Earnings Release • Nov 3, 2021
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Kv 3 | Kv 3 | För | 9M | 9M | För | Helår | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Miljoner euro, MEUR | 2021 | 2020 | ändring | 2021 | 2020 | ändring | 2020 |
| Nettoomsättning | 335,0 | 262,5 | 28% | 1 001,1 | 700,1 | 43% | 997,8 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 30,0 | 27,3 | 10% | 117,8 | 31,4 | 275% | 61,3 |
| Rörelsemarginal | 9,0% | 10,4% | 11,8% | 4,5% | 6,1% | ||
| Nettoresultat | 18,4 | 19,5 | -6% | 78,2 | 8,5 | 819% | 27,3 |
| Vinstmarginal | 5,5% | 7,5% | 7,8% | 1,2% | 2,7% | ||
| Vinst per aktie före/efter | |||||||
| utspädning, EUR | 0,123 | 0,108 | 14% | 0,501 | 0,054 | 828% | 0,182 |
| EBITDA | 58,0 | 50,1 | 16% | 195,3 | 104,4 | 87% | 157,5 |
| EBITDA-marginal | 17,3% | 19,1% | 19,5% | 14,9% | 15,8% | ||
| EBITDAaL | 42,8 | 38,1 | 12% | 153,9 | 67,3 | 129% | 108,5 |
| EBITDAaL marginal | 12,8% | 14,5% | 15,4% | 9,6% | 10,9% | ||
| EBITA | 32,6 | 30,1 | 8% | 125,3 | 44,2 | 183% | 76,9 |
| EBITA-marginal | 9,7% | 11,5% | 12,5% | 6,3% | 7,7% | ||
För definitioner och avstämningar av alternativa nyckeltal, se www.medicover.com/sv/finansiell-information.
Medicover är ett ledande internationellt hälsovårds- och diagnostikföretag som grundades 1995. Medicover driver ett stort antal öppenvårdskliniker, sjukhus, specialistvårdsenheter, laboratorier samt blodprovscentraler. De största marknaderna är Polen och Tyskland. 2020 uppgick Medicovers nettoomsättning till 998 MEUR och anställda till fler än 32 000. För mer information, besök www.medicover.com
Det är nu 20 månader sedan covid-19-pandemin drabbade våra marknader. Vår personal fortsätter att hantera den aktuella situationen på ett ytterst professionellt sätt och med ett aldrig sinande engagemang för att möta våra kunders behov av vård. Som många gånger tidigare vill jag även nu börja detta vd-ord med att uppmärksamma vår personals fantastiska insatser och engagemang.
Pandemin fortsätter att påverka våra liv och samhällen och vi lär oss att anpassa oss. De flesta samhällen har fortsatt att återgå till en mer normal vardag med lättade restriktioner och vi får se hur den kommande vintersäsongen utvecklas. Vaccinationsnivån varierar på våra marknader, där Tyskland har en hög vaccinationsgrad till skillnad från Rumänien och Ukraina.
En aspekt av pandemin tror vi kommer att vara en mycket större, och mer uttalad medvetenhet och förståelse från allmänheten och myndigheter om behovet av tillgång till förebyggande och diagnostisk vårdkapacitet och
kapabilitet, något som kommer att stödja långsiktig efterfrågan i vår bransch.
Under tredje kvartalet har vi varit aktiva på förvärvsfronten och mer än 50 MEUR har investerats i flera mindre förvärv inom Healthcare Services. Bland annat har fertilitetsverksamheten expanderat till två nya marknader, Danmark och Norge, vilket stärker vårt erbjudande inom fertilitet. Expansionen av gymnätverket i Polen har fortsatt med ambitionen att stärka Medicover Sports erbjudande. Dessutom har vi fortsatt att komplettera vår starka organiska tillväxt och investering på den polska dentalmarknaden med flera förvärv. Diagnostic Services fortsatte att utöka sitt nätverk och öppnade 30 nya blodprovscentraler under kvartalet.
I tredje kvartalet ökade nettoomsättningen starkt med 27,6 procent till 335,0 MEUR (262,5 MEUR). Den organiska tillväxten var 23,9 procent. Tillväxten i den underliggande verksamheten var hälsosam med en allmänt hög efterfrågan, och nettoomsättningen ökade med 23,7 procent till 285,2 MEUR (230,5 MEUR).
Fee-For-Service och övriga tjänster (FFS) svarar nu för 62 procent av den totala nettoomsättningen och ökade med 39,9 procent under kvartalet.
EBITDA ökade med 15,7 procent till 58,0 MEUR (50,1 MEUR). Detta motsvarar en EBITDA-marginal på 17,3 procent (19,1 procent). I jämförelsekvartalet påverkades resultatet positivt av statliga stöd och högre marginaler relaterad till covid-19, särskilt för tjänster i vår indiska sjukhusverksamhet. Marginalen i den underliggande verksamheten utvecklas väl. Även om marginalen var något lägre jämfört med föregående år så var marginalen "like for like" aningen högre.
Healthcare Services nettoomsättning ökade med 20,7 procent till 176,7 MEUR (146,4 MEUR), den organiska tillväxten var 15,2 procent. Antalet medlemmar i den integrerade vårdmodellen ökade stabilt med 11,2 procent jämfört med föregående år och uppgår nu till nära 1,5 miljoner. FFS ökade med 27,1 procent i kvartalet och svarade för 52 procent av divisionens nettoomsättning.
Healthcare Services EBITDA uppgick till 26,4 MEUR (29,7 MEUR), EBITDA-marginalen var 15,0 procent (20,2 procent). Marginalen påverkades av normalisering av kostnader för medicinska tjänster och utnyttjandet inom den integrerade vårdmodellen samt av betydligt lägre covid-19-relaterad nettoomsättning i vår indiska verksamhet. Användningen av digitala tjänster ligger fortfarande på en väsentligt högre nivå än före pandemin.
Diagnostic Services nettoomsättning ökade starkt med hela 35,6 procent till 162,9 MEUR (120,1 MEUR), med en organisk tillväxt på 34,2 procent. Antalet laboratorietester ökade starkt under tredje kvartalet med 18,6 procent till 32,4 miljoner (27,4 miljoner). FFS ökade med 50,6 procent i kvartalet och svarade för 73 procent av divisionens nettoomsättning.
Diagnostic Services EBITDA ökade kraftigt med 51,8 procent till 35,7 MEUR (23,5 MEUR), en EBITDAmarginal på 21,9 procent (19,6 procent). Ökade volymer i den underliggande verksamheten och covid-19 relaterade tjänster har bidragit till marginalökningen.
Trots den rådande osäkerheten kring hur pandemin kommer att påverka samhällen och ekonomier framöver förblir vi optimistiska både på kort och på medellång sikt. Den senaste tiden har tydligt bekräftat styrkan i vår affärsmodell och att det finns en stark underliggande efterfrågan på våra tjänster. Med den
aktuella ökningen i virusspridningen förväntar vi oss att testnivåerna förblir höga parallellt med en fortsatt stabil tillväxt i vår underliggande verksamhet.
Fredrik Rågmark VD
Koncernens nettoomsättning uppgick till 335,0 MEUR (262,5 MEUR), en ökning med 27,6 procent, organisk tillväxt var 23,9 procent. Nettoomsättning hänförlig till den underliggande verksamheten uppgick till 285,2 MEUR (230,5 MEUR), en ökning med 23,7 procent, organisk tillväxt var 19,3 procent. Nettoomsättning hänförlig till covid-19-tjänster uppgick till 49,8 MEUR (32,0 MEUR).
Den underliggande verksamheten utvecklades väl med god efterfrågan inom alla områden. Då covid-19-pandemin fortfarande påverkar resandet har den normala säsongsvariationen under sommaren förändrats något. Den ekonomiska aktiviteten har varit stark på de flesta marknader till följd av en återhämtning och en hög sysselsättning i ekonomin.
Nya utbrott av covid-19 på vissa marknader speglar den låga vaccinationsnivån och de stora bristerna i vaccinadministreringen på dessa marknader. I vinter förväntar sig Medicover att se ett starkt samband mellan infektions- och vaccinationsnivåer och därmed allmänna hälsoåtgärder och behov av testning. I Polen är 61 procent av befolkningen fullvaccinerad, vilket sannolikt kommer att bidra till en hanterbar belastning från covid-19 i vinter. I Rumänien är 35 procent av befolkningen fullvaccinerad och i Ukraina 15 procent. De låga vaccinationsnivåerna märks i ökat behov av sjukhusinläggningar vilket leder till en stor belastning på sjukvården, som väntas bestå under vintern.
Koncernen fortsatte att investera i infrastruktur för att stödja gym- och friskvårdsverksamheten i Polen, med en kedja av 33 gym. Två förvärv gjordes inom fertilitetsverksamheten, en spermabank i Danmark och en ledande privat IVFkedja i Norge. Därutöver förvärvades en sjukvårdsklinik och en dentalverksamhet i Polen. Även den organiska tillväxten på Medicovers marknader har bidragit till verksamheten.
Förvärvad nettoomsättning bidrog med 14,1 MEUR till nettoomsättningen.
Valutakursförändringar hade en negativ påverkan om 1,7 procent, med störst påverkan av en svagare zloty i Polen och en starkare hryvna i Ukraina.
Healthcare Services nettoomsättning uppgick till 176,7 MEUR (146,4 MEUR), en ökning med 20,7 procent, organisk tillväxt var 15,2 procent. Nettoomsättning hänförlig till den underliggande verksamheten uppgick till 165,8 MEUR (130,4 MEUR), en ökning med 27,2 procent, organisk tillväxt var 20,9 procent. Nettoomsättning hänförlig till covid-19-tjänster, huvudsakligen behandling av covid-19-patienter, uppgick till 10,9 MEUR (16,0 MEUR).
Samtliga enheter har kunnat bedriva verksamhet under kvartalet, varav några enheter fortfarande arbetar enbart med vård av covid-19-patienter. Efterfrågan har varit stabil för nästan alla enheter. Omställningen från covid-19-verksamhet tillbaka till ordinarie verksamhet orsakar ofrånkomligen störningar. Patienter ska på nytt undersökas, diagnostiseras och planeras in för lämpliga behandlingar så att enheterna kan upprätthålla en effektiv nivå på verksamheten.
På de europeiska marknaderna har sysselsättningen och den ekonomiska aktiviteten varit hög, med en betydande brist på arbetskraft och reallöneökningar.
Antalet medlemmar ökade med 11,2 procent till 1 464 000 (1 317 000). Arbetsgivare är väl medvetna om värdet av att erbjuda sina anställda hälsovård, vilket speglas i en stabil efterfråga.
FFS-verksamheten utvecklades väl med god efterfrågan och förmåga att hantera kvarstående restriktioner relaterade till covid-19. Utbyggnaden av anläggningar har fortsatt men driftsättningen har försenats eftersom myndigheternas resurser har
varit begränsade. Antalet tandläkarstolar i den polska dentalverksamheten uppgick till 294 (256 vid årsskiftet). Flera nyetableringar är planerade under fjärde kvartalet och nästkommande år.
Divisionen har 3 693 sängar på sammanlagt 30 sjukhus.
Nettoomsättning hänförlig till covid-19 i Medicover Hospitals India (MHI) var 4,8 MEUR (14,1 MEUR) i kvartalet. I slutet av kvartalet drev MHI 18 sjukhus i Indien (16 vid årsskiftet).
Fertilitetsverksamheten har tidigare varit hårt drabbad av pandemin, särskilt i Indien, med mycket låga aktivitetsnivåer under april och maj. Först i juni kunde verksamheten återupptas i en nämnvärd skala. Sedan dess har verksamheten återgått till mer normala nivåer. Fertilitetsverksamheten har etablerat sig på två nya marknader genom förvärven av en spermabank i Danmark och en IVF-kedja i Norge.
Gymnätverket i Polen uppgår till 66 anläggningar (25 vid årsskiftet) och ett starkt intresse kan åter noteras för Medicover Sports aktiviteter.
Förvärvad nettoomsättning uppgick till 11,5 MEUR.
Valutakursförändringar hade en negativ påverkan om 2,4 procent, med störst påverkan av en svagare valuta i Polen.
Diagnostic Services nettoomsättning uppgick till 162,9 MEUR (120,1 MEUR), en ökning med 35,6 procent, organisk tillväxt var 34,2 procent. Nettoomsättning hänförlig till den underliggande verksamheten uppgick till 124,0 MEUR (104,1 MEUR), en ökning med 19,1 procent, organisk tillväxt 17,2 procent. Nettoomsättning hänförlig till covid-19-tjänster, främst PCR- och antikropps-/antigentester, uppgick till 38,9 MEUR (16,0 MEUR).
En stor del av covid-19-testningen är kontrakterad och finansierad av hälsoministerier eller genom offentliga sjukvårdsmedel, vilket innebär att den offentliga finansieringen har ökat med 7,3 procent. Den privata finansieringen ökade med 50,6 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Blodprovscentralerna var de som drabbades hårdast av covid-19-restriktionerna i jämförelseperioden.
Antalet laboratorietester ökade med 18,6 procent till 32,4 miljoner (27,4 miljoner), inklusive 2,2 miljoner covid-19-tester (0,5 miljoner).
I slutet av kvartalet uppgick antalet blodprovscentraler till 809 (733 vid årsskiftet). Investeringar i infrastruktur samt i särskilda anläggningar och utrustning för att utöka utbudet av tester fortsätter. Öppning av nya blodprovscentraler har stött på förseningar till följd av myndigheters begränsade resurser under pandemin. Ett nytt centrallaboratorium är under uppförande i Frankfurt Oder, vilket kommer att öka kapaciteten och möjliggöra ökad automatisering. Medicover Genetics fortsätter att expandera sitt erbjudande till europeiska kunder från sitt nav i München. Efterfrågan på laboratorietestning och supporttjänster för klinisk forskning är fortsatt stark.
Globalt sett har antalet tester minskat jämfört med tidigare i år, men detta återspeglas inte i Medicovers covid-19-volymer, vilka har ökat som ett resultat av skräddarsydda lösningar för kunder inom till exempel resebranschen. Detta har förändrat testmixen och lönsamhetsnivån. I Rumänien fokuserar myndigheterna på billiga antigentester i stället för PCR-tester, vilka inte alltid är lika tillförlitliga.
Förvärvad nettoomsättning uppgick till 2,6 MEUR.
Valutakursförändringar hade en negativ påverkan om 0,8 procent, med störst påverkan av en svagare zloty i Polen och en starkare hryvna i Ukraina.
Koncernens nettoomsättning uppgick till 1 001,1 MEUR (700,1 MEUR), en ökning med 43,0 procent, organisk tillväxt var 44,1 procent. Nettoomsättning hänförlig till den underliggande verksamheten uppgick till 816,6 MEUR (658,1 MEUR), en ökning med 24,1 procent, organisk tillväxt var 24,4 procent. Nettoomsättning hänförlig till covid-19-tjänster uppgick till 184,5 MEUR (42,0 MEUR).
Tillväxten har tagit fart igen och till detta bidrar löpande investeringar och ny kapacitet. Efterfrågan är stabil med starka arbetsmarknader och reallöneökningar som driver upp disponibla inkomster och därmed efterfrågan på arbetsgivarfinansierad hälsovård.
Under 2021 har covid-19 varit ett dominerande inslag med toppar i början av året i Indien och testning på de europeiska marknaderna.
Förvärvad nettoomsättning uppgick till 23,5 MEUR.
Valutakursförändringar hade en negativ påverkan om 4,5 procent, med störst påverkan av svagare valutor i Polen, Indien, Ukraina och Belarus.
Healthcare Services nettoomsättning uppgick till 519,7 MEUR (390,7 MEUR), en ökning med 33,0 procent, organisk tillväxt var 32,5 procent. Nettoomsättning hänförlig till den underliggande verksamheten uppgick till 460,7 MEUR (373,6 MEUR), en ökning med 23,3 procent, organisk tillväxt var 22,1 procent.
Nettoomsättning hänförlig till covid-19-tjänster uppgick till 59,0 MEUR (17,1 MEUR), där sjukhusvården i den indiska verksamheten bidrog mest. Närmare 15 000 covid-19-patienter vårdades på sjukhusen och mer än 400 000 vaccindoser administrerades.
Under årets första nio månader ökade antalet medlemmar med 111 000, varav 45 000 under tredje kvartalet. De starka arbetsmarknaderna i Healthcare Services verksamhetsländer har fortsatt främjat verksamheten.
Förvärvad nettoomsättning uppgick till 18,9 MEUR.
Valutakursförändringar hade en negativ påverkan om 4,4 procent, med störst påverkan av svagare valutor i Polen och Indien.
Diagnostic Services nettoomsättning ökade till 497,1 MEUR (318,8 MEUR), en ökning med 55,9 procent, organisk tillväxt var 59,1 procent. Nettoomsättning hänförlig till den underliggande verksamheten uppgick till 371,6 MEUR (293,9 MEUR), en ökning med 26,4 procent, organisk tillväxt var 28,6 procent.
Nettoomsättning hänförlig till covid-19-tjänster uppgick till 125,5 MEUR (24,9 MEUR). Covid-19 testning hade en väsentlig påverkan under perioden. Antalet laboratorietester ökade med 30,5 procent till 97,5 miljoner (74,8 miljoner) inklusive 4,4 miljoner (0,8 miljoner) covid-19-tester. Förvärvad nettoomsättning uppgick till 4,6 MEUR.
Valutakursförändringar hade en negativ påverkan om 4,6 procent, med en försvagning av samtliga valutor men störst påverkan av valutorna i Ukraina och Belarus.
I tabellen nedan följer nettoomsättningen från externa kunder, redovisade i samband med att tjänsterna tillhandahålls, fördelat per division, betalare och land.
| MEUR | Kv 3 2021 |
Kv 3 2020 |
För ändring |
9M 2021 |
% av 9M 2021 |
9M 2020 |
% av 9M 2020 |
För ändring |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Healthcare Services | ||||||||
| Nettoomsättning | 176,7 | 146,4 | 519,7 | 390,7 | ||||
| Segmentsinterna intäkter | -0,1 | -0,2 | -0,6 | -0,5 | ||||
| Nettoomsättning från externa | ||||||||
| kunder | 176,6 | 146,2 | 20,7% | 519,1 | 390,2 | 33,0% | ||
| Fördelat per betalare: | ||||||||
| Offentlig | 17,6 | 14,4 | 21,5% | 53,7 | 10,3% | 40,5 | 10,4% | 32,5% |
| Privat: | 159,0 | 131,8 | 20,6% | 465,4 | 89,7% | 349,7 | 89,6% | 33,1% |
| Förbetald | 66,4 | 58,9 | 12,7% | 193,2 | 37,2% | 176,7 | 45,3% | 9,3% |
| Kontantbetald (FFS) | 83,0 | 67,2 | 23,5% | 251,0 | 48,4% | 157,4 | 40,3% | 59,4% |
| Övriga tjänster | 9,6 | 5,7 | 68,5% | 21,2 | 4,1% | 15,6 | 4,0% | 36,6% |
| Fördelat per land: | ||||||||
| Polen | 111,6 | 91,0 | 22,5% | 325,2 | 62,6% | 260,8 | 66,8% | 24,7% |
| Indien | 33,0 | 28,9 | 14,2% | 102,7 | 19,8% | 59,2 | 15,2% | 73,4% |
| Rumänien | 20,2 | 17,6 | 14,8% | 61,7 | 11,9% | 45,7 | 11,7% | 34,9% |
| Övriga länder | 11,8 | 8,7 | 35,0% | 29,5 | 5,7% | 24,5 | 6,3% | 20,8% |
| Diagnostic Services | ||||||||
| Nettoomsättning | 162,9 | 120,1 | 497,1 | 318,8 | ||||
| Segmentsinterna intäkter | -4,5 | -3,8 | -15,3 | -9,1 | ||||
| Nettoomsättning från externa | ||||||||
| kunder | 158,4 | 116,3 | 36,3% | 481,8 | 309,7 | 55,6% | ||
| Fördelat per betalare: | ||||||||
| Offentlig | 44,6 | 41,5 | 7,3% | 152,4 | 31,6% | 111,1 | 35,9% | 37,1% |
| Privat: | 113,8 | 74,8 | 52,5% | 329,4 | 68,4% | 198,6 | 64,1% | 65,9% |
| Kontantbetald (FFS) | 97,6 | 72,1 | 35,4% | 300,5 | 62,4% | 192,5 | 62,1% | 56,2% |
| Övriga tjänster | 16,2 | 2,7 | 518,8% | 28,9 | 6,0% | 6,1 | 2,0% | 371,2% |
| Fördelat per land: | ||||||||
| Tyskland | 69,9 | 61,7 | 13,4% | 230,4 | 47,8% | 165,8 | 53,5% | 39,0% |
| Ukraina | 25,6 | 16,4 | 55,8% | 77,1 | 16,0% | 46,3 | 15,0% | 66,4% |
| Rumänien | 20,8 | 18,3 | 13,6% | 64,8 | 13,4% | 44,7 | 14,4% | 44,9% |
| Polen | 13,4 | 10,5 | 27,8% | 44,6 | 9,3% | 26,4 | 8,5% | 69,0% |
| Övriga länder | 28,7 | 9,4 | 207,3% | 64,9 | 13,5% | 26,5 | 8,6% | 144,9% |
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 30,0 MEUR (27,3 MEUR), rörelsemarginalen var 9,0 procent (10,4 procent). EBIT för den underliggande verksamheten uppgick till 14,8 MEUR (14,8 MEUR), marginalen var 5,2 procent (6,4 procent). Uppskattad EBIT hänförlig till covid-19-tjänster var 15,2 MEUR (12,5 MEUR), en marginal på 30,6 procent (39,0 procent). Den överlag starka utvecklingen var ett resultat av en stabil efterfrågan på Medicovers tjänster. Verksamheter som helt eller delvis ägnat sig åt covid-19-vård har vid kvartalets utgång till stor del återgått till ordinarie verksamhet.
Periodens resultat uppgick till 18,4 MEUR (19,5 MEUR), en vinstmarginal på 5,5 procent (7,5 procent). Periodens resultat påverkades av finansnettot på -6,6 MEUR (-5,8 MEUR), varav -5,5 MEUR (-3,8 MEUR) avsåg räntekostnader och kontraktsavgifter för koncernens lån och övriga diskonterade skulder. Av räntekostnaderna avsåg -3,6 MEUR (-2,5 MEUR) leasingskulder. Räntekostnader för leasingskulder har ökat till följd av att koncernen utökat sin verksamhet, inklusive hyreslokaler. Valutakursförluster uppgick till -1,3 MEUR (-2,3 MEUR), varav -1,8 MEUR (-1,2 MEUR) var hänförliga till eurodenominerade leasingskulder i Polen då zlotyn försvagades.
Vinst per aktie före/efter utspädning var 0,123 EUR (0,108 EUR).
Koncernens EBITDA uppgick till 58,0 MEUR (50,1 MEUR), en ökning med 15,7 procent. EBITDA-marginalen var 17,3 procent (19,1 procent).
EBITDA för den underliggande verksamheten ökade med 11,1 procent till 41,7 MEUR (37,6 MEUR), en marginal på 14,6 procent (16,3 procent). Vid beaktande av erhållna bidrag, förvärv, och viss förändring av hur covid-19
kostnader fördelats är marginalen i den underliggande verksamheten aningen högre.
Justerad EBITDA uppgick till 60,7 MEUR (52,0 MEUR), en marginal på 18,1 procent (19,8 procent). Justerad EBITDAaL ökade till 45,5 MEUR (40,0 MEUR), en marginal på 13,6 procent (15,2 procent), vilket resulterade i ett starkt kassaflöde.
Nettoomsättning från covid-19-tjänster uppskattas ha bidragit till en genomsnittlig EBITDA-marginal på 32,7 procent (39,2 procent) och till att ha ökat den totala EBITDA-marginalen med cirka 2,7 procentenheter, motsvarande 16,3 MEUR (12,5 MEUR).
I tredje kvartalet 2020 bidrog 1,4 MEUR i statliga sysselsättningsbidrag och hyresrabatter till resultatet motsvarande cirka 0,5 procentenheter av marginalen.
Förvärvsrelaterade kostnader uppgick till -0,6 MEUR (0,0 MEUR).
EBITDA för Healthcare Services uppgick till 26,4 MEUR (29,7 MEUR), EBITDA-marginalen var 15,0 procent (20,2 procent).
EBITDA för den underliggande verksamheten ökade med 7,1 procent till 24,8 MEUR (23,3 MEUR), EBITDA-marginalen var 15,0 procent (17,8 procent). Marginalen är lägre på grund av ett antal olika faktorer. Marginalen i den underliggande verksamheten var relativt hög i jämförelsekvartalet då en stor del av MHIs resurser var dedikerade till covid-19-vård. Under innevarande kvartal har en stor del av dessa resurser omfördelats till ordinarie verksamhet. Detta påbörjades i slutet av andra kvartalet efter infektionsvågen. Detta har påverkat både innevarande och jämförelsekvartalet och speglar därför inte den underliggande aktiviteten. Övriga enheter har sett en normalisering (ökning)
av kostnader för medicinska tjänster i takt med att efterfrågan har återvänt och affärsutveckling och marknadsföring har återupptagits. En normalisering (ökning) av efterfrågan i den arbetsgivarfinansierade vården kompenseras av fortsatt stort utnyttjande av digitala tjänster. Jämförelsekvartalet påverkades av kostnadsbesparingar/statliga stöd som uppgick till 0,5 MEUR vilket motsvarar cirka 0,4 procentenheter av marginalen.
Bidraget till EBITDA från covid-19-tjänster uppskattades till 1,6 MEUR (6,4 MEUR), en marginal på 14,8 procent (40,1 procent). EBITDAaL uppgick till 16,8 MEUR (23,0 MEUR), marginalen var 9,5 procent (15,6 procent).
Rörelseresultatet uppgick till 9,9 MEUR (16,7 MEUR), marginalen var 5,6 procent (11,3 procent).
Arbetsgivarfinansierade tjänster utvecklades väl och digitala vårdtjänster har blivit ett allt vanligare alternativ i patienters vårdval.
Verksamheten i Indien och i Polen, har haft betydligt färre covid-19-relaterade inläggningar jämfört med föregående kvartal. I slutet av kvartalet ökade antalet covid-19-patienter i Rumänien och vid kvartalets utgång var samtliga sängar för covid-19-vård fullbelagda.
Mödravården har bedrivits på normala nivåer, dock med en liten minskning jämfört med föregående år då konkurrerande offentliga vårdenheter nu bedrivs utan covid-19-restriktioner.
Dentalverksamheten i Polen utvecklades väl, till följd av ökat antal enheter och en stark arbetsmarknad.
Fertilitetsverksamheten börjar återhämta sig i Indien, med normalisering av efterfrågan, även om vissa kvarvarande effekter på ekonomin alltjämt påverkar efterfrågan. Förvärven av den norska IVFkedjan och den danska spermabanken bidrog till den totala verksamheten. I Polen påverkas fertilitetsverksamheten inte längre negativt av covid-19.
MHI stängde två enheter, den ena i Hyderabad och den andra i Visakhapatnam, vilket resulterade i en engångskostnad på -0,5 MEUR. Verksamheten och läkarna i Visakhapatnam flyttades över till en ny, större anläggning och i Hyderabad slogs verksamheten ihop till en större enhet.
Efterfrågan på träningsförmåner inom Medicover Sport har varit god och lönsamheten har ökat sedan verksamheten återupptogs i slutet av maj.
EBITDA för Diagnostic Services uppgick till 35,7 MEUR (23,5 MEUR), EBITDA-marginalen var 21,9 procent (19,6 procent).
EBITDA för den underliggande verksamheten ökade med 20,9 procent till 21,0 MEUR (17,4 MEUR). EBITDA-marginalen på 17,0 procent (16,7 procent) ökade med 0,3 procentenheter. Detta speglar en ökad efterfrågan för den underliggande testvolymen som steg med 12,7 procent. Kostnaderna har normaliserats. Statliga sysselsättningsbidrag och hyresrabatter uppgick till 0,9 MEUR i jämförelsekvartalet och utgjorde cirka 0,8 procentenheter av marginalen. Bidraget till EBITDA från covid-19-tjänster uppskattades till 14,7 MEUR (6,1 MEUR), motsvarande cirka 4,9 procentenheter av marginalen. EBITDAaL uppgick till 30,1 MEUR (18,3 MEUR), marginalen var 18,5 procent (15,3 procent).
Rörelseresultatet uppgick till 24,6 MEUR (14,2 MEUR), marginalen var 15,1 procent (11,9 procent).
Efterfrågan på covid-19-testning har bidragit till lönsamheten även om den minskat från de höga nivåerna under andra kvartalet, dock med variationer mellan marknaderna. Testning i samband med resor och event har bidragit positivt liksom kontrakt med företag som kräver testning för att skydda sina kunder.
Covid-19-testningen förväntas fortgå en tid framöver till följd av ökande infektionsnivåer och relativt låg vaccinationsgrad på vissa marknader.
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 117,8 MEUR (31,4 MEUR), marginalen var 11,8 procent (4,5 procent), covid-19 bidrog till ökningen. EBIT för den underliggande verksamheten uppgick till 56,2 MEUR (15,8 MEUR), marginalen var 6,9 procent (2,4 procent).
Periodens resultat uppgick till 78,2 MEUR (8,5 MEUR), en vinstmarginal på 7,8 procent (1,2 procent). Periodens resultat påverkades av finansnettot på -13,2 MEUR (-19,6 MEUR), varav -13,8 MEUR (-14,3 MEUR) avsåg räntekostnader och 0,1 MEUR (-6,2 MEUR) valutakursvinster.
Koncernen redovisade en skattekostnad på -28,1 MEUR (-3,4 MEUR) för perioden. Den effektiva skattesatsen beräknas till 26,5 procent (28,5 procent). Minskning i effektiv skattesats beror på förändrad sammansättning av ländernas lönsamhet, med en normalisering av verksamheternas fördelning inom koncernen.
Vinst per aktie före/efter utspädning var 0,501 EUR (0,054 EUR).
Koncernens EBITDA uppgick till 195,3 MEUR (104,4 MEUR). EBITDA-marginalen var 19,5 procent (14,9 procent).
EBITDA för den underliggande verksamheten uppgick till 131,5 MEUR (88,6 MEUR). EBITDAmarginalen var 16,1 procent (13,5 procent), en ökning av marginalen med 2,6 procentenheter, motsvarande 42,9 MEUR.
Justerad EBITDA uppgick till 201,7 MEUR (108,4 MEUR), en marginal på 20,1 procent (15,5 procent). Justerad EBITDAaL ökade till 160,3 MEUR (71,3 MEUR), en marginal på 16,0 procent (10,2 procent) vilket speglas i det starka kassaflödet.
Nettoomsättning från covid-19 tjänster uppskattas ha bidragit till en genomsnittlig EBITDA-marginal på 34,6 procent (37,5 procent) och till att ha ökat den totala EBITDA-marginalen med cirka 3,4 procentenheter, motsvarande 63,8 MEUR (15,8 MEUR).
Covid-19 hade en väsentlig negativ påverkan på koncernens rörelseresultat i perioden januariseptember 2020. Det förklarar den ökade tillväxten för den underliggande verksamheten.
I perioden januari-september 2020 uppgick tillfälliga lönesänkningar (frivilliga, korttidspermittering och statligt stöd) till 13,2 MEUR, hyresrabatter till 1,4 MEUR och övriga kostnadsåtgärder till 3,1 MEUR. Totalt uppgick kostnadsbesparingarna till 17,7 MEUR motsvarande 2,5 procentenheter av marginalen.
I motsvarande period föregående år uppgick kostnader för nedskrivningar till -5,2 MEUR.
Förvärvsrelaterade kostnader uppgick till -1,7 MEUR (-0,7 MEUR).
EBITDA för Healthcare Services ökade med 31,6 procent till 82,3 MEUR (62,6 MEUR), EBITDA-marginalen var 15,8 procent (16,0 procent).
EBITDA för den underliggande verksamheten ökade med 21,2 procent till 67,3 MEUR (55,6 MEUR). EBITDA-marginalen var 14,6 procent (14,9 procent), en minskning av marginalen med 0,3 procentenheter, motsvarande 11,7 MEUR. Lönesänkningar (frivilliga, korttidspermittering och statligt stöd) i perioden januari-september 2020 uppgick till 6,2 MEUR och hyresrabatter uppgick till 0,7 MEUR, motsvarande 1,9 procent av den underliggande EBITDA-marginalen i motsvarande period föregående år. Bidraget till EBITDA från covid-19-tjänster uppskattades till 15,0 MEUR
(7,0 MEUR), eller 1,2 procentenheter av marginalen. EBITDAaL ökade med 35,6 procent till 57,6 MEUR (42,6 MEUR), marginalen var 11,1 procent (10,9 procent).
Rörelseresultatet uppgick till 37,3 MEUR (20,2 MEUR), marginalen var 7,2 procent (5,2 procent).
Den underliggande EBITDA marginalen har påverkats positivt av återhämtning i volymerna och av att digitala vårdtjänster fortsatt är ett vanligt alternativ i patienternas vårdval. Den underliggande EBITDA marginalen har påverkats negativt av störningar i samband med omställningen från covid-19-verksamhet tillbaka till ordinarie verksamhet (särskilt i Indien), restriktioner för verksamheten till exempel för gym samt av kostnadspress till följd av löneinflation och bemanning.
EBITDA för Diagnostic Services ökade med 141,1 procent till 126,4 MEUR (52,4 MEUR), EBITDA-marginalen var 25,4 procent (16,4 procent).
EBITDA för den underliggande verksamheten ökade med 77,8 procent till 77,6 MEUR (43,6 MEUR). EBITDA-marginalen var 20,9 procent (14,8 procent), en ökning av marginalen med 6,1 procentenheter, motsvarande 34,0 MEUR. Lönesänkningar (frivilliga, korttidspermittering och statligt stöd) i perioden januari-september 2020 uppgick till 6,2 MEUR och hyresrabatter uppgick till 0,7 MEUR, sammantaget motsvarande cirka 2,4 procent av den underliggande marginalen i motsvarande period föregående år. Bidraget till EBITDA från covid-19-tjänster uppskattades till 48,8 MEUR (8,8 MEUR), en marginal på 38,9 procent (35,3 procent) och påverkade den totala EBITDA-marginalen med 4,5 procentenheter. EBITDAaL uppgick till 109,9 MEUR (35,6 MEUR), marginalen var 22,1 procent (11,2 procent).
Rörelseresultatet uppgick till 95,1 MEUR (23,1 MEUR), marginalen var 19,1 procent (7,3 procent).
Marginalförbättringen beror på genomgående högre volymer under perioden. Detta motverkades av ökade arbetskraftskostnader på grund av inflation och brist på arbetskraft. Merparten av de kostnader som inte är arbetskraftsrelaterade har varit stabila till följd av långfristiga kontrakt.
| Medicover, MEUR | Jul-sep 2021 |
Jul-sep 2020 |
För ändring |
Jan-sep 2021 |
Jan-sep 2020 |
För ändring |
Helår 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 335,0 | 262,5 | 28% | 1 001,1 | 700,1 | 43% | 997,8 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 30,0 | 27,3 | 10% | 117,8 | 31,4 | 275% | 61,3 |
| Rörelsemarginal | 9,0% | 10,4% | 11,8% | 4,5% | 6,1% | ||
| Nettoresultat | 18,4 | 19,5 | -6% | 78,2 | 8,5 | 819% | 27,3 |
| Vinstmarginal | 5,5% | 7,5% | 7,8% | 1,2% | 2,7% | ||
| Vinst per aktie före/efter utspädning, | |||||||
| EUR | 0,123 | 0,108 | 14% | 0,501 | 0,054 | 828% | 0,182 |
| EBITDA | 58,0 | 50,1 | 16% | 195,3 | 104,4 | 87% | 157,5 |
| EBITDA-marginal | 17,3% | 19,1% | 19,5% | 14,9% | 15,8% | ||
| Justerad EBITDA | 60,7 | 52,0 | 17% | 201,7 | 108,4 | 86% | 164,1 |
| Justerad EBITDA-marginal | 18,1% | 19,8% | 20,1% | 15,5% | 16,4% | ||
| EBITDAaL | 42,8 | 38,1 | 12% | 153,9 | 67,3 | 129% | 108,5 |
| EBITDAaL-marginal | 12,8% | 14,5% | 15,4% | 9,6% | 10,9% | ||
| Justerad EBITDAaL | 45,5 | 40,0 | 14% | 160,3 | 71,3 | 125% | 115,1 |
| Justerad EBITDAaL-marginal | 13,6% | 15,2% | 16,0% | 10,2% | 11,5% | ||
| EBITA | 32,6 | 30,1 | 8% | 125,3 | 44,2 | 183% | 76,9 |
| EBITA-marginal | 9,7% | 11,5% | 12,5% | 6,3% | 7,7% | ||
| Justerad EBITA | 35,3 | 32,0 | 10% | 131,7 | 48,2 | 173% | 83,5 |
| Justerad EBITA-marginal | 10,6% | 12,2% | 13,2% | 6,9% | 8,4% | ||
| EBITAaL | 29,0 | 27,6 | 5% | 115,7 | 36,7 | 215% | 66,7 |
| EBITAaL-marginal | 8,6% | 10,5% | 11,6% | 5,2% | 6,7% | ||
| Justerad EBITAaL | 31,7 | 29,5 | 7% | 122,1 | 40,7 | 200% | 73,3 |
| Justerad EBITAaL-marginal | 9,5% | 11,3% | 12,2% | 5,8% | 7,3% | ||
| Healthcare Services, MEUR | Jul-sep 2021 |
Jul-sep 2020 |
För ändring |
Jan-sep 2021 |
Jan-sep 2020 |
För ändring |
Helår 2020 |
| Nettoomsättning | 176,7 | 146,4 | 21% | 519,7 | 390,7 | 33% | 539,7 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 9,9 | 16,7 | -40% | 37,3 | 20,2 | 85% | 28,8 |
| Rörelsemarginal | 5,6% | 11,3% | 7,2% | 5,2% | 5,3% | ||
| EBITDA | 26,4 | 29,7 | -11% | 82,3 | 62,6 | 32% | 84,1 |
| EBITDA-marginal | 15,0% | 20,2% | 15,8% | 16,0% | 15,6% | ||
| EBITDAaL | 16,8 | 23,0 | -26% | 57,6 | 42,6 | 36% | 57,5 |
| EBITDAaL-marginal | 9,5% | 15,6% | 11,1% | 10,9% | 10,6% | ||
| EBITA | 11,8 | 18,3 | -36% | 43,0 | 28,8 | 49% | 39,8 |
| EBITA-marginal | 6,7% | 12,6% | 8,3% | 7,4% | 7,4% | ||
| Antal medlemmar vid periodens | |||||||
| utgång (tusental) | 1 464 | 1 317 | 11% | 1 464 | 1 317 | 11% | 1 353 |
| Diagnostic Services, MEUR | Jul-sep 2021 |
Jul-sep 2020 |
För ändring |
Jan-sep 2021 |
Jan-sep 2020 |
För ändring |
Helår 2020 |
| Nettoomsättning | 162,9 | 120,1 | 36% | 497,1 | 318,8 | 56% | 473,4 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 24,6 | 14,2 | 73% | 95,1 | 23,1 | 311% | 50,8 |
| Rörelsemarginal | 15,1% | 11,9% | 19,1% | 7,3% | 10,7% | ||
| EBITDA | 35,7 | 23,5 | 52% | 126,4 | 52,4 | 141% | 89,8 |
| EBITDA-marginal | 21,9% | 19,6% | 25,4% | 16,4% | 19,0% | ||
| EBITDAaL | 30,1 | 18,3 | 64% | 109,9 | 35,6 | 208% | 67,8 |
| EBITDAaL-marginal | 18,5% | 15,3% | 22,1% | 11,2% | 14,3% | ||
| EBITA | 25,3 | 15,3 | 65% | 96,8 | 27,3 | 255% | 55,4 |
| EBITA-marginal | 15,5% | 12,7% | 19,5% | 8,6% | 11,7% | ||
| Antal laboratorietester under | |||||||
| perioden (miljoner) | 32,4 | 27,4 | 19% | 97,5 | 74,8 | 31% | 103,9 |
I följande tabell presenteras covid-19-relaterad nettoomsättning och uppskattad covid-19-relaterad EBITDA och marginal.
| MEUR | Kv 3 2021 |
Kv 2 2021 |
Kv 1 2021 |
9M 2021 |
Kv 4 2020 |
Kv 3 2020 |
Kv 2 2020 |
Kv 1 2020 |
Helår 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | |||||||||
| Healthcare Services | 10,9 | 37,9 | 10,2 | 59,0 | 11,2 | 16,0 | 1,1 | 0,0 | 28,3 |
| Diagnostic Services | 38,9 | 43,9 | 42,7 | 125,5 | 41,2 | 16,0 | 7,9 | 1,0 | 66,1 |
| Summa | 49,8 | 81,8 | 52,9 | 184,5 | 52,4 | 32,0 | 9,0 | 1,0 | 94,4 |
| EBITDA | |||||||||
| Healthcare Services | 1,6 | 12,0 | 1,4 | 15,0 | 1,9 | 6,4 | 0,6 | 0,0 | 8,9 |
| Diagnostic Services | 14,7 | 18,9 | 15,2 | 48,8 | 12,4 | 6,1 | 2,3 | 0,4 | 21,2 |
| Summa | 16,3 | 30,9 | 16,6 | 63,8 | 14,3 | 12,5 | 2,9 | 0,4 | 30,1 |
| EBITDA-marginal | |||||||||
| Healthcare Services | 14,8% | 31,7% | 13,2% | 25,4% | 17,0% | 40,1% | 48,0% | - | 31,3% |
| Diagnostic Services | 37,7% | 43,0% | 35,7% | 38,9% | 30,1% | 38,2% | 29,7% | 32,0% | 32,1% |
| Summa | 32,7% | 37,8% | 31,4% | 34,6% | 27,3% | 39,2% | 31,9% | 32,0% | 31,8% |
Pandemin har fortsatt att påverka människors liv och aktiviteter världen över. Efter 20 månader med covid-19, anpassar sig världen fortfarande. Även om vaccineringen kommit igång och vaccinationsprogrammen är mycket effektiva i en del länder, är vaccinationstäckningen fortfarande låg i många av de länder där Medicover verkar, samtidigt som det förekommer virusvarianter som är mer smittsamma. I samband med nya smittvågor kan det komma att bli fråga om förnyade restriktioner, exempelvis i Rumänien.
beteendeförändringarna kan nu märkas, med fler allvarliga cancerfall som upptäcks i ett sent stadium och andra kroniska sjukdomar. Pressen på den offentliga sjukvården ökar och resulterar i finansieringsunderskott. Det finns också positiva aspekter av pandemin, särskilt vad gäller övergången till digitala vårdplattformar och förändringen hos allmänheten från att ha varit tveksamma till digitala lösningar till att stödja dem.
Medicovers medarbetare har varit ett mycket stort stöd för patienterna och koncernen under hela denna kris. De har fortsatt att arbeta i frontlinjen trots oro för sig själva och sina familjer. Alla medarbetare i frontlinjen som önskat vaccinera sig är vaccinerade. För närvarande är situationen i Rumänen allvarlig och personalen som arbetar i frontlinjen är under hård press.
Ökad politisk medvetenhet om behovet av ett starkt hälso- och sjukvårdssystem, däribland laboratorier och sjukhus, kommer att vara gynnsamt för dessa sektorer under överskådlig framtid. Ett tydligt exempel på detta är hur bra den tyska laboratorietestverksamheten hanterat efterfrågan under pandemin.
Trots pandemins effekter har Medicover en stark tilltro till den fortsatta ekonomiska utvecklingen i de länder där koncernen bedriver verksamhet. Medicover har investerat för att kunna utöka sin kapacitet för covid-19-testning/vård och för att hantera behovet av att växla mellan covid-19 och tillbaka till den underliggande efterfrågan. Koncernen har för utvalda kunder kunnat tillhandahålla skräddarsydda testmöjligheter, anpassade till respektive bransch såsom för detaljhandel, kryssningsrederier, flygbolag och flygplatser och räknar med att påverkan från pandemin kommer att fortsätta en tid framöver.
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital och betald skatt uppgick till 59,6 MEUR (52,8 MEUR), och utgjorde därmed 102,6 procent av EBITDA (105,6 procent). Rörelsekapitalet minskade med 11,2 MEUR (ökning om 9,9 MEUR). Betald skatt uppgick till 3,8 MEUR (1,7 MEUR). Nettokassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 67,0 MEUR (41,2 MEUR). Covid-19 tjänster har bidragit till de starka kassaflödena.
Investeringar i materiella anläggningstillgångar och immateriella tillgångar uppgick till 22,3 MEUR (10,5 MEUR), varav cirka 68 procent utgjorde investeringar i tillväxt och 32 procent avsåg underhållsinvesteringar. Kassaflödet från rörelseförvärv uppgick till 56,9 MEUR (0,5 MEUR) och avsåg betalningar för förvärv under kvartalet samt för tidigare genomförda transaktioner.
Netto upptagna lån uppgick till 20,1 MEUR (netto återbetalda lån 31,4 MEUR). Amortering av leasingskulder uppgick till 9,7 MEUR (8,8 MEUR). Betald ränta uppgick till 4,4 MEUR (3,0 MEUR), varav 3,6 MEUR (2,5 MEUR) avsåg leasingskulder.
Likvida medel ökade med 14,2 MEUR till 92,6 MEUR. Under kvartalet har kortfristiga placeringar på 25,3 MEUR avyttrats.
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital och betald skatt uppgick till 199,0 MEUR (111,3 MEUR), och utgjorde därmed 101,9 procent av EBITDA (106,7 procent). Rörelsekapitalet ökade med 23,4 MEUR (minskning om 12,4 MEUR). Betald skatt uppgick till 12,8 MEUR (7,6 MEUR). Nettokassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 162,8 MEUR (116,1 MEUR).
Investeringar i materiella anläggningstillgångar och immateriella tillgångar uppgick till 65,0 MEUR (41,1 MEUR), varav cirka 63 procent utgjorde investeringar i tillväxt och 37 procent avsåg underhållsinvesteringar. Kassaflödet från rörelseförvärv uppgick till 73,0 MEUR (3,4 MEUR) och avsåg förvärv under perioden samt betalningar för tidigare genomförda transaktioner.
En utdelning om 10,4 MEUR (-) betalades ut till aktieägarna under andra kvartalet 2021. Netto upptagna lån uppgick till 37,2 MEUR (netto återbetalda lån 99,9 MEUR). Amortering av leasingskulder uppgick till 27,1 MEUR (23,7 MEUR). Betald ränta uppgick till 12,2 MEUR (11,5 MEUR), varav 9,6 MEUR (7,5 MEUR) avsåg leasingskulder.
Likvida medel ökade med 44,9 MEUR till 92,6 MEUR. Under perioden har kortfristiga placeringar på 40,3 MEUR avyttrats.
Koncernens eget kapital uppgick per den 30 september 2021 till 532,6 MEUR (483,5 MEUR). Ökningen förklaras av en positiv förändring i omräkningsreserver om 5,1 MEUR, främst hänförlig till Ukraina och Indien vars valutor stärkts sedan 31 december 2020, vilket motverkades av något svagare zloty i Polen och lei i Rumänien. Koncernens eget kapital omfattade även en negativ förändring av verkligt värde på likviditetsåtagandet avseende säljoptioner till innehav utan bestämmande inflytande om 28,7 MEUR, varav 15,1 MEUR avsåg befintliga och 13,6 MEUR nya åtaganden hänförliga till förvärv av dotterföretag.
Varulager uppgick till 60,1 MEUR (53,0 MEUR), varav cirka 11,0 MEUR (11,2 MEUR) avser covid-19-relaterade tjänster och kontrakt.
Koncernens lån uppgick till 217,1 MEUR (167,9 MEUR) och leasingskulder till 301,5 MEUR (199,5 MEUR). Summa finansiella skulder uppgick till 518,6 MEUR (367,4 MEUR). Lån med avdrag
för likvida medel och likvida kortfristiga placeringar uppgick till 124,5 MEUR (81,1 MEUR), vilket speglar det starka kassaflödet från den löpande verksamheten samt förvärv och kapitalinvesteringar. Lån med avdrag för likvida medel i förhållande till justerad EBITDAaL för de senaste tolv månaderna var 0,6x (0,7x vid utgången av 2020).
Leasingskulder ökade med 102,0 MEUR, varav 78 procent är hänförliga till rörelseförvärv i främst Indien, Norge samt inom Medicover Sport i Polen. Resterande ökning förklaras av ett ökat antal hyresavtal i Polen, Rumänien och Tyskland. Koncernen har återupptagit sitt företagscertifikatprogram om 2 miljarder SEK. Vid kvartalets utgång har företagscertifikat motsvarande 24,5 MEUR emitterats. Koncernen har outnyttjade säkrade kreditfaciliteter på 210 MEUR och likvida medel på 92,6 MEUR, totalt 302,6 MEUR (306,8 MEUR) i likviditet vid
kvartalets utgång och är således väl rustad för framtida organisk och förvärvsbaserad tillväxt.
Det fanns ingen väsentlig nettoomsättning och resultatet för de första nio månaderna uppgick till -7,7 MEUR (-6,7 MEUR). Under kvartalet återupptog bolaget sitt företagscertifikatprogram och vid kvartalets utgång har 24,5 MEUR emitterats. Det kapital som erhållits genom
Medicovers verksamhet är exponerad för risker som kan påverka verksamheten, resultatet eller den finansiella ställningen. Dessa omfattar operationella risker såsom marknadsrisk, politiska risker, lagstiftnings- och regleringsrisk, medicinsk risk, försäkringsrisk, ryktesrisk och teknik risk. Externa risker omfattar risker relaterade till en pandemi, förmåga att rekrytera och behålla kvalificerad och välutbildad personal, beroende av IT-system, risker relaterade till tillstånd och egendom samt genomförande av förvärv. Därutöver är Medicover exponerat för finansiella risker, såsom valutarisk, kreditrisk, ränterisk, likviditets- och finansieringsrisk. Hantering av
programmet har lånats ut till moderbolagets dotterföretag med samma löptider som programmets emissioner. Moderbolagets eget kapital uppgick per den 30 september 2021 till 598,2 MEUR (611,9 MEUR).
dessa risker är viktig för att Medicover ska kunna verkställa sin strategi och nå de finansiella målen. Medicover strävar efter att genom identifiering, bedömning och kontroller hantera de risker som går att kontrollera, och de risker som inte går att kontrollera övervakar och reducerar företaget i den mån det är möjligt.
Riskfaktorer och osäkerhetsfaktorer som är av relevans för koncernen, inklusive den pågående pandemin, beskrivs i avsnittet 'Risk och riskhantering' (sidorna 51–56) i årsredovisningen för 2020. Inga andra riskfaktorer har identifierats under 2021.
Styrelsen och VD försäkrar att delårsrapporten för perioden januari–september 2021 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 3 november 2021
Fredrik Stenmo Styrelseordförande
Peder af Jochnick Robert af Jochnick Arno Bohn Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Sonali Chandmal Michael Flemming Margareta Nordenvall
Fredrik Rågmark VD och styrelseledamot
Denna information är sådan information som Medicover AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 3 november 2021 kl. 07.45 CET. Delårsrapporten samt övrig information om Medicover finns tillgänglig på medicover.com.
Finansiell kalender Bokslutskommuniké 2021 11 februari 2022 Delårsrapport januari-mars 27 april 2022 Årsstämma 27 april 2022 Delårsrapport april-juni 22 juli 2022 Delårsrapport juli-september 3 november 2022
Hanna Bjellquist, Head of Investor Relations Telefon: 070-303 32 72 E-post: [email protected]
Telefonkonferens: En telefonkonferens för analytiker och investerare hålls idag kl. 09.30. För att lyssna in, vänligen logga in här. För att ställa frågor, vänligen ring in och ange kod: 8236179
Telefon: 08-400 17 600
Adress Org nr: 559073-9487 Medicover AB (publ) Box 5283, 102 46 Stockholm Besöksadress: Riddargatan 12A, 114 35 Stockholm
SE: 08-566 184 67 DE: +49 (0) 305 200 2085 UK: +44 (0) 2071 928 338 US: +1 646 741 3167
Denna delårsrapport kan innehålla vissa framåtblickande uttalanden och åsikter. Framåtblickande uttalanden är uttalanden som inte hänför sig till historiska fakta och händelser samt sådana uttalanden och åsikter som är hänförliga till framtiden. Framåtblickande uttalanden är baserade på nuvarande uppskattningar och antaganden, vilka har gjorts i enlighet med vad Medicover känner till. Sådana framåtblickande uttalanden är föremål för risker, osäkerheter och andra faktorer som kan medföra att de faktiska resultaten, inklusive Medicovers kassaflöde, finansiella ställning och resultat, kan komma att avvika väsentligt från resultaten, eller medföra att de förväntningar som uttryckligen eller indirekt ligger till grund för, eller beskrivs i, uttalandena inte infrias eller visar sig vara mindre fördelaktiga jämfört med de resultat som uttryckligen eller indirekt ligger till grund för, eller beskrivs i, uttalandena.
Mot bakgrund av de risker, osäkerheter och antaganden som framåtblickande uttalanden är förenade med, är det möjligt att framtida händelser som nämns i denna rapport inte kommer att inträffa. Faktiska resultat, prestationer och händelser kan komma att avvika väsentligt från sådana uttalanden med anledning av, dock inte begränsat till, förändringar i allmänna ekonomiska förutsättningar, i synnerhet ekonomiska förändringar på de marknader där Medicover är verksamt, förändringar med effekt på räntenivåer eller valutakurser, förändringar gällande konkurrensnivåer, ändringar av lagar och förordningar samt eventuella olyckor eller skador på miljön.
Informationen, yttrandena och de framåtblickande uttalandena i denna rapport gäller endast på datumet för publiceringen och kan komma att ändras utan föregående meddelande.
Medicover AB (publ), org nr 559073-9487
Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Medicover AB (publ) per den 30 september 2021 och den niomånadersperiod som avslutas per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med International Accounting Standard (IAS) 34, Delårsrapportering, och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA (International Standards on Auditing) och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Sollentuna den 3 november 2021
BDO Sweden AB
Jörgen Lövgren
Auktoriserad revisor
| MEUR | Jul-sep 2021 |
Jul-sep 2020 |
Jan-sep 2021 |
Jan-sep 2020 |
Helår 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 335,0 | 262,5 | 1 001,1 | 700,1 | 997,8 |
| Rörelsekostnader | |||||
| Kostnader för medicinska tjänster | -249,4 | -186,6 | -715,3 | -516,2 | -734,3 |
| Bruttoresultat Distributions-, försäljnings- och marknadsföringskostnader |
85,6 -12,9 |
75,9 -9,3 |
285,8 -41,8 |
183,9 -30,6 |
263,5 -43,3 |
| Administrationskostnader | -42,7 | -39,3 | -126,2 | -121,9 | -158,9 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 30,0 | 27,3 | 117,8 | 31,4 | 61,3 |
| Övriga intäkter och kostnader | 0,7 | 0,1 | 0,8 | 0,0 | 1,5 |
| Ränteintäkter | 0,2 | 0,3 | 0,5 | 0,9 | 0,9 |
| Räntekostnader | -5,5 | -3,8 | -13,8 | -14,3 | -18,1 |
| Övriga finansiella intäkter och kostnader | -1,3 | -2,3 | 0,1 | -6,2 | -8,4 |
| Summa finansiella poster | -6,6 | -5,8 | -13,2 | -19,6 | -25,6 |
| Resultat från andelar i intresseföretag | 0,3 | - | 0,9 | 0,1 | 0,1 |
| Resultat före skatt | 24,4 | 21,6 | 106,3 | 11,9 | 37,3 |
| Skatt | -6,0 | -2,1 | -28,1 | -3,4 | -10,0 |
| Periodens resultat | 18,4 | 19,5 | 78,2 | 8,5 | 27,3 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 18,3 | 16,0 | 74,3 | 7,6 | 25,8 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,1 | 3,5 | 3,9 | 0,9 | 1,5 |
| Periodens resultat | 18,4 | 19,5 | 78,2 | 8,5 | 27,3 |
| Vinst per aktie hänförlig till ägare i moderbolaget: |
|||||
| Före/efter utspädning, EUR | 0,123 | 0,108 | 0,501 | 0,054 | 0,182 |
| MEUR | Jul-sep 2021 |
Jul-sep 2020 |
Jan-sep 2021 |
Jan-sep 2020 |
Helår 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 18,4 | 19,5 | 78,2 | 8,5 | 27,3 |
| Övrigt totalresultat: Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen: Valutaeffekter vid omräkning av utländska |
|||||
| verksamheter | -2,8 | -14,2 | 5,1 | -31,3 | -40,5 |
| Skatt hänförlig till dessa poster | -0,1 | 0,2 | -0,5 | 0,4 | 0,4 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt |
-2,9 | -14,0 | 4,6 | -30,9 | -40,1 |
| Summa totalresultat för perioden | 15,5 | 5,5 | 82,8 | -22,4 | -12,8 |
| Summa totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 14,3 | 4,9 | 77,4 | -19,4 | -9,2 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 1,2 | 0,6 | 5,4 | -3,0 | -3,6 |
| Summa totalresultat för perioden | 15,5 | 5,5 | 82,8 | -22,4 | -12,8 |
| MEUR | 30 sep 2021 |
30 sep 2020 |
31 dec 2020 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Goodwill | 361,9 | 285,1 | 289,2 |
| Övriga immateriella tillgångar | 73,1 | 64,4 | 64,6 |
| Materiella anläggningstillgångar | 294,3 | 238,2 | 257,9 |
| Nyttjanderättstillgångar | 280,1 | 168,4 | 180,4 |
| Uppskjutna skattefordringar | 15,5 | 12,5 | 12,1 |
| Andelar i intresseföretag | 8,5 | 0,7 | 7,6 |
| Övriga finansiella tillgångar | 15,7 | 11,3 | 9,9 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 049,1 | 780,6 | 821,7 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 60,1 | 38,3 | 53,0 |
| Övriga finansiella tillgångar | 3,9 | 0,0 | 0,0 |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 181,7 | 132,1 | 149,4 |
| Kortfristiga placeringar | - | 45,1 | 40,1 |
| Likvida medel | 92,6 | 63,2 | 46,7 |
| Summa omsättningstillgångar | 338,3 | 278,7 | 289,2 |
| Summa tillgångar | 1 387,4 | 1 059,3 | 1 110,9 |
| EGET KAPITAL | |||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 489,9 | 442,1 | 448,0 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 42,7 | 37,0 | 35,5 |
| Summa eget kapital | 532,6 | 479,1 | 483,5 |
| SKULDER | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Lån | 168,1 | 147,0 | 152,8 |
| Leasingskulder | 257,3 | 151,4 | 165,1 |
| Uppskjutna skatteskulder | 35,7 | 30,7 | 30,0 |
| Avsättningar | 2,2 | 2,1 | 1,9 |
| Övriga finansiella skulder | 74,6 | 39,6 | 45,9 |
| Övriga skulder | 4,0 | 3,8 | 3,4 |
| Summa långfristiga skulder | 541,9 | 374,6 | 399,1 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Lån | 49,0 | 22,9 | 15,1 |
| Leasingskulder | 44,2 | 34,3 | 34,4 |
| Ej intjänade premier/förutbetalda intäkter | 15,9 | 12,1 | 14,8 |
| Aktuell skatteskuld | 27,2 | 4,1 | 7,8 |
| Övriga finansiella skulder | 5,6 | 5,9 | 6,8 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 171,0 | 126,3 | 149,4 |
| Summa kortfristiga skulder | 312,9 | 205,6 | 228,3 |
| Summa skulder | 854,8 | 580,2 | 627,4 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 387,4 | 1 059,3 | 1 110,9 |
| MEUR | Aktie kapital |
Egna aktier |
Övrigt tillskjutet kapital |
Balanserade vinstmedel |
Reserv för säljoption i innehav utan bestämmande inflytande |
Övriga reserver |
Omräknings reserv |
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare |
Innehav utan bestämmande inflytande |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Eget kapital per den 1 januari 2020 | 27,1 | -0,4 | 319,7 | 25,0 | -38,1 | 4,3 | -20,2 | 317,4 | 42,3 | 359,7 |
| Periodens resultat | - | - | - | 7,6 | - | - | - | 7,6 | 0,9 | 8,5 |
| Övrigt totalresultat | - | - | - | - | - | -0,1 | -26,9 | -27,0 | -3,9 | -30,9 |
| Summa totalresultat för perioden | - | - | - | 7,6 | - | -0,1 | -26,9 | -19,4 | -3,0 | -22,4 |
| Transaktioner med ägare i egenskap av ägare: | ||||||||||
| Nyemission | 3,0 | - | 140,0 | - | - | - | - | 143,0 | - | 143,0 |
| Transaktionskostnader | - | - | -1,1 | - | - | - | - | -1,1 | - | -1,1 |
| Förändring av andelar i dotterföretag Förändring avseende säljoptioner och skulder till |
- | - | - | -0,1 | - | - | - | -0,1 | -0,3 | -0,4 |
| innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | - | -0,7 | - | - | -0,7 | -2,0 | -2,7 |
| Aktierelaterade ersättningar | - | - | - | - | - | 3,0 | - | 3,0 | - | 3,0 |
| Tilldelning av egna aktier till anställda | - | 0,0 | 0,0 | - | - | - | - | 0,0 | - | 0,0 |
| Summa transaktioner med ägare i egenskap av ägare |
3,0 | - | 138,9 | -0,1 | -0,7 | 3,0 | - | 144,1 | -2,3 | 141,8 |
| Eget kapital per den 30 september 2020 | 30,1 | -0,4 | 458,6 | 32,5 | -38,8 | 7,2 | -47,1 | 442,1 | 37,0 | 479,1 |
| Eget kapital per den 1 januari 2021 | 30,1 | -0,4 | 458,7 | 50,9 | -45,1 | 8,9 | -55,1 | 448,0 | 35,5 | 483,5 |
| Periodens resultat |
- | - | - | 74,3 | - | - | - | 74,3 | 3,9 | 78,2 |
| Övrigt totalresultat | - | - | - | - | - | - | 3,1 | 3,1 | 1,5 | 4,6 |
| Summa totalresultat för perioden | - | - | - | 74,3 | - | - | 3,1 | 77,4 | 5,4 | 82,8 |
| Transaktioner med ägare i egenskap av ägare: | ||||||||||
| Rörelseförvärv | - | - | - | - | - | - | - | - | 3,3 | 3,3 |
| Förändring av andelar i dotterföretag Ökning av aktiekapital hänförligt till innehav utan |
- | - | - | -0,8 | - | - | - | -0,8 | -0,6 | -1,4 |
| bestämmande inflytande | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,8 | 1,8 |
| Förändring avseende säljoption och skulder till innehav utan bestämmande inflytande |
- | - | - | - | -28,7 | - | - | -28,7 | -2,7 | -31,4 |
| Utdelning | - | - | - | -10,4 | - | - | - | -10,4 | - | -10,4 |
| Aktierelaterade ersättningar | - | - | - | - | - | 4,4 | - | 4,4 | - | 4,4 |
| Summa transaktioner med ägare i egenskap av ägare |
- | - | - | -11,2 | -28,7 | 4,4 | - | -35,5 | 1,8 | -33,7 |
| Eget kapital per den 30 september 2021 | 30,1 | -0,4 | 458,7 | 114,0 | -73,8 | 13,3 | -52,0 | 489,9 | 42,7 | 532,6 |
| Jul-sep | Jul-sep | Jan-sep | Jan-sep | Helår | |
|---|---|---|---|---|---|
| MEUR | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 |
| Resultat före skatt | 24,4 | 21,6 | 106,3 | 11,9 | 37,3 |
| Justeringar för: | |||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 28,0 | 22,8 | 77,5 | 73,0 | 96,2 |
| Aktierelaterade ersättningar | 2,0 | 1,7 | 4,4 | 3,0 | 4,7 |
| Räntenetto | 5,2 | 3,5 | 13,1 | 13,4 | 17,2 |
| Orealiserade valutaeffekter | 1,3 | 2,0 | -0,6 | 5,5 | 7,0 |
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | -1,3 | 1,2 | -1,7 | 4,5 | 5,3 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital och betald skatt Förändringar i rörelsetillgångar och rörelseskulder: |
59,6 | 52,8 | 199,0 | 111,3 | 167,7 |
| Ökning (-)/minskning (+) i varulager | -4,2 | -5,1 | -5,6 | -5,8 | -22,0 |
| Ökning (-)/minskning (+) i kundfordringar och övriga fordringar |
-8,9 | -13,6 | -28,9 | -6,3 | -28,4 |
| Ökning (+)/minskning (-) i leverantörsskulder och övriga skulder |
24,3 | 8,8 | 11,1 | 24,5 | 49,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före | |||||
| skatt | 70,8 | 42,9 | 175,6 | 123,7 | 167,0 |
| Betald inkomstskatt | -3,8 | -1,7 | -12,8 | -7,6 | -11,0 |
| Nettokassaflöde från den löpande verksamheten | 67,0 | 41,2 | 162,8 | 116,1 | 156,0 |
| Investeringsverksamhet: Förvärv av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar |
-22,3 | -10,5 | -65,0 | -41,1 | -72,5 |
| Ersättning vid avyttring av immateriella tillgångar och | |||||
| materiella anläggningstillgångar | 1,4 | 0,2 | 1,8 | 0,9 | 0,9 |
| Förvärv av andelar i intresseföretag | - | - | - | - | -1,4 |
| Erhållen utdelning från intresseföretag | 0,1 | - | 0,1 | 0,1 | 0,3 |
| Förvärv av övriga finansiella tillgångar Förvärv av dotterföretag, netto efter förvärvade |
- | -1,2 | - | -1,3 | -3,1 |
| likvida medel | -56,9 | -0,5 | -73,0 | -3,4 | -12,2 |
| Betalning till depositionskonto för förvärv | -3,9 | - | -3,9 | - | - |
| Amortering av beviljade lån | - | -0,1 | - | 0,0 | 0,1 |
| Beviljade lån | -2,0 | -0,2 | -2,6 | -0,2 | -0,2 |
| Förvärv av kortfristiga placeringar | - | - | - | -50,0 | -50,0 |
| Ersättning vid avyttring av kortfristiga placeringar | 25,3 | 5,9 | 40,3 | 5,9 | 10,9 |
| Erhållen ränta | 0,2 | 0,2 | 0,5 | 0,8 | 0,9 |
| Nettokassaflöde från investeringsverksamheten | -58,1 | -6,2 | -101,8 | -88,3 | -126,3 |
| Finansieringsverksamhet: | |||||
| Nyemission, netto efter transaktionskostnader | - | - | - | 141,9 | 141,9 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | -0,8 | -1,2 | -1,5 | -1,2 | -1,2 |
| Amortering av lån | -25,2 | -36,1 | -33,7 | -262,0 | -287,8 |
| Upptagna lån | 45,3 | 4,7 | 70,9 | 162,1 | 181,4 |
| Amortering av leasingskuld | -9,7 | -8,8 | -27,1 | -23,7 | -31,4 |
| Betald ränta | -4,4 | -3,0 | -12,2 | -11,5 | -15,8 |
| Utdelning | - | - | -10,4 | - | - |
| Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande | - | -0,5 | -3,9 | -1,2 | -1,2 |
| Tillskott från innehav utan bestämmande inflytande | 0,1 | 0,8 | 1,8 | 0,8 | - |
| Nettokassaflöde från finansieringsverksamheten | 5,3 | -44,1 | -16,1 | 5,2 | -14,1 |
| Summa kassaflöde | 14,2 | -9,1 | 44,9 | 33,0 | 15,6 |
| Likvida medel | |||||
| Likvida medel vid periodens början | 77,9 | 74,0 | 46,7 | 34,8 | 34,8 |
| Kursdifferens i likvida medel | 0,5 | -1,7 | 1,0 | -4,6 | -3,7 |
| Likvida medel vid periodens utgång | 92,6 | 63,2 | 92,6 | 63,2 | 46,7 |
| Förändring i likvida medel | 14,2 | -9,1 | 44,9 | 33,0 | 15,6 |
22 – Delårsrapport juli-september 2021
| MEUR | Jul-sep 2021 |
Jul-sep 2020 |
Jan-sep 2021 |
Jan-sep 2020 |
Helår 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 0,1 | 0,1 | 0,3 | 0,5 | 0,7 |
| Rörelsekostnader | -3,0 | -2,8 | -8,0 | -6,8 | -9,7 |
| Rörelseresultat | -2,9 | -2,7 | -7,7 | -6,3 | -9,0 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | - | - | - | - | 11,5 |
| Räntekostnader | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,4 | -0,4 |
| Resultat före skatt | -2,9 | -2,7 | -7,7 | -6,7 | 2,1 |
| Skatt | - | - | - | - | - |
| Periodens resultat | -2,9 | -2,7 | -7,7 | -6,7 | 2,1 |
Eftersom periodens resultat motsvarar beloppet i summa totalresultat för perioden presenteras ingen separat rapport över totalresultat.
| MEUR | 30 sep 2021 |
30 sep 2020 |
31 dec 2020 |
|---|---|---|---|
| Materiella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Andelar i dotterföretag | 434,8 | 434,8 | 434,8 |
| Summa anläggningstillgångar | 434,8 | 434,8 | 434,8 |
| Kortfristiga fordringar | 189,9 | 168,4 | 179,3 |
| Kassa och bank | - | - | - |
| Summa omsättningstillgångar | 189,9 | 168,4 | 179,3 |
| Summa tillgångar | 624,7 | 603,2 | 614,1 |
| Bundet eget kapital | 30,1 | 30,1 | 30,1 |
| Fritt eget kapital | 568,1 | 571,4 | 581,8 |
| Summa eget kapital | 598,2 | 601,5 | 611,9 |
| Kortfristiga skulder | 26,5 | 1,7 | 2,2 |
| Summa skulder | 26,5 | 1,7 | 2,2 |
| Summa eget kapital och skulder | 624,7 | 603,2 | 614,1 |
Medicover AB (publ) ("företaget") benämns tillsammans med sina dotterföretag "koncernen". Medicover AB (publ) är ett företag med hemvist i Sverige och huvudkontor i Stockholm. Företagets funktionella valuta och koncernens rapporteringsvaluta är euro.
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och bör läsas tillsammans med koncernredovisningen för 2020.
Delårsrapporten innehåller inte samtliga upplysningar som ska lämnas i en fullständig finansiell rapport.
Informationen på sidorna 1-17 utgör en integrerad del av denna delårsrapport.
Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som dessa antagits av Europeiska unionen. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder i denna delårsrapport som i koncernens årsredovisning för 2020. Från och med 1 januari 2021 ska ändringar i några befintliga standarder tillämpas. Ingen av dessa har dock någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter eller redovisningsprinciper.
Koncernen erhöll bestämmande inflytande över Medicover Hospitals India (MHI) 2019. Förvärvsanalysen färdigställdes i slutet av 2020 och resulterade i en ytterligare uppskjuten skatteskuld med 3,6 MEUR och goodwill med 3,6 MEUR. Justeringen är hänförlig till temporära skillnader för materiella anläggningstillgångar. I delårsrapporten, har koncernens rapport över finansiell ställning per 30 september 2020 justerats med dessa belopp.
Delårsrapporten för januari-september 2020, inkluderade 45,1 MEUR i likvida medel vid periodens utgång som avsåg likvida kortfristiga placeringar. I denna delårsrapport har dessa omklassificerats till kortfristiga placeringar per 30 september 2020.
Upprättandet av delårsrapporter kräver att vissa kritiska redovisningsmässiga uppskattningar görs. Likaså att ledningen gör bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. Se koncernens årsredovisning för 2020 för mer information om uppskattningar och bedömningar.
Moderbolaget tillämpar den svenska årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
I delårsrapporten finns alternativa nyckeltal. Dessa bedöms vara viktiga kompletterande mått på koncernens resultat. För definitioner och avstämning av alternativa nyckeltal, se www.medicover.com/sv/finansiell-information.
| Jul-sep | 2021 | Jul-sep | 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MEUR | Healthcare Services |
Diagnostic Services |
Centrala/ övriga |
Koncernen totalt |
Healthcare Services |
Diagnostic Services |
Centrala/ övriga |
Koncernen totalt |
|
| Nettoomsättning | 176,7 | 162,9 | 0,2 | 146,4 | 120,1 | 0,0 | |||
| Segmentsinterna intäkter | -0,1 | -4,5 | -0,2 | -0,2 | -3,8 | 0,0 | |||
| Nettoomsättning från externa kunder | 176,6 | 158,4 | 0,0 | 335,0 | 146,2 | 116,3 | 0,0 | 262,5 | |
| Per betalare: | |||||||||
| Privat | 159,0 | 113,8 | - | 272,8 | 131,8 | 74,8 | 0,0 | 206,6 | |
| Offentlig | 17,6 | 44,6 | - | 62,2 | 14,4 | 41,5 | - | 55,9 | |
| Per land: | |||||||||
| Polen | 111,6 | 13,4 | 0,0 | 125,0 | 91,0 | 10,5 | 0,0 | 101,5 | |
| Tyskland | - | 69,9 | - | 69,9 | - | 61,7 | - | 61,7 | |
| Indien | 33,0 | - | - | 33,0 | 28,9 | - | - | 28,9 | |
| Rumänien | 20,2 | 20,8 | 0,0 | 41,0 | 17,6 | 18,3 | 0,0 | 35,9 | |
| Ukraina | 2,0 | 25,6 | - | 27,6 | 2,5 | 16,4 | - | 18,9 | |
| Övriga länder | 9,8 | 28,7 | 0,0 | 38,5 | 6,2 | 9,4 | 0,0 | 15,6 | |
| Rörelseresultat | 9,9 | 24,6 | -4,5 | 30,0 | 16,7 | 14,2 | -3,6 | 27,3 | |
| Marginal | 5,6% | 15,1% | 9,0% | 11,3% | 11,9% | 10,4% | |||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 16,5 | 11,1 | 0,4 | 28,0 | 13,0 | 9,3 | 0,5 | 22,8 | |
| EBITDA | 26,4 | 35,7 | -4,1 | 58,0 | 29,7 | 23,5 | -3,1 | 50,1 | |
| Marginal | 15,0% | 21,9% | 17,3% | 20,2% | 19,6% | 19,1% | |||
| Avskrivning/nedskrivning av | |||||||||
| nyttjanderättstillgång | -6,8 | -4,8 | 0,0 | -11,6 | -5,0 | -4,4 | -0,1 | -9,5 | |
| Ränta på leasingskulder | -2,8 | -0,8 | 0,0 | -3,6 | -1,7 | -0,8 | 0,0 | -2,5 | |
| Segmentresultat: EBITDAaL | 16,8 | 30,1 | -4,1 | 42,8 | 23,0 | 18,3 | -3,2 | 38,1 | |
| Marginal | 9,5% | 18,5% | 12,8% | 15,6% | 15,3% | 14,5% | |||
| Övriga intäkter och kostnader | 0,7 | 0,1 | |||||||
| Räntenetto | -5,3 | -3,5 | |||||||
| Övriga finansiella intäkter och kostnader | -1,3 | -2,3 | |||||||
| Resultat från andelar i intresseföretag | 0,3 | - | |||||||
| Skatt | -6,0 | -2,1 | |||||||
| Periodens resultat | 18,4 | 19,5 |
| Jan-sep | 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MEUR | Healthcare Services |
Diagnostic Services |
Centrala/ övriga |
Koncernen totalt |
Healthcare Services |
Diagnostic Services |
Centrala/ övriga |
Koncernen totalt |
| Nettoomsättning | 519,7 | 497,1 | 0,3 | 390,7 | 318,8 | 0,2 | ||
| Segmentsinterna intäkter | -0,6 | -15,3 | -0,1 | -0,5 | -9,1 | 0,0 | ||
| Nettoomsättning från externa kunder | 519,1 | 481,8 | 0,2 | 1 001,1 | 390,2 | 309,7 | 0,2 | 700,1 |
| Per betalare: | ||||||||
| Privat | 465,4 | 329,4 | 0,2 | 795,0 | 349,7 | 198,6 | 0,2 | 548,5 |
| Offentlig | 53,7 | 152,4 | - | 206,1 | 40,5 | 111,1 | - | 151,6 |
| Per land: | ||||||||
| Polen | 325,2 | 44,6 | 0,0 | 369,8 | 260,8 | 26,4 | 0,0 | 287,2 |
| Tyskland | - | 230,4 | - | 230,4 | - | 165,8 | - | 165,8 |
| Indien | 102,7 | - | - | 102,7 | 59,2 | - | - | 59,2 |
| Rumänien | 61,7 | 64,8 | 0,0 | 126,5 | 45,7 | 44,7 | 0,0 | 90,4 |
| Ukraina | 5,7 | 77,1 | - | 82,8 | 5,6 | 46,3 | - | 51,9 |
| Övriga länder | 23,8 | 64,9 | 0,2 | 88,9 | 18,9 | 26,5 | 0,2 | 45,6 |
| Rörelseresultat | 37,3 | 95,1 | -14,6 | 117,8 | 20,2 | 23,1 | -11,9 | 31,4 |
| Marginal | 7,2% | 19,1% | 11,8% | 5,2% | 7,3% | 4,5% | ||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 45,0 | 31,3 | 1,2 | 77,5 | 42,4 | 29,3 | 1,3 | 73,0 |
| EBITDA | 82,3 | 126,4 | -13,4 | 195,3 | 62,6 | 52,4 | -10,6 | 104,4 |
| Marginal | 15,8% | 25,4% | 19,5% | 16,0% | 16,4% | 14,9% | ||
| Avskrivning/nedskrivning av | ||||||||
| nyttjanderättstillgång | -17,5 | -14,1 | -0,2 | -31,8 | -14,9 | -14,4 | -0,3 | -29,6 |
| Ränta på leasingskulder | -7,2 | -2,4 | 0,0 | -9,6 | -5,1 | -2,4 | 0,0 | -7,5 |
| Segmentresultat: EBITDAaL | 57,6 | 109,9 | -13,6 | 153,9 | 42,6 | 35,6 | -10,9 | 67,3 |
| Marginal | 11,1% | 22,1% | 15,4% | 10,9% | 11,2% | 9,6% | ||
| Övriga intäkter och kostnader | 0,8 | 0,0 | ||||||
| Räntenetto | -13,3 | -13,4 | ||||||
| Övriga finansiella intäkter och kostnader | 0,1 | -6,2 | ||||||
| Resultat från andelar i intresseföretag | 0,9 | 0,1 | ||||||
| Skatt | -28,1 | -3,4 | ||||||
| Periodens resultat | 78,2 | 8,5 |
Aktiekapitalet uppgick den 30 september 2021 till 30,1 MEUR (30,1 MEUR) och utgörs av följande antal aktier:
| A-aktier | B-aktier | C-aktier* | Totalt | |
|---|---|---|---|---|
| 1 januari 2020 | 78 771 431 | 54 563 764 | 2 400 000 | 135 735 195 |
| Nyemission | 15 000 000 | 15 000 000 | ||
| Konvertering av C-aktier till B-aktier | 15 356 | -15 356 | ||
| Konvertering av A-aktier till B-aktier | -195 000 | 195 000 | ||
| 30 september 2020 | 78 576 431 | 69 774 120 | 2 384 644 | 150 735 195 |
| 1 januari 2021 | 78 551 881 | 69 798 670 | 2 384 644 | 150 735 195 |
| Konvertering av A-aktier till B-aktier | -610 | 610 | ||
| 30 september 2021 | 78 551 271 | 69 799 280 | 2 384 644 | 150 735 195 |
| *Innehav i egna aktier |
Celox Holding ABs innehav uppgick till 47 157 365 aktier och 55,0 procent av rösterna (47 157 365 aktier och 55,0 procent av rösterna den 31 december 2020).
Antalet aktier som används för att beräkna vinst per aktie före och efter utspädning var 148 350 551 (148 350 551) för kvartalet och 148 350 551 (139 531 638) för nio månader.
Kvotvärdet var 0,2 EUR (0,2 EUR) per aktie.
| MEUR | Summa |
|---|---|
| Likvida medel | 3,5 |
| Kundfordringar och varulager | 9,3 |
| Aktuell skattefordran | 0,1 |
| Materiella anläggningstillgångar | 10,8 |
| Nyttjanderättstillgångar | 79,2 |
| Goodwill | 71,1 |
| Övriga immateriella tillgångar: | 13,3 |
| Varumärke | 12,1 |
| Verksamhetslicenser | 1,1 |
| Övrigt | 0,1 |
| Uppskjuten skattefordran | -3,0 |
| Leasingskulder | -79,2 |
| Aktuell skatteskuld | -1,1 |
| Leverantörsskulder | -14,1 |
| Lån | -2,7 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -3,3 |
| Summa köpeskilling | 83,9 |
| Förvärvade likvida medel | -3,5 |
| Tidigare reglerat kontant | 0,1 |
| Villkorad köpeskilling | -11,1 |
| Uppskjuten köpeskilling | -2,1 |
| Icke-kassapåverkande förändringar | 0,9 |
| Betalning hänförlig till tidigare års förvärv | 4,7 |
| Summa kassaflöde från förvärv av dotterföretag | 73,0 |
Under tredje kvartalet, förvärvade koncernen 60,0 procent av röstandelarna i gymkedjan Just Gym Sp. z o.o., 100 procent av Fit Projekt Sp. z o.o., 88,75 procent i spermabanken SellmerDiers Holding ApS i Danmark, 70,0 procent av den norska fertilitetskliniken Klinikk Hausken AS, 65,0 procent av ett medicinskt center i Polen Centrum Medyczne MML Sp. z o.o. o samt en dentalverksamhet i Polen. Innehav utan bestämmande inflytande har värderats till den proportionella andelen av de förvärvade enheternas nettotillgångar.
Under första halvåret förvärvade koncernen 100 procent av röstandelarna i AWO Gesundheitszentrum Calbe (Saale) GmbH, ett sjukhus i Tyskland med inriktning mot internmedicin och geriatrik, verksamheten i Pradhama sjukhuset i Visakhapatnam, Indien samt 100 procent av Anv Güven Sağlik Hizmetleri Ticaret Anonim Şirketi, ett laboratorium i Turkiet, en gymkedja i Polen, en dentalverksamhet i Polen och ett nätvärk av
Koncernen har transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande i MHI. Inköp av material och tjänster uppgick till -6,1 MEUR (-5,4 MEUR) i
medicinska center i Polen. Innehav utan bestämmande inflytande har värderats till de förvärvade nettotillgångarnas verkliga värde.
Inga av förvärven bedöms vara individuellt väsentliga. Summa köpeskilling med avdrag för förvärvade likvida medel uppgick till 73,0 MEUR varav 56,9 MEUR är hänförligt till förvärv under tredje kvartalet. Goodwill uppgick till 71,1 MEUR och är hänförlig till förväntade synergier i befintlig verksamhet. Villkorad köpeskilling har redovisats som en del av köpeskillingen baserat på framtida resultatmål. I koncernens resultaträkning 2021 ingår nettoomsättning med 18,5 MEUR och nettoresultat med -2,6 MEUR. Om förvärven hade skett den 1 januari 2021, så skulle nettoomsättningen ha varit 17,7 MEUR högre och nettoresultatet skulle ha varit -3,4 MEUR lägre.
Allokering av köpeskillingen är preliminär och kan komma att ändras inom tolv månader från förvärvstidpunkten.
kvartalet och till -19,4 MEUR (-12,7 MEUR) för perioden. Per 30 september 2021 uppgick leverantörsskulder till 10,1 MEUR (7,2 MEUR).
| 30 sep 2021 |
30 sep 2020 |
31 dec 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Not | MEUR | Lång fristiga |
Kort fristiga |
Summa | Lång fristiga |
Kort fristiga |
Summa | Lång fristiga |
Kort fristiga |
Summa |
| Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
||||||||||
| Kortfristiga placeringar | - | - | - | - | 45,1 | 45,1 | - | 40,1 | 40,1 | |
| Valutaswappar | - | 0,0 | 0,0 | - | 0,1 | 0,1 | - | - | - | |
| Övriga finansiella tillgångar |
3,7 | - | 3,7 | 4,2 | - | 4,2 | 3,2 | - | 3,2 | |
| Summa | 3,7 | 0,0 | 3,7 | 4,2 | 45,2 | 49,4 | 3,2 | 40,1 | 43,3 | |
| Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde1) |
||||||||||
| Övriga finansiella tillgångar | 12,0 | 3,9 | 15,9 | 7,1 | 0,0 | 7,1 | 6,7 | 0,0 | 6,7 | |
| Kundfordringar och övriga finansiella fordringar2) | - | 152,9 | 152,9 | - | 114,0 | 114,0 | - | 129,3 | 129,3 | |
| Summa | 12,0 | 156,8 | 168,8 | 7,1 | 114,0 | 121,1 | 6,7 | 129,3 | 136,0 | |
| Likvida medel | - | 92,6 | 92,6 | - | 63,2 | 63,2 | - | 46,7 | 46,7 | |
| Summa finansiella tillgångar | 15,7 | 249,4 | 265,1 | 11,3 | 222,4 | 233,7 | 9,9 | 216,1 | 226,0 | |
| Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Valutaswappar |
- | - | - | - | - | - | - | 0,3 | 0,3 | |
| a) | Skuld för villkorad köpeskilling3) | 19,0 | 6,0 | 25,0 | 7,4 | 6,5 | 13,9 | 11,5 | 7,0 | 18,5 |
| b) | Summa Säljoption, likviditetsåtagande till innehav utan bestämmande inflytande (värdeförändringar redovisas i eget kapital) |
19,0 74,6 |
6,0 - |
25,0 74,6 |
7,4 39,6 |
6,5 - |
13,9 39,6 |
11,5 45,9 |
7,3 - |
18,8 45,9 |
| Finansiella skulder värderade till verkligt värde | 93,6 | 6,0 | 99,6 | 47,0 | 6,5 | 53,5 | 57,4 | 7,3 | 64,7 | |
| Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde1) |
||||||||||
| Upplåning3) | 147,7 | 42,2 | 189,9 | 139,6 | 16,2 | 155,8 | 141,2 | 7,8 | 149,0 | |
| Leasingskulder | 257,3 | 44,2 | 301,5 | 151,4 | 34,3 | 185,7 | 165,1 | 34,4 | 199,5 | |
| Övriga finansiella skulder | - | 5,6 | 5,6 | - | 5,9 | 5,9 | - | 6,8 | 6,8 | |
| Leverantörsskulder och övriga skulder2) | - | 53,4 | 53,4 | - | 36,4 | 36,4 | - | 57,6 | 57,6 | |
| Uppskjuten köpeskilling3) | 1,4 | 0,8 | 2,2 | - | 0,2 | 0,2 | 0,1 | 0,3 | 0,4 | |
| Summa | 406,4 | 146,2 | 552,6 | 291,0 | 93,0 | 384,0 | 306,4 | 106,9 | 413,3 | |
| Summa finansiella skulder | 500,0 | 152,2 | 652,2 | 338,0 | 99,5 | 437,5 | 363,8 | 114,2 | 478,0 |
1) Redovisat värde för finansiella tillgångar och skulder som redovisas till upplupet anskaffningsvärde, bedöms i allt väsentligt motsvara dess verkliga värde.
2) Överensstämmer ej med belopp i rapport över finansiell ställning på grund av ej finansiella poster.
3) I rapport över finansiell ställning presenteras skuld för villkorad köpeskilling, upplåning och uppskjuten köpeskilling som lån.
Vid värdering till verkligt värde tillämpas följande tre värderingsnivåer:
Nivå 1: Per 30 september 2020 och per 31 december 2020 hade koncernen placeringar i euro nominerade räntefonder som värderats enligt nivå 1.
Nivå 2: Koncernen har valutaswappar som värderats enligt nivå 2.
Nivå 3: Koncernen omvärderar återkommande följande finansiella tillgångar och skulder enligt nivå 3.
a) Verkligt värde för villkorad köpeskilling baseras på det uppskattade utfallet av villkorade köpeskillingar till följd av avtalsenliga förpliktelser från tidigare gjorda rörelseförvärv.
b) Koncernen har åtagit sig att i framtiden förvärva ett innehav utan bestämmande inflytande i ett av koncernens tyska dotterföretag till ett marknadspris som fastställs vid denna framtida tidpunkt. Det verkliga värdet uppgick till 20,1 MEUR (18,9 MEUR). Då avtalsvillkoren är till nackdel för
innehavaren, så kommer säljoptionen troligen att nyttjas tidigast 2023.
Likviditetsåtagandet avseende säljoptioner till innehav utan bestämmande inflytande i MHI uppgick till 40,9 MEUR (27,0 MEUR). Ökningen av skulden förklaras främst av verksamhetens tillväxt. Hälften av säljoptionerna kan nyttjas från mars 2023 och den andra hälften från mars 2027.
Likviditetsåtagandet avseende säljoptioner till innehav utan bestämmande inflytande i övriga dotterbolag uppgick till 13,6 MEUR (-). Dessa bedöms att nyttjas 2026.
Vid fastställandet av åtagandenas verkliga värde sker ett antal uppskattningar av viktiga variabler. De mest väsentliga är verksamhetens tillväxttakt för att bedöma dess lönsamhet vid den framtida inlösentidpunkten och diskonteringsräntan som tillämpats på det nominella värdet.
I följande tabell sammanfattas kvantitativ information om väsentliga icke-observerbara indata som använts vid värdering till verkligt värde enligt nivå 3.
| Verkligt värde | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (MEUR) | Indata | Känslighet | |||||
| Samband mellan icke | |||||||
| 30 sep | 31 dec | 30 sep | 31 dec | observerbara indata och | |||
| Beskrivning | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | verkligt värde | ||
| Säljoption | 20,1 | 18,9 | Vinstöknings | 5,5% | 5,5% +1 procentenhet vinstökning | ||
| (likviditetsåtagande | faktor | = verkligt värde-baserad | |||||
| till innehav utan | skuld ökar med 0,4 MEUR | ||||||
| bestämmande | Riskjusterad | 0,7% | 0,4% | -1 procentenhet | |||
| inflytande i tyskt dotterföretag) |
diskonterings | diskonteringsränta = verkligt | |||||
| ränta | värde-baserad skuld ökar | ||||||
| med 0,5 MEUR | |||||||
| Säljoption | 40,9 | 27,0 | 6-års prognos | 31,2% | 27,0% | +10 % ökning av årlig | |
| (likviditetsåtagande | CAGR EBITDA | EBITDA-tillväxttakt = | |||||
| till innehav utan | verkligt värde-baserad skuld | ||||||
| bestämmande | ökar med 4,5 MEUR | ||||||
| inflytande i MHI) | Riskjusterad | 11,4% | 11,3% | -1 procentenhet | |||
| diskonterings | diskonteringsränta = verkligt | ||||||
| ränta | värde-baserad skuld ökar | ||||||
| med 1,5 MEUR | |||||||
| Säljoption | 13,6 | - | 4-års prognos | 28,8% | - | +10 % ökning av årlig | |
| (likviditetsåtagande | CAGR EBITDA | EBITDA-tillväxttakt = | |||||
| till innehav utan | verkligt värde-baserad skuld | ||||||
| bestämmande inflytande i övriga |
ökar med 1,4 MEUR | ||||||
| dotterbolag) | Riskjusterad | 6,0%-6,7% | - | -1 procentenhet | |||
| diskonterings | diskonteringsränta = verkligt | ||||||
| ränta | värde-baserad skuld ökar | ||||||
| med 0,6 MEUR | |||||||
| Skulder för | 25,0 | 18,5 | Riskjusterad | 5,5%-8,7% | 5,5%-8,7% | -1 procentenhet | |
| villkorad | diskonterings | diskonteringsränta = verkligt | |||||
| köpeskilling | ränta | värde-baserad skuld ökar | |||||
| med 0,5 MEUR |
Inga väsentliga förändringar har skett avseende värderingsmetoder, indata eller antaganden under 2021.
Inga finansiella tillgångar eller finansiella skulder har omklassificerats mellan värderingskategorierna.
| MEUR | 30 sep 2021 |
30 sep 2020 |
31 dec 2020 |
|---|---|---|---|
| Långfristiga lån | 168,1 | 147,0 | 152,8 |
| Kortfristiga lån | 49,0 | 22,9 | 15,1 |
| Summa lån | 217,1 | 169,9 | 167,9 |
| Avgår: kortfristiga placeringar | - | -45,1 | -40,1 |
| Avgår: likvida medel | -92,6 | -63,2 | -46,7 |
| Lån med avdrag för likvida medel och likvida kortfristiga placeringar |
124,5 | 61,6 | 81,1 |
| Långfristiga leasingskulder | 257,3 | 151,4 | 165,1 |
| Kortfristiga leasingskulder | 44,2 | 34,3 | 34,4 |
| Summa leasingskulder | 301,5 | 185,7 | 199,5 |
| Summa finansiella skulder | 518,6 | 355,6 | 367,4 |
| Avgår: kortfristiga placeringar | - | -45,1 | -40,1 |
| Avgår: likvida medel | -92,6 | -63,2 | -46,7 |
| Finansiell nettoskuld | 426,0 | 247,3 | 280,6 |
| 30 sep | 30 sep | 31 dec | |
| MEUR | 2021 | 2020 | 2020 |
| Övriga finansiella skulder | |||
| Långfristiga | 74,6 | 39,6 | 45,9 |
| Kortfristiga | 5,6 | 5,9 | 6,8 |
| Summa | 80,2 | 45,5 | 52,7 |
Koncernen fortsatte sin expansion i oktober med några mindre förvärv: en gymkedja och ett laboratorium i Bosnien och Hercegovina.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.