Medika d.d. — Interim / Quarterly Report 2014

Jul 30, 2014

MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA za I-VI 2014. godine Medika d.d. Zagreb

srpanj 2014.

Izvješće Direktora

Komentar poslovanja za prvih šest mjeseci 2014. godine

Medika d.d. ("Društvo") je u prvih šest mjeseci 2014. godine ostvarila 1 milijardu i 73,9 milijuna kuna ukupnih prihoda koji su manji za 5,86% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Prihodi od prodaje koji za prvih šest mjeseci 2014. godine iznose 1 milijardu 58,2 milijuna kuna manji su u odnosu na isto razdoblje prethodne godine za 5,63%. Na smanjenje prihoda najveći utjecaj je imalo smanjenje cijene lijekova sa liste lijekova koju donosi HZZO. Naime, promjenama liste lijekova u 2013. godini od drugog do četvrtog kvartala i u prvom kvartalu 2014. godine, prodajne cijene lijekova su višekratno smanjivane. Također, od 01.01.2014. došlo je i do smanjenja prodajnih cijena ortopedskih pomagala budući da je od tada na snazi nova lista za ortopedska pomagala. Dodatno je na smanjenje prihoda utjecalo i smanjenje prihoda od usluga koji se najvećim dijelom odnose na prihode od konsignacijskih provizija. Prihodi od konsignacijskih provizija su manji za 6,7 milijuna kuna u odnosu na isto razdoblje prethodne godine zbog zatvaranja konsignacijskih skladišta proizvođača koji sjedište imaju u zemljama članicama EU.

Udio prihoda iz osnovne djelatnosti u ukupnim prihodima iznosi 98,53% dok je u istom razdoblju prethodne godine iznosio 98,29%.

Ostali poslovni prihodi koji iznose 7,2 milijuna kuna manji su u odnosu na isto razdoblje prethodne godine za 5,1 milijun kuna. S obzirom da je udio ostalih poslovnih prihoda u ukupnim prihodima u prvih šest mjeseci prethodne godine iznosio svega 1,08%, a u prvih šest mjeseci 2014. godine iznosi svega 0,67%, ovaj pad nije toliko značajan.

Od ukupnog prihoda od prodaje, na domaćem tržištu se ostvaruje 99,92% prihoda, dok se na inozemnom tržištu ostvaruje 0,08% prihoda od prodaje. Ova struktura ne bilježi značajnu promjenu u prvih šest mjeseci 2014. godine u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Materijalni troškovi iznose 999,8 milijuna kuna te su za 5,14% manji u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. S obzirom da poslovni rashodi bilježe veći postotni pad, udio materijalnih troškova u poslovnim rashodima je za 0,37% veći u odnosu na isto razdoblje prethodne godine te iznosi 95,61%.

Troškovi zaposlenih su se u odnosu na isto razdoblje prethodne godine povećali za 1,73% te je njihov udio u ukupnim rashodima povećan za 0,17%. Na povećanje troškova zaposlenih utjecalo je povećanje broja zaposlenih.

Financijski rashodi su se u odnosu na isto razdoblje prethodne godine povećali za 1,45% i njihov udio u ukupnim rashodima se povećao za 0,06% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine te iznosi 0,87%. Na ovo povećanje su utjecale veće negativne tečajne razlike dok su troškovi kamata manji zbog ostvarenih manjih kamatnih stopa u prvih šest mjeseci 2014. godine u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Bruto marža je u prvih šest mjeseci 2013. godine iznosila 7,48%, dok u prvih šest mjeseci 2014. godine iznosi 6,95% što je smanjenje za 0,52%. Do smanjenja je došlo jer su neto prihodi od prodaje manji za 5,63%, a neto trošak prodane robe je zabilježio postotno manji pad, odnosno 5,10%. Zbog navedenih kretanja ostvarena razlika u cijeni se smanjila.

Bruto dobit (dobit prije oporezivanja) iznosi 19,1 milijun kuna, dok je u istom razdoblju prethodne godine iznosila 25,1 milijun kuna, što je smanjenje od 24,11%. Manja bruto dobit ostvarena je zbog većeg pada ukupnih prihoda (koji su manji za 5,86% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine) u odnosu na pad ukupnih rashoda (koji su manji za 5,45% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine).

Operativna dobit iznosi 19,7 milijuna kuna te je za 7,3 milijuna kuna, odnosno 27,08% manja u odnosu na isto razdoblje prethodne godine zbog postotno većeg pada poslovnih prihoda u prvih šest mjeseci 2014. godine u odnosu na isto razdoblje prethodne godine (pad od 6,02%, odnosno 68,3 milijuna kuna) u usporedbi sa padom poslovnih rashoda (pad od 5,51%, odnosno 60,9 milijuna kuna).

Ostvarena neto dobit iznosi 14,3 milijuna kuna.

Temeljem transakcija s povezanim osobama u prvih šest mjeseci 2014. godine ostvaren je ukupni prihod u iznosu od 140,6 milijuna kuna, dok je u istom razdoblju prethodne godine ostvaren ukupni prihod od 137,2 milijuna kuna, što je povećanje od 2,49%. Do povećanja je došlo uslijed povećanja broja ljekarni u Grupi Prima Pharme.

Od povezanih osoba ukupno je nabavljeno trgovačke robe u vrijednosti od 93,4 milijuna kuna, dok je u istom razdoblju prethodne godine nabavljeno 106,6 milijuna kuna. Smanjenje je uzrokovano smanjenjem cijene lijekova sa liste lijekova.

Ukupna aktiva bilježi smanjenje od 3,33% u odnosu na početak godine na što je najviše utjecalo smanjenje kratkotrajne imovine.

Dugotrajna imovina je gotovo na istoj razini u odnosu na početak godine. Dugotrajna nematerijalna imovina je manja u odnosu na početak godine za 1,4 milijuna kuna. S obzirom da nije bilo značajnih nabavki u 2014. godini, do smanjenja je došlo uslijed obračunate amortizacije. Dugotrajna materijalna imovina veća je u odnosu na početak godine za 2,2 milijuna kuna. Na ovo povećanje najveći utjecaj je imala nabavka novih osnovnih sredstava te povećanje investicije za novi PC Osijek.

Dugotrajna financijska imovina i dugotrajna potraživanja (odgođena porezna imovina) ne bilježe značajno kretanje u odnosu na početak godine.

Kratkotrajna imovina iznosi 1 milijardu 562,2 milijuna kuna te je u odnosu na početak godine manja za 63,3 milijuna kuna, odnosno 3,90%. U strukturi kratkotrajne imovine, potraživanja i financijska imovina bilježe pad, dok zalihe bilježe rast.

Zalihe su se povećale za 44,0 milijuna kuna u odnosu na početak godine jer je zbog zatvaranja konsignacijskog skladišta proizvođača koji sjedište ima u zemlji članici EU, kupljena sva roba sa konsignacijskog skladišta kako bi se stanje skladišta svelo na nulu i moglo zatvoriti. Nadalje, kupljena je sva roba od dobavljača koji je zatvorio skladište uvoznika.

Ukupna kratkoročna potraživanja iznose 1 milijardu 235,6 milijuna kuna te bilježe smanjenje u odnosu na početak godine od 76,6 milijuna kuna, odnosno 5,84%. Potraživanja od kupaca i povezanih poduzetnika iznose 1 milijardu 232,1 milijun kuna i bilježe smanjenje od 5,42% u odnosu na početak godine.

Kratkotrajna financijska imovina iznosi 32,3 milijuna kuna što se najvećim dijelom odnosi na kratkotrajne dane kredite. U odnosu na početak godine financijska imovina se smanjila za 18,2 milijuna kuna zbog naplate danih kredita.

Upisani kapital se povećao za 40,8 milijuna kuna te iznosi 135,0 milijuna kuna. Temeljem odluke Glavne skupštine Medike održane 22. svibnja 2014. godine, Trgovački sud donio je 20. lipnja 2014. godine rješenje o upisu povećanja temeljnog kapitala koje je provedeno povećanjem nominalne vrijednosti dionica. Nominalna vrijednost dionice povećana je sa 3.120,00 kuna na 4.470,00 kuna.

Dugoročne obveze su se povećale u odnosu na početak godine za 10,5 milijuna kuna, na što je u potpunosti utjecalo povećanje obveza prema bankama i drugim financijskim institucijama.

Kratkoročne obveze iznose 1 milijardu 379,1 milijun kuna od čega se 1 milijardu 176,4 milijuna kuna odnosi na obveze prema dobavljačima i povezanim poduzetnicima te 194,7 milijuna kuna na kreditnu zaduženost (194,0 milijuna kuna kratkoročni krediti i 711 tisuća kuna financijski najam).

Obveze prema dobavljačima i povezanim poduzetnicima su se povećale u odnosu na početak godine za 31,8 milijuna kuna.

Ukupna zaduženost Medike po kreditima iznosi 207,3 milijuna kuna što je smanjenje u odnosu na početak godine za 103,7 milijuna kuna. Od ukupne zaduženosti 13,3 milijuna kuna odnosi se na dugoročne kredite, a 194,0 milijuna kuna na kratkoročne kredite. S obzirom da je uslijed sanacije županijskih bolnica priljev bio povećan u drugom kvartalu 2014. godine, primljena sredstva su se koristila za smanjenje kreditne zaduženosti. Svi krediti su kunski te na ovim stavkama nema izloženosti valutnom riziku.

Ključni događaji

Tržište farmaceutskih proizvoda u prvih šest mjeseci 2014. godine bilježi pad u usporedbi sa istim razdobljem prethodne godine. Istovremeno, prodaja Medike sporije pada te je tržišni udio u 2014. godini porastao.

Izmjenama liste lijekova i liste ortopedskih pomagala snižene su prodajne cijene što je rezultiralo smanjenjem prihoda od prodaje i ostvarene razlike u cijeni u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Temeljem odluke Glavne skupštine, proveden je upis povećanja temeljnog kapitala koji se povećao za 40,8 milijuna kuna te iznosi 135,0 milijuna kuna.

Zbog većeg priljeva u drugom kvartalu uslijed sanacije županijskih bolnica kreditna zaduženost je smanjena u odnosu na početak godine.

Očekivani razvoj društva u budućnosti

Društvo će zadržati osnovnu djelatnost distribucije lijekova i medicinskih proizvoda i jače razvijati poslovanje s proizvodima koji čine core business tvrtke.

Vlastite dionice

Na 30.06.2014. godine Medika ima 1.155 vlastitih dionica.

Podružnice društva i pridružena društva

Društvo ima u 100%-tnom vlasništvu podružnicu Zdravstvenu ustanovu Ljekarne Prima Pharme te pridruženo društvo Litmus d.o.o. u kojem ima 41,53% udjela.

ZU Ljekarne Prima Pharme imaju u 100%-tnom vlasništvu ZU Ljekarne Delonga, ZU Ljekarne Ines Škoko, ZU Ljekarne Atalić, ZU Ljekarne Hermed te pridruženo društvo ZU Ljekarne Jagatić u kojoj imaju 49% udjela.

Tijekom 2014. godine u sastav ZU Ljekarne Prima Pharme pripojena je Ljekarna Elvira Štimac.

Povezane osobe

Društvo sa većinskim glasačkim pravima, odnosno matično društvo Mavota d.o.o. posjeduje 47,38% udjela, odnosno 49,26% dionica s pravom glasa.

Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb posjeduje 25,32% udjela u vlasništvu odnosno 26,33% glasačkih prava nad Društvom. S obzirom na udio i operativne transakcije koje obavlja s Društvom, Pliva Hrvatska ima značajan utjecaj na tekuće poslovanje Društva.

Financijski rizici te izloženost cjenovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka

Značajno mjesto u financijskim rizicima ima valutni rizik. Nabava robe velikim se dijelom ostvaruje na inozemnom tržištu, iz čega proizlazi izloženost riziku promjene tečaja stranih valuta vezanih uglavnom uz euro.

Budući da Društvo nema značajnu imovinu koja ostvaruje prihod od kamata, prihodi Društva i novčani tok iz poslovnih aktivnosti nisu u značajnoj mjeri ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa.

Kamatni rizik društva proizlazi iz primljenih dugoročnih i kratkoročnih kredita, u uvjetima promjenjive kamatne stope. Krediti odobreni po fiksnim stopama izlažu Društvo riziku fer vrijednosti kamatne stope.

Društvo ne koristi derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika fer vrijednosti kamatne stope, međutim Društvo kontinuirano prati promjene kamatnih stopa. Simuliraju se različite situacije uzimajući u obzir refinaciranje, obnavljanje sadašnjeg stanja kao i alternativno financiranje.

Cjenovni rizik za poslovanje Medike predstavlja stalno snižavanje cijena lijekova s liste lijekova HZZO-a i administrativno određivanje cijena lijekova i marži. Da bi smanjila ovaj rizik Medika se orijentirala na proširenje asortimana na proizvode koji nisu zakonski limitirani u pogledu cijene proizvoda.

Kreditni rizik se odnosi prvenstveno na potraživanja od kupaca. Veći kreditni rizik je kod poslovanja s ljekarnama, kod kojih postoji rizik ograničenosti poslovanja - za razliku od bolnica, koje uz duže rokove naplate, nemaju i rizik nenaplate potraživanja i nastavka kontinuiranog poslovanja.

Najveći rizik za poslovanje Medike d.d., u okviru tržišnih rizika, je dugi rok naplate potraživanja od kupaca, pogotovo u dijelu koji se odnosi na kupce u okviru sustava HZZO-a. Time je značajan udio obrtnog kapitala Medike d.d. imobiliziran, što značajno utječe na novčani tijek i mogućnost Medike d.d. za pravovremeno podmirivanje vlastitih obveza. Budući da se direktno ili indirektno radi o potraživanjima od državnih institucija, naplatu potraživanja ne bi trebalo promatrati kao rizik nenaplate. To posredno povećava potrebu za dodatnim financiranjem, što znači i dodatne troškove poslovanja.

Jasminko Herceg, dipl.oec. Direktor

Nedika d.d.
²AG B E B. Gapraške 1

Prilog 1. Razdoblje izvještavanja:	1.1.2014	do	30.6.2014
	Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
Matični broj (MB): 03209741
Matični broj subjekta (MBS): 080027531
Osobni identifikacijski broj 94818858923
$(OIB)$ : Tvrtka izdavatelja: MEDIKA d.d.
Poštanski broj i mjesto: 10000		ZAGREB
Ulica i kućni broj: CAPRAŠKA 1
Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
Internet adresa: www.medika.hr
Šifra i naziv općine/grada: ZAGREB 133
Šifra i naziv zupanije: ZAGREB 21			Broj zaposlenih:	354
Konsolidirani izvještaj: NE			(krajem izvještajnog razdoblja) Šifra NKD-a:	4646
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):		Sjedište:	MB:
Knjigovodstveni servis:
Osoba za kontakt: RADMILOVIĆ DIJANA
(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt) Telefon: 012412551			Telefaks: 012371441
Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
Prezime i ime: HERCEG JASMINKO
(osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama
kapitala i bilješke uz financijske izvještaje) 2. Međuizvještaj poslovodstva,
3. Izjavu osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja izdavatelja.
	M.P.		(potpis osobe ovlastene za zastupanje)

Obveznik: MEDIKA d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	235.510.659	235.992.699
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	19.640.383	18.230.984
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	5.873.164	4.448.145
3. Goodwill	006	11.929.586	11.929.586
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007	106.987	106.988
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008	1.730.646	1.746.265
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	146.572.413	148.753.302
1. Zemljište	011	15.994.715	15.994.715
2. Građevinski objekti	012	102.542.496	100.813.881
3. Postrojenja i oprema	013	4.263.093	4.182.906
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	7.682.896	7,477.192
5. Biološka imovina	015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016
7. Materijalna imovina u pripremi		6.007.726	4.278.007
8. Ostala materijalna imovina	017	9.347.737	15.272.851
9. Ulaganie u nekretnine	018	733.750	733.750
	019
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	68.856.720	68.567.270
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	59.148.400	59.148.400
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	9.708.320	9.418.870
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	0	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
3. Ostala potraživanja	032
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033	441.143	441.143
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	1.625.481.613	1.562.158.468
I. ZALIHE (036 do 042)	035	211.243.565	255.283.056
1. Sirovine i materijal	036	96.103	97.577
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038
4. Trgovačka roba	039	209.998.864	249.784.425
5. Predujmovi za zalihe	040	1.148.598	5.401.054
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041
7. Biološka imovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	1.312.175.181	1.235.560.905
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044	246.515.688	265.984.189
2. Potraživanja od kupaca	045	1.056.109.550	966.077.267
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	27.994	40.629
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	5.654.012	2.221.444
6. Ostala potraživanja	049	3.867.937	1.237.376
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	50.405.113	32.253.175
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051
2. Dani zaimovi povezanim poduzetnicima	052
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056	50.405.113	32.253.175
7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	51.657.754	39.061.332
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059	728.889	1.483.894
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	1.861.721.161	1 799.635.061
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061	185.013,175	147.523.753

BILANCA
stanje na dan 30.6.2014.

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	388.050.446	402.352.361
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	94.205.280	134.967.180
II. KAPITALNE REZERVE	064	$-9.243.180$	$-9.243.180$
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	88.587.744	88.587.744
1. Zakonske rezerve	066	7.277,713	13.953.444
2. Rezerve za vlastite dionice	067	60,000,000	53.324.269
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068	10.486.459	10.486.459
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	31.796.490	31.796.490
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	173.091.313	173.738.701
1. Zadržana dobit	073	173.091.313	173.738.701
2. Preneseni gubitak	074
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	41.409.289	14.301.916
1. Dobit poslovne godine	076	41.409.289	14.301.916
2. Gubitak poslovne godine	077
VII. MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	515.583	515.583
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze
2. Rezerviranja za porezne obveze	080	515,583	515.583
3. Druga rezerviranja	081
	082
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	5.638.314	16.117.046
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086	5.638.314	16.117.046
4. Obveze za predujmove	087
5. Obveze prema dobavljačima	088
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	1.466.203.854	1.379.137.252
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	122.955.376	122.446.551
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	309.262.788	194.710.561
4. Obveze za predujmove	097	417.048
5. Obveze prema dobavljačima	098	1.021.690.528	1.053.990.811
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100
8. Obveze prema zaposlenicima	10 4	5.106.170	4.453.099
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	4.116.250	1.928.337
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103	1.034	1,034
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	2.654.660	1.606.859
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	1.312.964	1.512.819
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	1.861.721.161	1.799.635.061
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108	185.013.175	147.523.753
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109
2. Pripisano manjinskom interesu	110

---

RAČUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 1.1.2014.do 30.6.2014.

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
		Kumulativno	Tromjesecje	Kumulativno	Tromjesecje
1	$\overline{2}$	з	4	5	6
POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	1.133.671.040	573.052.283	1.065.401.818	538.505.175
1. Prihodi od prodaje	112	1.121.312.776	564.751.996	1.058.181.701	535.182.700
2. Ostali poslovni prihodi	113	12.358.264	8.300.287	7.220.117	3.322.475
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	1.106.643.231	556,334,778	1.045.694.055	526.141.948
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	1.053.979.100	532.730.993	999.799.151	505.990.449
a) Troškovi sirovina i materijala	117	4,900,891	2.241.917	5.083,608	2.770.219
b) Troškovi prodane robe	118	1.037.488.029	523.630.836	984.594.087	497.644.070
c) Ostali vanjski troškovi	119	11.590.180	6.858.240	10.121.456	5.576.160
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	24,487,390	12.300.433	24.910.728	12.444.299
a) Neto plaće i nadnice	121	14.178.853	7.127.948	14.268.804	7.056.999
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	7.077.562	3.549.511	7.130.031	3.517.250
c) Doprinosi na plaće	123	3.230.975	1.622.974	3.511.893	1.870.050
4. Amortizacija	124	6.756.415	3.348.735	5.294.591	2.193.772
5. Ostali troškovi	125	15.070.326	7.954.617	9.802.216	5.513.428
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	6.350.000	n	5.887.369
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128	6,350.000		5.887.369
7. Rezervirania	129
8. Ostali poslovni rashodi	130
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	7.147.763	6.836.005	8.541.586	7.112.049
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s	132
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	133	7.147.763	6.836.005	8,541.586	7.112.049
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudielujućih interesa	134
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	135
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	9.049.069	2.950.406	9.180.128	4.278.220
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim	139	9.049.069	2,950,406	9.180.128	4.278.220
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140
4. Ostali financijski rashodi	141
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142+144)	146	1.140.818.803	579.888.288	1.073.943.404	545.617.224
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	1.115.692.300	559.285.184	1.054.874.183	530.420,168
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	25.126.503	20.603.104	19,069.221	15, 197, 056
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	25.126.503	20.603.104	19.069.221	15.197.056
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	ß	0	Ω	Λ
XII. POREZ NA DOBIT	151	7.537.951	6.180.931	4,767,305	3.799.264
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	17.588.552	14.422.173	14.301.916	11.397.792
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	17.588.552	14.422.173	14.301.916	11.397.792
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	0	0	$\mathbf{0}$	$\mathbf{O}$

$\sim 10^{-1}$

Obveznik: MEDIKA d.d

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155
2. Pripisana manjinskom interesu	156
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	17.588.552	14.422.173	14.301.916	11.397.792
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK	167
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	17.588.552	14.422.173	14.301.916	11.397.792
DODATAK izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateliima kapitala matice	169
2. Pripisana manjinskom interesu	170

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{\mathbb{R}^3}\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\frac{1}{\sqrt{2}}\frac{1}{\sqrt{2}}\frac{1}{\sqrt{2}}\frac{1}{\sqrt{2}}\frac{1}{\sqrt{2}}$

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda u razdoblju 1.1.2014.do 30.6.2014.

Obveznik: MEDIKA d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	25.126.503	19.069.221
2. Amortizacija	002	6.756.415	5.294.591
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003		27.485.625
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004	287.924.628	76.614.277
5. Smanjenje zaliha	005
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006
Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	319 807,546	128.463.714
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008	62.130.865
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009
3. Povećanje zaliha	010	49.283.301	44.039.492
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	6.309.240	1.090.945
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	117.723.406	45.130.437
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	013	202.084.140	83.333.277
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	014	٥i
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015	909.391	122.885
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017	753.274	2.674.947
4. Novčani primici od dividendi	018
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	1.662.665	2.797.832
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	1.127.544	7.971.139
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	1.127.544	7.971.139
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	025	535.121
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	026	0	5.173.307
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	027
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	028	95.000.000	69.981.500
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	029
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	030	95.000.000	69.981.500
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	031	169.290.094	159.666.667
	032
3. Novčani izdaci za financijski najam	033	1.370.067	1.071.225
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	170.660.161	160.737.892
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	037
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	038	75.660.161	90.756.392
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - 026 + 037 - 038)	039	126.959.100
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 - 013 + 026 - 025 + 038 - 037)	040	0	12.596.422
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	15.343.167	51.657.754
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042	126.959.100
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043		12.596.422
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	142.302.267	39.061.332

$\bar{C}$

za razdoblje od 1.1.2014 ဝ 30.6.2014
	AQP
Naziv pozicije		Prethodna	Tekuća
	oznak	godina	godina
	$\ddot{\phantom{0}}$
1. Upisani kapital	501	94.205.280	134.967.180
2. Kapitalne rezerve	200	-9.243.180	-9.243.180
3. Rezerve iz dobiti	803	88.587.744	88.587.744
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	DO4	173.091.313	173.738.70
5. Dobit ill gubitar, texuoe godine	OOS	41.409.289	14.301.916
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	900
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	800
9. Ostala revalorizacija	600
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	388.050.446	402.352.361
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	$\frac{1}{3}$
14. Promjere racinovodatvenih politika
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	$rac{5}{4}$ $rac{1}{2}$
16. Ostale promjene kapitala	010
17. Cruppo povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	0
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	018
17 b. Pripisano manjinskom interesu	$\frac{1}{9}$

INNJESTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom
Podaci pod AOP oznakama 001 do 009 upisuju se kao stanje na datum bilance

Zagreb, 30. srpnja 2014. godine

Na temelju članka 407. do 410. Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine 88/08 i 146/08) Direktor Jasminko Herceg daje

IZJAVU POSLOVODSTVA O ODGOVORNOSTI

Nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji Medike d.d. sastavljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) te hrvatskim Zakonom o računovodstvu

Nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 01. siječnja 2014. godine do 30. lipnja 2014. godine daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobitaka i gubitaka, financijskog položaja i poslovanja Društva i Grupe.

Međuizvješće poslovodstva za razdoblje od 01. siječnja 2014. godine do 30. lipnja 2014. godine sadrži istinit i vjeran prikaz razvoja i rezultata poslovanja Društva i Grupe uz opis najznačajnih rizika i neizvjesnosti kojima su Društvo i Grupa izloženi.

Jasminko Herc Direktor

Dioničko društvo za trgovinu lijekovima i sanitetskim materijalom A Capraška 1 - HR - 10000 Zagreb, T +385 1 2412 555, 0800 2888, E medika@medika.hr, I www.medika.hr