul anului 2020:

• 100% din capitalul social al societatii Centrul Medical Matei Basarab SRL;
• 75% din capitalul social al societatii Pharmachem Distributie SRL ;
• 100% din capitalul social al societatii CED Pharma SRL.

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

• 36% din capitalul social al KronDent SRL.

Grupul a obtinut controlul asupra urmatoarelor societati incepand cu 01 ianuarie 2021:

• 100% din capitalul social al societatii Spitalul Lotus;
• 100% din capitalul social al societatii Centrul Medical Micromedica;
• . 100% din capitalul social al societatii Labor Maricor SRL;

Achizitie Spitalul Lotus SRL

Medlife a anunțat achiziția pachetului de 100% din acțiunile Spitalului Lotus SRL din Ploiești, cel mai important furnizor de servicii medicale private din județul Prahova, care asigură servicii integrate de ambulatoriu, imagistică, laborator, spitalizare și maternitate.

Spitalul cuprinde 22 de paturi în 12 rezerve, 2 săli de terapie intensivă și un bloc operator cu 2 săli de operație. Partea de ambulatoriu este dotată cu 9 cabinete de consultații, care acoperă 21 de specialități medicale, dar și cu un departament complet de radiologie și imagistică medicală dotat cu aparatură de ultimă generație. Totodată, unitatea cuprinde și un laborator, care efectuează peste 500 cele mai complexe teste medicale.

Achiziție Centrul Medical Micromedica

Medife a anunțat achiziția pachetului de 100% din actiunile Centrului Medical Micromedica, unul dintre cei mai importanți furnizori de servicii medicale private din Moldova.

Micromedica activează pe piața de private încă din 1995 și oferă pacienților o gamă largă de investigații, de la consultații multidisciplinare pentru peste 28 de specialități medicale și servicii de laborator, la investigații imagistice complexe. Grupul are în componență șase unități medicale situate în orașele Piatra Neamț, Bacău, Roman, Bicaz, Roznov și Târgu Neamț, toate dotate cu echipamente medicale performante.

Majorarea participatiei in grupul Genesys Arad

Sistemul Medical MedLife anunta preluarea unui nou pachet de 7% din grupul de firme Genesys Arad, unul dintre cei mai mari operatori privati de servicii medicale din zona de vest a Romaniei. Ca urmare a acestei preluari, Sistemul MedLife detine pachetul de 68%.

Achiziție Labor Maricor

Sistemul Medical MedLife, anunta preluarea pachetului de 100% din actiunile companiei Labor Maricor SRL din Bacau.

Majorarea participatiei in compania Ghencea Medical Center

Sistemul Medical MedLife preia acționariatul integral al companiei Ghencea Medical Center din București, completând pachetul de acțiuni deținute cu încă 10 procente, ajungând acum la 100%.

Achiziție Centrul Medical Matei Basarab

Sistemul Medical MedLife anunță achetului de 100% din acțiunile Centrului Medical Veridia din București, cunoscut după numele de Centrul Medical Matei Basarab.

Achiziție Pharmachem Distributie

Sistemul Medical Medical Mediciția pachetului majoritar de 75% din acțiunile Pharmachem Distributie, fiind cea mai mare achiție a companiei de anul acesta și prima din sectorul farmaceutic.

Achiziție CED Pharma

Sistemul Medical MedLife anunță semnarea tranzacției pentru achiziționarea pachetului complet de acțiuni ale grupului de companii CED Pharma. Este a doua achiziție a Grupului MedLife pe segmentul farmaceutic, anunțată în termen de două săptămâni.

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

CED Pharma face parte dintr-un grup de companii, care este format din 6 farmacii, toate situate în București. La nivelul anului 2019, compania a înregistrat o cifră de afaceri de 4 milioane de euro, în creștere cu 6% față de anul precedent.

Achiziție KronDent (indirect)

Grupul de clinici DENT ESTET, lider de piață în domeniul serviciilor de medicină dentară în România, anunță semnarea contractului de achiziție pentru pachetul majoritar de 60% din acțiunile KronDent S.R.L, clinică de paradontologieimplantologie și medicină dentară cu sediul în Brașov.

23. EVENIMENTE ULTERIOARE

Nu au existat alte evenimente semnificative ulterioare datei de 31 decembrie 2020.

Mihail Marcu, Director General

Vera Firu, Director Economic

GRUPUL MEDLIFE

RAPORT PRELIMINAR 2020

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

Denumirea entitatii emitente: MED LIFE S.A. Sediul social: Calea Grivitei nr. 365, sector 1, Bucuresti, Romania Numarul de fax: 004 0374 180 470 Codul unic de inregistrare: 8422035 Numar de inregistrare in Registrul Comertului: J40/3709/1996 Capital social subscris si varsat: 33.217.623 RON Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti, Categoria Premium

CUPRINS:

	RAPORT PRELIMINAR 2020	1
I.	SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE
	2020 ("SF CONSOLIDATE")	3
II.	ANALIZA FINANCIARA	6
III.	EVENIMENTE IMPORTANTE 12 LUNI 2020	7
IV.	EVENIMENTE SEMNIFICATIVE ULTERIOARE	8
V.	INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI la 31 decembrie 2020	8
VI.	PRINCIPALII INDICATORI OPERATIONALI	9
VII.	INFORMATII FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE PRO-FORMA PENTRU PERIOADA DE 12 LUNI
	INCHEIATE LA 31 decembrie 2020 ("CPP CONSOLIDAT PRO-FORMA")	9

Nota: Prezentele situatii financiare au fost pregatite in concordanta cu standardele international de raportare, adoptate de Uniunea Europeana ("IFRS").

Baza raportului: Conform Regulamentului ASF nr. 5/2018, privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata si a Legii 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata.

Prezentele situatii financiare sunt neauditate.

I. SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2020 ("SF CONSOLIDATE")

SITUATIA CONSOLIDATA NEAUDITATA A POZITIEI FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2020 ("BILANT CONSOLIDAT")

	31 decembrie	31 decembrie	Variatie
	2020	2019 *Corectat	2020/2019
ACTIVE
ACTIVE IMOBILIZATE
Fond comercial	146,164,116	96,007,730	52.2%
Imobilizări necorporale	46,755,678	43,275,568	8.0%
Imobilizări corporale	535,863,318	491,151,660	9.1%
Drept de folosinta	145,828,459	135,769,712	7.4%
Alte active financiare	24,622,499	79,773,620	-69.1%
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE	899,234,070	845,978,290	6.3%
ACTVE CIRCULANTE
Stocuri	53,058,509	43,390,267	22.3%
Creanțe	121,924,912	100,323,815	21.5%
Alte active	17,810,863	20,770,400	-14.2%
Numerar și echivalente de numerar	82,999,742	38,886,218	113.4%
	275,794,026	203,370,700	35.6%
Active clasificate ca destinate vânzării	-	381,665	-100.0%
CHELTUIELI IN AVANS	8,558,620	7,224,106	18.5%
TOTAL ACTIVE CIRCULANTE	284,352,646	210,976,471	34.8%
TOTAL ACTIVE	1,183,586,716	1,056,954,761	12.0%
CAPITALURI SI DATORII
DATORII CURENTE
Datorii comerciale	158,041,723	172,829,534	-8.6%
Descoperire de cont	27,127,907	29,011,944	-6.5%
Porțiunea curenta a datoriei din leasing financiar	46,135,009	49,435,191	-6.7%
Porțiunea curenta a datoriilor pe termen lung	51,209,903	24,802,015	106.5%
Datorii cu impozitul pe profit curent	5,313,910	308,391	1623.1%
Provizioane	6,853,994	1,749,188	291.8%
Alte datorii	44,347,622	65,134,937	-31.9%
Datorii asociate cu active destinate vânzării	-	363,318	-100.0%
TOTAL DATORII CURENTE	339,030,068	343,634,518	-1.3%
DATORII PE TERMEN LUNG
Datorii din leasing financiar	139,538,281	132,634,338	5.2%
Alte datorii pe termen lung	3,325,000	6,650,000	-50.0%
Datorii pe termen lung	411,354,238	345,952,241	18.9%
TOTAL DATORII PE TERMEN LUNG	554,217,519	485,236,579	14.2%
Datorii cu impozitul amânat	22,078,797	19,990,321	10.4%
TOTAL DATORII	915,326,384	848,861,418	7.8%
CAPITALURI
Capital emis	83,049,925	81,495,470	1.9%
Actiuni proprii	(664,803)	(2,699,804)	-75.4%
Rezerve	114,924,936	108,709,302	5.7%
Rezultat reportat	44,085,684	(2,281,108)	-2032.6%
Capitaluri atribuibile proprietarilor Grupului	241,395,742	185,223,860	30.3%
Interese care nu controlează	26,864,591	22,869,483	17.5%
TOTAL CAPITALURI	268,260,333	208,093,343	28.9%
TOTAL CAPITALURI SI DATORII	1,183,586,717	1,056,954,761	12.0%

Mihail Marcu, Director General

__________________

Vera Firu, Director Economic

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

SITUATIA CONSOLIDATA NEAUDITATA A CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE SI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2020 ("CPP CONSOLIDAT")

	12 luni incheiate la 31 decembrie,		Variatie
	2020	2019 *Corectat	2020/2019
CIFRA DE AFACERI Alte venituri operaționale	1,078,273,545 9,274,762	967,380,307 7,648,949	11.5% 21.3%
VENITURI OPERAȚIONALE	1,087,548,307	975,029,256	11.5%
CHELTUIELI OPERAȚIONALE	(978,035,183)	(918,104,283)	6.5%
PROFIT OPERAȚIONAL	109,513,124	56,924,973	92.4%
Costul finanțării Alte cheltuieli financiare	(23,263,623) (7,436,402)	(20,649,295) (9,130,774)	12.7% -18.6%
REZULTAT FINANCIAR	(30,700,024)	(29,780,069)	3.1%
REZULTAT ÎNAINTE DE IMPOZITARE	- 78,813,099	- 27,144,904	190.3%
Cheltuiala cu impozitul pe profit REZULTAT NET	(16,629,731) 62,183,369	(9,164,677) 17,980,227	81.5% 245.8%
Proprietarilor Grupului Intereselor care nu controlează	54,622,593 7,560,776	14,686,653 3,293,574	271.9% 129.6%
ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL CARE NU VOR FI RECLASIFICATE IN CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE
Câștig/pierdere rezultat/a din reevaluarea actiunilor proprii	-	655,437	100.0%
Impozit amânat pentru alte elemente ale rezultatului global	-	(104,870)	100.0%
TOTAL ALTE ELEMENTE DE REZULTAT GLOBAL	-	550,567	100.0%
Total alte elemente de rezultat global
atribuibile Proprietarilor Grupului Intereselor care nu controlează	- -	550,567 -	100.0% 0.0%
TOTAL REZULTAT GLOBAL	62,183,369	18,530,794	235.6%
Total rezultat global atribuibil: Proprietarilor Grupului Intereselor care nu controlează	54,622,593 7,560,776	15,237,221 3,293,574	258.5% 129.6%

Mihail Marcu, Director General

__________________

Vera Firu, Director Economic

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

SITUATIA CONSOLIDATA NEAUDITATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2020 ("CF CONSOLIDAT")

	12 luni incheiate la 31 decembrie,
	2020	2019 *Restated
Profit/pierderi inainte de impozitare	78,813,099	27,144,904
Ajustari pentru:
Depreciere	103,059,554	90,928,328
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli	5,104,807	(709,768)
Venituri din dobanzi	(60,924)	(69,900)
Cheltuiala cu dobanda	23,263,623	20,649,295
Ajustari de valoare pentru creante si pierderi din creante Reduceri financiare	10,414,376 -	(1,270,169) 5
Alte venituri nemonetare	(6,263,460)	(3,789,152)
Diferente de curs rezultate din reevaluarea soldurilor in valuta	7,422,067	8,299,783
Fond comercial negativ rezultat in urma achizitiilor	90,706	-
Fluxuri de trezorerie din exploatare inainte de modificarile in capitalul circulant	221,843,847	141,183,327
Descresteri/(Cresteri) ale soldurilor de creante	(37,603,167)	(15,999,381)
Descresteri/(Cresteri) ale soldurilor de stocuri Descresteri/(Cresteri) de cheltuieli in avans	(9,469,475) 1,008,542	(2,044,361) (725,989)
Cresteri/(descresteri) de datorii	(18,133,674)	10,461,222
Fluxuri de trezorerie din exploatare inainte de modificarile
in capitalul circulant	(64,197,774)	(8,308,509)
Numerar generat din exploatare	157,646,073	132,874,818
Impozit pe profit platit	(9,713,852)	(6,134,448)
Dobanzi platite	(22,218,281)	(19,517,243)
Dobanzi primite	60,924	69,899
Numerar net generat din activitati de exploatare	125,774,864	107,293,026
Investitii in combinari de intreprinderi	(23,792,739)	(53,182,778)
Achizitii aditionale de participatii	-	(1,532,500)
Achizitii de imobilizari necorporale	(5,962,690)	(3,020,776)
Achizitii de imobilizari corporale	(80,340,922)	(50,681,033)
Numerar net folosit in activitatea de investitii	(110,096,351)	(108,417,087)
Numerar din activitatea de finantare
Crestere de imprumuturi	101,641,242	63,121,293
Rambursari de imprumuturi	(25,118,546)	(14,533,110)
Plati pentru leasing	(43,861,553)	(40,341,251)
Dividende platite intereselor care nu controleaza	(701,987)	(186,698)
Plati pentru achizitii de actiuni proprii	(3,524,145)	(2,256,114)
Numerar net utilizat in activitatea de finantare	28,435,011	5,804,120
Modificarea neta de numerar si echivalent de numerar	44,113,524	4,680,059
Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei	38,886,218	34,206,159
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei	82,999,742	38,886,218

Mihail Marcu, Director General

__________________

Vera Firu, Director Economic

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

II. ANALIZA FINANCIARA

Analiza Contului de Profit si Pierdere Consolidat

Cifra de afaceri a perioadei de 12 luni incheiate la 31 decembrie 2020 s-a ridicat la 1,078,273,545 RON, in crestere fata de cifra de afaceri obtinuta in primele 12 luni ale lui 2019 cu 11.5%. Creșterea s-a datorat, în principal, creșterii aproape din toate liniile de afaceri ale Grupului, precum si achizitiilor finalizate de Grup in 2019 si 2020.

Linie de afaceri	12 luni 2020 Vanzari	% din Total Vanzari	12 luni 2019 Vanzari	% din Total Vanzari	Variatie 2020/2019
Clinici	307,919,487	28.6%	295,465,223	30.5%	4.2%
Stomatologie	57,177,077	5.3%	59,817,358	6.2%	-4.4%
Spitale	251,943,388	23.4%	221,198,932	22.9%	13.9%
Laboratoare	203,814,880	18.9%	154,135,274	15.9%	32.2%
Vanzari Corporative	198,530,858	18.4%	183,514,802	19.0%	8.2%
Farmacii	44,405,803	4.1%	39,341,136	4.1%	12.9%
Altele	14,482,051	1.3%	13,907,472	1.4%	4.1%
TOTAL	1,078,273,544	100.0%	967,380,197	100.0%	11.5%

Alte venituri operationale au inregistrat o crestere de 21.3% in perioada de 12 luni incheiata la 31 decembrie 2020 comparativ cu perioada corespondenta a lui 2019, ajungand la 9,274,762 RON la 31 decembrie 2020.

Cheltuielile operationale includ cheltuieli fixe si variabile, precum si cheltuieli cu bunuri si materiale utilizate de Grup pentru prestarea serviciilor. Grupul a inregistrat cheltuieli operationale de 978,035,183 RON in perioada de 12 luni incheiata la 31 decembrie 2020, reprezentand o crestere de 6.5%, sau 59,930,900 RON, comparativ cu perioada corespunzatoare a lui 2019. Cheltuielile operationale ca pondere in total venituri operationale au reprezentat 94.9% in 2019 si 90.7% in 2020.

Evolutie cheltuielile operationale

	12 luni 2020	12 luni 2019 *Corectat
Consumabile si materiale de reparatii	189,974,607	158,167,211
Cheltuieli cu marfurile	35,655,721	30,649,995
Utilitati	12,634,324	11,854,596
Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile	11,549,395	11,895,850
Chirii	6,421,973	10,540,615
Prime din asigurari	3,006,908	3,122,303
Reclama si publicitate	13,415,385	14,207,313
Comunicatii	4,236,791	3,962,770
Cheltuieli cu tertii (inclusiv contractele cu medicii)	282,652,226	264,544,662
Cheltuieli cu salariile si cele asimilate salariilor	277,055,200	291,414,807
Contributii sociale	10,768,180	10,526,204
Amortizare	103,059,554	90,928,328
Alte cheltuieli administrative si de exploatare	27,604,920	16,289,629
TOTAL	978,035,183	918,104,283

Profitul operational a inregistrat o crestere de 92.4% in perioada de 12 luni incheiata la 31 decembrie 2020, comparativ cu perioada de 12 luni incheiata la 31 decembrie 2019, de la 56,924,973 RON in 2019 la 109,513,124 RON in perioada incheiata la 31 decembrie 2020.

Pierderea financiara a crescut in perioada de 12 luni incheiata la 31 decembrie 2020 cu 919,955 RON, de la 29,780,069 RON in perioada de 12 luni incheiata la 31 decembrie 2019, la o pierdere de 30,700,024 RON in perioada incheiata la 31 decembrie 2020.

GRUPUL MEDLIFE RAPORT PRELIMINAR 2020 (toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

Rezultatul net inregistrat in 2020 a crescut cu 44,203,142 RON, comparativ cu 2019, de la un profit de 17,980,227 RON in 2019 la un profit de 62,183,369 RON in 2020. Cresterea reprezinta translatarea cresterii profitului operational in rezultatul net.

Luand in calcul situatiile pro-forma, veniturile operationale pentru perioada de 12 luni incheiata la 31 decembrie 2020 insumeaza 1.214.320.080 RON si o EBITDA ajustata de 224.611.401 RON. Pentru mai multe informatii despre informatiile financiare proforma regasiti la capitolul VI – INFORMATII FINANCIARE PRO-FORMA CONSOLIDATE NEAUDITATE.

Analiza Bilantului Consolidat

Active imobilizate insumeaza 899.234.070 RON la 31 decembrie 2020, inregistrand o crestere de 53.255.780 RON sau 6,3% comparativ cu 31 decembrie 2019.

Activele curente cresc cu 73.376.175 RON sau 34,8% de la 210.976.471 RON la 31 decembrie 2019 la 284.352.646 RON la 31 decembrie 2020.

Datoriile curente (excluzand datoriile purtatoare de dobanda) au scazut cu 25.828.119 RON, sau 10,7%, de la 240.385.368 RON la 31 decembrie 2019, la 214.557.249 RON la 31 decembrie 2020.

Datoriile purtatoare de dobanda au crescut cu 90.204.609 RON, sau 15,3%, de la 588.485.729 RON la 31 decembrie 2019 la 678.690.338 RON la 31 decembrie 2020.

III. EVENIMENTE IMPORTANTE 12 LUNI 2020

Anul 2020 a venit cu un context epidemiologic unic, declararea pandemiei de COVID-19 de către Organizația Mondială a Sănătății. Dezvoltarea celor patru laboratoare COVID-19 a reprezentat una dintre realizarile importante ale grupului din primele 12 luni ale anului 2020. Prin prisma acestora, compania a putut sa tina in siguranta angajatii MedLife, sa testeze periodic pesonalul medical si de suport, pacientii si sa pastreze functionale unitatile si sa asigure pacientilor un act medical de calitate si in siguranta, prin efectuarea a mii de teste RT-PCR saptamanal.

Grupul MedLife a inregistrat o activitate dinamica si in zona clientilor corporate. Astfel, inca de la inceputul pandemiei de COVID-19, compania a dezvoltat produse noi pentru a raspunde nevoilor aparute in acest context epidemiologic, a gandit proiecte speciale adaptate care sa vina in sprijinul angajatilor din companiile partenere si a sporit la maximum segmentele de servicii medicale si investigatii care se impuneau prioritare.

Majorarea participatiei in grupul Genesys Arad

Grupul MedLife a crescut participatia cu 7% in grupul de firme Genesys Arad, unul dintre cei mai mari operatori privati de servicii medicale din zona de vest a Romaniei. Ca urmare a acestei preluari, Sistemul MedLife detine pachetul de 68%.

Achiziție Labor Maricor

Grupul MedLife a preluat pachetului de 100% din actiunile companiei Labor Maricor SRL din Bacau in aprilie 2020.

Majorarea participatiei in compania Ghencea Medical Center

Sistemul Medical MedLife preia acționariatul integral al companiei Ghencea Medical Center din București, completând pachetul de acțiuni deținute cu încă 10 procente, ajungând acum la 100%.

Achiziție Centrul Medical Matei Basarab

Sistemul Medical MedLife anunță achiziția pachetului de 100% din acțiunile Centrului Medical Veridia din București, cunoscut după numele de Centrul Medical Matei Basarab.

Achiziție Pharmachem Distributie

GRUPUL MEDLIFE RAPORT PRELIMINAR 2020 (toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

Sistemul Medical MedLife anunță achiziția pachetului majoritar de 75% din acțiunile Pharmachem Distributie, fiind cea mai mare achiție a companiei de anul acesta și prima din sectorul farmaceutic.

Achiziție CED Pharma

Sistemul Medical MedLife anunță semnarea tranzacției pentru achiziționarea pachetului complet de acțiuni ale grupului de companii CED Pharma. Este a doua achiziție a Grupului MedLife pe segmentul farmaceutic, anunțată în termen de două săptămâni.

CED Pharma face parte dintr-un grup de companii, care este format din 6 farmacii, toate situate în București. La nivelul anului 2019, compania a înregistrat o cifră de afaceri de 4 milioane de euro, în creștere cu 6% față de anul precedent.

Achiziție KronDent (indirect)

Grupul de clinici DENT ESTET, lider de piață în domeniul serviciilor de medicină dentară în România, anunță semnarea contractului de achiziție pentru pachetul majoritar de 60% din acțiunile KronDent S.R.L, clinică de paradontologieimplantologie și medicină dentară cu sediul în Brașov.

IV. EVENIMENTE SEMNIFICATIVE ULTERIOARE

Nu au existat alte evenimente semnificative ulterioare datei de 31 decembrie 2020.

V. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI LA 31 DECEMBRIE 2020

	Perioada incheiata la
Indicatorul lichidităţii curente	31 decembrie 2020
Active curente	284,352,646 = 0.84
Datorii curente	339,030,068
	Perioada incheiata la
Indicatorul gradului de îndatorare	31 decembrie 2020
Capital împrumutat	554,217,519 = 207%
Capital propriu	268,260,333
Capital împrumutat	554,217,519 = 67%
Capital angajat	822,477,852
	Perioada incheiata la
Viteza de rotaţie a debitelor clienţii	31 decembrie 2020
Sold mediu clienţi	111,124,364
Cifra de afaceri x 90/180/360	= 37.10 1,078,273,545
	Perioada incheiata la
Viteza de rotaţie a activelor imobilizate	31 decembrie 2020
Cifra de afaceri	1,078,273,545
Active imobilizate	= 1.20 899,234,070

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

VI. PRINCIPALII INDICATORI OPERATIONALI

		12 luni incheiate la
Linie de afaceri	Informatii	31 decembrie	31 decembrie
		2020	2019
Clinici	Venit	307,919,487	295,465,223
Clinici	Vizite	1,815,055	1,861,491
Clinici	Venit mediu	169.6	158.7
Stomatologie	Venit	57,177,077	59,817,358
Stomatologie	Vizite	89,172	123,349
Stomatologie	Venit mediu	641.2	484.9
Spitale	Venit	251,943,388	221,198,932
Spitale	Pacienti	82,209	82,683
Spitale	Venit mediu	3,064.7	2,675.3
Laboratoare	Venit	203,814,880	154,135,274
Laboratoare	Analize	5,211,645	5,905,490
Laboratoare	Venit mediu	39.1	26.1
Vanzari Corporative	Venit	198,530,858	183,514,802
Vanzari Corporative	PPM	738,582	705,380
Vanzari Corporative	Venit mediu	268.8	260.2
Farmacii	Venit	44,405,803	39,341,136
Farmacii	Clienti	194,838	250,717
Farmacii	Venit mediu	230.4	156.9
Altele	Venit	14,482,051	13,907,472

VII. INFORMATII FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE PRO-FORMA PENTRU PERIOADA DE 12 LUNI INCHEIATE LA 31 decembrie 2020 ("CPP CONSOLIDAT PRO-FORMA")

Introducere

Prezentul Cont de Profit si Pierdere Consolidat Pro-Forma al Contului de Profit si Pierdere Consolidat are la baza informatii financiare consolidate neauditate pro forma ale Contului de Profit si Pierdere consolidat intemeiat pe Situatiile Financiare Consolidate neauditate ale Grupului din perioada de 12 luni incheiate la 31 decembrie 2020, ajustate cu rezultatele financiare istorice ale societatilor achizitionate de catre Grup in perioada de la 1 ianuarie 2020 pana la 31 decembrie 2020 ("Societati Achizitionate"). Detalii asupra Societatilor Achizitionate sunt prezentate mai jos.

Situatia Contului de Profit si Pierdere Consolidat Pro-Forma pentru 12 luni incheiate la 31 decembrie 2020 transpune (i) achizitia Societatilor Achizitionate, ca si cum achizitia ar fi avut loc la 1 ianuarie 2020, prin combinarea rezultatelor financiare ale Societatilor Achizitionate pentru aceasta perioada cu cele ale Grupului si (ii) eliminarea anumitor cheltuieli incluse in Situatia Consolidata a contului de profit si pierdere si a altor elemente ale rezultatului global a Grupului pe care Grupul le considera neoperationale si/sau de natura nerecurenta.

Contul de Profit si Pierdere Consolidat Pro-forma ofera o ilustrare ipotetica a impactului unei/unor tranzactii asupra castigurilor Societatii. Contul de Profit si Pierdere Consolidat Pro-forma a fost pregatit pentru Grup pentru perioada de 12 luni incheiate la 31 decembrie 2020. Contul de Profit si Pierdere Consolidat Proforma trebuie citit impreuna cu Situatiile Financiare Consolidate pentru perioada incheiata 31 decembrie 2020.

Scopul Contului de Profit si Pierdere Consolidat Pro-forma

Contul de Profit si Pierdere Consolidat Pro-forma prezentat mai jos a fost pregatit pentru (i) a ilustra efectul achizitiilor efectuate in 2020 asupra Grupului; si (ii) eliminarea anumitor cheltuieli nerecurente si/sau neoperationale pentru a oferi o estimare a EBITDA recurenta a Grupului.

EBITDA Pro-forma consolidata ajustata neauditata a Grupului este de asemenea utila cand se analizeaza datoria curenta a Grupului alaturi de capacitatea de castig a acestuia. Chiar daca Situatia Consolidata a Pozitiei Financiare in Situatiile Financiare include intreaga valoare a datoriei realizate pentru finantarea achizitiilor efectuate pana la data de 31 decembrie 2020, Situatia contului de profit si pierdere si a altor

GRUPUL MEDLIFE RAPORT PRELIMINAR 2020 (toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

elemente ale rezultatului global consolidat include doar o parte din veniturile anuale ale Societatilor Achizitionate. Folosind EBITDA pro-forma consolidata ajustata neauditata pentru astfel de comparatii permite includerea unei estimari, pe intreaga perioada, a rezultatelor care vor contribui la finantarea serviciului datoriei realizate pentru achizitionarea acestora.

In perioada de 12 luni incheiate la 31 decembrie 2020 Societatea a finalizat sau a initiat urmatoarele achizitii pe baza unei strategii de consolidare cu scopul de a diversifica oferta de servicii a Grupului, marindu-si notorietatea nationala si consolidandu-si pozitia pe piata:

• 7% din capitalul social al societatii Genesys Arad, ca urmare Grupul MedLife detine pachetul de 68%;
• 100% din capitalul social al societatii Labor Maricor;
• 100% din capitalul social al societatii Centrul Medical Matei Basarab SRL;
• 75% din capitalul social al societatii Pharmachem Distributie SRL;
• 100% din capitalul social al societatii CED Pharma SRL;
• 36% din capitalul social al societatii KronDent SRL.

Contul de Profit si Pierdere Consolidat Pro-forma

	12 luni incheiate la 31 decembrie 2020
	Situatii financiare consolidate	Normalizare	Costuri nerecurente	Ajustare Pro-forma
CIFRA DE AFACERI	1,078,273,545	136,046,535	-	1,214,320,080
Alte venituri operationale	9,274,762	534,843	-	9,809,605
VENITURI OPERATIONALE	1,087,548,307	136,581,378	-	1,224,129,685
CHELTUIELI OPERATIONALE	(978,035,183)	(131,539,461)	5,261,188	(1,104,313,456)
PROFIT OPERATIONAL	109,513,124	5,041,917	5,261,188	119,816,229
Costul finantarii Alte cheltuieli financiare	(23,263,623) (7,436,402)	(582,449) (535,277)	- -	(23,846,072) (7,971,679)
REZULTAT FINANCIAR	(30,700,024)	(1,117,726)	-	(31,817,750)
REZULTAT INAINTE DE IMPOZITARE	78,813,099	3,924,191	5,261,188	87,998,479
Cheltuiala cu impozitul pe profit	(16,629,731)	(554,265)	(841,790)	(18,025,786)
REZULTAT NET	62,183,369	3,369,926	4,419,398	69,972,693

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

De la Rezultat Net la EBITDA Ajustata

				12 luni incheiate la 31 decembrie 2020
	Situatii financiare consolidate	Normalizare	Costuri nerecurente	Ajustare Pro-forma
Profit/(pierdere) pentru perioada	62,183,369	3,369,926	4,419,398	69,972,693
Reintegrare:
Impozite pe profit:	16,629,731	554,265	841,790	18,025,786
Din care:
Cheltuieli cu impozitele de baza	16,629,731	554,265	-	17,183,996
Impact costuri nerecurente	-	-	841,790	841,790
Rezultat financiar	30,700,024	1,117,726	-	31,817,750
Depreciere, amortizare si pierderi, inclusiv din reevaluari	103,059,554	1,735,618	-	104,795,172
EBITDA Ajustata	212,572,677	6,777,536	5,261,188	224,611,401

Cifra de afaceri impartita pe linii de afaceri

		12 luni incheiate la 31 decembrie 2020
	Situatii financiare consolidate	Normalizare	Costuri nerecurente	Ajustare Pro-forma
Clinici	307,919,487	13,519,953	-	321,439,439
Stomatologie	57,177,077	4,728,020	-	61,905,097
Laboratoare	203,814,880	108,815	-	203,923,695
Vanzari Corporative	198,530,858	-	-	198,530,858
Spitale	251,943,388	-	-	251,943,388
Farmacii	44,405,803	24,840,072	-	69,245,875
Alte Venituri	14,482,051	92,849,677	-	107,331,728
Total cifra de afaceri	1,078,273,544	136,046,537	-	1,214,320,080

Baza pentru Contul de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma

Contul de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma pentru perioada de 12 luni incheiată la 31 decembrie 2020 a fost pregătit pornind de la Contul de Profit și Pierdere Consolidat pentru perioada incheiată la 31 decembrie 2020 al Grupului. Contul de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma a fost pregătit în concordanță cu politicile contabile adoptate de Grup din Situațiile Financiare Consolidate ale Grupului pentru perioada încheiată la 31 decembrie 2020.

Contul de Profit și Pierdere Consolidat Pro-forma pentru perioada 12 luni încheiate la 31 decembrie 2020 transpune achizițiile Societăților Achiziționate ca și cum acestea au avut loc la 1 ianuarie 2020. De asemenea, anumite cheltuieli realizate de Grup în perioada relevantă, dar considerate ca fiind neoperaționale și/sau nerecurente în natură, așa cum este detaliat în notele tabelelor, sunt reflectate în Situația Consolidată Pro forma a Contului de Profit și Pierdere, ca ajustări de costuri nerecurente, bazate pe aprecierea managementului Grupului, fără a ține seama de Societățile Achiziționate.

AJUSTĂRI ALE CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE CONSOLIDAT PRO-FORMA

Ajustări de normalizare

Ajustările de normalizare sunt făcute pentru a include rezultatele financiare ale Societăților Achiziționate în rezultatele financiare ale Grupului pentru perioada relevantă. Ajustarea reprezintă situația neauditată a elementelor contului de profit pentru perioada de timp relevantă anterioară, incluzând în aceasta, luna achiziției societății.

Societate	Data obținerii controlului	Luni incluse în normalizare (inclusiv) 1 ianuarie – 31 decembrie 2020
Labor Maricor SRL	aprilie 2020	ianuarie – martie 2020
Centrul Medical Matei Basarab SRL	Urmeaza a fi determinata	Ianuarie – decembrie 2020
KronDent SRL	Urmeaza a fi determinata	Ianuarie – decembrie 2020
Pharmachem Distributie SRL	Urmeaza a fi determinata	Ianuarie – decembrie 2020
Ced Pharma SRL	Urmeaza a fi determinata	Ianuarie – decembrie 2020

Societățile care au fost normalizate și lunile incluse în normalizare sunt prezentate mai jos:

Ajustari de Costuri Nerecurente

Ajustările de cheltuieli nerecurente reprezintă cheltuieli care au fost incluse în Situația Consolidată a Contului de Profit și Pierdere și a altor elemente ale rezultatului global a Grupului dar care, în opinia Grupului, reprezintă costuri nerecurente și/sau neoperaționale. Aceste cheltuieli se referă în principal la costuri realizate în legătură cu achiziția Societăților Achiziționate care au fost mai degrabă înregistrate în cheltuieli, decât capitalizate, ca parte a costului de achiziție a companiei, incluzând si costurile proceselor de achiziție la care s-a renunțat sau care sunt în desfășurare.

Cheltuielile nerecurente sunt prezentate mai jos. Suma calculată pentru fiecare categorie de cheltuieli a fost majorată pentru a include impozitul pe profit aplicabil.

Tip Cheltuiala	Suma 12 luni 2020 (RON)	Nota
Costul achizitiilor	546.494	Nota A
Studii medicale	1.654.900	Nota B
Costuri de consultanta	1.360.725	Nota C
Alte costuri	1.699.069	Nota D
Total	5.261.188

Nota A

Costul achizitiilor include cheltuielile realizate in legatura cu rapoartele externe de due dilligence efectuate pentru societatile tinta, acoperind situatii financiare, taxele si situatia legala. Costurile externe ale achizitiilor abandonate sunt de asemenea incluse.

Aceste cheltuieli sunt considerate ca fiind nerecurente si neoperationale deoarece ele nu au legatura cu activitatea operationala in desfasurare a Grupului.

(toate sumele sunt exprimate in RON, decat in cazurile in care este specificat altfel)

Nota B

Grupul a emis o serie de studii de piata in domeniul medical cu privire la efectele pandemiei de COVID 19 asupra populatie. Aceste costuri sunt considerate nerecurente de catre Grup.

Nota C

Include cheltuieli cu servicii de consultanta.

Nota D

Include alte cheltuieli pe care Grupul le considera nerecurente.

Mihail Marcu, Director General

__________________

Vera Firu, Director Economic

Declaratia persoanelor responsabile din cadrul Grupului MedLife

Dupa cunostintele noastre, Situatiile Financiare Preliminare Neauditate ale Grupului MedLife la 31 decembrie 2020, care au fost intocmite in conformitate cu standardele contabile, ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea activelor, obligatiilor, pozitiei financiare si contului de profit si pierdere al grupului, si a principalelor evenimente care au avut loc in decursul perioadei de 12 luni incheiate la 31 decembre 2020 si a impactului acestora asupra Situatiilor Financiare Neauditate Consolidate ale Grupului MedLife.

Mihail Marcu, Director General

Vera Firu, Director Economic

MED LIFE S.A.

SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE PRELIMINARE NEAUDITATE PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2020

ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEANĂ ("IFRS")

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

Denumirea entitatii emitente: MED LIFE S.A. Sediul social: Calea Grivitei nr. 365, sector 1, Bucuresti, Romania Numarul de fax: 004 0374 180 470 Codul unic de inregistrare: 8422035 Numar de inregistrare in Registrul Comertului: J40/3709/1996 Capital social subscris si varsat: 33.217.623,0 RON Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti, Categoria Premium

CUPRINS:

PAGINA:

SITUATIA INDIVIDUALĂ A POZITIEI FINANCIARE
SITUATIA INDIVIDUALĂ A REZULTATULUI GLOBAL
SITUATIA INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE
SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A MISCĂRILOR IN CAPITALUL PROPRIU	5 - 6
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE	7 - 26

Nota: Prezentele situatii financiare individuale interimare au fost pregatite in concordanta cu standardele internationale de raportare, adoptate de Uniunea Europeana ("IFRS").

Baza raportului: Conform Regulamentului ASF nr. 5/2018, privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață și a

Legii 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață.

Prezentele situatii financiare individuale interimare sunt neauditate.

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

	31 decembrie, 2020	31 decembrie, 2019	Variatie 2020/2019
ACTIVE		*corectat
ACTIVE IMOBILIZATE
Imobilizari necorporale	10,675,893
Imobilizari corporale	243,236,161	11,739,823	-9.1%
Drept de folosinta	72,382,060	203,527,953	19.5%
Alte active financiare	236,330,676	80,682,714 233,023,412	-10.3%
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE	562,624,790	528,973,902	1.4% 6.4%
ACTIVE CIRCULANTE
Stocuri	13,224,003	6,887,412
Creante	89,438,269	57,944,885	92.0%
Creante de la societatile din grup	95,020,068	84,409,169	54.4% 12.6%
Alte active	11,780,770	13,782,629	-14.5%
Numerar si echivalente de numerar	34,764,791	12,854,754	170.4%
	244,227,901	175,878,849	38.9%
CHELTUIELI IN AVANS	2,580,697	2,793,639	-7.6%
TOTAL ACTIVE CIRCULANTE	246,808,598	178,672,488	38.1%
TOTAL ACTIVE	809,433,388	707,646,390	14.4%
CAPITALURI SI DATORII DATORII CURENTE
Datorii comerciale	97,020,901	95,879,220	1.2%
Descoperire de cont	9,738,800	9,558,600	1.9%
Portiunea curenta a datoriei din leasing financiar	23,787,025	24,137,169	-1.5%
Portiunea curenta a datoriilor pe termen lung	40,467,067	16,434,233	146.2%
Datorii catre societatile din grup Datorii cu impozitul pe profit curent	1,036,693	1,707,947	-39.3%
Provizioane	3,894,608	395,661	884.3%
Alte datorii	2,885,053	524,431	450.1%
TOTAL DATORII CURENTE	14,246,734	33,924,206	-58.0%
DATORII PE TERMEN LUNG	193,076,881	182,561,467	5.8%
Datorii din leasing financiar
Alte datorii pe termen lung	64,614,840	77,548,614	-16.7%
Datorii pe termen lung	3,325,000	6,650,000	-50.0%
TOTAL DATORII PE TERMEN LUNG	329,319,377 397,259,217	265,437,273	24.1%
Datorii cu impozitul amanat	12,410,756	349,635,887	13.6%
TOTAL DATORII		11,964,103	3.7%
CAPITALURI	602,746,855	544,161,457	10.8%
Capital emis
Actiuni proprii	82,049,925	81,495,470	0.7%
Rezerve	(664,804)	(2,699,804)	-75.4%
Rezultat reportat	80,298,500	76,661,823	4.7%
TOTAL CAPITALURI	45,002,914 206,686,535	8,027,444	460.6%
TOTAL CAPITALURI SI DATORII		163,484,933	26.4%
	809,433,390	707,646,390	14,4%

Mihail Marcu, Director General

Vera Firu, Director Economic

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

	Perioada incheiata la 31 decembrie		Variatie
	2020	2019	2020/2019
CIFRA DE AFACERI	508,717,326	456,165,019	11.5%
Alte venituri operationale	4,093,568	4,348,742	-5.9%
VENITURI OPERATIONALE	512,810,894	460,513,761	11.4%
CHELTUIELI OPERATIONALE	(445,847,907)	438,856,053)	1.6%
PROFIT OPERATIONAL	66,962,987	21,657,708	209.2%
Costul finantarii	(13,820,091)	(11,643,278)	18.7%
Alte cheltuieli financiare	(3,972,532)	(4,094,451)	-3.0%
REZULTAT FINANCIAR	(17,792,624)	(15,737,729)	13.1%
REZULTAT ÎNAINTE DE IMPOZITARE	49,170,363	5,919,978	730.6%
Cheltuiala cu impozitul pe profit	(8,558,216)	(1,905,096)	349.2%
REZULTAT NET	40,612,147	4,014,882	911.5%
ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL CARE NU VOR FI RECLASIFICATE IN CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE
Câștig/pierdere rezultat/a din reevaluare		655,437	100%
Impozit amânat pentru alte elemente ale rezultatului global		(104,870)	100%
TOTAL ALTE ELEMENTE DE REZULTAT GLOBAL		550,567	100%
TOTAL REZULTAT GLOBAL	40,612,147	4,565,449	789.6%

Carol

Mihail Marcu, Director General

Vera Firu, Director Economic

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

		TT INITI IIICHClare 10 31 UCCCHINI IC,
	2020	2019
Profit/pierdere inainte de impozitare	49,170,363	5,919,978
Ajustari pentru:
Amortizare Cheltuiala cu dobanda	46,633,014	43,521,262
	13,820,091	11,643,278
Ajustari de valoare pentru creante si pierderi din creante	7,166,733	(1,524,207)
Ajustari de valoare ale activelor curente Alte venituri nemonetare	2,360,622	524,431
	(2,897,826)	(1,885,745)
Diferente de curs rezultate din reevaluarea soldurilor in valuta Venituri din dobanzi	5,182,639	5,691,210
	(1,714,066)	(2,183,488)
Fluxuri de trezorerie din exploatare inainte de modificarile in capitalul circulant	119,721,570	61,706,719
Descresteri/(Cresteri) ale soldurilor de creanțe	(36,658,258)	(15,803,731)
Descresteri/(Cresteri) ale soldurilor de stocuri	(6,336,591)	(353,502)
Descresteri/(Cresteri) de cheltuieli in avans	212,942	(589,362)
Cresteri/(Descresteri) in datorii	(15,095,841)	23,597,021
Fluxuri de trezorerie din exploatare din modificarile in	(57,877,748)
capitalul circulant		6,850,426
Numerar generat din exploatare	61,843,822	68,557,145
Impozit pe profit platit	(4,612,616)	(748,718)
Dobanzi primite	1,714,066	2,183,489
Dobanzi platite	(12,875,866)	(11,208,654)
Numerar net generat din activitaţi de exploatare	46,069,406	58,783,262
Achizitii de parti sociale/actiuni ale altor societati
Achizitii de imobilizari necorporale	(3,416,457)	(53,295,424)
Achizitii de imobilizari corporale	(2,893,079) (62,964,853)	(6,263,964)
Imprumuturi acordate	(10,610,899)	(31,226,847)
Numerar net folosit in activitatea de investitii	(79,885,288)	9,494,008) (100,280,243)
Fluxuri de trezorerie din activitatea de finantare
Rambursari de imprumuturi	(15,505,931)	(8,005,257)
Plati de leasing (IFRS 16)	(24,863,461)	(19,785,971)
Crestere de imprumuturi	97,392,917	63,687,433
Actiuni proprii	(626,352)	(2,256,114)
Descrestere de imprumuturi acordate societatilor din grup	(671,254)	(1,046,919)
Numerar net utilizat in activitatea de finantare	55,725,919	32,593,172
(Descresterea)/ Cresterea neta de numerar si echivalent
de numerar	21,910,037	(8,903,809)
Numerar si echivalente de numerar la inceputul anului Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul anului	12,854,754	21,758,563
	34,764,791	12,854,754

12 luni inchaiato la 21 dogamb

... ..

Vera Firu, Director Economic

Mihail Marcu, Director General

SITUAȚIA INDIVIDUALĂ PRELIMINARĂ NEAUD'EATĂ Ă MODIFICĂRILOR ÎN CAPITALURILE PROPRII LA 31 DECEMBRIE 2020 MED LIFE S.A.

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

Total capitaluri 2,035,000 164,492,491 163,484,933 554,455 40,612,147 206,686,535 40,612,147 Rezultat reportat 9,035,002 8,027,444 (3,636,677) 45,002,914 40,612,147 40,612,147 66.588.874 Rezerva din reevaluare 66,588,874 66,588,874 Prime de Rezerve legale si alte rezerve 10,072,949 10,072,949 3,636,677 13,709,626 emisiune 75,959,199 (27,681,352) 75,959,199 554,455 48,832,302 Actiuni proprii (2,699,804) (2,699,804) 2,035,000 804) 664. Platit, inregistrat 513,271 dupa finalul anului 513,271 513,271 Platit, inregistrat 5,023,000 5,023,000 27,681,352 Capital social 32,704,352 Total capitaluri proprii corectat la diferentei dintre valoarea de piata pentru achizitie suplimentara de Alte rezerve, inclusiv rezerva din Majorare de capital social prin Cedare neta de actiuni proprii Crestere in prime ca urmare a Profit/pierdere din reevaluare Contributie de capital social a actiunilor cedate si cost la Sold la 31 decembrie 2020 Sold la 1 ianuarie 2020 momentul schimbului Total rezultat global Profitul anului curent prime de emisiune inceputul anului Impozit amanat reevaluare ICI

Director General Mihail Marcu,

Notele ataşate fac parte integrantă din aceste situații financiare individuale.

Vera Firu,

Director Economic

	Capital social	Platit,
	Platit, inregistrat	inregistrat anului dupa finalu	Actiuni proprii	Prime de emisiune	Rezerve legale si alte rezerve	Rezerva din reevaluare	Rezultat reportat	Total capitaluri
Sold la 1 ianuarie 2019	5,023,000	1 513,27	(6,056,105)	75,959,199	10,072,949	63,024,298	'995 .461 3	151,998,607
Contributie de capital social
din reevaluarea actiunilor Achizitii de actiuni proprii Crestere			4,011,738					4,011,738
proprii			655,437					(655,437)
Alte rezerve, inclusiv rezerva din reevaluare		l				3,564,576		3,564,576
Total rezultat global	1	l					449 565. ব	449 565. 4.
Profit/pierdere din reevaluare	l
Impozit amanat
Profitul anului curent *corectat							4,565,449	4,565,449
Sold la 31 decembrie 2019	5,023,000	513,27	2,699,804	199 75,959	10,072,949	,874 66,588	444 8,027	163,484,933

SITUAȚIA INDIVIDUALĂ PRELIMINARĂ NEAUDITATĂ A MODIFICĂRILOR ÎN CAPITALURILE PROPRII

MED LIFE S.A.

LA 31 DECEMBRIE 2020

Mihail Marcu,

Director General

Director Economic Vera Firu,

0

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

1. DESCRIEREA ACTIVITATII

Med Life S.A. ("Med Life" sau "Societatea") este o societate pe acțiuni fondata in anul 1996, in conformitate cu legislația din Romania. Activitatea Societații consta in prestarea de servicii medicale printr-o serie de centre medicale localizate in Bucuresti, Brasov, Cluj, Braila, Timisoara, Iasi, Galați și Constanta. Med Life este unul dintre cei mai mari prestatori de servicii medicale din Romania, deținand o cota semnificativa de piața la nivel național. Med Life are sediul social in Bucuresti. Calea Griviței no 35.

Detalii privind participatiile detinute de Med Life S.A. la 31 decembrie 2020 si 1 ianuarie 2020 sunt prezentate mai jos:

	Numele subsidiarei	Activitatea principala	Locul de functionare	31 decembrie 2020	l iamuarie 2020
ﻠﺴﻴﺮ	Policlinica de Diagnostic Rapid SA	Servicii medicale	Brasov, Romania	83.01%	83.01%
2	Medapt SRL (indirect)	Servicii medicale	Brasov, Romania	83.01%	83.01%
3	Histo SRL (indirect)	Servicii medicale	Brasov, Romania	49.81%	49.81%
4	Policlinica de Diagnostic Rapid Medis SRL (indirect)	Servicii medicale	Sfantu Gheorghe, Romania	66.41%	66.41%
5	Bahtco Invest SA	Dezvoltare (promovare) imobiliara	Bucuresti, Romania	100%	100%
6	Med Life Ocupational SRL	Servicii medicale	Bucuresti, Romania	100%	1 00%
7	Pharmalife-Med SRL	Comert cu amanuntul al produselor farmaceutice, in magazine specializate	Bucuresti, Romania	100%	1 00%
8	Med Life Broker de Asigurare si Reasigurare SRL	Broker de asigurare	Bucuresti, Romania	99%	99%
9	Accipiens SA	Activitati de inchiriere	Bucuresti, Romania	68%	61%
10	Genesys Medical Clinic SRL (indirect)	Servicii medicale	Bucuresti, Romania	68%	61%
l I	Bactro SRL (indirect)	Servicii medicale	Deva, Romania	68%	61%
12	Transilvania Imagistica SA (indirect)	Servicii medicale	Oradea, Romania	68%	61%
13	Biofarm Farmec SRL (indirect)	Comert cu amanuntul al produselor farmaceutice, in magazine specializate	Bucuresti, Romania	100%	100%
14	RUR Medical SA	Servicii medicale	Bucuresti, Romania	83.01%	83.01%
ો રે	Biotest Med SRL	Servicii medicale	Bucuresti, Romania	100%	100%
ા ર	Vital Test SRL	Servicii medicale	Bucuresti, Romania	100%	100%
17	Centrul Medical Sama SA	Servicii medicale	Craiova, Romania	90%	90%
18	Ultratest SA (directly and indirectly)	Servicii medicale	Craiova, Romania	76%	76%
19	Diamed Center SRL	Servicii medicale	Bucuresti, Romania	100%	100%
20	Prima Medical SRL	Servicii medicale	Craiova, Romania	100%	100%
21	Stem Cells Bank SA	Servicii medicale	Timisoara, Romania	100%	100%
22	Dent Estet Clinic SA	Servicii medicale stomatologice	Bucuresti, Romania	60%	60%
23	Green Dental Clinic SRL (indirect)	Servicii medicale stomatologice	Bucuresti, Romania	31%	31%
24	Dentist 4 Kids SRL (indirect)	Servicii medicale stomatologice	Bucuresti, Romania	31%	31%
ટર	Dent A Porter SRL (indirect)	Servicii medicale stomatologice	Bucuresti, Romania	31%	31%
26	Dentestet Kids SRL (indirect)	Servicii medicale stomatologice	Bucuresti, Romania	32%	32%
27	Aspen Laborator Dentar SRL (indirect)	Servicii medicale stomatologice	Bucuresti, Romania	45%	45%
28	Centrul Medical Panduri SA	Servicii medicale	Bucuresti, Romania	90%	90%
29	Almina Trading SA	Servicii medicale	Targoviste, Romania	80%	80%
30	Anima Specialty Medical Services SRL	Servicii medicale	Bucuresti, Romania	100%	100%
રે દિ	Anima Promovare si Vanzari SRL (indirect)	Servicii medicale	Bucuresti, Romania	100%	100%
32	Valdi Medica SA	Servicii medicale	Cluj, Romania	55%	55%
33	Clinica Polisano SRL	Servicii medicale	Sibiu, Romania	100%	100%

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

34	Solomed Clinic SA	Servicii medicale	Pitesti, Romania	80%	80%
ે રે	Solomed Plus SRL (indirect)	Servicii medicale	Pitesti, Romania	80%	80%
36	Ghencea Medical Center SA	Servicii medicale	Bucuresti, Romania	100%	90%
37	Sfatul medicului SRL	Platforma medicala	Bucuresti, Romania	100%	100%
38	RMC Dentart (indirect)	Servicii medicale stomatologice	Budapesta, Ungaria	51%	51%
39	RMC Medical (indirect)	Servicii medicale	Budapesta, Ungaria	51%	51%
40	RMC Medlife	Holding	Budapesta, Ungaria	રાજ	51%
41	Badea Medical SRL	Servicii medicale	Cluj, Romania	65%	65%
42	Oncoteam Diagnostic SA	Servicii medicale	Bucuresti, Romania	75%	75%
43	Centrul Medical Micromedica SRL	Servicii medicale	Piatra Neamt, Romania	100%	100%
44	Micromedica Targu Neamt SRL (indirect)	Servicii medicale	Targu Neamt, Romania	100%	100%
45	Micromedica Bacau SRL (indirect)	Servicii medicale	Bacau, Romania	100%	100%
46	Micromedica Roman SRL (indirect)	Servicii medicale	Roman, Romania	100%	100%
47	Spitalul Lotus SRL	Servicii medicale	Ploiesti, Romania	100%	100%
48	Labor Maricor	Servicii medicale	Bacau, Romania	100%	0%
49.	Centrul Medical Matei Basarab SRL	Servicii medicale	Bucuresti, Romania	100%	0%
50.	Farmachem Distributie SRL	Comert cu amanuntul al produselor farmaceutice, in magazine specializate	Bucuresti, Romania	75%	0%
ર્ડ I	CED Pharm SRL	Comert cu amanuntul al produselor farmaceutice, in magazine specializate	Bucuresti, Romania	100%	0%
52.	KronDent SRL (indirect)	Servicii medicale stomatologice	Brasov, Romania	36%	0%

2. SI REVIZUITE

2.1 Aplicarea initiala a noilor amendamente ale standardelor existente si interpretarilor

valabile pentru perioada curenta

• Amendamente la IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare" și IAS 8 "Politici contabile, pre modificări ale estimărilor contabile și erori" – Definiția materialității – adoptabile,
  noiembrie 2019 (anicabile și erori" – Definiția materialității – adoptat de UE în 29 noiembrie 2019 (aplicabile și Crori - - Demnția Inații - adoptat de lupă 1 ianuluii 2020),
• Amendamente la IFRS 9 "Instrumente financiare", IAS 39 "Instrumente financiare:
  recunoastere si evaluare" si IERS 7 Instrumente en la con recunoaștere și evaluere" și IFRS 7 "Instrumente finării" și înstrumente finănciare:
  Reforma indicelui de referință a ratoi de prințe și năciare: informații de prezentat" – Reforma indicelui de referință a ratei dobânzii - adoptate - mormații de prezentati" perioadele anuale încenta a ratei dobânzii - adoptate de în 15 ianuarie 2020 (aplicabi perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2020),
• Amendamente la Referințele la Cadrul Conceptual al Standardelor IFRS adoptate de UE în 29 noiembrie 2019 (aplicabil concepturul al Standarder IFRS - adoptate de lanuarie 2020).

Societatea anticipează că adoptarea acestor amendamente noi la standarde existente nu va avea un impact semnificativ pearsa ucescor umendanente înd răstâniariteire existent
impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale Societatii în perioada aplicării inițiale.

2.2 Amendamente la standardele existente emise de IASB si adoptate de UE, care au fost

adoptate de Societate la 31 decembrie 2020

Urmatoarele standarde si amendamente sau imbunatatiri la standardele existente emise de catre IASB si a comunea au oramaniente său înforiatăul la standareele exisente emise de catre
adoptate de catre Uniunea Europeana ("UE") au intrat in vigoare si au fost adoptate de Societ

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

• Amendamente la IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare" și IAS 8 "Politici contabile, p modificări ale estimărilor cu ercă într-înărităre și ÎAS 8 "Politici contabile,
  noiombrie 2010 (anii schilor contabile și erori" – Definiția materialității - adoptat nei comunica for contabile și Crori - - Demiță materialității - adoptăt de l
  noiembrie 2019 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2020),
• Amendamente la IFRS 9 "Instrumente financiare", IAS 39 "Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare" și IFRA 7 "Instrumente financiare: informații de prezentat" – Reforma indicelui de referință a ratei dobânzii - adoptare. Timerii de prezentăti" -
  nericadele anuale înconând au seu dură 11 perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2020),
• Amendamente la Referințele la Cadrul Conceptual al Standardelor IFRS adoptate de UE în 29 noiembrie 2019 (aplicabil ar Sudnuarueror IPAS - audiului de la Sudurului II-RS - audiulă de de

2.3 Standarde și amendamente la standardele existente emise de IASB și adoptate de UE, dar

care nu au intrat încă în vigoare

La data de 31 decembrie 2020 nu exista standarde si amendamente sau imbunatatiri la standardele existente emise de catre IASB si adoptate de catre Uniunea Europeana ("UE") care nu au intrat tua vigoare.

2.4 Standarde noi și amendamente la standardele existente emise de IASB, dar încă

neadoptate de UF neadoptate de UE

In prezent, IFRS adoptate de UE nu difera semnificativ de regulamentele adoptate de Comitetul de Standarde Internationale de Contabilitate (IASA) cu exceptia urmatoarelor standarde, amendamente la standardele si interpretarile (വിട്ടു പ്രവം) വിവർശ്വാസ situatiilor financiale enecente, care na fost avizate pentru a 10 loiosite în UE la da
situatiilor financiare (datele de intrare in vigoare mai jos se refera numai la IFRS):

• • IFRS 14 "Conturi de amânare aferente activităților reglementate" (aplicabil pentru perioadele
  apuale începând cu sau dună 1 intrugrie 2016) Continut mai contributi anuale în comune a arenice acuvităției (aplicații și curiea în curiea în curieale
  anuale începând cu sau după i ianuarie 2016) – Comisia Europeană a decis să nu emită proces aprobare a acestui standare 2010) Confisia Luropeana
  aprobare a acestui standard interimar și să aștepte standardul final,
• IFRS 17 "Contracte de asigurare" (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2021),
• Amendamente la IFRS 10 "Situații financiare consolidate" și IAS 28 "Investiții în entități asociate și ase "ocele" mancale consuluate" și 1AS 28 "Livestiții în entității
  entitățile asocierii în participație" - Vânzarea de sau contribuția cu, active între un investi entitățile ase contribuție – valizarea de său contribuție cu, active intre un investitor și
  în vionare a fost amânață nedețeștie ale acestuia și amendamentele ulterioare (da în vigoare a fost amân părcepeție die acestură și anferitoarie (dată intriilorie (dată intrinții înfrării
  privind metoda nunerii în ochivalență) privind metoda punerii în echivalență),
• Amendamente la IFRS 3 "Combinări de întreprinderi" Definiția unei întreprinderi (aplicabil pentru combinările de 170 virul a căror de linția unei întreprinderi (aplicabili
  de raportare anulă începând a căror dată de achizție este începând cu sau după prima perioad de raportare a la maleri dută de achiziție este începania cu său după prima perioadă
  de raportare anuală începând cu sau după 1 ianuarie 2020 și achizițiilor de active care cu sau după perioada respectivă),
• Amendamente la IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare" Clasificarea datoriilor în datorii pe termen scurt și datorii pe caentarea Situaținor minularea datorii pe
  termen scurt și datorii pe termen lung (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2020),

Societatea anticipezză că adoptarea acestor standarde și amendamente noi la standardele existente nu va avea un impact semnificativ acescor standarie și amendarieite noi la standardele existerii
avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale Societatii în perioad

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Politicile contabile semnificative adoptate pentru întocmirea prezentelor situații financiare ale Societatii sunt menționate mai jos.

3.1 Declarația de conformitate

Situatiile financiare individuale prezentate au fost elaborate in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara ("IFRS") adoptate de Uniunea Europeana.

Politicile contabile aplicate in aceste situatii financiare sunt aceleasi cu cele aplicate in situațiile financiare individuale anuale la si pentru anul incheiat la 31 decembrie 2019, cu exceptia adoptarii de noi standare in vigoare de la 1 ianuarie 2020.

In plus, situatiile financiare individuale au fost pregatite in conformitate cu cerintele Ordinului Ministrului Finantelor publice nr. 2844/2016 al esta probarea Regiermicace conformation contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana cu modificarile ulterioare.

3.2 Bazele întocmirii

Situatiile financiare au fost întocrite la cost istoric, cu exceptia reevaluării anumitor imobilizări și instrumente financia este lecerie, cu execții cu execții înformilii înformicalii și
în schimbul activolor în schimbul activelor.

Aceste situatii financiare au fost intocmite pentru a servi Med Life S.A. drept situatii financiare statutare.

Societatea își ține contabilitatea în Lei românești ("RON") și întocmește evidentele contabile în conformitate cu reglementările de contare emise (, ci ) (, întecinește cunantele contablie în România. Situațiile financiare au la bază evidențele statului ale finilocului minține um România. Sudațile
cituațiile financiare în confermințe au TEPC situațiile financiare în conformitate cu IFRS.

3.3 Continuitatea activității

Aceste situaţii financiare au fost întocmite pe baza principiului continuităţii activităţii care presupune că Societatea își va valoriile și își va achita datoriile în cursul normal al activității. Societații Societații Societatea își va continua în mod normal în în a în în în în în în în îm în acuntații. Scielatea în împosibilitatea continuarii activitatii sau fara reducerea semnificativa a acesteia.

Societatea a evaluat impactul pandemiei de Coronavirus asupra business-ului si considera ca situatiile financiare nu vor fi semnificativ de continue dusiness-uni si considera satualile
estima, concerntelo acestai parteinde de acest eveniment. Cu toate ca, la acest moment, nu s estima corect consecintele acest veniment. Ca deest moment, nu se portului, nu se portului, nu se pot
estimaza un impart maior activitii i i estimeaza un impact major activitatii) autor in uniminca Situatie, societatea numa
la data acestor situatii financiare la data acestor situatii financiare.

3.4 Estimări și judecăți contabile

Întocmirea situațiilor financiare în conformitate cu IFRS cere conducerii Societatii să facă estimări și ipoteze care afectează valorile normelor si pasivelor, prezentarea activelor si lacă estimal și lipteze.
data, întecnicii, cituațiilor, financien și pasivelor, prezentarea activelor data întocmirii situațiilor finale și veniturile și cheltuieiile raportate pentru respectival pentru respectiva perioadă. Estimările și ipotezele aferența isteriie isporiale pentru Tespetura penoadă.
rezonabili în condițiilo dato, iar experiența istorică și alți factori care sunt considerați rezonabili în condițiile date, iar rezultată și alți răcurită și alți răcuri căre sunt considerații cu privirea de judecății cu privire la valorile contabile ale active care nu sunt eviiterea de judecali cu privire
efective not fi diferito de activelor care nu sunt evidente cu ușurință din alte surse. Rezulta efective pot fi diferite de estimări.

Estimările și ipotezele care stau la baza lor sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care revizuite, nevizuite, Revizuirea afectează doar acea perioadă, cânt
si în perioada revizuirii cau în perioade, dacă revizuirea afectează doar și în perioada revizuirii sau în perioalea) acea revizuirea afectează arât perioada, cât și
nerioade viitoare perioade viitoare.

Impactul din COVID 19 cu privire la soldul de concedii neefectuate

Pentru a mitiga efectele generate de pandemia de CQVID-19, Compania a intreprins o serie de masuri cu scopul de a proteja activitate de partadmir de COVD 19, compania a intreprilis o serie de masuri
scopul de a proteja activitatea si de a reduce riscul de lichiditate, impleme

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

reducere de costuri in legatura cu personalul angajat, trecand o mare parte dintre acesta in somaj tehnic. Un efect secundar al acestei decizii, care a fost alimentat si de perioada lunga de carantinare implementata de Guvernul Romaniei, I-a reprezentat reducerea semnificativa a cererilor de concedii luate de angajatii din Companie, in anul 2020. Prin urmare, conducerea companiei a decis sa adopte o abordare prudenta cu privire la provizionarea concediilor neefectuate, inregistrand un provizion de 2,3 milioane de RON la 31 decembrie 2020.

Impactul din COVID 19 cu privire la IFRS 9

Compania a observat o scadere in rata de colectare a creantelor ca urmare a dificultatilor generate de criza medicala, in 2020. Pentru a contracara acest risc, conducerea companiei a decis sa adopte o abordare prudenta cu privire la fluxurile viitoare de numerar, inregistrand un provizion pentru creante incerte de 7,1 milioane de RON la 31 decembrie 2020.

3.5 Valute

Moneda funcțională și de prezentare

Situațiile financiare atașate sunt prezentate în Ieu Românesc ("RON"), care este moneda folosită în mediul economic în care operează Societatea ("moneda funcțională").

Ratele de schimb valutar la 31 decembrie 2020 au fost de 4,8694 RON pentru 1 EUR (31 decembrie 2019: 4,7793 RON pentru 1 EUR), respectiv 1,356 pentru 100 HUF (31 decembrie 2019: 1,4459 RON pentru 100 HUF).

Ratele medii de schimb valutar pentru perioada de 12 luni 2020 au fost 4,8376 RON pentru 1 EUR (12 luni 2019: 4,7454 RON pentru 1 EUR), respectiv 1,3777 RON pentru 100 HUF (12 luni 2019: 1,4589 pentru 100 HUF).

Activele și pasivele monetare in alte existente la data raportării au fost convertite din EUR în RON la rata de schimb anunțată de Banca Națională a României.

3.6 Informatii comparative

Acolo unde este necesar, cifrele comparative au fost ajustate pentru a fi în conformitate cu modificările de prezentare din anul curent.

Implementarea IFRS 16

Având în vedere complexiatatea operațiunilor sale, Compania închiriază un număr semnificativ de active, inclusiv clădiri și terenuri pentru activități operaționale, echipamente medicale și vehicule. Perioadele contractuale diferă în funcție de tipul de leasing și de activul închiriat, perioada fiind determinata de abordarea strategica a Companiei în gestionarea portofoliului său de active.

Ca urmare a crizei pandemice, Compania a început procesul de securizare a facilităților sale strategice în baza contractelor de închiriere, pentru perioade mai lungi de timp. În consecință, mai multe contracte majore de leasing au fost renegociate, urmarindu-se atat imbunatatirea condițiilor comerciale in termeni de pret, cât si securizarea opțiunilor de extindere a contractelor de leasing.

În plus față de această abordare, conducerea a decis să achiziționeze multe dintre locațiile sale închiriate anterior pentru a asigura creșterea Companiei în conformitate cu planul său strategic. Toate aceste aspecte au fost reflectate la contabilizarea proprietăților închiriate în conformitate cu IFRS 16, prin retratarea soldului de deschidere, din motive de comparabilitate.

În acest sens, conducerea și-a evaluat opțiunile de reziliere anticipată, precum și existența deciziei unilaterale a Companiei de a prelungi termenul de leasing, de la caz la caz.

In determinarea termenului de leasing, sunt luate în considerare toate faptele și circumstanțele care creează un stimulent economic pentru exercitarea unei opțiuni de prelungire sau pentru a nu exercita o opțiune de reziliere.

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

	31 decembrie,
	2019	Corectii	2019 *corectat	2020
ACTIVE
ACTIVE IMOBILIZATE
Drept de folosinta	59,318,528	21,364,186	80,682,714	72,382,060
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE	507,609,716	21,364,186	528,973,902	562,624,790
	175,878,849		175,878,849	244,227,901
TOTAL ACTIVE CIRCULANTE	178,672,488		178,672,488	246,808,598
TOTAL ACTIVE	686,282,204	21,364,186	707,646,390	809,433,388
CAPITALURI SI DATORII
DATORII CURENTE
Portiunea curenta a datoriei din leasing financiar	26,879,902	(2,742,733)	24,137,169	23,787,025
TOTAL DATORII CURENTE	185,304,200	(2,742,733)	182,561,467	193,076,881
DATORII PE TERMEN LUNG
Datorii din leasing financiar	52,532,728	25,015,886	77,548,614	64,614,840
TOTAL DATORII PE TERMEN LUNG	324,620,001	25,015,886	349,635,887	397,259,217
Datorii cu impozitul amanat	11,865,511	98,592	11,964,103	12,410,756
TOTAL DATORII	521,789,712	22,371,745	544,161,457	602,746,855
CAPITALURI
Rezultat reportat	9,035,002	(1,007,558)	8,027,444	45,002,914
TOTAL CAPITALURI	164,492,491	(1,007,558)	163,484,933	206,686,535
TOTAL CAPITALURI SI DATORII	686,282,203	21,364,187	707,646,390	809,433,390

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

	Perioada incheiata la 31 decembrie,
	2019	Corectii	2019 *corectat	2020
CIFRA DE AFACERI	456,165,019		456,165,019	508,717,326
Alte venituri operationale	4,348,742		4,348,742	4,093,568
VENITURI OPERATIONALE	460,513,761		460,513,761	512,810,894
CHELTUIELI OPERATIONALE	(439,150,017)	293,964	(438,856,053)	(445,847,907)
PROFIT OPERATIONAL	21,363,744		21,657,708	66,962,987
Costul finantarii	(11,027,079)	(616,199)	(11,643,278)	(13,820,091)
Alte cheltuieli financiare	(3,507,721)	(586,730)	(4,094,451)	(3,972,532)
REZULTAT FINANCIAR	(14,534,800)	(1,202,929)	(15,737,729)	(17,792,624)
REZULTAT ÎNAINTE DE IMPOZITARE	6,828,944	(908,966)	5,919,978	49,170,363
Cheltuiala cu impozitul pe profit	(1,806,505)	(98,591)	(1,905,096)	(8,558,216)
REZULTAT NET	5,022,439	(1,007,557)	4,014,882	40,612,147
TOTAL REZULTAT GLOBAL	5,573,006	(1,007,557)	4,565,449	40,612.147

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

	12 luni incheiate la 31 decembrie,
	2019	Corectii	2019 *corectat	2020
Profit/pierdere inainte de impozitare	6,828,944	(908,966)	5,919,978	49,170,363
Amortizare	45,914,443	(2,393,181)	43,521,262	46,633,014
Cheltuiala cu dobanda	11,027,079	616,199	11,643,278	13,820,091
Alte venituri nemonetare Fluxuri de trezorerie din exploatare	(3,042,137)	1,156,392	(1,885,745)	(2,897,826)
inainte de modificarile in capitalul circulant	63,236,275	(1,529,556)	61,706,719	119,721,570
Cresteri/(Descresteri) in datorii	23,010,291	586,730	23,597,021	(15,095,841)
Fluxuri de trezorerie din exploatare din modificarile in capitalul circulant	6,263,696	586,730	6,850,426	(57,877,748)
Numerar generat din exploatare	69,499,971	(942,826)	68,557,145	61,843,822
Dobanzi platite	(9,436,063)	(1,772,591)	(11,208,654)	(12,875,866)
Numerar net generat din activitați de exploatare	61,498,679	(2,715,417)	58,783,262	46,069,406
Numerar net folosit in activitatea de investitii	(100,280,243)		(100,280,243)	(79,885,288)
Fluxuri de trezorerie din activitatea de finantare
Plati de leasing (IFRS 16)	(22,501,389)	2,715,418	(19,785,971)	(24,863,461)
Numerar net utilizat in activitatea de finantare	29,877,754	2,715,418	32,593,172	55,725,919
(Descresterea)/ Cresterea neta de numerar si echivalent de numerar	(8,903,810)	1	(8,903,809)	21,910,037
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul anului	12,854,753	1	12,854,754	34,764,791

3.7 Investitii in alte societati

Med Life detine investitii semnificative in alte societati. Investitiile sunt prezentate la cost minus ajustari de valoare pentru depreciere mi ate socicati. Intestitule sunt prezentate la cost minus ajustari
denreciere pentru a evalua dasa este pessere consectueeza analize anuale de depreciere pentru a evenului să erecacului anului sau un există o indicăti
depreciere pentru a evalua daca este necesara inregistrarea de ajustari de valoare pentru deprecie

3.8 Imobilizări corporale

Terenurile și construcțiile deținute în vederea vânzării pentru furnizarea de servicii sau în scopuri administrative sunt înrectreu valizar pentru Turnulul la Servicii Scopuri
minus amortizarea acumula din dava revaluată, care este valoarea justă la data reevaluării, minus amortizarea acumulată în bilărițilă vuloarea recvenitări, care este văloare
minus amortizarea acumulată și pierderile din depreciere ulterioare acumulate.

Valoarea terenurilor și construcțiilor detinute prezentele situații financiare este stabilită pe baza rapoartelor de evaluate prezentele situații mininciare este situații miniciare este stabilită pe
Reevaluarea este întocmite la 31 decembrie 2019 de evaluatori independe Reevaluarea este întocriită regularitate pentru a se asigura că Societatea prezintăți ANEVAR.
si construcțiile la valoarea iusță în situatiile finențiere și construcțiile la valoarea justă în situațiile financiare.

Cheltuielile cu reparațiile și întreținerea sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere la data efectuării

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

lor. Costurile cu reparațiile capitale în valoarea contabilă a activului când este probabil ca beneficiile economice viitoare peste standardul evaluat inițial de performanță al activului existent vor fi transferate Societatii. Renovările sunt amortizate în perioada utilă rămasă a activului respectiv. Terenurile nu se amortizează

Instalațiile și echipamentele la cost, minus amortizarea acumulată și pierderile din depreciere acumulate.

Amortizarea este calculată la valorile imobilizărilor corporale prin metoda liniară până la valorile reziduale estimate ale activelor. Duratele de viață utilă estimate, valorile reziduale și metoda de amortizare sunt revizuite la finalul fiecărui an, iar efectele modificărilor sunt înregistrate retroactiv.

Sunt folosite următoarele durate de viață utile în calculul amortizării:

Constructii	10 - 50 ani
Instalații tehnice și echipamente	3 – 15 ani
Instalatii	3 — 15 ani

3.9 Active deținute în regim de leasing financiar

Activele deținute în regim de leasing financiar sunt amortizate pe baza duratelor de viață estimate pe aceeași bază ca activele deținute în proprietate.

Câștigurile sau pierderile care decurg din cedarea sau scoaterea din uz a unui element de imobilizare corporală sunt stabilite ca diferență între câștigurile din vânzări și valoarea contabilă a activului sunt recunoscute în contul de profit și pierdere.

3.10 Active necorporale

Activele necorporale achiziționate sunt raportate la cost minus amortizarea cumulată și pierderile din depreciere cumulate. Amortizarea este înregistrată prin metoda liniară pe baza duratelor de viață utilă. Durata de viață utilă și metoda de amortizare sunt revizuite la sfârșitul fiecărei perioade de raportare anuală, iar efectele modificărilor estimărilor sunt înregistrate retroactiv.

Imobilizările necorporale ale Societatii sunt reprezentate de licențe software, care sunt amortizate prin metoda liniară pe o perioadă de trei ani.

De-recunoașterea activelor necorporale

Un activ necorporal este de-recunoscut în momentul cedării sau când nu se mai așteaptă beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea acestuia. Câștigurile sau pierderile care decurea din derecunoașterea unui activ necorporal, evaluate ca diferența dintre câștigurile nete din cedare și valatea contabilă a activului, sunt recunoscute în contul de profit și pierdere când activul este de-recunoscut.

Deprecierea altor active corporale și necorporale decât fondul comercial

La data fiecărei raportări, conducerea Societatii revizuiește valorile contabile ale activelor corporale și necorporale pentru a stabili dacă există indicii că activele respective au suferit pierderi din depreciere. Dacă există astfel de indicii, se estimează valoarea recuperabilă a activului pentru a stabili valoarea pierderii din depreciere (dacă există). Acolo unde nu se poate estima valoarea recuperabilă a unui anumit activ, Societatea estimează valoarea recuperabilă a unității generatoare de numerar căreia îi aparține activul. Acclo unde poate fi identificată o bază rezonabilă și constantă de alocare, activele Societatii sunt de asemeni roon alocate unităților generatoare de numerar sau, în caz contrare sontrali sunt ace de usintități generatoare de numerar pentru care poate fi identificată o bază rezonaliiă și constantă de alocare.

Activele necorporale cu durate de viață nedefinite și activele necorporale care nu sunt încă disponibile pentru utilizare sunt testate pentru depreciere cel puțin anual, și ori de câte ori există indicii că octivul poate fi depreciat.

Valoarea recuperabilă repreţul net de vânzare a unui activ şi valoarea sa în uz. Valoarea în uz este evaluată reducând fluxurile de numera estinate viitoare la valoarea lor actuală utilizând o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă evaluările actuale din piață ale valorii în timp a banilor și riscurile specifice activului pentru care nu au fost ajustate fluxurile de numerare strant a viitoare.

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

Dacă se estimează că valoarea recuperabilă a unui activ (sau a unei unități generatoare de numerar) este mai mică decât valoarea sa contabilă, atunci valoarea contabilă a activului (sau a unității generatoare de numerar) este redusă la valoarea recuperabilă. O pierdere din depreciere este recunoscută imediat în contul de profit și pierdere, cu excepția cazului în care activul respectiv este înregistrat la o valoare reevaluată, caz în care pierderea din depreciere este tratată ca scădere din reevaluare.

Atunci când se reia o pierdere, valoarea contabilă a activului (sau a unității generatoare de numerar) este scăzută la valoarea estimată a valorii recuperabile, dar în așa fel încât valoarea contabilă crescută să nu depășească valoarea contabilă care ar fi fost stabilită dacă nu ar fi fost recunoscută nicio pierdere din depreciere pentru activ (sau unitatea generatoare de numerar) în anii anteriori. Reluarea pierderilor din depreciere este recunoscută imediat în contul de profit și pierdere, cu excepția cazului în care activul respectiv este înregistrat la o valoare reevaluat, caz în care reluarea pierderii din depreciere este înregistrată ca o creștere din reevaluare.

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare)

3.11 Stocuri

Stocurile sunt înregistrate la minimul dintre cost și realizabilă. Costul stocurilor cuprinde toate costurile suportate pentru a aduce stocurile în starea și în locul în care se găsesc în prezent, și sunt evaluate primul intrat, primul ieșit. Valoarea realizabilă netă este pretul de vânzare estimat pentru minus costurile estimate pentru finalizare și costurile estimate necesare efectuării vânzării. Societatea aplică metoda FIFO ca metodă de evaluare a costurilor.

3.12 Creanțele comerciale

Creanțele sunt evaluate în bilanț la valoarea estimată a fi realizată. Ajustarile pentru deprecierea creanțelor comerciale sunt create atunci când există dovezi obiective că Societatea nu va putea încasa toate sumele datorate la termenele de încasare. Dificultățile financiare ale debitorului, probabilitatea ca acesta să intre în faliment sau reorganizară, orice cazuri de neîndeplinire a obligației de plată sunt considerate indicii ale deprecierii creanțelor comerciale. Valoarea ajustarii de valoare este stabilită pe baza evaluării de risc a conducerii cu privire la capacitatea de colectare a creanțelor comerciale.

3.13 Numerar si echivalente de numerar

Numerarul și echivalentele de numerar sunt evidențiate în bilanț la cost. Pentru situația fluxului de numerar, numerarul și echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, conturi la bănci cu scadențe inițiale de maximum trei luni.

3.14 Instrumente financiare

Instrumentele financiare nederivate includ participații în capitalul propriu și titluri de credit, creanțele comerciale și de altă natură, numerar, datoriile comerciale comerciale și de altă natură. Instrumentele financiare nederivate sunt inițial recunoscut la valoarea justă plus orice cost de tranzacție direct atribuibil. Recunoasterea ulterioara se realizeaza la valoarea justa, orice ajustare fiind prezentata in situatia altor elemente de rezultat global.

Imprumuturile si leasing-urile sunt initial recunoscute la valoarea justa plus alte costuri de tranzactionare, iar recunoasterea ulterioara se realizeaza la cost amortizat.

Valoarea justă este suma la care poate fi tranzacționat un instrument, între părți interesate și în cunoștință de cauză, în cadrul unei tranzacții desfășurate în condiții obiective.

3.15 Datorii

Datoriile sunt înregistrate la cost, care reprezintă valoarea justă a contraprestației de plătit în viitor pentru bunurile și serviciile primite, indiferent dacă au fost facturate Societatii.

Contracte de leasing 3.16

Leasing-ul este clasificat ca fiind leasing financiar atunci când in termenii contractului de leasing se transfera in mare măsură toate riscurile si avantajele aferente dreptului de proprietate asupra bunului. Toate celelalte leasing-uri sunt clasificate ca leasing-uri operaționale.

Activele achiziționate in leasing financiar sunt recunoscute ca active la data începerii contractului sau, dacă au o valoarea actualizată a ratelor minime de leasing. Datoria corespunzătoare către locator este inclusa in bilanț ca o obligație financiară de leasing.

Plățile minime de leasing trebuie în cheltuieli de finanțare a leasingului și reducerea datoriei astfel încât să se obțină o rată periodică constanță a dobânzii la soldul datoriei rămase în fiecare perioacă. Chirile contingente trebuie înregistrate drept cheltuieli în perioadele în care sunt suportate.

Plățile de leasing operațional sunt recunoscute drept cheltuială prin metoda liniară pe durata contractului de leasing. Chiriile contingente care rezultă din contractele de leasing operațional sunt recunoscute drept cheltuială în perioada în care sunt suportate.

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare)

3.17 Costurile îndatorării

Toate datoriile și împrumuturile sunt recunoscute inițial la contraprestației primite minus costurile de tranzacționare direct atribuibile. Costurile de tranzacționare suportate cu emiterea obligației sunt amortizate pe durata împrumutului.

După recunoașterea inițială, împrumuturile și datoriile purtătoare de dobândă sunt evaluate la costul amortizat aplicând metoda dobânzii efective; orice diferențe între valoarea justă a câștigurilor (net de costurile de tranzacționare) și valoarea de răscumpărare sunt recunoscute drept cheltuieli cu dobânda în perioada împrumuturilor.

3.18 Impozitare

Cheltuielile privind impozitul pe profit reprezintă suma dintre impozitul amânat.

Impozitul curent

Impozitul curent se bazează pe profitul impozabil al anului. Profitul impozabil diferă de profitul raportat în situația individuală a rezultatului global, deoarece exclude elementele de venituri și cheltuieli care sunt impozabile sau deductibile în alți ani și exclude, de asemenea, elementele care nu sunt niciodată în pozabile sau deductibile. Datoria Societății privind impozitul curent este calculată utilizand ratele de impozitare care au fost adoptate sau în mare măsură adoptate la finalul anului de raportare.

Impozitul amânat

Impozitul amânat este recunoscut asupra diferenţelor dintre valoarea contabilă a activelor şi datoriilor din situaţiile financiare individuale şi bazele corespunzătoare utilizate în calçulul prnftului impozabil şi este determinat utilizând metoda pasivului bilanţier. Datoriile cu impozitul amânat sunt în general recunoscute pentru toate diferenţele temporare impozabile, iar activul de impozit amânat este în general recunoscut pentru toate diferenţele temporare deductibile în măsura în care este prodabil să existe profituri impozabile asupra cărora să poată fi utilizate acele diferenţe temporare daductibile. Astfel de active și datorii nu sunt recunoscute dacă diferenţa temporară provine drigentuluie. Noter de acurea inițială (alta decât dintreprinderi) a altor active și datorii într-o tranzacție care nu afectează nici profitul impozabil şi nici profitul contabil.

Valoarea contabilă a activelor cu impozitul amânat este revizuită la data fiecăror situaţii financiare şi este redusă în măsura în care nu mai este probabil să existe suficiente profituri impozabile pentru a permie recuperarea integrală sau parţială a activului.

Activele și datoriile cu impozitul amânat sunt măsurate la ratele de impozitare estimate a fi aplicate în perioada în care datoria este decontată sau activul este realizat, pe baza ratelor de impozitare şi a legilor fiscale care au fost adoptate sau în mare măsură adoptate până la finalul perioadei de raportare. Evaluarea activelor și datoriilor cu impozitul amânat reflectă consecințele fiscale ale modului în care Societarea estimează, la data raportării, că va recupera sau valoarea contabilă a activelor și datoriilor si datoriilor sale. Activele și datoriile cu impozitul amânat sunt compensate atuncării au deivor și dacomponitorii are. activele și datoriile curente cu impozitul și când acestea privesc impozitele pe venit impuse de aceeași autoritate fiscală, iar Societatea intenţionează să-şi deconteze activele de impozit amânat cu datoriile de impozit amânat pe bază netă.

Impozitul curent şi cel amânat aferente perioadei

Impozitul curent și impozitul amânat sunt recunoscute drept cheltuială sau venit în contul de profit și pierdere, cu excepția cazurilor în care se referă la elemente creditate sau debitate direct în capitalul propiu, caz în care impozitul este, de asemenea, recunoscut direct în capitalul propriu.

3.19 Capitalul social

Acțiunile ordinare sunt clasificate drept capital propriu. Dividendele la acțiunile ordinare sunt recunoscute în capitalul propriu în perioada în care sunt declarate.

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare)

3.20 Primele de capital

Primele legate de capital sunt fonduri proprii constituite ca diferenta intre valoarea de emisie si valoarea nominala a actiunilor, Societatea a inregistrat prime de capital rezultate cu ocazia emisiunii de actiuni.

3 71 Rezerve din reevaluare

Creșterile în valoarea justă a terenurilor și construcțiilor sunt înregistrate în rezervele din reevaluare. Scăderile în valoarea justă a terenurilor și construcțiilor sunt scăzute inițial din reevaluare iar apoi diferența este înregistrată în contul de profit și pierdere. Reevaluarea este efectuată cu suficientă regularitate astfel încât să asigure că Societatea prezintă terenurile și construcțiile la valoarea justă în situațiile financiare.

3.22 Provizioane pentru riscuri și cheltuieli

Provizioanele sunt recunoscute in bilanț atunci când pentru Societate se naște o obligație legala sau constructiva legată de un eveniment trecut si este probabil ca in viitor sa fie necesara consumarea unor resurse economice care sa stingă aceasta obligație. Provizioanele sunt revizuite la fiecare sfârșit de perioada si ajustate pentru a reflecta estimarea curenta adecvata.

3.23 Recunoașterea veniturilor

Veniturile sunt evaluate la valoarea justă a contraprestației primit. Veniturile sunt reduse pentru retururile clienților, reduceri estimate și alte provizioane similare.

Furnizarea de servicii

Vânzările de servicii sunt recunoscute în perioada contabilă în care sunt furnizate, în funcție de finalizarea tranzacției analizate pe baza serviciului efectiv furnizat proporțional cu serviciul total care trebuie furnizat. Societatea nu operează niciun program de fidelizare a clienților.

Societatea furnizează servicii medicale clienților persoane juridice și fizice. Veniturile din servicii prestate pentru persoane juridice sunt recunoscute pe baza pachetelor de preventie lunare, la sfârșitul lunii la rovelul valorii agreate pentru pachetul de preventie. Veniturile din serviciile prestate pentru clienții persoane fizice sunt recunoscute atunci când serviciile sunt efectiv prestate.

Veniturile din dobânzi

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute periodic, raportat la principalul în sold și rata dobânzii efective aplicabile, care este actualizează încasările viitoare estimate de numerar pe durata estimată a activului financiar la valoarea contabilă netă a activului respectiv.

Beneficiile angajaților 3.24

În cursul activității, Societatea face plăţi către Statul Român în contul angajaţilor săi pentru fondul de pensii, sănătate și șomaj. Valoarea acestor contribuții este înregistrată în contul de profit și pieriere în aceeaşi perioadă cu cheltuielile salariale aferente.

Toţi angajaţii Societatii sunt membri ai planului de pensii al statului român. Societatea nu operează niciun alt plan de pensii.

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare)

3.25 Entitățile aflate în relații speciale

Entităţile sunt considerate având relaţii speciale cu Societatea când acestea au posibilitatea prin participaţiile deţinute, drepturi contractuale, relatii de factivale acestea ud posionicacă prin sau sa influenţeze semnificativ cealaltă parte.

Entităţile aflate in relaţii speciale includ de asemenea persoanele care sunt principali acţionari, management si membri ai Consiliului de Administraţie, precum si membri ai familiilor acestora.

Prezentele situații financiare au fost întocmite plecând de la ipoteza că părțile au încheiat tranzacții obiective cu entitățile din grup, la prețuri stabilite obiectiv.

3.26 Valoarea Justa

Asa cum este prezentat in politicile contabile precedente, anumite politici contabile ale Societatii si cerinte de prezentare a informatiilor necesita determinarea valorii juste atat pentru activele si datoriile financiare cat si pentru cele nefinanciarea valorilor juste ale pentru activele si datoriilor, Societatea foloseste pe cat posibil valori de piata observabile. Valorile juste sunt clasificate pe mai multe niveluri in ierarhia valorilor juste pe baza datelor de intrare folosite in tehnicile de evaluare, dupa cum rrmeaza:

• Nivelul 1: preturi cotate) de pe piete active pentru active si datorii identice;
• Nivelul 2: date de intrare, altele pentru active pentru active si utoni dentice,
  nentru active cau datorii, fia in made de preturile cotate incluse in nivelul 1, care sunt o pentru active sau datorii, fie in mod direct (ex: preturi) sau indirect (ex: derivate din preturi);
• Nivelul 3: date de intrare pentru active si datorii care nu sunt bazate pe date din piata observabile.

Valorile juste au fost determinate in scopul evaluarii si/sau prezentarii informatiilor in baza metodelor descrise mai jos.

Valoarea justa a fost evaluata pentru terenurile si cladirile detinute la 31 decembrie 2019 pe baza rapoartelor unor evaluatori in circinate or sidante desinate la - J. Decembrie 2029 De Daza Valoarea justa a cladirilor s-a bazat pe metoda costului de inlocuire.

3.27 TAS 29

Med Life SA a fost infiintata in anul 1996. Dezvoltarea Societatii si a Grupului a fost continua in cursul anilor. Aditiile semnificative in career societati si a Gripului a lost continua in cursula in cursul si prime de emisiune au fost inregistrate dupa ce Romania a incetat samai fie o economie hiperinflationista.
Prin urmare, nu au fost inregistrate dupa ce Romania a incetat s Prin urmare, nu au fost inflatare la capitaluri si Societatea nu a aplicat conformie mperimationista.
29 decarece aplicarea nu ar avea va inflatare la capitaluri si Societate 29 deoarece aplicarea nu ar ajudian de mhatare la capitalul si Societatea nu a

3.28 IFRS 8

Cerintele Standardului International de Raportare Financiara 8 (IFRS 8) sunt menite să permită utilizatorilor situațiilor financiare naporul o financiare o un NJ o) sunt menice să permitalului.
Se angajează și modilo esenemica și efectele financiare ale activităților comerciale în c se angajează și mediile economice în care operează.

Un segment de operare este o componentă a unei entități:

• (a) care se angajează în activități de afaceri din care ar putea să obțină venituri și să suporte cheltuieli (inclusiv venituri și cheluie ani aure ar patea su boțină venituri și să supuri e cu aceleiași entități);
• (b) ale căror rezultate de exploatare sunt revizuite periodic de către factorul decizional principal al entității de luare a decizii cu privire la cecere decordi decorul decliziilă prințipări al segmentului și pentru a evalua performanța acestuia; și
• (c) pentru care sunt disponibile informații financiare separate.

Med Life consideră că toate activitățile de afaceri din care câștigă venituri sunt interconectate și că activitatea principală reprezintă un singur segment - an- sare caștiga venicali - sun

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

3. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare)

3.29 IFRS 9 Instrumente financiare

IFRS 9 "Instrumente financiare" introduce modificări privind recunoașterea și evaluarea activelor financiare și are ca rezultat recunoașterea anterioară a indemnizațiilor datoriei neperformante pentru creanțe.

Fiind permisă de standard, Societatea a adoptat IFRS 9 începând cu 1 ianuarie 2018, folosind metoda retrospectivă modificată, cu ajustări cumulate din aplicația inițială recunoscută în capitalurile proprii începând cu 1 ianuarie 2018 și fără a reda cifrele din perioada comparativă.

3.30 IFRS 15 "Venituri din contracte cu clienții"

IFRS 15 "Venituri din contracte cu clienții" introduce un model cuprinzător pentru recunoașterea și măsurarea veniturilor. Standardul înlocuiește criteriile existente pentru recunoașterea veniturilor, în locuind standardele IAS 18 "Venituri", IAS 11 "Contracte de construcție" și IFRIC 13 "Programe de fideilarea a clienților".

În conformitate cu noul standard, veniturile sunt recunoscute atunci când clientul dobândește controlul asupra bunurilor sau serviciilor prestate, la suma care reflectă prețul la care se așteaptă Societatea să il primească în schimbul acestor bunuri sau servicii.

Fiind permisă de standard, Societatea a adoptat IFRS 15 începând cu 1 ianuarie 2018, folosind metoda retrospectivă modificată, cu ajustări cumulate din aplicarea inițială recunoscută în capitalurile provii începând cu 1 ianuarie 2018 și fără retratarea cifrelor din perioadele comparative. Aplicarea inițială nu are niciun impact asupra rezultatului reportat ale Societatii.

În ceaa ce privește momentul recunoașterii veniturilor, toate serviciile furnizate de Societate sunt transferate clientului în momentul prestării serviciilor. Pe baza evaluării interne a impactuli posibil care rezultă din aplicarea IFRS 15, nu a fost identificat niciune a înfluativ în aceste situații financiare individuale.

De asemenea, o serie de alte amendamente și interpretări au fost efective începând cu 1 ianuarie 2018, dar nu au un efect semnificativ asupra acestor situații financiare individuale

3.31 IFRS 16 "Contracte de leasing"

Începând cu 1 ianuarie 2019, Societatea a adoptat noul standard IFRS 16 "Leasing". IFRS 16 este în vigoare pentru perioadele anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2019. IFRS 16 înlocuiește instrucțiuniie existente privind contractele de locațiunii, inclusiv IAS 17 Leasing, IFRIC 4 Determinarea dacă o înțelegere conține un contract de leasing, SIC-15 Listing, I Nice i Decembracă decă o înțelea conților de conților de l care implică forma legală a unui contract de leasing.

Având în vedere complexiatatea operațiunilor sale, Compania închiriază un număr semnificativ de active, inclusiv clădiri și terenuri pentru activități operaționale, echipamente medicale și vehicule. Perioadele contractuale diferă în funcție de tipul de leasing și de activul închiriat, perioada fiind determinata de abordarea strategica a Grupului în gestionarea portofoliului său de activa.

3.32 Evenimente ulterioare

Evenimentele ulterioare datei bilanțului care oferă informații suplimentare despre poziția Societatii și necesită ajustări sunt reflectate în bilanț sau, dacă este cazul, contul de profit și pierdere. Evenimentele ulterioare datei bilanțului care nu conduc la ajustarea sunt prezentate în note dară sunt semnificative.

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

4. ACTIVE FINANCIARE

Societatea detine investitii semnificative in alte companii.

Valoare contabila	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Costul investitiilor in alte societati	222,209,791	219,441,742
Imprumuturi pe termen lung acordate societatilor din grup	12,497,232	12,072,552
Alte active financiare	1,623,653	1,509,118
TOTAL	236,330.676	233,023,412

Conducerea efectuează teste de depreciere anual sau ori de câte ori există indicii de depreciere, pentru a evalua recuperabilitatea valorii contaile con ce cate on caste teste sunt aceste pentru a
modele bazate no fluxurile de transpriise. Aceste teste sunt efectuate folosind modele bazate pe fluxurile de trezorerie.

Există anumite raționamente esențiale pentru stabilirea datelor introduse în aceste modele, care includ:

• creșterea veniturilor
• marjele operaționale și
• ratele de actualizare aplicate fluxurilor de trezorerie viitoare estimate. .

Conducerea a contractat specialiști pentru a oferi asistență în stabilirea ratelor de actualizare pentru unitățile generatoare de prința a oren usiscențu în Staniin în Staniinea Trăcei.
În cunității a care semnificative la care se referă costul investiției.

Imprumuturi pe termen lung acordate societatilor din grup

La 31 decembrie 2020, Societatea prezinta imprimuri uni grap
si Med Life Ocupational SPL in puns de 14 CES Car nov 14 si Med Life Ocupational SRL in suma de 11.652.927 RON (1 ianuarie 2020: 11.439.833 RON),

Alte active financiare

Alte active financiare contin in cea mai mare parte garantii pentru chirii cu o maturitate mai mare de un an.

5. IMOBILIZĂRI CORPORALE ȘI NECORPORALE

	31 decembrie	31 decembrie
	2020	2019
Valoare Bruta Depreciere si Amortizare Cumulata Valoare Neta	472,165.225	406,698,398
	(218,253.171)	(191,430,622)
	253,912,054	215.267.776

6. STOCURT

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Materiale consumabile Alte elemente de inventar Stocuri în tranzit TOTAL	13,144,947 78.288 768	6,842,340 42.522 2.550
	13,224,003	6,887,412

(toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

7. CREANTE

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Clienti	108,488,843	69,111,488
Avansuri către fumizori	2,788,602	3,505,840
Ajustari de valoare pentru clienți incerți	(21,839,176)	(14,672,443)
TOTAL	89,438,269	57,944,885

Creanțele comerciale la 31 decembrie 2019 includ o creanță de 7.365.835 RON care reprezintă sume de incasat de Asigurari de Sanatate a Municipiului Bucuresti, nefacturate în a Societatea a demarat actiuni in instanta împotriva Casei de Asigurari de Sanatate a Municipiului Bucresi. Conducerea Societatii are incredere ca suma va fi recuperata in final, dar avand in vedere deciziile nefavorabile ale tribunalelor in cazuri similare, Societatea a decis sa integistre de valoare pentru intreaga suma.

Creantele comerciale prezentate mai sus sunt clasificate drept creante si sunt prin urmare evaluate la cost amortizat.

Perioada medie de incasare a creantelor pentru serviciile oferite este de 90 de zile. Nu se percepe dobanda la creantele comerciale in primele 90 de zile de la data emiterii facturii.

La 31 decembrie 2020, conducerea Societatii a efectuat o evaluare asupra recuperabilității creanțelor – o ajustare de valoare de 21.839.176 RON (suma ce cuprinde si supra recuperabilitați) creanțeloi – o de Asigurari de Sanatate a Municipiului (Bucuresti amintită mai sus), aceasta fiind cea mai bună estimare a conducerii cu privire la creanțele care nu vor fi colectate.

Estimarea ia in calcul comportamentul de colectare a creantelor pe o perioada istorica de patru ani. Societatea monitorizeaza calitatea creditului clientilor sai in mod recurea acăparat duci parti. Sociecarea datorita unei populații mari de clienției sur în mod recarent. Riscă de crean este ulspart ultinită de la un numar limitat de la un numar limitat de clienti.

Creanțele Societatii acoperă o gamă largă de clienți. Principalul client la bugetul de stat este: Casa Națională
de Asiqurări de Sănătate de Asigurări de Sănătate.

Pentru stabilirea recuperabilității creanțelor comerciale, Societatea ia în calcul orice modificare în calitatea creditului, de la data a caresto voriti initial, pociculturi in tancul orice modification in calitatea.
credit este limitat datorită facesta a fost acordat inițial, până la s credit este limitat de asecului mișul, para la sfrătul penuadei de raportare. Riscul
credit este limitat datorită faptului că baza de clienți este largă, iar aceștia nu se a

8. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Conturi la bănci	32,555,999	10,484,676
Numerar în casă	946.719	898.503
Echivalente de numerar	1,262,073	1,471,575
TOTAL	34,764,791	12,854.754

CHELTUIELI IN AVANS g.

La 31 decembrie 2020, Societatea a înregistrat cheltuieli in avans în sumă de 2.580.697 RON (2.793.639 RON la 1 ianuarie 2020). Cheltuie în sold la 31 decembrie 2020.097 KON (2.793.633.
nentru finantarea acordată privincululul a 31 decembrie 2020 constau în comisioane amânate pentru finanțarea acordată în solului în solul la si acecinoric 2020 constau în comisoane amane.
imobilele închiristo, programati, alte condicalizat și sumele aferente chirie imobilele închiriate, precum ar fi polițe din asigurare pentru profesioniste in avails pentru profesionisti. Si pentru imobilizările corporale deținute.

MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PRELIMINARE NEAUDITATE PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2020 (toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

10. DATORII

	31 decembrie	31 decembrie
	2020	2019
Fumizori	86,136,654	80,812,869
Fumizon de imobilizari	8,240,800	10.148.099
Avansuri achitate clientilor	2,643,447	4,918,252
TOTAL	97,020,901	95,879,220

Soldul de furnizori constă în datorii aferente achiziției de reactivi, echipament de laborator, echipament de birou, birotică, produse de curățenie și alimente.

11. ALTE DATORII PE TERMEN SCURT

	31 decembrie	31 decembrie
	2020	2019
Datorii salariale și alte datorii( inclusiv contribuții) Alte datorii	9,195,331	8,805,986
	5.051.403	25,118,220
TOTAL	14,246,734	33,924,206

12. DATORII DE LEASING

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
		*corectat
Portiunea pe termen lung – leasing	64,614,840	77,548,614
Portiunea pe termen scurt – leasing	23,787,025	24,137,169
TOTAL	88,401,865	101,685.782

13. DATORII FINANCIARE

	31 decembrie	31 decembrie
	2020	2019
Porțiunea pe termen scurt a imprumuturilor Porțiunea pe termen lung a imprumuturilor TOTAL	40,467,067	16,434,233
	329.319.377	265,437.273
	369,786,444	281,871,506

La data de 31 decembrie 2020, facilitatile de finantare ale Societatii, trase si netrase, includeau urmatoarele:

In 24 septembrie 2019 Med Life SA (impreuna cu co-debitorii Policlinica de Diagnostic Rapid SA, Bahtoo Invest SA, Accipiens SA, Genesys Medical Clinica Polisano SRL, Clinica Polisano SRL, Centrul Medical Sama SA, Dent Estet Clinic SA si Valdi Medica SRL) a semnat cu Banca Comerciala Romana, Raiffeisen Bank, BRD Groupe Societe Generale si Banca Transilvania refinal comercialit Normane, Nams, Duni, DNC
finantare, recerenisma d finantare, rearanjarea termenelor si conditiilor aferente, precum si pentru o limita suplimentara de credit de 28 milioane euro, care va fi sub forma unei facilitati la termen, fiind folosita de Medife, impreo na cu alte lichiditati proprii ale Societatii, pentru eventuale noi oportunitati de riculii, in piata. In data de 15 mai 2020 aceasta facilitate a fost extinsa cu inca 20 milioane euro.

o facilitate de overdraft garantat incheiata intre Garanti Bank S.A. si Med Life S.A., suma trasa la 31 decembrie 2020 este de 9.738.800 RON.

Rata dobanzii pentru fiecare imprumut pentru fiecare perioada de dobanda este rata pe an care este suma marjei aplicabile si in functie de valuta fiecarui imprumut, EURIBOR pentru sumele in EUR sau ROBOR pentru sumele in RON.

14. CAPITALUL EMIS

Structura actionariatului la 31 decembrie 2020 este: ISSUED CAPITAL RO

	Nr actiuni	0/0	Valoare
Persoane juridice Marcu Mihail	71,455.241 21,557,520	53.78% 16.22%	17,863,810 5,389,380
Cristescu Mihaela Gabriela	18,660,690	14.04%	4,665,173
Marcu Nicolae	14,204,400	10.69%	3,551,100
Persoane fizice	6,992,641	5.26%	1,748,160
TOTAL	132,870,492	100.00%	33,217,623

15. REZERVE

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Rezerve legale	4,040,117	1,107,254
Alte rezerve Rezerve din reevaluare	9.669.509 66,588,874	8,965,695 66,588,874
TOTAL	80,298,500	76,661,823

VÂNZĂRI 16.

Cifra de afaceri pentru 12 luni 2020 este 508.717.326 RON (pentru 12 luni 2019 456.165.019 RON), reprezentand servicii medicale, inclusiv veniturile din pachete si onorariile pentru serviciie prestate in cadrul clinicilor Med Life si al diverselor spitale din Romania.

17. ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE

Alte venituri din exploatare includ:

	12 luni 2020	12 luni 2019
Alte venituri operationale	2,224,434	2,462,997
Costuri capitalizate ale imobilizarilor necorporale	1,869,134.00	1.885.745
TOTAL	4,093,568	4,348,742

18. CHELTUIELI DIN EXPLOATARE

	12 luni 2020	12 luni 2019 *corectat
Consumabile si materiale de reparatii	84,674,308	66,396,142
Utilitati	4.510.812	4,746,958
Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile	4,361.271	5,491,322
Chirii	3,724,554	7,526,797
Prime din asigurari	1,837,638	2,042,402
Reclama si publicitate	8,512,328	7,898,505
Comunicatii	1.956.064	2,063.051
Cheltuieli cu tertii (inclusiv contractele cu medicii)	140,358.048	140,605,350
Cheltuieli cu salariile cele asimilate salariilor	129,507,739	145,006,773
Contributii sociale	5,144,462	5,259,030
Amortizare	46,633,014	43,521,262
Alte cheltuieli administrative si de exploatare	14,627,670	8.298.462
TOTAL	445,847,907	438,856,053

MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PRELIMINARE NEAUDITATE PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2020 (toate sumele sunt exprimate în "RON", dacă nu este specificat altfel)

19. REZULTATUL FINANCIAR NET

	12 luni 2020	12 lunı 2019 *corectat
(Pierderea)/Castigul din cursul valutar	(5,686,598)	(6,277,940)
Costul finantarii	(13,820,091)	(11.643.278)
Venituri din dobanzi	1,714,066	2.183.489
PROFITUL/(PIERDEREA) FINANCIARA	(17,792,624)	(15,737.729)

20. EVENIMENTE ULTERIOARE

Nu au existat alte evenimente semnificative ulterioare datei de 31 decembrie 2020.

Mihail Marcu, Administrator

Vera Firu, Director Economic

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

Denumirea entităţii emitente: MED LIFE S.A. Sediul social: Calea Griviței nr. 365, sector 1, București, Romania Numărul de fax: 0374 180 470 Codul unic de înregistrare: 8422035 Număr de înregistrare in Registrul Comerţului: J40/3709/1996 Capital social subscris si vărsat: 33.217.623 RON ecipital bocuri budeție er valorile mobiliare emise: Bursa de Valori București, Categoria Premium

CUPRINS

I. SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE NEAUDITATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATA
LA 31 DECEMBRIE 2020 ("SF INDIVIDUALE")
II.
III. EVENIMENTE IMPORTANTE PERIOADA 1 IANUARIE - 31 DECEMBRIE 2020
IV.
V.
VI.

Nota: Prezentele situatii financiare au fost pregatite in concordanta cu standardele international de raportare, adoptate de Uniunea Europeana ("IFRS").

Baza raportului: Conform Regulamentului ASF nr. 5/2018, privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare si a Legii 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata

Situatiile financiare prezentate mai jos sunt neauditate.

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

I. SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE NEAUDITATE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2020 (`SF INDIVIDUALE'')

SITUATIA INDIVIDUALA NEAUDITATA A POZITIEI FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2020 ("BILANT INDIVIDUAL")

	31 decembrie,	31 decembrie,	Variatie
	2020	2019 *corectat	2020/2019
ACTIVE
ACTIVE IMOBILIZATE
Imobilizari necorporale	10,675,893	11,739,823	-9.1%
Imobilizari corporale	243,236,161	203,527,953	19.5%
Drept de folosinta	72,382,060	80,682,714	-10.3%
Alte active financiare	236,330,676	233,023,412	1.4%
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE	562,624,790	528,973,902	6.4%
ACTIVE CIRCULANTE
Stocuri	13,224,003	6,887,412	92.0%
Creante	89,438,269	57.944.885	54.4%
Creante de la societatile din grup	95,020,068	84,409,169	12.6%
Alte active	11,780,770	13,782,629	-14.5%
Numerar si echivalente de numerar	34,764,791	12,854,754	170.4%
	244,227,901	175,878,849	38.9%
CHELTUIELI IN AVANS	2,580,697	2,793,639	-7.6%
TOTAL ACTIVE CIRCULANTE	246,808,598	178,672,488	38.1%
TOTAL ACTIVE	809,433,388	707,646,390	14.4%
CAPITALURI SI DATORII
DATORII CURENTE
Datorii comerciale	97,020,901	95,879,220	1.2%
Descoperire de cont	9,738,800	9,558,600	1.9%
Portiunea curenta a datoriei din leasing financiar	23,787,025	24,137,169	-1.5%
Portiunea curenta a datoriilor pe termen lung	40,467,067	16,434,233	146.2%
Datorii catre societatile din grup	1,036,693	1,707,947	-39.3%
Datorii cu impozitul pe profit curent	3,894,608	395,661	884.3%
Provizioane	2,885,053	524,431	450.1%
Alte datorii	14,246,734	33,924,206	-58.0%
TOTAL DATORII CURENTE	193,076,881	182,561,467	5.8%
DATORII PE TERMEN LUNG
Datorii din leasing financiar	64,614,840	77,548,614	-16.7%
Alte datorii pe termen lung	3,325,000	6,650,000	-50.0%
Datorii pe termen lung	329,319,377	265,437,273	24.1%
TOTAL DATORII PE TERMEN LUNG	397,259,217	349,635,887	13.6%
Datorii cu impozitul amanat	12,410,756	11,964,103	3.7%
TOTAL DATORII	602,746,855	544,161,457	10.8%
CAPITALURI
Capital emis	82,049,925	81,495,470	0.7%
Actiuni proprii	(664,804)	(2,699,804)	-75.4%
Rezerve	80,298,500	76,661,823	4.7%
Rezultat reportat	45,002,914	8,027,444	460.6%
TOTAL CAPITALURI	206,686,535	163,484,933	26.4%
TOTAL CAPITALURI SI DATORII	809,433,390	707,646,390	14.4%

Mihail Marcu, Director General

Vera Firu, Director Economic

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

SITUATIA INDIVIDUALA NEAUDITATA A CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE SI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2020 ("CPP INDIVIDUAL")

	Perioada incheiata la 31 decembrie		Variatie
	2020	2019	2020/2019
CIFRA DE AFACERI	508,717,326	456,165,019	11.5% -5.9%
Alte venituri operationale VENITURI OPERATIONALE	4,093,568 512,810,894	4,348,742 460,513,761	11.4%
CHELTUIELI OPERATIONALE	(445,847,907)	(438,856,053)	1.6%
PROFIT OPERATIONAL	66,962,987	21,657,708	209.2%
Costul finantarii Alte cheltuieli financiare	(13,820,091) (3,972,532)	(11,643,278) (4,094,451)	18.7% -3.0%
REZULTAT FINANCIAR	(17,792,624)	(15,737,729)	13.1%
REZULTAT ÎNAINTE DE IMPOZITARE Cheltuiala cu impozitul pe profit REZULTAT NET	49,170,363 (8,558,216) 40,612,147	5,919,978 (1,905,096) 4,014,882	730.6% 349.2% 911.5%
ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL CARE NU VOR FI RECLASIFICATE IN CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE
Câştig/pierdere rezultat/a din reevaluare		655,437	100%
Impoziț amânat pentru alte elemente ale rezultatului global		(104,870)	100%
TOTAL ALTE ELEMENTE DE REZULTAT GLOBAL		550,567	100%
TOTAL REZULTAT GLOBAL	40,612,147	4,565,449	789.6%

Mihail Marcu, Director general

Vera Firu, Director Economic

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

SITUATIA INDIVIDUALA NEAUDITATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2020 ("CF INDIVIDUAL")

	12 luni incheiate la 31 decembrie,
	2020	2019
Profit/pierdere inainte de impozitare	49,170,363	5,919,978
Ajustari pentru:
Amortizare	46,633,014	43,521,262
Cheltuiala cu dobanda	13,820,091	11,643,278
Ajustari de valoare pentru creante si pierderi din creante	7,166,733	(1,524,207)
Aiustari de valoare ale activelor curente	2,360,622	524,431
Alte venituri nemonetare	(2,897,826)	(1,885,745) 5,691,210
Diferente de curs rezultate din reevaluarea soldurilor in valuta	5,182,639	(2,183,488)
Venituri din dobanzi	(1,714,066)
Fluxuri de trezorerie din exploatare inainte de modificarile in capitalul circulant	119,721,570	61,706,719
Descresteri/(Cresteri) ale soldurilor de creanțe	(36,658,258)	(15,803,731)
Descresteri/(Cresteri) ale soldurilor de stocuri	(6,336,591)	(353,502)
Descresteri/(Cresteri) de cheltuieli in avans	212,942	(589,362)
Cresteri/(Descresteri) in datorii	(15,095,841)	23,597,021
Fluxuri de trezorerie din exploatare din modificarile în capitalul circulant	(57,877,748)	6,850,426
Numerar generat din exploatare	61,843,822	68,557,145
Impozit pe profit platit	(4,612,616)	(748,718)
Dobanzi primite	1,714,066	2,183,489
Dobanzi platite	(12,875,866)	(11,208,654)
Numerar net generat din activitaţi de exploatare	46,069,406	58,783,262
Achizitii de parti sociale/actiuni ale altor societati	(3,416,457)	(53,295,424)
Achizitii de imobilizari necorporale	(2,893,079)	(6,263,964)
Achizitii de imobilizari corporale	(62,964,853)	(31,226,847)
Imprumuturi acordate	(10,610,899)	(9,494,008)
Numerar net folosit in activitatea de investitii	(79,885,288)	(100,280,243)
Fluxuri de trezorerie din activitatea de finantare
Rambursari de imprumuturi	(15,505,931)	(8,005,257)
Plati de leasing (IFRS 16)	(24,863,461)	(19,785,971)
Crestere de imprumuturi	97,392,917	63,687,433
Actiuni proprii	(626,352)	(2,256,114)
Descrestere de imprumutun acordate societatilor din grup	(671,254)	(1,046,919)
Numerar net utilizat in activitatea de finantare	55,725,919	32,593,172
(Descresterea)/ Cresterea neta de numerar si echivalent de numerar	21,910,037	(8,903,809)
Numerar si echivalente de numerar la inceputul anului	12,854,754	21,758,563
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul anului	34,764,791	12,854,754

. Comments of the will

Mihail Marcu, Director General

Vera Firu, Director Economic

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

ANALIZA FINANCIARA II.

Analiza contului de profit si pierdere

Vanzarile pentru perioada de 12 luni incheiata la 31 decembrie 2020 ("12 luni 2020") au fost in valoare de 508.717.326 RON, mai mari cu 11,5% comparativ cu vanzarile inregistrate in primele 12 luni ale anului 2019 ("12 luni 2019"). Aceasta crestere este rezultanta cresterii pe toate liniile de business determinata de mixul dintre cresterea pretului si a volumului.

Alte venituri operationale au inregistrat o scadere de 5,9% in 12 luni 2020 comparativ cu 12 luni 2019, ajungand la 4,093,568 RON la 31 decembrie 2020.

Cheltuielile operationale includ costuri fixe si variabile, precum si costul bunurilor vandute si al materialelor folosite in prestarea de servicii. Med Life S.A. a inregistrat cheltuieli operationale in valoare de 445.847.907 RON in 12 luni 2020, reprezentand o crestere de 1,6% sau 6.991.854 RON, comparativ cu 12 luni 2019. Cresterea este in principal determinata de cresterea activitatii companiei.

Profitul operational a inregistrat o crestere de 209,2% in 12 luni 2020 comparativ cu 12 luni 2019, de la 21.657.708 RON in 12 luni 2019 la 66.962.987 RON in 12 luni 2020.

Pierderea financiara a crescut in 12 luni 2020 cu 2.054.895 RON, de la 15.737.729 RON in 12 luni 2019 la 17.792.624 RON in 12 luni 2020.

Rezultatul net a crescut in 12 luni 2020 cu 36.597.265 RON, de la un profit de 4.014.882 RON in 12 luni 2019 la un profit de 40.612.147 RON in 12 luni 2020.

Analiza conturilor de bilant

Activele imobilizate ajung la 562.624.790 RON la 31 decembrie 2020, inregistrand o crestere de 6,4% comparativ cu 31 decembrie 2019. Cresterea este ocazionata de cresterea imobilizarilor corporale.

Activele circulante au crescut cu 68.136.110 RON sau 38,1% de la 178.672.488 RON in 31 decembrie 2019 la 246.808.598 RON in 31 decembrie 2020.

Datoriile curente (excluzand datoriile purtatoare de dobanda) au scazut cu 13.347.476 RON, sau 10,1%, de la 132.431.465 RON in 31 decembrie 2019, la 119.083.989 RON la 31 decembrie 2020.

Datoriile purtatoare de dobanda au crescut cu 71.486.221 RON, de la 399.765.888 RON in 31 decembrie 2019 la 471.252.109 RON in 31 decembrie 2020. Creșterea este datorată finanțării achizitiilor de companii, precum si implementarea standardului IFRS 16.

III. EVENIMENTE IMPORTANTE PERIOADA 1 IANUARIE - 31 DECEMBRIE 2020

Anul 2020 a venit cu un context epidemiologic unic, declararea pandemiei de COVID-19 de către Organizația Mondială a Sănătății, iar în acest context ne-am mobilizat forțele și ne-am adaptat noilor condiții. Am deschis laboratoare RT PCR de testare a virusului SARS-CoV-2, fiind printre primele companii din România care au implementat foarte rapid un sistem amplu de măsuri de prevenție medicală și triaj pentru a ține în siguranță personalul medical și pacienții.

MED ITEF S.A. RAPORT PRELIMINAR 2020 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

Am demarat un proiect-pilot de testare pentru detectarea anticorpilor pentru COVID-19 pe un eșantion reprezentativ, testând prezența anticorpilor IgG, cât și IgM în cazul cadrelor medicale care sunt simultan testate prin metoda RT PCR, pentru determinarea exactă a stadiului imunizării acestora.

Am decis să investim resurse considerabile în testarea preventivă și sistematică a cadrelor medicale și personalului auxiliar din unitățile MedLife, derulând un premieră, fiind primul proiect în regim de studiu efectuat de către grup la o scară atât de mare. Acest studiu, derulat în perioada 24 martie – 30 aprilie, a fost dezvoltat și realizat de propria divizie a grupului, pentru a căuta soluții în combaterea pandemiei și a veni în sprijinul autorităților.

Odată cu definitivarea primului studiu, MedLife a pus bazele propriei divizii de cercetare, avand investitii alocate in valoare de peste 500.000 euro pentru anul acesta, obiectivul fiind căutarea unor soluții autohtone pentru contextul epidemiologic actual și nu numai.

În contextul măsurilor restrictive legate de circulație, ne-am adaptat și am fost primii care am lansat platforma de consultații online, unde pacienții pot intra în contact prin videoconferință cu medicii din numeroase specialități pentru consult, diagnostic și tratament.

Mai mult decât atât, am dezvoltat un Ghid de Prevenție și Bune Practici pentru a oferi sprijin companiilor din România în a-și relua activitatea în condiții de siguranță.

Majorarea participatiei in grupul Genesys Arad

Sistemul Medical MedLife, liderul pieței de servicii medicale private din România, anunta preluarea unui nou pachet de 7% din grupul de firme Genesys Arad, unul dintre cei mai mari operatori privati de servicii medicale din zona de vest a Romaniei. Ca urmare a acestei preluari, Sistemul MedLife detine pachetul de 68%.

Achizitie Labor Maricor

Sistemul Medical Mediife, anunta preluarea pachetului de 100% din actiunile companiei Labor Maricor SRL din Bacau.

Majorarea participatiei in compania Ghencea Medical Center

Sistemul Medical Medife preia acționariatul integral al companiei Ghencea Medical Center din București, completând pactiuni deținute cu încă 10 procente, ajungând acum la 100%.

Achiziție Centrul Medical Matei Basarab

Sistemul Medical MedLife anunță achiziția pachetului de 100% din acțiunile Centrului Medical Veridia din București, cunoscut după numele de Centrul Medical Matei Basarab.

Achiziție Pharmachem Distributie

Sistemul Medical Medife anuntă achizitia pachetului majoritar de 75% din acțiunile Pharmachem Distributie, fiind cea mai mare achiție a companiei de anul acesta și prima din sectorul farmaceutic.

Achiziție CED Pharma

Sistemul Medical MedLife anunță semnarea tranzacției pentru achiziționarea pachetului complet de acțiuni ale grupului de companii CED Pharma. Este a doua achiziție a Grupului MedLife pe segmentul farmaceutic, anunțată în termen de două săptămâni.

CED Pharma face parte dintr-un grup de companii, care este format din 6 farmacii, toate situate în București. La nivelul anului 2019, compania a înregistrat o cifră de afaceri de 4 milioane de euro, în creștere cu 6% față de anul precedent.

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

Achiziție KronDent (indirect)

Grupul de clinici DENT ESTET, lider de piață în domeniul serviciilor de medicină dentară în România, anunță semnarea contractului de achiziție pentru pachetul majoritar de 60% din acțiunile KronDent S.R.L, clinică de paradontologie și medicină dentară cu sediul în Brașov.

IV. EVENIMENTE ULTERIOARE IMPORTANTE

Nu au existat alte evenimente semnificative ulterioare datei de 31 decembrie 2020.

med life s.a. RAPORT PRELIMINAR 2020

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

V. INDICATORI ECONOMICO FINANCIARI LA 31 DECEMBRIE 2020

Indicatorul lichidității curente	Perioada incheiata la 31 decembrie 2020
Active curente Datorii curente	246,808,598 193,076,881	1.28

Indicatorul gradului de îndatorare	Perioada incheiata la	31 decembrie 2020
Capital împrumutat Capital propriu	397,259,217 206,686,535	192%
Capital împrumutat Canital angajat	397,259,217 603.945.752	66%

Viteza de rotație a debitelor clienții	Perioada incheiata la 31 decembrie 2020
Sold mediu clienti Cifra de afaceri x 90/180/360	73.691.577 508,717,326	52.15

Viteza de rotație a activelor imobilizate	Perioada încheiata la 31 decembrie 2020
Cifra de afaceri Active imobilizate	508.717.326 562,624,790	0.90

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

VI.

	Pentru perioada incheiata la 31 decembrie,	Variatie 2020/2019
	2020	2019
CIFRA DE AFACERI Alte venituri operationale	508,717,326 4,093,568	456,165,019 4,348,742	11.5% -5.9%
VENITURI OPERATIONALE	512,810,894	460,513,761	11.4%
CHELTUIELI OPERATIONALE	(445,847,907)	(438,856,053)	1.6%
PROFIT OPERATIONAL	66,962,987	21,657,708	209.2%
EBITDA	113,596,000	65,178,969	74.3%
Costul finantarii Alte cheltuieli financiare	(13,820,091) (3,972,532)	(11,643,278) (4,094,451)	18.7% -3.0%
REZULTAT FINANCIAR	(17,792,624)	(15,737,729)	13.1%
REZULTAT ÎNAINTE DE IMPOZITARE	49,170,363	5,919,978	730.6%
Cheltuiala cu impozitul pe profit	(8,558,216)	(1,905,096)	349.2%
REZULTAT NET	40,612,147	4,014,882	911.5%

C

Mihail Marcu, Director general

Vera Firu, Director Economic

Declaratia persoanelor responsabile din cadrul MedLife SA

Dupa cunostintele noastre, Situatiile Financiare Individuale Preliminare Neauditate MedLife SA la 31 decembrie 2020, care au fost intocmite in conformitate cu standardele contabile aplicabile, ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea activelor, obligatiilor, pozitiei financiare si contului de profit si pierdere al societatii, si a principalelor evenimente care au avut loc in decursul perioadei de 12 luni incheiate la 31 decembrie 2020 si a impactului acestora asupra Situatiile Financiare Individuale Preliminare Neauditate MedLife SA.

Mihail Marcu, Director General

Vera Firu, Director Economic