Medivir — Capital/Financing Update 2018

Feb 1, 2018

EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, KANADA, JAPAN ELLER AUSTRALIEN ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE ELLER DISTRIBUTION SKULLE VARA I STRID MED GÄLLANDE REGLER

Medivir avser att genomföra en riktad nyemission

Stockholm, Sverige - Medivir AB ("Medivir" eller "Bolaget") (Nasdaq Stockholm: MVIR) meddelar idag avsikten att genomföra en riktad nyemission av B-aktier till svenska och internationella kvalificerade institutionella investerare (den "Riktade Nyemissionen") och har anlitat Carnegie Investment Bank AB (publ) och Kempen & Co N.V. att agera som Joint Bookrunners ("Joint Bookrunners"). Den planerade transaktionen avses att genomföras med stöd av det emissionsbemyndigande som Bolaget erhöll från den extra bolagsstämman den 26 januari 2018.

Den Riktade Nyemissionen genomförs genom ett accelererat bookbuilding-förfarande ("Bookbuildingförfarandet") som påbörjas omedelbart och kan komma att avslutas med kort varsel. Efter avslutat Bookbuilding-förfarande kommer ett efterföljande pressmeddelande att offentliggöras för att informera om teckningskursen och det totala antalet nya aktier i den Riktade Nyemissionen. Det antal aktier som ges ut kommer inte överstiga 20% av det totala antalet utestående B-aktier per den 26 januari 2018 (det vill säga inte fler än 3 968 841 aktier).

Bolaget avser använda nettolikviden från den Riktade Nyemissionen för att accelerera utvecklingen av Bolagets kliniska portfölj samtidigt som man genomför pågående utlicensieringsdiskussioner för MIV-711, med ambitionen att ingå ett partneravtal under 2018. Nettolikviden, tillsammans med befintliga medel, avses användas för allmänna bolagsändamål, inklusive pågående forskning, såväl som:

• (i) slutförande av MIV-711 fas IIa-artrosförlängningsstudien,
• (ii) slutförande av birinapant doseskaleringsdelen av fas I/II studien i kombination med Keytruda®,
• (iii) start och slutförande av MIV-818 (HCC nuc) fas I-studien, och
• (iv) förberedelser för start av den kliniska fas III CTCL-studien för remetinostat.

Medivir för diskussioner med FDA om utformningen av fas III CTCL-studien för remetinostat. Enligt den nuvarande planerade utformningen av fas III-studien förväntas ytterligare cirka 200-225 MSEK krävas för att fullt ut finansiera studien till slutförande. Detta förväntade kapitalbehov kan komma att täckas genom licensavtal med externa parter och/eller genom ytterligare nyemissioner av aktier.

Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att genomföra en kapitalanskaffning på ett tids- och kostnadseffektivt sätt samt att diversifiera aktieägarbasen med ytterligare internationella institutionella investerare och investerare som är specialiserade på life science.

I samband med den Riktade Nyemissionen, har Bolaget åtagit sig gentemot Joint Bookrunners att, inom en marknadsmässig period om 90 dagar, inte emittera ytterligare aktier, en så kallad "stand-still-period". Vissa specifika undantag förekommer, inklusive potentiella företrädesemissioner efter samråd med Joint Bookrunners.

Carnegie Investment Bank AB (publ) agerar som Global Coordinator och Joint Bookrunner och Kempen & Co N.V. agerar som Joint Bookrunner i transaktionen. Vinge agerar som legal rådgivare till Medivir och Baker & McKenzie agerar som legal rådgivare till Joint Bookrunners.

För ytterligare information kontakta:

Christine Lind, CEO Medivir AB, tel: +46 (0)8 407 4641 Erik Björk, CFO Medivir AB, tel: +46 (0)72 228 2831

Denna information är sådan som Medivir AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 1 februari 2018, klockan 17:31 CET.

Om Medivir

Medivir är ett forskningsbaserat läkemedelsföretag med fokus på onkologi. Vi har ledande kompetens inom design av proteashämmare och nukleotid-/nukleosidvetenskap och är dedikerade till att utveckla innovativa läkemedel som möter stora medicinska behov. Medivir är noterat på Nasdaq Stockholms lista för medelstora bolag (Mid Cap).

Viktig information

Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner. Personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att förvärva eller teckna, några värdepapper i Medivir i någon jurisdiktion.

Ett investeringsbeslut med anledning av den Riktade Nyemissionen ska göras på grundval av all offentligt tillgänglig information avseende Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte oberoende kontrollerats av Joint Bookrunners. Informationen i detta pressmeddelande offentliggörs endast som bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig. En investerare bör således inte enbart förlita sig på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i eller till USA, Kanada, Japan eller Australien eller någon annan jurisdiktion där offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i direktiv 2003/71/EG ("Prospektdirektivet"). Medivir har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av aktier eller rättigheter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med den Riktade Nyemissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till "kvalificerade investerare" i den medlemsstaten enligt Prospektdirektivets definition.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Order"); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Order (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta dokument och inte heller agera eller förlita sig på det.

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller nuvarande förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt, inklusive såvitt avser utsikterna för läkemedel och läkemedelsstudier. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som "anser", "förväntar", "förutser", "avser", "uppskattar", "kommer", "kan", "förutsätter", "bör" "skulle kunna" och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller vara korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och åtar sig vidare inte något ansvar för den framtida riktigheten av de uppfattningar som uttrycks i detta pressmeddelande. Läsaren bör inte opåkallat förlita sig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som återfinns i detta pressmeddelande lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Bolaget åtar sig inte någon skyldighet att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande.

Information till distributörer

I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, ("MiFID II"); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans "Produktstyrningskraven i MiFID II") samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon "tillverkare" (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har Medivirs B-aktier varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II ("Målmarknadsbedömningen"). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på Medivirs B-aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att Medivirs B-aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Medivirs B-aktier endast är lämplig för

investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade Nyemissionen.

Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende Medivirs B-aktier.

Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende Medivirs B-aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.