Medika d.d. — Interim / Quarterly Report 2016

Oct 27, 2016

MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA za I-IX 2016. godine Medika d.d. Zagreb

listopad 2016.

Izvještaj poslovodstva

Komentar poslovanja za prvih devet mjeseci 2016. godine

Medika d.d. ("Društvo") je u prvih devet mjeseci 2016. godine ostvarila 1 milijardu 947,5 milijuna kuna ukupnih prihoda koji su veći za 8,88% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Prihodi od prodaje, koji za prvih devet mjeseci 2016. godine iznose 1 milijardu 912,2 milijuna kuna, veći su u odnosu na isto razdoblje prethodne godine za 8,77%.

Udio prihoda iz osnovne djelatnosti u ukupnim prihodima iznosi 98,19% dok je u istom razdoblju prethodne godine iznosio 98,29%.

Ostali poslovni prihodi koji iznose 15,3 milijuna kuna na razini su prihoda ostvarenih u istom razdoblju prethodne godine. Udio ostalih poslovnih prihoda u ukupnim prihodima u prvih devet mjeseci prethodne godine iznosio je svega 0,86%, a u prvih devet mjeseci 2016. godine iznosi 0,78%.

Od ukupnog prihoda od prodaje, na domaćem tržištu se ostvaruje 99,93% prihoda, dok se na inozemnom tržištu ostvaruje svega 0,07% prihoda od prodaje. Ova struktura u prvih devet mjeseci 2016. godine nije se značajno promijenila u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Materijalni troškovi iznose 1 milijardu 804,1 milijun kuna te su za 8,39% veći u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. S obzirom da poslovni rashodi bilježe manji postotni rast, udio materijalnih troškova u poslovnim rashodima veći je za 0,06% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine te iznosi 95,95%.

Troškovi zaposlenih su se u odnosu na isto razdoblje prethodne godine povećali za 2,51%. Njihov udio u ukupnim poslovnim rashodima iznosi 2,10% dok je u istom razdoblju prethodne godine iznosio 2,22%. Na povećanje troškova zaposlenih utjecalo je povećanje broja zaposlenih.

Financijski rashodi su se u odnosu na isto razdoblje prethodne godine smanjili za 158 tisuća kuna, odnosno 1,20%. Njihov udio u ukupnim rashodima se smanjio za 0,07% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine te iznosi 0,68%. U strukturi financijskih rashoda negativne tečajne razlike bilježe pad od 1,6 milijuna kuna, dok su troškovi kamata veći za 1,4 milijuna kuna zbog veće prosječne kreditne zaduženosti u prvih devet mjeseci 2016. godine u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Bruto marža je u prvih devet mjeseci 2015. godine iznosila 6,66%, dok u prvih devet mjeseci 2016. godine iznosi 6,82% što je povećanje za 0,16%. Do povećanja je došlo zbog većeg rasta neto poslovnih prihoda u odnosu na rast neto troška prodane robe.

Bruto dobit (dobit prije oporezivanja) iznosi 54,3 milijuna kuna, dok je u istom razdoblju prethodne godine iznosila 39,8 milijuna kuna, što je povećanje od 14,5 milijuna kuna odnosno 36,54%. Veća bruto dobit ostvarena je zbog većeg rasta ukupnih prihoda (koji su veći za 8,88% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine) u odnosu na rast ukupnih rashoda (koji su veći za 8,25% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine).

Operativna dobit iznosi 47,2 milijuna kuna te je za 9,6 milijuna kuna, odnosno 25,46% veća u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Medika

Ostvarena neto dobit iznosi 42,2 milijuna kuna.

Temeljem transakcija s povezanim osobama u prvih devet mjeseci 2016. godine ostvaren je ukupni neto prihod u iznosu od 206,2 milijuna kuna, dok je u istom razdoblju prethodne godine ostvaren ukupni neto prihod od 200,9 milijuna kuna, što je povećanje od 2,64%. Do povećanja je došlo uslijed povećanja broja ljekarničkih jedinica u Grupi Prima Pharme.

Od povezanih osoba ukupno je nabavljeno trgovačke robe u vrijednosti od 171,9 milijuna kuna, dok je u istom razdoblju prethodne godine nabavljeno 129,5 milijuna kuna. Povećanje je uzrokovano rastom prodaje.

Ukupna aktiva bilježi povećanje od 12,59% u odnosu na početak godine na što je najviše utjecalo povećanje kratkotrajne imovine.

Dugotrajna imovina je veća u odnosu na početak godine za 3,1 milijun kuna. Dugotrajna nematerijalna imovina je manja u odnosu na početak godine za 881 tisuću kuna. S obzirom da nije bilo značajnih nabavki u 2016. godini, do smanjenja je došlo uslijed obračunate amortizacije. Dugotrajna materijalna imovina veća je u odnosu na početak godine za 2,9 milijuna kuna. U strukturi dugotrajne materijalne imovine došlo je do povećanja predujmova za materijalnu imovinu i imovine u pripremi (preinake u skladištu).

Dugotrajna financijska imovina iznosi 68,6 milijuna kuna i najvećim dijelom se odnosi na ulaganja u povezana društva.

Odgođena porezna imovina ne bilježi kretanje u odnosu na početak godine.

Kratkotrajna imovina iznosi 1 milijardu 818,6 milijuna kuna te je u odnosu na početak godine veća za 227,8 milijuna kuna, odnosno 14,32%. U strukturi kratkotrajne imovine zalihe, potraživanja i novac bilježe rast, dok je financijska imovina manja u odnosu na početak godine.

Zalihe su veće za 13,3 milijuna kuna u odnosu na početak godine na što je utjecala veća nabava uslijed rasta prodaje.

Ukupna kratkoročna potraživanja iznose 1 milijardu 334,0 milijuna kuna te bilježe povećanje u odnosu na početak godine od 213,8 milijuna kuna, odnosno 19,08%. Potraživanja od kupaca i povezanih poduzetnika iznose 1 milijardu 330,6 milijuna kuna i bilježe povećanje od 19,36% u odnosu na početak godine.

Kratkotrajna financijska imovina iznosi 179,1 milijun kuna što se odnosi na kratkotrajne dane kredite te je manja za 8,8 milijuna kuna u odnosu na početak godine zbog otplate kredita.

Temeljem odluke Glavne skupštine održane 30.06.2016. godine povećan je temeljni kapital za 8,5 milijuna kuna povećanjem nominalnog iznosa dionice. Nominalni iznos dionice povećan je sa 6.500,00 kuna za iznos od 280,00 kuna te iznosi 6.780,00 kuna.

Unutar kapitala i rezervi došlo je do promjena na pozicijama vlastitih dionica i kapitalnih rezervi zbog dodjele vlastitih dionica managementu i kupnje vlastitih dionica. Na Redovnoj godišnjoj Glavnoj skupštini dioničara održanoj dana 30. lipnja 2016. godine donesena je odluka da se iznos od 2,5 milijuna kuna iz rezervi za vlastite dionice prenamjenjuje i raspoređuje u zakonske rezerve, što je dovelo do promjene na pozicijama zakonskih rezervi i rezervi za vlastite dionice.

Medika

Kratkoročne obveze iznose 1 milijardu 648,1 milijun kuna od čega se 1 milijardu 160,2 milijuna kuna odnosi na obveze prema dobavljačima i povezanim poduzetnicima te 468,5 milijuna kuna na kreditnu zaduženost (467,8 milijuna kuna kratkoročni krediti i 613 tisuća kuna financijski najam).

Obveze prema dobavljačima i povezanim poduzetnicima su se povećale u odnosu na početak godine za 97,0 milijuna kuna, odnosno 9,12%, što je manje od rasta potraživanja od kupaca i povezanih poduzetnika budući da je dio obveza podmiren iz kredita.

Ukupna zaduženost Medike po kreditima iznosi 481,7 milijuna kuna što je povećanje u odnosu na početak godine za 150,4 milijuna kuna. Od ukupne zaduženosti na dan 30.09.2016. godine, 13,9 milijuna kuna odnosi se na dugoročne kredite, a 467,8 milijuna kuna na kratkoročne kredite. Kratkoročna kreditna zaduženost Medike povećana je za potrebe tekuće likvidnosti. Svi krediti su kunski te na ovim stavkama nema izloženosti valutnom riziku.

Ključni događaji

Tržište farmaceutskih proizvoda u prvih devet mjeseci 2016. godine bilježi rast u usporedbi sa istim razdobljem prethodne godine. Istovremeno, prodaja Medike raste brže što je rezultiralo povećanjem tržišnog udjela u 2016. godini.

Temeljem odluke Glavne skupštine održane 30.06.2016. godine povećan je temeljni kapital za 8,5 milijuna kuna povećanjem nominalnog iznosa dionice. Nominalni iznos dionice povećan je sa 6.500,00 kuna za iznos od 280,00 kuna te iznosi 6.780,00 kuna. Također, donesena je odluka da se iznos od 2,5 milijuna kuna iz rezervi za vlastite dionice prenamjenjuje i raspoređuje u zakonske rezerve, što je dovelo do promjene na pozicijama zakonskih rezervi i rezervi za vlastite dionice. Temeljem odluke o isplati dividende iz zadržane dobiti Društva u iznosu od 49,1 milijun kuna umanjena je zadržana dobit.

Unutar kapitala i rezervi došlo je do promjena na pozicijama vlastitih dionica i kapitalnih rezervi zbog dodjele vlastitih dionica managementu.

Kreditna zaduženost je povećana za potrebe tekuće likvidnosti.

Očekivani razvoj Društva u budućnosti

Društvo će zadržati osnovnu djelatnost distribucije lijekova i medicinskih proizvoda i više razvijati poslovanje s proizvodima koji čine core business tvrtke.

Vlastite dionice

Na 30.09.2016. godine Medika ima 1.302 vlastite dionice.

×

Ovisna i pridružena društva

Društvo ima ovisna društva Zdravstvenu ustanovu Ljekarne Prima Pharme te Put stinica d.o.o. Oba ovisna društva su u 100%-tnom vlasništvu Medike.

ZU Ljekarne Prima Pharme imaju u 100%-tnom vlasništvu ZU Ljekarne Delonga, ZU Ljekarne Ines Škoko, ZU Ljekarne Atalić, Ljekarnu Mirija Bohunicki te pridruženo društvo ZU Ljekarne Jagatić u kojoj imaju 49% udjela.

Na dan 30.09.2016. godine Put stinica d.o.o. ima u 100%-tnom vlasništvu društvo Primus nekretnine d.o.o.

Povezane osobe

Društvo sa većinskim glasačkim pravima, Auctor d.o.o. posjeduje 47,38% udjela, odnosno 49,52% dionica s pravom glasa.

Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb posjeduje 25,32% udjela u vlasništvu odnosno 26,46% glasačkih prava nad Društvom. S obzirom na udio i operativne transakcije koje obavlja s Društvom, Pliva Hrvatska ima značajan utjecaj na tekuće poslovanje Društva.

Financijski rizici te izloženost cjenovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka

Značajno mjesto u financijskim rizicima ima valutni rizik. Nabava robe se djelomično ostvaruje na inozemnom tržištu, iz čega proizlazi izloženost riziku promjene tečaja stranih valuta vezanih uglavnom uz euro.

Društvo ima dio imovine koja ostvaruje prihod od kamata te su prihodi Društva i novčani tok iz poslovnih aktivnosti ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa.

Kamatni rizik društva proizlazi iz primljenih i danih dugoročnih i kratkoročnih kredita, u uvjetima promjenjive kamatne stope. Krediti odobreni po fiksnim stopama izlažu Društvo riziku fer vrijednosti kamatne stope.

Društvo ne koristi derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika fer vrijednosti kamatne stope. Međutim, Društvo kontinuirano prati promjene kamatnih stopa. Simuliraju se različite situacije uzimajući u obzir refinanciranje, obnavljanje sadašnjeg stanja kao i alternativno financiranje.

Cjenovni rizik za poslovanje Medike predstavlja stalno snižavanje cijena lijekova s liste lijekova HZZO-a i administrativno određivanje cijena lijekova i marži. Da bi smanjila ovaj rizik, Medika se orijentirala na proširenje asortimana na proizvode koji nisu zakonski limitirani u pogledu cijene proizvoda.

Kreditni rizik se odnosi prvenstveno na potraživanja od kupaca. Veći kreditni rizik je kod poslovanja s ljekarnama, kod kojih postoji rizik ograničenosti poslovanja - za razliku od bolnica, koje uz duže rokove naplate, nemaju i rizik nenaplate potraživanja i nastavka kontinuiranog poslovanja.

Najveći rizik za poslovanje Medike d.d., u okviru tržišnih rizika, je dugi rok naplate potraživanja od kupaca, pogotovo u dijelu koji se odnosi na kupce u okviru sustava HZZO-a. Time je značajan udio obrtnog kapitala Medike d.d. imobiliziran, što značajno utječe na novčani tijek i mogućnost Medike d.d. za pravovremeno podmirivanje vlastitih obveza.

Budući da se direktno ili indirektno radi o potraživanjima od državnih institucija, naplatu potraživanja ne bi trebalo promatrati kao rizik nenaplate. To posredno povećava potrebu za dodatnim financiranjem, što znači i dodatne troškove poslovanja.

Jasminko Herceg, dipl.oec. Direktor

$R.\Lambda$

Prilog 1. Razdoblje izvještavanja:		1.1.2016.	do	30.9.2016.
	Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
Matični broj (MB):	03209741
Matični broj subjekta (MBS):	080027531
Osobni identifikacijski broj	94818858923
$(OIB)$ : Tvrtka izdavatelja: MEDIKA d.d.
Poštanski broj i mjesto:	10000	ZAGREB
Ulica i kućni broj: CAPRAŠKA 1
Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
Internet adresa: www.medika.hr
Šifra i naziv općine/grada:	ZAGREB 133
Šifra i naziv županije:	GRAD ZAGREB 21			Broj zaposlenih:	402
Konsolidirani izvještaj:	NE			(krajem izvještajnog razdoblja) Šifra NKD-a:	4646
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):		Sjedište:		MB:
Knjigovodstveni servis:
Osoba za kontakt: RADMILOVIĆ DIJANA
Telefon: 012412551	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)			Telefaks: 012371441
	Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
Prezime i ime: HERCEG JASMINKO
	(osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama 2. Međuizvještaj poslovodstva, 3. Izjavu osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja izdavatelja.	kapitala i bilješke uz financijske izvještaje)
		M.P.		potpis osobe ovlaštene za zastupanje)

Obveznik: MEDIKA d.d
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	$\overline{2}$	3	4
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001 002	251.520.971	254.627.081
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033) I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	16.464.979	15,584,000
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	4.086.583	3.186.706
3. Goodwill	006	11.929.586	11.929.586
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008	448.810	467.708
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	166.797.758	169.714.430
1. Zemljište	011	18.232.855	18.232.855
2. Građevinski objekti	012	121.776.192	119.419.197
3. Postrojenja i oprema	013	11.674.075	11.720.489
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	12.107.472	9.370.977
5. Biološka imovina	015 016		3.473.197
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	017	2.196.914	6.693.840
7. Materijalna imovina u pripremi	018	810.250	803.875
8. Ostala materijalna imovina 9. Ulaganje u nekretnine	019
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	67.529.127	68.599.544
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	59.249.330	59,249.330
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	8.279.797	9,350.214
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	0	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
3. Ostala potraživanja	032	729.107	729.107
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033 034	1.590.894.940	1.818.645.716
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	035	233.706.798	247.009.646
I. ZALIHE (036 do 042)	036	143.024	118,290
1. Sirovine i materijal 2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038
4. Trgovačka roba	039	229.309.681	245,483.394
5. Predujmovi za zalihe	040	4.254.093	1.407.962
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041
7. Biološka imovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	1.120.266.135	1.334.029.614
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044	194.232.229	222.907.246
2. Potraživanja od kupaca	045	920.527.020	1.107.694.187
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046		25.807
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	26.245 3.393.594	791.818
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	2.087.047	2.610.556
6. Ostala potraživanja	049 050	187.834.250	179.053.437
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	051
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	052	160,000	650,000
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima 3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056	187.674.250	178.403.43
7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	49.087.757	58.553.019
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059	2.691.376	4.071.11
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	1.845.107.287	2.077.343.90 148.382.36
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061	131.451.416

BILANCA

stanje na dan 30.9.2016.

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	419.161.170	408.733.779
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	196.261.000	204.715.320
II. KAPITALNE REZERVE	064	$-8.652.683$	$-8.312.744$
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	89.677.247	85.852.773
1. Zakonske rezerve	066	15.991.539	18.465.733
2. Rezerve za vlastite dionice	067	51.286.174	48.811.980
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068	9.396.956	13.221.430
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	31.796.490	31.796.490
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	96.642.006	84.304.887
1. Zadržana dobit	073	96.642.006	84.304.887
2. Preneseni gubitak	074
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	45.233.600	42.173.543
1. Dobit poslovne godine	076	45.233.600	42.173.543
2. Gubitak poslovne godine	077
VII. MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	802.829	802.829
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080	802.829	802.829
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
	082
3. Druga rezerviranja C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	19.452.682	19.358.801
	084
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	085
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	086	19.452.682	19.358.801
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	087
4. Obveze za predujmove	088
5. Obveze prema dobavljačima	089
6. Obveze po vrijednosnim papirima	090
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	091
8. Ostale dugoročne obveze	092
9. Odgođena porezna obveza	093	1.405.566.921	1.648.124.161
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	094	114.785.187	135.987.362
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	095
2. Obveze za zajmove, depozite i slično		319.957.233	468.456.711
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	3.137.925	414.979
4. Obveze za predujmove	097	948.422.908	1.024.214.557
5. Obveze prema dobavljačima	098
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100	6.434.707	4.720.481
8. Obveze prema zaposlenicima	101	9.314.729	12.429.671
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	11.564
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104		1.900.400
12. Ostale kratkoročne obveze	105	3.502.668 123.685	324.338
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106		2.077.343.908
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	1.845.107.287	148.382.364
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108	131.451.416
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109
2. Pripisano manjinskom interesu	110

Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane financijske izvještaje.

RACUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju1.1.2016. do 30.9.2016.

Obveznik: MEDIKA d.d.

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
		Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
1	$\overline{\mathbf{2}}$	3	$\overline{\mathbf{4}}$	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	1.773.384.068	590.519.157	1.927.431.298	644.023.615
1. Prihodi od prodaje	112	1.758.072.714	586.838.389	1.912.176.106	641.151.400
2. Ostali poslovni prihodi	113	15.311.354	3.680.768	15.255.192	2.872.215
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	1.735.767.193	575.204.227	1.880.238.578	624.259.716
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	1.664.414.954	554.935.862	1.804.138.295	603.154.838
a) Troškovi sirovina i materijala	117	7,712.858	2.516.595	6.915.395	2.457.959
b) Troškovi prodane robe	118	1,640,976.541	546.814.348	1.781.829.336	595.630.671
c) Ostali vanjski troškovi	119	15,725.555	5.604.919	15.393.564	5.066.208
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	38.455.491	12.782.551	39,418.825	13.056.660
a) Neto plaće i nadnice	121	22,666.800	7,545.036	23.213.998	7.716.657
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	10.338.881	3.477.711	10.682.506	3.510.443
c) Doprinosi na plaće	123	5.449.810	1.759.804	5.522.321	1,829.560
4. Amortizacija	124	7.302.929	2.512.304	8.581.108	2.829.334
5. Ostali troškovi	125	19,782.806	4.973.510	21.558.114	4.968.351
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	5.811.013	$\circ$	6.542.236	250.533
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128	5.811.013	$\circ$	6.542.236	250.533
7. Rezerviranja	129			$\circ$
8. Ostali poslovni rashodi	130
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	15,256.246	2.388.557	20.048.379	3.531.163
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s	132			9.703	4.934
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	133	15.256.246	2.388.557	20.038.676	3,526.229
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	136
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	13.121.354	5.052.997	12.963.695	3.792.442
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim	139	13.121.354	5.052.997	12,963.695	3,792.442
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140
4. Ostali financijski rashodi	141
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	1.788.640.314	592.907.714	1.947.479.677	647.554.778
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	1.748.888.547	580.257.224	1.893.202.273	628.052.158
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	39.751.767	12.650.490	54.277.404	19.502.620
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	39.751.767	12.650.490	54.277.404 $\Omega$	19.502.620 $\Omega$
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	$\Omega$	$\Omega$
XII. POREZ NA DOBIT	151	9.937.942	3.162.623	12,103.861	4.349.084 15.153.536
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	29.813.825	9.487.867	42.173.543	15.153.536
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	29.813.825	9,487.867	42.173.543 $\circ$	$\circ$
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	$\circ$	$\circ$

$\mathcal{L}$

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155
2. Pripisana manjinskom interesu	156
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	29.813.825	9.487.867	42.173.543	15.153.536
III. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III, POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IIV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK	167
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	29.813.825	9.487.867	42.173.543	15.153.536
DODATAK izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169
2. Pripisana manjinskom interesu	170

IZVJESTAJ O NOVCANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju1.1.2016. do 30.9. 2016.

Obveznik: MEDIKA d.d.
Naziv pozicije	AOP	Prethodno	Tekuće
	oznaka $\overline{2}$	razdoblje 3	razdoblje 4
1
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 1. Dobit prije poreza	001	39.751.767	54.277.404
2. Amortizacija	002	7.302.929	8.581.108
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003	54.928.262	94.057.762
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004
5. Smanjenje zaliha	005
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006
. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	101.982.958	156.916.274
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009	56.171.352	213,763.479
3. Povećanje zaliha	010	8.109.534	13.302.848
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	63.969.725	20.161.653
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	128.250.611	247.227.980
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	013	0
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	014	26.267.653	90.311.706
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015	553.481	722.611
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
	017	10.838.515	11.520.682
3. Novčani primici od kamata 4. Novčani primici od dividendi	018
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	11.391.996	12.243.293
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	9.373.395	7.330.951
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022
	023
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	024	9.373.395	7.330.951
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023) B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	025	2.018.601	4.912.342
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	026	O	0
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	027
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	028	178.114.751	567.000.000
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	029
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	030	178.114.751	567.000.000
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	031	98.420.833	416.631.250
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	032	76.736.110	49.127.771
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	033	1.341.638	1.851.820
3. Novčani izdaci za financijski najam	034		4.524.533
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	035
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	036	176,498.581	472.135.374
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	037	1.616.170	94.864.626
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	038	o	$\circ$
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	039	٥	9.465.262
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - 026 + 037 - 038)	040	22.632.882	$\circ$
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 - 013 + 026 - 025 + 038 - 037)	041	65.109.276	49.087.757
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	042		9.465.262
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	043	22.632.882
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	044	42.476.394	58.553.019
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja

KAPITAI $\overline{\epsilon}$ IANNI	30.9.2016
	do
IZVJESTAJ O PROMJEN	1.2016
	$\overline{\phantom{a}}$ za

	AOP	Prethodna	Tekuća
Naziv pozicije	oznaka	godina	godina
	$\mathbf{\hat{z}}$	s	4
1. Upisani kapital	SO	196.261.000	204.715.320
2. Kapitalne rezerve	002	8.652.683	$-8.312.744$
3. Rezerve iz dobiti	003	89.677.247	85.852.773
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	96.642.006	84.304.887
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	45.233.600	42.173.543
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
e imovine 7. Revalorizacija nematerijaln	007
movine raspoložive za prodaju 8. Revalorizacija financijske i	008
9. Ostala revalorizacija	009
(AOP 001 do 009) 10. Ukupno kapital i rezerve	SLO	419.161.170	408.733.779
neto ulaganja u inozemno poslovanje 11. Tečajne razlike s naslova r	51
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	212	$\overline{\bullet}$	0
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	018
teresu 17 b. Pripisano manjinskom in	019

Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom
Podaci pod AOP oznakama 001 do 009 upisuju se kao stanje na datum bilance

Zagreb, 27. listopada 2016. godine

Na temelju članka 401. do 410. Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine 88/08, 146/08, 74/09, 54/13, 159/13, 18/15 i 110/15) Direktor Jasminko Herceg daje

IZJAVU O ODGOVORNOSTI ZA SASTAVLJANJE IZVJEŠTAJA IZDAVATELJA

Nerevidirani nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji Medike d.d. sastavljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) te hrvatskim Zakonom o računovodstvu.

Nerevidirani nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 01. siječnja do 30. rujna 2016. godine daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobitaka i gubitaka, financijskog položaja i poslovanja Društva i Grupe.

Međuizvieštaj poslovodstva uz nerevidirane financijske izvještaje za razdoblje od 01. siječnja do 30. rujna 2016. godine sadrži istinit prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja Društva i Grupe uz opis najznačajnih rizika i neizvjesnosti kojima su Društvo i Grupa izloženi.

Jasminko Herceg Direktor GREB Capraška