Medika d.d. — Interim / Quarterly Report 2012

Apr 27, 2012

MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA za prvi kvartal 2012. godine Medika d.d. Zagreb

travanj 2012.

Izvješće člana Uprave – Medika d.d.

Komentar rezultata za prvi kvartal 2012. godine

Prihodi od prodaje Medike u prva tri mjeseca 2012. godine su 8,41 % veći u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Stopa operativne dobiti EBIT iznosi 7,9 milijuna kuna ili 1,42%, a EBITDA 11,3 milijun kuna ili 2,04%.

Ostvarena neto dobit iznosi 3,3 milijuna kuna. Iako je zabilježen rast prodaje u odnosu na isto razdoblje prethodne godine, ostvarena neto dobit je manja na što je najveći utjecaj imalo smanjenje ostvarene razlike u cijeni u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Naime, zbog rasta tečaja eura u zadnjem kvartalu 2011. godine, ulazne cijene trgovačke robe su porasle a samim time i nabavna vrijednost prodane robe. Istovremeno, veleprodajne cijene su ostale na istoj razini, što je smanjilo ostvarenu razliku u cijeni.

Neto financijski rashodi su se smanjili u odnosu na isto razdoblje prethodne godine zbog neto pozitivnih tečajnih razlika koje su u prva tri mjeseca 2012. godine veće za 1,8 milijuna kuna u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Istovremeno trošak kamata se povećao za 894 tisuće kuna. Do povećanja je došlo zbog veće prosječne zaduženosti tijekom 2012. godine u odnosu na 2011. godinu i porasta kamatnih stopa u 2012. godini u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Ključni pokazatelji	I-III 2012.	1-11 2011	⊝Promjena⊥ $-1112012.7$ —I-III 2011.
Prihod od prodaje (000 HRK)	551.752	508.941	8,41%
EBITDA marža	2.04	3.55	-1.51
EBIT marža	1.42	2.79	-1.37
Neto dobit (000 HRK)	3.320	7.047	$-52,89%$

Značajni poslovni događaji

Privremeno financiranje nove Vlade rezultiralo je slabijom naplatom potraživanja od kupaca. S obzirom na manji priljev novčanih sredstava, Društvo je povećalo kreditnu zaduženost kod poslovnih banaka kako bi održalo likvidnost.

U drugom kvartalu 2012. godine očekuje se poboljšanje naplate potraživanja.

Bilanca

Ukupna aktiva bilježi porast od 6,6% u odnosu na početak godine. Porast je rezultat povećanja kratkotrajnih potraživanja.

Dugotrajna imovina je na razini 31.12.2011. godine, a na smanjenje najznačajnijih stavki dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine najveći utjecaj je imala akumulirana amortizacija.

Zalihe bilježe rast u odnosu na prethodnu godinu za 14,9 milijuna kuna odnosno 8,02% zbog povećane nabave uslijed rasta prodaje.

Kratkotrajna imovina iznosi 1 milijardu 640 milijuna kuna od čega se 1 milijardu 214 milijuna kuna odnosi na potraživanja od kupaca. Potraživanja od kupaca bilježe rast od 10,86% u odnosu na kraj prethodne godine, što je posljedica rasta prodaje i usporene naplate od kupaca.

Kratkotrajna financijska imovina iznosi 24,6 milijuna kuna, od čega se 23,9 milijuna kuna odnosi na potraživanja po indosiranim mjenicama. Mjenice su kao sredstvo plaćanja indosirane u korist dobavljača i jedne poslovne banke. S obzirom da je rizik nenaplate na Društvu, istovremeno su proknjižene i obveze za indosirane mjenice u istom iznosu iskazane u sklopu Obveza po vrijednosnim papirima. U odnosu na 31.12.2011. godine potraživanja po indosiranim mjenicama smanjila su se za 14,2 milijuna kuna.

Unutar kapitala i rezervi nije došlo do promjena.

Dugoročne obveze su na razini 31.12.2011. godine i odnose se na dugoročni kredit i financijski najam.

Kratkoročne obveze iznose 1 milijardu 548 milijuna kuna od čega se 1 milijardu 186 milijuna kuna odnosi na obveze prema dobavljačima, 324,4 milijuna kuna na kreditnu zaduženost (322,9 milijuna kuna kratkoročni krediti i 1,5 milijuna kuna financijski najam), te 23,9 milijuna na obveze po vrijednosnim papirima, što je ranije objašnjeno.

Rizici

Najveći rizik za poslovanje Medike d.d., u okviru tržišnih rizika, je dugi rok naplate potraživanja od kupaca, pogotovo u dijelu koji se odnosi na kupce u okviru sustava HZZO-a. Time je značajan udio obrtnog kapitala Medike d.d. imobiliziran, što značajno utječe na novčani tijek i mogućnost Medike d.d. za pravovremeno podmirivanje vlastitih obveza. Budući da se direktno ili indirektno radi o potraživanjima od državnih institucija, naplatu potraživanja ne bi trebalo promatrati kao rizik nenaplate. To posredno povećava potrebu za dodatnim financiranjem, što znači i dodatne troškove poslovanja.

Medika a

Značajno mjesto u financijskim rizicima ima valutni rizik. Nabava robe velikim se dijelom ostvaruje na inozemnom tržištu, iz čega proizlazi izloženost riziku promjene tečaja te je isto tako dio duga vezan za inozemnu valutu. Društvo ne koristi instrumente za zaštitu od izloženosti valutnom riziku.

Kamatni rizik društva proizlazi iz primljenih dugoročnih i kratkoročnih kredita, u uvjetima promjenjive kamatne stope.

Kreditni rizik se odnosi prvenstveno na potraživanja od kupaca. Veći kreditni rizik je kod poslovanja s ljekarnama, kod kojih postoji rizik ograničenosti poslovanja - za razliku od bolnica, koje uz duže rokove naplate, nemaju i rizik nenaplate potraživanja i nastavka kontinuiranog poslovanja.

Očekivanja

Planom poslovanja Medike d.d. u 2012. godini, predviđen je rast prodaje te se sukladno porastu prodaje, planira se i povećanje tržišnog udjela. Društvo će zadržati osnovnu djelatnost distribucije lijekova i medicinskih proizvoda i jače razvijati poslovanje s proizvodima koji čine core business tvrtke.

Jašminko Herceg, dipl.oec. Clan Uprave

Prilog 1. Razdoblje izvještavanja:		1.1.2012	do	31.3.2012
	Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
Matični broj (MB):	03209741
Matični broj subjekta (MBS):	080027531
Osobni identifikacijski broj	94818858923
$(OIB)$ : Tvrtka izdavatelja: MEDIKA d.d.
Poštanski broj i mjesto:	10000		ZAGREB
Ulica i kućni broj: CAPRAŠKA 1
	Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
	Internet adresa: www.medika.hr
Šifra i naziv općine/grada:	ZAGREB 133
Sifra i naziv zupanije:	GRAD ZAGREB 21			Broj zaposlenih: (krajem izvještajnog razdoblja)	353
Konsolidirani izvještaj:	NE			Šifra NKD-a:	4646
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):			Sjedište:	MB:
Knjigovodstveni servis:
	Osoba za kontakt: RADMILOVIĆ DIJANA
	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt) Telefon: 012412551			Telefaks: 012371441
	Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
	Prezime i ime: HERCEG JASMINKO
Dokumentacija za objavu: 2. Međuizvještaj poslovodstva,	(osoba ovlaštene za zastupanje) 1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama kapitala i bilješke uz financijske izvještaje) 3. Izjavu osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja izdavatelja.
		M.P.		(potpis osobe ovlaštene za zastupanje)

$\hat{\mathcal{A}}$

Obveznik: Medika d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	$\overline{2}$	3	4
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033) I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	002	235.450.613	232.357.197
1. Izdaci za razvoj	003 004	26.212.397	25.061.325
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	14.164.717	13.013.382
3. Goodwill	006	11.929.586	11.929.586
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008	118.094	118.357
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	148.382.613	146.434.437
1. Zemljište	011	15.994.715	15.994.715
2. Građevinski objekti	012	113.099.346	112.045.992
3. Postrojenja i oprema	013	6.098.713	5.758.027
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	9.872.591	9.141.182
5. Biološka imovina	015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	3.911	112.123
7. Materijalna imovina u pripremi	017	2.584.587	2.653.648
8. Ostala materijalna imovina	018	728.750	728.750
9. Ulaganje u nekretnine	019
HI. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	60.398.725	60.404.557
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	60.000.000	60.000.000
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	398.725	404.557
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029		0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
3. Ostala potraživanja V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	032 033	456.878	456.878
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	1.522.695.393	1.639.770.031
I. ZALIHE (036 do 042)	035	185.941.455	200.850.688
1. Sirovine i materijal	036	114.635	118.949
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038
4. Trgovačka roba	039	183.227.276	198.978.798
5. Predujmovi za zalihe	040	2.599.544	1.752.941
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041
7. Biološka imovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	1.260.733.997	1.401.136.244
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044	160.729.031	182.456.326
2. Potraživanja od kupaca	045	1.094.643.690	1.213.531.806
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	50.740	37.208
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	3.328.648	3.542.040
6. Ostala potraživanja	049	1.981.888	1.568.864
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	40.442.582	24.564.129
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055	39.360.000	23.850.000
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056	1.082.582	714.129
7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	058	35.577.359	13,218.970
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	059	608.660 1.758.754.666	3.034.682 1.875.161.910
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	060 061	152.322.674	167.596.605

BILANCA
stanje na dan 31.3.2012

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	309.402.019	312.721.949
L TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	60.388.000	60.388.000
II. KAPITALNE REZERVE	064	$-6.863.284$	-6.863.284
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	83.398.115	83.398.115
1. Zakonske rezerve	066	7.277.713	7.277.713
2. Rezerve za vlastile dionice	067	60.000.000	60.000.000
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068	15.676.088	15.676.088
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	31.796.490	31.796.490
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	160.033.917	172.479.188
1. Zadržana dobit	073	160.033.917	172.479.188
2. Preneseni gubitak	074
VI, DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	12.445.271	3.319.930
1. Dobit poslovne godine	076	12,445.271	3.319.930
2. Gubitak poslovne godine	077
VII. MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	420.100	420.100
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080	420.100	420.100
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082
C) DUGOROCNE OBVEZE (084 do 092)	083	11.150.740	11.140.283
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086	11.150.740	11.140.283
4. Obveze za predujmove	087
5. Obveze prema dobavljačima	088
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	1.434.866.863	1.547.613.502
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	291.556	478.140
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	310.480.067	324.438.504
4. Obveze za predujmove	097	646.152
5. Obveze prema dobavljačima	098	1.070.620.610	1.185.938.467
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099	38.010.000	23.850.000
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100
8. Obveze prema zaposlenicima	101	6.518.126	6.352.410
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	3.688.245	3.061.049
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103	1.034	1.034
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	4.611.073	3.493.898
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	2.914.944	3.266.076
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	1.758.754.666	1.875.161.910
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108	152.322.674	167.596.605
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109
2. Pripisano manjinskom interesu	110

Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane financijske izvještaje.

RAČUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 1.1.2012 do 31.3.2012

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje			Tekuće razdoblje
		Kumulativno	Tromiesečje	Kumulativno	Tromjesečje
1	$\overline{2}$	3	4	5	6
L POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	510.580.541	510.580.541	554.153.736	554.153.736
1. Prihodi od prodaje	112	508.940.821	508.940.821	551.751.870	551.751.870
2. Ostali poslovni prihodi	113	1.639.720	1.639.720	2.401.866	2.401.866
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	496.351.564	496.351.564	546.265.569	546.265.569
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	469.928.119	469.928.119	521.108.860	521.108.860
a) Troškovi sirovina i materijala	117	2.041.878	2.041.878	2.402.738	2.402.738
b) Troškovi prodane robe	118	463.036.957	463.036.957	513.556.376	513.556.376
c) Ostali vanjski troškovi	119	4.849.284	4.849.284	5.149.746	5,149,746
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	12.564.433	12.564.433	12.481.379	12,481.379
a) Neto plaće i nadnice	121	7.167.271	7.167.271	7.101.452	7.101.452
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	3.554.719	3.554.719	3.548.171	3.548.171
c) Doprinosi na plaće	123	1.842.443	1.842.443	1.831.756	1.831.756
4. Amortizacija	124	3.887.438	3.887.438	3.390.637	3.390.637
5. Ostali troškovi	125	5.027.739	5.027.739	5.084.693	5.084.693
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	4.943.835	4.943.835	4.200.000	4.200.000
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128	4.943.835	4.943.835	4.200.000	4.200.000
	129
7. Rezerviranja	130
8. Ostali poslovni rashodi III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	951.578	951.578	2.052.044	2.052.044
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s	132	16.325	16.325
	133	935.253	935.253	2.052.044	2.052.044
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	134
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	135
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	136
5. Ostali financijski prihodi	137	5.113.420	5.113.420	5.197.454	5.197.454
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	138
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	139	5.113.420	5.113.420	5.197.454	5.197.454
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140 141
4. Ostali financijski rashodi
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142+144)	146	511.532.119	511.532.119	556.205.780	556.205.780 551.463.023
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143+145)	147	501.464.984	501.464.984	551,463.023
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	10.067.135	10.067.135	4.742.757	4.742.757
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	10.067.135	10.067.135	4.742.757	4.742.757
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150		ΩI
XII. POREZ NA DOBIT	151	3.020.140	3.020.140	1.422.827	1,422.827
XIII, DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	7.046.995	7.046.995	3.319.930	3.319.930
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	7.046.995	7.046.995	3.319.930	3.319.930
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	0	$\Omega$	$\overline{0}$

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
IXIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155
2. Pripisana manjinskom interesu	156
(IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	7.046.995	7.046.995	3.319.930	3.319.93
III, OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III, POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166				.
IIV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK	167
V, SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	7.046.995	7.046.995	3.319.930	3.319.930
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
İVI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169
2. Pripisana manjinskom interesu	170

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\$

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 1.1.2012. do 31.3.2012

Obveznik: MEDIKA d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	10.067.135	4.742.757
2. Amortizacija	002	3.887.438	3.390.637
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003	56.608.808	112.948.202
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004
5. Smanjenje zaliha	005	5.709.703
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	76.273.084	121.081.596
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009	88.834.513	140.402.247
3. Povećanje zaliha	010		14.909.234
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	2.463.026	2 212.514
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	91.297.539	157 523.995
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	013
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	014	15.024.455	36.442.399
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015	99.016	17.622
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017	99.099	80.113
4. Novčani primici od dividendi	018
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	198.115	97.735
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	611.767	330.3741
2. Novčaní izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	611.767	330.374
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	025
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	026	413.652	232.639
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028	63.654.955	83.138.808
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	63.654.955	83.138.808
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031	57.231.700	68.301.890
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032	74.743
3. Novčani izdaci za financijski najam	033	494.067	520.269
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	U35
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	57.800.510	68.822.159
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	037	5.854.445	14.316.649
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	038
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - 026 + 037 - 038)	039
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 - 013 + 026 - 025 + 038 - 037)	040	9.583.662	22.358.389
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	26.568.598	35.577.359
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043	9.583.662	22.358.389
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	16.984.936	13.218.970

51.3.287 0 ប 710711 za razdobije od
	a Q	Prethodna	Tekuća
Naziv pozicije	oznaka	godina	godina
	N	$\ddot{\phantom{0}}$	4
1. Upisani kapital	δ Ο	60.388.000	60.388.000
2. Kapitalne rezerve		$-6.863.284$	6.863.284
3. Rezerve iz dobiti	83	83.398.115	83.398.115
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	$\frac{3}{6}$	60.033.917	172.479.188
5. Dobit ili gubitak tekuće godine		12.445.27	3.319.930
materijalne imovine 6. Revalorizacija dugotrajne r
e imovine 7. Revalorizacija nematerijaln
movine raspoložive za prodaju 8. Revalorizacija financijske i	$\begin{array}{ c c c c c c c c c c c c c c c c c c c$
9. Ostala revalorizacija
(AOP 001 do 009) 10. Ukupno kapital i rezerve		309.402.019	312.721.949
neto ulaganja u inozemno poslovanje 11. Tečajne razlike s naslova r
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)
13. Zaštita novčanog tijeka	$\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$
14. Promjene računovodstvenih politika
15. ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	$014$ $015$
16. Ostale promjene kapitala	016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	0	o
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	$\frac{8}{5}$
teresu 17 b. Pripisano manjinskom in	019

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
Antie od 11.2012

Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom
Podaci pod AOP oznakama 001 do 009 upisuju se kao stanje na datum bilance

Zagreb, 26. travanj 2012. godine

Na temelju članka 407. do 410. Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine 88/08 i 146/08) član Uprave Jasminko Herceg daje

IZJAVU POSLOVODSTVA O ODGOVORNOSTI

Nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji Medike d.d. sastavljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) te hrvatskim Zakonom o računovodstvu.

Nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 01. siječnja 2012. godine do 31. ožujka 2012. godine daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobitaka i gubitaka, financijskog položaja i poslovanja Društva i Grupe.

Međuizvješće poslovodstva za razdoblje okončano 31. ožujka 2012. godine sadrži istinit i vjeran prikaz razvoja i rezultata poslovanja Društva i Grupe uz opis najznačajnih rizika i neizvjesnosti kojima su Društvo i Grupa izloženi.

Jasminko Herceg član Uprave A G R E R. Caprašk