AI assistant
MDI Energia S.A. Interim / Quarterly Report 2026
5704_rns_2026-05-29_a0345c7e-7875-43a3-bbe5-9fa72efc130c.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
MOI ENERGIA SA
SRÓDROCZNE SKRÓCONE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
SPIS TREŚCI
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU 3
WYBRANE DANE FINANSOWE 4
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2026 R. DO 31 MARCA 2026
R. 5
A. INFORMACJE OGÓLNE 5
B. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 13
I. ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ 13
II. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ 13
III. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI DZIAŁALNOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI 13
IV. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI 13
V. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSADZIE I SZACUNKACH 14
VI. OPIS POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO ORAZ PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW 14
VII. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZMIANACH WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH 15
1. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.03.2026 roku 15
2. Zmiana wartości zapasów 15
3. Zmiana wartości szacunkowych należności 15
4. Odroczony podatek dochodowy 17
5. Rezerwy 18
VIII. SEGMENTY OPERACYJNE 19
IX. UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ 19
X. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 20
XI. WYPLACONA (LUB ZADEKLAROWANA) DYWIDENDA 20
XII. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 21
XIII. ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO 22
XIV. INSTRUMENTY FINANSOWE – INFORMACJE NA TEMAT WARTOŚCI GODZIWEJ 22
XV. ZMIANY W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ DOKONANE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM 23
XVI. ROZLICZENIA PODATKOWE 23
XVII. SPRAWY SĄDOWE 23
XVIII. INFORMACJA O NABYCIU I ZBYCIU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH ORAZ POCZYNIONYCH ZOBOWIĄZANIACH NA RZECZ DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 24
XIX. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU 24
XX. POZOSTAŁE INFORMACJE 24
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2025 poz. 755), Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.
Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2025 poz. 755). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 marca 2026 roku.
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
WYBRANE DANE FINANSOWE
dane w tys. złotych i tys. EUR
Wyszczególnienie
01.01.2025 - 31.03.2026
01.01.2025 - 31.03.2025
| PLN | EUR | PLN | EUR | |
|---|---|---|---|---|
| RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | ||||
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 31 929 | 7 527 | 63 449 | 15 162 |
| Koszt własny sprzedaży | 27 812 | 6 556 | 61 907 | 14 793 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 2 542 | 599 | 224 | 54 |
| Zysk (strata) brutto | 2 452 | 578 | 234 | 56 |
| Zysk (strata) netto | 744 | 175 | 169 | 40 |
| Liczba udziałów/akcji w sztukach | 46 108 506 | 46 108 506 | 46 108 506 | 46 108 506 |
| Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) | 0,02 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
31.03.2026
31.12.2025
| SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ | ||||
|---|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 6 985 | 1 628 | 9 262 | 2 191 |
| Aktywa obrotowe | 57 481 | 13 401 | 72 440 | 17 139 |
| Kapitał własny | 17 329 | 4 040 | 16 585 | 3 924 |
| Zobowiązania długoterminowe | 7 039 | 1 641 | 7 566 | 1 790 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 40 098 | 9 348 | 57 551 | 13 616 |
| Wartość księgowa na akcję (zł/euro) | 0,38 | 0,09 | 0,36 | 0,09 |
01.01.2026 - 31.03.2026
01.01.2025 - 31.03.2025
| RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH | ||||
|---|---|---|---|---|
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | - 10 079 | - 2 376 | - 1 782 | - 426 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | - | - | - | - |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | - 122 | - 29 | - 134 | - 32 |
Kurs EUR/PLN
31.03.2026
31.12.2025
31.03.2025
- dla danych sprawozdania z sytuacji finansowej
4,2894
4,2267
- dla danych rachunku zysków i strat
4,2419
4,1848
Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.
Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2026 R. DO 31 MARCA 2026 R.
A. INFORMACJE OGÓLNE
I. Dane jednostki:
Nazwa: MDI Energia S.A.
Forma prawna: Spółka Akcyjna
Siedziba: Wał Miedzeszyński 608, 03-994 Warszawa
Kraj rejestracji: Polska
Podstawowy przedmiot działalności:
- Roboty związane z budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej,
- Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków,
- Działalność holdingów finansowych,
- Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych,
- Działalność rachunkowo-księgowa; doradztwo podatkowe,
- Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania.
Organ prowadzący rejestr: Krajowy Rejestr Sądowy, XIV Wydział Gospodarczy w Warszawie
Numer statystyczny REGON: 010960117
MDI Energia S.A. (dalej: Spółka) została utworzona w formie jednoosobowej spółki akcyjnej Skarbu Państwa zgodnie z Ustawą z dnia 30 kwietnia 1993 roku o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji (zwaną dalej "Ustawą o NFI"). Wpis do rejestru handlowego Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy nastąpił w dniu 31 marca 1995 roku pod nazwą spółki Dziesiąty Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A. W dniu 20 lipca 2001 roku Spółka pod nazwą Foksal Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A. (dalej: Foksal NFI S.A.) została zarejestrowana w KRS w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy pod numerem 0000029456. Aktualnie Sądem Rejestrowym dla MDI Energia S.A. jest Sąd Rejonowy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy.
W dniu 1 lutego 2016 roku zostało zarejestrowane połączenie Spółki MDI Energia S.A. (spółka powstała w wyniku przekształceń Foksal NFI S.A.) z MDI S.A. z siedzibą w Warszawie. Połączenie nastąpiło w trybie przewidzianym w art. 492 §1 pkt. 1 KSH, tj. poprzez przeniesienie całego majątku Spółki MDI S.A. („Spółka przejmowana”) na Spółkę MDI Energia S.A. („Spółka przejmująca”). Połączenie zostało przeprowadzone stosownie do art. 515 KSH, tj. bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki przejmującej, gdyż Spółka przejmująca posiadała wszystkie akcje Spółki przejmowanej oraz stosownie do art. 516 §6 KSH, wszystkie akcje Spółki przejmowanej posiadały jedyny akcjonariusz, którym była Spółka przejmująca.
II. Czas trwania Jednostki:
Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.
III. Okresy prezentowane
Sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2026 roku do 31 marca 2026 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2025 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 marca 2025 roku dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.
IV. Skład organów Jednostki według stanu na dzień 31.03.2026 r.:
Zarząd:
- Grzegorz Sochacki – Prezes Zarządu
- Przemysław Skwarek – Członek Zarządu
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Zmiany w składzie Zarządu Spółki do dnia publikacji:
W dniu 27 lutego 2026 r. Pan Piotr Gajek złożył rezygnację z funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki, ze skutkiem na 27 lutego 2026 roku (Raport Bieżący 2/2026). W dniu 29 kwietnia 2026 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę nr 4/4/2026 o powołaniu Pana Antoniego Kubasiewicza w skład Zarządu Spółki, powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu (Raport Bieżący 4/2026).
Rada Nadzorcza:
- Jarosław Wikaliński – Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Michał Barłowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
- Jarosław Karasiński – Sekretarz Rady Nadzorczej
- Grzegorz Kubica – Członek Rady Nadzorczej
- Marcin Iwaszkiewicz – Członek Rady Nadzorczej
Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:
W okresie od dnia 1 stycznia 2026 do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.
V. Firma audytorska uprawniona do badania sprawozdań finansowych:
Advantim Sp. z o.o. Audit spółka komandytowa
ul. Skierniewicka 10a
01-230 Warszawa
VI. Notowania na rynku regulowanym:
1. Informacje ogólne:
Giełda:
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Nazwa na GPW:
MDIENERGIA
Symbol na GPW:
MDI
Sektor na GPW:
Inżynieria lądowa i wodna
2. System depozytowo – rozliczeniowy:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW)
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
3. Kontakty z inwestorami:
Wał Miedzeszyński 608, 03-994 Warszawa
VII. Akcjonariat:
Według stanu na dzień 31.03.2026 roku akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:
| Akcjonariusze | Liczba akcji | Wartość akcji | Udział w kapitale zakładowym % | Liczba głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| IPOPEMA 12 FIZAN | |||||
| zarządzany przez IPOPEMA TFI SA | 30 181 613 | 105 636 | 65,46 % | 30 181 613 | 65,46 % |
| Grzegorz Sochacki | 4 680 000 | 16 380 | 10,15 % | 4 680 000 | 10,15 % |
| MDI ENERGIA SA | 3 999 965 | 14 000 | 8,67 % | 3 999 965 | 8,67 % |
| Pozostali | 7 246 928 | 25 364 | 15,72 % | 7 246 928 | 15,72 % |
| Razem | 46 108 506 | 161 380 | 100% | 46 108 506 | 100% |
Wartość nominalna 1 akcji = 3,50 zł.
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Zgodnie z informacjami posiadanyimi przez Spółkę na dzień 31 marca 2026 roku ilość akcji Spółki będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę przedstawiała się następująco:
| Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji i liczba głosów na WZA | % udział w kapitale zakładowym |
|---|---|---|
| Grzegorz Sochacki – Prezes Zarządu | 4 680 000 | 10,15% |
VIII. Grupa kapitałowa
MDI Energia S.A. jest podmiotem dominującym w grupie kapitałowej MDI Energia S.A.
Spółki zależne w okresie sprawozdawczym:
| Wyszczególnienie | Udział w ogólnej liczbie głosów (w %) | Podstawa prawna nie objęcia Spółki konsolidacją |
|---|---|---|
| MDI BIO Sp. z o.o. | 100% | Spółka nieistotna dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego |
MDI Energia S.A. nie sporządza za okres I kwartału 2026 roku skonsolidowanego sprawozdania finansowego z uwagi na to, iż dane finansowe podmiotów zależnych są nieistotne dla rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spółki, stosownie do zapisów art. 58 Ustawy o Rachunkowości oraz MSR 1 i zapisów związanych z istotnością.
IX. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 29 maja 2026 roku.
Warszawa, dnia 29 maja 2026 roku
Podpisy Członków Zarządu:
Grzegorz Sochacki - Prezes Zarządu
Antoni Kubasiewicz - Wiceprezes Zarządu
Przemysław Skwarek - Członek Zarządu
Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:
Magdalena Bartkowiak - Główny Księgowy
Signature Not Verified
Dokument podpisany przez GRZEGORZ
JAKUB SOCHACKI
Data: 2026.05.29 09:40:41 CEST
Signature Not Verified
Dokument podpisany przez Antoni Kubasiewicz
Data: 2026.05.29 11:46:18 CEST
Signature Not Verified
Dokument podpisany przez PRZEMYSŁAW
PIOTR SKWAREK
Data: 2026.05.29 09:41:44 CEST
Elektronicznie podpisany przez
Magdalena Maria Bartkowiak
Data: 2026.05.29
09:32:29 +02'00'
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE MDI ENERGIA S.A.
Śródroczny skrócony rachunek zysków i strat
| | I kwartał 2026 okres od
01.01.2026
do 31.03.2026 | I kwartał 2025 okres od
01.01.2025
do 31.03.2025 |
| --- | --- | --- |
| Przychody ze sprzedaży | 31 929 | 63 449 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 31 802 | 63 449 |
| Przychody ze sprzedaży towarów
i materiałów | 127 | - |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 27 812 | 61 907 |
| Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług | 27 812 | 61 907 |
| Wartość sprzedanych towarów
i materiałów | - | - |
| Zysk (strata) brutto na sprzedaż | 4 117 | 1 542 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 118 | 22 |
| Koszty ogólnego zarządu | 1 298 | 1 340 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 395 | - |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 2 542 | 224 |
| Przychody finansowe | 49 | 70 |
| Koszty finansowe | 139 | 60 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 2 452 | 234 |
| Podatek dochodowy | 1 708 | 65 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 744 | 169 |
| Zysk (strata) z działalności zaniechanej | | |
| Zysk (strata) netto | 744 | 169 |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) | | |
| Podstawowy za okres obrotowy | 0,02 | 0,00 |
| Rozwodniony za okres obrotowy | 0,02 | 0,00 |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję
z działalności kontynuowanej (w zł) | | |
| Podstawowy za okres obrotowy | 0,02 | 0,00 |
| Rozwodniony za okres obrotowy | 0,02 | 0,00 |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję
z działalności zaniechanej (w zł) | | |
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów
| | I kwartał 2026 okres od
01.01.2026
do 31.03.2026 | I kwartał 2025 okres od
01.01.2025
do 31.03.2025 |
| --- | --- | --- |
| Zysk (strata) netto | 744 | 169 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą | | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek wycenianych metodą praw własności | | |
| Strata netto z zabezpieczenia udziału w aktywach netto w jednostkach działających za granicą | | |
| Przeszacowanie rzeczowego majątku trwałego | | |
| Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży | | |
| Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu | | |
| Efektywna część zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy środków pieniężnych | | |
| Zmiana netto wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu | | |
| Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń | | |
| Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów | | |
| Suma dochodów całkowitych | 744 | 169 |
9
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej
| AKTYWA | 31.03.2026 | 31.12.2025 | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 6 985 | 9 262 | 10 480 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1 200 | 1 287 | 371 |
| Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży | 803 | 803 | 803 |
| Wartości niematerialne | - | - | - |
| Nieruchomości inwestycyjne | 156 | 156 | 156 |
| Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych | 100 | 100 | 100 |
| Należności długoterminowe | - | 449 | 1 469 |
| Pozostałe aktywa trwałe | - | - | 1 522 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 4 726 | 6 467 | 6 059 |
| Aktywa obrotowe | 57 481 | 72 440 | 80 126 |
| Zapasy | 4 996 | 533 | 1 089 |
| Należności handlowe i pozostałe | 34 515 | 40 144 | 59 012 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | 126 | 126 | 707 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 1 573 | 1 561 | - |
| Aktywo z tytułu umów z klientami | 7 827 | 11 431 | 13 920 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 8 444 | 18 645 | 5 398 |
| AKTYWA RAZEM | 64 466 | 81 702 | 90 606 |
| PASYWA | 31.03.2026 | 31.12.2025 | 31.03.2025 |
| Kapitał własny | 17 329 | 16 585 | 13 517 |
| Kapitał zakładowy | 161 380 | 161 380 | 161 380 |
| Akcje własne | - 16 000 | - 16 000 | - 16 000 |
| Kapitał z rozliczenia przejęcia odwrotnego | - 151 289 | - 151 289 | - 151 289 |
| Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej | 9 651 | 9 651 | 9 651 |
| Pozostałe kapitały | 57 | 57 | 57 |
| Zyski zatrzymane | 13 530 | 12 786 | 9 718 |
| Zobowiązanie razem | 47 137 | 65 117 | 77 089 |
| Zobowiązanie długoterminowe | 7 039 | 7 566 | 4 845 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 904 | 904 | 100 |
| Inne zobowiązania długoterminowe | 5 659 | 6 157 | 4 470 |
| Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 467 | 501 | 271 |
| Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne | 9 | 4 | 4 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 40 098 | 57 551 | 72 244 |
| Kredyty i pożyczki | - | - | - |
| Zobowiązania handlowe i pozostałe | 30 762 | 39 749 | 54 016 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 165 | 224 | 4 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | - | - | - |
| Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne | 366 | 431 | 516 |
| Zobowiązania z tytułu umów z klientami | 8 384 | 17 116 | 17 044 |
| Pozostałe rezerwy | 421 | 31 | 664 |
| PASYWA RAZEM | 64 466 | 81 702 | 90 606 |
10
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
| Kapitał zakładowy | Akcje własne | Kapitał z rozliczenia przejęcia odwrotnego | Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej | Pozostałe kapitały | Zyski zatrzymane | Kapitał własny ogółem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2026 r. | 161 380 | -16 000 | -151 289 | 9 651 | 57 | 12 786 | 16 585 |
| Kapitał własny po korektach | 161 380 | -16 000 | -151 289 | 9 651 | 57 | 12 786 | 16 585 |
| Podział zysku netto | |||||||
| Suma dochodów całkowitych | 744 | 744 | |||||
| Pozostałe zmiany | |||||||
| Kapitał własny na dzień 31 marca 2026 r. | 161 380 | -16 000 | -151 289 | 9 651 | 57 | 13 530 | 17 329 |
| Kapitał zakładowy | Akcje własne | Kapitał z rozliczenia przejęcia odwrotnego | Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej | Pozostałe kapitały | Zyski zatrzymane | Kapitał własny ogółem | |
| Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2025 r. | 161 380 | -16 000 | -151 289 | 9 651 | 57 | 9 549 | 13 348 |
| Kapitał własny po korektach | 161 380 | -16 000 | -151 289 | 9 651 | 57 | 9 549 | 13 348 |
| Podział zysku netto | |||||||
| Suma dochodów całkowitych | 169 | 169 | |||||
| Pozostałe zmiany | |||||||
| Kapitał własny na dzień 31 marca 2025 r. | 161 380 | -16 000 | -151 289 | 9 651 | 57 | 9 718 | 13 517 |
11
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych
| | I kwartał 2026
okres od
01.01.2026
do 31.03.2026 | I kwartał 2025
okres od
01.01.2025
do 31.03.2025 |
| --- | --- | --- |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 2 452 | 234 |
| Korekty razem | - 12 531 | - 2 192 |
| Amortyzacja | 87 | 119 |
| Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) | 38 | 34 |
| Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej | - | - |
| Zmiana stanu rezerw | - 8 402 | 3 465 |
| Zmiana stanu zapasów | - 4 463 | - |
| Zmiana stanu należności | 6 078 | - 18 921 |
| Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów | - 9 473 | 12 679 |
| Zmiana stanu pozostałych aktywów | 3 604 | 432 |
| Inne korekty | - | - |
| Gotówka z działalności operacyjnej | - 10 079 | - 1 958 |
| Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony | - | - |
| A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | - 10 079 | - 1 958 |
| Wpływy | - | - |
| Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | - | - |
| Wydatki | - | - |
| Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | - | - |
| Inne wydatki inwestycyjne | - | - |
| B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | - | - |
| Wpływy | - | - |
| Kredyty i pożyczki | - | - |
| Inne wpływy finansowe | - | - |
| Wydatki | 122 | 134 |
| Splaty kredytów i pożyczek | - | - |
| Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | 71 | 88 |
| Odsetki | 51 | 46 |
| C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | - 122 | - 134 |
| D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C) | - 10 201 | - 1 916 |
| E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: | - 10 201 | - 1 916 |
| F. Środki pieniężne na początek okresu | 18 645 | 7 314 |
| G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) | 8 444 | 5 398 |
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
12
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
B. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
I. ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa” oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 2023/1803), zwanymi dalej „MSSF UE”.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE i obowiązujące na dzień 31 marca 2026 roku.
Porównawcze dane finansowe za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2025 roku zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego. Sporządzając śródroczne sprawozdanie finansowe jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2025 uwzględniając zmiany wynikające z pierwszego zastosowania niżej opisanych standardów.
Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 r. :
Roczne poprawki do MSSF – tom 11 (Rozporządzenie KE (UE) 2025/1331 z dnia 9 lipca 2025 r.) – zmiany o charakterze doprecyzowującym do: MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9, MSSF 10 oraz MSR 7.
Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7 – obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2026 r. – dotyczące ujęcia instrumentów finansowych oraz ujawnień w sprawozdaniach finansowych.
Powyższe standardy i zmiany do standardów nie miały wpływu na śródroczne sprawozdanie finansowe Spółki za okres od 01.01.2026 r. do 31.03.2026 roku
Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską (lub zatwierdzone, ale obowiązujące dopiero od 2027 r.):
MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych – obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2027 r. – MSSF 18 zastąpi MSR 1, celem nowego standardu jest poprawienie informacji na temat wyników finansowych jednostek.
MSSF 19 Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej – obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2027 r. – ujawnienia dotyczące dobrowolnych uproszczeń w zakresie ujawnień w sprawozdaniach finansowych wybranych jednostek.
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – data wejścia w życie nieokreślona, zawieszony proces zatwierdzania przez UE.
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej.
II. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę MDI Energia S.A.
III. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI DZIAŁALNOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI
Nie dotyczy.
IV. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI
a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki MDI Energia S.A.
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
b) Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.
V. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSADZIE I SZACUNKACH
Sporządzenie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSR 34, które mają istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, a także szacunki, obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym.
a) Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.
Klasyfikacja umów leasingowych
W wyniku zawarcia umowy leasingowej, w której Spółka jest leasingobiorcą ujmowany jest składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli i użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Spółka nie ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań (ani aktywów) z tytułu umów o użytkowanie aktywów, których okres nie przekracza 12 miesięcy. Spółka nie ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań (ani aktywów) z tytułu umów o użytkowanie aktywów, których wartość bazowa nie przekracza kwoty 100.000,00 zł.
b) Niepewność szacunków
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Ujmowanie przychodów
Spółka stosuje model pięciu kroków (MSSF 15) dla wszystkich umów z klientami przy rozpoznawaniu przychodu w celu identyfikacji umów, zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowach, ustalenia ceny transakcyjnej i odpowiedniego jej przypisania do zidentyfikowanych zobowiązań. Spółka rozpoznaje przychody w czasie stosując metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu długoterminowych umów z klientami. Stosowanie tej metody wymaga od Spółki szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania. Podstawą rozliczania kontraktów długoterminowych są budżety przychodów i kosztów kontraktów.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwa instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
VI. OPIS POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO ORAZ PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW
Nie dotyczy.
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
VII. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZMIANACH WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH
1. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.03.2026 roku
| Nazwa spółki | Wartość udziałów wg ceny nabycia | Odpisy aktualizujące wartość | Wartość bilansowa udziałów | Procent posiadanych udziałów | Procent posiadanych głosów | Metoda konsolidacji |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MDI BIO Sp. z o.o. | 100 | - | 100 | 100% | 100% | Spółka nieistotna |
2. Zmiana wartości zapasów
| Wyszczególnienie | 31.03.2026 | 31.12.2025 |
|---|---|---|
| Projekty | 4 463 | - |
| Towary | 1 086 | 1 086 |
| Zapasy brutto | 5 549 | 1 086 |
| Odpis aktualizujący stan zapasów | 553 | 553 |
| Zapasy netto | 4 996 | 533 |
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących zapasów.
3. Zmiana wartości szacunkowych należności
Należności handlowe i pozostałe
| Wyszczególnienie | 31.03.2026 | 31.12.2025 |
|---|---|---|
| Należności handlowe i pozostałe krótkoterminowe netto | 34 515 | 40 144 |
| Należności handlowe | 21 838 | 28 479 |
| Zaliczki i kaucje | 9 481 | 9 280 |
| Pozostałe należności | 2 792 | 1 944 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 404 | 441 |
| Należności handlowe i pozostałe długoterminowe netto | - | 449 |
| Zaliczki i kaucje | - | 449 |
a. Należności handlowe, zaliczki i kaucje
| Wyszczególnienie | 31.03.2026 | 31.12.2025 |
|---|---|---|
| Należności handlowe netto | 21 838 | 28 479 |
| - od jednostek powiązanych | 0 | - |
| - od pozostałych jednostek | 21 838 | 28 479 |
| Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia) | 7 690 | 7 690 |
| Należności handlowe brutto | 29 528 | 36 169 |
| Wyszczególnienie | 31.03.2026 | 31.12.2025 |
| --- | --- | --- |
| Zaliczki i kaucje netto | 9 481 | 9 280 |
| - od jednostek powiązanych | - | - |
| - od pozostałych jednostek | 9 481 | 9 280 |
| Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia) | 2 658 | 2 658 |
| Zaliczki i kaucje brutto | 12 139 | 11 938 |
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych oraz zaliczek i kaucji
| 31.03.2026 | 31.12.2025 | |
|---|---|---|
| Jednostki pozostałe | ||
| Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych oraz zaliczek i kaucji na początek okresu | 10 348 | 9 234 |
| Zwiększenia, w tym: | - | 1 758 |
| - dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne | - | 1 758 |
| Zmniejszenia, w tym: | - | 644 |
| - rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności | - | 644 |
| Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych oraz zaliczek i kaucji od jednostek pozostałych na koniec okresu | 10 348 | 10 348 |
| Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych oraz zaliczek i kaucji na koniec okresu | 10 348 | 10 348 |
b. Pozostałe należności
Należności długoterminowe
| Wyszczególnienie | 31.03.2026 | 31.12.2025 |
|---|---|---|
| Kaucje | - | 449 |
| RAZEM | - | 449 |
Kaucje długoterminowe są prezentowane zgodnie z terminami umownymi i zdyskontowane.
Należności krótkoterminowe
| Wyszczególnienie | 31.03.2026 | 31.12.2025 |
|---|---|---|
| Pozostałe należności netto, w tym: | 2 792 | 1 944 |
| - z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych | 2 611 | 1 753 |
| - inne | 181 | 191 |
| odpisy aktualizujące | - | - |
| Pozostałe należności brutto | 2 792 | 1 944 |
c. Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia międzyokresowe
| Wyszczególnienie | 31.03.2026 | 31.12.2025 |
|---|---|---|
| - ubezpieczenie OC działalności | 51 | 77 |
| - ubezpieczenie samochodów | 48 | 47 |
| - gwarancje ubezpieczeniowe | 282 | 310 |
| - pozostałe rozliczenia międzyokresowe | 23 | 7 |
| Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów | 404 | 441 |
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
4. Odroczony podatek dochodowy
| UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE
BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA
AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU
ODROCZONEGO | 31.12.2025 | zwiększenia | zmniejszenia | 31.03.2026 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Rezerwa na nagrody jubileuszowe
i odprawy emerytalne | 4 | 5 | - | 9 |
| Rezerwa na pozostałe świadczenia
pracownicze | - | - | - | - |
| Rezerwa na niewykorzystane urlopy | 431 | - | 65 | 366 |
| Pozostałe rezerwy | 31 | - | - | 31 |
| Straty możliwe do odliczenia od
przyszłych dochodów do opodatkowania | - | - | - | - |
| Odpisy aktualizujące należności | 10 672 | - | - | 10 672 |
| Dyskonto kaucji długoterminowych | 31 | - | 31 | - |
| Wycena kontraktów długoterminowych | 21 740 | - | 9 016 | 12 724 |
| Leasing finansowy | 1 129 | - | 59 | 1 070 |
| Suma ujemnych różnic przejściowych | 34 038 | 5 | 9 171 | 24 872 |
| stawka podatkowa | 19% | 19% | 19% | 19% |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku | 6 467 | 1 | 1 742 | 4 726 |
| DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE
BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA
REZERWY Z TYTUŁU PODATKU
ODROCZONEGO | 31.12.2025 | zwiększenia | zmniejszenia | 31.03.2026 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Wycena kontraktów długoterminowych | - | - | - | - |
| Dyskonto kaucji długoterminowych | 1 538 | - | 120 | 1 418 |
| Leasing finansowy | 1 098 | - | 59 | 1 039 |
| Suma dodatnich różnic przejściowych | 2 636 | - | 179 | 2 457 |
| stawka podatkowa | 19% | 19% | 19% | 19% |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
na koniec okresu: | 501 | - | 34 | 467 |
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego
| 31.03.2026 | 31.12.2025 | |
|---|---|---|
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 4 726 | 6 467 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 467 | 501 |
| Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego | 4 259 | 5 966 |
Podatek dochodowy wykazany w RZiS
| 31.03.2026 | 31.12.2025 | |
|---|---|---|
| Bieżący podatek dochodowy | - | 950 |
| Dotyczący roku obrotowego | - | 950 |
| Odroczony podatek dochodowy | 1 708 | - 114 |
| Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych | 1 708 | - 114 |
| Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat | 1 708 | 836 |
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
17
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
5. Rezerwy
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
| Wyszczególnienie | 31.03.2026 | 31.12.2025 |
|---|---|---|
| Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe | 9 | 4 |
| Rezerwy na urlopy wypoczynkowe | 366 | 431 |
| Rezerwy na pozostałe świadczenia | - | - |
| Razem, w tym: | 375 | 435 |
| - długoterminowe | 9 | 4 |
| - krótkoterminowe | 366 | 431 |
Zmiana stanu rezerw na świadczenia emerytalne i podobne
| Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe | Rezerwy na urlopy wypoczynkowe | Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze | Ogółem | |
|---|---|---|---|---|
| Stan na 01.01.2026 | 4 | 431 | - | 435 |
| Utworzenie rezerwy | 5 | - | - | 5 |
| Rozwiązanie rezerwy | 65 | 65 | ||
| Stan na 31.03.2026, w tym: | 9 | 366 | - | 375 |
| - długoterminowe | 9 | 9 | ||
| - krótkoterminowe | 366 | - | 366 | |
| Stan na 01.01.2025 | 15 | 469 | - | 484 |
| Utworzenie rezerwy | 14 | 66 | - | 80 |
| Rozwiązanie rezerwy | 25 | 104 | - | 129 |
| Stan na 31.12.2025, w tym: | 4 | 431 | - | 435 |
| - długoterminowe | 4 | - | - | 4 |
| - krótkoterminowe | - | 431 | - | 431 |
Pozostałe rezerwy
| Wyszczególnienie | 31.03.2026 | 31.12.2025 |
|---|---|---|
| Zobowiązanie z tytułu rozliczenia kontraktów budowlanych prezentowane jako zobowiązanie z tytułu umów | 8 384 | 17 116 |
| Pozostałe | 421 | 31 |
| Razem, w tym: | 8 805 | 17 147 |
| - długoterminowe | - | - |
| - krótkoterminowe | 8 805 | 17 147 |
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Zmiana stanu rezerw
| Wyszczególnienie | Zobowiązanie z tytułu umów | Pozostałe | Ogółem |
|---|---|---|---|
| Stan na 01.01.2026 | 17 116 | 31 | 17 147 |
| Utworzone w ciągu roku obrotowego | 390 | 390 | |
| Wykorzystane | 8 732 | 8 732 | |
| Rozwiązane | - | - | |
| Stan na 31.03.2026, w tym: | 8 384 | 421 | 8 805 |
| - długoterminowe | - | - | - |
| - krótkoterminowe | 8 384 | 421 | 8 805 |
| Stan na 01.01.2025 | 13 615 | 664 | 14 279 |
| Utworzone w ciągu roku obrotowego | 3 501 | 31 | 3 532 |
| Wykorzystane | - | 60 | 60 |
| Rozwiązane | - | 604 | 604 |
| Stan na 31.12.2025, w tym: | 17 116 | 31 | 17 147 |
| - długoterminowe | - | - | - |
| - krótkoterminowe | 17 116 | 31 | 17 147 |
VIII. SEGMENTY OPERACYJNE
Spółka prowadzi działalność w jednym segmencie – roboty związane z budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej (PKD 42).
IX. UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ
Działając jako firma inżynieryjna (generalny wykonawca, inwestor zastępczy), MDI ENERGIA S.A. obsługuje różne projekty na rzecz sektora budowlanego: osiedla domów wielorodzinnych i jednorodzinnych, budynki apartamentowe i pojedyncze budynki mieszkaniowe i komercyjne w całej Polsce (kompleksowość oferty połączona z dywersyfikacją geograficzną) oraz obiekty inżynieryjne w projektach służących produkcji energii elektrycznej z OZE.
Długoterminowe umowy z klientami w przeważającej większości zawierają następujące warunki:
- pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia,
- cena transakcyjna jest ceną ryczałtową i nie zawiera ograniczeń,
- fakturowanie zgodnie z uzgodnionym z klientem harmonogramem rzeczowo-finansowym na podstawie protokołów zaawansowania z terminem płatności 30-60 dni,
- zabezpieczenie dobrego wykonania kontraktu w okresie trwania umowy (5-10% wartości umowy),
- gwarancja 5-6 lat (na urządzenia gwarancja zgodna z gwarancją producenta).
Umowy o usługę budowlaną za okres od 01.01 do 31.03.2026 roku
| Wyszczególnienie umów | Kwota przychodów z umowy początkowo ustalona w umowie | Kwota przychodów ujęta w okresie | Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego | Koszty pozostające do realizacji umowy | Szacunkowe łączne koszty umowy | Zyski zrealizowane | Kwota otrzymanych zaliczek |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| umowy o usługę budowlaną | 369 219 | 31 112 | 222 766 | 132 716 | 355 482 | 7 810 | - |
| RAZEM | 369 219 | 31 112 | 222 766 | 132 716 | 355 482 | 7 810 | - |
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
19
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Umowy o usługę budowlaną za okres od 01.01 do 31.03.2025 roku
| Wyszczególnienie umów | Kwota przychodów z umowy początkowo ustalona w umowie | Kwota przychodów ujęta w okresie | Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego | Koszty pozostające do realizacji umowy | Szacunkowe łączne koszty umowy | Zyski zrealizowane | Kwota otrzymanych zaliczek |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| umowy o usługę budowlaną | 529 530 | 63 153 | 286 929 | 223 583 | 510 512 | 10 702 | - |
| RAZEM | 529 530 | 63 153 | 286 929 | 223 583 | 510 512 | 10 702 | - |
X. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
Nie dotyczy
XI. WYPŁACONA (LUB ZADEKLAROWANA) DYWIDENDA
| Rok obrotowy zakończony: | Dywidenda z akcji zwykłych | Zaliczka na dywidendę | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Data wypłaty | Wielkość | Wartość na 1 akcję | Data wypłaty | Wielkość | Wartość na 1 akcję | |
| 2026 | ||||||
| 2025 |
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
20
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
XII. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za okres objęty niniejszym sprawozdaniem finansowym i za poprzedni rok obrotowy.
| Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych | Zakupy od podmiotów powiązanych | Należności od podmiotów powiązanych | w tym przeterminowane | Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych | w tym zaległe, po upływie terminu płatności | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jednostka dominująca | 31.03 | 31.12 | 31.03 | 31.12 | 31.03 | 31.12 | 31.03 | 31.12 | 31.03 | 31.12 | 31.03 | 31.12 |
| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | |
| MDI ENERGIA SA | ||||||||||||
| Jednostki zależne: | ||||||||||||
| MDI BIO Sp. z o.o. | 1 | 2 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Inne podmioty powiązane | ||||||||||||
| Spółki zależne od IPOPEMA 12 FIZAN | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Podmioty powiązane osobowo | ||||||||||||
| Dorota Sochacka | - | - | - | - | 1 573 | 1 561 | - | - | - | - | - | - |
| Karolina Sochacka | - | - | 112 | 614 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Wartość należności nie uwzględnia dyskonta należności z tytułu kaucji długoterminowych.
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane były na warunkach rynkowych.
Pożyczka udzielona członkowi Zarządu
W okresie objętym sprawozdaniem Spółka nie udzielała pożyczek członkom Zarządu.
Inne transakcje z udziałem członków Zarządu
Nie wystąpiły.
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
XIII. ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń
| Wyszczególnienie | Gwarancja / poręczenie dla | Tytułem | Waluta | 31.03.2026 | 31.12.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Zabezpieczenie kredytu w rachunku bieżącym nr 38/088/12/Z/W udzielonego przez mBank S.A. w formie weksla in blanco | mBank S.A. | zabezpieczenie kredytu | PLN | - | - |
| Zabezpieczenie kredytu odnawialnego 38/089/12/Z/LI udzielonego przez mBank S.A. w formie weksla in blanco oraz cesji należności | mBank S.A. | zabezpieczenie kredytu | PLN | - | - |
| Umowa generalna o udzielanie kontraktowych gwarancji ubezpieczeniowych Nr RW/GW/340/2016 z 14 kwietnia 2016 roku – zabezpieczona poprzez weksel własny in blanco wraz deklaracją wekslową | KUKE S.A. | zabezpieczenie umowy | PLN | 542 | 542 |
| Umowa generalna o gwarancje ubezpieczeniowe Nr UG/FGK/012367/01_00_00/2016 z 31 sierpnia 2016 roku – zabezpieczona poprzez weksel własny in blanco wraz deklaracją wekslową | Uniqa TU S.A. | zabezpieczenie umowy | PLN | 7 869 | 6 242 |
| Umowa o współpracy w zakresie udzielania gwarancji ubezpieczeniowych w ramach przyznanego limitu Nr 11/2019/GD50 – zabezpieczona poprzez weksel własny in blanco wraz deklaracją wekslową | STU Ergo Hestia S.A. | zabezpieczenie umowy | PLN | 287 | 287 |
| Umowa generalna o udzielanie ubezpieczeniowych gwarancji kontraktowych nr GG09/0901 | InterRisk TU SA Vienna Insurance Group | zabezpieczenie umowy | PLN | 2 537 | 2 537 |
| Razem | 11 234 | 9 606 |
XIV. INSTRUMENTY FINANSOWE – INFORMACJE NA TEMAT WARTOŚCI GODZIWEJ
| AKTYWA FINANSOWE | Wartość bilansowa | Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe | Kategoria instrumentu finansowego | |
|---|---|---|---|---|
| 31.03.2026 | 31.12.2025 | |||
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 34 515 | 40 144 | 34 515 | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
| Należności długoterminowe | - | 449 | - | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
| Pozostałe aktywa finansowe, w tym: | 1 573 | 1 561 | 1 573 | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
| - Pożyczki udzielone | 1 573 | 1 561 | 1 573 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym: | 8 444 | 18 645 | 8 444 | |
| - Środki pieniężne | 8 444 | 18 645 | 8 444 |
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
| ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE | Wartość bilansowa | ||
|---|---|---|---|
| 31.03.2026 | 31.12.2025 | Kategoria instrumentu finansowego | |
| Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym: | - | - | Pozostałe zobowiązania finansowe |
| - kredyt w rachunku bieżącym | - | - | |
| - kredyty bankowe | - | - | |
| - pożyczki | - | - | |
| Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania | 30 927 | 39 973 | Pozostałe zobowiązania finansowe |
| - w tym leasing | 165 | 224 | |
| Obligacje | - | - | Pozostałe zobowiązania finansowe |
| Inne zobowiązania długoterminowe | 6 563 | 7 061 | Pozostałe zobowiązania finansowe |
| - w tym leasing | 904 | 904 |
Wartości godziwe instrumentów finansowych są zbliżone do ich wartości księgowej.
Zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe” Spółka wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych w momencie początkowego ujęcia – w jego wartości godziwej, za wyjątkiem należności handlowych, które wyceniane są w cenie transakcyjnej (jeżeli nie zawierają istotnego komponentu finansowego). Spółka nie klasyfikuje instrumentów jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu. Na koniec okresu sprawozdawczego wycena dokonywana jest w zamortyzowanym koszcie.
XV. ZMIANY W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ DOKONANE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w strukturze jednostki.
XVI. ROZLICZENIA PODATKOWE
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym upłynął termin płatności podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem spółki na dzień 31 marca 2026 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
XVII. SPRAWY SĄDOWE
Spółka w dniu 10 lutego 2017 roku wniosła pozew przeciwko kontrahentowi o zasądzenie kwoty 2.265.500 zł tytułem naliczonej kary umownej za nienależyte wykonywanie umowy, niezrealizowanie umowy oraz odstąpienie od umowy z winy kontrahenta. W dniu 12 stycznia 2024 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie, VII Wydział Gospodarczy i Własności Intelektualnej, w sprawie o sygn. akt VII AGa 342/23, z powództwa MDI Energia S.A. z siedzibą w Warszawie zasądził od pozwanego na rzecz powoda MDI Energia S.A. z siedzibą w Warszawie kwotę 2 265 500,00 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie od dnia 24 stycznia 2017 r. do dnia zapłaty oraz zasądził kwotę 124 525,00 zł tytułem zwrotu kosztów procesu. Na dzień wydania wyroku całość należności głównej wraz z odsetkami z wyroku wynosi ok. 3 500 000,00 zł. Wyrok jest prawomocny. Ze względu na istotną niepewność otrzymania naliczonej kary, która została zasądzona Spółka nie ujmowała z tego tytułu przychodów ani należności zarówno w momencie jej naliczenia jak i zasądzenia. Perfect Partners wystąpiło z powództwem przeciwko MDI Energia S.A. zapłatę. Wartość przedmiotu sporu wynosi 5.288.944 zł.
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
MDI ENERGIA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES 01.01. – 31.03.2026 R.
(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Postanowieniem z dnia 2 maja 2024 r. Sąd ponownie oddalił wniosek Perfekt Partners S.A. o zabezpieczenie roszczenia argumentując m. in. że Perfekt Partners nie uprawdopodobnił roszczenia dochodzonego pozwem. W opinii Spółki i reprezentującej ją przed sądem Kancelarii Prawnej powództwo to jest bezzasadne.
Spółka w dniu 23 sierpnia 2018 roku wniosła pozw przeciwo kontrahentowi o zapłatę kwoty 1.386.374,94 zł tytułem naliczonych kar umownych, zwrotu kosztów poniesionych bezpośrednio przez Spółkę za materiały lub usługi, które wchodziły w zakres przedmiotu umowy z kontrahentem oraz zwrotu kosztów płatności dokonanych przez Spółkę bezpośrednio na rzecz podwykonawców. Postępowanie sądowe w toku. W dniu 31 grudnia 2020 roku kontrahent wniósł pozw przeciwo Spółce o zapłatę kwoty 1.401.432 zł tytułem wartości robót wykonanych oraz kary umownej. Pozew został doręczony 24 marca 2021 roku. W trakcie roku 2026 nie nastąpiły żadne istotne zdarzenia związane z tą sprawą.
XVIII. INFORMACJA O NABYCIU I ZBYCIU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH ORAZ POCZYNIONYCH ZOBOWIĄZANIACH NA RZECZ DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
| Rzeczowe aktywa trwałe | 31.03.2026 | 31.12.2025 |
|---|---|---|
| - nabycie | - | - |
| - sprzedaż | 24 | - |
| wartość brutto sprzedanych środków trwałych | 2 | - |
| wartość umorzenia sprzedanych środków trwałych | 2 | - |
W okresie objętym sprawozdaniem w Spółce nie wystąpiły nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz nie zostały poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.
XIX. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
Po dacie bilansu nie nastąpiły zdarzenia, które powinny, a nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym. Istotne zdarzenia dotyczące okresu od dnia bilansowego do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji publikowane są w formie raportów bieżących.
XX. POZOSTAŁE INFORMACJE
Stanowisko zarządu odnośnie prognoz wyników na dany rok
MDI Energia S.A. nie publikuje prognoz wyników.
Informacja odnośnie kowenantów z umów kredytowych
Warunki kredytowe nałożone na Spółkę przez bank wymagają spełnienia przez MDI Energia SA szeregu warunków finansowych (kowenantów). Na dzień 31 marca 2026 roku Spółka spełniała wymagane kowenanty.
Czynniki, które będą miały wpływ na sytuację finansową Jednostki w kolejnych kwartałach
W opinii Zarządu kluczowymi czynnikami wpływającymi na sytuację finansową Spółki w kolejnych okresach będzie realizacja projektów w obszarze energii odnawialnej oraz dynamika rozwoju rynku budownictwa mieszkaniowego.
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego