Medika d.d. — Interim / Quarterly Report 2011

Feb 14, 2012

Zagreb, Capraška 1

Međuizvješće poslovodstva uz privremene nerevidirane godišnje financijske izvještaje za 2011. godinu Medika d.d. Zagreb

Komentar uz privremene nerevidirane financijske izvještaje za četvrti kvartal 2011. godine

S obzirom na propisane rokove za dostavu financijskih izvještaja za četvrti kvartal 2011. godine, Medika d.d. pripremila je privremene nerevidirane financijske izvještaje koji prikazuju okvirnu bilancu na 31. prosinac 2011. godine, okvirni račun dobiti i gubitka za četvrti kvartal 2011. godine te okvirni izvještaj o novčanom tijeku.

Napominjemo da su ovi financijski izvještaji privremeni te kao takvi nisu odobreni od strane Nadzornog odbora. Nadalje, financijski izvještaji su nerevidirani i investitorima ne bi trebali služiti kao temelj za investicijske odluke, već mogu eventualno poslužiti samo kao okvirna informacija do objave konačnih rezultata s obzirom da su moguća odstupanja između privremenih i konačnih rezultata.

Objava konačnih rezultata (revidiranih godišnih financijskih izvještaja) za Društvo i Grupu se očekuje do 31. ožujka 2012. godine.

S obzirom na navedeno, Uprava ne daje komentar na financijske izvještaje, već samo donosi pregled ključnih događaja za Društvo u 2011. godini.

Ključni događaji

Tržište farmaceutskih proizvoda u 2011. godini bilježi rast u odnosu na prethodnu godinu. Unatoč gubitku prometa u Gradskoj Ljekarni Zagreb, prodaja Medike je veća u odnosu na prethodnu godinu. Prodaja Medike raste postotno kao i tržište, stoga nije došlo do promjene udjela u tržištu.

U veljači je izvršen reprogram dugoročnog kredita u iznosu od 22,6 milijuna eura uz nižu kamatnu stopu. Istovremeno je dio kredita u iznosu od 6,7 milijuna eura konvertiran u kratkoročni kunski kredit čime je Medika smanjila izloženost valutnom riziku.

Sukladno odluci Glavne skupštine, povećale su se zakonske rezerve u iznosu od 4,5 milijuna kuna.

Rizici

Najveći rizik za poslovanje Medike d.d., u okviru tržišnih rizika, je dugi rok naplate potraživanja od kupaca, pogotovo u dijelu koji se odnosi na kupce u okviru sustava HZZO-a. Time je značajan udio obrtnog kapitala Medike d.d. imobiliziran, što značajno utječe na novčani tijek i mogućnost Medike d.d. za pravovremeno podmirivanje vlastitih obveza. Budući da se direktno ili indirektno radi o potraživanjima od državnih institucija, naplatu potraživanja ne bi trebalo promatrati kao rizik nenaplate. To posredno povećava potrebu za dodatnim financiranjem, što znači i dodatne troškove poslovanja.

Daljni rizik za poslovanje Medike je stalno snižavanje cijena lijekova s liste lijekova HZZO-a i administrativno određivanje cijena lijekova i marži. Da bi smanjila ovaj rizik Medika se orijentirala na proširenje asortimana na proizvode koji nisu zakonski limitirani u pogledu cijene proizvoda.

Značajno mjesto u financijskim rizicima ima valutni rizik. Nabava robe velikim se dijelom ostvaruje na inozemnom tržištu, iz čega proizlazi izloženost riziku promjene tečaja. Dio kredita primljenih od banaka ima ugovorenu valutnu klauzulu. Društvo ne koristi instrumente za zaštitu od izloženosti valutnom riziku.

Kamatni rizik društva proizlazi iz primljenih dugoročnih i kratkoročnih kredita, u uvjetima promjenjive kamatne stope.

Kreditni rizik se odnosi prvenstveno na potraživanja od kupaca. Veći kreditni rizik je kod poslovanja s ljekarnama, kod kojih postoji rizik ograničenosti poslovanja - za razliku od bolnica, koje uz duže rokove naplate, nemaju i rizik nenaplate potraživanja i nastavka kontinuiranog poslovanja.

Očekivanja

Društvo će zadržati osnovnu djelatnost distribucije lijekova i medicinskih proizvoda i jače razvijati poslovanje s proizvodima koji čine core business tvrtke.

Prilog 1.
Razdoblje izvještavanja:		1.1.2011.	do	31.12.2011.
			Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
Matični broj (MB):	03209741
Matični broj subjekta (MBS):	080027531
Osobni identifikacijski broj $(OIB)$ :	94818858923
Tvrtka izdavatelja: MEDIKA D.D.
Poštanski broj i mjesto:	10000		ZAGREB
Ulica i kućni broj: CAPRAŠKA 1
	Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
Internet adresa: www.medika.hr
Šifra i naziv općine/grada:	ZAGREB 133
Šifra i naziv županije:	GRAD ZAGREB 21			Broj zaposlenih:	356
Konsolidirani izvještaj:	NE			(krajem izvještajnog razdoblja)	Šifra NKD-a: 4646
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):			Sjedište:		MB:
Knjigovodstveni servis:
	Osoba za kontakt: RADMILOVIĆ DIJANA
	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
Telefon: 012412551				Telefaks: 012371441
	Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
	Prezime i ime: HERCEG JASMINKO (osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 2. Međuizvještaj poslovodstva,	kapitala i bilješke uz financijske izvještaje) 3. izjavu osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja izdavatelja,		1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama
		M.P.		(potpis osobe ovlaštene za zastupanje)

	BILANCA
	iie na dan 31 12 20

Obveznik: MEDIKA d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	247.189.959	235.450.613
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	30.743.977	26.212.397
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	18.664.278	14.164.717
3. Goodwill	006	11.929.586	11.929.586
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007	150.113	118.094
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	154.116.332	148.382.613
1. Zemljište	011	15.994.715	15.994.715
2. Građevinski objekti	012	116.653.874	113.099.346
3. Postrojenja i oprema	013	7.038.305	6.098.713
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	10.631.567	9.872.591
5. Biološka imovina	015
6. Preduimovi za materijalnu imovinu	016	62.705	3.911
7. Materijalna imovina u pripremi	017	2.957.815	2.584.587
8. Ostala materijalna imovina	018	777.351	728.750
9. Ulaganje u nekretnine	019
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	61.826.527	60.398.725
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	60.000.000	60.000.000
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	1.826.527	398.725
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	0	O
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
3. Ostala potraživanja	032
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033	503.123	456.878
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	1.369.616.652	1.522.694.119
1. ZALIHE (036 do 042)	035	220.337.784	185.941.455
1. Sirovine i materijal	036	209.553	114,635
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038
4. Trgovačka roba	039	216.328.084	183.227.276
5. Predujmovi za zalihe	040	3.800.147	2.599.544
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041
7. Biološka imovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043		1.260.732.723
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika		1.083.124.463	160.729.031
	044	118.328.129
2. Potraživanja od kupaca	045	959.570.333	1.094.643.690
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	117.316	50.740
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	3.954.251	3.327.374
6. Ostala potraživanja	049	1.154.434	1.981.888
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	39.585.807	40.442,582
1. Udieli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052	1.333.334
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055	36.082.060	39.360.000
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056	2.170.413	1.082.582
7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	26.568.598	35.577.359
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059	850.196	608.660
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	1.617.656.807	1.758.753.392
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061	127.975.856	152.322.674

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	303.281.707	309.400.744
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	60.388.000	60.388.000
II. KAPITALNE REZERVE	064	$-4.258.313$	$-6.863.284$
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	82.275.985	83.398.115
1. Zakonske rezerve	066	2.729.945	7.277.713
2. Rezerve za vlastite dionice	067	60.000.000	60.000.000
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068	12.250.450	15.676.088
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	31.796.490	31.796.490
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	146.436.891	160.033.917
1. Zadržana dobit	073	146.436.891	160.033.917
2. Preneseni gubitak	074
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	18.439.144	12,443.996
1. Dobit poslovne godine	076	18.439.144	12.443.996
2. Gubitak poslovne godine	077
VII. MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	402.284	420.100
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080	402.284	420.100
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	193.545.079	11.150.740
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086	193.545.079	11.150.740
4. Obveze za preduimove	087
5. Obveze prema dobavljačima	088
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	1.116.789.228	1.434.866.863
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	1.190.344	291.556
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	86.834.434	310.480.067
4. Obveze za preduimove	097	1.867.124	646.152
5. Obveze prema dobavljačima	098	977.925.289	1.070.620.610
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099	35 482 060	38.010.000
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100
8. Obveze prema zaposlenicima	101	5.259.383	6.518.126
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	2.445.982	3.688.245
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103	84.977	1.034
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	5.699.635	4.611.073
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	3.638.509	2.914.945
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	1.617.656.807	1.758.753.392
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108	127.975.856	152.322.674
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateliima kapitala matice	109
2. Pripisano manjinskom interesu	110

Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane financijske izvještaje.

RAČUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 01.01.2011. do 31.12.2011.

AOP Naziv pozicije Prothodno razdoblje Tekuće razdoblje oznaka Kumulativno Tromjesečje Kumulativno Tromjesečje $\mathbf{1}$ $\mathbf{z}$ $\mathbf{a}$ 5 6 L POSLOVNI PRIHODI (112+113) 111 1.994.516.132 530.447.198 2.096.936.394 526.084.274 1. Prihodi od prodaje 510.792.611 112 1.969.352.862 2.075.049.149 511.714.340 2. Ostali poslovni prihodi 113 25.163.270 19.654.587 21.887.245 14.369.934 II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130) 114 507.690.078 1.941.939.469 2.049.478.389 511.556.836 1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda 115 2. Materijalni troškovi (117 do 119) 116 1.818.777.514 470.963.386 1.936.664.183 479.126.137 a) Troškovi sirovina i materijala 117 8.489.728 2.703.198 9.093.336 2.876.120 b) Troškovi prodane robe 118 1.789.142.293 461.539.534 1.906.922.530 470.431.766 c) Ostali vanjski troškovi 119 6.720.654 21.145.493 20.648.317 5.818.251 3. Troškovi osoblja (121 do 123) 120 51.643.126 12.822.064 50.589.573 12.540.177 a) Neto place i nadnice 121 7.354.340 7.219.652 28.760.782 28.922.419 b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća 122 3.480.140 15.320.237 3.588.227 14.244.212 c) Doprinosi na plaće 123 1.840.385 7.562.107 1.879.497 7.422.942 4. Amortizacija 124 15.413.018 3.481.165 3.873.760 14.561.843 5. Ostali troškovi 125 36.480.143 11.222.596 34.058.014 12.692.252 6. Vrijednosno usklađivanje (127+128) 126 18.072.990 7.707.214 3.682.548 13.570.219 a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine) 127 b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine) 128 18.072.990 7.707.214 13.570.219 3.682.548 7. Rezerviranja 129 1.552.678 1.101.058 34.557 34.557 8. Ostall poslovni rashodi 130 III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136) 131 13.953.226 4.408.921 3.309.340 62.194 1. Kamate, tecajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s 132 121.984 39.866 18.157 2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s 133 13.831.242 4.369.055 3.291.183 62.194 3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa 134 4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine 135 5. Ostali financijski prihodi 136 IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141) 137 40.594.239 14,636.765 32.994.885 8.272.602 1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima 138 2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim 139 40.594.239 14.636.765 8.272.602 32.994.885 3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine 140 4. Ostali financijski rashodi 141 V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA 142 VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA 143 VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI 144 145 146 2.008.469.358 526.146.468 534.856.119 2.100.245.734 147 1.982.533.708 522.326.843 2.082.473.274 519.829.438 148 25.935.650 12.529.276 17.772.460 6.317.030 1. Dobit prije oporezivanja (146-147) 149 25.935.650 12.529.276 6.317.030 17.772.460 2. Gubitak prije oporezivanja (147-146) 150 151 7.496.506 3.474.594 1.891.835 5.328.464 152 18.439.144 4.425.195 9.054.682 12.443.996 1. Dobit razdoblja (149-151) 153 18.439.144 9.054.682 12.443.996 4.425.195 2. Gubitak razdoblja (151-148) 154 $\theta$ 0 ٥i	Obveznik: MEDIKA d.d.	8200000 01.01.2011.00 01.12.2011
	VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI
	IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)
	X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)
	XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)
	XII. POREZ NA DOBIT
	XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155
2. Pripisana manjinskom interesu	156
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	18 439 144	9.054.682	12.443.996	4.425.195
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III, POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK	167
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBL JA (157+167)	168	18.439.144	9.054.682	12.443.996	4.425.195
DODATAK izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169
2. Pripisana manjinskom interesu	170

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
	u razdoblju 01.01.2011. do 31.12.2011.

Obveznik: MEDIKA d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
	2	з	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	25.935.650	17.772.460
2. Amortizacija	002	15.413.019	14.561.843
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003		91.904.062
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004	21.429.819
5. Smanjenje zaliha	005	1 189.021	34.396.329
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006		4.541.234
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	63.967.509	163.175.928
1. Smanjenie kratkoročnih obveza	800	881.789
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009		177.608.260
3. Povećanje zaliha	010	28.334.223
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	29.216.012	177.608.260
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	013	34.751.497	$\Omega$
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	014	Ð	14.432.332
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015	886.890	601.521
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017	2.687.361	311.449
4. Novčani primici od dividendi	018
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	3.574.251	912.970
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	10.790.536	4.414.982
2. Novčaní izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	10.790.536	4.414.982
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	025	Ω
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	026
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI		7.216.285	3.502.012
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028	193.099.041	174.137.021
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	193.099.041	174.137.021
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031	233.786.680	136.492.017
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032	103.068	377.013
3. Novčani izdaci za financijski najam	033	2.169.595	2.299.276
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034		8.025.610
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	236.059.343	147.193.916
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	037		26.943.105
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	038	42.960.302
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - 026 + 037 - 038)	039		9.008.761
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 - 013 + 026 - 025 + 038 - 037)	040	15.425.090
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	41.993.688	26.568.598
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042		9.008.761
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043	15.425.090
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	26.568.598	35.577.359

g 1.1.2011 oblje od za razd	31.12.2011
Naziv pozicije	AOP	Prethodna	Tekuca godina
	oznaka	godina
	$\mathbf{\hat{z}}$	m	4
1. Upisani kapital	δ5	60.388.000	60.388.000
2. Kapitalne rezerve	$\frac{2}{5}$	4.258.313	6.863.284
3. Rezerve iz dobiti	$\frac{3}{2}$	82.275.985	83.398.115
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	$\frac{4}{5}$	146.436.891	60.033.917
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	SOO	18.439.144	12.443.996
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008
9. Ostala revalorizacija	009
001 do 009) 10. Ukupno kapital i rezerve (AOP	o Do	303.281.707	309.400.744
aganja u inozemno poslovanje 11. Tečajne razlike s naslova neto ul	$\overline{5}$
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	$\frac{4}{5}$
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
e kapitala (AOP 011 do 016) 17. Ukupno povećanje ili smanjenj	D17		٥
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	$\frac{8}{5}$
17 b. Pripisano manjinskom interesu	019

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

$\bar{\ell}$

Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom
Podaci pod AOP oznakama 001 do 009 upisuju se kao stanje na datum bilance

Zagreb, 14. veljače 2012. godine

Na temelju članka 407. do 410. Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine 88/08 i 146/08) član Uprave Jasminko Herceg daje

IZJAVU POSLOVODSTVA O ODGOVORNOSTI

Privremeni nerevidirani nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji Medike d.d. sastavljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) te hrvatskim Zakonom o računovodstvu.

Privremeni nerevidirani nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 01. siječnja do 31. prosinca 2011. godine daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobitaka i gubitaka, financijskog položaja i poslovanja Društva i Grupe.

Međuizvješće poslovodstva uz privremene nerevidirane financijske izvještaje za razdoblje od 01. siječnja do 31. prosinca 2011. godine sadrži istinit i vjeran prikaz razvoja i rezultata poslovanja Društva i Grupe uz opis najznačajnih rizika i neizvjesnosti kojima su Društvo i Grupa izloženi.

-d.d Capraška Jasminko Herceg član Uprave