Medica — M&A Activity 2022

Sep 1, 2022

MEDICA S.p.A. Via Degli Artigiani, 7 41036 MEDOLLA MODENA - ITALY

Tel. 0535 51159 Fax 0535 52605 e-mail: info@medica.it home page: www.medica.it

International: Tel. +39 0535 51159 Fax +39 0535 52605

MEDICA ACQUISISCE IL 100% DI SLOM SRL, SPECIALIZZATA NELLE LAVORAZIONI MECCANICHE DI PRECISIONE

Medolla (MO), 1 settembre 2022 – Medica S.p.A., gruppo italiano integrato del biomedicale e del MedTech con uno spiccato footprint internazionale, comunica di aver acquisito attraverso la sua controllata Tecnoideal Srl il 100% del capitale sociale di Slom Srl, specializzato nelle lavorazioni meccaniche di precisione.

Luciano Fecondini, fondatore e Presidente di Medica, ha commentato: siamo lieti di annunciare che Slom Srl si unisce al Gruppo Medica mettendo a disposizione le sue competenze meccaniche di precisione in particolare per la divisone Automation. Sono convinto che l'ingresso di Slom genererà delle sinergie sia in termini di riduzione dei costi di lavorazione sia in termini di efficientamento della produzione della divisione Automation.

Razionale dell'operazione

Slom Srl, con sede a Medolla (MO), si è affermata nel tempo nel campo delle lavorazioni meccaniche di precisione, fornendo sempre più servizi rispondenti alle necessità anche di aziende del settore biomedicale.

L'acquisizione di Slom Srl contribuisce al percorso di integrazione verticale del Gruppo Medica, che così potrà avvalersi di servizi qualificati sul territorio a favore sia di una riduzione dei costi di produzione delle macchine sia di un miglior efficientamento del reparto produttivo. E' inoltre nostra intenzione procedere a breve all'incorporazione di Slom Srl in Tecnoideal Srl.

I ricavi di Slom Srl al 31 dicembre 2021 ammontano a circa 1,3 milioni di euro e l'EBITDA a circa 0,1 milioni di euro mentre il patrimonio netto al 31 dicembre 2021 è pari a circa 0,5 milioni di euro.

Sintesi dell'operazione

Tecnoideal Srl ha comprato il 100% delle quote di Slom Srl da Neri Riccardo ad un corrispettivo pari 0,6 milioni di euro, pari ad un multiplo EV/Ebitda 2021 di 8x, soggetto ad aggiustamento sulla base dell'indebitamento finanziario netto alla data del closing.

Il venditore ha fornito garanzie a favore di Tecnoideal Srl come da prassi per operazioni di tale natura, dimensioni e complessità.

Luciano Fecondini prenderà la guida della società come amministratore unico.

Medica ha finanziato l'operazione in parte utilizzando la liquidità disponibile ed in parte grazie ad un finanziamento bancario.

MEDICA S.p.A. Via Degli Artigiani, 7 41036 MEDOLLA MODENA - ITALY

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Profilo Medica

Il Gruppo Medica è attivo dal 1985 nel distretto biomedicale di Mirandola. L'innovazione e lo sviluppo di nuovi prodotti per la purificazione del sangue rappresentano da sempre il core business dell'azienda. Grazie all'attività di due gruppi di R&D estremamente dinamici (elettromedicale, membrane & disposables) il Gruppo è entrato con successo in mercati diversi quali:

• Medicale (dialisi, CRRT, ECCO2, Aferesi, DFPP, CHF, HIPEC, perfusione organi pre-trapianto, medicina biorigenerativa, gastroenterologia, urodinamica, umidificazione dell'ossigeno).
• Purificazione microbiologica dell'acqua
• Automazione industriale per il settore biomedicale.

Le attività di R&D sono state integrate negli anni con una capacità produttiva ad elevata automazione in cinque diversi stabilimenti di cui quattro in Italia ed uno in Tunisia, e da due società commerciali (una in USA e una in Cina).

I fattori critici di successo del Gruppo sono:

• l'estrusione di membrane a fibra cava per emofiltrazione, plasmaferesi, cascade filtration, umidificazione dell'ossigeno, ultrafiltrazione e microfiltrazione dell'acqua.
• l'integrazione verticale del Gruppo, evidenziata dalla capacità di gestire non solo il design e lo sviluppo di dispositivi medicali monouso e di macchine elettromedicali ma anche la messa a punto delle tecnologie di automazione necessarie per la loro produzione.
• propensione all'export, con vendite in oltre 60 paesi.

Il gruppo Medica ha chiuso il bilancio consolidato dell'esercizio 2021 con ricavi pari a 43,8 milioni di euro (44,1 milioni di euro nel 2020), EBITDA pari a 9,9 milioni di euro (9,5 milioni di euro nel 2020), EBIT pari a 5,8 milioni di euro (5,6 milioni di euro nel 2020) e utile netto pari a 5,0 milioni di euro (3,8 milioni nel 2020).

Per informazioni: Investor Relations Medica Giovanni Plasmati (+39) 0535 51159 giovanni.plasmati@medica.it

Euronext Growth Advisor CFO SIM S.p.A. (+39) 02 303431 ecm@cfosim.com