Medika d.d. — Annual Report 2013

Mar 31, 2014

IZVJEŠĆE REVIZORA I NEKONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI 31. PROSINCA 2013.

$\mathbb{R}$

SADRŽAJ

	Stranica
Godišnje izvješće	$1 - 3$
Izjava o odgovornosti Uprave i Nadzornog odbora	4
Izvješće neovisnog revizora dioničarima Medike d.d.	5
Nekonsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti	6
Nekonsolidirani izvještaj o financijskom položaju
Nekonsolidirani izvještaj o promjenama kapitala i rezervi	8
Nekonsolidirani izvještaj o novčanim tokovima	$9-10$
Bilješke uz nekonsolidirane financijske izvještaje	11-45

GODIŠNJE IZVJEŠĆE

Rezultat poslovanja u 2013. godini

Medika d.d. ("Društvo") je u 2013. godini ostvarila nekonsolidirani prihod u iznosu od 2.192.142 tisuće kuna, s povećanjem od 2,0%. Nekonsolidirana dobit iz poslovanja iznosi 57.408 tisuća kuna, što je 12,9% više od ostvarenja u prethodnoj godini.

Nekonsolidirana dobit prije poreza iznosi 43.850 tisuća kuna, a nekonsolidirana neto dobit 41.409 tisuća kuna, što je za 20,3% više od ostvarenog rezultata 2012. godine.

Uprava Društva je donijela odluku o reinvestiranju dijela dobiti u svrhu dugoročnih ciljeva poticanja investiranja u iznosu od 40.762 tisuće kuna, što ujedno predstavlja i iznos za koji će tijekom 2014. godine biti registrirano povećanje temeljnog kapitala Društva. Povećanje temeljnog kapitala provest će se povećanjem nominalne vrijednosti dionica, čime se postojeći odnosi dioničarskih prava neće mijenjati, odnosno dioničarima će pripadati dionice povećane nominalne vrijednosti razmjerno njihovom dotadašnjem sudjelovanju u temeljnom kapitalu.

Promatrajući po poslovnim segmentima (bilješka 6 u financijskim izvještajima) 60.8% ukupnih nekonsolidiranih prihoda ostvaruje se u ljekarnama, a 24,7% u bolnicama. U odnosu na prethodnu godinu udio segmenta u ukupnim nekonsolidiranim prihodima se nije značajno promijenio.

Ukupna nekonsolidirana imovina iznosi 1.865.347 tisuća kuna i bilježi pad od 0,7% u odnosu na prethodnu godinu. Nekonsolidirana kratkotrajna imovina čini 87,2% ukupne imovine. Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja su najznačajnija stavka ukupne nekonsolidirane imovine i manja su za 4.3% u odnosu na prethodnu godinu. U lipniu 2013. godine izvršena je sanacija kliničkih bolnica te su potraživanja na kraju prvog polugodišta zabilježila značajan pad. U drugoj polovici godine priljev je bio znatno smanien, što je uz povećanje prodaje dovelo do ponovnog rasta potraživanja. Istovremeno, zalihe su veće za 12,9% u odnosu na prethodnu godinu zbog povećane nabave uslijed rasta prodaje.

Pokazatelj vlastitog financiranja iznosi 21% te pokazuje da se 21% ukupne nekonsolidirane imovine financira iz vlastitih izvora.

Ukupna nekonsolidirana kreditna zaduženost iznosi 316.771 tisuću kuna, od čega se na kratkoročne kredite i financijski najam odnosi 311.133 tisuće kuna, a na dugoročne kredite i financijski najam 5.638 tisuća kuna (bilješka 25).

Nekonsolidirani rezultati poslovanja su prikazani u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti na stranici 6 financijskih izvještaja.

Viđenje razvoja društva

Planom poslovanja Medike d.d. u 2014. godini, predviđen je godišnji pad prodaje od 3%. S obzirom da se u 2014. godini planira veći pad tržišta od pada prodaje Medike, očekuje se povećanje tržišnog udjela. Društvo će zadržati osnovnu djelatnost distribucije lijekova i medicinskih proizvoda i jače razvijati poslovanje s proizvodima koji čine core business tvrtke.

U 2013. godini započeli su radovi na izgradnji novog poslovnog centra u Osijeku. Dovršetak izgradnje i preseljenje u novi poslovni centar očekuje se početkom 2015. godine. Ovim ulaganjem će se osigurati adekvatni i kvalitetni skladišni prostori sa svim propisanim pratećim prostorima i u skladu sa propisima i standardima. Povećanjem skladišnog kapaciteta stvorit će se preduvjet daljnjeg razvoja poslovanja na području Slavonije, a samim time i razvoja cijele Medike.

GODIŠNJE IZVJEŠĆE (nastavak)

Vlastite dionice

U toku 2013. godine Društvo je dodijelilo ključnom managementu ukupno 715 vlastitih dionica.

U toku 2013. godine Društvo je ukupno steklo 230 vlastitih dionica.

U portfelju Medike d.d. je 1.155 dionica, odnosno 3,83% od ukupnog broja dionica.

Ovisna i pridružena društva

Medika d.d. ima ovisno društvo Zdravstvenu ustanovu Ljekarne Prima Pharme sa sjedištem u Splitu koja je u 100%-tnom vlasništvu Medike d.d. te pridruženo društvo Litmus d.o.o. sa siedištem u Zagrebu u kojem ima 41,53% vlasništva.

Zdravstvena ustanova Ljekarne Prima Pharme ima ovisna društva: Zdravstvenu ustanovu Ljekarne Delonga (Okrug Gornii), Zdravstvenu ustanovu Ljekarne Ines Škoko (Zagreb), Zdravstvenu ustanovu Liekarne Atalić (Osijek) te Ljekarnu Elvira Štimac (Opatija). Ova ovisna društva su u 100%-tnom vlasništvu ZU Ljekarne Prima Pharme.

Tijekom 2013. godine u ZU Ljekarne Prima Pharme pripojene su Ljekarna Alagić (Split), Zdravstvena ustanova Ljekarne Čaić (Bošnjaci) te Ljekarna Ksenija Gabrić (Zagreb). U 2013. godini ZU Ljekarne Prima Pharme osnovala je pridruženo društvo Zdravstvenu ustanovu Sv. Kuzma i Damjan koja je u istoj godini prodana.

U Zdravstvenoj ustanovi Ljekarne Jagatić (Zagreb) udio ZU Ljekarne Prima Pharme je 49%.

Rizici

Najveći rizik za poslovanje Medike d.d., u okviru tržišnih rizika, je dugi rok naplate potraživanja od kupaca, pogotovo u dijelu koji se odnosi na kupce u okviru sustava HZZO-a. Time je značajan udio obrtnog kapitala Medike d.d. imobiliziran, što značajno utječe na novčani tok i mogućnost Medike d.d. za pravovremeno podmirivanje vlastitih obveza.

Budući da se direktno ili indirektno radi o potraživanjima od državnih institucija, naplatu potraživanja ne bi trebalo promatrati kao rizik nenaplate. To posredno povećava potrebu za dodatnim financiranjem, što znači i dodatne troškove poslovanja.

Dalinii rizik za poslovanje Medike je stalno snižavanje cijena lijekova s liste lijekova HZZO-a i administrativno određivanje cijena lijekova i marži. Da bi smanjila ovaj rizik, Medika se orijentirala na proširenje asortimana na proizvode koji nisu zakonski limitirani u pogledu cijene proizvoda.

Značajno mjesto u financijskim rizicima ima valutni rizik. Nabava robe se velikim dijelom ostvaruje na inozemnom tržištu, iz čega proizlazi izloženost riziku promjene tečaja.

Kamatni rizik društva proizlazi iz primljenih kratkoročnih i dugoročnih kredita, u uvjetima promjenjive kamatne stope.

Kreditni rizik se odnosi prvenstveno na potraživanja od kupaca. Veći kreditni rizik je kod poslovanja s ljekarnama, kod kojih postoji rizik ograničenosti poslovanja - za razliku od bolnica, koje uz duže rokove naplate, nemaju i rizik nenaplate potraživanja i nastavka kontinuiranog poslovanja.

GODIŠNJE IZVJEŠĆE (nastavak)

Kodeks korporativnog upravljanja

Medika d.d. kao tvrtka uvrštena na službeno tržište Zagrebačke burze primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja koji su donijeli Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga i Zagrebačka burza. Kodeks je objavljen na web stranicama Zagrebačke burze.

Društvo se ne nalazi u odnosu uzajamnog dioničarstva s drugim društvima, nema vrijednosnih papira s posebnim pravima kontrole, niti vrijednosnih papira s ograničenjima prava glasa. Nema slučajeva u kojima bi financijska prava iz vrijednosnih papira bila odvojena od držanja tih papira.

Uprava i Nadzorni odbor

Uprava Medike je jednočlana: g. Jasminko Herceg, Direktor.

Nadzorni odbor čine: g. Mate Perković, predsjednik, g. Damjan Možina, potpredsjednik, članovi: g. Tihomir Orešković, g. Oleg Uskoković, g. Hrvoje Volarić, g. Nikica Gabrić i gđa. Ružica Vađić.

Zagreb, 7. ožujka 2014.

Jasminko Herceg Direktor 3 Iedil AGREA Capraška

IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE I NADZORNOG ODBORA

Uprava je odgovorna za pripremu financijskih izvještaja za svaku financijsku godinu, koji istinito i fer prikazuju financijski položaj Društva, rezultate poslovanja te novčane tokove za to razdoblje u skladu s primjenjivim računovodstvenim standardima te je odgovorna za ispravno vođenje računovodstvenih evidencija koje omogućuju pripremanje takvih financijskih izvještaja u bilo kojem trenutku. Uprava ima općenitu odgovornost za poduzimanje koraka u cilju očuvanja imovine Društva te u spriečavanju i otkrivanju prijevara i ostalih nepravilnosti.

Uprava ima odgovornost odabrati prikladne računovodstvene politike u skladu s primjenjivim računovodstvenim standardima i dosljedno ih primjenjivati; donositi odluke i procjene koje su razumne i razborite; pripremiti financijske izvještaje temeljem principa neograničenosti vremena poslovanja, osim ako je neprikladno pretpostaviti da će Društvo nastaviti s poslovanjem.

Uprava ima odgovornost podnijeti Nadzornom odboru svoj godišnji izvještaj, zajedno s financijskim izvieštajima. Nakon toga Nadzorni odbor mora odobriti godišnje financijske izvještaje za njihovo podnošenje na usvajanje Glavnoj skupštini dioničara.

Financijski izvještaji na stranicama 6 do 45 su odobreni od strane Uprave za predaju Nadzornom odboru na dan 7. ožujka 2014. te su dolje potpisani kako bi to potvrdili.

Po nalogu Uprave

Jasminko Herceg Direktor

Izviešće neovisnog revizora dioničarima Medike d.d.

Obavili smo reviziju priloženih zasebnih financijskih izvještaja društva Medika d.d. ("Društvo"), koji se sastoje od nekonsolidiranog izvještaja o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2013. godine, nekonsolidiranih izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, o promjenama glavnice i o novčanim tokovima za tada završenu godinu te bilješki, koje se sastoje od sažetka značajnih računovodstvenih politika i drugih objašnjavajućih informacija.

Odgovornost Uprave za financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje i fer prezentaciju ovih financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenima od strane Europske Unije i za takve interne kontrole koje Uprava odredi kao nužne za sastavljanje financijskih izvještaja bez materijalno značajnih grešaka koje mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške.

Odgovornost revizora

Naša je odgovornost izraziti mišljenje o ovim financijskim izvještajima na osnovu naše revizije. Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima koji nalažu pridržavanje relevantnih etičkih pravila te planiranje i provođenje revizije, kako bi se s razumnom mjerom sigurnosti utvrdilo da su financijski izvještaji bez materijalno značajnih grešaka.

Revizija uključuje provođenje procedura u svrhu pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i objavama u financijskim izvještajima. Odabir procedura ovisi o našoj prosudbi, uključujući i procjenu rizika materijalno značajnih grešaka u financijskim izvještajima koje mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške. U procjenjivanju tih rizika, razmatramo interne kontrole relevantne za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja koje sastavlja Društvo u svrhu provođenja revizijskih procedura u skladu s postojećim okolnostima, a ne u svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva. Revizija isto tako uključuje ocjenu primijenjenih računovodstvenih politika, primjerenost računovodstvenih procjena koje je definirala Uprava, kao i ocjenu ukupnog prikaza financijskih izvještaja.

Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i čine odgovarajuću osnovu u svrhu izražavanja našeg revizorskog mišljenja.

Mišljenje

Prema našem mišljenju, zasebni financijski izvještaji istinito i fer prikazuju nekonsolidirani financijski položaj Društva na dan 31. prosinca 2013. godine, njegovu nekonsolidiranu financijsku uspješnost i njegove nekonsolidirane novčane tokove za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenima od strane Europske Unije.

Crooka d.s.s.

KPMG Croatia d.o.o. za reviziju Hrvatski ovlašteni revizori Eurotower, 17. kat Ivana Lučića 2a 10000 Zagreb Hrvatska

U ime i za KPMG Croatia d.o.o. za reviziiu:

Lucie 2a, 1000 Vana Direktor, Hrvatski ovlašteni revizor

1. ožujka 2014.

NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	2013.	2012.
Prihodi	5, 6	2.192.142	2.149.310
Nabavna vrijednost prodane robe	6	(2.006.052)	(1.976.151)
Troškovi zaposlenih	7	(57.033)	(57.626)
Troškovi marketinga i unapređenja prodaje	8	(9.030)	(7.059)
Amortizacija	13, 14	(13.306)	(13.182)
Ostali troškovi poslovanja	9	(45.342)	(45.261)
Ostali (gubici) / dobici – neto	10	(3.971)	806
Dobit iz poslovanja		57.408	50.837
Rashodi od financiranja – neto	11	(13.558)	(14.368)
Dobit prije poreza		43,850	36,469
Porez na dobit	12	(2.441)	(2.040)
Dobit za godinu		41.409	34.429
Ostala sveobuhvatna dobit za godinu
Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu		41.409	34.429

Financijske izvještaje prikazane na stranicama 6 do 45 odobrila je Uprava Društva, u Zagrebu, 7. ožujka 2014. godine.

Jasminko Heiceg Direktor 3 -d.c ZAGREB Caprašk

$\lambda$

NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU

NA DAN 31. PROSINCA 2013.

		Na 31. prosinca
(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	2013.	2012.
IMOVINA
Dugotrajna imovina
Nekretnine i oprema	13	146.572	151.251
Nematerijalna imovina	14	19.640	23.749
Ulaganja u ovisna i pridružena društva	15	59.148	59.148
Odgođena porezna imovina	26	441	557
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	17	12.089	15.829
		237.890	250.534
Kratkotrajna imovina
Zalihe	18	211.090	186.905
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	17	1.360.473	1.421.434
Potraživanje za porez na dobit		4.236	3.578
Novac i novčani ekvivalenti	19	51.658	15.343
		1.627.457	1.627.260
Ukupno imovina		1.865.347	1.877.794
GLAVNICA I OBVEZE
Kapital i rezerve
Dionički kapital	20	74.476	37.439
Rezerva za reinvestiranu dobit	21	40.762	33.817
Pričuve	22	67.278	67.278
Zadržana dobit	23	205.535	204.888
		388.051	343.422
Dugoročne obveze
Posudbe	25	5.638	121.935
Rezerviranja	27	516	441
		6.154	122.376
Kratkoročne obveze
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	24	1.158.568	1.263.821
Posudbe	25	311.133	146.794
Rezerviranja	27	1.441	1.381
		1.471.142	1.411.996
Ukupno glavnica i obveze		1.865.347	1.877.794

NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA I REZERVI

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	Dionički kapital	Rezerva za reinve- stiranu dobit	Pričuve	Zadržana dobit	Ukupno
Stanje 1. siječnja 2012.		37.848		67.278	204.276	309.402
Sveobuhvatna dobit za godinu
Dobit za godinu					34.429	34.429
Ostala sveobuhvatna dobit za
godinu Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu					34.429	34.429
Transakcije s vlasnicima priznate direktno u glavnici
Prijenos	21		33.817		(33.817)
Otpuštanje vlastitih dionica	20	1.815				1.815
Stjecanje vlastitih dionica	20	(2.224)				(2.224)
Ukupne transakcije s vlasnicima priznate direktno u glavnici		(409)	33.817		(33.817)	(409)
Stanje 31. prosinca 2012.		37,439	33.817	67.278	204.888	343.422
Stanje 1. siječnja 2013.		37.439	33.817	67.278	204.888	343.422
Sveobuhvatna dobit za godinu
Dobit za godinu					41.409	41.409
Ostala sveobuhvatna dobit za godinu
Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu					41.409	41.409
Transakcije s vlasnicima priznate direktno u glavnici
Povećanje temeljnog kapitala	20	33.817	(33.817)
Prijenos	21		40.762		(40.762)
Otpuštanje vlastitih dionica	20	4.901				4.901
Stjecanje vlastitih dionica	20	(1.681)				(1.681)
Ukupne transakcije s vlasnicima priznate direktno u glavnici		37.037	6.945		(40.762)	3.220
Stanje 31. prosinca 2013.		74.476	40.762	67.278	205.535	388.051

NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka		2012.
Novčani tok iz poslovnih aktivnosti:
Dobit za godinu		41.409	34.429
Usklađenja:
Porez na dobit	12	2.441	2.040
Amortizacija	13, 14	13.306	13.182
Umanjenje vrijednosti potraživanja	9	3.977	5.634
Vrijednosno usklađenje zaliha	18	4.777	4.826
Nerealizirane tečajne razlike		(1.149)	(1.676)
Promjena u rezerviranjima		135	(6)
Dobit od prodaje materijalne imovine	10	(199)	(607)
Umanjenje vrijednosti nekretnina i opreme	9, 13		240
Otpis građevinskih objekata	13	5.522
Otpis nematerijalne imovine	14	1
Gubitak od fer vrednovanja udjela	9,15		1.302
Rashodi od kamata	11	13.491	15.861
Prihodi od kamata	5	(1.560)	(533)
Promjene:
Zalihe		(28.962)	(5.859)
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja		100.652	(160.731)
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze		(83.580)	155.973
Novac generiran poslovanjem		70.261	64.075
Plaćene kamate		(13.882)	(17.206)
Plaćeni porez na dobit		(4.698)	(4.152)
Novčani tok iz poslovnih aktivnosti		51.681	42.717
Novčani tok iz ulagačkih aktivnosti:
Nabava nekretnina i opreme i nematerijalne imovine	13, 14	(10.603)	(10.815)
Primici od prodaje nekretnina i opreme		761	1.051
Primici od otplate danih kredita		12.483	4.284
Ulaganje u ovisna društva	15		(450)
Izdaci za dane kredite		(52.420)	(9.803)
Primljene kamate		1.679	533
Novčani tok iz ulagačkih aktivnosti		(48.100)	(15.200)

NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA (nastavak)

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	2013.	2012.
Novčani tok iz financijskih aktivnosti:
Otplate primljenih posudbi		(223.800)	(286.622)
Primici od posudbi		261.000	243.198
Otplate financijskog najma		(2.785)	(2.103)
Stjecanje vlastitih dionica	20	(1.681)	(2.224)
Novčani tok iz financijskih aktivnosti		32.734	(47.751)
Neto povećanje / (smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata		36.315	(20.234)
Novac i novčani ekvivalenti na početku godine		15.343	35.577
Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine	19	51.658	15.343

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZV.TEŠTA.IE

ZA GODINIJ KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

RILIEŠKA 1-OPĆI PODACI

Medika d.d. (u daljnjem tekstu "Društvo") je dioničko društvo, osnovano u Hrvatskoj. Osnovna dielatnost Društva je distribucija farmaceutskih proizvoda na veliko. Sjedište Društva nalazi se u Zagrebu, Capraška 1.

Na dan 31. prosinca 2013, godine dionice Društva nalaze se na službenom tržištu Zagrebačke burze. Vlasnička struktura Društva prikazana je u bilješci 20.

RILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Slijedi prikaz značajnih računovodstvenih politika usvojenih za pripremu ovih financijskih izvieštaja. Ove računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane za sva razdoblja uključena u ove izvještaje, osim tamo gdie je drugačije navedeno.

$2.1$ Osnove sastavljanja

Financijski izvieštaji Društva sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenima od strane Europske Unije (MSFI). Financijski izvještaji Društva izrađeni su primjenom metode povijesnog troška, osim tamo gdje je drugačije navedeno.

Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenima od strane Europske Unije (MSFI) zahtijeva upotrebu određenih ključnih računovodstvenih prociena. Također se od Uprave zahtijeva da se služi prosudbama u procesu primjene računovodstvenih politika Društva. Područja koja uključuju viši stupanj prosudbe ili složenosti, odnosno područia gdje su pretpostavke i procjene značajne za financijske izvještaje prikazana su u bilješci 4.

Društvo je sastavilo zasebne financijske izvještaje u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenima od strane Europske Unije (MSFI). Društvo je također sastavilo konsolidirane financijske izvještaje u skladu s MSFI za Društvo i njegova ovisna društva (Grupa) koji su odobreni od strane Uprave na dan 7. ožujka 2014. godine. U konsolidiranim financijskim izvještajima, ovisna društva – koje predstavljaju sva društva nad kojima Grupa, neposredno ili posredno, ima više od pola glasačkih prava ili na neki drugi način ima kontrolu nad poslovanjem - su u potpunosti konsolidirane. Korisnici ovih zasebnih financijskih izvještaja trebali bi ih čitati zajedno s konsolidiranim financijskim izvieštajima Grupe na dan 31. prosinca 2013. i za godinu koja je tada završila u svrhu dobivanja cielokupnih informacija o financijskom položaju Grupe, rezultatima njenog poslovanja i promjenama financijskog stanja Grupe u cjelini.

Standardi, tumačenja i izmjene objavljenih standarda koji još nisu važeći

Objavljeni su određeni standardi, izmjene i tumačenja postojećih standarda koji se mogu primjenjivati, ali nisu obvezni za razdoblje koje završava 31. prosinca 2013. godine, a koji nisu usvojeni prilikom pripreme ovih financijskih izvještaja. Ne očekuje se da ti standardi imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

$2.2$ Izvještavanje o poslovnim segmentima

Poslovni segment je sastavni dio subjekta koji obavlja poslovne djelatnosti iz kojih može ostvariti prihode i temeljem kojih kod njega nastaju troškovi, čije rezultate poslovanja redovito pregledava glavni donositelj poslovnih odluka subjekta kako bi donio odluku o resursima koje treba rasporediti na segment i ocijeniti njegovo poslovanje te za koji postoje zasebne financijske informacije.

$2.3$ Strane valute

Funkcionalna i izvještajna valuta $(a)$

Stavke uključene u financijske izvještaje Društva iskazane su u valuti primarnog gospodarskog okruženja u kojem Društvo posluje (funkcionalna valuta). Financijski izvještaji prikazani su u kunama, što predstavlja funkcionalnu i izvještajnu valutu Društva, zaokruženo na najbližu tisuću.

Transakcije i stanja u stranoj valuti $(b)$

Transakcije u stranim sredstvima plaćanja prevode se u funkcionalnu valutu tako da se iznosi u stranim sredstvima plaćania preračunavaju po tečaju na dan transakcije. Dobici ili gubici od tečajnih razlika, koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija i preračuna monetarne imovine i obveza izraženih u stranim valutama, priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Nemonetarna imovina i stavke koje se mjere po povijesnom trošku strane valute ne preračunavaju se po novim tečajevima.

Nemonetarna imovina i obveze denominirane u stranoj valuti prikazane prema povijesnom trošku, preračunate su u funkcionalnu valutu upotrebom tečajne liste važeće na dan transakcije.

$2.4$ Ulaganja u ovisna i pridružena društva

Ovisna društva $(a)$

Ovisna društva su sva društva nad kojima Društvo ima kontrolu nad financijskim i poslovnim politikama, što u pravilu uključuje više od pola glasačkih prava. Postojanje i učinak potencijalnih prava glasa koja se mogu iskoristiti ili zamijeniti razmatraju se prilikom procjene da li Društvo ima kontrolu nad drugim poslovnim subjektom. U financijskim izvještajima Društva navedena ulaganja iskazana su primjenom metode troška umanjena za gubitke od umanjenja vrijednosti, ako postoje.

$(b)$ Pridružena društva

Pridruženim društvima smatraju se društva u kojima Društvo ima između 20% i 50% glasačkih prava, odnosno u kojima ima značajan utjecaj, ali nema kontrolu. U financijskim izvještajima Društva navedena ulaganja iskazana su primjenom metode troška umanjena za gubitke od umanjenja vrijednosti, ako postoje.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

$2.5$ Nekretnine i oprema

Nekretnine i oprema iskazani su po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Povijesni trošak uključuje trošak koji je izravno povezan sa stjecanjem imovine.

Naknadni izdaci uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost imovine ili se, po potrebi, priznaju kao zasebna imovina samo ako će Društvo imati buduće ekonomske koristi od spomenute imovine te ako se trošak imovine može pouzdano mjeriti. Knjigovodstvena vrijednost zamijenjenog dijela prestaje se priznavati. Svi ostali troškovi investicijskog i tekućeg održavanja terete račun dobiti i gubitka u financijskom razdoblju u kojem su nastali.

Zemlijšte i imovina u pripremi se ne amortiziraju. Amortizacija ostale imovine obračunava se primjenom pravocrtne metode u svrhu alokacije troška te imovine tijekom njenog procijenjenog korisnog vijeka uporabe. Amortizacija se obračunava za svako sredstvo sve do potpune amortizacije sredstva ili do rezidualne vrijednosti sredstva, ako je značajna.

Procijenjeni korisni vijek uporabe je kako slijedi:

Zgrade	10 - 40 godina
Oprema	$2 - 20$ godina

Rezidualna vrijednost imovine predstavlja procijenjeni iznos koji bi Društvo trenutno dobilo od prodaje imovine umanjen za procijenjeni trošak prodaje u slučaju da je imovina dosegla starost i stanje koje se očekuje na kraju vijeka trajanja imovine. Rezidualna vrijednost imovine je nula ako Društvo očekuje da će ju koristiti do kraja njenog vijeka trajanja. Rezidualna vrijednost imovine i korisni vijek uporabe pregledavaju se na svaki datum izvještavanja i po potrebi usklađuju.

U slučaju da je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa, razlika se otpisuje do nadoknadivog iznosa (bilješka 2.7).

Dobici i gubici nastali prodajom određuju se usporedbom prihoda i knjigovodstvene vrijednosti sredstva i uključuju se u ostale dobitke - neto u računu dobiti i gubitka.

BIL JEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.6 Nematerijalna imovina

Goodwill $(a)$

Goodwill predstavlja razliku između fer vrijednosti troška stjecania i fer vrijednosti udjela Društva u neto prepoznatljivoj imovini stečenog ovisnog društva na dan stjecanja. Goodwill nastao stjecanjem ovisnog društva iskazan je u okviru nematerijalne imovine.

Zasebno iskazan goodwill godišnje se provjerava zbog umanjenja vrijednosti te se iskazuje po trošku stiecania umanienom za akumulirane gubitke od umanienja vrijednosti. Gubici od umanjenja vrijednosti goodwilla se ne ukidaju. Goodwill se alocira na jedinice stvaranja novca za potrebe testiranja umanjenja vrijednosti. Alokacija se provodi na one jedinice stvaranja novca za koje se očekuje da će imati koristi od poslovnog spajanja u kojem je nastao goodwill. Društvo alocira goodwill na svaki poslovni segment gdje ostvaruje poslovne aktivnosti.

Dobici i gubici od prodaje poslovnog subjekta uključuju knjigovodstvenu vrijednost goodwilla koja se odnosi na prodani subiekt.

$(b)$ Licence

Licence za software kapitaliziraju se na temelju troškova stjecanja i troškova koji nastaju dovođenjem software-a u radno stanje. Ovi troškovi amortiziraju se tijekom njihovog korisnog vijeka uporabe u razdoblju od 5-10 godina.

$2.7$ Umanienie vrijednosti nefinancijske imovine

Godišnie se ispituje umanienie vrijednosti imovine koja ima neograničen korisni vijek uporabe i koja se ne amortizira. Imovina koja se amortizira pregledava se zbog umanjenja vrijednosti kada događaji ili promijenjene okolnosti ukazuju na to da knjigovodstvena vrijednost možda nije nadoknadiva. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti imovine i njenog nadoknadivog iznosa. Nadoknadivi iznos je fer vrijednost imovine umanjena za troškove prodaje ili vrijednost imovine u uporabi, ovisno o tome koji je viši. Za potrebe procjene umanjenja vrijednosti, imovina se grupira na najniži nivo kako bi se pojedinačno utvrdio novčani tok (jedinice stvaranja novca). Nefiancijska imovina, osim goodwilla, za koji je iskazan gubitak od umanjenja vrijednosti, provjerava se na svaki datum izvještavanja radi mogućeg ukudanja umanjenja vrijednosti.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 2-SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.8 Financijska imovina

Društvo klasificira svoju financijsku imovinu kao potraživanja od kupaca i ostala potraživanja. Klasifikacija ovisi o svrsi za koju je financijska imovina stečena. Uprava klasificira financijsku imovinu kod početnog priznavanja.

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja predstavljaju nederivativnu financijsku imovinu s fiksnim ili odredivim plaćanjem koja ne kotira na aktivnom tržištu. Iskazana je u okviru kratkotrajne imovine, osim imovine s dospijećem dužim od 12 mjeseci nakon datuma izvještaja o financijskom položaju. Takva se imovina klasificira kao dugotrajna imovina.

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja iskazana su po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope.

Na svaki datum izvještavanja Društvo procienjuje postoje li objektivni dokazi o umanjenju vrijednosti financijske imovine. Provjera umanjenja vrijednosti potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja opisana je u bilješci 2.11.

$2.9$ Najmovi

Društvo unajmljuje određene nekretnine i opremu. Najmovi nekretnina i opreme u kojima Društvo snosi sve rizike i koristi vlasništva klasificiraju se kao financijski najmovi. Financijski najmovi kapitaliziraju se na početku najma prema fer vrijednosti unajmljene nekretnine ili sadašnje vrijednosti minimalne najamnine, ovisno o tome što je niže. Svako plaćanje najma razvrstava se na obveze i financijske rashode kako bi se dobila konstantna stopa na preostalo financijsko stanje. Kamatna komponenta financijskog rashoda tereti račun dobiti i gubitka tijekom razdoblja najma. Nekretnine i oprema kupljeni pod financijskim najmom amortiziraju se po korisnom vijeku upotrebe ili trajanju najma, ovisno o tome što je kraće.

Najmovi u kojima Društvo ne snosi bitan udio rizika i koristi vlasništva klasificiraju se kao operativni najmovi. Plaćanja po osnovi operativnih najmova iskazuju se u računu dobiti i gubitka prema pravocrtnoj metodi u razdoblju trajanja najma.

2.10 Zalihe

Zalihe se iskazuju po trošku nabave ili neto očekivanoj prodajnoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. Trošak nabave sadrži sve troškove vezane za nabavu robe i izračunava se na temelju ponderiranih prosječnih nabavnih cijena. Neto ostvariva vrijednost predstavlja procjenu prodajne cijene u redovnom tijeku poslovanja umanjenu za varijabilne troškove prodaje. Na svaki dan izvieštavanja obavlja se provjera oštećenih zaliha i zaliha kojima je prošao rok upotrebe i za ustanovljene razlike ispravlja vrijednost zaliha na teret troškova prodane robe.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.11 Potraživanja od kupaca i po kreditima

Potraživanja od kupaca i po kreditima početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere po amortiziranom trošku uporabom metode efektivne kamatne stope, umanjena za ispravak vrijednosti. Ispravak vrijednosti potraživanja provodi se kada postoje objektivni dokazi da Društvo neće moći naplatiti sva svoja potraživanja u skladu s dogovorenim uvietima.

Značajne financijske poteškoće dužnika, vjerojatnost dužnikovog stečaja te neizvršenje ili propusti u plaćanjima, smatraju se pokazateljima umanjenja vrijednosti potraživanja. Iznos ispravka vrijednosti utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti i nadoknadivog iznosa potraživanja, a predstavlja sadašnju vrijednost očekivanih novčanih priljeva diskontiranih korištenjem efektivne kamatne stope. Iznosi ispravka vrijednosti potraživanja iskazuju se u računu dobiti i gubitka u okviru 'ostalih troškova poslovanja'.

Krediti i potraživanja s dospijećem dužim od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja klasificiraju se kao dugotrajna imovina.

2.12 Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju gotovinu, depozite kod banaka po viđenju i ostale kratkotrajne visoko likvidne instrumente s rokovima naplate do tri mjeseca ili kraće.

2.13 Dionički kapital

Dionički kapital sastoji se od redovnih dionica.

Plaćena naknada za kupljene vlastite dionice, uključujući sve izravno pripadajuće troškove transakcije (umanjene za porez na dobit), umanjuje dioničku glavnicu koja se može pripisati dioničarima Društva sve do povlačenja dionica, njihovog ponovnog izdavanja ili prodaje. Kada se takve dionice kasnije prodaju ili ponovno izdaju, svaka primljena naknada, umanjena za sve izravno pripadajuće troškove transakcije kao i učinke poreza na dobit, uključena je u glavnicu koja se može pripisati dioničarima Društva.

2.14 Obveze prema dobavljačima

Obveze prema dobavljačima početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere po amortiziranom trošku uporabom metode efektivne kamatne stope.

2.15 Posudbe

Posudbe se početno priznaju po fer vrijednosti, umanjenoj za troškove transakcije. U budućim razdoblijma, posudbe se iskazuju po amortiziranom trošku. Sve razlike između primitaka (umanjenih za troškove transakcije) i otkupne vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka tijekom razdoblja trajanja posudbe, koristeći metodu efektivne kamatne stope.

Posudbe se klasificiraju kao kratkoročne obveze, osim ako Društvo ima bezuvjetno pravo odgoditi podmirenje obveze najmanje 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.16 Porez na dobit

Iznos poreza na dobit za tekuću godinu obračunava se na temelju poreznog zakona koji je na snazi u Republici Hrvatskoj na dan bilance. Uprava povremeno procjenjuje pojedine stavke u poreznim prijavama s obzirom na situacije u kojima su primjenjive porezne odredbe podložne tumačeniu te razmatra formiranje rezerviranja, gdje je to prikladno, na temelju očekivanog iznosa koji treba platiti Poreznoj upravi.

Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivi iznos dobiti za godinu, koristeći poreznu stopu važeću na dan financijskih izvještaja i sva usklađenja porezne obveze iz prethodnih razdoblja.

Iznos odgođenog poreza obračunava se metodom bilančne obveze, na privremene razlike između porezne osnovice imovine i obveza i njihove knjigovodstvene vrijednosti u financijskim izvještajima. Međutim, odgođeni porez se ne priznaje ako proizlazi iz početnog priznavanja imovine ili obveza u transakciji koja nije poslovno spajanje i koja u vrijeme transakcije ne utječe na računovodstvenu dobit niti na oporezivu dobit (porezni gubitak). Odgođena porezna imovina i obveze mjere se poreznim stopama za koje se očekuje da će se primjenjivati u razdoblju kada će imovina biti nadoknađena ili obveza podmirena, na temelju poreznih stopa i poreznih zakona koji su na snazi ili se djelomično primjenjuju na datum izvještavanja.

Odgođena porezna imovina priznaje se do visine buduće oporezive dobiti za koju je vjerojatno da će biti raspoloživa za iskorištenje privremenih razlika.

2.17 Primanja zaposlenih

(a) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja

U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Društvo u ime svojih zaposlenika koji su članovi obveznih mirovinskih fondova obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunaju. Društvo nema dodatni mirovinski plan te stoga nema nikakvih drugih obveza u svezi s mirovinama zaposlenika. Nadalje, Društvo nema obvezu osigurati bilo koja druga primanja zaposlenika nakon njihova umirovljenja.

(b) Dugoročna primanja radnika

Društvo priznaje obvezu za dugoročna primanja radnika (jubilarne nagrade i starosne otpremnine) ravnomierno u razdoblju u kojem je nagrada/otpremnina ostvarena, na temelju stvarnog broja godina radnog staža. Obveza za dugoročna primanja radnika uključuje pretpostavke o broju radnika kojima navedena primanja treba isplatiti, procijenjeni trošak navedenih primanja te diskontnu stopu. Otpremnine i jubilarne nagrade koje dospijevaju u razdoblju duljem od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja, diskontiraju se na sadašnju vrijednost.

(c) Kratkoročna primanja zaposlenih

Društvo priznaje rezerviranje za bonuse, godišnje odmore i ostale naknade kada postoji ugovorna obveza ili praksa iz prošlosti na temelju koje je nastala izvedena obveza.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.17 Primanja zaposlenih (nastavak)

(c) Kratkoročna primanja zaposlenih (nastavak)

Kratkoročne obveze za otpremnine se priznaju kad Društvo prekine radni odnos zaposlenika prije normalnog datuma umirovljenja ili odlukom zaposlenika da dragovoljno prihvati prekid radnog odnosa u zamjenu za naknadu. Društvo priznaje obveze za otpremnine kada je dokazivo preuzelo obvezu da prekine radni odnos sa sadašnjim zaposlenicima, na osnovu detaljnog formalnog plana bez mogućnosti da od njega odustane ili osigurava otpremnine kao rezultat ponude da potakne dragovoljno raskidanje radnog odnosa.

Kratkoročna primanja zaposlenih uključuju i starosne otpremnine i jubilarne nagrade (iz točke (b) gore), koje će biti isplaćene u razdoblju od 12 mjeseci od datuma izvještavanja.

2.18 Rezerviranja

Rezerviranja se priznaju ako Društvo ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao posljedicu prošlog događaja, ako je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja obveze te ako se iznos obveze može pouzdano procijeniti.

Kada postoji veći broj sličnih obveza, vjerojatnost da će za njihovo podmirenje biti potreban odljev resursa određuje se njihovim razmatranjem kao cjeline. Rezerviranje se priznaje i kada je mala vierojatnost odljeva resursa za bilo koju stavku obveza koja se nalazi u istoj kategoriji.

Rezerviranja se mjere po sadašnjoj vrijednosti troškova za koje se očekuje da će biti potrebni za podmirenje obveze, korištenjem diskontne stope prije poreza, koja odražava tekuće tržišne procjene vremenske vrijednosti novca kao i rizike koji su specifični za navedenu obvezu. Iznos rezerviranja povećava se u svakom razdoblju da se odrazi proteklo vrijeme. Ovo se povećanje prikazuje kao rashod od kamata.

2.19 Priznavanje prihoda

Prihodi se sastoje od fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za prodane proizvode, robu ili usluge u redovnom poslovanju Društva. Prihodi su iskazani u iznosima koji su umanjeni za porez na dodanu vrijednost, procijenjene povrate, rabate i diskonte.

Društvo priznaje prihode kada se iznos prihoda može pouzdano mjeriti, kada je vjerojatno da će Društvo ostvariti buduće ekonomske koristi i kada su zadovoljeni specifični kriteriji za sve djelatnosti Društva koje su opisane u nastavku.

(a) Prihodi od prodaje robe

Prihodi od veleprodaje robe smatraju se prihodom u trenutku kada Društvo obavi isporuke robe kupcu, kada kupac prihvati isporučenu robu i kada je naplativost nastalih potraživanja relativno sigurna. Roba se prodaje uz ugovorene popuste i kupci imaju pravo na povrat neispravne robe. Prihodi od prodaje iskazuju se na temelju cijene iz ugovora o prodaji, umanjeni za ugovorene popuste i povrate u trenutku prodaje.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.19 Priznavanje prihoda (nastavak)

Prihodi od usluga $(b)$

Prihodi od usluga najvećim dijelom se odnose na prihode od konsignacijske provizije, koji se smatraju prihodom kada se roba izuzme sa konsignacijskog skladišta i sastavi obračun o obavljenoj konsignacijskoj usluzi vlasniku robe.

Prihod od kamata $(c)$

Prihodi od kamata nastali po osnovi sredstava oročenih kod banaka i danih kredita priznaju se na vremenski proporcionalnoj osnovi koristeći metodu efektivne kamatne stope.

2.20 Troškovi financiranja

Troškovi financiranja sastoje se od troška obračunatih kamata na pozajmice, gubitaka od umanjenja vrijednosti financijske imovine i gubitaka od tečajnih razlika. Troškovi od zajmova priznaju se u računu dobiti i gubitka koristeći metodu efektivne kamatne stope.

2.21 Raspodjela dividendi

Raspodjela dividendi dioničarima Društva priznaje se kao obveza u financijskim izvještajima u razdoblju u kojem su odobrene od strane Glavne skupštine dioničara Društva.

2.22 Porez na dodanu vrijednosti

Porezna uprava zahtijeva podmirenje PDV-a na neto osnovi. PDV koji proizlazi iz transakcija prodaje i kupnje priznaje se i iskazuje u izvještaju o financijskom položaju na neto osnovi. U slučaju umanjenja potraživanja za ispravak vrijednosti, gubitak od umanjenja iskazuje se u bruto iznosu potraživanja, uključujući PDV.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILIEŠKA 3 - UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM

Čimbenici financijskog rizika $3.1$

Aktivnosti koje Društvo obavlja izlažu ga raznim financijskim rizicima: tržišnom riziku (koji uključuje valutni rizik, fer vrijednosti kamatne stope i kamatni rizik novčanog toka), kreditnom riziku i riziku likvidnosti. Društvo nema formalni program upravljanja rizicima, međutim cjelokupno upravljanje rizicima obavlja Sektor financija Društva.

(a) Tržišni rizik

(i) Valutni rizik

Društvo većinu prihoda ostvaruje na domaćem tržištu u hrvatskim kunama. Nabavu robe Društvo velikim dijelom ostvaruje na inozemnom tržištu. Zbog toga je Društvo izloženo valutnom riziku koji proizlazi iz raznih promjena tečajeva stranih valuta vezanih uglavnom uz euro i može utjecati na buduće poslovne rezultate i novčane tokove.

U odnosu na iskazano stanje na dan 31. prosinca 2013. godine (bilješka 17, 19, 24, 25), ako bi se EUR smanjio/povećao za 0,93% u odnosu na kunu (2012.: 1,56%), uz pretpostavku da su svi ostali pokazatelji ostali nepromijenjeni, neto dobit za izvještajno razdoblje bila bi za 2.488 tisuća kuna veća/manja (2012.: 5.004 tisuća kuna), uglavnom kao rezultat dobitaka/gubitaka od tečajnih razlika na preračunu iz EUR-a kod obveza prema dobavljačima.

(ii) Kamatni rizik novčanog toka i rizik fer vrijednosti kamatne stope

Budući da Društvo nema značajnu imovinu koja ostvaruje prihod od kamata, prihodi Društva i novčani tok iz poslovnih aktivnosti nisu u značajnoj mjeri ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa.

Kamatni rizik Društva proizlazi iz primljenih kredita. Krediti odobreni po promjenjivim stopama izlažu Društvo riziku kamatne stope novčanog toka. Krediti odobreni po fiksnim stopama izlažu Društvo riziku fer vrijednosti kamatne stope.

Društvo ne koristi derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika fer vrijednosti kamatne stope, međutim Društvo kontinuirano prati promjene kamatnih stopa. Simuliraju se različite situacije uzimajući u obzir refinanciranje, obnavljanje sadašnjeg stanja kao i alternativno financiranje.

U odnosu na iskazano stanje na dan 31. prosinca 2013. godine, da se efektivna kamatna stopa na primliene kredite (s promjenjivom stopom) prosječno povećala/smanjila za 0,28% na godišnjoj razini (2012.: 0,20%), dobit poslije poreza za izvještajno razdoblje bila bi za 2.183 tisuća kuna manja/veća (2012.: 2.255 tisuće kuna).

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)

Čimbenici financijskog rizika (nastavak) $3.1$

(b) Kreditni rizik

Kratkotrajna imovina Društva koja može dovesti do kreditnog rizika sastoji se uglavnom od novčanih sredstava, potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja. Društvo nema značajnu koncentraciju kreditnog rizika. Prodajne politike Društva osiguravaju da se prodaja obavlja kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest. Glede izloženosti kreditnom riziku, kupci su podijeljeni u tri kategorije: ljekarne, bolnice i ostali kupci. Veći kreditni rizik prisutan je kod ljekarni, jer kod njih postoji rizik ograničenosti poslovanja. S druge strane, bolnice imaju duže rokove naplate, ali nema rizika da se potraživanja neće naplatiti, odnosno nema rizika nastavka kontinuiranog poslovanja. Ostali dio potraživanja od kupaca nije značajan zbog disperzije na vrlo veliki broj kupaca, pojedinačno malih stanja te strogih mjera naplate i isporuke od strane Društva. Dio potraživanja od kupaca Društvo osigurava primljenim mjenicama i zadužnicama. Detaljna analiza izloženosti kreditnom riziku iskazana je u bilješkama 16 i 17.

(c) Rizik likvidnosti

Razborito upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine novca, osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstava adekvatnim iznosom ugovorenih kreditnih linija i sposobnost podmirenja svih obveza. Cilj Društva je održavanje fleksibilnosti financiranja na način da ugovorene kreditne linije budu dostupne. Sektor financija redovito - mjesečno, prati razinu dostupnih izvora novčanih sredstava. Komisija koja prati likvidnost Društva izrađuje mjesečni plan plaćanja, a dnevno provodi plaćanja u skladu s listom prioriteta primljenom od voditelja pojedinih robnih asortimana. Veliki broj kupaca ili su u vlasništvu države ti. Republike Hrvatske ili su ovisni o njoj pa je Društvo sa strane rizika likvidnosti također ovisno o državi.

Tablica u nastavku prikazuje analizu financijskih obveza Društva prema ugovorenim rokovima dospijeća. Navedeni iznosi predstavljaju nediskontirane novčane tokove.

(u tisućama kuna)	Manje od 1 godine	Između 1-3 godine	Više od 3 godine	Ukupno
31. prosinca 2013.
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	1.158.568	٠	$\blacksquare$	1.158.568
Posudbe	315.360	5.780	$\overline{\phantom{a}}$	321.140
	Manje od	Između 1-3	Više od 3
(u tisućama kuna)	1 godine	godine	godine	Ukupno
31. prosinca 2012.
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	1.263.821		$\qquad \qquad \blacksquare$	1.263.821
Posudbe	164.122	29.809	102.356	296.287

Društvo će u 2014. godini podmirivati obveze prema dobavljačima i ostale kratkoročne obveze u skladu sa dinamikom naplate potraživanja od kupaca, koja ovisi o likvidnosti ukupnog zdravstvenog sustava. Društvo je u procesu pregovora s poslovnim bankama oko reprograma dijela kreditne zaduženosti kojom bi se dospijeće kratkoročnih kredita prenijelo na buduća razdoblja.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)

$3.2$ Upravljanje kapitalom

Ciljevi Društva prilikom upravljanja kapitalom su očuvanje sposobnosti Društva da nastavi poslovanje pod pretpostavkom vremenske neograničenosti kako bi omogućilo povrat ulaganja dioničarima i koristi ostalim zainteresiranim stranama te da održi optimalnu strukturu kapitala kako bi umanjilo trošak kapitala.

Kako bi održalo ili uskladilo strukturu kapitala, Društvo može mijenjati iznos dividendi koje se isplaćuju dioničarima, izvršiti povrat kapitala dioničarima, izdati nove dionice ili prodati imovinu kako bi smanjila zaduženost.

Društvo nadzire kapital kroz praćenje pokazatelja vlastitog financiranja u financijskim izvještajima. Ovaj se pokazatelj računa kao omjer ukupnog kapitala i ukupne aktive.

Pokazatelj vlastitog financiranja je kako slijedi:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Ukupni kapital (kapital i rezerve)	388.051	343.422
Ukupna aktiva	1.865.347	1.877.794
Pokazatelj vlastitog financiranja	21%	18%

Pokazateli je u 2013. godini porastao u usporedbi s 2012. godinom te pokazuje da 21% ukupne imovine Društvo financira iz vlastitih izvora. Sukladno tome 79% imovine financirano je iz tuđih izvora.

Procjena fer vrijednosti $3.3$

Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se trguje na aktivnim tržištima temelji se na kotiranim tržišnim cijenama na dan izvještaja o financijskom položaju. Kotirana tržišna cijena koja se koristi za utvrđivanje fer vrijednosti financijske imovine predstavlja tekuću cijenu ponude. Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se ne trguje na aktivnom tržištu određena je uporabom tehnika procjena vrijednosti. Društvo koristi razne metode i utvrđuje pretpostavke koje se temelje na tržišnim uvjetima na dan izvještaja o financijskom položaju.

Smatra se da je nominalna vrijednost potraživanja od kupaca umanjena za ispravak vrijednosti i obveza prema dobavljačima približno jednaka njihovoj fer vrijednosti.

Za potrebe objavljivanja, fer vrijednost financijskih obveza procjenjuje se diskontiranjem budućih ugovornih novčanih tokova po tekućoj tržišnoj kamatnoj stopi koja je dostupna Društvu za slične financijske instrumente.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 4 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE

Društvo obavlja procjene koje se kontinuirano vrednuju, a zasnivaju se na iskustvu i drugim čimbenicima, ukliučujući očekivania budućih događaja za koje se smatra da su prihvatljiva pod postojećim okolnostima. Društvo izrađuje procjene i stvara pretpostavke vezane za budućnost. Proizašle računovodstvene prociene su, po definiciji, u rijetkim slučajevima izjednačene sa stvarnim rezultatima. U nastavku se navode procjene i pretpostavke koje bi mogle uzrokovati značajan rizik usklađivania kniigovodstvenih iznosa imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini.

Pretpostavke za određivanje iznosa rezerviranja potraživanja od kupaca

Zbog značajnosti iznosa potraživanja od kupaca iskazanih u izvještaju o financijskom položaju, Uprava na temelju analize pojedinih kategorija ove imovine procjenjuje vjerojatnost naplate potraživanja od kupaca. Čimbenici koje Uprava uzima u obzir su: starosna analiza potraživanja od kupaca i financijsko stanje kupaca u usporedbi s prethodnim naplatama kod pojedinog kupca. Procijenjeni nadoknadivi iznos potraživanja od kupaca predstavlja sadašnju vrijednost očekivanih novčanih priljeva diskontiranih korištenjem efektivne kamatne stope od 4,60% godišnje (2012.: 4,99%). U slučaju da su stvarne naplate niže od procjena Uprave, Društvo bi trebalo iskazati dodatni trošak umanjenja vrijednosti.

U odnosu na iskazano stanje na dan 31. prosinca 2013. godine, ako bi se procjena nenaplativosti potraživanja smanjila/povećala za 1%, uz pretpostavku da su svi ostali pokazatelji ostali nepromijenjeni, dobit poslije poreza za izvještajno razdoblje bila bi za 3.068 tisuća kuna veća/manja u odnosu na iskazanu (2012.: 1.327 tisuća kuna), odnosno utjecaj u segmentu bolnica iznosio bi 2.777 tisuća kuna (2012.: 879 tisuća kuna), u segmentu ljekarni 134 tisuće kuna (2012.: 169 tisuća kuna) te u segmentu ostalo 157 tisuća kuna (2012.: 279 tisuća kuna).

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 5-PRIHODI

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Prihodi od prodaje Ostali prihodi	2.181.513 10.629	2.139.032 10.278
	2.192.142	2.149.310

Ostali prihodi uključuju prihode od kamata u iznosu od 1.560 tisuća kuna (2012.: 533 tisuće kuna).

BILJEŠKA 6-INFORMACIJE O POSLOVNIM SEGMENTIMA

Segmentacija prati strukturu koju Društvo koristi za potrebe internog izvještavanja čija struktura se nije promijenila u usporedbi sa prethodnom godinom.

Društvo prati ostvarenje prihoda i bruto dobit po distribucijskim kanalima:

• 1. Ljekarne koje se za potrebe izvještavanja dijele u sljedeće kategorije:
• županijske ljekarne $\bullet$
• privatne ljekarne $\bullet$
• vlastite ljekarne (ovisno društvo ZU Ljekarne Prima Pharme sa svojim ovisnim društvima). $\bullet$

Društvo posluje sa oko 440 ljekarni i zdravstvenih ustanova.

• 1. Bolnice koje se prema Pravilniku o uvjetima za razvrstavanje bolničkih zdravstvenih ustanova, donesenog u sklopu reforme zdravstvenog sustava započete 2011. godine, dijele u sljedeće kategorije:
• nacionalne bolnice $\bullet$
• županijske bolnice regionalnog značenja
• županijske bolnice
• lokalne bolnice $\mathbf{r}$
• 1. Ostali kupci koji su podijeljeni na:
• stomatološke ordinacije $\bullet$ .
• veterinarske stanice $\bullet$ .
• domovi zdravlja $\bullet$ .
• veledrogerije $\bullet$
• ostali kupci (biljne ljekarne, poduzeća, optike i ostalo) $\bullet$

Kao mjeru uspjeha segmenta Društvo uzima iznos marže koja se izračunava kao prihod od prodaje umanjen za nabavnu vrijednost prodane robe.

Transakcije između segmenata ne postoje. Društvo primjenjuje iste računovodstvene politike u svim segmentima.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 6 - INFORMACIJE O POSLOVNIM SEGMENTIMA (nastavak)

Rezultati navedenih segmenata za godinu koja je završila 31. prosinca 2013. godine su kako slijedi:

(u tisućama kuna)	Ljekarne	Bolnice	Ostalo	Ukupno
Prihodi od prodaje	1.062.224	541.142	308.429	1.911.795
Ostali prihodi	447		9.774	10.222
Prihodi od prodaje i ostali prihodi od povezanih stranaka (bilješka 32)	269.451		674	270.125
Ukupni prihodi	1.332.122	541,143	318.877	2.192.142
Nabavna vrijednost prodane robe	(1.238.444)	(494.648)	(272.960)	(2.006.052)
Rezultat segmenata	93.678	46.495	45.917	186.090
Operativni troškovi				(128.682)
Dobit iz poslovanja				57,408
Rashodi od financiranja – neto				(13.558)
Dobit prije poreza				43.850
Porez na dobit				(2.441)
Dobit za godinu				41.409

Rezultati navedenih segmenata za godinu koja je završila 31. prosinca 2012. godine su kako slijedi:

(u tisućama kuna)	Ljekarne	Bolnice	Ostalo	Ukupno
Prihodi od prodaje	1.061.858	526.586	297.104	1.885.548
Ostali prihodi	٠		9.710	9.710
Prihodi od prodaje i ostali prihodi od povezanih stranaka (bilješka 32)	253.595		457	254.052
Ukupni prihodi	1.315.453	526.586	307.271	2.149.310
Nabavna vrijednost prodane robe	(1.223.755)	(479.451)	(272.945)	(1.976.151)
Rezultat segmenata	91.698	47.135	34.326	173.159
Operativni troškovi				(122.322)
Dobit iz poslovanja				50.837
Rashodi od financiranja - neto				(14.368)
Dobit prije poreza				36.469
Porez na dobit				(2.040)
Dobit za godinu				34.429

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 6- INFORMACIJE O POSLOVNIM SEGMENTIMA (nastavak)

Segmentalna analiza potraživanja od kupaca na dan 31. prosinca 2013. godine je kako slijedi:

(u tisućama kuna)	Ljekarne	Bolnice	Ostalo	Ukupno
Potraživanja od kupaca (bilješka 17/ii/)	691.835	536.482	67.154	1.295.471

Segmentalna analiza potraživanja od kupaca na dan 31. prosinca 2012. godine je kako slijedi:

(u tisućama kuna)	Ljekarne	Bolnice	Ostalo	Ukupno
Potraživanja od kupaca (bilješka 17/ii/)	784.590	540.116	82.413	1.407.119

BILJEŠKA 7-TROŠKOVI ZAPOSLENIH

2013.	2012.
28.586	28.618
5.784	5.826
14.799	15.116
429	445
1.871	1.777
1.595	1.736
3.969	4.108
57.033	57.626
	(u tisućama kuna)

Na dan 31. prosinca 2013. godine Društvo ima 359 zaposlenih (2012.: 356 zaposlenih).

• /i/ Doprinosi za mirovine koje je Društvo obračunalo za uplatu obveznim mirovinskim fondovima za 2013. godinu iznose 8.311 tisuća kuna (2012.: 8.355 tisuća kuna).
• /ii/ Ostale naknade odnose se na obračunate neiskorištene godišnje odmore, troškove naknade za službeni put, pomoći, nagrade i slično.

BILJEŠKA 8-TROŠKOVI MARKETINGA I UNAPREĐENJA PRODAJE

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Reprezentacija	2.158	2.031
Marketing	2.580	2.092
Donacije	4.143	2.922
Troškovi marketinga – povezane stranke (bilješka 32)	149	14
	9.030	7.059

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 9-OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca (bilješka 17/ii/)	3.977	5.634
Materijal i energija	10.107	9.579
Održavanje, čuvanje i osiguranje imovine	8.761	8.604
Telefonske, poštanske i komunalne usluge	1.389	1.488
Porezi i doprinosi koji ne ovise o rezultatu	3.034	3.281
Stručno obrazovanje i konzultantske usluge	5.209	4.041
Bankarske usluge i troškovi platnog prometa	2.151	2.648
Troškovi najma	3.438	2.959
Usluge kontrole i analize	1.925	2.282
Fer vrednovanje udjela (bilješka 15 i bilješka 32)		1.302
Vrijednosno usklađenje nekretnina i opreme (bilješka 13)		240
Ostali troškovi	5.351	.3.203
	45.342	45.261

BILJEŠKA 10 - OSTALI DOBICI / (GUBICI) - NETO

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Dobici od prodaje nekretnina i opreme (neto)	199	607
Otpis građevinskih objekata (bilješka 13)	(5.522)
Neto dobici od tečajnih razlika	1.352	199
	(3.971)	806

BILJEŠKA 11 - RASHODI OD FINANCIRANJA - NETO

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Rashodi od kamata
Krediti od banaka i financijski najam	(13.491)	(15.861)
	(13.491)	(15.861)
Dobici / (gubici) od tečajnih razlika – neto
Pozitivne tečajne razlike	107	3.645
Negativne tečajne razlike	(174)	(2.152)
	(67)	1.493
	(13.558)	(14.368)

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 12 – POREZ NA DOBIT

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Tekući porez	2.325	2.140
Odgođeni porez (bilješka 26)	116	(100)
	2.441	2.040

Usklađenje poreznog troška Društva prema računu dobiti i gubitka i oporezivanju zakonskom stopom prikazano je u sljedećoj tablici:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Dobit prije oporezivanja	43,850	36.469
Porez na dobit po stopi poreza od 20%	8.770	7.294
Učinak neoporezivih prihoda i poreznih poticaja	(81)	(23)
Porezna olakšica za reinvestiranu dobit (bilješka 21)	(8.152)	(6.763)
Učinak porezno nepriznatih rashoda	1.904	1.532
Porez na dobit	2.441	2.040
Efektivna porezna stopa	5,57%	5,59%

U skladu s lokalnim propisima, Porezna uprava može u bilo koje doba pregledati knjige i evidencije Društva u razdoblju od 3 godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana te može uvesti dodatne porezne obveze i kazne. Uprava nije upoznata s okolnostima koje bi mogle dovesti do potencijalnih značajnih obveza u tom pogledu.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 13 - NEKRETNINE I OPREMA

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Zemljište	Građevinski objekti	Oprema	Imovina u pripremi i predujmovi	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2011.
Nabavna vrijednost	15.995	153.046	78.250	2.588	249.879
Akumulirana amortizacija		(39.947)	(61.549)		(101.496)
Neto knjigovodstvena vrijednost	15.995	113.099	16.701	2.588	148.383
Za godinu završenu
31. prosinca 2012.
Početna neto knjigovodstvena vrijednost	15.995	113.099	16.701	2.588	148.383
Povećanje			4	12.103	12.107
Prijenos		47	5.667	(5.714)
Prodaja i rashodovanja			(444)		(444)
Umanjenje vrijednosti (bilješka 9)		(240)			(240)
Amortizacija		(3.816)	(4.739)		(8.555)
Zaključno neto knjigovodstveno stanje	15.995	109.090	17.189	8.977	151.251
Stanje 31. prosinca 2012.	15.995	153.087	79.318	8.977	257.377
Nabavna vrijednost		(43.997)	(62.129)		(106.126)
Akumulirana amortizacija			17.189	8.977	151.251
Neto knjigovodstvena vrijednost	15.995	109.090
Za godinu završenu
31. prosinca 2013.				8.977	151.251
Početna neto knjigovodstvena vrijednost	15.995	109.090	17.189 10	10.142	10.152
Povećanje			979
Prijenos		134	(562)	(1.113)	(562)
Prodaja i rashodovanja				(2.650)	(5.522)
Otpis (bilješka 10)		(2.872)	(4.937)		(8.747)
Amortizacija		(3.810)		15.356	146.572
Zaključno neto knjigovodstveno stanje	15.995	102.542	12.679
Stanje 31. prosinca 2013.			76.927	15.356	257.801
Nabavna vrijednost	15.995	149.523			(111.229)
Akumulirana amortizacija		(46.981)	(64.248)
Neto knjigovodstvena vrijednost	15.995	102.542	12.679	15.356	146.572

Imovina u pripremi se najvećim dijelom odnosi na dane predujmove za izgradnju nekretnine u Osijeku gdje Društvo planira izgraditi novi distribucijsko skladišni centar. U 2013. godini započelo je rušenje postojećih objekata na lokaciji novog distributivno skladišnog centra te je s ove osnove otpisano građevinskih objekata neto knjigovodstvene vrijednosti 5.522 tisuće kuna.

Kao sredstvo osiguranja kredita i obveza po financijskom najmu (bilješka 25), založena je dugotrajna materijalna imovina čija neto knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2013. godine iznosi 104.609 tisuća kuna (2012.: 130.043 tisuće kuna).

Dostavni i osobni automobili koji se nalaze u financijskom najmu su kako slijedi:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Nabavna vrijednost – kapitalizirani financijski najam	10.992	11.355
Akumulirana amortizacija	(7.332)	(4.831)
Neto knjigovodstvena vrijednost	3.660	6.524

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 14 – NEMATERIJALNA IMOVINA

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Licence	Goodwill	Imovina u pripremi	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2011.
Nabavna vrijednost	31.681	11.930	119	43.730
Akumulirana amortizacija	(17.518)			(17.518)
Neto knjigovodstvena vrijednost	14.163	11.930	119	26.212
Za godinu završenu 31. prosinca 2012.
Početna neto knjigovodstvena vrijednost	14.163	11.930	119	26.212
Povećanje			2.164	2.164
Prijenos	852		(852)
Rashodovanja
Amortizacija	(4.627)			(4.627)
Zaključno neto knjigovodstveno stanje	10.388	11.930	1.431	23.749
Stanje 31. prosinca 2012.
Nabavna vrijednost	32.505	11.930	1.431	45.866
Akumulirana amortizacija	(22.117)			(22.117)
Neto knjigovodstvena vrijednost	10.388	11.930	1.431	23.749
Za godinu završenu 31. prosinca 2013.
Početna neto knjigovodstvena vrijednost	10.388	11.930	1.431	23.749
Povećanje			451	451
Prijenos	45		(45)
Rashodovanja	(1)			(1)
Amortizacija	(4.559)			(4.559)
Zaključno neto knjigovodstveno stanje	5.873	11.930	1.837	19.640
Stanje 31. prosinca 2013.
Nabavna vrijednost	32.368	11.930	1.837	46.135
Akumulirana amortizacija	(26.495)			(26.495)
Neto knjigovodstvena vrijednost	5.873	11.930	1.837	19.640

Goodwill je nastao kao rezultat pripajanja dva ovisna društva Društvu u 2008. godini.

Imovina u pripremi se najvećim dijelom odnosi na priključke vezane uz nekretninu u Osijeku gdje Društvo planira izgraditi novi distribucijski centar.

Test umanjenja vrijednosti goodwilla i licenci s neograničenim vijekom trajanja

Društvo je izračunalo nadoknadivu vrijednost koristeći metodu vrijednosti u upotrebi. U izračunu vrijednosti u upotrebi korištene su projekcije novčanog toka zasnovane na petogodišnjem poslovnom planu odobrenom od strane Uprave. Diskontna stopa od 8,42%, stopa rasta od 1% i stopa poreza na dobit od 20% su korištene kod diskontiranja projiciranog novčanog toka. Nadoknadiva vrijednost prelazi knjigovodstvenu vrijednost.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 15 – ULAGANJA U OVISNA I PRIDRUŽENA DRUŠTVA

	% udjela 2013.	% udjela 2012.	2013.	2012.
			(u tisućama kuna)
ZU Ljekarne Prima Pharme, Split	100%	100%	40.000	40.000
Litmus d.o.o., Zagreb /i/	41,53%	41,53%	19.148	19.148
			59.148	59.148

/i/ Temeljem Društvenog ugovora o osnivanju društva s ograničenom odgovornošću Litmus d.o.o., Društvo je u Litmus d.o.o. unijelo udjel u društvu Primus nekretnine d.o.o. čija je vrijednost od strane ovlaštenog procjenitelja procijenjena na 18.698 tisuća kuna te je Društvo priznalo gubitak od ulaganja u iznosu od 1.302 tisuće kuna (bilješka 9). Osim toga, u Litmus d.o.o. uplaćen je i iznos u novcu od 450 tisuća kuna, čime je stečen ukupni udio u Litmusu d.o.o. od 41,53%.

BILJEŠKA 16 - FINANCIJSKI INSTRUMENTI PO KATEGORIJAMA

	2013.	2012.
Financijska imovina - kategorija: Dani krediti i potraživanja	(u tisućama kuna)
Dani krediti i potraživanja (bilješka 17/v/)	1.364.425	1.432.474
Novac i novčani ekvivalenti (bilješka 19)	51.658	15.343
	1.416.083	1.447.817
Financijske obveze - kategorija: Ostale obveze
Obveze prema dobavljačima (bilješka 24/i/)	1.145.291	1.251.932
Ostale obveze (bilješka 24/ii/)	13.277	11.889
Ukupno posudbe (bilješka 25)	316.771	268.729
	1.475.339	1.532.550

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 16 – FINANCIJSKI INSTRUMENTI PO KATEGORIJAMA (nastavak)

Kvaliteta potraživanja financijske imovine koja nije dospjela i nije ispravljena se može ocijeniti u usporedbi s povijesnim podacima o kupcima. Kvaliteta potraživanja koja nisu dospjela ni vrijednosno usklađena promatra se s obzirom na izloženost kupaca različitom kreditnom riziku:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Ljekarne	407.381	424.420
Bolnice	93.910	154.145
Ostalo	38.623	37.906
Stanje 31. prosinca	539.914	616.471

BILJEŠKA 17 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Dugotrajna potraživanja:
Dani krediti /i/	11.741	15.507
Dugoročni depoziti	348	322
	12.089	15.829
Kratkotrajna potraživanja:
Potraživanja od kupaca /ii/	1.295.471	1.407.119
Ostala kratkotrajna potraživanja /iii/	7.789	4.467
Dani krediti /iv/	53.933	5.194
Dani krediti – tekuće dospijeće dugotrajnih potraživanja /i/	3.280	4.654
	1.360.473	1.421.434
	1.372.562	1.437.263

/i/ Dani krediti iskazani u izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca su kako slijede:

	Efektivna kamatna stopa	2013.	2012.
		(u tisućama kuna)
Dani krediti ljekarnama	$5,0\% - 8,0\%$	4.585	7.512
Ostali dani krediti	4,0%-8,0%	10.436	12.649
Ukupna dugotrajna potraživanja uključujući tekuća dospijeća		15.021	20.161
Tekuća dospijeća dugotrajnih potraživanja		(3.280)	(4.654)
		11,741	15.507

BIL JEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 17 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA (nastavak)

Fer vrijednost dugotrajnih potraživanja je približno jednaka knjigovodstvenoj vrijednosti budući da su ugovorene kamatne stope jednake tržišnim.

Dospijeće dugotrajnih kredita je kako slijedi:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Između 1 i 2 godine	4.818	4.135
Između 2 i 5 godina	6.923	11.372
	11.741	15.507

/ii/ Potraživanja od kupaca iskazana u izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca su kako slijede:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Potraživanja od kupaca u zemlji	1.082.212	1.227.977
Potraživanja od kupaca u inozemstvu	3.050	2.352
Potraživanja od kupaca – povezane stranke (bilješka 32)	246.516	209.948
	1.331.778	1.440.277
Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca	(36.307)	(33.158)
	1.295.471	1.407.119

Starosna struktura dospjelih potraživanja je kako slijedi:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
0-180 dana	500.260	589.610
181-360 dana	121.425	157.218
Preko 360 dana	166.662	77.047
	788.347	823.875

Pregled promjena rezervacija za obavljeni ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Stanje 1. siječnja	33.158	27.995
Povećanje (bilješka 9)	3.977	5.634
Isknjiženje	(828)	(471)
Stanje 31. prosinca	36.307	33.158

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 17 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA (nastavak)

Knjigovodstveni iznos potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja preračunat je iz sljedećih valuta:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Kune	1.361.736	1.426.506
EUR	10.826	10.757
	1.372.562	1.437.263

/iii/ Ostala potraživanja iskazana u izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca su kako slijede:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Potraživanja za PDV	4.977	2.680
Ostalo	2.812	1.787
	7.789	4.467

/iv/ Dani kratkoročni krediti iskazani u bilanci na dan 31. prosinca su kako slijedi:

	Efektivna kamatna stopa	2013.	2012.
		(u tisućama kuna)
Dani krediti	4,0%-8,5%	53.933	5.194
		53.933	5.194
Ispravak vrijednosti		۰
		53.933	5.194

/v/ Financijska imovina po kategorijama sastoji se od:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Dani novčani krediti	59.897	10.073
Dani novčani krediti – povezane stranke (bilješka 32)	121
Dani robni krediti	8.936	15.282
Potraživanja od kupaca	1.295.471	1.407.119
	1.364.425	1.432.474

Dani robni krediti odnose se na dospjela potraživanja za prodaju robe koja su reprogramirana te je naplata ugovorena u budućim razdobljima.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 18 - ZALIHE

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Trgovačka roba	198.692	174.009
Trgovačka roba – povezane stranke (bilješka 32)	11.153	11.111
Dani predujmovi	1.149	1.686
Materijal	96	99
	211.090	186,905

U 2013. godini Društvo je obavilo provjeru oštećenih zaliha i zaliha kojima je prošao rok upotrebe i za ustanovljene razlike iskazano je umanjenje vrijednosti zaliha u iznosu od 4.777 tisuća kuna (2012.: 4.826 tisuća kuna) što je iskazano kao smanjenje nabavne vrijednosti prodane robe.

Zalihe u iznosu od 100 milijuna kuna založene su kao sredstvo osiguranja plaćanja kredita.

BILJEŠKA 19 – NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Kunski račun	31.575	15.217
Devizni račun	76	115
Gotovina u blagajni
Ulaganje u novčani fond (bilješka 32)	20.000	۰
	51.658	15.343

Novčana sredstva na kunskim i deviznim računima deponirana su kod poslovnih banaka u Hrvatskoj.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 20 – DIONIČKI KAPITAL

Temeljni kapital Društva na dan 31. prosinca 2013. godine iznosi 94.205.280 kuna (2012.: 60.388.000 kuna), a podijeljen je na 30.194 dionica (2012.: 30.194 dionica). Nominalna vrijednost jedne dionice iznosi 3.120 kuna (2012.: 2.000 kuna). Sve dionice su otplaćene u cjelosti.

	Broj dionica	Temeljni kapital	Vlastite dionice	Kapitalna dobit/ (gubitak)	Ukupno
	(u komadima)		(u tisućama kuna)
Stanje 1. siječnja 2012. Otpuštanje vlastitih dionica \i\	30.194 $\bullet$	60.388	(15.676) 2.494	(6.864) (679)	37.848 1.815
Stjecanje vlastitih dionica \ii\			(2.224)		(2.224)
Stanje 31. prosinca 2012.	30.194	60.388	(15.406)	(7.543)	37.439
Stanje 1. siječnja 2013. Otpuštanje vlastitih dionica \i\	30.194	60.388	(15.406) 6.601	(7.543) (1.700)	37.439 4.901
Stjecanje vlastitih dionica \ii\ Povećanje temeljnog kapitala \iii\	۰	33.817	(1.681)		(1.681) 33.817
Stanje 31. prosinca 2013.	30.194	94.205	(10.486)	(9.243)	74.476

• \i\ U toku 2013. godine Društvo je dodijelilo ključnom managementu 715 vlastitih dionica (2012.: 252 vlastite dionice).
• \ii\ U toku 2013. godine Društvo je ukupno steklo 230 vlastitih dionica (2012.: 308 vlastitih dionica).

\iii\ Temeljni kapital povećan je temeljem Odluke Glavne skupštine Društva održane 16. svibnja 2013. godine. Trgovački sud u Zagrebu donio je rješenje o upisu povećanja temeljnog kapitala 5. srpnja 2013. godine. Temeljni kapital povećan je iz rezerve za reinvestiranu dobit u iznosu od 33.817 tisuća kuna. Raspodjela navedenog iznosa u budućim razdobljima može rezultirati poreznom obvezom s obzirom da se temelji na poreznim olakšicama kao što je objašnjeno u bilješci 21.

Vlasnička struktura Društva na dan 31. prosinca je sljedeća:

	2013.		2012.
	Broj dionica	$\frac{0}{0}$	Broj dionica	$\frac{0}{2}$
Mayota d.o.o.	14.306	47,38%	14.306	47,38%
Pliva Hrvatska d.o.o.	7.646	25,32%	7.646	25,32%
Krka d.d. Novo Mesto	3.614	11,97%	3.614	11,97%
Vlastiti vrijednosni papiri	1.155	3,83%	1.640	5,43%
Fizičke osobe	2.035	6,74%	1.553	5,15%
Ostale pravne osobe	1.438	4,76%	1.435	4,75%
Ukupno	30.194	100%	30.194	100%

Na dan 31. prosinca 2013. godine društvo Mavota d.o.o. drži 14.306 dionica, što čini 49,3% (2012.: 50,1%) dionica s pravom glasa kada se u obzir uzmu vlastite dionice bez prava glasa.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31, PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 21 – REZERVA ZA REINVESTIRANU DOBIT

Društvo je tijekom 2013. godine ostvarilo dobit prije oporezivanja u iznosu 43.850 tisuća kuna (2012.: 36.469 tisuća kuna). Uprava Društva je donijela odluku o reinvestiranju dijela dobiti u svrhu dugoročnih ciljeva poticanja investiranja u iznosu od 40.762 tisuće kuna (2012.: 33.817 tisuća kuna). što ujedno predstavlja i iznos za koji će tijekom 2014. godine biti registrirano povećanje temeljnog kapitala Društva. Povećanje temeljnog kapitala provest će se povećanjem nominalne vrijednosti dionica, čime se postojeći odnosi dioničarskih prava neće mijenjati, odnosno dioničarima će pripadati dionice povećane nominalne vrijednosti razmjerno njihovom dotadašnjem sudjelovanju u temeljnom kapitalu.

U skladu s važećim poreznim propisima, Društvo je kao poreznu olakšicu poreza na dobit iskoristilo navedeni iznos reinvestirane dobiti što je rezultiralo umanjenjem tekućeg poreza na dobit u iznosu od 8.152 tisuće kuna (2012.: 6.763 tisuća kuna).

Odluka o reinvestiranju dijela dobiti i posljedičnom povećanju temeljnog kapitala Društva podložna je konačnom odobrenju Glavne skupštine Društva.

Uprava Društva smatra kako je izvjesno da će se gore navedeno povećanje temeljnog kapitala iz reinvestirane dobiti odobriti na Glavnoj skupštini Društva s obzirom da je odluka Uprave donesena uz suglasnost Nadzornog odbora Društva na sjednici održanoj 12. prosinca 2013. godine.

Sukladno navedenom, 40.762 tisuće kuna (2012.: 33.817 tisuća kuna) se odnosi na iznos dobiti koja će biti reinvestirana i registrirana kao povećanje temeljnog kapitala Društva te se kao takva ne smatra raspoloživom za isplatu dioničarima i prikazana je u rezervi za reinvestiranu dobit. Ukoliko povećanje temelinog kapitala ne bude registrirano do 31. listopada 2014. godine, što predstavlja poreznim propisima definirani rok od šest mjeseci od proteka roka za podnošenje prijave poreza na dobit unutar kojeg Društvo treba dostaviti dokaz o provedbi povećanja temeljnog kapitala u visini reinvestirane dobiti, porezna olakšica će biti smatrana porezno nepriznatom što bi rezultiralo poreznim troškom od 8.152 tisuće kuna (2012.: 6.763 tisuće kuna) sa pripadajućim kamatama.

BILJEŠKA 22 – PRIČUVE

(u tisućama kuna)	Zakonske pričuve	Pričuve za vlastite dionice	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2011.	7.278	60.000	67.278
Promjene tijekom godine	$\blacksquare$	$\blacksquare$
Stanje 31. prosinca 2012.	7.278	60.000	67.278
Promjene tijekom godine	$\bullet$
Stanje 31. prosinca 2013.	7.278	60.000	67.278

Zakonske pričuve iznose 7.278 tisuća kuna. Formiraju se sukladno hrvatskim propisima prema kojima je Društvo dužno u zakonske pričuve unositi dvadeseti dio (5%) dobiti tekuće godine, sve dok te pričuve zajedno s kapitalnom dobiti ne dosegnu visinu od pet posto (5%) temeljnog kapitala. Zakonske pričuve nisu raspodjeljive.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 23 – ZADRŽANA DOBIT

Unutar zadržane dobiti uključene su ostale pričuve u ukupnom iznosu od 31.796 tisuća kuna (2012.: 31.796 tisuća kuna).

BILJEŠKA 24 – OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA I OSTALE OBVEZE

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Obveze prema dobavljačima /i/	1.145.291	1.251.932
Ostale obveze /ii/	13.277	11.889
	1.158.568	1.263.821
/i/ Obveze prema dobavljačima iskazane na dan 31. prosinca su kako slijede:
	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Obveze prema dobavljačima - domaći	533.086	543.045
Obveze prema dobavljačima - inozemni	489.250	543.519
Obveze prema povezanim strankama (bilješka 32)	122.955	165.368
	1.145.291	1.251.932
Knjigovodstveni iznos obveza prema dobavljačima preračunat je iz sljedećih valuta:
	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Kune	784.888	829.380
EUR	346.376	408.976
DKK	13.773	13.417
Ostale valute	254	159
	1.145.291	1.251.932
/ii/ Ostale obveze iskazane na dan 31. prosinca su kako slijede:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Obveze za plaće	4.615	5.612
Obveze za neiskorištene dane godišnjeg odmora	1.913	1.852
Obveze za ostale poreze i doprinose	30	50
Obveze za dividendu
Obveza za PDV	5.751	1.263
Ostalo	967	3.111
	13.277	11.889

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 25 – POSUDBE

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Dugoročne:
Dugoročni kredit /i/	3.333	118.000
Financijski najam /iii/	2.305	3.935
	5.638	121.935
Kratkoročne:
Kratkoročni krediti /ii/	309.537	144.061
Financijski najam /iii/	1.596	2.733
	311.133	146.794
Ukupno posudbe	316.771	268.729

• /i/ Dugoročni kredit se odnosi na financiranje od poslovne banke za potrebe obrtnog kapitala s fiksnom kamatnom stopom te dospijeva kroz 2 godine.
• /ii/ Kratkoročni krediti odnose se na financiranje od različitih banaka za potrebe obrtnog kapitala. Svi krediti su kunski. Rokovi dospijeća kredita su od dva mjeseca do godinu dana. Dio kredita je sa fiksnom kamatnom stopom.
• /iii/ Dugoročne obveze po financijskom najmu odnose se na nabavu dostavnih vozila. U 2013. godini nisu sklopljeni novi ugovori. U 2012. godini sklopljeni su ugovori uz kamatnu stopu od 4,00%. Rok otplate ugovora je četiri i pet godina. Osiguranje je založno pravo na svim vozilima koja su predmet kreditiranja (bilješka 13). Obveze za najam efektivno su osigurane, budući da najmodavac ima pravo preuzimanja predmeta najma ukoliko Društvo prestane plaćati obveze.

Bruto obveza po financijskom najmu je kako slijedi:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Do jedne godine	1.725	2.974
Od jedne do pet godina	2.426	4.183
Budući trošak financiranja	(250)	(489)
Sadašnja vrijednost obveze po financijskom najmu	3.901	6.668

Sadašnja vrijednost obveze po financijskom najmu je kako slijedi:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Do jedne godine	1.596	2.733
Od jedne do pet godina	2.305	3.935
	3.901	6.668

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 25 – POSUDBE (nastavak)

Dinamika otplate dugoročnog duga je kako slijedi:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Od $1 - 2$ godine	4.337	19.627
Od $2-5$ godina	1.301	102.308
	5.638	121.935

Efektivne kamatne stope na dan bilance su kako slijedi:

	2013.			2012.
	Kune	EUR	Kune	EUR
Dugoročni krediti Financijski najam Dugoročni krediti	$\frac{0}{0}$ ٠ 4,90%	$\frac{6}{6}$ 4,08%-7,73%	$\frac{0}{6}$ 5,32%	$\frac{0}{0}$ 4,10%-7,73%
Kratkoročni krediti Kratkoročni krediti	4,40%-5,20%		3,98%-5,66%

Fer vrijednost obveza po financijskom najmu je približna knjigovodstvenoj vrijednosti.

Knjigovodstveni iznos kratkoročnih kredita uglavnom odgovara njihovoj fer vrijednosti.

Izloženost promjeni kamatne stope na primljene kredite i financijski najam sukladno ugovorenim datumima promjena kamatnih stopa na dan bilance je kako slijedi:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Posudbe s varijabilnom kamatnom stopom
Do 3 mjeseca
Od 3 do 12 mjeseci	214.771	172.609
Preko 1 godine
	214.771	172.609
Posudbe s fiksnom kamatnom stopom
Krediti s fiksnom kamatnom stopom	102.000	96.120
	102.000	96.120
Ukupno posudbe	316.771	268.729

S obzirom da je kamatna stopa posudbi u iznosu HRK 120.000 fiksna, ne postoji rizik od izloženosti kamatne stope.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 25 – POSUDBE (nastavak)

Knjigovodstveni iznos primljenih posudbi preračunat je iz sljedećih valuta:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Kune	312.870	262.061
EUR	3.901	6.668
	316.771	268.729

Primljeni krediti osigurani su hipotekama na nekretninama društva (bilješka 13), zalihama (bilješka 18) te danim mjenicama i zadužnicama.

BILJEŠKA 26 - ODGOĐENA POREZNA IMOVINA

Odgođena porezna imovina odnosno odgođena porezna obveza mjeri se aktualnom poreznom stopom od 20% u skladu s propisima o porezu na dobit.

Odgođena porezna imovina

(u tisućama kuna)	Vrijednosno usklađenje zaliha	Rezerviranja za naknade radnicima	Ukupno
Stanje 1. siječnja 2012.	351	106	457
Porez na teret računa dobiti i gubitka
Porez u korist računa dobiti i gubitka	96	4	100
Stanje 31. prosinca 2012.	447	110	557
Stanje 1. siječnja 2013.	447	110	557
Porez na teret računa dobiti i gubitka	(137)		(137)
Porez u korist računa dobiti i gubitka		21	21
Stanje 31. prosinca 2013.	310	131	441

Odgođena porezna obveza

Društvo nema odgođenu poreznu obvezu.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILIEŠKA 27 - REZERVIRANJA

(u tisućama kuna)	Naknade radnicima	Sudski sporovi	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2012.	860	962	1.822
Dugoročni dio	441		441
Kratkoročni dio	419	962	1.381
Stanje 1. siječnja 2013.	860	962	1.822
Povećanja	203		203
Iskorištena u toku godine	(68)		(68)
Stanje 31. prosinca 2013.	995	962	1.957
Dugoročni dio	516		516
Kratkoročni dio	479	962	1.441

Naknade radnicima

Ova se rezerviranja odnose na procijenjena dugoročna primanja radnika vezano uz otpremnine i jubilarne nagrade, što je definirano Kolektivnim ugovorom. Dugoročni iznos rezerviranja odnosi se na procijenjena stečena prava na otpremnine i jubilarne nagrade koje će biti isplaćene po isteku godine dana od datuma izvještaja o financijskom položaju, dok se kratkoročni iznos primanja radnika sastoji od jubilarnih nagrada i otpremnina koji će biti isplaćeni u razdoblju od 12 mjeseci nakon datuma izvještaja o financijskom položaju.

Sudski sporovi

Društvo nije povećalo rezervacije za sudske sporove temeljem procjene odvjetnika i Uprave o izviesnosti gubitaka po tim sporovima.

BILJEŠKA 28 – POTENCIJALNE OBVEZE

Društvo je jamac za primljene kredite svojih ovisnih društava u ukupnom iznosu od 31.623 tisuće kuna (2012.: 61.148 tisuća kuna).

Navedene potencijalne obveze nisu iskazane u izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2013. godine. Naime, Uprava procjenjuje da obveze ovisnih društava neće postati obveze matičnog društva, budući da su sve poslovne transakcije ovisnih društava pod kontrolom matičnog društva.

Društvo je uključeno u različite sudske sporove, kao tužitelj i kao tuženik. Prema procjeni Uprave, temeljenoj na stručnoj procjeni pravnog savjetnika, koji u ime Društva vodi navedene sporove, ishod ovih sporova neće dovesti do značajnijih gubitaka za Društvo, osim u jednom sporu za koji je iskazano rezerviranje u iznosu 962 tisuće kuna (bilješka 27).

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 29 – OPERATIVNI NAJAM

Ugovorene najamnine po operativnom najmu su kako slijedi:

	2013.	2012.
	(u tisućama kuna)
Do jedne godine	1.631	1.549
Od jedne do pet godina	1.813	1.352
Ugovorene najamnine po operativnom najmu	3.444	2.901

BILJEŠKA 30 – UGOVORNE OBVEZE

Društvo je u toku 2013. godine sklopilo ugovor o izvedbi radova za novi distributivno skladišni centar u Osijeku. Vrijednost ugovora je 24.639 tisuća kuna (2012.: -).

BILJEŠKA 31 - DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE

Ne postoje događaji nakon datuma bilance koji zahtijevaju uskladu financijskih izvještaja niti dodatne objave unutar financijskih izvještaja.

BILJEŠKA 32 - ODNOSI S POVEZANIM STRANKAMA

Društvo ostvaruje poslovne transakcije s povezanim strankama (društva sa značajnim utjecajem pod zajedničkom kontrolom).

Povezane stranke uključuju:

		2013.	2012.
	Ovisna društva: Zdravstvena ustanova Ljekarne Prima Pharme, Split	100%	100%
2.	Pridruženo društvo: Litmus d.o.o., Zagreb	41,53%	41,53%
3.	Ovisna društva Zdravstvene ustanove Ljekarne Prima Pharme, Split: Zdravstvena ustanova Ljekarne Delonga, Okrug Gornji Zdravstvena ustanova Ljekarne Atalić, Osijek Zdravstvena ustanova Ljekarne Ines Škoko, Zagreb Ljekarna Vesna Alagić, Split Zdravstvena ustanova Ljekarne Čaić, Bošnjaci Ljekarna Elvira Štimac, Opatija Ljekarna Ksenija Gabrić, Zagreb (kupljena i pripojena u 2013. godini)	100% 100% 100% 100%	100% 100% 100% 100% 100%
4.	Pridruženo društvo Zdravstvene ustanove Ljekarne Prima Pharme, Split Zdravstvena ustanova Ljekarne Jagatić, Dubec Zdravstvena ustanova Ljekarne Sv. Kuzma i Damjan, Zagreb (osnovano i prodano u 2013. godini)	49%	49%

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 32 – ODNOSI S POVEZANIM STRANKAMA (nastavak)

• 1. Ovisno društvo pridruženog društva Litmus d.o.o., Zagreb u kojoj Litmus d.o.o. ima 100% vlasništvo: Primus nekretnine d.o.o., Zagreb
• 1. Društvo sa većinskim glasačkim pravima, odnosno matično društvo Mavota d.o.o. koje posjeduje 47,38% udjela odnosno 49,26% dionica s pravom glasa.
• 1. Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb, koja posjeduje 25,32% udjela u vlasništvu odnosno 26,33% glasačkih prava nad Društvom. Obzirom na udio i operativne transakcije koje obavlja s Društvom Pliva Hrvatska ima značajan utjecaj na tekuće poslovanje Društva.
• 1. Ostala povezana društva: Auctor d.o.o. kao značajni vlasnik Mavote d.o.o. i Lagune Novigrad d.d. te Auctor Invest d.o.o. koji je povezano društvo preko krajnjeg vlasnika Auctora d.o.o.

Poslovne transakcije s povezanim strankama su kako slijedi:

(u tisućama kuna)	Bilješka	2013.	2012.
Potraživanja od prodaje i ostala potraživanja
Ovisna društva		207.711	164.527
Ovisna društva Zdravstvene ustanove Ljekarne Prima Pharme		21.391	25.291
Pridruženo društvo ZU Ljekarne Prima Pharme		17.359	19.907
Ovisno društvo Litmusa d.o.o., Zagreb		121
Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb		55	223
	17	246.637	209.948
Zalihe
Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb		11.153	11.111
	18	11.153	11.111
Novac i novčani ekvivalenti
Ostala povezana društva		20.000
	19	20.000
Obveze prema dobavljačima
Ovisna društva		46	52
Pridruženo društvo			135
Ovisna društva Zdravstvene ustanove Ljekarne Prima Pharme		187
Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb		122.722	165.181
	24	122.955	165.368
Prihodi od prodaje i ostali prihodi
Ovisna društva		206.166	189.882
Pridruženo društvo		S
Ovisna društva Zdravstvene ustanove Ljekarne Prima Pharme		33.202	35.942
Pridružena društva ZU Ljekarne Prima Pharme		30.083	27.771
Ovisno društvo Litmusa d.o.o., Zagreb		20	25
Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb		649	432
	6	270.125	254.052

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

BILJEŠKA 32 - ODNOSI S POVEZANIM STRANKAMA (nastavak)

(u tisućama kuna)	Bilješka	2013.	2012.
Troškovi marketinga i unapređenja prodaje
Ovisna društva		149	14
	8	149	14
Ostali troškovi
Gubitak od fer vrednovanja udjela			1.302
	9		1.302
Nabava proizvoda
Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb		187.040	177.080
		187.040	177.080
Naknade ključnom managementu – plaće i nagrade za četiri člana		7.307	6.873
Naknade članovima Nadzornog odbora		679	747

Osnivanje pridruženog društva Litmus d.o.o.: Ostatak udjela od 58,47% u vlasništvu je Lagune Novigrad d.d. Laguna Novigrad d.d. je povezana stranka preko društva Auctor d.o.o. Učinak osnivanja pridruženog društva u 2012. godini na financijski položaj i poslovanje Društva iskazan je u bilješci 15.

U 2012. godini Društvo je primilo i otplatilo zajam u iznosu od 16 milijuna kuna od ostalih povezanih društava. Trošak kamata po primljenim kreditima iznosio je 181 tisuću kuna.

$ * $