AI assistant
MedCap Interim / Quarterly Report 2024
3075_10-q_2024-05-03_d293d710-3b95-43d3-b615-7e67276f428e.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
F
DELÅRSRAPPORT
JANUARI-MARS 2024
MEDCAP AB (PUBL.)
JANUARI-MARS 2024
Starkt första kvartal – EBITA ökade 46 procent
FÖRSTA KVARTALET JANUARI-MARS
- Koncernens nettoomsättning uppgick till 461,7 (380,2) MSEK, en ökning med 21 procent.
- Koncernens EBITA uppgick till 88,5 (45,3) MSEK, en ökning med 95 procent. Ökningen var 46 procent justerat för jämförelsestörande poster*).
- EBITA-marginalen uppgick till 19,2 (11,9) procent. Marginalen uppgick till 16,0 procent i jämförelseperioden, justerat för jämförelsestörande poster*).
- Resultatet efter skatt uppgick till 56,0 (24,8) MSEK.
- Resultat per aktie uppgick till 3,8 (1,7) SEK.
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 92,4 (52,5) MSEK.
| MSEK | FÖRSTA KVARTALET | FÖRÄNDR. | R12 | JAN-DEC | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||
| Nettoomsättning | 461,7 | 380,2 | 81,5 | 1 668,9 | 1 587,4 |
| EBITDA | 102,3 | 59,4 | 42,9 | 374,4 | 331,6 |
| EBITDA % | 22,2% | 15,6% | 6,5% enh | 22,4% | 20,9% |
| EBITA | 88,5 | 45,3 | 43,2 | 319,0 | 275,8 |
| EBITA % | 19,2% | 11,9% | 7,2% enh | 19,1% | 17,4% |
| Res. per aktie (SEK) | 3,8 | 1,7 | 2,1 | 13,7 | 11,6 |
| Justerad EBITA | 88,5 | 60,7 | 27,8 | 319,0 | 291,2 |
| Justerad EBITA % | 19,2% | 16,0% | 3,2% enh | 19,1% | 18,3% |
För definitioner och förklaringar, se sida 29.
*) Jämförelsestörande poster utgörs av: Första kvartalet 2023: Totalt 15,4 MSEK avseende kostnadsföring av övervärde i lager i samband med förvärv av AdderaCare samt omstruktureringskostnader, också relaterat till förvärv av AdderaCare.
"Starkt första kvartal – EBITA ökade 46 procent"
Årets första kvartal levererade koncernen en fin tillväxt och ett kraftigt ökat resultat.
Första kvartalet
Försäljningen ökade med 21 procent till följd av förvärv och organisk tillväxt som uppgick till 12 procent.
Både Medicinteknik och Hjälpmedel uppvisade en kraftig tillväxt medan Specialistläkemedel minskade försäljningen något. Efterfrågan och marknadsförutsättningarna var generellt goda för koncernens bolag.
Affärsområdet Hjälpmedel levererade en kraftig försäljningsökning under kvartalet drivet av hög efterfrågan inom kognitionsområdet och förvärvet av Swedelift.
Medicinteknik hade också en fin tillväxt i kvartalet där samtliga befintliga bolag uppvisade kraftig organisk tillväxt och utöver det bidrog även förvärvet av Toul & Surgicube.
Specialistläkemedel hade ett mer utmanande kvartal där konkurrensen på Melatonin tilltog på den brittiska marknaden med prispress som följd, vilket resulterade i lägre royaltyintäkter under kvartalet. På kort sikt kommer detta att påverka lönsamheten men på längre sikt är lönsamheten avhängig förmågan att driva affärsutveckling, d.v.s. att bredda produktportföljen och marknaderna.
Sammantaget levererade koncernen ett starkt första kvartal med hög försäljningstillväxt och ett kraftigt ökat resultat. Justerad EBITA ökade med hela 46 procent i kvartalet trots ett svagare resultat inom specialistläkemedel.
Förvärv
I det första kvartalet genomfördes ett mindre tilläggsförvärv till Abilia som breddar portföljen inom välfärdsteknologi och som förväntas kunna utvecklas väl genom Abilias
marknadsposition. Koncernen driver kontinuerligt processen för att utvärdera förvärv - både genom att tillsammans med ledningen i respektive dotterbolag identifiera tilläggsförvärv, och genom att utvärdera nya verksamhetsområden och bolag. Vi för dialog med både större och mindre bolag i huvudsak baserade i norra Europa. Som en långsiktig ägare och ett hem för bolag inom Life Science så innebär det ofta att kontakter med möjliga förvärv sker över lång tid fram till dess båda parter är mogna att genomföra en affär.
MedCaps starka balansräkning och låga nettoskuld i förhållande till EBITDA ger ett väsentligt finansiellt utrymme till fler förvärv. Förutsättningarna att finna intressanta förvärvsmöjligheter bedöms som goda.
Sammanfattningsvis
Vi kan glädjas åt att efterfrågan är god för de flesta av koncernens verksamhetsområden och en fortsatt fin organisk tillväxt i kvartalet.
Det finns alltid utmaningar och förra året bestod dessa exempelvis av lägre försäljning för Multi-Ply och integration av genomförda förvärv. Vi ser nu att alla dessa har lösts på ett bra sätt. Nu ligger fokus exempelvis på flytten av Inpacs verksamhet till en ny produktionsanläggning och att öka takten på affärsutvecklingen inom specialistläkemedel.
Tillsammans med respektive bolagsledning i koncernens dotterbolag fokuserar vi både på
att förbättra och utveckla befintliga verksamheter och samtidigt identifiera och realisera nya affärer.
Anders Dahlberg, VD Stockholm 2024-05-03
MEDCAPKONCERNEN I KORTHET
MedCap förvärvar och utvecklar lönsamma, marknadsledande nischbolag inom Life Science, ofta med ambitioner att växa internationellt. Verksamheten bedrivs inom tre Affärsområden: Hjälpmedel, Medicinteknik och Specialistläkemedel.
MedCap är en aktiv och långsiktig ägare med självständiga dotterbolag som drivs under sina respektive varumärken, men där koncerngemensamma strategier och synergier tillvaratas. Våra dotterbolag får tillgång till resurser, kompetens, nätverk och ett aktivt beslutsstöd som annars kan vara svårt att finna i mindre bolag. MedCaps ägarstyrning sker utifrån en tydlig ansvarsfördelning, värdegrund och företagsfilosofi, allt för att skapa bästa möjliga förutsättningar för lönsamhet och tillväxt.
Tillväxt genom förvärv är en viktig och central del i affärsstrategierna och en kritisk del av den förväntade framtida tillväxten. Detta sker främst i form av tilläggsförvärv till befintliga dotterbolag, men även genom förvärv av nya kärninnehav av företag med säte i norra Europa och med internationell potential. Bolag som förvärvas omsätter i normalfallet 50-250 MSEK.
Företagen skall ha en bevisad affärsmodell där vi tillsammans med bolagets ledning eller grundare kan identifiera och realisera en inneboende potential och skapa ambitiösa planer för vidare utveckling. MedCap är normalt majoritetsägare, men saminvesterar gärna i företag med starka entreprenörer och ledare i ett första steg mot en större ägarroll.
Koncernen är noterad på Nasdaq Stockholms Mid Cap segment. För ytterligare information: www.medcap.se
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Koncernens nettoomsättning R12 (MSEK)
Koncernens EBITDA och EBITA (linje) R12 (MSEK) exklusive jämförelsestörande poster
JANUARI-MARS
Omsättning
Försäljningen ökade med 21 procent, till 461,7 (380,2) MSEK under årets första kvartal. Tillväxten drevs delvis av förvärven av Swedelift samt SurgiCube och Toul Meditech, men även en stark organisk tillväxt i flera av koncernens bolag, vilket främst förklaras av en ökad efterfrågan på befintliga produkter.
Valutajusterad omsättning ökade med 21 procent.
Resultat
EBITA ökade med 95 procent till 88,5 (45,3) MSEK under årets första kvartal. Justerat för jämförelsestörande poster i föregående år ökade EBITA med 46 procent.
Resultatet påverkades positivt av den försäljningstillväxt som skedde under kvartalet.
EBITA-marginalen uppgick till 19 (16) procent, justerat för jämförelsestörande post i föregående år.
Finansnettot uppgick till -2,5 (-1,1) MSEK och inkluderar diskonterings- och omräkningseffekt avseende tilläggsköpeskillingar om -1,7 (-) MSEK samt orealiserade valutakurseffekter.
Redovisad skatt uppgick under första kvartalet till -15,5 (-7,7) Mkr. Den redovisade skatten i förhållande till resultatet före skatt uppgick till 21,6 procent. Skillnaden mot 20,6 procent förklaras främst av skillnader i skattesatser i utländska dotterbolag.
FINANSIELL STÄLLNING OCH ÖVRIG INFORMATION
Finansiell ställning
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för perioden januari-mars till 92,4 (52,5) MSEK.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -35,4 (-4,6) MSEK och inkluderar förvärv av Kompany AS om -17,3 MSEK.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -16,1 (-68,9) MSEK. Skillnaden mot föregående år utgörs främst av en minskning av fakturabelåning och högre amorteringar i jämförelseperioden.
Vid kvartalets utgång uppgick koncernens likvida medel till 229,9 (213,8) MSEK.
Nettoskulden uppgick till 84,0 (99,9) MSEK. Nettoskuld exkl. IFRS 16 uppgick till -91,6 (-65,6) MSEK. Nettoskuld/EBITDA uppgick till 0,2 (0,4) inkl. IFRS16 och -0,3 (-0,3) exkl. IFRS16.
Soliditeten uppgick till 62 (59) procent.
Förändringar i eget kapital
Koncernens eget kapital uppgick per 31 mars till 1 097,9 (885,7) MSEK varav 1 093,5 (880,2) MSEK är hänförligt till moderbolagets aktieägare och 4,4 (5,5) MSEK är hänförliga till innehavare utan bestämmande inflytande.
Antalet aktier uppgick per sista mars till 14 807 353. Med ett kvotvärde om 0,4 kr per aktie uppgår bolagets aktiekapital per den sista mars till 5 922 941 kr. Eget kapital per aktie före utspädning uppgick till 73,8 (59,4) SEK.
Medarbetare
Medelantalet anställda uppgick till 512 (418). Förvärven av AdderaCare, SurgiCube och Toul Meditech samt Swedelift bidrar till ökningen.
Väsentliga risker
Koncernens och moderbolagets väsentliga riskoch osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker i form av exponering mot en viss bransch (läkemedel, medicinteknik och hjälpmedel) samt mot enskilda innehav i portföljen.
Koncernen är på kort sikt utsatt för pris- och valutarisker i samband med sin affärsverksamhet avseende försäljning samt inköp av produkter och material, samt en operativ risk i form av förlust av större kunder.
Geopolitiska förändringar kan komma att påverka både efterfrågan och internationella leveranskedjor. Ökade energipriser påverkar framför allt de tillverkande enheterna negativt, och motverkas genom konsumtionsbesparande åtgärder. Inflation och kostnadsökningar riskerar att påverka lönsamheten i bolagen i koncernen, om dessa inte kan vidareföras i prisökningar till kund i samma utsträckning. En avmattning av konjunkturen kan påverka efterfrågan för koncernens bolag. För mer information hänvisas till bolagets senaste årsredovisning.
FINANSIELL STÄLLNING OCH ÖVRIG INFORMATION
Transaktioner med närstående
Transaktioner mellan moderbolaget och koncernbolagen har under perioden januarimars uppgått till 10,1 (9,3) MSEK. Transaktionerna består av management fees, vidarefakturerade kostnader samt räntor.
Väsentliga händelser efter periodens utgång
Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.
AFFÄRSOMRÅDE HJÄLPMEDEL
Bolagen inom Hjälpmedel säljer i huvudsak hjälpmedel och välfärdsteknik. Kunderbjudandet omfattar både digitala och fysiska hjälpmedel inom områden så som Kognition, Kommunikation, Omgivningskontroll, Larm, Mobilitet, Tillgänglighet och Ortopediska hjälpmedel. Kunderna inkluderar regioner, kommuner, vårdgivare, fastighetsägare och brukare. Affärsområdet Hjälpmedel innehåller de rörelsedrivande bolagen Abilia, Erimed, Huka, Swedelift och Trident.
| MSEK | FÖRSTA KVARTALET | FÖRÄNDR. | R12 | JAN-DEC | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||
| Nettoomsättning | 184,3 | 138,8 | 45,6 | 636,1 | 590,5 |
| EBITDA | 54,7 | 16,5 | 38,1 | 184,1 | 146,0 |
| EBITDA marginal | 29,7% | 11,9% | 17,7% enh. | 29,0% | 24,7% |
| EBITA | 50,8 | 12,0 | 38,8 | 167,9 | 129,1 |
| EBITA marginal | 27,6% | 8,7% | 18,9% enh. | 26,4% | 21,9% |
| Justerad EBITA | 50,8 | 27,4 | 23,4 | 167,9 | 144,5 |
| Justerad EBITA % | 27,6% | 19,8% | 7,8% enh. | 26,4% | 24,5% |
JANUARI-MARS
Omsättning
Affärsområdet Hjälpmedel levererade stark tillväxt i det första kvartalet. Omsättningen steg med 33 procent till 184,3 (138,8) MSEK drivet av förvärv kombinerat med god organisk tillväxt.
Resultat
Affärsområdets EBITA uppgick till 50,8 (27,4) MSEK exklusive jämförelsestörande poster föregående år, vilket är 85 procent högre. Det var främst försäljningstillväxten som bidrog till resultatförbättringen.
Abilia
Abilia ökade försäljningen på de största marknaderna Norge och Sverige. I kvartalet förvärvades bolaget Kompany och produkten Komp som är ett kommunikationshjälpmedel för att upprätthålla social interaktion och minska äldres ofrivilliga isolering. Förvärvet är ett naturligt steg i att bredda Abilias produktportfölj och ta vara på bolagets etablerade marknadsposition och försäljningskanaler.
Erimed, Huka, Swedelift & Trident
Bolagen som erbjuder produkter för mobilitet, tillgänglighet samt ortopediprodukter utvecklades sammantaget väl. Marginalen stärktes i alla bolag utom ett. Förvärvet av Swedelift bidrog till resultatökningen.
AFFÄRSOMRÅDE MEDICINTEKNIK
Bolagen inom Medicinteknik säljer i huvudsak olika medicintekniska produkter och tjänster. Kunderbjudandet omfattar sjukvårdsutrustning och mjukvara, komponenter till tillverkare av sjukvårdsutrustning, och förpackningslösningar till life science-produkter. Kunderna är framför allt regioner, sjukhus samt medicintekniska företag, nutritons- och läkemedelsbolag. Affärsområdet Medicinteknik innehåller de rörelsedrivande bolagen Cardiolex, Inpac, Multi-Ply, SurgiCube och Toul Meditech.
| MSEK | FÖRSTA KVARTALET | FÖRÄNDR. | R12 | JAN-DEC | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||
| Nettoomsättning | 160,5 | 120,3 | 40,2 | 551,9 | 511,7 |
| EBITDA | 34,0 | 21,3 | 12,7 | 111,7 | 99,0 |
| EBITDA marginal | 21,2% | 17,7% | 3,5% enh. | 20,2% | 19,3% |
| EBITA | 28,9 | 16,3 | 12,6 | 91,0 | 78,4 |
| EBITA marginal | 18,0% | 13,5% | 4,5% enh. | 16,5% | 15,3% |
JANUARI-MARS
Omsättning
Affärsområdet Medicinteknik levererade stark tillväxt i det första kvartalet. Omsättningen steg med 33 procent till 160,5 (120,3) MSEK.
Bolagen hade god efterfrågan i det första kvartalet och tillväxten drevs främst av Inpac, men även Cardiolex och Multi-ply. Förvärvet av SurgiCube och Toul Meditech bidrog till försäljningstillväxten.
Resultat
Affärsområdets EBITA uppgick till 28,9 (16,3) MSEK vilket är 77 procent högre än föregående år. Det var framförallt försäljningstillväxten som bidrog till resultatförbättringen.
Cardiolex
Cardiolex hade en fin start på året med god efterfrågan och tillväxt både i Tyskland och Sverige. Även försäljningen av vakuumsystem var stabil efter en svagare efterfrågan under delar av föregående år. På den tyska marknaden gjordes små men viktiga framsteg i att ta det digitala erbjudandet till nya kundsegment.
AFFÄRSOMRÅDE MEDICINTEKNIK
Inpac
Inpac ökade försäljning både av nutritionsprodukter samt andra förpackningslösningar och tjänster. I kvartalet påbörjades investeringar som ingår i den planerade flytten till en ny produktionsanläggning senare i år.
Multi-Ply
Multi-Ply nådde sin högsta försäljning i bolagets historia där volymerna generellt ökade till bolagets kunder, och i synnerhet till den kund som under föregående år hade låg efterfrågan på grund av en fabriksflytt.
SurgiCube & Toul Meditech
Försäljningen på befintliga huvudmarknader var god och samtidigt intensifierade bolaget sina satsningar på att öppna upp nya distributionskanaler som över tid väntas möjliggöra tillväxt.
AFFÄRSOMRÅDE SPECIALISTLÄKEMEDEL
Bolagen inom Specialistläkemedel utvecklar och säljer läkemedel inom de regulatoriska klasserna registrerade-, extempore- samt licensläkemedel och kunderna återfinns framför allt inom apoteks-, läkemedelsindustrin samt offentliga kunder inom regioner och kommuner. Affärsområdet Specialistläkemedel innehåller de rörelsedrivande bolagen Unimedic Pharma AB och Unimedic AB.
| MSEK | FÖRSTA KVARTALET | FÖRÄNDR. | R12 | JAN-DEC | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||
| Nettoomsättning | 116,9 | 121,2 | -4,3 | 481,0 | 485,3 |
| EBITDA | 19,0 | 26,7 | -7,8 | 102,3 | 110,0 |
| EBITDA marginal | 16,2% | 22,1% | -5,8% enh. | 21,3% | 22,7% |
| EBITA | 14,2 | 22,1 | -8,0 | 83,9 | 91,9 |
| EBITA marginal | 12,1% | 18,3% | -6,2% enh. | 17,5% | 18,9% |
JANUARI-MARS
Omsättning
Affärsområdet Specialistläkemedel minskade försäljningen med 4 procent till 116,9 (121,2) MSEK under första kvartalet jämfört med föregående år. Försäljningsmixen ändrades till följd av ökad försäljning av licensläkemedel, och minskad försäljning i den registrerade läkemedelsportföljen.
Resultat
EBITA uppgick till 14,2 (22,1) MSEK vilket är 36 procent lägre än föregående år. EBITA marginalen uppgick till 12,1 (18,3) procent. Minskningen berodde på prispress på den brittiska marknaden samt produktmixen.
Unimedic Pharma AB
Försäljningen inom Unimedic Pharmas registrerade läkemedelsportfölj minskade och utgjorde 50 procent av den totala försäljningen i affärsområdet.
Portföljen med åtta viktiga läkemedel (exklusive royalties) växte med 4 procent under kvartalet, främst drivet av Cresemba. Utlicensiering av Melatonin utanför Norden har bidragit starkt till försäljningsökningen sedan lanseringen i Storbritannien 2022. I kvartalet tilltog konkurrensen och prispressen ökade vilket resulterade i lägre royaltyintäkter och lönsamhet för affärsområdet som helhet.
Affärsutvecklingsarbetet fortsätter med oförminskad styrka för att identifiera, utvärdera och realisera licensaffärer eller möjliga förvärv som kan bredda produktportföljen.
Efterfrågan på licensläkemedel var god och dessa utgjorde 28 procent av den totala försäljningen i affärsområdet.
Unimedic AB
Försäljningen var stabil för kontraktstillverkningen i Unimedic AB (CDMO) och utgjorde 22 procent av den totala externa försäljningen i affärsområdet.
KONCERNENS RESULTATRÄKNING
| MSEK | NOT | FÖRSTA KVARTALET | JAN-DEC | |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | ||
| Nettoomsättning | 1 | 461,7 | 380,2 | 1 587,4 |
| Övriga rörelseintäkter | 1,4 | 3,8 | 16,4 | |
| 463,1 | 384,0 | 1 603,8 | ||
| Aktiverat arbete för egen räkning | 3,0 | 1,5 | 10,7 | |
| Råvaror och förnödenheter | -191,8 | -173,6 | -663,8 | |
| Förändring varulager | 0,2 | -0,3 | -7,6 | |
| Övriga externa kostnader | -57,6 | -50,0 | -188,3 | |
| Personalkostnader | -113,8 | -99,0 | -412,8 | |
| Övriga rörelsekostnader | -0,8 | -3,3 | -10,6 | |
| Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) |
102,3 | 59,4 | 331,6 | |
| Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar |
-13,8 | -14,1 | -55,8 | |
| Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) |
88,5 | 45,3 | 275,8 | |
| Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar |
-14,4 | -11,7 | -48,3 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 74,1 | 33,6 | 227,5 | |
| 1,8 | 3,5 | 10,4 | ||
| Finansiella intäkter | -4,3 | -4,6 | -15,6 | |
| Finansiella kostnader | ||||
| Finansiella poster netto | -2,5 | -1,1 | -5,2 | |
| Resultat före skatt | 71,6 | 32,5 | 222,3 | |
| Inkomstskatt | -15,5 | -7,7 | -49,8 | |
| Periodens resultat | 56,1 | 24,8 | 172,5 |
KONCERNENS RESULTATRÄKNING FORTS.
| MSEK | FÖRSTA KVARTALET | JAN-DEC | |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| Periodens resultat hänförligt till | |||
| Moderbolagets aktieägare | 56,0 | 24,8 | 172,2 |
| Innehavare utan bestämmande inflytande | 0,1 | 0,0 | 0,3 |
| Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare: |
|||
| Resultat per aktie i kr före utspädning | 3,8 | 1,7 | 11,6 |
| Resultat per aktie i kr efter utspädning | 3,8 | 1,7 | 11,6 |
| Antal aktier före utspädning | 14 807 353 | 14 807 353 | 14 807 353 |
| Antal aktier efter utspädning | 14 903 930 | 14 825 523 | 14 856 549 |
| Utspädning | 96 577 | 18 170 | 49 196 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALTRESULTAT
| MSEK | FÖRSTA KVARTALET | JAN-DEC | |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| Periodens resultat | 56,1 | 24,8 | 172,5 |
| Omräkningsdifferenser i utlandsverksamhet | 14,8 | -0,9 | -7,5 |
| Periodens totalresultat | 70,8 | 23,9 | 165,0 |
| Totalresultatet hänförligt till: | |||
| Moderbolagets aktieägare | 70,6 | 23,9 | 164,7 |
| Innehavare utan bestämmande inflytande | 0,2 | 0,0 | 0,3 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG
| MSEK | NOT | 2024 | 2023 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
| 31 MARS | 31 MARS | 31 DECEMBER | ||
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Goodwill | 344,6 | 287,0 | 339,9 | |
| Övriga immateriella tillgångar | 305,2 | 238,8 | 309,3 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 113,1 | 95,7 | 101,8 | |
| Nyttjanderättstillgångar | 169,9 | 160,3 | 142,1 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 0,5 | 0,5 | 0,4 | |
| Uppskjuten skattefordran | 4,6 | 4,7 | 3,4 | |
| 937,9 | 787,0 | 897,0 | ||
| Omsättningstillgångar | ||||
| Varulager | 283,6 | 230,5 | 276,7 | |
| Aktuell skattefordran | 8,5 | 8,1 | 9,3 | |
| Kundfordringar och andra fordringar | 311,5 | 244,3 | 291,0 | |
| Likvida medel | 229,9 | 213,8 | 188,2 | |
| 833,5 | 696,6 | 765,2 | ||
| SUMMA TILLGÅNGAR | 1 771,4 | 1 483,6 | 1 662,2 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG FORTS.
| MSEK | NOT | 2024 31 MARS |
2023 31 MARS |
2023 31 DECEMBER |
|---|---|---|---|---|
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital hänförligt moderbolagets aktieägare |
1 093,5 | 880,2 | 1 022,9 | |
| Eget kapital hänförligt innehavare utan bestämmande inflytande |
4,4 | 5,5 | 4,2 | |
| TOTALT EGET KAPITAL | 1 097,9 | 885,7 | 1 027,1 | |
| Långfristiga skulder | ||||
| Skulder till kreditinstitut | 2,4 | 72,0 | 90,0 | 72,0 |
| Övriga långfristiga skulder | 9,2 | 0,2 | 28,8 | |
| Skulder avseende nyttjanderättstillgångar | 148,6 | 129,9 | 120,2 | |
| Avsättningar | 4,6 | 11,3 | 4,4 | |
| Uppskjutna skatteskulder | 66,7 | 51,2 | 66,7 | |
| 301,1 | 282,6 | 292,1 | ||
| Kortfristiga skulder | ||||
| Skulder till kreditinstitut | 2,4 | 35,9 | 58,0 | 42,0 |
| Skulder avseende nyttjanderättstillgångar | 27,0 | 35,6 | 27,0 | |
| Aktuella skatteskulder | 44,1 | 25,6 | 46,7 | |
| Leverantörsskulder och andra skulder | 4 | 265,4 | 196,2 | 227,3 |
| 372,4 | 315,3 | 343,0 | ||
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 771,4 | 1 483,6 | 1 662,2 |
FÖRÄNDRING AV KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG
| MSEK | Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare |
Eget kapital hänförligt till innehavare utan best. inflytande |
Summa Eget kapital |
|---|---|---|---|
| Eget kapital 1 januari 2023 | 856,3 | 2,4 | 858,7 |
| Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens totalresultat |
24,8 -0,9 23,9 |
0,0 0,1 0,0 |
24,8 -0,9 23,9 |
| Transaktioner med ägare utan bestämmande inflytande i icke helägda dotterbolag |
– | 3,1 | 3,1 |
| Eget kapital 31 mars 2023 Eget kapital 1 januari 2024 |
880,2 1 022,9 |
5,5 4,2 |
885,7 1 027,1 |
| Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens totalresultat |
56,0 14,6 70,6 |
0,1 0,2 0,2 |
56,1 14,8 70,8 |
| Eget kapital 31 mars 2024 | 1 093,5 | 4,4 | 1 097,9 |
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS
| MSEK | FÖRSTA KVARTALET | ||
|---|---|---|---|
| Not | 2024 | 2023 | 2023 |
| Rörelseresultat före finansiella poster | 74,1 | 33,6 | 227,5 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 28,2 | 25,8 | 104,0 |
| Övriga ej kassaflödespåverkande poster | -3,6 | 17,5 | 1,0 |
| Erhållen ränta | 1,8 | 1,1 | 6,6 |
| Erlagd ränta | -0,3 | -2,6 | -8,5 |
| Betald inkomstskatt | -19,8 | -9,2 | -33,3 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital |
80,4 | 66,3 | 297,3 |
| Ökning/minskning varulager | 15,8 | -13,6 | -47,2 |
| Ökning/minskning rörelsefordringar | -16,0 | 23,9 | -8,3 |
| Ökning/minskning rörelseskulder | 12,3 | -24,2 | -13,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 92,4 | 52,5 | 228,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | |||
| Förvärv av dotterbolag 3 |
-17,3 | 3,3 | -113,1 |
| Köp av materiella anläggningstillgångar | -13,3 | -3,8 | -22,1 |
| Köp av immateriella tillgångar | -4,8 | -4,2 | -17,2 |
| Ökning/minskning kortfristiga finansiella tillgångar | – | 0,1 | 0,1 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -35,4 | -4,6 | -152,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | |||
| Amorteringar | -9,9 | -31,8 | -84,6 |
| Optionspremier | – | – | 1,8 |
| Ökning/minskning av kortfristiga krediter | -6,2 | -37,1 | -36,9 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -16,1 | -68,9 | -119,7 |
| Minskning/ökning av likvida medel | 41,0 | -21,0 | -43,9 |
| Likvida medel vid periodens början | 188,2 | 236,2 | 236,2 |
| Kursdifferens i likvida medel | 0,8 | -1,4 | -4,1 |
| Likvida medel vid periodens slut | 229,9 | 213,8 | 188,2 |
Ett förvärv har genomförts under perioden, Kompany AS, se vidare not 3.
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING
| MSEK | FÖRSTA KVARTALET | JAN-DEC | |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| Nettoomsättning | 4,5 | 3,8 | 13,8 |
| Övriga intäkter | 0,1 | 0,2 | 1,6 |
| Summa | 4,5 | 4,0 | 15,5 |
| Övriga externa kostnader | -2,1 | -1,8 | -9,0 |
| Personalkostnader | -3,4 | -3,6 | -16,5 |
| Avskrivningar | -0,1 | -0,1 | -0,3 |
| Rörelseresultat | -1,0 | -1,5 | -10,3 |
| Ränteintäkter och liknande poster | 8,7 | 9,7 | 36,5 |
| Räntekostnader och liknande poster | -1,7 | -1,8 | -5,6 |
| Resultat före bokslutsdispositioner och skatt | 6,1 | 6,4 | 20,5 |
| Koncernbidrag | – | – | 7,7 |
| Periodens resultat | 6,1 | 6,4 | 28,2 |
Moderbolagets omsättning består av fakturerad management fee. Av resultat före bokslutsdispositioner och skatt för perioden januari-mars utgör 5,6 (5,5) MSEK interna räntor.
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| MSEK NOT |
2024 | 2023 | 2023 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | 31 MARS | 31 MARS | 31 DECEMBER |
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 0,3 | 0,5 | 0,3 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 574,1 | 490,4 | 574,1 |
| 574,4 | 490,9 | 574,5 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kundfordringar och andra fordringar | 2,4 | 2,6 | 1,7 |
| Fordringar på koncernföretag | 10,1 | 7,1 | 9,1 |
| Koncernkontofordringar på koncernföretag | 47,0 | 91,9 | 54,3 |
| Likvida medel | 174,5 | 173,1 | 139,2 |
| 234,0 | 274,7 | 204,3 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 808,4 | 765,7 | 778,8 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Bundet eget kapital | 40,0 | 40,0 | 40,0 |
| Fritt eget kapital | 619,7 | 591,8 | 613,6 |
| TOTALT EGET KAPITAL | 659,7 | 631,8 | 653,6 |
| Långfristiga skulder | |||
| Skulder till koncernföretag | 1,3 | 1,3 | 1,3 |
| 1,3 | 1,3 | 1,3 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Koncernkontoskulder till koncernföretag | 137,0 | 120,3 | 113,7 |
| Leverantörsskulder och andra skulder | 10,3 | 12,2 | 9,8 |
| 147,4 | 132,5 | 123,8 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 808,4 | 765,7 | 778,8 |
Inga investeringar har skett i immateriella och materiella anläggningstillgångar under perioden eller jämförelseperioden.
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Styrelsen och den verkställande direktören för MedCap AB försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 3 maj 2024 MedCap AB (publ)
Karl Tobieson Styrelseordförande
David Jern Styrelseledamot Styrelseledamot
Otto Ankarcrona
Lena Söderström Styrelseledamot
Malin Enarson Styrelseledamot
Anna Törner Styrelseledamot
Anders Dahlberg VD
Denna information är sådan information som MedCap AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s Marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 3 maj kl. 06.30 CET.
Denna rapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.
Kontaktuppgifter Anders Dahlberg, verkställande direktör, +46 704 269 262
MedCap AB (publ) Org. nr 556617-1459 Engelbrektsgatan 9-11, 114 32 Stockholm +46 8 34 71 10 www.medcap.se
FINANSIELL KALENDER
Delårsrapport 2 2024, den 13 augusti 2024 Delårsrapport 3 2024, den 25 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024, den 31 januari 2025 Delårsrapport 1 2025, den 29 april 2025
REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER
Delårsrapporten är utformad enligt de av EU antagna IFRS standards samt de av EU antagna tolkningarna av gällande standarder, IFRIC. Denna rapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS34, Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport och RFR2, Redovisning för juridiska personer. För koncernen och moderbolaget har samma principer och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Inga standarder, ändringar och tolkningar i övrigt som har trätt i kraft för räkenskapsår som började 1 januari 2024 har haft väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter.
NOTER
Not 1 Information om rörelsesegment
Företagsledningen har fastställt rörelseaffärsområden (rörelsesegment) baserat på den information som behandlas av verkställande direktören och som används för att fatta strategiska beslut. Verkställande direktören bedömer verksamheten per rörelsesegment. De rörelsesegment för vilka information lämnas, erhåller sina intäkter främst från försäljning och produktion av hjälpmedel; medicinteknisk utrustning, mjukvara och komponenter, förpackningsverksamhet samt läkemedel.
Från och med det tredje kvartalet 2023 redovisas "Hjälpmedel" som ett nytt affärsområde.
| MSEK | HJÄLPMEDEL | MEDICIN TEKNIK |
SPECIALIST LÄKEMEDEL |
ELIMIN. | ÖVRIGT OCH | TOTALT | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FÖRSTA KVARTALET | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Nettoomsättning | 184,3 | 138,8 | 160,5 | 120,3 | 116,9 | 121,2 | – | – | 461,7 | 380,2 |
| EBITDA | 54,7 | 16,5 | 34,0 | 21,3 | 19,0 | 26,7 | -5,3 | -5,1 | 102,3 | 59,4 |
| Avskrivning av materiella och immateriella tillgångar |
-11,5 | -9,6 | -9,4 | -7,7 | -6,8 | -7,4 | -0,5 | -1,1 | -28,2 | -25,8 |
| Rörelseresultat | 43,2 | 6,9 | 24,6 | 13,5 | 12,2 | 19,3 | -5,8 | -6,1 | 74,1 | 33,6 |
| Finansiella intäkter och kostnader |
-2,7 | -2,4 | -4,2 | -3,6 | -2,8 | -3,0 | 7,1 | 7,9 | -2,5 | -1,1 |
| Resultat före skatt | 40,5 | 4,6 | 20,4 | 10,0 | 9,4 | 16,3 | 1,3 | 1,7 | 71,6 | 32,5 |
Not 1 Information om rörelsesegment, forts.
Fördelning av nettoomsättning per produktkategori
| MSEK | MEDICIN HJÄLPMEDEL TEKNIK |
SPECIALIST LÄKEMEDEL |
TOTALT | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FÖRSTA KVARTALET | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Läkemedel | – | – | 3,3 | 5,3 | 111,2 | 116,8 | 114,5 | 122,0 |
| Hjälpmedel | 183,6 | 137,9 | – | – | – | – | 183,6 | 137,9 |
| Medicinteknisk utrustning | – | – | 79,5 | 58,0 | – | – | 79,5 | 58,0 |
| Nutrition och övriga livsmedel | – | – | 66,2 | 51,4 | 3,0 | 3,8 | 69,3 | 55,1 |
| Övrigt | 0,7 | 0,8 | 11,4 | 5,8 | 2,6 | 0,6 | 14,8 | 7,2 |
| 184,3 | 138,8 | 160,5 | 120,3 | 116,9 | 121,2 | 461,7 | 380,2 |
Fördelning av nettoomsättning per geografiskt område
| MSEK | MEDICIN HJÄLPMEDEL TEKNIK |
SPECIALIST LÄKEMEDEL |
TOTALT | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FÖRSTA KVARTALET | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Sverige | 87,7 | 58,8 | 66,6 | 49,9 | 80,9 | 77,3 | 235,2 | 186,0 |
| Norden (exkl Sverige) | 71,4 | 49,9 | 18,5 | 16,7 | 20,3 | 20,2 | 110,2 | 86,8 |
| Europa (exkl Norden) | 22,8 | 26,0 | 58,3 | 47,3 | 15,1 | 23,0 | 96,3 | 96,3 |
| Övriga världen | 2,5 | 4,1 | 17,0 | 6,3 | 0,5 | 0,7 | 20,0 | 11,2 |
| 184,3 | 138,8 | 160,5 | 120,3 | 116,9 | 121,2 | 461,7 | 380,2 |
Not 2 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
| MSEK | KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||
| STÄLLDA SÄKERHETER | 31 MARS | 31 MARS | 31 MARS | 31 MARS | |||
| Företagsinteckningar | 93,0 | 71,6 | - | - | |||
| Pantförskrivet lager | 25,8 | 24,7 | - | - | |||
| Aktier i dotterföretag | 566,9 | 382,3 | 155,2 | 155,2 | |||
| Spärrmedel | 0,0 | 4,7 | - | - | |||
| Pantsatta kundfordringar | 17,4 | 43,1 | - | - | |||
| Övrigt | 0,4 | 2,2 | - | - | |||
| Summa ställda säkerheter | 703,6 | 528,5 | 155,2 | 155,2 | |||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||
| EVENTUALFÖRPLIKTELSER | 31 MARS | 31 MARS | 31 MARS | 31 MARS | |||
| Generellt borgensåtagande |
Generellt borgensåtagande |
Generellt borgensåtagande |
Generellt borgensåtagande |
Det finns borgensförbindelser avseende all upplåning genom Danske Bank mellan MedCap AB och samtliga dotterbolag förutom Multi-ply och MedCap Surgical Holding AB. MedCap AB har en borgensförbindelse gentemot leasegivare till dotterföretaget Inpac, avseende hyra av lokal. Hyresavtalet löper över 15 år från och med tillträde vilket beräknas ske under året. Beräknad årshyra är ca 10 MSEK.
Not 3 Rörelseförvärv
Kompany AS
MedCap offentliggjorde den 25 mars förvärvet av Kompany AS, genom dotterbolaget Abilia AS. Förvärvet breddar Abilias erbjudande inom välfärdsteknologi för kommunikation och social interaktion.
Kompany AS är en avknoppning från No Isolation AS och erbjuder med Komp en produkt för att upprätthålla social interaktion och minska äldres ofrivilliga isolering.
Förvärvet av Kompany AS har haft en marginell påverkan på koncernens omsättning och resultat i det första kvartalet. Förvärvet skulle ha påverkat koncernens nettoomsättning med 4,5 MSEK, EBITDA med -3,1 MSEK, rörelseresultat med -3,1 MSEK samt periodens resultat efter skatt -3,2 MSEK om förvärvet hade genomförts den 1 januari 2024.
De totala förvärvsutgifterna uppgick till 0,4 MSEK.
Not 3 Rörelseförvärv, forts.
| MSEK | Kompany AS |
|---|---|
| Förvärvstidpunkt | 2024-03-25 |
| Förvärvad andel vid förvärvstidpunkt | 100,00% |
| Anskaffningsvärde | |
| Varav kontant betalning | 19,5 |
| Varav återstående köpeskilling | 0,7 |
| Totalt anskaffningsvärde | 20,1 |
| Immateriella tillgångar | 0,9 |
| Materiella tillgångar inkl. nyttjanderättstillgångar | 0,0 |
| Omsättningstillgångar inkl. likvida medel | 23,7 |
| Långfristiga skulder inkl. uppskjuten skatt | 0,0 |
| Kortfristiga skulder | -4,4 |
| Förvärvade identifierbara nettotillgångar | 20,1 |
| Goodwill | 0,0 |
| Förvärvade nettotillgångar | 20,1 |
| Kontant utbetald köpeskilling | 19,5 |
| Förvärvad kassa | -2,2 |
| Effekt på kassaflöde | 17,3 |
Förvärvskalkylen är preliminär och förväntas fastställas under årets andra kvartal.
Not 4 Finansiella instrument
Finansiella skulder och finansiella tillgångar redovisas till upplupet anskaffningsvärde, förutom skuld för villkorad köpeskilling som redovisas till verkligt värde, se tabell nedan. Redovisat värde för lånefordringar, kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, låneskulder, leverantörsskulder och övriga skulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde.
| MSEK | 2024 31 MARS |
2023 31 MARS |
2023 31 DECEMBER |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE |
Bokfört värde |
Verkligt värde |
Bokfört värde |
Verkligt värde |
Bokfört värde |
Verkligt värde |
| Ingående balans | 28,2 | 28,2 | – | – | – | – |
| Förvärv | – | – | – | – | 28,7 | 28,7 |
| Övriga skulder | – | – | 1,3 | 1,3 | 1,3 | 1,3 |
| Reglering under perioden | – | – | – | – | -1,4 | -1,4 |
| Justering av förvärvsanalys Omvärdering av skuld via |
– | – | – | – | – | – |
| resultaträkningen | 0,8 | 0,8 | – | – | 0,9 | 0,9 |
| Kursdifferens | 0,9 | 0,9 | – | – | -1,3 | -1,3 |
| Utgående balans | 29,9 | 29,9 | 1,3 | 1,3 | 28,2 | 28,2 |
Not 5 Användning av alternativa nyckeltal
I denna rapport refereras det till ett antal alternativa nyckeltal som används för att hjälpa investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Nedan beskriver vi de olika mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS men som inte förklarats i rapporten. För definitioner, se sida 29.
EBITDA inkl. och exkl. IFRS 16
| MSEK | HJÄLPMEDEL | MEDICIN TEKNIK |
SPECIALIST LÄKEMEDEL |
ÖVRIGT OCH ELIMIN. |
TOTALT | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FÖRSTA KVARTALET | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Rörelseresultat | 43,2 | 6,9 | 24,6 | 13,5 | 12,2 | 19,3 | -5,8 | -6,1 | 74,1 | 33,6 |
| Avskrivningar | 11,5 | 9,6 | 9,4 | 7,7 | 6,8 | 7,4 | 0,5 | 1,1 | 28,2 | 25,8 |
| EBITDA inkl. IFRS 16 | 54,7 | 16,5 | 34,0 | 21,3 | 19,0 | 26,7 | -5,3 | -5,1 | 102,3 | 59,4 |
| IFRS 16 effekt på EBITDA | -3,7 | -4,9 | -2,5 | -2,5 | -3,7 | -3,9 | -0,1 | -0,1 | -10,0 | -11,3 |
| EBITDA exkl. IFRS 16 | 50,9 | 11,7 | 31,5 | 18,8 | 15,3 | 22,8 | -5,4 | -5,2 | 92,3 | 48,1 |
Rörelsekapital
| MSEK | HJÄLPMEDEL | MEDICIN TEKNIK |
SPECIALIST LÄKEMEDEL |
ÖVRIGT OCH ELIMIN. |
TOTALT | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 MARS | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Varulager | 110,1 | 88,4 | 90,1 | 66,7 | 83,4 | 75,3 | – | – | 283,6 | 230,5 | |
| Kundfordringar | 98,4 | 69,6 | 79,1 | 69,3 | 83,5 | 54,1 | -0,3 | -0,1 | 260,7 | 192,8 | |
| Leverantörsskulder | -24,3 | -20,6 | -31,4 | -23,2 | -27,6 | -29,4 | -0,1 | -0,5 | -83,4 | -73,8 | |
| Rörelsekapital | 184,1 | 137,4 | 137,8 | 112,8 | 139,4 | 100,0 | -0,4 | -0,6 | 460,9 | 349,5 |
NYCKELTAL OCH DEFINITIONER
NYCKELTAL
| MSEK | FÖRSTA KVARTALET | JAN-DEC | |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| Avkastning på eget kapital, % (R12) | 19,2 | 14,1 | 18,3 |
| Eget kapital per aktie före utspädning, kr | 73,8 | 59,4 | 69,1 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning, kr | 73,4 | 59,4 | 68,8 |
| Resultat per aktie, kr | 3,8 | 1,7 | 11,6 |
| Justerat resultat per aktie, kr | 3,8 | 2,7 | 12,7 |
| Soliditet, % | 61,7 | 59,3 | 62 |
| Antal aktier | 14 807 353 | 14 807 353 | 14 807 353 |
| Genomsnittligt antal aktier | 14 807 353 | 14 807 353 | 14 807 353 |
| Antal aktier efter utspädning | 14 903 930 | 14 825 523 | 14 856 549 |
NYCKELTAL OCH DEFINITIONER
DEFINITIONER AV BEGREPP SOM FÖREKOMMER I RAPPORTEN
| EBITDA | Earnings before interest, tax, depreciation and amortization (Resultat |
|---|---|
| före finansiella poster samt av- och nedskrivningar av materiella och | |
| immateriella anläggningstillgångar) | |
| Justerat EBITDA | EBITDA justerat för jämförelsestörande poster |
| EBITA | Earnings before interest, tax and amortization (resultat före finansiella poster samt av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar) |
| Rörelsekapital | Summan av varulager och kundfordringar minus leverantörsskulder |
| Soliditet | Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i procent av balansomslutningen |
| Avkastning eget kapital | Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare i procent av genomsnittligt eget kapital |
| Eget kapital per aktie | Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare i relation till antal utestående aktier vid periodens slut |
| Resultat per aktie | Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare i relation till genomsnittligt antal aktier under perioden |
MedCap redovisar i denna rapport uppgifter som företagsledningen använder för att bedöma koncernens utveckling. Vissa av de finansiella mått som presenteras är inte definierade enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till intressenter och bolagets ledning då de bidrar till utvärderingen av relevanta trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS.