Medika d.d. — Interim / Quarterly Report 2018

Jul 26, 2018

MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA za I-VI 2018. godine Grupa Medika

srpanj 2018.

Izvieštai poslovodstva

Komentar poslovanja za prvo polugodište 2018. godine

Medika Grupa ("Grupa") je u prvih šest mjeseci 2018. godine ostvarila 1 milijardu 516,1 milijun kuna ukupnih prihoda koji su veći za 7,39% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Prihodi od prodaje, koji za prvih šest mjeseci 2018. godine iznose 1 milijardu 491,9 milijuna kuna, veći su u odnosu na isto razdoblje prethodne godine za 7,67%.

Udio prihoda iz osnovne djelatnosti u ukupnim prihodima iznosi 98,40% dok je u istom razdoblju prethodne godine iznosio 98,14%.

Ostali poslovni prihodi, koji iznose 10,3 milijuna kuna manji su za 4,0 milijuna kuna u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Udio ostalih poslovnih prihoda u ukupnim prihodima u prvih šest mjeseci prethodne godine iznosio je 1,01%, a u prvih šest mjeseci 2018. godine iznosi svega 0,68%.

Od ukupnog prihoda od prodaje, na domaćem tržištu se ostvaruje 99,98% prihoda, dok se na inozemnom tržištu ostvaruje svega 0,02% prihoda od prodaje. Ova struktura u prvih šest mjeseci 2018. godine nije se značajno promijenila u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Materijalni troškovi iznose 1 milijardu 380,2 milijuna kuna te su za 8,31% veći u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. S obzirom da poslovni rashodi bilježe manji postotni rast, udio materijalnih troškova u poslovnim rashodima veći je za 0,63% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine te iznosi 94,50%.

Troškovi zaposlenih su se u odnosu na isto razdoblje prethodne godine smanjili za 0,59%. Njihov udio u ukupnim poslovnim rashodima iznosi 3,43% dok je u istom razdoblju prethodne godine iznosio 3,72%.

Trošak vrijednosnog usklađivanja imovine iznosi 4,6 milijuna kuna, te je manji u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Trošak ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca manji je u odnosu na isto razdoblje prethodne godine, jer je krajem 2017. godine izvršena sanacija bolnica.

Financijski prihodi su veći za 1,9 milijuna kuna, odnosno 16,31%, u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. U strukturi financijskih prihoda pozitivne tečajne razlike bilježe pad od 254 tisuće kuna, dok prihodi od kamata bilježe rast od 2,1 milijun kuna. Na ovaj porast financijskih prihoda najviše su utjecale zatezne kamate temeljem sudske nagodbe u ožujku 2018. u iznosu 3,8 milijuna kuna.

Financijski rashodi su se u odnosu na isto razdoblje prethodne godine smanjili za 1,6 milijuna kuna, odnosno 23,03%. Njihov udio u ukupnim rashodima se smanjio za 0,15% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine te iznosi 0,37%. U strukturi financijskih rashoda negativne tečajne razlike bilježe rast od 508 tisuća kuna, dok su troškovi kamata manji za 2,2 milijuna kuna zbog ostvarenih nižih kamatnih stopa te manje prosječne kreditne zaduženosti u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Bruto marža je u prvih šest mjeseci 2017. godine iznosila 9,73%, dok u prvih šest mjeseci 2018. godine iznosi 9,21% što je smanjenje za 0,52%. Do smanjenja je došlo zbog manjeg rasta neto poslovnih prihoda u odnosu na rast neto troška prodane robe.

Bruto dobit (dobit prije oporezivanja) iznosi 50,2 milijuna kuna, dok je u istom razdoblju prethodne godine iznosila 47,3 milijuna kuna, što je povećanje od 2,9 milijuna kuna, odnosno 6,03%. Veća bruto dobit ostvarena je zbog većeg apsolutnog rasta ukupnih prihoda u odnosu na apsolutni rast ukupnih rashoda.

Operativna dobit iznosi 41,8 milijuna kuna te je za 736 tisuća kuna, odnosno 1,73% manja u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Ostvarena neto dobit iznosi 40,2 milijuna kuna.

Temeljem transakcija s povezanim osobama u prvih šest mjeseci 2018. godine ostvaren je ukupni neto prihod u iznosu od 19,3 milijuna kuna, dok je u istom razdoblju prethodne godine ostvaren ukupni neto prihod od 17,8 milijuna kuna, što je povećanje od 8,32%.

Od povezanih osoba ukupno je nabavljeno trgovačke robe u vrijednosti od 99,2 milijuna kuna, dok je u istom razdoblju prethodne godine nabavljeno 108,8 milijuna kuna, što je smanjenje od 9,6 milijuna kuna, odnosno 8,83%.

Ukupna aktiva je 2,51% veća u odnosu na početak godine te iznosi 2 milijarde 96,1 milijun kuna.

Dugotrajna imovina veća je za 6,6 milijuna kuna, odnosno 1,53%, u odnosu na početak godine. Dugotrajna nematerijalna imovina je veća u odnosu na početak godine za 2,8 milijuna kuna na što najveći utjecaj ima stjecanje ljekarne u Bibinju. Materijalna imovina je manja za 3,8 milijuna kuna u odnosu na početak godine.

Dugotrajna financijska imovina odnosi se na ulaganja u povezana poduzeća te na dugoročne dane novčane kredite. Iznosi 39,1 milijun kuna te je za 7,5 milijuna kuna veća u odnosu na početak godine na što je prvenstveno utjecalo povećanje danih kredita poslovnim partnerima.

Odgođena porezna imovina ne bilježi značajno kretanje u odnosu na početak godine.

Kratkotrajna imovina iznosi 1 milijardu 659,2 milijuna kuna te je veća za 2,71% u odnosu na početak godine. U strukturi kratkotrajne imovine financijska imovina, potraživanja i zalihe su veći u odnosu na početak godine dok novac bilježi pad.

Zalihe iznose 329,3 milijuna kuna te su u odnosu na početak godine veće za 22,1 milijun kuna, odnosno 7,20%.

Ukupna kratkoročna potraživanja iznose 1 milijardu 206,5 milijuna kuna te bilježe povećanje u odnosu na početak godine od 95,9 milijuna kuna, odnosno 8,63%. Potraživanja od kupaca, povezanih poduzetnika i sudjelujućih poduzetnika iznose 1 milijardu 197,9 milijuna kuna i bilježe povećanje od 9,65% u odnosu na početak godine.

Ukupno je 35,4 milijuna kuna potraživanja od kupaca iz Agrokor Grupe pretvoreno u inkrementalni zajam (roll-up kredit) čime su zatvorena potraživanja u navedenom iznosu, a otvoreno je potraživanje po inkrementalnom zajmu u ukupnom iznosu od 35,4 milijuna kuna evidentirano u sklopu kratkotrajne financijske imovine.

Kratkotrajna financijska imovina iznosi 87,9 milijuna kuna što se odnosi na kratkotrajne dane kredite. U odnosu na 31.12.2017. godine financijska imovina se povećala za 35,0 milijuna kuna. Na ovo povećanje utjecaj je imalo evidentiranje inkrementalnog zajma (roll-up kredita) od Agrokora.

Medika

Novac u banci i blagajni iznosi 35,5 milijuna kuna i manji je u odnosu na početak godine za 109,3 milijuna kuna. Krajem godine primljen je dio sredstava od sanacije bolnica što je utiecalo na porast ove bilančne pozicije. Primljenim sredstvima smanjena je kreditna zaduženost u 2018. godini te je zatvoren dio obveza prema dobavljačima.

Unutar kapitala i rezervi nije došlo do promjena u odnosu na početak godine.

Dugoročne obveze iznose 21,6 milijuna kuna, od čega se 5,7 milijuna kuna odnosi na obveze po financijskom najmu te 15,9 milijuna kuna na odgođenu poreznu obvezu.

Kratkoročne obveze iznose 1 milijardu 592,4 milijuna kuna, od čega se najveći dio u iznosu od 1 milijardu 241,7 milijuna kuna odnosi na obveze prema dobavljačima i povezanim poduzetnicima te 322,9 milijuna kuna na kreditnu zaduženost (321,3 milijuna kuna kratkoročni krediti i 1,6 milijuna kuna financijski najam).

Obveze prema dobavljačima i povezanim poduzetnicima su se povećale u odnosu na početak godine za 71,3 milijuna kuna, odnosno 6,09%.

Ukupna zaduženost Grupe Medika po kreditima iznosi 321,3 milijuna kuna što je smanjenje u odnosu na početak godine za 45,0 milijuna kuna. Svi krediti su kratkoročni i kunski te na ovim stavkama nema izloženosti valutnom riziku.

Ključni događaji

Tržište farmaceutskih proizvoda u prvih šest mjeseci 2018. godine bilježi rast u usporedbi sa istim razdobljem prethodne godine. Istovremeno, prodaja Medike raste nešto sporije što nije značajno utjecalo na kretanje tržišnog udjela.

Ukupno je 35,4 milijuna kuna potraživanja od kupaca iz Agrokor Grupe pretvoreno u inkrementalni zajam (roll-up kredit) čime su zatvorena potraživanja u navedenom iznosu, a otvoreno je potraživanje po inkrementalnom zajmu u ukupnom iznosu od 35,4 milijuna kuna evidentirano u sklopu kratkotrajne financijske imovine.

Kreditna zaduženost je smanjena za 45,0 milijuna kuna u odnosu na početak godine.

ZU Ljekarne Prima Pharme stekla je ljekarnu u Bibinju.

Očekivani razvoj Grupe u budućnosti

Društvo će zadržati osnovnu djelatnost distribucije lijekova i medicinskih proizvoda i više razvijati poslovanje s proizvodima koji čine core business tvrtke.

Strategija razvoja ZU Prima Pharme je širenje mreže ljekarni na cijelom teritoriju Hrvatske.

Vlastite dionice

Na 30.06.2018. godine Medika ima 1.440 vlastitih dionica.

Ovisna i pridružena društva

Društvo ima ovisna društva Zdravstvenu ustanovu Ljekarne Prima Pharme te Primus nekretnine d.o.o. Oba ovisna društva su u 100%-tnom vlasništvu Medike.

ZU Ljekarne Prima Pharme imaju u 100%-tnom vlasništvu ZU Ljekarne Delonga, ZU Ljekarne Ines Škoko te pridruženo društvo ZU Ljekarne Jagatić u kojoj imaju 49% udjela.

Povezane osobe

Auctor d.o.o. posjeduje 34,13% udjela, odnosno 35,84% dionica s pravom glasa.

Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb posjeduje 25,32% udjela u vlasništvu odnosno 26,59% glasačkih prava nad Društvom. S obzirom na udio i operativne transakcije koje obavlja s Društvom, Pliva Hrvatska ima značajan utjecaj na tekuće poslovanje Društva.

Financijski rizici te izloženost cjenovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka

Značajno mjesto u financijskim rizicima ima valutni rizik. Nabava robe se djelomično ostvaruje na inozemnom tržištu, iz čega proizlazi izloženost riziku promjene tečaja stranih valuta vezanih uglavnom uz euro. Svi krediti su kunski te s ove osnove nema izloženosti valutnom riziku. Sa dijelom inozemnih dobavljača ugovorena je valuta plaćanja u kunama. Tendencija je da se u budućnosti sa što većim brojem postojećih inozemnih dobavljača ugovori plaćanje u kunama, kako bi valutni rizik proizašao iz transakcija s inozemnim dobavljačima bio minimiziran.

Grupa ima dio imovine koji ostvaruje prihod od kamata te su prihodi Grupe i novčani tok iz poslovnih aktivnosti ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa.

Kamatni rizik Grupe proizlazi iz primljenih i danih dugoročnih i kratkoročnih kredita, u uvjetima promjenjive kamatne stope. Krediti odobreni po fiksnim stopama izlažu Grupu riziku fer vrijednosti kamatne stope.

Grupa ne koristi derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika fer vrijednosti kamatne stope. Međutim, Grupa kontinuirano prati promjene kamatnih stopa. Simuliraju se različite situacije uzimajući u obzir refinanciranje, obnavljanje sadašnjeg stanja kao i alternativno financiranje.

Cjenovni rizik za poslovanje Medike predstavlja stalno snižavanje cijena lijekova s liste lijekova HZZO-a i administrativno određivanje cijena lijekova i marži. Da bi smanjila ovaj rizik, Medika se orijentirala na proširenje asortimana na proizvode koji nisu zakonski limitirani u pogledu cijene proizvoda.

Kreditni rizik se odnosi prvenstveno na potraživanja od kupaca te na potraživanja po danim kreditima. Veći kreditni rizik je kod poslovanja s ljekarnama, kod kojih postoji rizik ograničenosti poslovanja - za razliku od bolnica, koje uz duže rokove naplate, nemaju i rizik nenaplate potraživanja i nastavka kontinuiranog poslovanja.

Od ukupnog iznosa kratkoročnih potraživanja, 98,4 milijuna kuna odnosi se na potraživanja od poduzeća iz Agrokor Grupe. Od ukupnog iznosa, 50,0 milijuna kuna odnosi se na dani kredit (bruto iznos kredita iznosi 100,0 milijuna kuna te ispravak vrijednosti 50,0 milijuna kuna), 35,4 milijuna kuna na potraživanja po inkrementalnom zajmu (roll-up kredit), a ostatak na potraživanja za prodanu robu kupcima iz veterinarske djelatnosti koji se nalaze u okviru Agrokor Grupe. Vezano za preostali iznosa kredita danog Agrokoru u iznosu 50,0 milijuna kuna, bez obzira što je izglasana nagodba, ona nije pravomoćna te se čeka odluka Visokog trgovačkog suda po istoj.

Najveći rizik za poslovanje Medike d.d., u okviru tržišnih rizika, je dugi rok naplate potraživanja od kupaca, pogotovo u dijelu koji se odnosi na kupce u okviru sustava HZZO-a. Time je značajan udio obrtnog kapitala Medike d.d. imobiliziran, što značajno utječe na novčani tijek i mogućnost Medike d.d. za pravovremeno podmirivanje vlastitih obveza.

Budući da se direktno ili indirektno radi o potraživanjima od državnih institucija, naplatu potraživanja ne bi trebalo promatrati kao rizik nenaplate. To posredno povećava potrebu za dodatnim financiranjem, što znači i dodatne troškove poslovanja.

Jasminko Herceg, dipl.oec. Direktor

Prilog 1.
Razdoblje izvještavanja:		1.1.2018.	do		30.6.2018.
	Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
Matični broj (MB):	03209741
Matični broj subjekta (MBS):	080027531
Osobni identifikacijski broj $(OIB)$ :	94818858923
Tvrtka izdavatelja: MEDIKA d.d.
Poštanski broj i mjesto:	10000	ZAGREB
Ulica i kućni broj: CAPRAŠKA 1
	Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
	Internet adresa: www.uprava@medika.hr
Šifra i naziv općine/grada:	ZAGREB 133
Šifra i naziv županije:	GRAD ZAGREB 21				Broj zaposlenih:	786
Konsolidirani izvještaj:	DA				(krajem izvještajnog razdoblja) Šifra NKD-a:	4646
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):			Sjedište:		MB:
	ZU Ljekarne Prima Pharme			Zagreb	0694975
	ZU Ljekarne Delonga			Okrug Gornji	1605747
	ZU Ljekarne Ines Škoko			Zagreb	02708396
	Primus nekretnine d.o.o.			Zagreb	4439856
Knjigovodstveni servis:
	Osoba za kontakt: DIJANA RADMILOVIĆ
	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt) Telefon: 012412551			Telefaks: 012371441
	Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
	Prezime i ime: HERCEG JASMINKO
	(osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu:	1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama
2. Međuizvještaj poslovodstva,	kapitala i bilješke uz financijske izvještaje)
	3. Izjavu osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja izdavatelja.
		Iedika dd
	AGREE	Capraška			(potpis osobe ovlaštene za zastupanje)

$\alpha$ , $\beta$ , $\beta$ , $\beta$ , $\beta$ , $\beta$

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	$\overline{2}$	3	4
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	428.629.723	435.182.316
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	189.795.652	192.583.052
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	120.922.555	123.893.194
3. Goodwill	006	68.212.973	68.212.973
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007	163.350
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008	496.774	476.885
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	190.142.280	186,366.541
1. Zemljište	011	25.226.916	25.226.916
2. Građevinski objekti	012	127.922.484	125.530.629
3. Postrojenja i oprema	013	12.153.061	12.583.219
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina 5. Biološka imovina	014	14.703.992	12.721.634
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	015
	016	145,854	50.338
7. Materijalna imovina u pripremi	017	9.177.283	9.445.365
8. Ostala materijalna imovina 9. Ulaganje u nekretnine	018	812.690	808.440
	019
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028) 1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	020	31.562.923	39.060.410
	021
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022
3. Sudjelujući interesi (udjeli) 4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	023	21.452.944	20.840.454
	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	10.109.979	18.219.956
7. Ostala dugotrajna financijska imovina 8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	027
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	028
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	029	1.022.618	1.022.618
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit b.	030 031
3. Ostala potraživanja	032	1.022.618	1.022.618
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033	16.106.250	16.149.695
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	1.615.425.845	1.659.208.516
I. ZALIHE (036 do 042)	035	307.213.094	329.339.019
1. Sirovine i materijal	036	501.637	515.062
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038
4. Trgovačka roba	039	302.956.948	326.890.985
5. Predujmovi za zalihe	040	3.754.509	1.932.972
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041
7. Biološka imovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	1.110.614.710	1.206.514.063
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044
2. Potraživanja od kupaca	045	1.079.444.732	1.182.748.041
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046	13.062.528	15.179.394
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	27.429	18.860
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	4.973.583	4.293.145
6. Ostala potraživanja	049	13.106.438	4.274.623
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	52.813.062	87.853.653
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056	52.813.062	87.853.653
7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	144.784.979	35.501.781
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059	780.889	1.719.234
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	2.044.836.457	2.096.110.066
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061	121.247.906	19.653.388

$\label{eq:2.1} \frac{1}{2} \left( \frac{\sqrt{2}}{2} \right) \left( 1 - \frac{1}{2} \right)$

$\omega$

BILANCA stanje na dan 30.6.2018.

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	438.830.620	479.025.008
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	209.244.420	209.244.420
II. KAPITALNE REZERVE	064	$-7.657.921$	$-7.657.921$
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	83.475.954	83.475.954
1. Zakonske rezerve	066	18.548.510	18 548 510
2. Rezerve za vlastite dionice	067	48.811.980	48.811.980
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068	15.598.249	15.598.249
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	31.713.713	31.713.713
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	110.259.023	153.768.168
1. Zadržana dobit	073	110.259.023	153.768.168
2. Preneseni gubitak	074
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	43.509.144	40.194.387
1. Dobit poslovne godine	076	43.509.144	40.194.387
2. Gubitak poslovne godine	077
VII. MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	803.653	803.653
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080	803.653	803.653
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	21.707.950	21.604.645
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086	5.785.260	5.681.955
4. Obveze za predujmove	087
5. Obveze prema dobavljačima	088
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091
9. Odgođena porezna obveza	092	15.922.690	15.922.690
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	1.579.398.372	1.592.380.686
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	118.412.210	104.183.015
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	369.479.334	322.851.120
4. Obveze za predujmove	097	2.414.447	14.223
5. Obveze prema dobavljačima	098	1.052.045.823	1.137.529.526
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100
8. Obveze prema zaposlenicima	101	10.602.471	8.314.642
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	12.037.394	18.020.336
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103	12.030.000
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	2.376.693	1.467.824
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	4.095.862	2.296.074
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	2.044.836.457	2.096.110.066
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108	121.247.906	19.653.388
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109	438.830.620	479.025.008
2. Pripisano manjinskom interesu	110

Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane financijske izvještaje.

RACUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 1.1.2018. do 30.6.2018.

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
		Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
$\mathbf{1}$	$\overline{\mathbf{2}}$	$\overline{\mathbf{3}}$	$\boldsymbol{4}$	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	1.399.923.765	713.817.127	1.502.273.801	749.541.082
1. Prihodi od prodaje	112	1.385.601.520	705.934.189	1.491.925.391	743.152.965
2. Ostali poslovni prihodi	113	14.322.245	7.882.938	10.348.410	6.388.117
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	1.357.391.866	683.772.493	1.460.477.802	724.971.102
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	1.274.256.672	644.427.851	1.380.163.766	686.684.492
a) Troškovi sirovina i materijala	117	5.736.201	2.703.531	6.751.875	3.492.075
b) Troškovi prodane robe	118	1.250.825.532	632.504.565	1.354.482.805	674.206.302
c) Ostali vanjski troškovi	119	17.694.939	9.219.755	18.929.086	8.986.115
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	50.427.363	24.943.727	50.130.737	25.284.459
a) Neto plaće i nadnice	121	30.542.733	15.143.024	30.479.015	15.361.065
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	12.803.992	6.310.496	12.867.469	6.520.421
c) Doprinosi na plaće	123	7.080.638	3.490.207	6.784.253	3.402.973
4. Amortizacija	124	6.793.405	3.409.752	7.284.686	3.657.232
5. Ostali troškovi	125	19.730.419	10.883.751	18.279.177	9.071.511
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	6.184.007	107.412	4.619.436	273.408
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128	6.184.007	107.412	4.619.436	273.408
7. Rezerviranja	129
8. Ostali poslovni rashodi	130
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	11.916.604	2.980.261	13.860.511	4.325.180
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s	132
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	133	11.066.326	2.580.779	12.899.471	3.863.221
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134	850.278	399.482	940.344	441.263
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	136			20.696	20.696
IV, FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	7.138.903	3.394.012	5.494.525	2.623.972
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim	139	7.138.903	3.394.012	5.494.525	2.623.972
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140
4. Ostali financijski rashodi	141
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	1.411.840.369	716.797.388	1.516.134.312	753.866.262
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	1.364.530.769	687.166.505	1.465.972.327	727.595.074
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	47.309.600	29.630.883	50.161.985	26.271.188
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	47.309.600	29.630.883	50.161.985	26.271.188
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	$\mathbf 0$	$\mathbf 0$	0	$\mathbf 0$
XII. POREZ NA DOBIT	151	9.522.596	5.753.634	9.967.598	5,108,318
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	37.787.004	23.877.249	40.194.387	21.162.870
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	37.787.004	23.877.249	40.194.387	21.162.870
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	$\mathbf{0}$	$\mathbf{o}$	$\mathbf 0$	$\mathsf{o}$

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

Obveznik: MEDIKA d.d.

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155	37.787.004	23.877.249	40.194.387	21.162.870
2. Pripisana manjinskom interesu	156
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
II. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	37.787.004	23.877.249	40.194.387	21.162.870
III. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK	167
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	37.787.004	23.877.249	40.194.387	21.162.870
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169	37,787,004	23.877.249	40.194.387	21.162.870
2. Drinicana maniingkam interacu	470

ı imateliima ı kapıtala matice Tuisana	169	$\overline{\phantom{a}111111111111111111111111111111111111$ $\cdots$ - 12	-249 .ചെ	10 ^ .387 $\cdots$ 40	. ---
manunckom interesu ,,,,,,,,,,,,	71

$\frac{1}{2} \sum_{i=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n$

$\overline{\omega}$

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 1.1. 2018. do 30. 6. 2018.

Obveznik: MEDIKA d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	47.309.600	50.161.985
2. Amortizacija	002	6.793.405	7.284.686
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003	81.318.461	59.610.527
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004
5. Smanjenje zaliha	005
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006	26.732.768
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	162.154.234	117.057.198
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009	91.514.837	95.899.353
3. Povećanje zaliha	010	12.938.022	22.125.925
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	11.800.099	47.464.001
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	116.252.958	165.489.279
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	013	45.901.276	$\Omega$
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	014	$\Omega$	48.432.081
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015	2.195.581	1.133.043
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017	2.654.102	10.570.247
4. Novčani primici od dividendi	018
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	4.849.683	11.703.290
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	5.286.667	6.431.616
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023	816.111	7.497.488
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	6.102.778	13.929.104
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	025	$\Omega$	$\Omega$
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	026	1.253.095	2.225.814
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028		266,000,000
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	0	266.000.000
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031	84.517.925	311.000.000
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032		12.030.000
3. Novčani izdaci za financijski najam	033	1.434.871	1.595.303
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	85.952.796	324.625.303
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	037	$\overline{0}$	$\mathbf 0$
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	038	85.952.796	58.625.303
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - 026 + 037 - 038)	039	$\circ$	0
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 - 013 + 026 - 025 + 038 - 037)	040	41.304.615	109.283.198
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	84.509.290	144.784.979
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043	41.304.615	109.283.198
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	43.204.675	35.501.781

IKAPITAL ֪֪֪֪֪֪֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֬֡֡֡֝֟֡֡֡	30.6.2018
I O PROMJENAMA	å
THIESTAJU.	1,2018
	razdoblje od

Naziv pozicije	AOP	Prethodna	Tekuća
	oznaka	godina	godina
	$\mathbf{\Omega}$	S	4
1. Upisani kapital	500	209.244.420	209.244.420
2. Kapitalne rezerve	002	$-7.657.921$	$-7.657.921$
3. Rezerve iz dobiti	003	83.475.954	83.475.954
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	110.259.023	153.768.168
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	43.509.144	40.194.387
naterijalne imovine 6. Revalorizacija dugotrajne m	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	200
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008
9. Ostala revalorizacija	OOS
AOP 001 do 009) 10. Ukupno kapital i rezerve	010	438.830.620	479.025.008
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	D11
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	$\circ$	0
tala matice 17 a. Pripisano imateljima kapit	018
17 b. Pripisano manjinskom interesu	019

Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom
Podaci pod AOP oznakama 001 do 009 upisuju se kao stanje na datum bilance

Zagreb, 24. srpnja 2018. godine

Na temelju članka 401. do 410. Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine 88/08, 146/08, 74/09, 54/13, 159/13, 18/15, 110/15, 123/16 i 131/17) Direktor Jasminko Herceg daje

IZJAVU O ODGOVORNOSTI ZA SASTAVLJANJE IZVJEŠTAJA IZDAVATELJA

Nerevidirani nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji Medike d.d. sastavljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) te hrvatskim Zakonom o računovodstvu.

Nerevidirani nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 01. siječnja do 30. lipnja 2018. godine daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobitaka i gubitaka, financijskog položaja i poslovanja Društva i Grupe.

Međuizvještaj poslovodstva uz nerevidirane financijske izvještaje za razdoblje od 01. siječnja do 30. lipnja 2018. godine sadrži istinit prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja Društva i Grupe uz opis najznačajnih rizika i neizvjesnosti kojima su Društvo i Grupa izloženi.

Jasminko Herceg Direktor GREB Capraška