Medika d.d. — Interim / Quarterly Report 2010

Feb 14, 2011

PRILOG 1.

L

$\overline{\mathsf{L}}$

$\begin{array}{c} \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \$

$\overline{\mathbb{R}}$

$\frac{1}{2}$

Razdoblje izvještavanja:

	ı	01

31.12.2010

${\sf do}$

	Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika-TFI-POD
Matični broj (MB):	03209741
Matični broj subjekta (MBS):	080027531
Osobni identifikacijski broj $(OIB)$ :	94818858923
Tvrtka izdavatelja: MEDIKA D.D.
Poštanski broj i mjesto:	10000	ZAGREB
Ulica i kućni broj: CAPRAŠKA 1
	Adresa e-pošte: medika@medika.hr
Internet adresa: www.medika.hr
Šifra i naziv općine/grada:	ZAGREB 133
Šifra i naziv županije:	GRAD ZAGREB 21			Broj zaposlenih:	635
Konsolidirani izvještaj:	DA			(krajem tromjesečja) Šifra NKD-a: 4646
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):		Sjedište:		MB:
	ZU ljekarne Prima Pharme		Split	0694975
	ZULjekarne Delonga		Okrug gornji	0605747
	Ljekarna Ines Buhač		Zagreb	80027997
	Primus nekretnine d.o.o.		Zagreb	2534983
	Ljekarna Mladenka Čobanov		Šibenik	2912958388302
Knjigovodstveni servis:
	Osoba za kontakt: RADMILOVIĆ DIJANA (unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
Telefon: 012412551			Telefaks: 012371441
	Adresa e-pošte: medika@medika.hr
	Prezime i ime: HERCEG JASMINKO (osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 3. Izvješće uprave o stanju društva	1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama kapitala i bilješke uz financijske izvještaje 2. Izjava osoba odgovornih za sastavljanje financijskih izvještaja Medika d.d.			(potpis osobe ovlaštené za zastupanje)

BILANCA

stanje na dan

31.12.2010

u kunama

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
0	$\overline{2}$	$3\overline{3}$	$\overline{4}$
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA	002	313.099.434	329.041.084
I. NEMATERIJALNA IMOVINA	003	116.558.651	133.882.291
II. MATERIJALNA IMOVINA	004	173.358.297	172.563.403
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	005	20.003.544	19.837.261
IV. POTRAŽIVANJA	006
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	007	3.178.942	2.758.129
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA	008	1.375.280.835	1.318.287.247
I. ZALIHE	009	211.698.654	243.283.950
II. POTRAŽIVANJA	010	1.106.671.993	1.041.514.875
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	011	7.072.141	2.238.120
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	012	49.838.047	31.250.302
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	013	927.765	1.217.043
E) GUBITAK IZNAD KAPITALA	014
F) UKUPNO AKTIVA	015	1.689.308.034	1.648.545.374
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	016	20.436.127	127.975.856
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE	017	288.720.332	315.753.264
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	018	60.388.000	60.388.000
II. KAPITALNE REZERVE	019	4.401.478	$-4.258.313$
III. REZERVE IZ DOBITI	020	66.555.382	82.275.985
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	021
V. ZADRŽANA DOBIT	022	140.633.899	152.232.994
VI. PRENESENI GUBITAK	023
VII. DOBIT POSLOVNE GODINE	024	16.851.573	25.114.598
VIII. GUBITAK POSLOVNE GODINE	025
IX. MANJINSKI INTERES	026
B) REZERVIRANJA	027	513.883	169.722
C) DUGOROČNE OBVEZE	028	228.676.390	210.976.855
D) KRATKOROČNE OBVEZE	029	1.167.114.084	1.118.789.489
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	030	4.173.345	2.856.044
F) UKUPNO - PASIVA	031	1.689.308.034	1.648.545.374
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	032	20.436.127	127.975.856
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	033
2. Pripisano manjinskom interesu	034

RAČUN DOBITI I GUBITKA

za razdoblje

$\overline{1.1.2010}$ do

31.12.2010

				u kunama
Naziv pozicije		Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
		Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
1	$\overline{2}$	$\overline{3}$	4	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI	035	2.039.207.951	556.584.568	2.073.512.312	551.557.683
1. Prihodi od prodaje	036	2.008.688.646	531.761.464	2.048.249.490	532.652.506
2. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga	037
3. Ostali poslovni prihodi	038	30.519.305	24.823.104	25.262.822	18.905.177
II. POSLOVNI RASHODI	039	1.996.370.864	534.973.761	2.011.235.385	523.831.367
1. Smanjenje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje	040
2. Povećanje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje	041
3. Materijalni troškovi	042	1.828.252.240	467.479.016	1.849.068.163	478.081.487
4. Troškovi osoblja	043	82.156.344	21.063.930	83.445.620	20.810.488
5. Amortizacija	044	17.023.043	4.531.315	18.946.125	4.999.880
6. Ostali troškovi	045	48.100.632	32.564.205	40.929.983	11.911.414
7. Vrijednosno usklađivanje	046	20.199.125	8.695.815	18.077.617	7.711.841
8. Rezerviranja	047	639.480	639.480	767.877	316.257
9. Ostali poslovni rashodi	048
III. FINANCIJSKI PRIHODI	049	16.191.709	2.956.355	14.169.089	4.385.976
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	050
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	051	16.191.709	2.956.355	14.169.089	4.385.976
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	052
4. Nerealizirani dobici (prihodi)	053
5. Ostali financijski prihodi	054
IV. FINANCIJSKI RASHODI	055	35.601.406	9.338.944	41.673.620	14.875.611
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	056
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	057	35.601.406	9.338.944	41.673.620	14.875.611
3. Nerealizirani gubici (rashodi) financijske imovine	058
4. Ostali financijski rashodi	059
V. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	060	4.962	2.443
VI. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	061	26	14
VII. UKUPNI PRIHODI	062	2.055.404.622	559.543.366	2.087.681.401	555.943.659
VIII. UKUPNI RASHODI	063	2.031.972.296	544.312.719	2.052.909.005	538.706.978
IX. DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA	064	23.432.326	15.230.647	34.772.396	17.236.681
GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA Х.	065
XI. POREZ NA DOBIT	066	6.580.753	3.112.611	9.657.798	4.848.154
XII. DOBIT RAZDOBLJA	067	16.851.573	12.118.036	25.114.598	12.388.527
XIII. GUBITAK RAZDOBLJA	068
DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
XIV.* DOBIT PRIPISANA IMATELJIMA KAPITALA MATICE	069
XV.* DOBIT PRIPISANA MANJINSKOM INTERESU	070
XVI.* GUBITAK PRIPISAN IMATELJIMA KAPITALA MATICE	071
XVII.* GUBITAK PRIPISAN MANJINSKOM INTERESU	072

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda

u razdoblju

$1.1.2010$ do $31.12.2010$

		u kunama
	AOP
Naziv pozicije	oznak a	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
0	$\overline{2}$	$\overline{3}$	$\overline{4}$
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	073	23.432.326	34.722.396
2. Amortizacija	074	17.023.042	18.946.125
3. Povećanje kratkoročnih obveza	075
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	076	114.381.748	65.157.118
5. Smanjenje zaliha	077	11.657.966
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	078	1.563.090
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	079	168.058.172	118.825.639
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	080	161.174.787	21.913.583
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	081
3. Povećanje zaliha	082		31.585.295
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	083		1.869.541
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	084	161.174.787	55.368.419
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	085	6.883.385	63.457.220
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	086
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	087	314.854	981.606
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	088
3. Novčani primici od kamata	089	1.646.326	2.713.758
4. Novčani primici od dividendi	090
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	091	1.534.674
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti	092	3.495.854	3.695.364
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	093	40.436.000	34.606.362
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	094	1.310.320
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	095	1.700.000
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	096	43.446.320	34.606.362
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	097
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	098	39.950.466	30.910.998
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	099
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	100 101	164.162.323	210.099.041
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	102	164.162.323	210.099.041
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	103	143.813.968	258.633.445
3. Novčani izdaci za financijski najam	104		103.068
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	105	1.904.016	2.496.495
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	106
	107
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti	108	145.717.984	261.233.008
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	109	18.444.339
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	110		51.133.967
Ukupno povećanje novčanog tijeka	111
Ukupno smanjenje novčanog tijeka	112	14.622.742	18.587.745
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	113	64.460.789	49.838.047
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	114
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	115	14.622.742	18.587.745
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	116	49.838.047	31.250.302

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

od 1.1.2010 do 31.12.2010

u kunama

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Povećanje	Smanjenje	Tekuće razdoblje
П	$\overline{2}$	31.12. prethodne qodine		$\overline{3}$	$\overline{4}$
1. Upisani kapital	117	60.388.000			60.388.000
2. Kapitalne rezerve	118	4.401.478		8.659.791	$-4.258.313$
3. Rezerve iz dobiti	119	66.555.382	15.720.603		82.275.985
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	120	140.633.899	16.851.573	5.252.478	152.232.994
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	121	16.851.573	25.114.598	16.851.573	25.114.598
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	122
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	123
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	124
9. Ostala revalorizacija	125
10. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	126
11. Tekući i odgođeni porezi (dio)	127
12. Zaštita novčanog tijeka	128
13. Promjene računovodstvenih politika	129
14. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	130
15. Ostale promjene kapitala	131
16. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala	132	288.830.332	57.686.774	30.763.842	315.753.264
16a. Pripisano imateljima kapitala matice	133
16b. Pripisano manjinskom interesu	134

Zagreb, Capraška 1

Međuizvješće poslovodstva uz privremene nerevidirane godišnje financijske izvještaje za 2010. godinu GRUPA Medika

veljača 2011.

Komentar uz privremene financijske izvještaje za četvrti kvartal 2010. godine

S obzirom na propisane rokove za dostavu financijskih izvještaja za četvrti kvartal 2010. godine, Medika d.d. pripremila je privremene financijske izvještaje koji prikazuju okvirnu konsolidiranu bilancu na 31. prosinac 2010. godine, konsolidirani okvirni račun dobiti i gubitka za četvrti kvartal 2010. godine te okvirni konsolidirani izvještaj o novčanom tijeku. Napominjemo da su ovi financijski izvještaji privremeni te kao takvi nisu odobreni od strane Uprave i Nadzornog odbora. Nadalje, financijski izvještaji su nerevidirani i investitorima ne bi trebali služiti kao temelj za investicijske odluke, već mogu eventualno poslužiti samo kao okvirna informacija do objave konačnih rezultata s obzirom da su moguća odstupanja između privremenih i konačnih rezultata.

Objava konačnih rezultata (revidiranih godišnih financijskih izvještaja) za Društvo i Grupu se očekuje do 31. ožujka 2011. godine.

S obzirom na navedeno, Uprava ne daje komentar na konsolidirane financijske izvještaje, već samo donosi pregled ključnih događaja za Društvo i Grupu u 2010. godini.

Ključni događaji

U ožujku 2010. godine proveden je djelomičan prijevremeni otkup komercijalnih zapisa koji su bili izdani u rujnu 2009. godine. Otkup je bio financiran kreditom poslovne banke, a iskupljeni su u iznosima:

• 1. tranša otkupljeno je HRK 62.884 nominalne vrijednosti
• 1. tranša otkupljeno je EUR 719.103 nominalne vrijednosti

U lipnju 2010. godine iskupljene su po dospijeću i u potpunosti 8. i 9. tranša komercijalnih zapisa:

• 1. tranša otkupljeno je HRK 3.937.116 nominalne vrijednosti
• 1. tranša otkupljeno je EUR 280.897 nominalne vrijednosti

Krajem rujna iskupljena ja po dospijeću 10. tranša komercijalnih. Iskup je bio financiran dugoročnim kreditom poslovne banke pod povoljnijim uvjetima od uvjeta vezanih uz komercijalne zapise.

Sastav Grupe Medika povećan je za jedan poslovni subjekt u trećem kvartalu 2010. godine: Ljekarnu Mladenka Čobanov.

Rizici

Najveći rizik za poslovanje Medike d.d., u okviru tržišnih rizika, je dugi rok naplate potraživanja od kupaca, pogotovo u dijelu koji se odnosi na kupce u okviru sustava HZZO-a. Time je značajan udio obrtnog kapitala Medike d.d. imobiliziran, što značajno utječe na novčani tijek i mogućnost Medike d.d. za pravovremeno podmirivanje vlastitih obveza. Budući da se direktno ili indirektno radi o potraživanjima od državnih institucija, naplatu potraživanja ne bi trebalo promatrati kao rizik nenaplate. To posredno povećava potrebu za dodatnim financiranjem, što znači i dodatne troškove poslovanja.

Daljni rizik za poslovanje Medike je stalno snižavanje cijena lijekova s liste lijekova HZZO-a i administrativno određivanje cijena lijekova i marži. Da bi smanjila ovaj rizik Medika se orijentirala na proširenje asortimana na proizvode koji nisu zakonski limitirani u pogledu cijene proizvoda.

Značajno mjesto u financijskim rizicima ima valutni rizik. Nabava robe velikim se dijelom ostvaruje na inozemnom tržištu, iz čega proizlazi izloženost riziku promjene tečaja. Većina kredita primljenih od banaka imaju ugovorenu valutnu klauzulu. Društvo ne koristi instrumente za zaštitu od izloženosti valutnom riziku.

Kamatni rizik društva proizlazi iz primljenih dugoročnih i kratkoročnih kredita, u uvjetima promjenjive kamatne stope.

Kreditni rizik se odnosi prvenstveno na potraživanja od kupaca. Veći kreditni rizik je kod poslovanja s ljekarnama, kod kojih postoji rizik ograničenosti poslovanja - za razliku od bolnica, koje uz duže rokove naplate, nemaju i rizik nenaplate potraživanja i nastavka kontinuiranog poslovanja.

Očekivanja

Društvo će zadržati osnovnu djelatnost distribucije lijekova i medicinskih proizvoda i jače razvijati poslovanje s proizvodima koji čine core business tvrtke.

Strategija razvoja ZU Prima Pharme je širenje mreže ljekarni na cijelom teritoriju Hrvatske.

• A Capraška 1, HR 10000 Zagreb
• $T$ +385 1 2412 555
• E medika@medika.hr
• I www.medika.hr

Zagreb, 14. veljače 2011. godine

Na temelju članka 407. do 410. Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine 88/08 i 146/08) član Uprave Jasminko Herceg daje

IZJAVU POSLOVODSTVA O ODGOVORNOSTI

Privremeni nerevidirani nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji Medike d.d. sastavljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) te hrvatskim Zakonom o računovodstvu.

Privremeni nerevidirani nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 01. siječnja 2010. godine do 31. prosinca 2010. godine daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobitaka i gubitaka, financijskog položaja i poslovanja Društva i Grupe.

Međuizvješće poslovodstva uz privremene nerevidirane financijske izvještaje za razdoblje od 01. siječnja 2010. godine do 31. prosinca 2010. godine sadrži istinit i vjeran prikaz razvoja i rezultata poslovanja Društva i Grupe uz opis najznačajnih rizika i neizvjesnosti kojima su Društvo i Grupa izloženi.

Jasminko Herceg člah Uprave RFR Contr