Medika d.d. — Interim / Quarterly Report 2012

Jul 31, 2012

MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA za prvo polugodište 2012. godine Medika d.d. Zagreb

srpanj 2012.

Izvješće člana Uprave – Medika d.d.

Komentar rezultata za prvo polugodište 2012. godine

Prihodi od prodaje Medike u prvih šest mjeseci 2012. godine su 4,0 % veći u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Stopa operativne dobiti (EBIT) iznosi 20,7 milijuna kuna ili 1,89%, a EBITDA 27,4 milijuna kuna ili 2,50%.

Ostvarena neto dobit iznosi 8,9 milijuna kuna. Iako je zabilježen rast prodaje u odnosu na isto razdoblje prethodne godine, ostvarena neto dobit je manja na što je najveći utjecaj imalo smanjenje ostvarene razlike u cijeni u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Naime, zbog rasta tečaja eura, ulazne cijene trgovačke robe su porasle a samim time i nabavna vrijednost prodane robe. Istovremeno, veleprodajne cijene su ostale na istoj razini do 11. svibnja 2012. godine od kada je u primjeni nova lista lijekova, što je dodatno smanjilo ostvarenu razliku u cijeni.

Neto financijski rashodi su se smanjili u odnosu na isto razdoblje prethodne godine zbog neto pozitivnih tečajnih razlika koje su u prvih šest mjeseci 2012. godine veće za 726 tisuća kuna u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Istovremeno trošak kamata se povećao za 1,0 milijun kuna. Do povećanja je došlo zbog veće prosječne zaduženosti i porasta kamatnih stopa tijekom prvog polugodišta 2012. godine u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Ključni pokazatelji	$I-VI$ 2012.	$I-VI$ 2011.	Promjena $-VI$ 2012. / IV12011.
Prihod od prodaje (000 HRK)	1.095.105	1.048.686	4.43%
EBITDA marža	2 50%	2.76%	$-0.26%$
EBIT marža	1.89%	2.04%	$-0.15%$
Neto dobit (000 HRK)	8.892	9.070	-1.96%

Značajni poslovni događaji

Privremeno financiranje nove Vlade rezultiralo je slabijom naplatom potraživanja od kupaca u prvom kvartalu 2012. godine te je Društvo je povećalo kreditnu zaduženost kod poslovnih banaka kako bi održalo likvidnost.

U travnju 2012. godine kupljeno je zemljište i građevinski objekt na postojećoj lokaciji distributivno skladišnog centra Osijek te je sa te osnove povećana dugotrajna imovina u iznosu od 7,0 milijuna kuna.

U svibnju je izvršena djelomična sanacija zdravstvenog sustava te su primljena sredstva djelomično korištena za smanjenje kreditne zaduženosti.

U lipnju 2012. godine Društvo je ključnom managementu dodijelilo 252 vlastite dionice.

Bilanca

Ukupna aktiva bilježi porast od 3,1% u odnosu na početak godine. Porast je rezultat povećanja kratkotrajnih potraživanja.

Dugotrajna imovina je za 1% veća u odnosu na 31.12.2011. godine. U travnju 2012. godine kupljeno je zemljište i građevinski objekt na postojećoj lokaciji distributivno skladišnog centra Osijek te je sa te osnove povećana dugotrajna imovina u iznosu od 7,0 milijuna kuna.

Zalihe bilježe rast u odnosu na prethodnu godinu za 8,3 milijuna kuna odnosno 4,5% zbog povećane nabave uslijed rasta prodaje.

Kratkotrajna imovina iznosi 1 milijardu 576 milijuna kuna od čega se 1 milijardu 348 milijuna kuna odnosi na ukupna potraživanja. Potraživanja od kupaca i povezanih poduzetnika iznose 1 milijardu 343 milijuna kuna i bilježe rast od 7,0% u odnosu na kraj prethodne godine, što je posljedica rasta prodaje i usporene naplate od kupaca.

Kratkotrajna financijska imovina iznosi 12,1 milijun kuna, od čega se 11,7 milijuna kuna odnosi na potraživanja po indosiranim mjenicama. Mjenice su kao sredstvo plaćanja indosirane u korist dobavljača i jedne poslovne banke. S obzirom da je rizik nenaplate na Društvu, istovremeno su proknjižene i obveze za indosirane mjenice u istom iznosu iskazane u sklopu Obveza po vrijednosnim papirima. U odnosu na 31.12.2011. godine potraživanja po indosiranim mjenicama smanjila su se za 28,3 milijuna kuna.

Unutar kapitala došlo je do promjena na pozicijama vlastitih dionica i kapitalnih rezervi jer su ključnom managementu dodijeljene 252 vlastite dionice.

Dugoročne obveze su na razini 31.12.2011. godine i odnose se na dugoročni kredit i financijski najam.

Kratkoročne obveze iznose 1 milijardu 479 milijuna kuna od čega se 1 milijardu 197 milijuna kuna odnosi na obveze prema dobavljačima i povezanim poduzetnicima, 259,0 milijuna kuna na kreditnu zaduženost (258,0 milijuna kuna kratkoročni krediti i 999 tisuća kuna financijski najam), te 11,7 milijuna na obveze po vrijednosnim papirima, što je ranije objašnjeno.

Rizici

Najveći rizik za poslovanje Medike d.d., u okviru tržišnih rizika, je dugi rok naplate potraživanja od kupaca, pogotovo u dijelu koji se odnosi na kupce u okviru sustava HZZO-a. Time je značajan udio obrtnog kapitala Medike d.d. imobiliziran, što značajno utječe na novčani tijek i mogućnost Medike d.d. za pravovremeno podmirivanje vlastitih obveza. Budući da se direktno ili indirektno radi o potraživanjima od državnih institucija, naplatu potraživanja ne bi trebalo promatrati kao rizik nenaplate. To posredno povećava potrebu za dodatnim financiranjem, što znači i dodatne troškove poslovanja.

Daljni rizik za poslovanje Medike je stalno snižavanje cijena lijekova s liste lijekova HZZO-a i administrativno određivanje cijena lijekova i marži. Da bi smanjila ovaj rizik Medika se orijentirala na proširenje asortimana na proizvode koji nisu zakonski limitirani u pogledu cijene proizvoda.

Značajno mjesto u financijskim rizicima ima valutni rizik. Nabava robe velikim se dijelom ostvaruje na inozemnom tržištu, iz čega proizlazi izloženost riziku promjene tečaja te je isto tako dio duga vezan za inozemnu valutu. Društvo ne koristi instrumente za zaštitu od izloženosti valutnom riziku.

Kamatni rizik društva proizlazi iz primljenih dugoročnih i kratkoročnih kredita, u uvjetima promjenjive kamatne stope.

Kreditni rizik se odnosi prvenstveno na potraživanja od kupaca. Veći kreditni rizik je kod poslovanja s ljekarnama, kod kojih postoji rizik ograničenosti poslovanja - za razliku od bolnica, koje uz duže rokove naplate, nemaju i rizik nenaplate potraživanja i nastavka kontinuiranog poslovanja.

Očekivanja

Planom poslovanja Medike d.d. u 2012. godini, predviđen je rast prodaje te se sukladno porastu prodaje, planira se i povećanje tržišnog udjela. Društvo će zadržati osnovnu djelatnost distribucije lijekova i medicinskih proizvoda i jače razvijati poslovanje s proizvodima koji čine core business tvrtke.

Jasminko Herceg, dipl.oec. Član Uprave 6 月 日 致

Prilog 1. Razdoblje izvještavanja:	1.1.2012	do	30.6.2012
			Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
Matični broj (MB): 03209741
080027531 Matični broj subjekta (MBS):
94818858923 Osobni identifikacijski broj
$(OIB)$ : Tvrtka izdavatelja: MEDIKA d.d.
Poštanski broj i mjesto: 10000		ZAGREB
Ulica i kućni broj: CAPRAŠKA 1
Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
Internet adresa: www.medika.hr
Sifra i naziv općine/grada: ZAGREB 133
Šifra i naziv županije: GRAD ZAGREB 21			Broj zaposlenih: (krajem izvještajnog razdoblja)	355
Konsolidirani izvještaj: NE			Šifra NKD-a:	4646
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):		Sjedište:	MB:
Knjigovodstveni servis:
Osoba za kontakt: RADMILOVIĆ DIJANA (unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
Telefon: 012412551			Telefaks: 012371441
Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
Prezime i ime: HERCEG JASMINKO (osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama
kapitala i bilješke uz financijske izvještaje) 2. Međuizvještaj poslovodstva,
3. Izjavu osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja izdavatelja
	M.P.	Z A -62 R	(potois osobe ovlaštene za zastupanje)

Obveznik: Medika d.d
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
$\mathbf{1}$	$\overline{2}$	3	4
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	235.450.613	237.359.157
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	26.212.397	25.667.058
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	14.164.717	11.854.667
3. Goodwill	006	11.929.586	11.929.587
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008	118,094	1.882.804
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	148.382.613	150.860.858
1. Zemljište	011	15.994.715	15.994.715
2. Građevinski objekti	012	113.099.346	111.092.347
3. Postrojenja i oprema	013	6.098.713	5,400.006
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	9.872.591	8.793.886
5. Biološka imovina	015
6. Preduimovi za materijalnu imovinu	016	3.911	518.039
7. Materijalna imovina u pripremi	017	2.584.587	8.333.115
8. Ostala materijalna imovina	018	728.750	728.750
9. Ulaganje u nekretnine	019
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	60.398.725	60.374.363
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	60.000.000	60.000.000
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	398.725	374.363
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	0	O
	030
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika 2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
	032
3. Ostala potraživanja V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033	456.878	456.878
	034	1.522.695.393	1.575.758.568
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058) I. ZALIHE (036 do 042)	035	185.941.455	194.268.984
1. Sirovine i materijal	036	114.635	132.763
	037
2. Proizvodnja u tijeku 3. Gotovi proizvodi	038
4. Trgovačka roba	039	183.227.276	192.019.218
	040	2.599.544	2.117.003
5. Predujmovi za zalihe 6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041
	042
7. Biološka imovina II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	1.260.733.997	1.348.378.040
	044	174.609.427	212.295.158
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika 2. Potraživanja od kupaca	045	1.080.763.294	1.130.630.072
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	50.740	54.288
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	3.328.648	3.182.614
	049	1.981.888	2.215.908
6. Ostala potraživanja III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057).	050	40.442.582	12.102.807
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055	39.360.000	11.700.000
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056	1.082.582	402.807
7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	35.577.359	21.008.737
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059	608.660	951.478
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	1.758.754.666	1.814.069.203
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061	152.322.674	169.762.051

BILANCA
stanje na dan 30.6.2012

IPASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	309.402.019	320.108.753
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	60.388.000	60.388.000
II. KAPITALNE REZERVE	064	$-6.863.284$	$-7.542.808$
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	83.398.115	85.892.038
1. Zakonske rezerve	066	7.277.713	7.277.713
2. Rezerve za vlastite dionice	067	60.000.000	60.000.000
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068	15.676.088	13.182.165
4. Statutame rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	31.796.490	31.796.490
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	160.033.917	172.479.188
1. Zadržana dobit	073	160.033.917	172.479.188
2. Preneseni gubitak	074
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	12.445.271	8.892.335
1. Dobit poslovne godine	076	12.445.271	8.892.335
2. Gubitak poslovne godine	077
VII, MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	420.100	420.100
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080	420.100	420.100
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	11.150.740	11.141.699
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086	11.150.740	11.141.699
	037
4. Obveze za predujmove	038
5. Obveze prema dobavljačima
6. Obveze po vrijednosnim papirima	039
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	1.434.866.863	1.479.801.413
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	129.304.315	154.479.241
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	310.480.067	258.960.040
4. Obveze za predujmove	097	646.152
5. Obveze prema dobavljačima	098	941.607.851	1.043.020.527
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099	38.010.000	11,700.000
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100
8. Obveze prema zaposlenicima	101	6.518.126	4.573.561
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	3.688.245	3.714.966
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103	1.034	1.034
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	4.611.073	3.352.044
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	2.914.944	2.597.238
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	1.758.754.666	1.814.069.203
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108	152.322.674	169.762.051
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109
2. Pripisano manjinskom interesu	110

Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane financijske izvještaje.

RAČUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 1.1.2012 do 30.6.2012

, Obveznik: Medika d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
		Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
1	$\mathbf{z}$	3	4	5	6
POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	1.048.686.404	538.105.863	1.095.105.336	540.951.600
1. Prihodi od prodaje	112	1.043.206.952	534.266.131	1.085.225.896	533.474.026
2. Ostali poslovni prihodi	113	5.479.452	3.839.732	9.879.440	7.477.574
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	1.027.345.537	530.993.973	1.074.359.991	528.094.422
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	968.858.451	498.930.332	1.021.477.533	500.368.673
a) Troškovi sirovina i materijala	117	4.067.388	2.025.510	4.607.441	2.204.703
b) Troškovi prodane robe	118	954.577.985	491.541.028	1.006.250.510	492.694.134
c) Ostali vanjski troškovi	119	10.213.078	5.363.794	10.619.582	5.469.836
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	25.322.261	12.757.828	25.066.185	12.584.806
a) Neto plaće i nadnice	121	14,446.042	7.278.771	14.312.617	7.211.165
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	7.161.467	3.606.748	7.199.388	3.651.217
c) Doprinosi na plače	123	3.714.752	1.872.309	3,554.180	1,722.424
4. Amortizacija	124	7.575.950	3.688.512	6.619.328	3.228.691
5. Ostali troškovi	125	15.701.204	10.673.465	12.296.945	7.212.252
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	9.887.671	4.943.836	8.900.000	4.700.000
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128	9.887.671	4.943.836	8.900.000	4.700.000
7. Rezerviranja	129
8. Ostali poslovni rashodi	130
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	3.688.186	2.736.608	3.423.565	1.371.521
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s	132	18.157	1.832
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	133	3.670.029	2.734.776	3.423.565	1.371.521
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	136
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	12.072.565	6.959.145	11.465.574	6.268.120
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138
		12.072.565	6.959.145	11.465.574	6.268.120
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim	139
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140
4. Ostali financijski rashodi	141
UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA ٧.	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII., IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	1.052.374.590	540.842.471	1.098.528.901	542.323.121
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	1.039.418.102	537,953.118	1.085.825.565	534.362.542
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	12.956.488	2.889.353	12.703.336	7.960.579
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	12.956.488	2.889.353	12.703.336	7.960.579
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150
XII. POREZ NA DOBIT	151	3.886.946	866.806	3.811.001	2.388.174
XIII, DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	9.069.542	2.022.547	8.892.335	5.572.405
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	9.069.542	2.022.547	8.892.335	5.572.405
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	o			0

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155
2. Pripisana manjinskom interesu	156
(IZVJESTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	9.069.542	2.022.547	8.892.335	5.572.405
III. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
4. Dobit ili qubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK	167
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	9.069.542	2.022.547	8.892.335	5.572.405
DODATAK Izvještaju o lostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169
2. Pripisana manjinskom interesu	170

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 1.1.2012. do 30.6.2012

Obveznik: Medika d.d.
Naziv pozicije	AOP	Prethodno	Tekuće
1	oznaka $\mathbf{z}$	razdoblje 3	razdoblje 4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	12.956.488	12.703.336
2. Amortizacija	002	7.575.950	6.619.328
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003	57.208.544	122.764.681
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004
5. Smanjenje zaliha	005	20.720.378
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	98.461.360	142.087.345
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009	127.829.060	87.644.390
3. Povećanje zaliha	010		8.327.230
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	4.901.988	1.282.045
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	132.731.048	97.253.665
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	013	O	44.833.680
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	014	34.269.688
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015	101.016	145.670
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017	179.116	172.077
	018
4. Novčani primici od dividendi
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	019 020	280.132	317.747
	021	3.581.870	8.185.767
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	3.581.870	8.185.767
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	025 026	3.301.738	7.868.020
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028	91.154.955	101.638.808
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	91.154.955	101.638.808
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031	64.455.172	152.156.361
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032	82.236
3. Novčani izdaci za financijski najam	033	993.658	1.016.729
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	65.531.066	153.173.090
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	037	25.623.889
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	038	0	51.534.282
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - 026 + 037 - 038)	039	0
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 - 013 + 026 - 025 + 038 - 037)	040	11.947.537	14,568.622
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	26.568.598	35.577.359
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043	11.947.537	14.568.622
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	14.621.061	21.008.737

) S .
Naziv pozicije	QP	Prethodna	Tekuca
	oznaka	godina	godina
٣	$\sim$	ĉ,	4
1. Upisani kapital	δ Θ	60.388.000	60.388.000
2. Kapitalne rezerve		$-6.863.284$	$-7.542.808$
3. Rezerve iz dobiti	$8^{3}_{0}$	83.398.115	85.892.038
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	500	160.033.917	172.479.188
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	12.445.271	8.892.335
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine
7. Revalorizacija nematerijalne imovine
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju
9. Ostala revalorizacija
AOP 001 do 009) 10. Ukupno kapital I rezerve	$rac{6}{5}$ $rac{8}{5}$ $rac{8}{5}$ $rac{6}{5}$	309.402.019	320, 108, 753
eto ulaganja u inozemno poslovanje 11 Tečajne razlike s naslova n
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	$rac{11}{012}$
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015 016
16. Ostale promjene kapitala
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	c
tala matice 17 a. Pripisano imateljima kapi	618
eresu 17 b. Pripisano manjinskom int	$\frac{9}{5}$

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
za razdoblje od 1.1.2012 do 30.6.2012

Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom
Podaci pod AOP oznakama 001 do 009 upisuju se kao stanje na datum bilance

Zagreb, 31. srpanj 2012. godine

Na temelju članka 407. do 410. Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine 88/08 i 146/08) član Uprave Jasminko Herceg daje

IZJAVU POSLOVODSTVA O ODGOVORNOSTI

Nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji Medike d.d. sastavljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) te hrvatskim Zakonom o računovodstvu.

Nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 01. siječnja 2012. godine do 30. lipnja 2012. godine daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobitaka i gubitaka, financijskog položaja i poslovanja Društva i Grupe.

Međuizvješće poslovodstva za razdoblje okončano 30. lipnja 2012. godine sadrži istinit i vjeran prikaz razvoja i rezultata poslovanja Društva i Grupe uz opis najznačajnih rizika i neizvjesnosti kojima su Društvo i Grupa izloženi.

Jasminko Herceg član Uprave z a le r e a - Càdraška