Medika d.d. — Interim / Quarterly Report 2015

Mar 1, 2016

Međuizvještaj poslovodstva uz privremene nerevidirane nekonsolidirane godišnje financijske izvještaje za 2015. godinu Medika d.d.

veljača 2016.

Izvješće Direktora

Komentar uz privremene nerevidirane nekonsolidirane financijske izvještaje za četvrti kvartal 2015. godine

S obzirom na propisane rokove za dostavu financijskih izvještaja za četvrti kvartal 2015. godine, Medika d.d. pripremila je privremene nerevidirane financijske izvještaje koji prikazuju okvirnu bilancu na 31. prosinac 2015. godine, okvirni račun dobiti i gubitka za četvrti kvartal 2015. godine, okvirni izvještaj o promjenama kapitala te okvirni izvještaj o novčanom tijeku.

Napominjemo da su ovi financijski izvještaji privremeni te kao takvi nisu odobreni od strane Nadzornog odbora. Nadalje, financijski izvještaji su nerevidirani i investitorima ne bi trebali služiti kao temelj za investicijske odluke, već mogu eventualno poslužiti samo kao okvirna informacija do objave konačnih rezultata s obzirom da su moguća odstupanja između privremenih i konačnih rezultata.

Objava konačnih rezultata (revidiranih godišnjih financijskih izvještaja) za Društvo i Grupu se očekuje do 31. ožujka 2016. godine.

S obzirom na navedeno, Uprava ne daje komentar na financijske izvještaje, već samo donosi pregled ključnih događaja za Društvo u 2015. godini.

Ključni događaji

Tržište farmaceutskih proizvoda u 2015. godini bilježi rast u usporedbi sa prethodnom godinom. Istovremeno, prodaja Medike raste više od rasta tržišta te je tržišni udio u 2015. godini porastao.

Izmjenama liste lijekova snižene su prodajne cijene što je rezultiralo smanjenjem ostvarene razlike u cijeni u odnosu na prethodnu godinu.

U travnju je novi poslovni centar Osijek započeo sa radom te je navedena investicija aktivirana.

Unutar kapitala i rezervi došlo je do promjena na pozicijama vlastitih dionica i kapitalnih rezervi zbog dodjele vlastitih dionica managementu. Na Redovnoj godišnjoj Glavnoj skupštini dioničara održanoj dana 30. lipnja 2015. godine donijeta je odluka da se iznos od 2,0 milijuna kuna iz rezervi za vlastite dionice prenamjenjuje i raspoređuje u zakonske rezerve, što je dovelo do promjene na pozicijama zakonskih rezervi i rezervi za vlastite dionice.

Također, donijeta je odluka o isplati dividende dioničarima u iznosu od 77,3 milijuna kuna koja je isplaćena iz zadržane dobiti ostvarene u razdoblju do 31.12.2000. godine.

Očekivani razvoj društva u budućnosti

Društvo će zadržati osnovnu djelatnost distribucije lijekova i medicinskih proizvoda i jače razvijati poslovanje s proizvodima koji čine core business tvrtke.

Vlastite dionice

Na 31.12.2015. godine Medika ima 1.035 vlastitih dionica.

Ovisna i pridružena društva

Društvo ima u 100%-tnom vlasništvu ovisna društva Zdravstvenu ustanovu Ljekarne Prima Pharme i Put stinica d.o.o.

ZU Ljekarne Prima Pharme imaju u 100%-tnom vlasništvu ZU Ljekarne Delonga, ZU Ljekarne Ines Škoko, ZU Ljekarne Atalić, Ljekarnu Mirela Klunić te pridruženo društvo ZU Ljekarne Jagatić u kojoj imaju 49% udjela.

Tijekom 2015. godine kupljene je i pripojena u ZU Ljekarne Prima Pharme i Ljekarna Mira Kožul.

Povezane osobe

Društvo sa većinskim glasačkim pravima, odnosno matično društvo Mavota d.o.o. posjeduje 47,38% udjela, odnosno 49,06% dionica s pravom glasa.

Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb posjeduje 25,32% udjela u vlasništvu odnosno 26,22% glasačkih prava nad Društvom. S obzirom na udio i operativne transakcije koje obavlja s Društvom, Pliva Hrvatska ima značajan utjecaj na tekuće poslovanje Društva.

Financijski rizici te izloženost cjenovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka

Značajno mjesto u financijskim rizicima ima valutni rizik. Nabava robe se djelomično ostvaruje na inozemnom tržištu, iz čega proizlazi izloženost riziku promjene tečaja stranih valuta vezanih uglavnom uz euro. Svi krediti su kunski te s ove osnove nema izloženosti valutnom riziku.

Društvo ima dio imovine koja ostvaruje prihod od kamata te su prihodi Društva i novčani tok iz poslovnih aktivnosti ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa.

Kamatni rizik Društva proizlazi iz primljenih i danih dugoročnih i kratkoročnih kredita, u uvjetima promjenjive kamatne stope. Krediti odobreni po fiksnim stopama izlažu Društvo riziku fer vrijednosti kamatne stope.

Društvo ne koristi derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika fer vrijednosti kamatne stope. Međutim, Društvo kontinuirano prati promjene kamatnih stopa. Simuliraju se različite situacije uzimajući u obzir refinanciranje, obnavljanje sadašnjeg stanja kao i alternativno financiranje.

Cjenovni rizik za poslovanje Društva predstavlja stalno snižavanje cijena lijekova s liste lijekova HZZO-a i administrativno određivanje cijena lijekova i marži. Da bi smanjilo ovaj rizik, Društvo se orijentiralo na proširenje asortimana na proizvode koji nisu zakonski limitirani u pogledu cijene proizvoda.

Kreditni rizik se odnosi prvenstveno na potraživanja od kupaca. Veći kreditni rizik je kod poslovanja s ljekarnama, kod kojih postoji rizik ograničenosti poslovanja - za razliku od bolnica, koje uz duže rokove naplate, nemaju i rizik nenaplate potraživanja i nastavka kontinuiranog poslovanja.

Najveći rizik za poslovanje Društva, u okviru tržišnih rizika, je dugi rok naplate potraživanja od kupaca, pogotovo u dijelu koji se odnosi na kupce u okviru sustava HZZO-a. Time je značajan udio obrtnog kapitala Društva imobiliziran, što značajno utječe na novčani tijek i mogućnost Društva za pravovremeno podmirivanje vlastitih obveza.

Budući da se direktno ili indirektno radi o potraživanjima od državnih institucija, naplatu potraživanja ne bi trebalo promatrati kao rizik nenaplate. To posredno povećava potrebu za dodatnim financiranjem, što znači i dodatne troškove poslovanja.

dipl.oec. Jasminko Herceg Direktor

Capraška

Prilog 1. Razdoblje izvještavanja:	1.1.2015.	do	31.12.2015.
	Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
03209741 Matični broj (MB):
080027531 Matični broj subjekta (MBS):
94818858923 Osobni identifikacijski broj $(OIB)$ :
Tvrtka izdavatelja: MEDIKA d.d.
10000 Poštanski broj i mjesto:		ZAGREB
Ulica i kućni broj: CAPRAŠKA 1
Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
Internet adresa: www.medika.hr
Šifra i naziv općine/grada: 133
Šifra i naziv županije: 21	GRAD ZAGREB		Broj zaposlenih:	399
			(krajem izvještajnog razdoblja)
Konsolidirani izvještaj: NE			Šifra NKD-a:	4646
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):		Sjedište:	MB:
Knjigovodstveni servis:
Osoba za kontakt: RADMILOVIĆ DIJANA	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
Telefon: 012412551			Telefaks: 012371441
Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
Prezime i ime: HERCEG JASMINKO	(osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama
kapitala i bilješke uz financijske izvještaje)
2. Međuizvještaj poslovodstva,
3. Izjavu osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja izdavatelja.
	M.P.		ovlaštene za zastupanje) Capraška

Obveznik: MEDIKA d.d.			Tekuće
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	razdoblje
$\mathbf{1}$	$\overline{\mathbf{2}}$	3	4
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAČENI KAPITAL	001	244,906.254	251.520.971
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002 003	17.634.786	16.464.979
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	004
1. Izdaci za razvoj	005	3.799.079	4.086.583
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	006	11.929.586	11.929.586
3. Goodwill	007	43.035
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	008	1,863.086	448.810
5. Nematerijalna imovina u pripremi 6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	160.984.034	166.797.758
1. Zemljište	011	15,994.715	18.232.855
2. Građevinski objekti	012	99.198.609	121.776.192
3. Postrojenja i oprema	013	4.327.186	11.674.075
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	7.233.750	12.107.472
5. Biološka imovina	015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	839.804	2.196.914
7. Materijalna imovina u pripremi	017	32.571.220	810.250
8. Ostala materijalna imovina	018	818.750
9. Ulaganje u nekretnine	019	65.755.234	67.529.127
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020 021	59.353.400	59.249.330
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	022
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	023
3. Sudielujući interesi (udjeli)	024
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	025
5. Ulaganja u vrijednosne papire	026	6.401.834	8.279.797
6. Dani zajmovi, depoziti i slično 7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	O	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
3. Ostala potraživanja	032
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033	532.200	729.107
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	1.551.604.566	1.590.894.940
I. ZALIHE (036 do 042)	035	229.320.141	233.706.799 143.025
1. Sirovine i materijal	036	127.534
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038 039	224.504.490	229.309.681
4. Trgovačka roba	040	4.688.117	4.254.093
5. Predujmovi za zalihe	041
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	042
7. Biološka imovina	043	1.108.901.197	1.120.266.134
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	044	225.132.479	194.232.229
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	045	872.355.337	920.527.020
2. Potraživanja od kupaca 3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	40.214	26.245
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	9.228.075	3.393.594
6. Ostala potraživanja	049	2.145.092	2.087.046
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	148.273.952	187.834.250
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051		160.000
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055 056	148.273.952	187.674.250
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	057
7. Ostala financijska imovina	058	65.109.276	49.087.757
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	059	2.140.099	2.691.376
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	060	1.798.650.919	1.845.107.287
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059) F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061	161.014.153	131.451.416

BILANCA
stanje na dan 31.12.2015.

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	449.518.920	419.161.170
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	134.967.180	196.261.000
II. KAPITALNE REZERVE	064	$-9.243.180$	$-8.652.683$
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	88.587.744	89.677.247
1. Zakonske rezerve	066	13.953.444	15.991.539
2. Rezerve za vlastite dionice	067	53.324.269	51.286.174
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068	10.486.459	9.396.956
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	31.796.490	31.796.490
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	173.738.701	96.642.006
1. Zadržana dobit	073	173.738.701	96.642.006
2. Preneseni gubitak	074
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	61.468.475	45.233.600
1. Dobit poslovne godine	076	61.468.475	45.233.600
2. Gubitak poslovne godine	077
VII, MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	562.715	802.829
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080	562.715	802.829
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	17.464.937	19.452.682
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086	17.464.937	19.452.682
4. Obveze za predujmove	087
5. Obveze prema dobavljačima	088
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	1.329.643.375	1.405.566.921
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	121.317.815	114.785.187
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	257.184.099	319.957.233
4. Obveze za predujmove	097	1.296.785	3.137.925
5. Obveze prema dobavljačima	098	933.176.663	948.422.908
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100
8. Obveze prema zaposlenicima	101	7.022.980	6.434.707
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	6.466.811	9.314.729
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103	1.034	11.564
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	3.177.188	3.502.668
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	1.460.972	123.685
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	1.798.650.919	1.845.107.287
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108	161.014.153	131.451.416
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109
2. Pripisano maniinskom interesu	110

Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane financijske izvještaje.

RACUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju1.1.2015. do 31.1.2015.

Obveznik: MEDIKA d.d. Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
		Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
1	$\overline{\mathbf{z}}$	3	$\blacktriangle$	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	2.219.090.131	571.344.201	2.398.872.126	625.488.058
1. Prihodi od prodaje	112	2.186.425.888	550.286.374	2.374.631.967	616.559.253
2. Ostali poslovni prihodi	113	32.664.243	21.057.827	24.240.159	8.928.805
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	2.151.113.021	536.875.008	2.345.739.475	609.972.282
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	2.055.883.949	509.952.223	2.247.777.562	583.362.608
a) Troškovi sirovina i materijala	117	10.151.389	2.745.162	10.384.358	2.671.500
b) Troškovi prodane robe	118	2.023.973.466	500.849.705	2.215.089.235	574.112.694
c) Ostali vanjski troškovi	119	21.759.094	6.357.356	22.303.969	6.578.414
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	49.841.952	12.572.872	51.729.602	13.274.111
a) Neto plaće i nadnice	121	28.621.896	7.327.563	30.580.223	7.913.423
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	14.126.053	3.424.543	13.862.793	3.523.912
c) Doprinosi na plaće	123	7.094.003	1.820.766	7.286.586	1.836.776
4. Amortizacija	124	9.736.465	2.231.365	9.847.698	2.544.769
5. Ostali troškovi	125	30,269.561	12.624.823	32.952.419	13.169.613
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	5.331.911	$-555.458$	3.186.982	$-2.624.031$
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127	1.840.163	1.840.163
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128	3.491.748	$-2.395.621$	3.186.982	$-2.624.031$
7. Rezerviranja	129	49.183	49.183	245.212	245.212
8. Ostali poslovni rashodi	130
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	10.781.566	3.681.747	19.784.419	4.528.173
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s				3.714	3.714
povezanim poduzetnicima	132
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	133	10.781.566	3.681.747	19,780.705	4.524.459
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	136
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	15.586.695	3.918.855	17.283.684	4.162.330
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	139	15.586.695	3.918.855	17.283.684	4.162.330
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140
4. Ostali financijski rashodi	141
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII, IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	2.229.871.697	575.025.948	2.418.656.545	630.016.231
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	2.166.699.716	540.793.863	2.363.023.159	614.134.612
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	63.171.981	34.232.085	55.633.386	15,881.619
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	63.171.981	34.232.085	55.633.386	15.881.619
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	$\Omega$	C		$\epsilon$
XII. POREZ NA DOBIT	151	1.703.506	$-5.531.468$	10.399.786	461.844
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	61.468.475	39.763.553	45.233.600	15.419.775
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	61.468.475	39.763.553	45.233.600	15.419.775
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	$\circ$		$\circ$ $\circ$	C

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155
2. Pripisana manjinskom interesu	156
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	61.468.475	39.763.553	45.233.600	15.419.775
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158			o	o
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III, POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK	167
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	61.468.475	39.763.553	45.233.600	15.419.775
DODATAK izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169
2. Prinisana manjinskom interesu	170

IZVJESTAJ O NOVCANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 1.1.2015. do 31.12.2015.

Obveznik: MEDIKA d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	$\overline{2}$	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	63.171.981	55.633.386
2. Amortizacija	002	9.736.465	9.847.698
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003		13.150.412
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004	203.273.985
5. Smanjenje zaliha	005
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	276.182.431	78.631.496
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008	84.481.791
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009		11.364.938
3. Povećanje zaliha	010	18.076.576	4.388.658
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	10.932.850	60.056.043
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	113.491.217	75.809.639
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	013	162.691.214	2.821.857
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	014	O	o
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015	354.927	588.527
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017	4.228.805	14.813.199
4. Novčani primici od dividendi	018
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	4.583.732	15.401.726
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	23.915.146	15.428.753
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022	205.000
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023	88.147.821
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	112.267.967	15.428.753
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	025	O
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	026	107.684.235	27.027
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028	258.885.249	218.114.751
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	258.885.249	218.114.751
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031	298.666.667	157.964.583
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032		77.260.820
3. Novčani izdaci za financijski najam	033	1.774.039	1.705.697
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036		300.440.706 236.931.100
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	037	$\circ$	$\circ$
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	038	41.555.457	18.816.349
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - 026 + 037 - 038)	039	13.451.522	$\circ$
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 - 013 + 026 - 025 + 038 - 037)	040	o	16.021.519
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	51.657.754	65.109.276
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042	13.451.522
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043		16.021.519
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	65.109.276	49.087.757

IZVJESTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
za razdoblje od 1.1.2015. do 31.12.2015.

במו מבטטון טש	AOP	Prethodna	Tekuća
Naziv pozicije	oznaka	godina	godina
	$\mathbf{\hat{z}}$	S	4
1. Upisani kapital	50	134.967.180	196.261.000
2. Kapitalne rezerve	002	$-9.243.180$	-8.652.683
3. Rezerve iz dobiti	003	88.587.744	89.677.247
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	173.738.701	96.642.006
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	61.468.475	45.233.600
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
e imovine 7. Revalorizacija nematerijalr	007
imovine raspoložive za prodaju 8. Revalorizacija financijske	008
9. Ostala revalorizacija	009
(AOP 001 do 009) 10. Ukupno kapital i rezerve	010	449.518.920	419.161.170
neto ulaganja u inozemno poslovanje 11. Tečajne razlike s naslova	511
dio) 12. Tekući i odgođeni porezi	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
aka prethodnog razdoblja 15. Ispravak značajnih pogreš	015
16. Ostale promjene kapitala	016
nanjenje kapitala (AOP 011 do 016) 17. Ukupno povećanje ili sm	017	0	0
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	018
17 b. Pripisano manjinskom interesu	019

Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom
Podaci pod AOP oznakama 001 do 009 upisuju se kao stanje na datum bilance

Zagreb, 29. veljače 2016. godine

Na temelju članka 401. do 410. Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine 88/08, 146/08, 74/09, 54/13, 159/13, 18/15 i 110/15) Direktor Jasminko Herceg daje

IZJAVU O ODGOVORNOSTI ZA SASTAVLJANJE IZVJEŠTAJA IZDAVATELJA

Privremeni nerevidirani nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji Medike d.d. sastavljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) te hrvatskim Zakonom o računovodstvu.

Privremeni nerevidirani nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 01. siječnja do 31. prosinca 2015. godine daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobitaka i gubitaka, financijskog položaja i poslovanja Društva i Grupe.

Međuizvještaj poslovodstva uz privremene nerevidirane financijske izvještaje za razdoblje od 01. siječnja do 31. prosinca 2015. godine sadrži istinit prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja Društva i Grupe uz opis najznačajnih rizika i neizvjesnosti kojima su Društvo i Grupa izloženi.

Jasminko Herceg Direktor ZAGREB, Capraška