Medicover

M&A Activity • Aug 21, 2017

Pressmeddelande Stockholm den 21 augusti, 2017

MEDICOVER EXPANDERAR TILL HÄLSOVÅRDSMARKNADEN I INDIEN

Den 21 augusti, beslutade sig Medicover för att initiera slutförandet av förvärvet av Medicover Healthcare Private Limited "Medicover Fertility India" och 22% av Sahrudaya Healthcare Private Limited "MaxCure" i Indien i enlighet med vad som angetts i prospektet. Köpeskillingen för förvärven uppgår till cirka 21 miljoner euro.

Medicover Fertility India grundades 2016 och har sedan dess varit helt finansierat av huvudaktieägaren, men drivs av Medicover. Köpeskillingen på 7,4 miljoner USD motsvarar den ursprungliga investeringskostnaden. För helåret 2016 redovisade Medicover Fertility India intäkter på 0,3 miljoner euro och en EBITDA på -1,7 miljoner euro. För helåret 2017 och 2018 beräknas EBITDA uppgå till - 3 miljoner euro. Därefter förväntas intäkterna öka och därmed förbättra bidraget till resulatet.

Utöver förvärvet av fertilitetsverksamheten så går Medicover in på sjukhusmarknaden i Indien genom en initial investering i MaxCure. MaxCure äger och driver nio sjukhus i regionen Andhra Pradesh och Telangana i Indien. Investeringen i MaxCure uppgår till 13,2 miljoner euro. I enlighet med avtalet med MaxCures huvudägare har Medicover under de närmaste två åren rätt att utnyttja optioner för att ytterligare öka ägandet i två steg.

Den totala investeringen för att säkra ägandet i MaxCure till mer än 50% kan maximalt uppgå till 45,6 miljoner euro, inklusive den initiala investeringen på 13,2 miljoner euro, vilket motsvarar en EV/EBITDA-multipel om 8-12x, beroende på lönsamhetsutvecklingen.

"Vi kommer genom dessa förvärv att få en mycket intressant position på den indiska hälsovårdsmarknaden. Den privata hälsovårdsmarknaden i Indien ökar med cirka 15% per år och vi förväntar oss att vi genom vår expertis och kunskap kan vara en aktiv aktör på denna marknad. Det finns klart utrymme för många leverantörer på en så starkt växande marknad i många år framöver", säger Fredrik Rågmark, VD Medicover.

Om Medicover Fertility India

Medicover Fertility India etablerades i januari 2016. Verksamheten består idag av ett nätverk av sju kliniker i Delhi i Indien, med en målsättning att öppna ytterligare sex till nio kliniker i Delhi och Punjab under 2017. Sedan start har konsultationer och behandlingar hos Medicover Fertility India ökat med nästan 40 procent varje månad.

Om MaxCure

MaxCure grundades 2013 och driver i dag totalt nio sjukhus i Indien i regionerna Andra Pradesh och Telangana med bas i Hyderabad. Majoriteten av sjukhusen erbjuder fullständigt utbud av specialistvård och har särskilt fokus på kardiologi, ortopedi, neurologi och gynekologi, i första hand för privatbetalande patienter. Intäkter för helåret slutet av mars 2017 uppgick till 47 miljoner USD och en EBITDA till 4,5 miljoner USD, vilket motsvarar en EBITDA-marginal på 10%.

För ytterligare information vänligen kontakta:

Paula Treutiger, Director Corporate Communication & Investor Relations

Tel: 073 366 65 99 Mail: paula.treutiger@medicover.com

Denna information är sådan information som Medicover AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 21 Augusti 2017 kl. 10:00 CET.

Medicover är ett ledande internationellt hälsovårds- och diagnostikföretag som grundades 1995. Medicover driver ett stort antal öppenvårdskliniker, sjukhus, specialistvårdsenheter samt laboratorier. De största marknaderna är Polen och Tyskland. För 2016, så uppgick Medicovers omsättning till cirka 0,5 miljarder euro och anställda till 14 400. För mer information, besök www.medicover.com