Medika d.d. — Annual Report 2010

Jul 1, 2011

IZVJEŠĆE REVIZORA I NEKONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI 31. PROSINCA 2010.

SADRŽAJ

	Stranica
Godišnje izvješće	$1 - 3$
Izjava o odgovornosti Uprave i Nadzornog odbora	$\overline{4}$
Izvješće neovisnog revizora dioničarima Medike d.d.	$5 - 6$
Nekonsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti	7
Nekonsolidirani izvještaj o financijskom položaju	8
Nekonsolidirani izvještaj o promjenama kapitala i rezervi	9
Nekonsolidirani izvještaji o novčanom toku	$10 - 11$
Bilješke uz nekonsolidirane izvještaje	$12 - 47$
Prilog 1: Ostale zakonske i regulatorne obveze društva	$48 - 54$

GODIŠNJE IZVJEŠĆE

Rezultat poslovanja u 2010. godini

Medika d.d. je u 2010. godini ostvarila nekonsolidirani prihod u iznosu od 1.978.680 tisuća kuna, sa povećanjem od 1,6%. Nekonsolidirana dobit iz poslovanja iznosi 51.755 tisuća kuna, što je 27,4% više od ostvarenja u prethodnoj godini.

Nekonsolidirana dobit prije poreza iznosi 25.936 tisuća kuna, a nekonsolidirana neto dobit 18.439 tisuća kuna, što je 19,1% više od ostvarenog rezultata 2009. godine.

Promatrajući po poslovnim segmentima (bilješka 6 u financijskim izvještajima) 71,4% ukupnih nekonsolidiranih prihoda ostvaruje se u ljekarnama, a 23,0% u bolnicama. U odnosu na prethodnu godinu segment ljekarni je imao porast od 10,3%.

Ukupna nekonsoldirana imovina iznosi 1.618.441 tisuću kuna i bilježi rast od 1,2%. Nekonsolidirana kratkotrajna imovina čini 84,7% ukupne imovine. Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja su najznačajnija stavka ukupne nekonsolidirane imovine i na istoj su razini u odnosu na prethodnu godinu.

Pokazatelj vlastitog financiranja iznosi 19% te pokazuje da se 19% ukupne nekonsolidirane imovine financira iz vlastitih izvora.

Ukupna nekonsolidirana kreditna zaduženost iznosi 298.392 tisuće kuna, od čega se na kratkoročne kredite i financijski najam odnosi 104.847 tisuća kuna, a na dugoročne kredite i financijski najam 193.545 tisuća kuna (bilješka 24).

Nekonsolidirani rezultati poslovanja su prikazani u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti na stranici 7 financijskih izvještaja.

Značajni događaji nakon kraja poslovne godine

U veljači 2011. godine izvršen je reprogram kredita u iznosu od 22.613 tisuća eura uz nižu kamatnu stopu. Istovremeno je dio kredita u iznosu od 6.743 tisuće eura konvertiran u kratkoročni kunski kredit čime je Društvo smanjilo izloženost valutnom riziku.

Viđenje razvoja društva

Planom poslovanja Medike d.d. u 2011. godini, predviđen je godišnji rast prodaje od 1% s tendencijom rasta u sljedećim godinama. Sukladno porastu prodaje, planira se i povećanje tržišnog udjela. Društvo će zadržati osnovnu djelatnost distribucije lijekova i medicinskih proizvoda i jače razvijati poslovanje s proizvodima koji čine core business tvrtke.

Broj zaposlenih planira se zadržati na sadašnjem nivou, uz povećanje produktivnosti.

GODIŠNJE IZVJEŠĆE (nastavak)

Vlastite dionice

U svibnju 2010. godine Medika je dodijelila ključnom managementu 281 vlastitu dionicu.

U prosincu 2010. godine kao predujam dividende Medika je otpustila 693 vlastite dionice. Dividenda je isplaćena dijelom u vlastitim dionicama, a dijelom u novcu (bilješka 20 i bilješka 22). Za svakih 40 dionica kao predujam dividende je otpuštena 1 dionica u korist dioničara, a razmjerni dio razlike je isplaćen u novcu.

U portfelju Medike d.d. je 759 dionica, odnosno 2,51% od ukupnog broja dionica.

Podružnice društva

Medika d.d. ima podružnice: Primus nekretnine d.o.o. sa sjedištem u Zagrebu te Zdravstvenu ustanovu Ljekarne Prima Pharme sa sjedištem u Splitu. Obje podružnice su u 100%-tnom vlasništvu Medike d.d.

Zdravstvena ustanova Ljekarne Prima Pharme ima podružnice: Zdravstvenu ustanovu Ljekarne Delonga (Okrug Gornji), Ljekarnu Ines Buhač (Zagreb) i Ljekarnu Mladenka Čobanov (Šibenik). Ove podružnice su u 100%-tnom vlasništvu ZU Ljekarne Prima Pharme.

U Zdravstvenoj ustanovi Ljekarne Jagatić (Zagreb) udio ZU Ljekarne Prima Pharme je 49%.

Rizici

Najveći rizik za poslovanje Medike d.d., u okviru tržišnih rizika, je dugi rok naplate potraživanja od kupaca, pogotovo u dijelu koji se odnosi na kupce u okviru sustava HZZO-a. Time je značajan udio obrtnog kapitala Medike d.d. imobiliziran, što značajno utječe na novčani tok i mogućnost Medike d.d. za pravovremeno podmirivanje vlastitih obveza.

Budući da se direktno ili indirektno radi o potraživanjima od državnih institucija, naplatu potraživanja ne bi trebalo promatrati kao rizik nenaplate. To posredno povećava potrebu za dodatnim financiranjem, što znači i dodatne troškove poslovania.

Daljnji rizik za poslovanje Medike je stalno snižavanje cijena lijekova s liste lijekova HZZO-a i administrativno određivanje cijena lijekova i marži. Da bi smanjila ovaj rizik, Medika se orijentirala na proširenje asortimana na proizvode koji nisu zakonski limitirani u pogledu cijene proizvoda.

Značajno mjesto u financijskim rizicima ima valutni rizik. Nabava robe se velikim dijelom ostvaruje na inozemnom tržištu, iz čega proizlazi izloženost riziku promjene tečaja. Jedan dugoročni te jedan kratkoročni kredit imaju ugovorenu valutnu klauzulu. Društvo ne koristi instrumente za zaštitu od izloženosti valutnom riziku.

Kamatni rizik društva proizlazi iz primljenih kratkoročnih i dugoročnih kredita, u uvjetima promjenjive kamatne stope.

Kreditni rizik se odnosi prvenstveno na potraživanja od kupaca. Veći kreditni rizik je kod poslovanja s ljekarnama, kod kojih postoji rizik ograničenosti poslovanja - za razliku od bolnica, koje uz duže rokove naplate, nemaju i rizik nenaplate potraživanja i nastavka kontinuiranog poslovanja.

GODIŠNJE IZVJEŠĆE (nastavak)

Kodeks korporativnog upravljanja

Medika d.d. kao tvrtka u prvoj burzovnoj kotaciji primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja koji su donijeli Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga i Zagrebačka burza. Kodeks je objavljen na web stranicama Zagrebačke burze.

Društvo se ne nalazi u odnosu uzajamnog dioničarstva s drugim društvima, nema vrijednosnih papira s posebnim pravima kontrole, niti vrijednosnih papira s ograničenjima prava glasa. Nema slučajeva u kojima bi financijska prava iz vrijednosnih papira bila odvojena od držanja tih papira.

Uprava i Nadzorni odbor

Uprava Medike je jednočlana: g. Jasminko Herceg, član Uprave.

Nadzorni odbor čine: g. Mate Perković, predsjednik, g. Damjan Možina, potpredsjednik, članovi: g. Matko Bolanča, g. Tomislav Gnjidić, g. Mladen Kovačić, g. Nikica Gabrić, gđa. Anka Tikulinpredstavnik radnika.

Zagreb, 7. ožujka 2011.

Jasminko Herceg Član Uprave GREA Capraška

IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE I NADZORNOG ODBORA

Uprava je odgovorna za pripremu zasebnih financijskih izvještaja za svaku financijsku godinu, koji daju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Društva, rezultata poslovanja te novčanog toka za to razdoblje u skladu sa primjenjivim računovodstvenim standardima te je odgovorna za ispravno vođenje računovodstvenih evidencija koje omogućuju pripremanje takvih financijskih izvještaja u bilo kojem trenutku. Uprava ima općenitu odgovornost za poduzimanje koraka u cilju očuvanja imovine Društva te u sprječavanju i otkrivanju prijevara i ostalih nepravilnosti.

Uprava ima odgovornost odabrati prikladne računovodstvene politike u skladu s primjenjivim računovodstvenim standardima i dosljedno ih primjenjivati; donositi odluke i procjene koje su razumne i razborite; pripremiti zasebne financijske izvještaje temeljem principa neograničenosti vremena poslovanja, osim ako je neprikladno pretpostaviti da će Društvo nastaviti s poslovanjem.

Uprava ima odgovornost podnijeti Nadzornom odboru svoj godišnji izvještaj, zajedno sa zasebnim financijskim izvještajima. Nakon toga Nadzorni odbor mora odobriti godišnje zasebne financijske izvještaje za njihovo podnošenje na usvajanje Generalnoj skupštini dioničara.

Financijski izvještaji na stranicama 7 do 47 i alternativan prikaz i usklada na stranicama 48 do 54 su odobreni od strane Uprave za predaju Nadzornom odboru na dan 7. ožujka 2011. te su dolje potpisani kako bi to potvrdili.

Po nalogu Uprave

Izvješće neovisnog revizora dioničarima Medike d.d.

Obavili smo reviziju priloženih zasebnih financijskih izvještaja Medika d.d. ("Društvo"), koji se sastoje od nekonsolidiranog izvještaja o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2010. godine, nekonsolidiranih izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, o promjenama glavnice i o novčanom toku za 2010. godinu te bilješki, koje se sastoje od sažetka značajnih računovodstvenih politika i ostalih objašnjavajućih informacija.

Odgovornost Uprave za financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz ovih financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja i za takve interne kontrole koje Uprava odredi kao nužne za sastavljanje financijskih izvještaja bez materijalno značajnih grešaka koje mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške.

Odgovornost revizora

Naša je odgovornost izraziti mišljenje o ovim financijskim izvještajima na osnovu naše revizije. Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima koji nalažu pridržavanje relevantnih etičkih pravila te planiranje i provođenje revizije kako bi se s razumnom mjerom sigurnosti utvrdilo da su financijski izvještaji bez materijalno značajnih grešaka.

Revizija uključuje provođenje procedura u svrhu pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i objavama u financijskim izvještajima. Odabir procedura ovisi o našoj prosudbi, uključujući i procienu rizika materijalno značajnih grešaka u financijskim izvještajima koje mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške. U procjenjivanju tih rizika, razmatramo interne kontrole relevantne za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja koje sastavlja Društvo u svrhu provođenja revizijskih procedura u skladu s postojećim okolnostima, a ne u svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva. Revizija isto tako uključuje ocjenu primijenjenih računovodstvenih politika, primjerenost računovodstvenih procjena koje je definirala Uprava, kao i ocjenu ukupnog prikaza financijskih izvieštaja.

Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i čine odgovarajuću osnovu u svrhu izražavanja našeg mišljenja.

Mišljenje

Prema našem mišljenju, zasebni financijski izvještaji prikazuju realno i objektivno nekonsolidirani financijski položaj Društva na dan 31. prosinca 2010. godine, nekonsolidirani rezultat njegovog poslovanja i njegove nekonsolidirane novčane tokove za 2010. godinu sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja.

Izvješće neovisnog revizora dioničarima Medike d.d. (nastavak)

Ostale zakonske i regulatorne obveze

Na temelju Pravilnika o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja izdanih od strane Ministarstva financija, Uprava Društva izradila je obrasce prikazane na stranicama od 48 do 54 ("Obrasci") koji sadrže alternativan prikaz nekonsolidiranog izvještaja o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2010. godine, nekonsolidiranog izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti te nekonsolidiranog izvještaja o novčanom toku za 2010. godinu, kao i uskladu Obrazaca ("Usklada"), prikazanu na stranicama od 48 do 54, s financijskim izvještajima prikazanim na stranicama od 7 do 47. Uprava Društva je odgovorna za ove Obrasce i Uskladu. Financijske informacije u Obrascima izvedene su iz nekonsolidiranih financijskih izvještaja Društva prikazanih na stranicama od 7 do 47, na koje smo izrazili pozitivno mišljenje kao što je prethodno navedeno.

KAMG Cookia 1.2.0.

KPMG Croatia d.o.o. za reviziju Hrvatski ovlašteni revizori Eurotower, 17. kat Ivana Lučića 2a 10000 Zagreb Hrvatska

$\mathbf{K} \mathop{\mathbf{P}}\limits_{\text{cl. o. o. za reviziju}} \mathop{\mathbf{F}}\limits_{\text{Eurotower, 17. kat}} \mathop{\mathbf{F}}\limits_{\text{Ivana Lučića 2a, 10000 Zagreb.}}$

U ime i za KPMG Croatia d.o.o. za reviziju:

Tony Ilijanić Direktor, Hrvatski ovlašteni revizor

1. ožujka 2011.

NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	2010.	2009.
Prihodi	5,6	1.978.680	1.947.861
Nabavna vrijednost prodane robe	6	(1.792.693)	(1.777.209)
Troškovi zaposlenih	7	(59.714)	(60.816)
Troškovi marketinga i unapređenja prodaje	8	(13.052)	(15.409)
Amortizacija	13, 14	(15.413)	(13.694)
Ostali troškovi poslovanja	9	(42.222)	(46.346)
Ostali dobici / (gubici) – neto	10	(3.831)	6.251
Dobit iz poslovanja		51.755	40.638
Rashodi od financiranja - neto	11	(25.819)	(18.831)
Dobit prije poreza		25.936	21.807
Porez na dobit	12	(7.497)	(6.320)
Neto dobit za godinu		18.439	15.487
Ostala sveobuhvatna dobit
Ukidanje revalorizacijske rezerve	15/i/		2.213
Ostala sveobuhvatna dobit za godinu			2.213
Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu		18.439	17.700

Financijske izvještaje prikazane na stranicama 7 do 47 odobrila je Uprava Društva u Zagrebu 7. ožujka 2011. godine.

Jasminko Horceg Clan Upraye 3 d.d ZAGREB Capraška 1

NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU

NA DAN 31. PROSINCA 2010.

		Na 31. prosinca
(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	2010.	2009.
IMOVINA
Dugotrajna imovina
Nekretnine i oprema	13	154.116	154.456
Nematerijalna imovina	14	30.744	35.020
Ulaganja u povezana društva	15	60.000	60.000
Odgođena porezna imovina	25	503	970
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	17	1.826	778
		247.189	251.224
Kratkotrajna imovina
Zalihe	18	220.284	191.912
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	17	1.124.399	1.114.909
Novac i novčani ekvivalenti	19	26.569	41.994
		1.371.252	1.348.815
Ukupno imovina		1.618.441	1.600.039
GLAVNICA I OBVEZE
Kapital i rezerve
Dionički kapital	20	43.879	36.818
Pričuve	21	62.730	62.730
Zadržana dobit	22	196.673	183.486
		303.282	283.034
Dugoročne obveze
Dugoročne posudbe	24	193.545	202.705
Dugoročna rezerviranja	26	401	515
		193.946	203.220
Kratkoročne obveze
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	23	1.013.537	996.316
Kratkoročne posudbe	24	104.847	113.967
Obveza poreza na dobit		663	2.286
Kratkoročna rezerviranja	26	2.166	1.216
		1.121.213	1.113.785
Ukupno glavnica i obveze		1.618.441	1.600.039

NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA I REZERVI

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	Dionički kapital	Pričuve	Zadržana dobit	Ukupno
Stanje 1. siječnja 2009. Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu		36.220	34.496	196.233	266.949
Neto dobit za godinu				15.487	15.487
Ostala sveobuhvatna dobit za godinu			(2.213)	2.213
Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu			(2.213)	17.700	15.487
Transakcije s vlasnicima priznate direktno u glavnici
Prijenos u rezerve za vlastite dionice	21		30.447	(30.447)
Otpuštanje vlastitih dionica	20	598			598
Ukupne transakcije s vlasnicima priznate direktno u glavnici		598	30.447	(30.447)	598
Stanje 31. prosinca 2009.		36.818	62.730	183.486	283.034
Stanje 1. siječnja 2010.		36.818	62.730	183.486	283.034
Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu
Neto dobit za godinu				18.439	18.439
Ostala sveobuhvatna dobit za godinu
Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu				18.439	18.439
Transakcije s vlasnicima priznate direktno u glavnici
Otpuštanje vlastitih dionica	20	1.995			1.995
Predujam dividende	20, 22	5.066		(5.252)	(186)
Ukupne transakcije s vlasnicima priznate direktno u glavnici		7.061		(5.252)	1.809
Stanje 31. prosinca 2010.		43.879	62.730	196.673	303.282

NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	2010.	2009.
Novčani tok iz poslovnih aktivnosti: Neto dobit		18.439	15.487
Usklađenja:
Porez na dobit	12	7.497	6.320
Amortizacija	13, 14	15.413	13.694
Umanjenje potraživanja	9	1.450	7.100
Umanjenje potraživanja za dane kredite	9		569
Vrijednosno usklađenje zaliha	18	3.679	2.621
Nerealizirane tečajne razlike		2.414	35
Promjena u rezerviranjima		836	235
Dobit od prodaje materijalne imovine	10	(378)	(6.416)
Umanjenje vrijednosti materijalne imovine			1.109
Otpis nematerijalne imovine		1	3
Rashodi od kamata	11	23.303	18.867
Prihodi od kamata		(2.880)	(1.786)
Otpuštanje obveze po najmu			(1.166)
Promjene u radnom kapitalu:
Zalihe		(32.051)	10.350
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja		(11.427)	116.237
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze		19.074	(131.145)
Novac generiran poslovanjem		45.370	52.114
Plaćene kamate		(21.525)	(18.916)
Plaćeni porez na dobit		(8.481)	(4.965)
Novčani tok iz poslovnih aktivnosti		15.364	28.233
Novčani tok iz ulagačkih aktivnosti
Nabava materijalne i nematerijalne imovine	13, 14	(6.045)	(33.536)
Primici od prodaje materijalne imovine		678	301
Primici od otplate danih kredita		10.279	1.535
Ulaganje u podružnice			(165)
Izdaci za dane kredite		(10.814)	(1.700)
Primljene kamate		2.854	1.502
Novčani tok iz ulagačkih aktivnosti		(3.048)	(32.063)

NEKONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Bilješka	2010.	2009.
Novčani tok iz financijskih aktivnosti
Otplate primljenih posudbi		(236.142)	(140.956)
Primici od posudbi		210.785	160.154
Otplate financijskog najma		(2.281)	(1.481)
Isplata dividende	22	(103)
Novčani tok iz financijskih aktivnosti		(27.741)	17.717
Neto povećanje / (smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata		(15.425)	13.887
Novac i novčani ekvivalenti na početku godine	19	41.994	28.107
Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine	19	26.569	41.994

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 1 – OPĆI PODACI

Medika d.d. (u daljnjem tekstu "Društvo") je dioničko društvo, osnovano u Hrvatskoj. Osnovna djelatnost Društva je distribucija farmaceutskih proizvoda na veliko. Sjedište Društva nalazi se u Zagrebu, Capraška 1.

Na dan 31. prosinca 2010. godine dionice Društva nalaze se na službenom tržištu Zagrebačke burze. Vlasnička struktura Društva prikazana je u bilješci 20.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Slijedi prikaz značajnih računovodstvenih politika usvojenih za pripremu ovih financijskih izvještaja. Ove računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane za sva razdoblja uključena u ove izvieštaje. osim tamo gdje je drugačije navedeno.

$2.1$ Osnove sastavljanja

Financijski izvještaji Društva sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvieštavanja (MSFI). Financijski izvještaji Društva izrađeni su primjenom metode povijesnog troška, osim tamo gdie je drugačije navedeno.

Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) zahtijeva upotrebu određenih ključnih računovodstvenih procjena. Također se od Uprave zahtijeva da se služi prosudbama u procesu primjene računovodstvenih politika Društva. Područia koja uključuju viši stupanj prosudbe ili složenosti, odnosno područja gdje su pretpostavke i procjene značajne za financijske izvještaje prikazana su u bilješci 4.

Društvo je sastavilo zasebne financijske izvještaje u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI). Društvo je također sastavilo konsolidirane financijske izvještaje u skladu s MSFI za Društvo i njegove podružnice (Grupa) koja su odobrena od strane Uprave na dan 7. ožujka 2011. godine. U konsolidiranim financijskim izvještajima, podružnice – koje predstavljaju sva društva nad kojima Grupa, neposredno ili posredno, ima više od pola glasačkih prava ili na neki drugi način ima kontrolu nad poslovanjem - su u potpunosti konsolidirane. Korisnici ovih zasebnih financijskih izvještaja trebali bi ih čitati zajedno s konsolidiranim financijskim izvještajima Grupe na dan 31. prosinca 2010. i za godinu koja je tada završila u svrhu dobivanja cjelokupnih informacija o financijskom položaju Grupe, rezultatima njenog poslovanja i promjenama financijskog stanja Grupe u cjelini.

Standardi, tumačenja i izmjene objavljenih standarda koji još nisu važeći

Objavljeni su određeni standardi, izmjene i tumačenja postojećih standarda koji nisu obvezni za razdoblje koje završava 31. prosinca 2010. godine, a koji nisu usvojeni prilikom pripreme ovih financijskih izvještaja. Ne očekuje se da ti standardi imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

$2.2$ Izvještavanje o poslovnim segmentima

Poslovni segment je sastavni dio subjekta koji obavlja poslovne djelatnosti iz kojih može ostvariti prihode i temeljem kojih kod njega nastaju troškovi, čije rezultate poslovanja redovito pregledava glavni donositelj poslovnih odluka subjekta kako bi donio odluku o resursima koje treba rasporediti na segment i ocijeniti njegovo poslovanje te za koji postoje zasebne financijske informacije.

$2.3$ Strane valute

$(a)$ Funkcionalna i izvieštajna valuta

Stavke ukliučene u financijske izvještaje Društva iskazane su u valuti primarnog gospodarskog okruženia u kojem Društvo posluje (funkcionalna valuta). Financijski izvještaji prikazani su u kunama. što predstavlja funkcionalnu i izvještajnu valutu Društva, zaokruženo na naibližu tisuću.

$(b)$ Transakcije i stanja u stranoj valuti

Transakcije u stranim sredstvima plaćanja prevode se u funkcionalnu valutu tako da se iznosi u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju po tečaju na dan transakcije. Dobici ili gubici od tečajnih razlika, koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija i preračuna monetarne imovine i obveza izraženih u stranim valutama, priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Nemonetarna imovina i stavke koje se mjere po povijesnom trošku strane valute ne preračunavaju se po novim tečajevima.

Nemonetarna imovina i obveze denominirane u stranoj valuti prikazane prema povijesnom trošku, preračunate su u funkcionalnu valutu upotrebom tečajne liste važeće na dan transakcije.

$2.4$ Ulaganja u ovisna društva

Podružnice su sva društva nad kojima Društvo ima kontrolu nad financijskim i poslovnim politikama. što u pravilu uključuje više od pola glasačkih prava. Postojanje i učinak potencijalnih prava glasa koja se mogu iskoristiti ili zamijeniti razmatraju se prilikom procjene da li Društvo ima kontrolu nad drugim poslovnim subjektom. Ulaganja u podružnice iskazana su po trošku umanjena za gubitke od umanienia vrijednosti, ako postoje.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

$2.5$ Nekretnine i oprema

Nekretnine i oprema iskazani su po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju. Povijesni trošak uključuje trošak koji je izravno povezan sa stjecanjem imovine.

Naknadni izdaci uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost imovine ili se, po potrebi, priznaju kao zasebna imovina samo ako će Društvo imati buduće ekonomske koristi od spomenute imovine te ako se trošak imovine može pouzdano mjeriti. Knjigovodstvena vrijednost zamijenjenog dijela prestaje se priznavati. Svi ostali troškovi investicijskog i tekućeg održavanja terete račun dobiti i gubitka u financijskom razdoblju u kojem su nastali.

Zemliište i imovina u pripremi se ne amortiziraju. Amortizacija ostale imovine obračunava se primienom pravocrtne metode u svrhu alokacije troška te imovine tijekom njenog procijenjenog korisnog vijeka uporabe. Amortizacija se obračunava za svako sredstvo sve do potpune amortizacije sredstva ili do rezidualne vrijednosti sredstva, ako je značajna.

Procijenjeni korisni vijek uporabe je kako slijedi:

Zgrade	$10 - 40$ godina
Oprema		$2 - 20$ godina

Rezidualna vrijednost imovine predstavlja procijenjeni iznos koji bi Društvo trenutno dobilo od prodaje imovine umanjen za procijenjeni trošak prodaje u slučaju da je imovina dosegla starost i stanje koje se očekuje na kraju vijeka trajanja imovine. Rezidualna vrijednost imovine je nula ako Društvo očekuje da će ju koristiti do kraja njenog vijeka trajanja. Rezidualna vrijednost imovine i korisni vijek uporabe pregledavaju se na svaki datum izvieštavanja i po potrebi usklađuju.

U slučaju da je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa, razlika se otpisuje do nadoknadivog iznosa (bilješka 2.7).

Dobici i gubici nastali prodajom određuju se usporedbom prihoda i knjigovodstvene vrijednosti sredstva i uključuju se u ostale dobitke - neto u računu dobiti i gubitka.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.6 Nematerijalna imovina

$(a)$ Goodwill

Goodwill predstavlja razliku između fer vrijednosti troška stjecanja i fer vrijednosti udjela Društva u neto prepoznatljivoj imovini stečene podružnice na dan stjecanja. Goodwill nastao stjecanjem podružnica iskazan je u okviru nematerijalne imovine.

Zasebno iskazan goodwill godišnje se provjerava zbog umanjenja vrijednosti te se iskazuje po trošku stjecanja umanjenom za akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Gubici od umanjenja vrijednosti goodwilla se ne ukidaju. Goodwill se alocira na jedinice stvaranja novca za potrebe testiranja umanjenja vrijednosti. Alokacija se provodi na one jedinice stvaranja novca za koje se očekuje da će imati koristi od poslovnog spajanja u kojem je nastao goodwill. Društvo alocira goodwill na svaki poslovni segment gdje ostvaruje poslovne aktivnosti.

Dobici i gubici od prodaje poslovnog subjekta uključuju knjigovodstvenu vrijednost goodwilla koja se odnosi na prodani subjekt.

Licence $(b)$

Licence za software kapitaliziraju se na temelju troškova stjecanja i troškova koji nastaju dovođenjem software-a u radno stanje. Ovi troškovi amortiziraju se tijekom njihovog korisnog vijeka uporabe u razdoblju od 5-10 godina.

2.7 Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine

Godišnie se ispituje umanjenje vrijednosti imovine koja ima neograničen korisni vijek uporabe i koja se ne amortizira. Imovina koja se amortizira pregledava se zbog umanjenja vrijednosti kada događaji ili promijenjene okolnosti ukazuju na to da knjigovodstvena vrijednost možda nije nadoknadiva. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti imovine i njenog nadoknadivog iznosa. Nadoknadivi iznos je fer vrijednost imovine umanjena za troškove prodaje ili vrijednost imovine u uporabi, ovisno o tome koji je viši. Za potrebe prociene umanjenja vrijednosti, imovina se grupira na najniži nivo kako bi se pojedinačno utvrdio novčani tok (jedinice stvaranja novca). Nefinancijska imovina za koju je iskazan gubitak od umanjenja vrijednosti, provierava se na svaki datum izvještavanja radi mogućeg ukidanja umanjenja vrijednosti.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.8 Financijska imovina

Društvo klasificira svoju financijsku imovinu kao potraživanja od kupaca i ostala potraživanja. Klasifikacija ovisi o svrsi za koju je financijska imovina stečena. Uprava klasificira financijsku imovinu kod početnog priznavanja.

Kupci i ostala potraživanja predstavljaju nederivativnu financijsku imovinu s fiksnim ili odredivim plaćanjem koja ne kotira na aktivnom tržištu. Iskazana je u okviru kratkotrajne imovine, osim imovine s dospijećem dužim od 12 mjeseci nakon datuma izvještaja o financijskom položaju. Takva se imovina klasificira kao dugotrajna imovina.

Kupci i ostala potraživanja iskazani su po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope.

Na svaki datum izvještavanja Društvo procjenjuje postoje li objektivni dokazi o umanjenju vrijednosti financijske imovine. Provjera umanjenja vrijednosti potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja opisana je u bilješci 2.11.

$2.9$ Najmovi

Društvo unajmljuje određene nekretnine i opremu. Najmovi nekretnina i opreme u kojima Društvo snosi sve rizike i koristi vlasništva klasificiraju se kao financijski najmovi. Financijski najmovi kapitaliziraju se na početku najma prema fer vrijednosti unajmljene nekretnine ili sadašnje vrijednosti minimalne najamnine, ovisno o tome što je niže. Svako plaćanje najma razvrstava se na obveze i financijske rashode kako bi se dobila konstantna stopa na preostalo financijsko stanje. Kamatna komponenta financijskog rashoda tereti račun dobiti i gubitka tijekom razdoblja najma. Nekretnine i oprema kupljeni pod financijskim najmom amortiziraju se po korisnom vijeku upotrebe ili trajanju najma, ovisno o tome što je kraće.

Najmovi u kojima Društvo ne snosi bitan udio rizika i koristi vlasništva klasificiraju se kao operativni najmovi. Plaćanja po osnovi operativnih najmova iskazuju se u računu dobiti i gubitka prema pravocrtnoj metodi u razdoblju trajanja najma.

2.10 Zalihe

Zalihe se iskazuju po trošku nabave ili neto očekivanoj prodajnoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. Trošak nabave sadrži sve troškove vezane za nabavu robe i izračunava se na temelju ponderiranih prosječnih nabavnih cijena. Neto ostvariva vrijednost predstavlja procjenu prodajne cijene u redovnom tijeku poslovanja umanjenu za varijabilne troškove prodaje. Na svaki dan izvještavanja obavlja se provjera oštećenih zaliha i zaliha kojima je prošao rok upotrebe i za ustanovljene razlike ispravlja vrijednost zaliha na teret troškova prodane robe.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.11 Potraživanja od kupaca i po kreditima

Potraživanja od kupaca i po kreditima početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere po amortiziranom trošku uporabom metode efektivne kamatne stope, umanjena za ispravak vrijednosti. Ispravak vrijednosti potraživanja provodi se kada postoje objektivni dokazi da Društvo neće moći naplatiti sva svoja potraživanja u skladu s dogovorenim uvjetima.

Značajne financijske poteškoće dužnika, vjerojatnost dužnikovog stečaja te neizvršenje ili propusti u plaćanjima, smatraju se pokazateljima umanjenja vrijednosti potraživanja. Iznos ispravka vrijednosti utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti i nadoknadivog iznosa potraživanja, a predstavlja sadašnju vrijednost očekivanih novčanih priljeva diskontiranih korištenjem efektivne kamatne stope. Iznosi ispravka vrijednosti potraživanja iskazuju se u računu dobiti i gubitka u okviru 'ostalih troškova poslovanja'.

Krediti i potraživanja s dospijećem dužim od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja klasificiraju se kao dugotrajna imovina.

2.12 Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju gotovinu, depozite kod banaka po viđenju i ostale kratkotrajne visoko likvidne instrumente s rokovima naplate do tri mjeseca ili kraće.

2.13 Dionički kapital

Dionički kapital sastoji se od redovnih dionica.

Plaćena naknada za kupljene vlastite dionice, uključujući sve izravno pripadajuće troškove transakcije (umanjene za porez na dobit), umanjuje dioničku glavnicu koja se može pripisati dioničarima Društva sve do povlačenia dionica, njihovog ponovnog izdavanja ili prodaje. Kada se takve dionice kasnije prodaju ili ponovno izdaju, svaka primljena naknada, umanjena za sve izravno pripadajuće troškove transakcije kao i učinke poreza na dobit, uključena je u glavnicu koja se može pripisati dioničarima Društva.

2.14 Obveze prema dobavljačima

Obveze prema dobavljačima početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se miere po amortiziranom trošku uporabom metode efektivne kamatne stope.

2.15 Posudbe

Posudbe se početno priznaju po fer vrijednosti, umanjenoj za troškove transakcije. U budućim razdobljima, posudbe se iskazuju po amortiziranom trošku. Sve razlike između primitaka (umanjenih za troškove transakcije) i otkupne vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka tijekom razdoblja trajanja posudbe, koristeći metodu efektivne kamatne stope.

Posudbe se klasificiraju kao kratkoročne obveze, osim ako Društvo ima bezuvjetno pravo odgoditi podmirenje obveze najmanje 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.16 Porez na dobit

Iznos poreza na dobit za tekuću godinu obračunava se na temelju poreznog zakona koji je na snazi u Republici Hrvatskoj na dan bilance. Uprava povremeno procjenjuje pojedine stavke u poreznim prijavama s obzirom na situacije u kojima su primjenjive porezne odredbe podložne tumačenju te razmatra formiranje rezerviranja, gdje je to prikladno, na temelju očekivanog iznosa koji treba platiti Poreznoj upravi.

Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivi iznos dobiti za godinu, koristeći poreznu stopu važeću na dan bilance i sva usklađenja porezne obveze iz prethodnih razdoblia.

Iznos odgođenog poreza obračunava se metodom bilančne obveze, na privremene razlike između porezne osnovice imovine i obveza i njihove knjigovodstvene vrijednosti u financijskim izvještajima. Međutim, odgođeni porez se ne priznaje ako proizlazi iz početnog priznavanja imovine ili obveza u transakciji koja nije poslovno spajanje i koja u vrijeme transakcije ne utječe na računovodstvenu dobit niti na oporezivu dobit (porezni gubitak). Odgođena porezna imovina i obveze miere se poreznim stopama za koie se očekuje da će se primjenjivati u razdoblju kada će imovina biti nadoknađena ili obveza podmirena, na temelju poreznih stopa koje su, i poreznih zakona koji su, na snazi ili se djelomično primjenjuju na datum izvještavanja.

Odgođena porezna imovina priznaje se do visine buduće oporezive dobiti za koju je vjerojatno da će biti raspoloživa za iskorištenie privremenih razlika.

2.17 Primanja zaposlenih

(a) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja

U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Društvo u ime svojih zaposlenika koji su članovi obveznih mirovinskih fondova obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunaju. Društvo nema dodatni mirovinski plan te stoga nema nikakvih drugih obveza u svezi s mirovinama zaposlenika. Nadalje, Društvo nema obvezu osigurati bilo koja druga primanja zaposlenika nakon njihova umirovljenja.

(b) Dugoročna primanja radnika

Društvo priznaje obvezu za dugoročna primanja radnika (jubilarne nagrade i starosne otpremnine) ravnomierno u razdoblju u kojem je nagrada/otpremnina ostvarena, na temelju stvarnog broja godina radnog staža. Obveza za dugoročna primanja radnika uključuje pretpostavke o broju radnika kojima navedena primanja treba isplatiti, procijenjeni trošak navedenih primanja te diskontnu stopu. Otpremnine i jubilarne nagrade koje dospijevaju u razdoblju duljem od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja, diskontiraju se na sadašnju vrijednost.

(c) Kratkoročna primanja zaposlenih

Društvo priznaje rezerviranje za bonuse, godišnje odmore i ostale naknade kada postoji ugovorna obveza ili praksa iz prošlosti na temelju koje je nastala izvedena obveza.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.17 Primanja zaposlenih (nastavak)

(c) Kratkoročna primanja zaposlenih (nastavak)

Kratkoročne obveze za otpremnine se priznaju kad Društvo prekine radni odnos zaposlenika prije normalnog datuma umirovljenja ili odlukom zaposlenika da dragovoljno prihvati prekid radnog odnosa u zamienu za naknadu. Društvo priznaje obveze za otpremnine kada je dokazivo preuzelo obvezu da prekine radni odnos sa sadašnjim zaposlenicima, na osnovu detaljnog formalnog plana bez moguénosti da od njega odustane ili osigurava otpremnine kao rezultat ponude da potakne dragovoljno raskidanje radnog odnosa.

Kratkoročna primanja zaposlenih uključuju i starosne otpremnine i jubilarne nagrade (iz točke (b) gore), koje će biti isplaćene u razdoblju od 12 mjeseci od datuma izvještavanja.

2.18 Rezerviranja

Rezerviranja se priznaju ako Društvo ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao posljedicu prošlog događaja, ako je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja obveze te ako se iznos obveze može pouzdano procijeniti.

Kada postoji veći broj sličnih obveza, vjerojatnost da će za njihovo podmirenje biti potreban odljev resursa određuje se njihovim razmatranjem kao cjeline. Rezerviranje se priznaje i kada je mala vjerojatnost odljeva resursa za bilo koju stavku obveza koja se nalazi u istoj kategoriji.

Rezerviranja se mjere po sadašnjoj vrijednosti troškova za koje se očekuje da će biti potrebni za podmirenje obveze, korištenjem diskontne stope prije poreza, koja odražava tekuće tržišne procjene vremenske vrijednosti novca kao i rizike koji su specifični za navedenu obvezu. Iznos rezerviranja povećava se u svakom razdoblju da se odrazi proteklo vrijeme. Ovo se povećanje prikazuje kao rashod od kamata.

2.19 Priznavanje prihoda

Prihodi se sastoje od fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za prodane proizvode, robu ili usluge u redovnom poslovanju Društva. Prihodi su iskazani u iznosima koji su umanjeni za porez na dodanu vrijednost, procijenjene povrate, rabate i diskonte.

Društvo priznaje prihode kada se iznos prihoda može pouzdano mjeriti, kada je vjerojatno da će Društvo ostvariti buduće ekonomske koristi i kada su zadovoljeni specifični kriteriji za sve djelatnosti Društva koje su opisane u nastavku.

(a) Prihodi od prodaje robe

Prihodi od veleprodaje robe smatraju se prihodom u trenutku kada Društvo obavi isporuke robe kupcu, kada kupac prihvati isporučenu robu i kada je naplativost nastalih potraživanja relativno sigurna. Roba se prodaje uz ugovorene popuste i kupci imaju pravo na povrat neispravne robe. Prihodi od prodaje iskazuju se na temelju cijene iz ugovora o prodaji, umanjeni za ugovorene popuste i povrate u trenutku prodaje.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.19 Priznavanje prihoda (nastavak)

(b) Prihodi od usluga

Prihodi od usluga najvećim dijelom se odnose na prihode od konsignacijske provizije, koji se smatraju prihodom kada se roba izuzme sa konsignacijskog skladišta i sastavi obračun o obavljenoj konsignacijskoj usluzi vlasniku robe.

$(c)$ Prihod od kamata

Prihodi od kamata nastali po osnovi sredstava oročenih kod banaka i danih kredita priznaju se na vremenski proporcionalnoj osnovi koristeći metodu efektivne kamatne stope.

2.20 Troškovi financiranja

Troškovi financiranja sastoje se od troška obračunatih kamata na pozajmice, gubitaka od umanjenja vrijednosti financijske imovine i gubitaka od tečajnih razlika. Troškovi od zajmova priznaju se u računu dobiti i gubitka koristeći metodu efektivne kamatne stope.

2.21 Raspodjela dividendi

Raspodjela dividendi dioničarima Društva priznaje se kao obveza u financijskim izvještajima u razdoblju u kojem su odobrene od strane Glavne skupštine dioničara Društva.

2.22 Porez na dodanu vrijednosti

Porezna uprava zahtijeva podmirenje PDV-a na neto osnovi. PDV koji proizlazi iz transakcija prodaje i kupnje priznaje se i iskazuje u bilanci na neto osnovi. U slučaju umanjenja potraživanja za ispravak vrijednosti, gubitak od umanjenja iskazuje se u bruto iznosu potraživanja, uključujući PDV.

2.23 Usporedne informacije

Tamo gdje je bilo potrebno, usporedni podaci su reklasificirani kako bi se postigla dosljednost u prikazivanju podataka s podacima tekuće financijske godine i ostalim podacima.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 3- UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM

$3.1$ Čimbenici financijskog rizika

Aktivnosti koje Društvo obavlja izlažu ga raznim financijskim rizicima: tržišnom riziku (koji uključuje valutni rizik, fer vrijednosti kamatne stope i kamatni rizik novčanog toka), kreditnom riziku i riziku likvidnosti. Društvo nema formalni program upravljanja rizicima (nisu korišteni derivativni financijski instrumenti kao zaštita od financijskih rizika), međutim cjelokupno upravljanje rizicima obavlja Sektor financija Društva.

(a) Tržišni rizik

(i) Valutni rizik

Društvo većinu prihoda ostvaruje na domaćem tržištu u hrvatskim kunama. Nabavu robe Društvo velikim dijelom ostvaruje na inozemnom tržištu te je isto tako dio duga vezan za inozemnu valutu. Zbog toga je Društvo izloženo valutnom riziku koji proizlazi iz raznih promjena tečajeva stranih valuta vezanih uglavnom uz euro i može utjecati na buduće poslovne rezultate i novčane tokove. U ovom dijelu Društvo ne koristi derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti valutnom riziku.

U odnosu na iskazano stanje na dan 31. prosinca 2010. godine (bilješka 17, 23, 24), ako bi se EUR smanjio/povećao za 1,14% u odnosu na kunu (2009.: 0,43%), uz pretpostavku da su svi ostali pokazatelji ostali nepromijenjeni, neto dobit za izvještajno razdoblje bila bi za 4.845 tisuće kuna veća/manja (2009.: 1.170 tisuću kuna), uglavnom kao rezultat dobitaka/gubitaka od tečajnih razlika na preračunu iz EUR-a kod obveza prema dobavljačima i obveza po izdanim obveznicama.

(ii) Kamatni rizik novčanog toka i rizik fer vrijednosti kamatne stope

Budući da Društvo nema značajnu imovinu koja ostvaruje prihod od kamata, prihodi Društva i novčani tok iz poslovnih aktivnosti nisu u značajnoj mjeri ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa.

Kamatni rizik Društva proizlazi iz primljenih kredita. Krediti odobreni po promjenjivim stopama izlažu Društvo riziku kamatne stope novčanog toka. Krediti odobreni po fiksnim stopama izlažu Društvo riziku fer vrijednosti kamatne stope.

Društvo ne koristi derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika fer vrijednosti kamatne stope, međutim Društvo kontinuirano prati promjene kamatnih stopa. Simuliraju se različite situacije uzimajući u obzir refinanciranje, obnavljanje sadašnjeg stanja kao i alternativno financiranje.

U odnosu na iskazano stanje na dan 31. prosinca 2010. godine, da se efektivna kamatna stopa na primljene kredite (s promjenjivom stopom) povećala/smanjila za 0,22% na godišnjoj razini (2009.: 3,43%), dobit poslije poreza za izvještajno razdoblje bila bi za 353 tisuće kuna manja/veća (2009.: 7.313 tisuće kuna).

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)

$3.1$ Čimbenici financijskog rizika (nastavak)

(b) Kreditni rizik

Kratkotrajna imovina Društva koja može dovesti do kreditnog rizika sastoji se uglavnom od novčanih sredstava, potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja. Društvo nema značajnu koncentraciju kreditnog rizika. Prodajne politike Društva osiguravaju da se prodaja obavlja kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest. Glede izloženosti kreditnom riziku, kupci su podijeljeni u tri kategorije: ljekarne, bolnice i ostali kupci. Veći kreditni rizik prisutan je kod ljekarni, jer kod njih postoji rizik ograničenosti poslovanja. S druge strane, bolnice imaju duže rokove naplate, ali nema rizika da se potraživanja neće naplatiti, odnosno nema rizika nastavka kontinuiranog poslovanja. Ostali dio potraživania od kupaca nije značajan zbog disperzije na vrlo veliki broj kupaca, pojedinačno malih stania te strogih miera naplate i isporuke od strane Društva. Dio potraživanja od kupaca Društvo osigurava primljenim mjenicama i zadužnicama. Detaljna analiza izloženosti kreditnom riziku iskazana je u bilješkama 16 i 17.

(c) Rizik likvidnosti

Razborito upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine novca, osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstava adekvatnim iznosom ugovorenih kreditnih linija i sposobnost podmirenja svih obveza. Cilj Društva je održavanje fleksibilnosti financiranja na način da ugovorene kreditne linije budu dostupne. Sektor financija redovito, mjesečno, prati razinu dostupnih izvora novčanih sredstava. Komisija koja prati likvidnost Društva izrađuje mjesečni plan plaćanja, a dnevno odlučuje o plaćanjima u skladu s listom prioriteta primljenom od voditelja pojedinih robnih asortimana. Veliki broj kupaca ili su u vlasništvu države tj. Republike Hrvatske ili su ovisni o njoj pa je Društvo sa strane rizika likvidnosti također ovisno o državi.

Tablica u nastavku prikazuje analizu financijskih obveza Društva prema ugovorenim rokovima dospijeća. Navedeni iznosi predstavljaju nediskontirane novčane tokove.

(u tisućama kuna)	Manje od	Između 1-3	Više od 3	Ukupno
31. prosinca 2010.	1 godine	godine	godine
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	1.013.537	200.777	$\overline{\phantom{a}}$	1.013.537
Posudbe	119.594		1.783	322.154
(u tisućama kuna)	Manje od	Između 1-3	Više od 3	Ukupno
31. prosinca 2009.	1 godine	godine	godine
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	996.316	$\,$	$\hspace{0.1mm}$	996.316
Posudbe	134.185	26.859	205.080	366.124

Društvo će u 2011. godini podmirivati obveze prema dobavljačima i ostale kratkoročne obveze u skladu sa dinamikom naplate potraživanja od kupaca, koja ovisi o likvidnosti ukupnog zdravstvenog sustava.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 3 – UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)

$3.2$ Upravljanje kapitalom

Ciljevi Društva prilikom upravljanja kapitalom su očuvanje sposobnosti Društva da nastavi poslovanje pod pretpostavkom vremenske neograničenosti kako bi omogućilo povrat ulaganja dioničarima i koristi ostalim zainteresiranim stranama te da održi optimalnu strukturu kapitala kako bi umanjilo trošak kapitala.

Kako bi održalo ili uskladilo strukturu kapitala, Društvo može mijenjati iznos dividendi koje se isplaćuju dioničarima, izvršiti povrat kapitala dioničarima, izdati nove dionice ili prodati imovinu kako bi smanjila zaduženost.

Društvo nadzire kapital kroz praćenje pokazatelja vlastitog financiranja u financijskim izvještajima, a koji ne bi smio prijeći granicu ispod 15%. Ovaj se pokazatelj računa kao omjer ukupnog kapitala i ukupne aktive.

Pokazatelj vlastitog financirania je kako slijedi:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Ukupni kapital (kapital i rezerve)	303.282	283.034
Ukupna aktiva	1.618.441	.600.039
Pokazatelj vlastitog financiranja	19%	18%

Pokazatelj se u 2010. godini povećao u usporedbi s 2009. godinom te pokazuje da 19% ukupne imovine Društvo financira iz vlastitih izvora. Sukladno tome 81% imovine financirano je iz tudih izvora.

$3.3$ Procjena fer vrijednosti

Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se trguje na aktivnim tržištima temelji se na kotiranim tržišnim cijenama na dan izvještavanja. Kotirana tržišna cijena koja se koristi za utvrđivanje fer vrijednosti financijske imovine predstavlja tekuću cijenu ponude. Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se ne trguje na aktivnom tržištu određena je uporabom tehnika procjena vrijednosti. Društvo koristi razne metode i utvrđuje pretpostavke koje se temelje na tržišnim uvietima na dan bilance.

Smatra se da je nominalna vrijednost potraživanja od kupaca umanjena za ispravak vrijednosti i obveza prema dobavljačima približno jednaka njihovoj fer vrijednosti.

Za potrebe objavljivanja, fer vrijednost financijskih obveza procjenjuje se diskontiranjem budućih ugovornih novčanih tokova po tekućoj tržišnoj kamatnoj stopi koja je dostupna Društvu za slične financijske instrumente.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 4 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE

Društvo obavlja procjene koje se kontinuirano vrednuju, a zasnivaju se na iskustvu i drugim čimbenicima, uključujući očekivanja budućih događaja za koje se smatra da su prihvatljiva pod postojećim okolnostima. Društvo izrađuje procjene i stvara pretpostavke vezane za budućnost. Proizašle računovodstvene procjene su, po definiciji, u rijetkim slučajevima izjednačene sa stvarnim rezultatima. U nastavku se navode procjene i pretpostavke koje bi mogle uzrokovati značajan rizik usklađivania knjigovodstvenih iznosa imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini.

Pretpostavke za određivanje iznosa rezerviranja potraživanja od kupaca

Zbog značajnosti iznosa potraživanja od kupaca iskazanih u izvještaju o financijskom položaju. Uprava na temelju analize pojedinih kategorija ove imovine procjenjuje vjerojatnost naplate potraživanja od kupaca. Čimbenici koje Uprava uzima u obzir su: starosna analiza potraživanja od kupaca i financijsko stanje kupaca u usporedbi s prethodnim naplatama kod pojedinog kupca. Procijenjeni nadoknadivi iznos potraživanja od kupaca predstavlja sadašnju vrijednost očekivanih novčanih priljeva diskontiranih korištenjem efektivne kamatne stope od 5,91% godišnje (2009.: 8,02%). U slučaju da su stvarne naplate niže od procjena Uprave, Društvo bi trebalo iskazati dodatni trošak umanienia vrijednosti.

U odnosu na iskazano stanje na dan 31. prosinca 2010. godine, ako bi se udio nenaplativih potraživanja u ukupnim potraživanjima smanjio/povećao za 1% u, uz pretpostavku da su svi ostali pokazatelji ostali nepromijenjeni, dobit poslije poreza za izvještajno razdoblje bila bi za 4.265 tisuća kuna veća/manja u odnosu na iskazanu (2009.: 4.959 tisuća kuna), odnosno utjecaj u segmentu bolnica iznosio bi 3.921 tisuću kuna (2009.: 3.068 tisuća kuna), u segmentu liekarni 13 tisuća kuna (2009.: 1.503 tisuća kuna) te u segmentu ostalo 331 tisuću kuna (2009.: 388 tisuće kuna).

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 5-PRIHODI

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Prihodi od prodaje Ostali prihodi	1.969.312 9.368	1.940.556 7.305
	1.978.680	1.947.861

BILJEŠKA 6- INFORMACIJE O POSLOVNIM SEGMENTIMA

Društvo prati ostvarenje prihoda i bruto dobit po distribucijskim kanalima:

• 1. Ljekarne: Društvo posluje sa preko 500 kupaca koji su podijeljeni u dvije grupe:
• privatne ljekarne $\bullet$
• $\bullet$ ljekarne u vlasništvu jedinica lokalne samouprave
• 1. Bolnice su podijeljene kako slijedi:
• Kliničke bolnice $\bullet$
• $\bullet$ Opće bolnice
• $\bullet$ Specijalne bolnice
• 1. Ostalo: liječničke i stomatološke ordinacije, poduzeća, veledrogerije, biljne ljekarne, veterinarske stanice i dr.

Transakcije između segmenata ne postoje. Društvo primjenjuje iste računovodstvene politike u svim segmentima.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 6 - INFORMACIJE O POSLOVNIM SEGMENTIMA (nastavak)

Rezultati navedenih segmenata za godinu koja završava 31. prosinca 2010. godine su kako slijedi:

(u tisućama kuna)	Ljekarne	Bolnice	Ostalo	Ukupno
Prihodi od prodaje Prihodi od prodaje povezanim	1.183.442	454.721	111.506	1.749.669
strankama	228.866		145	229.011
Ukupni prihodi	1.412.308	454.721	111.651	1.978.680
Nabavna vrijednost prodane robe	(1.285.247)	(413.939)	(93.507)	(1.792.693)
Rezultat segmenata	127.061	40.782	18.144	185.987
Dobit iz poslovanja				51.755
Rashodi od financiranja - neto				(25.819)
Dobit prije poreza				25.936
Porez na dobit				(7.497)
Dobit za godinu				18.439

Rezultati navedenih segmenata za godinu koja završava 31. prosinca 2009. godine su kako slijedi:

(u tisućama kuna)	Ljekarne	Bolnice	Ostalo	Ukupno
Prihodi od prodaje Prihodi od prodaje povezanim	1.074.184	390.577	276.362	1.741.123
strankama	206.724		$\overline{14}$	206.738
Ukupni prihodi	1.280.908	390.577	276.376	1.947.861
Nabavna vrijednost prodane robe	(1.192.842)	(341.617)	(242.750)	(1.777.209)
Rezultat segmenata	88.066	48.960	33.626	170.652
Dobit iz poslovanja				40.638
Rashodi od financiranja - neto				(18.831)
Dobit prije poreza				21.807
Porez na dobit				(6.320)
Dobit za godinu				15.487

Segmentalna analiza potraživanja od kupaca na dan 31. prosinca 2010. godine je kako slijedi:

(u tisućama kuna)	Liekarne	Bolnice	Ostalo	Ukupno
Potraživanja od kupaca	547.725	444.684	122.727	1.115.136

Segmentalna analiza potraživanja od kupaca na dan 31. prosinca 2009. godine je kako slijedi:

(u tisućama kuna)	Ljekarne	Bolnice	Ostalo	Ukupno
Potraživanja od kupaca	590.972	413.077	102.866	1.106.915

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 7 - TROŠKOVI ZAPOSLENIH

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Neto plaće	28.761	30.088
Porez i prirez	6.711	7.096
Doprinosi iz i na plaću /i/	16.172	16.945
Otpremnine	1.099	2.312
Prijevoz zaposlenika	1.696	1.716
Ostale naknade /ii/	2.260	1.216
Bonusi	3.015	1.443
	59.714	60.816

Na dan 31. prosinca 2010. godine Društvo ima 351 zaposlenog (2009.: 371 zaposlenih).

• /i/ Doprinosi za mirovine koje je Društvo obračunalo za uplatu obveznim mirovinskim fondovima za 2010. godinu iznose 8.609 tisuća kuna (2009.: 9.144 tisuće kuna).
• /ii/ Ostale naknade odnose se na obračunate neiskorištene godišnje odmore, troškove naknade za službeni put, pomoći, nagrade itd.

BILJEŠKA 8-TROŠKOVI MARKETINGA I UNAPREĐENJA PRODAJE

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Reprezentacija	7.438	9.325
Marketing	1.708	2.514
Donacije	3.906	3.570
	13.052	15.409

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 9-OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca (bilješka 17/ii/) Ispravak vrijednosti potraživanja po danim kreditima (bilješka 17/iv/) Materijal i energija Održavanje, čuvanje i osiguranje imovine Telefonske, poštanske i komunalne usluge Porezi i doprinosi koji ne ovise o rezultatu Stručno obrazovanje i konzultantske usluge Bankarske usluge i troškovi platnog prometa Rashod eskonta mjenice Usluge posredovanja Troškovi najma Troškovi rezerviranja po sudskim sporovima Ostali troškovi Ostali troškovi – povezane stranke (bilješka 29)	1.450 8.490 9.906 1.735 4.183 3.707 1.959 277 166 1.984 1.553 6.154 658	7.100 569 7.425 9.444 1.866 3.951 4.076 1.732 479 2.298 505 6.821 80
	42.222	46.346

BILJEŠKA 10 - OSTALI DOBICI / (GUBICI) - NETO

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Dobici od prodaje materijalne imovine (neto) Neto gubici od tečajnih razlika	378	6.416
	(4.209)	(165)
	(3.831)	6.251

BILJEŠKA 11 – RASHODI OD FINANCIRANJA – NETO

	2010.	2009.
Rashodi od kamata	(u tisućama kuna)
Krediti od banaka i financijski najam Izdani komercijalni zapisi	(20.117) (3.186)	(13.726) (5.141)
Dobici /(gubici) od tečajnih razlika – neto	(23.303)	(18.867)
Pozitivne tečajne razlike Negativne tečajne razlike	7.360 (9.876)	1.603 (1.567)
	(2.516)	36
	(25.819)	(18.831)

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 12 - POREZ NA DOBIT

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Tekući porez	7.030	6.883
Odgođeni porez (bilješka 25)	467	(563)
	7.497	6.320

Usklađenje poreznog troška Društva prema računu dobiti i gubitka i oporezivanju zakonskom stopom prikazano je u sljedećoj tablici:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Dobit prije oporezivanja	25.936	21.807
Porez na dobit po stopi poreza od 20%	5.187	4.361
Učinak neoporezivih prihoda i poreznih poticaja	(20)	(43)
Učinak porezno nepriznatih rashoda	2.330	2.002
Porez na dobit	7.497	6.320
Efektivna porezna stopa	28,91%	28,98%

U 2005. godini obavljen je pregled poreza na dobit Društva za 2004. godinu prilikom kojeg nisu pronađene nepravilnosti. Od tada Porezna uprava nije izvršila pregled poreza na dobit Društva. U skladu s lokalnim propisima, Porezna uprava može u bilo koje doba pregledati knjige i evidencije Društva u razdoblju od 3 godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana te može uvesti dodatne porezne obveze i kazne. Uprava nije upoznata s okolnostima koje bi mogle dovesti do potencijalnih značajnih obveza u tom pogledu.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 13 – NEKRETNINE I OPREMA

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Zemljište	Građevinski objekti	Oprema	Imovina u pripremi	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2008.
Nabavna vrijednost	12.013	143.883	77.124	10.045
Akumulirana amortizacija		(36.527)	(60.893)		243.065
Neto knjigovodstvena vrijednost	12.013	107.356	16.231	10.045	(97.420) 145.645
Za godinu završenu 31. prosinca 2009.
Početna neto knjigovodstvena vrijednost
Povećanje	12.013	107.356	16.231	10.045	145.645
	7.905	18.572	6.618		33.095
Prijenos iz imovine u pripremi		7.257	94	(7.351)
Prodaja i rashodovanja			(1.194)	(42)	(1.236)
Dokapitalizacija podružnice (bilješka 15)	(3.287)	(9.830)	(47)		(13.164)
Prijenos	(636)		636
Amortizacija		(3.794)	(6.090)		(9.884)
Zaključno neto knjigovodstveno stanje	15.995	119.561	16.248	2.652	154.456
Stanje 31. prosinca 2009.
Nabavna vrijednost	15.995	151.913	76.762	2.652	247.322
Akumulirana amortizacija		(32.352)	(60.514)		(92.866)
Neto knjigovodstvena vrijednost	15.995	119.561	16.248	2.652	154.456
Za godinu završenu
31. prosinca 2010.
Početna neto knjigovodstvena vrijednost	15.995	119.561	16.248	2.652	154.456
Povećanje			62	10.647	10.709
Prijenos iz imovine u pripremi		1.174	9.105	(10.279)
Prodaja i rashodovanja			(300)		(300)
Prijenos		(300)	300
Amortizacija		(3.781)	(6.968)		(10.749)
Zaključno neto knjigovodstveno stanje	15.995	116.654	18.447	3.020	154.116
Stanje 31. prosinca 2010.
Nabavna vrijednost	15.995	152.786	78.332	3.020	250.133
Akumulirana amortizacija		(36.132)	(59.885)		(96.017)
Neto knjigovodstvena vrijednost	15.995	116.654	18.447	3.020	154.116

Kao sredstvo osiguranja okvirnih kredita i obveza po financijskom najmu (bilješka 24), založena je dugotrajna materijalna imovina čija neto knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2010. godine iznosi 131.035 tisuća kuna (2009.: 116.917 tisuća kuna).

Dostavni i osobni automobili koji se nalaze u financijskom najmu su kako slijedi:

2010.	2009.
(u tisućama kuna)
7.872	4.670
(2.846)	(2.604)
5.026	2.066

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 14 – NEMATERIJALNA IMOVINA

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	Licence	Goodwill	Imovina u pripremi	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2008.
Nabavna vrijednost	16.152	11.930	15.000	43.082
Akumulirana amortizacija	(5.060)			(5.060)
Neto knjigovodstvena vrijednost	11.092	11.930	15.000	38.022
Za godinu završenu 31. prosinca 2009.
Početna neto knjigovodstvena vrijednost	11.092	11.930	15.000	38.022
Povećanje			811	811
Prijenos u upotrebu	15.750		(15.750)
Rashodovanja	(3)			(3)
Amortizacija	(3.810)			(3.810)
Zaključno neto knjigovodstveno stanje	23.029	11.930	61	35.020
Stanje 31. prosinca 2009.
Nabavna vrijednost	26.839	11.930	61	38.830
Akumulirana amortizacija	(3.810)			(3.810)
Neto knjigovodstvena vrijednost	23.029	11.930	61	35.020
Za godinu završenu 31. prosinca 2010.
Početna neto knjigovodstvena vrijednost	23.029	11.930	61	35.020
Povećanje			389	389
Prijenos u upotrebu	300		(300)
Rashodovanja	(1)			(1)
Amortizacija	(4.664)		$\mathcal{L}_{\mathcal{A}}$	(4.664)
Zaključno neto knjigovodstveno stanje	18.664	11.930	150	30.744
Stanje 31. prosinca 2010.
Nabavna vrijednost	31.799	11.930	150	43.879
Akumulirana amortizacija	(13.135)			(13.135)
Neto knjigovodstvena vrijednost	18.664	11.930	150	30.744

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 15 – ULAGANJA U POVEZANA DRUŠTVA

	% udjela 2010.	% udjela 2009.	2010.	2009.
			(u tisućama kuna)
ZU Ljekarne Prima Pharme, Split	$00\%$	$100\%$	40.000	40.000
Primus nekretnine d.o.o., Zagreb /i/	$100\%$	$100\%$	20.000	20.000
			60.000	60.000

/i/ Društvo je u svibnju 2009. godine osnovalo Primus nekretnine d.o.o. (Podružnica). Podružnica je osnovana sa svrhom upravljanja nekretninama. Temeljni kapital pri osnivanju je iznosio 20 tisuća kuna. Društvo je povećalo temeljni kapital Podružnice na 20 milijuna kuna. Dokapitalizacija je izvršena unosom stvari (nekretnine u Splitu) u iznosu od 19.407 tisuća kuna te uplatom u novcu u iznosu od 145 tisuća kuna. Nekretnine unesene u dokapitalizaciji imale su neto knjigovodstvenu vrijednost od 13.164 tisuće kuna tako da je stvoren prihod u prijenosu nekretnine u iznosu od 6.243 tisuće kuna i realizirana revalorizacijska rezerva u iznosu od 2.213 tisuća kuna.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 16 – FINANCIJSKI INSTRUMENTI PO KATEGORIJAMA

	2010.	2009.
Financijska imovina - kategorija: Dani krediti i potraživanja	(u tisućama kuna)
Dani krediti i potraživanja (bilješka 17/v/) Novac	1.120.234 26.569	1.109.061 41.994
	1.146.803	1.151.055
Financijske obveze - kategorija: Ostale obveze
Obveze prema dobavljačima	1.004.580	987.673
Ukupno posudbe	298.392	316.672
	1.302.972	1.304.345

Kvaliteta potraživanja financijske imovine koja nije dospjela i nije ispravljena se može ocijeniti u usporedbi s povijesnim podacima o kupcima. Kvaliteta potraživanja koja nisu dospjela ni vrijednosno usklađena promatra se s obzirom na izloženost kupaca različitom kreditnom riziku:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Ljekarne	360.942	391.002
Bolnice	217.460	172.669
Ostalo	34.876	33.823
Stanje 31. prosinca	613.278	597.494

BILJEŠKA 17 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Dugotrajna potraživanja: Dani krediti /i/	1.826	778
Kratkotrajna potraživanja:
Potraživanja od kupaca /ii/	1.115.136	1.106.915
Ostala kratkotrajna potraživanja /iii/	5.991	6.626
Dani krediti /iv/	1.333
Dani krediti – tekuće dospijeće dugotrajnih potraživanja /i/	1.939	1.368
	1.124.399	1.114.909
	1.126.225	1.115.687

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 17 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA (nastavak)

/i/ Dani krediti iskazani u izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca su kako slijede:

	Efektivna kamatna stopa	2010.	2009.
		(u tisućama kuna)
Dani krediti ljekarnama Dani krediti udrugama Ostalo Vrijednosno usklađenje danih kredita	4,64% 6,67%	3.762 409 (406)	2.361 604 32 (851)
Ukupna dugotrajna potraživanja uključujući tekuća dospijeća Tekuća dospijeća dugotrajnih potraživanja		3.765 (1.939)	2.146 (1.368)
Ukupno dugotrajna potraživanja		1.826	778

U 2010. godini nije bilo dodatnog troška ispravka vrijednosti danih dugotrajnih kredita. Krediti su osigurani zadužnicama.

Fer vrijednost dugotrajnih potraživanja je približno jednaka knjigovodstvenoj vrijednosti budući da su ugovorene kamatne stope jednake tržišnim.

Dospijeće dugotrajnih kredita je kako slijedi:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Između 1 i 2 godine	1.826	748
Između 2 i 5 godina		30
	1.826	778

/ii/ Potraživanja od kupaca iskazana u izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca su kako slijede:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Potraživanja od kupaca u zemlji	1.007.224	1.034.255
Potraživanja od kupaca u inozemstvu	2.664	2.385
Potraživanja od kupaca – povezane stranke (bilješka 29)	129.863	95.334
	1.139.751	1.131.974
Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca	(24.615)	(25.059)
	1.115.136	1.106.915

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 17 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA (nastavak)

Starosna struktura dospjelih potraživanja je kako slijedi:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
0-180 dana 181-360 dana Preko 360 dana	331.552 84.584 110.337	320.985 92.459 121.036
	526.473	534.480

Pregled promjena rezervacija za obavljeni ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Stanje 1. siječnja Povećanje (bilješka 9) Isknjiženje	25.059 1.450 (1.894)	19.213 7.100 (1.254)
Stanje 31. prosinca	24.615	25.059

Knjigovodstveni iznos potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja preračunat je iz sljedećih valuta:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Kune EUR	1.122.854	1.113.214
	3.371 1.126.225	2.473 1.115.687
	the determined and service process and the component of the component of the component

/iii/ Ostala potraživanja iskazana u izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca su kako slijede:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Potraživanja za PDV	4.625	5.593
Ostalo	1.366	1.033
	5.991	6.626

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 17 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA (nastavak)

/iv/ Dani krediti iskazani u bilanci na dan 31. prosinca su kako slijedi:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Dani krediti - povezane stranke (bilješka 29)	1.333
Dani krediti - ostalo	569	569
	1.902	569
Ispravak vrijednosti (bilješka 9)	(569)	(569)
	1.333
/v/ Financijska imovina po kategorijama sastoji se od:
	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Dani krediti	5.098	2.146
Potraživanja od kupaca	1.115.136	1.106.915
	1.120.234	1.109.061
BILJEŠKA 18 - ZALIHE
	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Trgovačka roba	178.331	161.512
Trgovačka roba - povezane stranke (bilješka 29)	37.943	23.650
Dani predujmovi	3.800	6.637
Materijal	210	113

U 2010. godini Društvo je obavilo provjeru oštećenih zaliha i zaliha kojima je prošao rok upotrebe i za ustanovljene razlike iskazano je umanjenje vrijednosti zaliha u iznosu od 3.679 tisuća kuna (2009.: 2.621 tisuću kuna) što je iskazano kao smanjenje nabavne vrijednosti prodane robe.

220.284

191.912

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 19 - NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Kunski račun Devizni račun Gotovina u blagajni	26.398 165 6	41.942 34 18
	26.569	41.994

Novčana sredstva na kunskim i deviznim računima deponirana su kod poslovnih banaka u Hrvatskoj.

BILJEŠKA 20 – DIONIČKI KAPITAL

Temeljni kapital Društva na dan 31. prosinca 2010. godine iznosi 60.388.000 kuna, a podijeljen je u 30.194 dionica. Nominalna vrijednost jedne dionice iznosi 2.000 kuna. Sve dionice su u potpunosti plaćene.

	Broj dionica	Temelini kapital	Vlastite dionice	Kapitalna dobit/ (gubitak)	Ukupno
	(u komadima)		(u tisućama kuna)
Stanje 1. siječnja 2009. Otpuštanje vlastitih dionica	30.194 ٠	60.388 $\alpha$	(29.553) 1.582	5.385 (984)	36.220 598
Stanje 31. prosinca 2009.	30.194	60.388	(27.971)	4.401	36.818
Stanje 1. siječnja 2010. Otpuštanje vlastitih dionica \i\ Predujam dividende \ii\	30.194 $\sim$ ۰	60.388 $\mathcal{L}$ $\mathbf{m}$	(27.971) 4.536 11.185	4.401 (2.541) (6.119)	36.818 1.995 5.066
Stanje 31. prosinca 2010.	30.194	60.388	(12.250)	(4.259)	43.879

\i\ U svibnju 2010. godine Društvo je dodijelilo ključnom managementu 281 vlastitu dionicu.

Vii Uprosincu 2010. godine kao predujam dividende Društvo je otpustilo 693 vlastite dionice. Dividenda je isplaćena dijelom u vlastitim dionicama, a dijelom u novcu (bilješka 22). Za svakih 40 dionica kao predujam dividende je otpuštena 1 dionica u korist dioničara, a razmjerni dio razlike je isplaćen u novcu.

Vlasnička struktura Društva na dan 31. prosinca je sljedeća:

	2010.		2009.
	Broj dionica	$\frac{0}{0}$	Broj dionica	$^{0}/_{0}$
Skrbnički računi	15.503	51,34%	13.800	45,71%
Vlastiti vrijednosni papiri \iii\	1.050	3,48%	1.733	5,74%
Pravne osobe	8.485	28,10%	9.098	30,13%
Strane fizičke osobe	3.536	11,71%	3.549	11,75%
Domaće fizičke osobe	1.620	5,37%	2.014	6,67%
Ukupno	30.194	$100\%$	30.194	$100\%$

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 20 – DIONIČKI KAPITAL (nastavak)

\iii\ Na dan 31. prosinca 2010. godine od iskazanih 1.050 vlastitih dionica Društvo ima 759 dionica, dok se 291 dionica odnosi na predujam dividende za koji nije proveden prijenos vlasništva.

U svibnju 2010. godine društvo Mavota d.o.o. iz Zagreba je objavilo javnu ponudu za preuzimanje Društva. Društvo Mavota d.o.o. je zajednički djelovalo sa pravnim osobama PLIVA d.d., Zagreb i Društvom te Jasminkom Hercegom.

Nakon provedene javne ponude društvo Mavota d.o.o. je imalo 14.503 dionice.

BILJEŠKA 21 - PRIČUVE

(u tisućama kuna)	Revalori- zacijske pričuve	Zakonske pričuve	Pričuve za vlastite dionice	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2008.	2.213	2.730	29.553	34.496
Dokapitalizacija podružnice (bilješka 15)	(2.213)		$\sim$	(2.213)
Prijenos u rezerve za vlastite dionice	$\overline{\phantom{a}}$		30.447	30.447
Stanje 31. prosinca 2009.		2.730	60.000	62.730
Promjene tijekom godine
Stanje 31. prosinca 2010.		2.730	60.000	62.730

Zakonske pričuve iznose 2.730 tisuća kuna. Formiraju se sukladno hrvatskim propisima prema kojima je Društvo dužno u zakonske pričuve unositi dvadeseti dio (5%) dobiti tekuće godine, sve dok te pričuve zajedno s kapitalnom dobiti ne dosegnu visinu od pet posto (5%) temeljnog kapitala. Revalorizacijske i zakonske pričuve nisu raspodjeljive.

BILJEŠKA 22 – ZADRŽANA DOBIT

Unutar zadržane dobiti uključene su ostale pričuve u ukupnom iznosu od 31.796 tisuća kuna (2009.: 31.796 tisuće kuna).

Društvo je u prosincu 2010. godine isplatilo predujam dividende za 2010. godinu u iznosu od 5.252 tisuće kuna, od čega je 5,066 tisuća kuna pripisom vlastitih dionica, a 186 tisuća kuna u gotovini. Do 31. prosinca 2010. godine u gotovini je isplaćeno 103 tisuće kuna.

Pripadajući iznos dividende po dionici je 182,75 kuna.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 23 – OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA I OSTALE OBVEZE

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Obveze prema dobavljačima /i/ Ostale obveze /ii/	1.004.580 8.957	987.673 8.643
	1.013.537	996.316

/i/ Obveze prema dobavljačima iskazane na dan 31. prosinca su kako slijede:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Obveze prema dobavljačima - domaći	448.287	464.032
Obveze prema dobavljačima – inozemni	401.860	380.879
Obveze prema povezanim strankama (bilješka 29)	154.433	142.762
	1.004.580	987.673

Knjigovodstveni iznos obveza prema dobavljačima preračunat je iz sljedećih valuta:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Kune	660.116	631.410
EUR	334.626	344.544
DKK	9.468	11.295
Ostale valute	370	424
	1.004.580	987.673

/ii/ Ostale obveze iskazane na dan 31. prosinca su kako slijede:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Obveze za plaće	4.811	5.351
Obveze za neiskorištene dane godišnjeg odmora	1.756	1.703
Obveze za ostale poreze i doprinose	42	125
Obveze za dividendu	85
Ostalo	2.263	.464
	8.957	8.643

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 24 – POSUDBE

	2010.	2009.
Dugoročne:	(u tisućama kuna)
Dugoročni krediti /i/ Financijski najam /iv/	190.397 3.148	201.742 963
	193.545	202.705
Kratkoročne:
Kratkoročni krediti /ii/	102.885	64.702
Komercijalni zapisi /iii/		48.023
Financijski najam /iv/	1.962	1.242
	104.847	113.967
Ukupno posudbe	298.392	316.672

• /i/ Dugoročni krediti se odnose na financiranje od različitih banaka za potrebe obrtnog kapitala. Sastoje se od jednog kredita denominiranog u EUR valuti s varijabilnom kamatnom stopom koji dospijeva kroz razdoblje od 2 godine te dva kunska kredita, od čega je jedan s fiksnom, a jedan s varijabilnom kamatnom stopom te oba dospijevaju kroz 2 godine.
• /ii/ Kratkoročni krediti odnose se na financiranje od različitih banaka za potrebe obrtnog kapitala. Dio kredita je kunski, a jedan kredit je denominiran u EUR valuti. Rokovi dospijeća kredita su od tri mjeseca do godinu dana uz varijabilnu kamatnu stopu.
• /iii/ U 2010. godini Društvo je iskupilo osmu, devetu i desetu tranšu komercijalnih zapisa. Otkup komercijalnih zapisa financiran je kratkoročnim bankarskim kreditom.

U 2009. godini izdane su osma, deveta i deseta tranša komercijalnih zapisa kojima je refinancirana sedma tranša. Osma tranša izdana je u iznosu od 4 milijuna kuna uz diskont od 10,40% i rokom dospijeća od 365 dana. Deveta tranša komercijalnih zapisa izdana je u iznosu od 1 milijun eura uz diskont od 9,76% i rokom dospijeća od 274 dana. Deseta tranša komercijalnih zapisa izdana je u iznosu od 5.487 tisuća eura uz diskont od 9,94% i rokom dospijeća od 274 dana.

/iv/ Dugoročne obveze po financijskom najmu odnose se na nabavu dostavnih i osobnih vozila. Dio ugovora sklopljen je uz fiksnu kamatnu stopu od 6,5%, dok su ugovori u 2010. godini sklopljeni uz kamatnu stopu od 5,29%-5,75% (2009.:5,68%). Rok otplate ugovora je četiri i pet godina. Osiguranje je založno pravo na svim automobilima koji su predmet kreditiranja (bilješka 13). Obveze za najam efektivno su osigurane, budući da najmodavac ima pravo preuzimanja predmeta najma ukoliko Društvo prestane plaćati obveze.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 24 – POSUDBE (nastavak)

Bruto obveza po financijskom najmu je kako slijedi:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Do jedne godine	2.191	1.287
Od jedne do pet godina	3.353	1.130
Budući trošak financiranja	(434)	(212)
Sadašnja vrijednost obveze po financijskom najmu	5.110	2.205

Sadašnja vrijednost obveze po financijskom najmu je kako slijedi:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Do jedne godine	1.962	1.242
Od jedne do pet godina	3.148	963
	5.110	2.205

Dinamika otplate dugoročnog je kako slijedi:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Od $1 - 2$ godine	183.984	8.580
Od $2-5$ godina	9.561	194.125
	193.545	202.705

Efektivne kamatne stope na dan bilance su kako slijedi:

	2010.		2009.
	Kune	EUR	Kune	EUR
Dugoročni krediti	$\frac{0}{0}$	$\frac{0}{0}$	$\frac{0}{0}$	$^{0}/_{0}$
Financijski najam	$\frac{1}{2}$	$5,29\% - 5,75\%$	$\overline{\phantom{a}}$	$6,50\% - 7,62\%$
Dugoročni krediti	$3,80\% - 5,50\%$	6.51%	$\overline{\phantom{a}}$	7.70%
Kratkoročni krediti
Komercijalni zapisi	$\,$	$\overline{\phantom{a}}$	10,40%	$9,76\% - 9,94\%$
Kratkoročni krediti	$4,95-5,20\%$	$5,01\%$	$\overline{\phantom{a}}$	4,40%-8,30%

Fer vrijednost obveza po financijskom najmu je približna knjigovodstvenoj vrijednosti.

Knjigovodstveni iznos kratkoročnih kredita uglavnom odgovara njihovoj fer vrijednosti te utjecaj diskontiranja nije značajan.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 24 – POSUDBE (nastavak)

Izloženost promjeni kamatne stope na primljene kredite sukladno ugovorenim datumima promjena kamatnih stopa na dan bilance je kako slijedi:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Do 3 mjeseca	$\;$	10.593
Od 3 do 12 mjeseci	282.792	306.079
Od 1 do 3 godine	15.600	$\qquad \qquad \blacksquare$
	298.392	316.672

Posudba u iznosu od 15.600 tisuća kuna prikazana je u grupi od 1 do 3 godine. Kamatna stopa ove posudbe je fiksna te ne postoji rizik od izloženosti kamatne stope, a dospijeva unutar razdoblja od 1 do 3 godine.

Knjigovodstveni iznos primljenih kredita i komercijalnih zapisa preračunat je iz sljedećih valuta:

	2010.	2009.
	(u tisućama kuna)
Kune	93.596	3.797
EUR	204.796	312.875
	298.392	316.672

Primljeni krediti osigurani su hipotekama na nekretninama društva (bilješka 13) i danim mjenicama i zadužnicama.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 25 - ODGOĐENI POREZ

Odgođena porezna imovina odnosno odgođena porezna obveza mjeri se aktualnom poreznom stopom od 20% u skladu s propisima o porezu na dobit.

Odgođena porezna imovina

(u tisućama kuna)	Vrijednosno usklađenje zaliha	Vrijednosno usklađenje kupaca	Rezerviranja za naknade radnicima	Ukupno
Stanje 1. siječnja 2009.	315		645	960
Porez na teret računa dobiti i gubitka	(27)		(179)	(206)
Porez u korist računa dobiti i gubitka	$\scriptstyle\rm{m}$	216		216
Stanje 31. prosinca 2009.	288	216	466	970
Stanje 1. siječnja 2010.	288	216	466	970
Porez na teret računa dobiti i gubitka		(216)	(367)	(583)
Porez u korist računa dobiti i gubitka	116			116
Stanje 31. prosinca 2010.	404		99	503

Odgođena porezna obveza

Tijekom 2009. godine u korist računa dobiti i gubika priznat je odgođeni porez temeljem otpuštanja cijele odgođene porezne obveze u iznosu od 553 tisuće kuna.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 26 – REZERVIRANJA

(u tisućama kuna)	Naknade radnicima	Sudski sporovi	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2009.
Dugoročni dio	515		515
Kratkoročni dio	381	835	1.216
Stanje 1. siječnja 2010.	896	835	1.731
Povećanja	$\frac{1}{2}$	1.553	1.553
(Smanjenja)	(54)		(54)
Iskorištena u toku godine	(312)	(351)	(663)
Stanje 31. prosinca 2010.	530	2.037	2.567
Dugoročni dio	401		401
Kratkoročni dio	129	2.037	2.166

Naknade radnicima

Ova se rezerviranja odnose se na procijenjena dugoročna primanja radnika vezano uz otpremnine i jubilarne nagrade, što je definirano Kolektivnim ugovorom. Dugoročni iznos rezerviranja odnosi se na procijenjena stečena prava na otpremnine i jubilarne nagrade koje će biti isplaćene po isteku godine dana od datuma izvještaja o financijskom položaju, dok se kratkoročni iznos primanja radnika sastoji od jubilarnih nagrada i otpremnina koji će biti isplaćeni u razdoblju od 12 mjeseci nakon datuma izvještaja o financijskom položaju.

Sudski sporovi

Društvo je tijekom 2010. godine izvršilo rezerviranje za sudske sporove temeljem procjene odvjetnika i Uprave o izvjesnosti gubitaka po tim sporovima.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 27 - POTENCIJALNE OBVEZE

Društvo je jamac za primljene kredite svoje podružnice u ukupnom iznosu od 11.456 tisuća kuna (2009.: 20.198 tisuća kuna).

Navedene potencijalne obveze nisu iskazane u izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2010. godine. Naime, Uprava procjenjuje da obveze navedenih podružnica neće postati obveze matičnog društva, budući da su sve poslovne transakcije podružnica pod kontrolom matičnog društva.

Društvo je uključeno u različite sudske sporove, kao tužitelj i kao tuženik. Prema procjeni Uprave, temeljenoj na stručnoj procjeni pravnog savjetnika, koji u ime Društva vodi navedene sporove, ishod ovih sporova neće dovesti do značajnijih gubitaka za Društvo, osim u tri spora za koja je iskazano rezerviranje u iznosu 2.037 tisuća kuna (bilješka 26).

BILJEŠKA 28 - DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE

U veljači 2011. godine izvršen je reprogram kredita u iznosu od 22.613 tisuća eura uz nižu kamatnu stopu. Istovremeno je dio kredita u iznosu od 6.743 tisuće eura konvertiran u kratkoročni kunski kredit čime je Društvo smanjilo izloženost valutnom riziku.

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 29 - ODNOSI S POVEZANIM STRANKAMA

Društvo ostvaruje poslovne transakcije s povezanim strankama (društva sa značajnim utjecajem pod zajedničkom kontrolom). Povezana stranka Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb posjeduje 24,71% vlasništva nad Društvom. Međutim, prema operativnim poslovnim transakcijama koje obavlja s Društvom ima značajan utjecaj na tekuće poslovanje Društva. Poslovne transakcije s povezanim strankama su kako slijedi:

(u tisućama kuna)	Bilješka	2010.	2009.
Potraživanja od prodaje i ostala potraživanja
Zdravstvena ustanova Ljekarne Prima Pharme, Split		107.673	69.837
Zdravstvena ustanova Ljekarne Delonga, Okrug Gornji		3.295	3.013
Ljekarna Ines Buhač, Zagreb		2.720	4.951
Ljekarna Irena Hanžek, Zagreb			6.290
Ljekarna Mladenka Čobanov, Šibenik		4.640
Zdravstvena ustanova Ljekarne Jagatić, Dubec		11.334	11.226
Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb		201
Primus nekretnine d.o.o., Zagreb			17
	17	129.863	95.334
Dani krediti
Zdravstvena ustanova Ljekarne Prima Pharme, Split		1.333
	17	1.333
Zalihe
Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb		37.943	23.650
	18	37.943	23.650
Obveze prema dobavljačima
Primus nekretnine d.o.o., Zagreb		762
Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb		153.671	142.762
	23	154.433	142.762
Ostale obveze
Primus nekretnine d.o.o., Zagreb		428	428
		428	428
Prihodi od prodaje
Zdravstvena ustanova Ljekarne Prima Pharme, Split		191.819	173.663
Zdravstvena ustanova Ljekarne Delonga, Okrug Gornji		7.325	6.520
Ljekarna Ines Buhač, Zagreb		3.900	3.077
Ljekarna Irena Hanžek, Zagreb			1.112
Ljekarna Mladenka Čobanov, Šibenik		1.186
Zdravstvena ustanova Ljekarne Jagatić, Dubec		24.263	22.303
Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb
		228.493
			206.675

BILJEŠKE UZ NEKONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

BILJEŠKA 29 - ODNOSI S POVEZANIM STRANKAMA (nastavak)

(u tisućama kuna)	Bilješka	2010.	2009.
Prihodi od najma
Zdravstvena ustanova Ljekarne Prima Pharme, Split		373	49
Primus nekretnine d.o.o., Zagreb		24	14
		397	63
Ostali prihodi
Primus nekretnine d.o.o., Zagreb		121
		121
Ostali troškovi
Zdravstvena ustanova Ljekarne Prima Pharme, Split			80
Primus nekretnine d.o.o., Zagreb		658
	9	658	80
Nabava proizvoda
Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb		209.041	198.989
		209.041	198.989
Naknade ključnom managementu - plaće i bonusi za četiri člana (2009.: plaće i bonusi za četiri člana)		6.715	4.342

$***$

PRILOG 1: OSTALE ZAKONSKE I REGULATORNE OBVEZE DRUŠTVA

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

stanje na dan	31.12.2010
Naziv pozicije		AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
AKTIVA		$\overline{2}$	$\overline{3}$	$\boldsymbol{A}$
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)		001
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)		002	251.328.075	247.189.959
1. Izdaci za razvoj		003	35.019.733	30.743.977
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava		004 005
3. Goodwill		006	23.029.293 11.929.587	18.664.278
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine		007	60.853	11.929.586 150.113
5. Nematerijalna imovina u pripremi		008
6. Ostala nematerijalna imovina		009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)		010	154.456.059	154.116.332
1. Zemljište		011	15.994.716	15.994.715
2. Građevinski objekti		012	119.561.379	116.653.874
3. Postrojenja i oprema		013	6.025.139	7.038.305
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina		014	9.367.366	10.631.567
5. Biološka imovina		015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu		016		62.705
7. Materijalna imovina u pripremi		017	2.652.015	2.957.815
8. Ostala materijalna imovina		018	855.444	777.351
9. Ulaganje u nekretnine		019
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)		020	60.882.517	61.826.527
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika		021	60.000.000	60.000.000
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima		022
3. Sudjelujući interesi (udjeli)		023
4. Ulaganja u vrijednosne papire		024	882.517	1.826.527
5. Dani zajmovi, depoziti i sl. 6. Vlastite dionice i udjeli		025
7. Ostala dugotrajna financijska imovina		026
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela		027
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)		028
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika		029	0	$\circ$
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit		030 031
3. Ostala potraživanja		032
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA		033	969.766
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)		034	1.346.965.286	503.123
I. ZALIHE (036 do 042)		035	192.003.561	1.369.616.652 220.337.784
1. Sirovine i materijal		036	113.866	209.553
2. Proizvodnja u tijeku		037
3. Gotovi proizvodi		038
4. Trgovačka roba		039	185.252.810	216.328.084
5. Predujmovi za zalihe		040	6.636.885	3.800.147
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji		041
7. Biološka imovina		042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)		043	1.104.554.282	1.083.124.463
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika		044	84.108.615	118.328.129
2. Potraživanja od kupaca		045	1.013.812.858	959.570.333
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika		046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika		047	99.396	117.316
5. Potraživanja od države i drugih institucija		048	4.458.146	3.954.251
6. Ostala potraživanja		049	2.075.267	1.154.434
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)		050	8.413.755	39.585.807
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika		051
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima		052		1.333.334
3. Sudjelujući interesi (udjeli)		053
4. Ulaganja u vrijednosne papire		054	6.918.600	36.082.060
5. Dani zajmovi, depoziti i slično		055	1.495.155	2.170.413
6. Vlastite dionice i udjeli		056
7. Ostala financijska imovina		057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI		058	41.993.688	26.568.598
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)		059	572.669	850.196
F) IZVANBILANČNI ZAPISI		060	1.598.866.030	1.617.656.807
		061	20.436.128	127.975.856

BILANCA

PRILOG 1: OSTALE ZAKONSKE I REGULATORNE OBVEZE DRUŠTVA

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

AOP Prethodna Naziv pozicije oznaka godina $\overline{2}$ $\overline{\mathbf{3}}$ $\overline{A}$ PASIVA A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078) 062 283.034.230 I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL 063 60.388.000 II. KAPITALNE REZERVE 064 4.401.478 III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070) 065 66.555.382 1. Zakonske rezerve 066 2.729.945 2. Rezerve za vlastite dionice 067 60.000.000 3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) 068 27.971.053 4. Statutarne rezerve 069 5. Ostale rezerve 070 31.796.490 IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE 071 V. ZADRŽANA DOBIT 072 136.202.902 1. Zadržana dobit 073 136.202.902 2. Preneseni gubitak 074 VI. DOBIT POSLOVNE GODINE 075 15.486.468	stanje na dan	31.12.2010
				Tekuća godina
				303.281.707
				60.388.000
				$-4.258.313$
				82.275.985
				2.729.945
				60.000.000
				12.250.449
				31.796.490
				146.436.891
				146.436.891
				18.439.144
076 15.486.468	1. Dobit poslovne godine			18.439.144
2. Gubitak poslovne godine 077
VII. MANJINSKI INTERES 078
B) REZERVIRANJA (080 do 082) 079 513,883				402.284
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze 080 513.883				402.284
2. Rezerviranja za porezne obveze 081
3. Druga rezerviranja 082
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092) 083 202.704.856				193.545.079
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima 084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično 085
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 086 202.704.856				193.545.079
4. Obveze za predujmove 087
5. Obveze prema dobavljačima 088
6. Obveze po vrijednosnim papirima 089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi 090
8. Ostale dugoročne obveze 091
9. Odgođena porezna obveza 092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105) 093 1.108.544.716				1.116.789.228
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima 094				1.190.344
2. Obveze za zajmove, depozite i slično 095
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 096 113.341.804				86.834.434
4. Obveze za predujmove 097				1.867.124
5. Obveze prema dobavljačima 098 984.530.435				977.925.289
6. Obveze po vrijednosnim papirima 099				35.482.060
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi 100
8. Obveze prema zaposlenicima 101 4.918.340				5.259,383
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 102 3.937.454				2.445.982
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu 103				84.977
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji 104
12. Ostale kratkoročne obveze 105 1.816.683				5.699.635
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA 106 4.068.345				3.638.509
F) UKUPNO - PASIVA (063+079+083+093+106) 107 1.598.866.030				1.617.656.807
G) IZVANBILANČNI ZAPISI 108 20.436.128				127.975.856

BILANCA

PRILOG 1: OSTALE ZAKONSKE I REGULATORNE OBVEZE DRUŠTVA

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

za razdoblje od	1.1.2010	do	31.12.2010
Naziv pozicije			AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
			$\overline{2}$	$\overline{\mathbf{3}}$	$\overline{4}$
I. POSLOVNI PRIHODI (112 do 113)			111	1.980.428.829	1.994.516.132
1. Prihodi od prodaje			112	1.941.361.372	1.969.352.862
2. Ostali poslovni prihodi			113	39.067.457	25.163.270
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)			114	1.940.650.121	1,941.939,469
1. Promjena vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda			115
2. Materijalni troškovi (117 do 119)			116	1.803.656.135	1.818.777.514
a) Troškovi sirovina i materijala			117	7.424.872	8.489.728
b) Troškovi prodane robe			118	1.774.625.851	1.789.142.293
c) Ostali vanjski troškovi			119	21.605.412	21.145.493
3. Troškovi osoblja (121 do 123)			120	54.828.040	51.643.125
a) Neto plaće i nadnice			121	30.329.677	28.760.782
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća			122	16.475.208	15.320.236
c) Doprinosi na plaće			123	8.023.155	7.562.107
4. Amortizacija			124	13.693.782	15.413.019
5. Ostali troškovi			125	47.933.279	36.480.143
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)			126	20.034.287	18.072.990
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)			127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)			128	20.034.287	18.072.990
7. Rezerviranja			129	504.598	1.552.678
8. Ostali poslovni rashodi			130
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)			131	15.778.152	13.953.226
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima			132		121.984
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama			133	15.778.152	13.831.242
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa			134
4. Nerealizirani dobici (prihodi)			135
5. Ostali financijski prihodi			136
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)			137	33.750.622	40.594.239
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima			138
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim			139	33.750.622	40.594.239
3. Nerealizirani gubici (rashodi) financijske imovine			140
4. Ostali financijski rashodi			141
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA			142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA			143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI			144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI			145
VII. UKUPNI PRIHODI (111+131+142+144)			146	1.996.206.981
VIII. UKUPNI RASHODI (114+137+143+145)			147		2.008.469.358
IX. DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)			148	1.974.400.743	1.982.533.708
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)			149	21.806.238
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)			150	21.806.238	25.935.650
X. POREZ NA DOBIT				0
XI. DOBIT RAZDOBLJA (148-151)			151	6.319.770	7.496.506
1. Dobit razdoblja (149-151)			152	15.486.468
2. Gubitak razdoblja (151-148)			153	15.486.468	18.439.144
			154	$\circ$	$\Omega$

RAČUN DOBITI I GUBITKA

PRILOG 1: OSTALE ZAKONSKE I REGULATORNE OBVEZE DRUŠTVA

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

a rasavwiju vu
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	2	$\overline{3}$	4
1. Dobit prije poreza
2. Amortizacija	001	21.806.238	25.935.650
3. Povećanje kratkoročnih obveza	002	13.693.781	15.413.019
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	003
5. Smanjenje zaliha	004	133.947.495	21.429.819
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	005	12.917.477
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	006		1.189.021
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	007	182.364.991	63.967.509
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	008	148.450.862	881.789
3. Povećanje zaliha	009
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	010		28.334.223
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	011	5.681.128
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	012	154.131.990	29.216.012
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	013	28.233.001	34.751.497
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	014	0
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	015	300.760	886.890
3. Novčani primici od kamata	016
4. Novčani primici od dividendi	017	1.502.326	2.687.361
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	018
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	019 020	1.534.674
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine		3.337.760	3.574.251
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	021	33.535.405	10.790.536
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	022	165.000
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	023 024	1.700.000
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	025	35.400.405	10.790.536
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	026	0
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI		32.062.645	7.216.285
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028	160.154.773
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029		193.099.041
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	160.154.773	193.099.041
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031	140.956.692	233.786.680
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032		103.068
3. Novčani izdaci za financijski najam	033	1.481.481	2.169.595
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	142.438.173	236.059.343
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	037	17.716.600
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	038	$\theta$	42.960.302
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - 026 + 037 - 038)	039	13.886.956
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 - 013 + 026 - 025 + 038 - 037)	040	$\circ$	15.425.090
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	28.106.732	41.993.688
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042	13.886.956
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043		15.425.090
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	41.993.688	26.568.598

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju od 1.1.2010 do 31.12.2010

PRILOG 1: OSTALE ZAKONSKE I REGULATORNE OBVEZE DRUŠTVA

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

Usklada izvještaja o financijskom položaju (u tisućama kuna)

	AKTIVA	154.116 Materijalna imovina 30.744 Nematerijalna imovina 61.827 Financijska imovina		503 Odgođena porezna imovina	Potraživanja	DUGOTRAJNA IMOVINA	220.338 Zalihe 1.083.124 Potraživanja 1.	39 596 Financijska imovina 26 569 Novac na računu i u blagajni	369.617 KRATKOTRAJNA IMOVINA	NEDOSPJELA NAPLATA BSO PRIHODA	1.617.657 URUPNA ARTIVA	60 388 Upisani kapital PASIVA	4 258 Kapitalne rezerve	Rezerve iz dobiti 82 276 Rezerve iz dobit 146 437 Zadržana dobit 18 439 Dobit tekuće god	Dobit tekuće godine	KAPITAL I REZERVI	Obveze prema bankama i drugim financijskim institucujama	193.947 DUGOROCNE OBVEZE Rezerviranja		Obveze prema povezanim poduzetnicima	Obveze prema bankama i drugim Inancijskim institucujama	Obveze prema dobavljačima Obveze za predujmove	Obveze prema vrijednosnim	papirima		Obveze prema zaposlenima	Obveze za poreze, doprinose i sična davanja	Obveze s osnova udjela u rezultatu		TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG UNISION CONSIDERATION TELEVISORIAL CONSILIAN BELSITING	RAZDOBLJA	1.314.375 1.517.657 UKUPNA PASIVA
IRE uješnose i nutriurie o moximiver q a ubable u ijatěný si ulejionaní method international					ੋ	247.190										103.282	193 545	402		1.190	B6 834	925 1867 577		482 38		5.260	446	B			3639
Zaokruživanje											Б					ਠ															ਙ
aupan an elemel as assvdO																ö					$-4.013$							4.013
ayueq роу әиелеори әокәім																$\bullet$		ó			14.000			14.000					$\circ$
sösjivadob мјеписе имелеквих код															$\circ$			ö		482 $\overline{\mathfrak{c}_2}$				21.482							c
9 starlo elase															o					687 τ								1,687			o
smsjouthen minustib I wash among staved									o						۰					$-2621$							2621
Cbeze prema zaposenna																				$-5.130$						5130					o
emi5ejlvsdob emerg esered															$\circ$					925 977		977925									o
приериир вз взеляо																				95								38	lo		lo	Þ
Sdob en satoq es esevdO															$\circ$										83		\$
annuods exabus as elhanvieses															۰										$-2.037$				$-2.037$	2037
Braserviranja zaposlene															$\circ$											$rac{5}{25}$					lo.	Þ
ejuagius:6ze. sitenemen smite q															$\circ$					$-1.548$									$-1.548$	X	įю
emivomuluberq oq essvdO															o					867		1.867
mojiosfininaqin slatean syubn9								c						BE 历历	$\circ$																$\circ$	þ
nzown od nijospads Obveze za carine i						$ \circ $		녆			は				o																おぼは
Viasite dionice					۰			۰		ь		12,250		$-12250$	o																$\circ$ p
Kapitalni gubitak								ia				$4,29$ $4,29$			lo
Dobit tekuće godine														$-18.439$	18.439			Įω											c		o p
Fminerdobo og VOS					o		33	ĕ		R					o			Įσ									-838		-38		昂
sinebiningset Aktivna vremenska							850	350		$\frac{8}{2}$					o			ļα											¢		o	Þ.
Fotrażivanja po mjenicama					o		36 082 36 082	0		Þ					o			lo											e		$\circ$ p
ewipiujaznpod ministevog ivomias insO							$-1,333$	۰		þ					o			o											o		io	Þ
Nomiss ineO		1.826		826			88			b					o			o											c		$\circ$	Þ
grzodeg							332	o		Þ					lo			c											¢		$\circ$	Þ
FRISM a ubside u ujsšolog molajonant o jatelysi		154 116 30 744 60 000 60 000			1.826	220.284		26.569		1.618.44		43.879		62730 196673	303.282		193 545 401	193.946		013537	104.647				663 2166				1.121.213		1.315.159
u tisucama kuna AKTIVA		Nekretnine, postrojenja i oprema Nematerijalna imovina Ulaganja u podružnice	Odgodena porezna imovina	Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	Ukupno dugotrajna imovina	Zalihe	Potraživanja	Ukupno kratkotrajna imovina Novac i novčani ekvivalenti		DIKUPNO AKTIVA		Dionički kapital PASIVA	Pričuve	Zadržana dobit	Ukupni kapital		Dugorična rezerviranja Dogoročne posudbe	Ukupno dugoročne obveze	Obveze prema dobavljačima i ostale	obveze	Kratkoročne posudbe			Obveza poreza na dobit	Kratkoročna rezerviranja				Ukupno kratkoročne obveze		Ukupne obveze	UKUPNO PASIVA

PRILOG 1: OSTALE ZAKONSKE I REGULATORNE OBVEZE DRUŠTVA

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

Usklada izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti (u tisućama kuna)

	Ostali poslovni prihodi Prihod od prodaje	1.994.516 POSLOVNI PRIHODI	-1.818.777 Materijalni troškovi 51 643 Troškovi osoblja		36 480 Ostali troškovi 15 413 Amortizacija	18.073 Vrijednosno uskladenja -1553 Rezerviranja	Ostali poslovni rashodi	1.941.939 POSLOVNI RASHODI		40 594 Financijski rashodi 13.953 Financijski prihod	Izvanredni rashodi Izvanredni prihod	26.641 NETO FINANCIJSKI TROŠKOVI		25.936 DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA	Porez na dobit	18.439 DOBIT NAKON OPOREZIVANJA	NETO OSTALA SVEOBUHVATNA	SVEUBUHVATNA DUBITTU 18 430 GURUTAK RAZDORL 16
thommes i thomas moxinlive19 a ubsbla companies is a serious of Insbog inbisbnat2	163 $\mathbb{R}$						ತ				ਠ				497 r,		1800B1
Saokružuvios		ਠ						ठ				ਰ		$\circ$		ਠ
Insknade zaposlenj		$\circ$						$\circ$				$\circ$		lo		$\circ$		Ċ
sninme1qfo i sminenaoqsS Bonusi, naknade		$\circ$	8.071		8.071			$\circ$				$\circ$		$\circ$		$\circ$		c
sisinetsm i snivotis ivokžotT		$\circ$	-8.490		8,490			$\circ$				$\circ$		$\circ$		$\circ$		a
inialnetem - ivoxiaoti okainsv ilateO		$\circ$	-3.546		3.546			$\circ$				$\circ$	$\circ$			$\circ$		a
BVONBO13 dinisitatem didamev dileteo Marketnski su unutar		$\circ$	$-13.052$	13.052				$\circ$				$\circ$	$\circ$			$\circ$		$\circ$
smivotogs mixabue oq sins iiv tesa R		$\circ$			1553	$-1.553$		$\circ$				$\circ$	$\circ$			$\circ$		$\circ$
sinevite floq Nuabeblau onzonbejn	15.541	15,541			$-15.541$			$-15.541$				$\circ$	$\circ$			$\circ$		$\circ$
sinsvite flog sinebakau ontonbeln		$\circ$			18.073	18.073		$\circ$				$\circ$	$\circ$			$\circ$		$\circ$
svstabeta riinvonao ijabot9	š	3					œ চ্	-584				$\circ$	$\circ$			$\circ$		٥
BAILER Ostale negativne tečajne		$\circ$					814 $\omega$	6.814		$-6.814$		$-6.814$	$\circ$			$\circ$
po kredpina balitari enjebel envitegeV		$\circ$						$\circ$	9875	$-9.875$		$\circ$	lo			$\circ$		$\circ$
stamsk katon		$\circ$						$\circ$	š 23	23 304		۰	o			$\circ$		O
BAILER onjsóst envitisoq elateO		$\circ$					$-2.605$	$-2.605$	2605			2,605	$\circ$			$\circ$		۰
smdibeth Pozitivne tečajne razlike po		$\circ$						$\circ$	359 53			$\circ$	$\circ$			$\circ$		Ö
Rashod eskonta mjenica		$\circ$			듢			277		277		277	$\circ$			$\circ$		$\circ$
prethodno otpasane mjenici Prihod od naplate		$\circ$			$-1.081$			$-1.081$	$\overline{8}$			1.081				$\circ$		$\circ$
dipeviezes eluepoin po pouud	913	1,198			$-1.198$			$-1.198$				$\circ$	lo			$\circ$		Ó
sinsvita todic Frosak diskonta prodaje		325						$\circ$		325		325	$\circ$			$\circ$		o
sinsvits doglet squibo bo boring		12						$\circ$	$\overline{\Omega}$			27	$\circ$			$\circ$		$\hskip 10pt \rule{0pt}{2.5pt}$
stems bo boding		2.881						$\circ$	2.881			2,881	0			$\circ$		$\circ$
korekcija zaliha be soring i tvoxaly	š	8	86					,996				$\circ$	$\circ$			$\circ$		$\circ$
to No stali prihod No	6.029	$\circ$						$\circ$				$\circ$	$\circ$			$\circ$		$\circ$
SOLUTE IN SHEAR contextudosva o istásival G		1,978,680	$-59.714$ $-1.792.693$	$-15.413$ $-13.052$	42 222		$-3.831$	$-1.926.925$	$-25.819$			$-25.819$	25.936	497 ŀ,		439 18.	ᅙ	18.439
u tisućama kuna Prihod		Ukupni prihodi iz poslovanja	Nabavne vrijednost prodane robe Troškovi marketinga Troškovi zaposlenih	unapredenja prodaje Amortizacija	Ostali troškovi poslovanja		Ostali dobici / (gubici) neto	Ukupni troškovi iz poslovanja	Rashodi od financiranja neto Rashodi od financiranja neto			Rashodi od financiranja neto	Dobit prije poreza	Porez na dobr		Dobit za godinu	OKUPNE SVeobUNVSITIS GODIT Ostala sveobuhvatna dobit	godinu

PRILOG 1: OSTALE ZAKONSKE I REGULATORNE OBVEZE DRUŠTVA

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2010.

Usklada izvještaja o novčanom toku (u tisućama kuna)

	NOVCANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	25.936 1. Dobit prije poreza	15.413 2. Amortizacija							6. Ostalo povećanje novčanog tijeka 21.430 4. Smanjenje potraživanja	Ukupno povećanje novčanog tijek od	63.969 poslovnih aktivnosti 28 334 3 Povećanje zaliha	$\overline{\phantom{a}}$	ह Smanjenje kratkoročnih obveza Ukupno smanjenje novčanog tijek	poslovnih aktivnosti		NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA	OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	OVCANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	Novčani izdaci za kupnju dugi mat i nemat imovine	Novčani primici od prodaje dugotrajne	materijaine i nematerijaine imovine	Novčani primici od kamata	NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH	Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita AKTIVNOSTI	obveznica	zadužnica, pozajmica i drugih posudbi Novčani primici od glavnice kredita	Novčani izdaci za financijski najam Novčani zdaci za isplatu dividendi	NETO SMANJENJE NOVĆANOG TIJEKA	Ukupno povećanje novčanog tijeka OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	Novac i novčani ekvivalenti na početku		Novac i novčani ekvivalenti na kraju
o strukturi i sadržaju GEI skladu s Pravilnikom u ijatělyst izvještají u Standardni godišl			ਠ					000000000		1.190			-882		29.216	c		34.753		$-10.791$	887		2687	$-7.217$			233 787	193.099	$-103$ 2170	$-42.961$	.15.425		41.994 razdoblja	26.569 razdoblja
Plaćeni porez na dobri										$-8.481$		$-8.481$			$-8.481$	8481		$\overline{\circ}$						$\overline{\circ}$						ਰ	ō			ਠ
Placene kamate										$-21.525$		$-21.525$			$\frac{21.525}{21.525}$			$\circ$						$\circ$						$\circ$	$\circ$			$\circ$
sminsvitatiog sn Reklasifikacije promjene										21 430		21,430	$-21.430$		$\circ$			$\circ$						$\circ$						$\circ$	o			$\circ$
ewlet Otplate financijskog										$-111$	$-111$				$-1111$			$-111$						$\circ$					Ë	$\frac{1}{2}$	$\circ$			$\circ$
Primici od faktoring kuća										17.686	17,686				17,686			17,686						$\circ$				$-17686$		686 17	۰			$\circ$
apinal Zatvaranje opveze putem										$-2.355$	$-2.355$				$-2.355$			$-2.355$						$\circ$			2 355			2.355				$\circ$
6 stavdo dilatzo ajnateza										$-1.526$	$-1.526$		1.526		$\circ$			$\circ$						$\circ$						$\circ$	$\circ$			$\circ$
prihodi od kamata										4 242	4.242		$-4075$		167			167					$-167$	$-167$							$\circ$ $\circ$			$\circ$
Dani insO										$-10.814$	$-10.814$				$-10.814$			$-10.814$				10.814		10.814						$\circ$	∣⇔			$\circ$
Povrat danih kredita										10,279	10.279				10.279			10.279				$-10279$		$-10.279$						$\circ$	lо			$\circ$
әилош Prihodi bo odaje										$-209$	$-209$				$-209$			$-209$			209			209						$\circ$	lo			$\circ$
smisn poxelonsnif Mabavke putern										4,746	4,746				4.746			4.746		$-4.746$				4.746						$\circ$	o			$\circ$
Menovčane usklade dobiti					$-2.414$ $-836$ $378$		T.	23 303 2880		23.296	$\circ$				$\circ$			$\circ$						$\circ$						$\circ$	$\circ$			$\circ$
вовілядор Mjenice indosirane kod										21482	21,482		$-21482$	$\circ$				$\circ$						$\circ$						$\circ$	$\circ$			$\circ$
pulles used bullons salid 9 9 9 9 29 CBING										38.		$\frac{8}{7}$ $\frac{8}{7}$																		$\circ$	c			۰
srlies Vrijednosna korekcija				$-3679$								3.679		$\circ$				$\circ$						$\circ$						$\circ$	$\circ$			$\circ$
glueAize.nod sineinsmu xsso1T			$-1.450$								$-1.450$		1,450	$\circ$			$\circ$							$\circ$						$\circ$	la			$\circ$
emsolneim oq sinevitsito9										$-35.482$	$-35.482$		482 $\frac{15}{12}$	$\circ$			$\circ$							$\circ$						$\circ$	$\circ$			$\circ$
hdob an seioq		7.497 $-7.497$									$\circ$			$\circ$			$\circ$							$\circ$						$\circ$ $\circ$				$\circ$
I SM & ubaixe u uxat monsovon o (stžejvsl		18439 7497 15413	1.450	3679	2.414 58	$-378$		23.303				69.774 -32 051 -11.427	19.074	45.370		$-21.525$ $-8.481$	15.364			-6 045	678	$-10814$ 2854 10279		$-3.048$		236 142		210785	$-103$	27.741	$-15.425$	41.994		26,569
u tisućama kuna	NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI Neto dobit	Porez na dobit Amortizacija	Umanjenje potraživanja za dane kredite Umanjenje potraživanja	Vrijednosno usklađenje zaliha Nerealizirane tečajne razlike	Promjena u rezerviranjima	Umanjenje vrijednosti materijalne imovine Dobit od prodaje materijalne imovine	Otpis nematerijaine imovine	Rashodi od kamata Prihodi od kamata	Otpuštanje obveze po najmu		Promjene u radnom kapitalu	Potraživanja (povećanje)/ smanjenje Zalihe (povećanje ysmanjenje	Obveze prema dobavljačima (smanjenje)/povećanje	Novac generiran poslovanjem	Plačene kamate	Plaćen porez	Neto novac iz poslovnih aktivnosti		JLAGATELJSKE AKTIVNOST	Nabava materijalne i nemat imovine	Primici od otplate danih kredita Primici od prodaje mat imov	Izdaci za dane kredite	Primljene kamate	Neto novac korišten u ulagateljskim aktivnostima	FINANCIJSKE AKTIVNOST	Otplate primijenih posudbi		Otplate financijskog najma Primici od posudbi	splata dividende	Neto novac korišten u financijskim aktivnostima Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata		Novac i novčani ekvivalenti na dan 1. siječnja		Novac i novčani ekvivalenti na dan 31. prosinca

ODLUKA

o usvajanju Financijskog izvješća o poslovanju Medike d.d. za 1-12. mj. 2010. god.

Dana 31. ožujka 2011. godine na 26. sjednici Nadzornog odbora Medike d.d. za trgovinu lijekovima i sanitetskim materijalom, Zagreb, Capraška 1, Nadzorni odbor Medike d.d. dao je suglasnost na Financijsko izvješće o poslovanju Medike d.d. za 1-12. mj. 2010. god. kako ga je utvrdila Uprava Medike d.d.

Time je Izvješće o poslovanju Medike d.d. za 1-12. mj. 2010. god. usvojeno u skladu s čl. 300 d. Zakona o trgovačkim društvima.

Uprąva - direktor Predsjednik Nadzornog odbora Medika d.d. Jasminko Herceg, dipl.oec. Mate Perković, dipł. oego

• A Capraška 1, HR 10000 Zagreb
• $T + 38512412555$
• E medika@medika.hr

I www.medika.hr

Zagreb, 30. 6. 2011.

Na temelju članka 275. Zakona o trgovačkim društvima, na redovnoj godišnjoj Glavnoj skupštini Medike d.d., održanoj u Zagrebu, dana 30. 6. 2011. godine, s početkom u 12,00 sati u sjedištu Društva, pod 3. točkom dnevnog reda donijeta je

ODLUKA

o uporabi dobiti ostvarene u poslovnoj godini 2010.

Dobit Društva za financijsku 2010. godinu u neto iznosu 18.439.143,63 kn rasporedit će se na slijedeći način:

Dio dobiti u iznosu od 4.547.768,03 kn rasporedit će se u zakonske rezerve društva.

Dio dobiti u ukupnom iznosu od 5.546.828,35 kn isplaćuje se na ime dividende, i to dio od 5.252.478,35 kn isplaćen je kao predujam dividende na temelju odluke Uprave uz suglasnost Nadzornog odbora, a preostali iznos od 294.350,00 kn će se isplatiti u iznosu od 10,00 kn po dionici u roku 30 dana od dana donošenja ove odluke, svim dioničarima koji su upisani u središnjem depozitoriju na dan donošenja ove odluke.

Preostali dio dobiti u neto iznosu 8.344.547,25 kn rasporedit će se u zadržanu dobit.

Predsjednik Glavne skupštine

ZAGREB, Capraška 1

Snježana Škreb, mag.iur.