Medivir — Capital/Financing Update 2010

Dec 3, 2010

EJ FÖR UTGIVNING, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, VARKEN DIREKT ELLER INDIREKT, ^I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SCHWEIZ, JAPAN ELLER HONGKONG ELLER ^I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR UTGIVNING, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION SKULLE VARA OLAGLIG. DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INGET ERBJUDANDE AV VÄRDEPAPPER ^I MEDIVIR.

Pressmeddelande 3 december 2010

Medivir genomför riktad nyemission om drygt 280 miljoner kronor

Huddinge – Medivir (OMX:MVIR), ett forskningsbaserat specialistläkemedelsbolag med fokus på infektionssjukdomar, offentliggör idag att bolaget har genomfört en placering av 2 250 000 nya aktier av serie B, vilket tillför bolaget drygt 280 miljoner kronor före avdrag för emissionskostnader.

Placeringen, som aviserades den 2 december 2010, har möjliggjort för Medivir att emittera 2 250 000 nya aktier av serie B till ett trettiotal internationella institutionella investerare och kvalificerade investerare i Sverige till ett pris av 125 kronor per aktie genom en accelererad bookbuilding-process. Mer än två tredjedelar av de nya aktierna har tecknats av internationella institutionella investerare.

Likviden från den riktade nyemissionen avses att användas till att i) förstärka Medivirs FoU-aktiviteter riktade mot infektionssjukdomar genom att utveckla befintliga projekt närmare kommersialisering och förbättra Medivirs förmåga att starta nya projekt genom förstärkt kompetens inom läkemedelsutveckling, ii) utforska joint ventures och samarbetsavtal, och iii) fortsätta att stärka Medivirs kommersiella kapacitet som en plattform för förberedande aktiviteter, inklusive kampanjer för att öka uppmärksamheten hos ledande opinionsbildare, för TMC435, Medivirs mest lovande kliniska projekt, där bolaget har behållit alla kommersiella rättigheter i Norden.

För att genomföra placeringen har styrelsen i Medivir beslutat, med stöd av årsstämmans bemyndigande 2010, om en riktad nyemission om 2 250 000 nya aktier av serie B. Syftet med beslutet att emittera nya aktier med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är huvudsakligen att bredda det långsiktiga internationella institutionella ägandet i Medivir, och att utnyttja möjligheten att på fördelaktiga villkor anskaffa kapital för de ovan beskrivna syftena, och därmed främja Medivirs möjligheter att skapa ytterligare värde för alla aktieägare.

Styrelsens beslut är villkorat av att nyemissionen registreras hos Bolagsverket senast den 10 december 2010 och att Carnegie Investment Bank och Jefferies International Limited ("Placing Agents") inte dessförinnan har sagt upp det placeringsavtal som träffats med Medivir. Medivir kommer att meddela när villkoren är uppfyllda och nyemissionen är slutförd.

Nyemissionen innebär en aktieutspädning om 7,9 procent efter genomförd emission. Vidare innebär teckningskursen en rabatt om 4,4 procent jämfört med stängningskursen den 2 december 2010, den sista handelsdagen innan beslutet att emittera nya aktier.

Emissionen gör att antal aktier av serie B i Medivir ökar med 2 250 000 från 25 590 591 till 27 840 591 och aktiekapitalet ökar med 11 250 000 kronor från 131 252 955 kronor till 142 502 955 kronor.

EJ FÖR UTGIVNING, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, VARKEN DIREKT ELLER INDIREKT, ^I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SCHWEIZ, JAPAN ELLER HONGKONG ELLER ^I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR UTGIVNING, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION SKULLE VARA OLAGLIG. DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INGET ERBJUDANDE AV VÄRDEPAPPER ^I MEDIVIR.

Ron Long, VD för Medivir, kommenterar

"Vi är mycket nöjda med det starka stöd vi har fått från framstående internationella investerare och välkomnar dem som aktieägare. Denna framgångsrika transaktion stärker inte bara Medivirs finansiella ställning utan breddar även medvetenheten och aktieägarbasen utanför Norden. Utifrån denna starka finansiella position kommer vi att kunna realisera som mest värde från vår FoU-portfölj, särskilt TMC435, vårt ledande läkemedel under utveckling mot hepatit C, och för att skapa långsiktigt aktieägarvärde."

Placing Agents och juridiska rådgivare

Carnegie Investment Bank och Jefferies International Limited var placing agents till Medivir. Vinge var juridisk rådgivare till Medivir. Gernandt & Danielsson och Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP var juridiska rådgivare till Placing Agents.

Telefonkonferens

Datum: 3 december 2010 Tid: 10.00 Telefonnummer: 08-619 75 40 Kod: 322326#

För ytterligare information, vänligen kontakta

Ron Long, VD, 08-5468 3100

Rein Piir, Finansdirektör och ansvarig för investerarkontakter, mobil: 0708-537 292.

För mer information om Bolaget se www.medivir.se

Huddinge, den 3 december 2010 Medivir AB (publ)

Ovanstående information har offentliggjorts i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande klockan 08.30 den 3 december 2010.

Om Medivir

Medivir är ett forskningsbaserat specialistläkemedelsbolag med fokus på utveckling av värdemässigt viktiga behandlingar av infektionssjukdomar. Medivir har en världsledande ställning baserat på bolagets djupa kunskap om enzymerna proteas och polymeras som läkemedelsmål. Medivir har en stark projektportfölj och har nyligen lanserat sin första produkt Xerese™/Xerclear® . Medivirs nyckelproduktkandidat, TMC435, en proteashämmare som utvecklas tillsammans med Medivirs partner Tibotec Pharmaceuticals, befinner sig i klinisk fas 2b-utveckling för behandling av hepatit C.

Xerese™/Xerclear® är en innovativ behandling av munsår som har godkänts för försäljning både i USA och Europa. Medivirs partner för receptfri försäljning inom Europa och Ryssland är GSK och i USA kommer Meda AB att sälja Xerese™. Medivir har behållit rättigheterna att sälja Xerclear® som receptbelagt läkemedel på den svenska och finska marknaden.

VIKTIG INFORMATION

Utgivning, publicering eller distribution av detta pressmeddelande ⁱ vissa jurisdiktioner kan vara föremål för restriktioner. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att förvärva eller teckna, några värdepapper ⁱ Medivir ⁱ någon jurisdiktion.

Detta pressmeddelande utgör inte, helt eller delvis, ett erbjudande eller en inbjudan att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som refereras till häri får inte säljas ⁱ USA utan registrering, eller ⁱ enlighet med ett tillämpligt undantag från registrering, enligt U.S. Securities Act från 1933, ⁱ dess aktuella lydelse. Medivir har inte för avsikt att registrera någon del av erbjudandet av värdepapperna i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepapperna i USA. Kopior av detta meddelande får inte göras ⁱ och får inte distribueras eller skickas till USA, Kanada, Australien, Sydafrika, Japan, Hongkong, Schweiz eller Singapore.

EJ FÖR UTGIVNING, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, VARKEN DIREKT ELLER INDIREKT, ^I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SCHWEIZ, JAPAN ELLER HONGKONG ELLER ^I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR UTGIVNING, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION SKULLE VARA OLAGLIG. DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INGET ERBJUDANDE AV VÄRDEPAPPER ^I MEDIVIR.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Direktiv 2003/71/EG (detta direktiv, tillsammans med gällande implementeringsåtgärder till detta direktiv ⁱ respektive medlemsstat benämns "Prospektdirektivet"). Medivir har inte auktoriserat något erbjudande till allmänheten av aktier eller rättigheter ⁱ någon medlemsstat ⁱ Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet och inget prospekt eller annat erbjudandedokument har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med den riktade nyemissionen (den "Riktade Nyemissionen") av aktier i Medivir. Med avseende på envar medlemsstat i Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet vilken har implementerat Prospektdirektivet (envar en "Relevant Medlemsstat"), har inga åtgärder vidtagits till dags dato för att erbjuda allmänheten aktier eller rättigheter som kräver att ett prospekt offentliggörs ⁱ någon Relevant Medlemsstat. I envar Relevant Medlemsstat är detta meddelande endast adresserat till och riktat till kvalificerade investerare i den Relevanta Medlemsstaten enligt betydelsen i Prospektdirektivet.

Detta pressmeddelande distribueras endast till och riktar sig endast till (i) personer som befinner sig utanför Storbritannien eller (ii) till professionella investerare som omfattas av artikel 19(5) i den brittiska lagen om finansiella tjänster och marknader (En: Financial Service and Markets Act 2000 (Financial Promotion Order 2005) ("Order") eller (iii) "företag med högt nettovärde" och andra personer till vilka det lagligen kan delges, som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) ⁱ Order (alla sådana personer ⁱ (i), (ii) och (iii) ovan benämns gemensamt som "relevanta personer"). Värdepapperna är endast tillgängliga för, och varje inbjudan, erbjudande eller avtal om att teckna, köpa eller på annat sätt förvärva sådana värdepapper kommer endast riktas till relevanta personer. Varje person som inte är en relevant person bör inte handla utifrån eller förlita sig på detta dokument eller något av dess innehåll.

Placing Agents agerar uteslutande för Medivir och ingen annans räkning i samband med den Riktade Nyemissionen. De kommer inte att betrakta någon annan person (oavsett om personen ifråga är mottagare av detta pressmeddelande eller ej) som deras respektive klient ⁱ förhållande till den Riktade Nyemissionen och kommer inte att ansvara ⁱ förhållande till någon annan än Medivir för tillhandahållande av det skydd som bereds till deras respektive klienter eller för rådgivning ⁱ samband med den Riktade Nyemissionen eller någon transaktion eller uppgörelse som det refereras till häri. Ingen utfästelse eller garanti, uttrycklig eller underförstådd, lämnas av någon Placing Agent avseende riktigheten, fullständigheten eller verifieringen av informationen ⁱ detta pressmeddelande och innehållet ⁱ detta pressmeddelande varken utgör eller skall förlitas på som ett löfte eller en utfästelse ⁱ detta avseende, varken historiskt eller avseende framtiden. Ingen Placing Agent påtar sig något ansvar för att detta pressmeddelande är korrekt, fullständigt eller verifierat och frånsäger sig följaktligen ⁱ största möjliga utsträckning under tillämplig lag allt ansvar vilket de annars skulle kunna ha avseende detta pressmeddelande eller information som tillhandahållits.

Den Riktade Nyemissionen kommer att vara villkorad av erbjudandet av Nya Aktier fullföljs och att de Nya Aktierna emitteras och vederbörligen och ⁱ rätt tid registreras av Bolagsverket. Det ska särskilt noteras att ett sådant erbjudande och formell dokumentation beträffande detta kommer att vara föremål för villkor och uppsägningsgrunder, inklusive sådana som är sedvanliga för sådana erbjudanden. Placing Agents förbehåller sig rätten att utnyttja eller frånfalla sina rättigheter rörande uppfyllelsen eller ⁱ övrigt rörande varje sådant villkor eller förefintligheten av en uppsägningsgrund efter fritt eget skön. Varje investerare ⁱ den Riktade Nyemissionen kommer att anses bekräfta att ett erbjudande av Nya Aktier sålunda kan komma att inte fullföljas och att varken Bolaget eller Placing Agents ⁱ sådant fall skall något ansvar ⁱ förhållandet till investerarna. Varje investerare i den Riktade Nyemissionen kommer vidare anses bekräfta (i) informationen i detta pressmeddelande, (ii) att investerarna inte förlitar sig på (i syfte att fatta ett investeringsbeslut eller ⁱ annat avseende) råd, stöd eller garantier (oavsett om skriftliga eller muntliga) från Bolaget, Placing Agents eller några av deras respektive närstående personer eller någon ickeoffentliggjord information, och (iii) att de har konsulterat deras egna legala, regulatoriska, skatte, affärs, investerings, finansiella och redovisningsrådgivare ⁱ sådan omfattning som de bedömer nödvändigt, och att de har fattat sina egna investeringsbeslut baserat på deras egna bedömning och på sådana råd från rådgivare de har bedömt nödvändiga. Varje investerare förväntas också underteckna ett sedvanligt investerarbrev. Bolaget har inte lämnat, och investerarna har inte mottagit från Bolaget, någon icke-offentliggjord information ⁱ samband med den Riktade Nyemissionen.

Detta pressmeddelande innehåller "framåtriktade uttalanden", vilka är uttalanden om framtida händelser. ^I detta sammanhang avser framåtriktade uttalanden ofta Medivirs förväntade framtida verksamhet och finansiella resultat, och innehåller ofta ord som "förvänta", "förutse", "avse", "planera", "tror", "försöka" och "ska". Framåtriktade uttalanden avser till sin natur förhållanden som, ⁱ olika hög utsträckning är osäkra och som kan påverkas av många faktorer, bland annat beteendet på finansiella marknader, ränte- och växelkursfluktuationer, råvarupriser och aktiekurser och värdet på finansiella tillgångar, inverkan av lagstiftnings-, regulatoriska, utrednings- och legala åtgärder, strategiska åtgärder och många händelser på nationell, regional eller global nivå, bland annat politiska, ekonomiska, affärsmässiga och av konkurrensmässig natur. Sådana faktorer kan göra att Medivirs framtida resultat väsentligen skiljer sig från de som uttalas ⁱ de framåtriktade uttalandena. Medivir åtar sig inte att uppdatera dess framåtriktade uttalanden.