Medika d.d. — Interim / Quarterly Report 2018

Oct 30, 2018

MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA za I-IX 2018. godine Medika d.d. Zagreb

listopad 2018.

Izvještaj poslovodstva

Komentar poslovanja za prvih devet mjeseci 2018. godine

Medika d.d. ("Društvo") je u prvih devet mjeseci 2018. godine ostvarila 2 milijarde 228,8 milijuna kuna ukupnih prihoda koji su veći za 9,58% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Prihodi od prodaje, koji za prvih devet mjeseci 2018. godine iznose 2 milijarde 200,5 milijuna kuna, veći su u odnosu na isto razdoblje prethodne godine za 9,26%.

Udio prihoda iz osnovne djelatnosti u ukupnim prihodima iznosi 98,73% dok je u istom razdoblju prethodne godine iznosio 99,02%.

Ostali poslovni prihodi koji iznose 17,6 milijuna kuna veći su za 40,71% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Udio ostalih poslovnih prihoda u ukupnim prihodima u prvih devet mjeseci prethodne godine iznosio je 0,61%, a u prvih devet mjeseci 2018. godine iznosi 0,79%.

Od ukupnog prihoda od prodaje, na domaćem tržištu se ostvaruje 99,95% prihoda, dok se na inozemnom tržištu ostvaruje svega 0,05% prihoda od prodaje. Ova struktura u prvih devet mjeseci 2018. godine nije se značajno promijenila u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Materijalni troškovi iznose 2 milijarde 78,2 milijuna kuna te su za 10,04% veći u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. S obzirom da poslovni rashodi bilježe manji postotni rast, udio materijalnih troškova u poslovnim rashodima veći je za 0,40% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine te iznosi 96,29%.

Troškovi zaposlenih su se u odnosu na isto razdoblje prethodne godine povećali za 4,25%. Njihov udio u ukupnim poslovnim rashodima iznosi 1,94% dok je u istom razdoblju prethodne godine iznosio 2,04%. Na povećanje troškova zaposlenih utjecalo je povećanje broja zaposlenih.

Trošak vrijednosnog usklađivanja imovine iznosi 3,9 milijuna kuna, te je manji u odnosu na isto razdoblje prethodne godine, na što je najviše utjecala sanacija bolnica koja je izvršena krajem 2017. godine.

Financijski prihodi su veći za 3,2 milijuna kuna, odnosno 42,66%, u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. U strukturi financijskih prihoda, prihodi od kamata bilježe rast od 2,2 milijuna kuna, a pozitivne tečajne razlike bilježe rast od 974 tisuće kuna. Na porast prihoda od kamata najviše su utjecale zatezne kamate temeljem sudske nagodbe iz ožujka 2018. godine.

Financijski rashodi su se u odnosu na isto razdoblje prethodne godine smanjili za 53.7 milijuna kuna, odnosno 87,20%. Njihov udio u ukupnim rashodima se smanjio za 2,67% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine te iznosi 0,36%. Na smanjenje financijskih rashoda najznačajnije je utjecao ispravak vrijednosti danog kredita u iznosu od 50,0 milijuna kuna koji je evidentiran u 2017. godini. Također, u strukturi financijskih rashoda, troškovi kamata su manji za 3,1 milijun kuna zbog ostvarenih nižih kamatnih stopa te manje prosječne kreditne zaduženosti u odnosu na isto razdoblje prethodne godine, a negativne tečajne razlike bilježe smanjenje od 535 tisuća kuna.

Bruto marža je u prvih devet mjeseci 2017. godine iznosila 7,33%, dok u prvih devet mjeseci 2018. godine iznosi 6,69% što je smanjenje za 0,63%. Do smanjenja je došlo zbog manjeg rasta neto poslovnih prihoda u odnosu na rast neto troška prodane robe.

Bruto dobit (dobit prije oporezivanja) iznosi 62,5 milijuna kuna, dok je u istom razdoblju prethodne godine iznosila 2,7 milijuna kuna, što je povećanje od 59,8 milijuna kuna. Veća bruto dobit ostvarena je zbog većeg rasta ukupnih prihoda (koji su veći za 9,58% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine najvećim dijelom zbog rasta prihoda iz osnovne djelatnosti) u odnosu na rast ukupnih rashoda (koji su veći za 6,65% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine).

Operativna dobit iznosi 59,6 milijuna kuna te je za 2,9 milijuna kuna, odnosno 5,14% veća u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Ostvarena neto dobit iznosi 50,0 milijuna kuna.

Temeljem transakcija s povezanim osobama u prvih devet mjeseci 2018. godine ostvaren je ukupni neto prihod u iznosu od 223,5 milijuna kuna, dok je u istom razdoblju prethodne godine ostvaren ukupni neto prihod od 215,1 milijun kuna, što je povećanje od 3,88%. Do povećanja je došlo uslijed povećanja prodaje u Grupi Prima Pharme.

Od povezanih osoba ukupno je nabavljeno trgovačke robe u vrijednosti od 145,0 milijuna kuna, dok je u istom razdoblju prethodne godine nabavljeno 158,9 milijuna kuna, što je smanjenje od 13,9 milijuna kuna, odnosno 8,73%.

Ukupna aktiva je 5,03% veća u odnosu na početku godine te iznosi 2 milijarde 55,2 milijuna kuna.

Dugotrajna imovina je veća u odnosu na početak godine za 5,4 milijuna kuna.

Dugotrajna nematerijalna imovina je veća za 217 tisuća kuna u odnosu na početak godine, dok je dugotrajna materijalna imovina manja za 5,2 milijuna kuna, odnosno 3,09%.

Dugotrajna financijska imovina odnosi se većinom na ulaganja u povezana poduzeća te manjim dijelom na dugoročne dane novčane kredite. Iznosi 120,1 milijun kuna te je za 10,3 milijun kuna veća u odnosu na početak godine uglavnom zbog povećanja danih kredita poslovnim partnerima.

Odgođena porezna imovina ne bilježi kretanje u odnosu na početak godine.

Kratkotrajna imovina iznosi 1 milijardu 737,7 milijuna kuna te je veća za 92,9 milijuna kuna, odnosno 5,65% u odnosu na početak godine. U strukturi kratkotrajne imovine potraživanja i zalihe su veći u odnosu na početak godine dok financijska imovina i novac bilježe pad.

Medika

Zalihe iznose 298,7 milijuna kuna te su u odnosu na početak godine veće za 22,7 milijuna kuna, odnosno 8,22%, što je u skladu sa rastom prodaje.

Ukupna kratkoročna potraživanja iznose 1 milijardu 301,3 milijuna kuna te bilježe povećanje u odnosu na početak godine od 123,5 milijuna kuna, odnosno 10,48%. Potraživanja od kupaca, povezanih poduzetnika i sudjelujućih poduzetnika iznose 1 milijardu 296,4 milijuna kuna i bilježe povećanje od 11,55% u odnosu na početak godine.

Kratkotrajna financijska imovina iznosi 51,2 milijuna kuna što se odnosi na kratkotrajne dane kredite. U odnosu na početak godine financijska imovina se smanjila za 1,6 milijuna kuna radi naplate danih kredita.

Novac u banci i blagajni iznosi 86,5 milijuna kuna i manji je u odnosu na početak godine za 51,7 milijuna kuna. Krajem 2017. godine primljen je dio sredstava od sanacije bolnica što je utjecalo na porast ove bilančne pozicije.

Na pozicijama kapitala i rezervi došlo je do promjene na poziciji vlastitih dionica koja se povećala za 21,6 milijuna kuna u odnosu na početak godine budući da je Medika stekla 1.500 dionica na uređenom tržištu.

Dugoročne obveze iznose 6,8 milijuna kuna te se odnose na obveze po financijskom najmu.

Kratkoročne obveze iznose 1 milijardu 626,5 milijuna kuna, od čega se najveći dio u iznosu od 1 milijardu 230,3 milijuna kuna odnosi na obveze prema dobavljačima i povezanim poduzetnicima te 372,1 milijun kuna na kreditnu zaduženost (371,3 milijuna kuna kratkoročni krediti i 845 tisuća kuna financijski najam).

Obveze prema dobavljačima i povezanim poduzetnicima su se povećale u odnosu na početak godine za 67,0 milijuna kuna, odnosno 5,76%.

Ukupna zaduženost Medike po kreditima iznosi 371,3 milijuna kuna što je povećanje u odnosu na početak godine za 15,0 milijuna kuna. Na 30.09.2018. godine Medika nema dugoročnih kredita. Svi krediti su kratkoročni i kunski te na ovim stavkama nema izloženosti valutnom riziku.

Ključni događaji

Tržište farmaceutskih proizvoda u prvih devet mjeseci 2018. godine bilježi rast u usporedbi sa istim razdobljem prethodne godine. Istovremeno, prodaja Medike raste nešto sporije što nije značajno utjecalo na kretanje tržišnog udjela.

Unutar kapitala i rezervi došlo je do promjene na poziciji vlastitih dionica budući da je Medika stekla 1.500 dionica na uređenom tržištu.

Tijekom trećeg kvartala 2018. godine Medika je prodala potraživanja po inkrementalnom zajmu (roll-up kreditu) od Agrokora u iznosu od 35,5 milijuna kuna koja su u cjelosti naplaćena.

Kreditna zaduženost je povećana za 15,0 milijuna kuna u odnosu na početak godine.

Očekivani razvoj Društva u budućnosti

Društvo će zadržati osnovnu djelatnost distribucije lijekova i medicinskih proizvoda i više razvijati poslovanje s proizvodima koji čine core business tvrtke.

Medika_u

Vlastite dionice

Na 30.09.2018. godine Medika ima 2.940 vlastitih dionica.

Ovisna i pridružena društva

Društvo ima ovisna društva Zdravstvenu ustanovu Liekarne Prima Pharme te Primus nekretnine d.o.o. Oba ovisna društva su u 100%-tnom vlasništvu Medike.

ZU Ljekarne Prima Pharme imaju u 100%-tnom vlasništvu ZU Ljekarne Delonga, ZU Ljekarne Ines Škoko te pridruženo društvo ZU Ljekarne Jagatić u kojoj imaju 49% udjela.

Povezane osobe

Društvo sa većinskim glasačkim pravima, Auctor d.o.o. posjeduje 34,13% udjela, odnosno 37,81% dionica s pravom glasa.

Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb posjeduje 25,32% udjela u vlasništvu odnosno 28,05% glasačkih prava nad Društvom. S obzirom na udio i operativne transakcije koje obavlja s Društvom, Pliva Hrvatska d.o.o. ima značajan utjecaj na tekuće poslovanje Društva.

Financijski rizici te izloženost cjenovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka

Značajno mjesto u financijskim rizicima ima valutni rizik. Nabava robe se djelomično ostvaruje na inozemnom tržištu, iz čega proizlazi izloženost riziku promjene tečaja stranih valuta vezanih uglavnom uz euro. Svi krediti su kunski te s ove osnove nema izloženosti valutnom riziku. Sa dijelom inozemnih dobavljača ugovorena je valuta plaćanja u kunama. Tendencija je da se u budućnosti sa što većim brojem postojećih inozemnih dobavljača ugovori plaćanje u kunama, kako bi valutni rizik proizašao iz transakcija s inozemnim dobavljačima bio minimiziran.

Društvo ima dio imovine koja ostvaruje prihod od kamata te su prihodi Društva i novčani tok iz poslovnih aktivnosti ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa.

Kamatni rizik društva proizlazi iz primljenih i danih dugoročnih i kratkoročnih kredita, u uvjetima promjenjive kamatne stope. Krediti odobreni po fiksnim stopama izlažu Društvo riziku fer vrijednosti kamatne stope.

Društvo ne koristi derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika fer vrijednosti kamatne stope. Međutim, Društvo kontinuirano prati promjene kamatnih stopa. Simuliraju se različite situacije uzimajući u obzir refinanciranje, obnavljanje sadašnjeg stanja kao i alternativno financiranje.

Cjenovni rizik za poslovanje Medike predstavlja stalno snižavanje cijena lijekova s liste lijekova HZZO-a i administrativno određivanje cijena lijekova i marži. Da bi smanjila ovaj rizik, Medika se orijentirala na proširenje asortimana na proizvode koji nisu zakonski limitirani u pogledu cijene proizvoda.

Kreditni rizik se odnosi prvenstveno na potraživanja od kupaca te na potraživanja po danim kreditima. Veći kreditni rizik je kod poslovanja s ljekarnama, kod kojih postoji rizik ograničenosti poslovanja - za razliku od bolnica, koje uz duže rokove naplate, nemaju i rizik nenaplate potraživanja i nastavka kontinuiranog poslovanja.

Najveći rizik za poslovanje Medike d.d., u okviru tržišnih rizika, je dugi rok naplate potraživanja od kupaca, pogotovo u dijelu koji se odnosi na kupce u okviru sustava HZZO-a. Time je značajan udio obrtnog kapitala Medike d.d. imobiliziran, što značajno utječe na novčani tijek i mogućnost Medike d.d. za pravovremeno podmirivanje vlastitih obveza.

Budući da se direktno ili indirektno radi o potraživanjima od državnih institucija, naplatu potraživanja ne bi trebalo promatrati kao rizik nenaplate. To posredno povećava potrebu za dodatnim financiranjem, što znači i dodatne troškove poslovanja.

Jasminko Herceg, dipl.oec. Direktor

Prilog 1.
Razdoblje izvještavanja:		01.01.2018.	do	30.09.2018.
			Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
Matični broj (MB):	03209741
Matični broj subjekta (MBS):	080027531
Osobni identifikacijski broj $(OIB)$ :	94818858923
Tvrtka izdavatelja: MEDIKA d.d.
Poštanski broj i mjesto:	10000		ZAGREB
Ulica i kućni broj: CAPRAŠKA 1
	Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
	Internet adresa: www.medika.hr
Šifra i naziv općine/grada:	ZAGREB 133
Šifra i naziv županije:	GRAD ZAGREB 21			Broj zaposlenih: (krajem izvještajnog razdoblja)	432
Konsolidirani izvještaj:	NE			Šifra NKD-a:	4646
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):			Sjedište:	MB:
Knjigovodstveni servis:
	Osoba za kontakt: RADMILOVIĆ DIJANA
	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt) Telefon: 012412551			Telefaks: 012371441
	Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
	Prezime i ime: HERCEG JASMINKO
	(osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu:	1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama kapitala i bilješke uz financijske izvještaje)
2. Međuizvještaj poslovodstva,	3. Izjavu osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja izdavatelja,
				(potpis osobe ovlaštene za zastupanje)

lic.

Obveznik: MEDIKA d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	$\overline{2}$	3	4
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033) I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	002	311.426.456	316.790.283
1. Izdaci za razvoj	003	19.199.753	19.417.034
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	004 005	6.610.043	7.229.616
3. Goodwill	006	11.929.586	11.929.586
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007	163,350	17.280
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008	496,774	240.552
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	167.087.049	161.926.252
1. Zemljište	011	18.232.855	18.232.856
2. Građevinski objekti	012	114.799.093	111.743.614
3. Postrojenja i oprema	013	11.719.588	14.756.801
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	12.267.312	10.004.848
5. Biološka imovina	015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	145.854	64.156
7. Materijalna imovina u pripremi	017	9.129.377	6.337.382
8. Ostala materijalna imovina 9. Ulaganje u nekretnine	018	792.970	786.595
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	019
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	020 021	109.814.616 99.999.330	120.121.959 100.199.330
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022
3. Sudielujući interesi (udieli)	023
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	9.815.286	19.922.629
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	$\pmb{0}$	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
3. Ostala potraživanja	032
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033	15.325.038	15.325.038
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058) I. ZALIHE (036 do 042)	034	1.644.771.761	1.737.669.035
1. Sirovine i materijal	035	275.997.886	298.682.553
2. Proizvodnja u tijeku	036 037	96.453	95.764
3. Gotovi proizvodi	038
4. Trgovačka roba	039	272.178.706	296.652.023
5. Predujmovi za zalihe	040	3.722.727	1.934.766
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041
7. Biološka imovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	1.177.811.235	1.301.301.634
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044	136.200.111	108.453.507
2. Potraživanja od kupaca	045	1.012.931.948	1.177.470.883
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046	13.062.528	10.512.983
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	26.979	26.645
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	6.197.895	2.537.174
6. Ostala potraživanja	049	9.391.774	2.300.442
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057) 1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	050	52.759.803	51.206.049
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	051
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	052 053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056	52.759.803	51.206.049
7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	138.202.837	86.478.799
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059	613.265	758,038
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	1.956.811.482	2.055.217.356
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061	121 247 906	22 092 181

BILANCA stanje na dan 30.09.2018.

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	390.633.291	419.043.224
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	209.244.420	209.244.420
II. KAPITALNE REZERVE	064	$-7.657.921$	$-7.657.921$
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	83.475.954	61.886.379
1. Zakonske rezerve	066	18.548.510	18.548.510
2. Rezerve za vlastite dionice	067	48.811.980	48.811.980
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068	15.598.249	37.187.824
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	31.713.713	31.713.713
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	72.495.831	105.570.838
1. Zadržana dobit	073	72.495.831	105.570.838
2. Preneseni gubitak	074
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	33.075.007	49.999.508
1. Dobit poslovne godine	076	33.075.007	49.999.508
2. Gubitak poslovne godine	077
VII. MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	642.547	642.547
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080	642.547	642.547
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	5.785.260	6.758.784
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086	5.785.260	6.758.784
4. Obveze za predujmove	087
5. Obveze prema dobavljačima	088
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	1.555.753.395	1.626.466.219
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	118.412.210	93.550,509
2. Obveze za zajmove, depozite i slično
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	095
4. Obveze za predujmove	096	359.479.333	372.144.607
5. Obveze prema dobavljačima	097	2.414.190	19.794
6. Obveze po vrijednosnim papirima	098	1.044.912.968	1.136.726,585
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	099
8. Obveze prema zaposlenicima	100
	101	7.361.664	5.322.826
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	8.792.170	17.553.697
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103	12.030.000
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	2.350.860	1.148.201
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	3.996.989	2.306.582
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	1.956.811.482	2.055.217.356
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108	121.247.906	22.092.181
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109
2. Pripisano manjinskom interesu	110

Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane financijske izvještaje.

RACUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 01.01.2018. do 30.09.2018.

Obveznik: MEDIKA d.d.	PRINT OF THE TOT GO GOTOGINUTO
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
		Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
1	$\overline{2}$	3	$\overline{4}$	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	2.026.400.849	678.965.455	2.218.015.487	764.962.662
1. Prihodi od prodaje	112	2.013.918.255	675.629.167	2.200.450.688	756.514.069
2. Ostali poslovni prihodi	113	12.482.594	3.336,288	17.564.799	8.448.593
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	1.969.695.336	659.031.605	2.158.395.073	739.576.566
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	1.888.583.272	631.604.704	2.078.234.260	713.395.789
a) Troškovi sirovina i materijala	117	6.574.791	2.135.184	8.018.859	2.471.971
b) Troškovi prodane robe	118	1.866.384.941	624.283.769	2.053.200.116	705.807.921
c) Ostali vanjski troškovi	119	15.623.540	5.185.751	17.015.285	5.115.897
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	40.146.704	13.432.516	41.853.281	14.322.843
a) Neto plaće i nadnice	121	24.297.049	8.122.974	25.307.867	8.646.484
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	10.257.425	3.441.007	10.769.071	3.698.812
c) Doprinosi na plaće	123	5.592.230	1.868.535	5.776.343	1.977.547
4. Amortizacija	124	8.299.348	2.787.262	8.974.945	3.047.127
5. Ostali troškovi	125	25.917.534	10.640.767	25.398.908	9.496.558
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	6.748.478	566,356	3.933.679	$-685.751$
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128	6.748.478	566.356	3.933.679	$-685.751$
7. Rezerviranja	129
8. Ostali poslovni rashodi	130
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	7.538.247	$-3.505.264$	10.753.740	$-2.145.729$
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s	132
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	133	7.538.247	$-3.505,264$	10.753.740	$-2.145.729$
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	136
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	61.542.514	54.662.072	7.874.769	2.513.007
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim	139	11.542.514	4.662.072	7.868.075	2.506.313
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140
4. Ostali financijski rashodi	141	50.000.000	50.000.000	6.694	6.694
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	2.033.939.096	675.460.191	2.228.769.227	762.816.933
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	2.031.237.850	713.693.677	2.166.269.842	742.089.573
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	2.701.246	$-38.233.486$	62.499.385	20.727.360
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	2.701.246	$\mathbf 0$	62.499.385	20.727.360
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	$\mathbf{0}$	38.233.486	$\bf{0}$	$\overline{0}$
XII. POREZ NA DOBIT	151	540.249	$-7.646.697$	12.499.877	4.145.472
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	2.160.997	-30.586.789	49.999.508	16.581.888
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	2.160.997	$\mathbf 0$	49.999.508	16.581.888
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	$\mathbf 0$	30.586.789	0	0

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155
2. Pripisana manjinskom interesu	156
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	2.160.997	$-30.586.789$	49,999,508	16,581,888
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158				O
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK	167
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	2.160.997	$-30.586.789$	49.999.508	16.581.888
DODATAK izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169
2. Pripisana manjinskom interesu	170

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda u razdoblju 01.01.2018. do 30.09.2018.

Tekuće AOP Prethodno Naziv pozicije razdoblje razdoblje oznaka $\overline{2}$ 3 4 NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 1. Dobit prije poreza 001 2.701.246 2. Amortizacija 002 8.299.348 3. Povećanje kratkoročnih obveza 003 60.369.772 4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja 004 5. Smanjenje zaliha 005 6. Ostalo povećanje novčanog tijeka 006 82.287.477 I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006) 007 153.657.843 1. Smanjenje kratkoročnih obveza 008 2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja 009 59.394.620 3. Povećanje zaliha 010 10.674.044 4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka 011 3.718.090 II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011) 73.786.754 012 A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH 013 79.871.089 A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH 014 28.991.572 0 NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI 1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 015 1.362.503 383.087 2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata 016 3. Novčani primici od kamata 017 2.796.087 11.751.191 4. Novčani primici od dividendi 018 5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti 019 III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019) 020 3.179.174 1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 021 5.903.141 4.489.419 2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata 022 3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti 10.307.344 023 43.525.000 IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023) 024 49.428.141 B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH 025 $\Omega$ B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH 026 1.683.069 46.248.967 NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata 027 2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi 028 477.000.000 3. Ostali primici od financijskih aktivnosti 029 V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029) 030 $\mathbf{0}$ 477.000.000 1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica 74.631.250 462.000.000 031 2. Novčani izdaci za isplatu dividendi 12.030.000 032 3. Novčani izdaci za financijski najam 033 2.429.822 2.166.073 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica 034 21.589.575 5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti 035 VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035) 498.049.397 036 76.797.323 C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH $\mathbf 0$ 037 $\circ$ C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH 038 76 797.323 21.049.397 Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - 026 + 037 - 038) 039 0 Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 - 013 + 026 - 025 + 038 - 037) 51.724.038 040 43.175.201 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 041 80.093.929 138.202.837 Povećanje novca i novčanih ekvivalenata 042 Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata 043 51.724.038 43.175.201 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 86.478.799 36.918.728 044	Obveznik: MEDIKA d.d.
			62.499.385
			8.974.945
			70.077.550
			141.551.880
			123.490.400
			22.684.667
			24.368.385
			170.543.452
			0
			13.113.694
			14.796.763

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
je od 01.01.2018. do 30.09.2018. za razdoblje od

Naziv pozicije	AOP	Prethodna	Tekuća
	oznaka	godina	godina
٣	$\mathbf{\hat{z}}$	M	4
1. Upisani kapital	DO1	209.244.420	209.244.420
2. Kapitalne rezerve	002	$-7.657.921$	$-7.657.921$
3. Rezerve iz dobiti	003	83.475.954	61.886.379
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	72.495.831	105.570.838
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	33.075.007	49.999.508
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008
9. Ostala revalorizacija	009
AOP 001 do 009) 10. Ukupno kapital i rezerve	010	390.633.291	419.043.224
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	510
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	$\circ$	0
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	018
17 b. Pripisano manjinskom interesu	019

Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom
Podaci pod AOP oznakama 001 do 009 upisuju se kao stanje na datum bilance

Zagreb, 30. listopada 2018. godine

Na temelju članka 462. do 468. Zakona o tržištu kapitala, Narodne novine 65/18, Direktor Jasminko Herceg daje

IZJAVU O ODGOVORNOSTI ZA SASTAVLJANJE IZVJEŠTAJA IZDAVATELJA

Nerevidirani nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji Medike d.d. sastavljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) te hrvatskim Zakonom o računovodstvu.

Nerevidirani nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 01. siječnja do 30. rujna 2018. godine daju istinit i objektivan prikaz imovine i obveza, financijskog položaja, dobiti ili gubitaka Društva i Grupe.

Međuizvještaj poslovodstva uz nerevidirane financijske izvještaje za razdoblje od 01. siječnja do 30. rujna 2018. godine sadrži objektivan prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja Društva i Grupe uz opis najznačajnih rizika i neizvjesnosti kojima su Društvo i Grupa izloženi.

Jasminko Herceg Direktor