MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A.

Annual Report • Apr 1, 2023

Raport WYBRANE DANE FINANSOWE Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 EUR’000 EUR’000 Zysk z działalności operacyjnej 137 767 361 325 29 385 78 935 Zysk przed opodatkowaniem 112 677 349 998 24 034 76 461 Zysk netto 143 263 465 813 30 558 101 761 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (6 811) 75 983 (1 453) 16 599 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 16 696 (1 966) 3 561 (429) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (11 263) (95 755) (2 402) (20 919) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (1 378) (21 738) (294) (4 749) Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 EUR’000 EUR’000 Aktywa razem 2 221 302 2 078 549 473 635 451 917 Zobowiązania długoterminowe 177 044 126 824 37 750 27 574 Zobowiązania krótkoterminowe 117 869 133 318 25 133 28 986 Kapitał własny 1 926 389 1 818 407 410 753 395 357 Kapitał podstawowy 52 461 51 432 11 186 11 182 Liczba akcji (w szt.) 52 461 033 51 432 385 52 461 033 51 432 385 Średnia ważona liczba akcji (w szt.) 51 722 661 50 296 718 51 722 661 50 296 718 Zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł / EUR) 2,77 9,26 0,59 2,01 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 36,72 35,36 7,83 7,69 Przedstawione powyżej wybrane dane finansowe stanowią uzupełnienie do sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSSF UE i zostały przeliczone na euro według następujących zasad: – poszczególne pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych według kursu średniego, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień miesiąca w danym okresie; odpowiednio za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku – 4,6883 oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku – 4,5775. – poszczególne pozycje aktywów i pasywów na dzień bilansowy – według średniego kursu obowiązującego na ostatni dzień bilansowy, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski; odpowiednio na dzień 31 grudnia 2022 roku – 4,6899, a na dzień 31 grudnia 2021 roku – 4,5994. MCI CAPITAL ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Dla akcjonariuszy MCI CAPITAL ALTERNATYWNA SPÓŁKA INWESTYCYJNA S.A. Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. Nr 757 z późniejszymi zmianami), Zarząd jednostki jest zobowiązany zapewnić sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlającego w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki MCI CAPITAL ALTERNATYWNA SPÓŁKA INWESTYCYJNA S.A. oraz jej wynik finansowy za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji i podpisane przez Zarząd Spółki. Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Tomasz Czechowicz Prezes Zarządu Ewa Ogryczak Wiceprezes Zarządu Prowadzenie ksiąg rachunkowych: Ground Frost Outsourcing Sp. z o.o. 02-777 Warszawa, Aleja Komisji Edukacji Narodowej 95 Warszawa, 30 marca 2023 r. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 1 SPIS TREŚCI SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................................................... 2 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................................. 3 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................................... 4 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................................................................ 5 INFORMACJA DODATKOWA ZAWIERAJĄCA ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJACE ................................................................................................................................................................. 6 MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 2 SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 NOTY PLN’000 PLN’000 Aktualizacja wyceny akcji i udziałów 1a 3 861 10 526 Wynik na certyfikatach inwestycyjnych 1b 158 274 375 278 Wycena innych instrumentów finansowych 1c (17 411) 5 736 Zyski z inwestycji 144 724 391 540 Koszty ogólnego zarządu 2 (7 655) (31 461) Pozostałe przychody operacyjne 878 1 568 Pozostałe koszty operacyjne (180) (322) Zysk z działalności operacyjnej 137 767 361 325 Przychody finansowe 3 1 317 1 157 Koszty finansowe 3 (26 407) (12 484) Zysk przed opodatkowaniem 112 677 349 998 Podatek dochodowy 4 30 586 115 815 Zysk netto 143 263 465 813 Inne całkowite dochody netto - - Całkowite dochody ogółem 143 263 465 813 Zysk przypadający na jedną akcję Podstawowy 5 2,77 9,26 Rozwodniony 5 2,75 9,16 Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do jednostkowego sprawozdania finansowego na stronach od 6 do 71. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 3 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 grudnia 2022 r. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 – dane przekształcone NOTY PLN’000 PLN’000 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 295 359 Prawo do użytkowania składnika aktywów 15 2 991 3 377 Inwestycje w jednostkach zależnych wycenianych metodą praw własności 7a 43 410 60 742 Inwestycje w jednostkach zależnych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy 7b 5 911 1 007 Certyfikaty inwestycyjne 6 2 148 677 2 008 411 Należności długoterminowe 8 11 11 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 15 794 - 2 217 089 2 073 907 Aktywa obrotowe Należności handlowe oraz pozostałe 8 1 363 1 725 Należności z tytułu podatku dochodowego 1 816 173 Inne instrumenty finansowe 372 704 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9 662 2 040 4 213 4 642 Aktywa razem 2 221 302 2 078 549 PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy 10 52 461 51 432 Kapitał zapasowy 10 1 808 878 1 379 788 Pozostałe kapitały 10 (8 303) (8 716) Zyski zatrzymane, w tym 73 353 395 903 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych (69 910) (69 910) Zysk netto 143 263 465 813 1 926 389 1 818 407 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 - 13 148 Zobowiązania z tytułu obligacji 13 83 857 110 169 Kredyty i pożyczki 14 90 004 - Zobowiązania tytułu leasingu 15 3 183 3 507 177 044 126 824 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 12 1 041 1 252 Zobowiązania z tytułu leasingu 15 399 - Zobowiązania z tytułu obligacji 13 115 850 16 595 Zobowiązania z tytułu weksli 16 - 66 106 Kredyty i pożyczki 14 - 18 997 Inne instrumenty finansowe 1d - 2 281 Inne zobowiązania finansowe 17 - 27 521 Rezerwy 18 579 566 117 869 133 318 Pasywa razem 2 221 302 2 078 549 Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do jednostkowego sprawozdania finansowego na stronach od 6 do 71. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 4 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Całkowite dochody Kapitał podstawowy [Nota 10] Kapitał zapasowy [Nota 10] Pozostałe kapitały – dane przekształcone [Nota 10] Zyski (straty) zatrzymane – dane przekształcone Akcje własne Kapitały własne razem Stan na dzień 01.01.2022 51 432 1 379 788 (8 716) 395 903 - 1 818 407 Przeniesienie wyniku - 429 090 - (429 090) - - Wypłata dywidendy - - - (36 723) - (36 723) Podwyższenie kapitału 1 029 - - - - 1 029 Programy motywacyjne na bazie akcji - - 413 - - 413 Całkowite dochody - - - 143 263 - 143 263 Stan na dzień 31.12.2022 52 461 1 808 878 (8 303) 73 353 - 1 926 389 Stan na dzień 01.01.2021 49 954 1 300 965 43 807 (18 269) (10 446) 1 366 011 Przeniesienie wyniku - 62 142 - (62 142) - - Wypłata dywidendy - - - (27 771) - (27 771) Rozliczenie nabycia akcji PEM SA przez MCI Capital ASI 1 478 16 681 (77 015) 38 272 10 446 (10 138) Programy motywacyjne na bazie akcji - - 24 492 - - 24 492 Całkowite dochody - - - 465 813 - 465 813 Stan na dzień 31.12.2021 51 432 1 379 788 (8 716) 395 903 - 1 818 407 Dane finansowe przekształcone – Spółka dokonała korekty rozliczenia połączenia spółek PEM SA i MCI CAPITAL ASI SA na dzień 21 czerwca 2021 dokonując reklasyfikacji kwoty 38.272 tys. zł z pozycji „Pozostałe kapitały” do pozycji „Zyski (straty) zatrzymane – Niepodzielony wynik z lat ubiegłych” Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do jednostkowego sprawozdania finansowego na stronach od 6 do 71. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 5 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 NOTY PLN’000 PLN’000 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk brutto okresu raportowego 112 677 349 998 Korekty: Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 2 453 1 141 Aktualizacja wartości udziałów, certyfikatów inwestycyjnych i instrumentów pochodnych 1 (144 724) (391 540) Program motywacyjny na bazie akcji 413 24 492 Przychody z tytułu odsetek (174) (55) Koszty odsetek dotyczące działalności finansowej 25 968 12 051 Inne korekty 234 145 Zmiana stanu rezerw 18 13 (187) Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych 8 362 581 Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych 12 (211) (1 831) Wydatki na zakup certyfikatów inwestycyjnych (23 298) (1 222) Wpływy z tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych 41 168 84 080 Płatność gwarancji (19 692) - Zapłacony podatek dochodowy - (1 670) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (6 811) 75 983 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy z tytułu dywidendy 21 328 - Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego 5 39 Wpływy z lokat 7 - Wydatki na pożyczki udzielone - (669) Wpływy z udzielonych pożyczek 358 388 Odsetki od udzielonych pożyczek 42 60 Wydatki na zakup akcji/udziałów 7b (5 038) (1 430) Wydatki na zakup majątku trwałego (6) (354) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 16 696 (1 966) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Podwyższenie kapitału 10 1 029 - Wydatki na nabycie akcji PEM S.A. 9 - (10 135) Emisja obligacji 76 201 14 412 Koszty emisji obligacji (119) - Emisja weksli własnych - 54 500 Spłata weksli własnych 16 (66 005) (16 615) Odsetki zapłacone od weksli (925) (930) Zaciągnięcie kredytów 14 90 004 - Spłata kredytów i pożyczek 14 (18 997) (10 414) Odsetki zapłacone od kredytów i pożyczek 14 (3 070) (977) Spłata leasingu (63) (771) Odsetki od leasingu (86) (47) Spłata wyemitowanych obligacji 13 (8 350) (76 650) Odsetki zapłacone od obligacji 13 (16 102) (19 376) Odsetki - cash pooling (536) (438) Środki z cash poolingu (27 521) (543) Wypłata dywidendy 24 (36 723) (27 771) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (11 263) (95 755) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (1 378) (21 738) Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 9 2 040 23 778 Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 9 662 2 040 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do jednostkowego sprawozdania finansowego na stronach od 6 do 71. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 6 INFORMACJA DODATKOWA ZAWIERAJĄCA ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJACE 1. Informacje ogólne MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. (zwana dalej „MCI Capital ASI S.A.”, „Spółką” lub „MCI”) postanowieniem Sądu Rejonowego dla miasta Wrocław – Fabryczna dnia 21 lipca 1999 r. została wpisana do Rejestru Handlowego pod nr RHB 8752. Postanowieniem Sądu Rejonowego dla miasta Wrocław – Fabryczna, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dnia 28 marca 2001 r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 0000004542. Spółce nadano:  REGON: 932038308,  NIP: 899-22-96-521, Siedziba Spółki mieści się przy ul. Rondo Ignacego Daszyńskiego 1 w Warszawie. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności Spółki MCI prowadzi bezpośrednią działalność inwestycyjną typu private equity / venture capital, inwestując swoje aktywa poprzez fundusze inwestycyjne o zróżnicowanej strategii inwestycyjnej. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania inwestycje MCI koncentrują się w głównej mierze na funduszu MCI.PrivateVentures FIZ z wydzielonymi subfunduszami MCI.EuroVentures 1.0. oraz MCI.TechVentures 1.0. Drugim funduszem w strukturach Grupy jest Internet Ventures FIZ w likwidacji, który dąży do upłynnienia swoich aktywów i likwidacji. Fundusze inwestują powierzone środki w aktywa inwestycyjne zgodnie ze swoją strategią inwestycyjną. Od dużych inwestycji typu buyout i growth (subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. i MCI.TechVentures 1.0.), po inwestycje w rozpoczynające działalność małe technologiczne spółki (Helix Ventures FIZ w likwidacji – fundusz został zlikwidowany w dniu 31.10.2022 r. i Internet Ventures FIZ w likwidacji. Likwidacja funduszu Internet Ventures FIZ rozpoczęła się 01.07.2021 r.). Inwestycje w spółki portfelowe dokonywane są w horyzoncie kilkuletnim, w czasie którego zarządzający aktywnie wspierają rozwój spółek i nadzorują wykonanie przez nie strategii biznesowych, a następnie poszukują możliwości zbycia tych aktywów. Najistotniejsze aktywa MCI to certyfikaty inwestycyjne oraz udziały w jednostkach zależnych. W dniu 14 lipca 2020 r. Komisja Nadzoru Finansowego podjęła decyzję administracyjną w przedmiocie udzielenia MCI zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną („ASI”), jako wewnętrznie zarządzającego ASI („ZASI”). Konsekwencją prowadzenia przez MCI działalności jako licencjonowany ZASI jest podleganie pełnemu nadzorowi KNF w zakresie prowadzonej działalności inwestycyjnej na zasadach odpowiadających tym właściwym dla towarzystw funduszy inwestycyjnych. W dniu 21 czerwca 2021 r. nastąpiło połączenie MCI z Private Equity Managers S.A. („PEM”). Połączenie nastąpiło poprzez przejęcie PEM przez MCI. Połączenie spółek było poprzedzone uzyskaniem przez MCI decyzji ze strony KNF o braku podstaw do zgłoszenia sprzeciwu wobec bezpośredniego nabycia akcji MCI Capital TFI S.A. przez Spółkę. Decyzja została wydana w dniu 11 czerwca 2021 r. Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest MCI Management Sp. z o.o. Skład Zarządu Spółki: W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wchodzili: Tomasz Czechowicz - Prezes Zarządu Ewa Ogryczak - Wiceprezes Zarządu 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. 3. Informacja dotycząca sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka spełnia kryteria klasyfikacji jako jednostka inwestycyjna określone w paragrafie 27 MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe (dalej „MSSF 10”). W dniu 21 czerwca 2021 r. zostało zarejestrowane połączenie MCI z PEM. Spółką Przejmującą było MCI, natomiast Spółką Przejmowaną PEM. Do dnia połączenia Spółka nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego w związku z korzystaniem ze zwolnienia zdefiniowanego w par. 32 MSSF 10, zgodnie z którym jednostka inwestycyjna nie konsoliduje jednostek zależnych za wyjątkiem jednostek, które same nie są jednostką inwestycyjną i których głównym przedmiotem działalności jest MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 7 świadczenie usług związanych z działalnością inwestycyjną jednostki inwestycyjnej. Wraz z połączeniem spółek, MCI przejęło kontrolę nad podmiotem zarządzającym funduszami, tj. MCI Capital TFI S.A. W związku z powyższym po połączeniu powstał obowiązek konsolidacji. W związku z powyższym od dnia połączenia do 31 grudnia 2022 r. Spółka posiadała jednostki zależne podlegające konsolidacji i w związku z tym sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022 r. Jednocześnie w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka ujmuje udziały i certyfikaty inwestycyjne w wartości godziwej przez wynik finansowy w oparciu o par. 18 z MSR 28 oraz par. 10 z MSR 27. Spółka wycenia inwestycje w udziały w jednostkach zależnych (z wyjątkiem jednostek zależnych klasyfikowanych jako inwestycje) metodą praw własności zgodnie ze Standardem MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych”. 4. Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 30 marca 2023 r. 5. Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 13 kwietnia 2022 r. oraz Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 27 czerwca 2022 r. 6. Założenie kontynuacji działalności Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres nie krótszy niż 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli 31 grudnia 2022 r. Zarząd Spółki, za wyjątkiem ujemnego kapitału pracującego (tj. nadwyżki zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi), które pokryte zostaną głównie z wpływów z tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych będących w posiadaniu Spółki, nie stwierdza na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Spółka finansuje swoją działalność między innymi poprzez emisję obligacji oraz innych instrumentów dłużnych, w związku z czym wartość zobowiązań krótkoterminowych przekracza wartość aktywów obrotowych, co jest naturalnym zjawiskiem dla Spółki i Spółka nie identyfikuje z tego tytułu zagrożenia dla kontynuacji działalności. Zarząd Spółki zwraca uwagę na utrzymującą się niepewność dotyczącą skutków konfliktu zbrojnego na Ukrainie. Zarząd Spółki nie identyfikuje zagrożenia dla kontynuacji działalności Spółki, jak również bieżącej płynności Spółki, będącego efektem wojny w Ukrainie i sankcji nakładanych na Rosję z tego tytułu, szczegóły zostały opisane w Nocie 33 „Istotne zdarzenia w 2022 r.”. 7. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym dotyczące Spółki są mierzone i przedstawione przy użyciu waluty podstawowej dla środowiska ekonomicznego, w którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”), czyli złotego polskiego. Dane w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, o ile nie stwierdzono inaczej. 8. Kluczowe osądy i szacunki Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania osądów, szacunków i założeń, które wpływają na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanych. Wszystkie osądy, założenia, a także oszacowania, jakie zostały dokonane na potrzeby niniejszego sprawozdania finansowego, są prezentowane w wymaganych ujawnieniach odnoszących się do poszczególnych pozycji tego sprawozdania, w notach uzupełniających do sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną część. Oszacowania i osądy poddawane są bieżącej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji są zasadne oraz nowych informacji. Poniżej przedstawiono główne założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawowe przyczyny niepewności szacunków na dzień bilansowy. Wycena certyfikatów inwestycyjnych Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej na podstawie wycen oficjalnych lub sprawozdawczych, w oparciu o wartość aktywów netto funduszy. W ocenie Zarządu Spółki wyceny certyfikatów inwestycyjnych w wartości aktywów netto („WAN”) są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej tych inwestycji. Główne informacje o certyfikatach inwestycyjnych zostały zaprezentowane w Nocie 6 „Certyfikaty inwestycyjne”. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 8 Wycena płatności realizowane w formie akcji własnych Spółki Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych są wyceniane przez Spółkę poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Spółka ustala wartość godziwą przyznanych instrumentów kapitałowych na dzień wyceny. Jednostka ustala wartość godziwą na podstawie cen rynkowych (jeśli są dostępne), biorąc pod uwagę terminy i warunki, na których instrumenty zostały przyznane. Wycena do wartości godziwej programu dokonywana jest z uwzględnieniem okresu nabywania uprawnień, na moment przyznania uprawnień. Do wyceny wartości uprawnień Spółka stosuje równanie Blacka-Scholes’a. Spółka założyła wypłaty dywidendy, zgodnie z przyjętą w dniu 26 października 2020 r. przez Zarząd Spółki polityką dywidendową Spółki na lata 2021-2023, w okresie życia przyznanych uprawnień w formie akcji MCI. Spółka ustala stopę procentową wolną od ryzyka jako stopę zwrotu uzyskiwaną z bieżąco dostępnych zero- kuponowych obligacji rządowych oraz obligacji rządowych o stałym oprocentowaniu i ich rentowności w okresie do zapadalności. Spółka szacuje oczekiwaną zmienność zgodnie z punktem B25 Załącznika B do MSSF 2. W tym celu Spółka rozważa następujące czynniki: • zmienność stosowaną dla opcji na akcje jednostki będących przedmiotem obrotu na giełdzie lub dla innych notowanych instrumentów jednostki zawierających element opcyjny (np. zamienny instrument dłużny), jeśli zmienność stosowana jest dostępna; • historyczną zmienność cen akcji w możliwie ostatnim okresie czasu, którego długość jest generalnie współmierna z oczekiwanym okresem trwania opcji; • czas, przez jaki akcje jednostki są przedmiotem publicznego obrotu. Nowo notowane podmioty mogą mieć wysoką historyczną zmienność w porównaniu z podobnymi jednostkami, które są notowane od dłuższego czasu; • tendencje zmienności do oscylowania (powrotu) wokół jej średniej, tj. jej długookresowy średni poziom, jak i inne czynniki wskazujące, że oczekiwana przyszła zmienność może różnic się od zmienności przeszłej; • właściwe i regularne przedziały czasowe dla obserwacji cen. Obserwacje cen powinny być spójne z okresu na okres. Obserwowane ceny powinny być również wyrażone w walucie, w której ustalona jest cena wykonania. Dodatkowe informacje zostały zaprezentowane w Nocie 22 „Programy motywacyjne na bazie akcji”. Utrata wartości inwestycji wycenianych metodą praw własności Każdorazowo na koniec okresu sprawozdawczego Spółka ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy wystąpiła utrata wartości inwestycji dokonanych w jednostkach zależnych. W przypadku istnienia takiej przesłanki Spółka dokonuje oszacowania wartości użytkowej inwestycji lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży składnika aktywów, w zależności od tego, która z nich jest wyższa, a w przypadku gdy wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, Spółka ujmuje w rachunku zysków i strat odpis z tytułu utraty wartości. Oszacowanie wartości użytkowej wymaga przyjęcia założeń dotyczących m.in. przyszłych przepływów pieniężnych, które Spółka może uzyskać z tytułu dywidend lub wpływów pieniężnych z tytułu ewentualnej sprzedaży inwestycji pomniejszonej o koszty sprzedaży. Aktywa/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Wysokość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Spółka tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są następujące dwa warunki: a) Spółka jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 9 b) jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. Spółka rozpoznaje rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dla wyceny certyfikatów inwestycyjnych MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ tylko do poziomu oczekiwanych umorzeń certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. obejmującej okres 3 lat od dnia bilansowego. Powyższe podejście do rozpoznawania rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z przejęcia przez Spółkę kontroli nad MCI Capital TFI S.A., tj. towarzystwem zarządzającym subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ, w wyniku zarejestrowania w KRS połączenia MCI z PEM w dniu 21 czerwca 2021 r. i tym samym spełnienia warunku nietworzenia zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zdefiniowanego w pkt 39 MSR 12 „Podatek dochodowy”. Dla pozostałych certyfikatów inwestycyjnych warunek b) opisany powyżej nie jest spełniony i Spółka rozpoznaje z tego tytułu rezerwę na odroczony podatek dochodowy. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie: i nieuzasadnionego dzielenia operacji, ii angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, iii elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz iv inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Powyższe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwiło polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. 9. Polityka rachunkowości Standardy i interpretacje, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane:  MSSF 17: Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 10  Zmiany do MSR 1 i Zasad Praktyki MSSF 2: Ujawnianie zasad rachunkowości, zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.  Zmiana do MSR 8: Definicja szacunków księgowych, została opublikowana przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.  Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji, zostały opublikowane 7 maja 2021 – obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.  Zmiany do MSSF 17: Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską Niniejsze sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską.  MSSF 14: Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później.  Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.  Zmiany do MSR 1: Klasyfikacja zobowiązań na krótko- i długoterminowe, zostały opublikowane przez RMSR 23 stycznia 2020 roku. W dniu 15 lipca 2020 roku RMSR opublikowała zmianę, która zapewnia jednostkom ulgę operacyjną poprzez odroczenie daty wejścia w życie zmian do Standardu o jeden rok na roczne okresy sprawozdawcze rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.  Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później. Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2022 roku nie mają istotnego wpływu na niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe. Jednostka inwestycyjna Spółka spełnia poniższe kryteria klasyfikacji jako jednostki inwestycyjnej określone w paragrafie 27 MSSF 10 tj.:  uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu inwestorowi (tym inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami;  zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz  dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej. Głównym celem jakim kierowała się MCI nabywając certyfikaty inwestycyjne funduszy było uzyskiwanie korzyści poprzez inwestowanie w aktywa finansowe i uzyskiwanie zysków ze wzrostu wartości aktywów netto funduszy. Spółka inwestuje środki w celu uzyskania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji (certyfikatów inwestycyjnych). Działalność Spółki polega przede wszystkim na lokowaniu środków do funduszy inwestycyjnych zamkniętych i uzyskiwaniu w ten sposób zwrotu z zainwestowanego kapitału. Spółka jako spółka publiczna posiada wielu inwestorów, dla których najistotniejszą kwestią jest zwrot z zainwestowanego kapitału w długim okresie. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 11 Zarząd Spółki analizuje i ocenia wyniki działalności Spółki przez pryzmat wzrostu wartości godziwej posiadanych aktywów będących certyfikatami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych zamkniętych, poprzez które Spółka dokonuje swoich inwestycji. Spółka traktuje fundusze inwestycyjne zamknięte jako jednostki inwestycyjne i z tego względu wycenia posiadane certyfikaty inwestycyjne tych funduszy do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Ponadto, od 21 czerwca 2021 r. w związku z połączeniem Spółki z PEM, Spółka posiada jednostki zależne wyceniane metodą praw własności. Skutki zmian kursów wymiany walut obcych Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na ten dzień. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków lub strat, za wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów, w przypadku, których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio na kapitał. Koszty działalności operacyjnej Koszty działalności operacyjnej są to koszty administracyjno-gospodarcze związane z utrzymaniem Spółki oraz zapewnieniem jej prawidłowego funkcjonowania. Do kosztów ogólnego zarządu zalicza się m.in.: – wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników, a także koszty ubezpieczeń społecznych (dotyczy to osób zatrudnionych na podstawie umowy o pracę, umowy zlecenia lub umowy o dzieło), – koszty usług obcych, – amortyzację środków trwałych i wartości niematerialnych, – zużycie materiałów i energii, – podatki i opłaty,  pozostałe koszty. Świadczenia pracownicze Kwoty krótkoterminowych świadczeń na rzecz pracowników innych niż z tytułu rozwiązania stosunku pracy i świadczeń kapitałowych ujmuje się jako zobowiązanie, po uwzględnieniu wszelkich kwot już wypłaconych i jednocześnie jako koszt okresu, chyba że świadczenie należy uwzględnić w koszcie wytworzenia składnika aktywów. Świadczenia pracownicze w formie płatnych nieobecności ujmuje się jako zobowiązanie i koszt w momencie wykonania pracy przez pracowników, jeżeli wykonana praca powoduje narastanie możliwych przyszłych płatnych nieobecności lub w momencie ich wystąpienia, jeżeli nie ma związku między pracą, a narastaniem ewentualnych przyszłych płatnych nieobecności. Płatności realizowane w formie akcji własnych Do kapitałowych świadczeń pracowniczych zaliczane są świadczenia w takich formach, jak akcje, opcje na akcje własne i inne instrumenty kapitałowe emitowane przez jednostkę, które spełniają kryteria MSSF 2 programu rozliczanego w instrumentach kapitałowych (ang. equity-settled). Wycena do wartości godziwej programu dokonywana jest z uwzględnieniem okresu nabywania uprawnień, na moment przyznania uprawnień i ujmowana jest jako koszt wynagrodzeń w rachunku zysków lub strat oraz w kapitałach w pozycji Pozostałe kapitały. Cash pooling Transakcje w ramach systemu cash poolingu ujmowane są jako transakcje z jednostkami powiązanymi, w których drugą stroną transakcji jest spółka pełniąca rolę agenta. Należności z tytułu cash poolingu prezentowane są jako krótkoterminowe aktywa finansowe w kategorii pożyczki i należności, a zobowiązania z tytułu cash poolingu prezentowane są jako krótkoterminowe zobowiązania finansowe w kategorii zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Spółka prezentuje przepływy z tytułu cash poolingu w rachunku przepływów pieniężnych z działalności finansowej. W 2022 roku Spółka rozliczyła w całości rozrachunki z tytułu cash poolingu i tym samym na dzień bilansowy nie wykazywała już rozrachunków z tego tytułu. Podatki Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 12 Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych, podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Spółka tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, jednostkach stowarzyszonych i udziałami we wspólnych ustaleniach umownych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są następujące dwa warunki: a) Spółka jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz b) Jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków lub strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Na mocy umowy z dnia 16 czerwca 2021 r. oraz aneksu do tej umowy z dnia 3 sierpnia 2021 r. zawartych pomiędzy MCI Capital Alternatywną Spółką Inwestycyjną Spółką Akcyjną oraz MCI Capital Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych Spółką Akcyjną została utworzona Podatkowa Grupa Kapitałowa funkcjonująca pod nazwą MCI ASI PGK. Umowa została zarejestrowana przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie w drodze decyzji wydanej dnia 31 sierpnia 2021 r. Zgodnie z postanowieniami umowy o utworzeniu PGK, spółką dominującą, a tym samym reprezentującą PGK jest MCI Capital ASI S.A., natomiast spółką zależną jest MCI Capital TFI S.A. Umowa o zawiązaniu Podatkowej Grupy Kapitałowej została zawarta na okres trzech kolejnych lat podatkowych, tj. od dnia 1 września 2021 r. do dnia 31 sierpnia 2024 r., a tym samym obejmuje następujące lata podatkowe: 1) rok pierwszy, tj. okres od dnia 1 września 2021 roku do 31 sierpnia 2022 roku; 2) rok drugi, tj. okres od 1 września 2022 roku do 31 sierpnia 2023 roku; 3) rok trzeci, tj. okres od dnia 1 września 2023 roku do dnia 31 sierpnia 2024 roku. Spółki tworzące MCI ASI PGK mogą podjąć decyzję o przedłużeniu okresu funkcjonowania podatkowej grupy kapitałowej w drodze zawarcia nowej umowy i zarejestrowaniu jej przez właściwego naczelnika urzędu skarbowego. Od 1 stycznia 2022 r. nastąpiły zmiany w przepisach podatkowych w związku z którymi wymóg dochodowości w wysokości minimum 2% udziału w przychodach został zniesiony, a dochód podatkowy wygenerowany przez PGK będzie mógł zostać obniżony o stratę podatkową poniesioną w okresie przed utworzeniem PGK. Zmiany te obowiązują Grupę od 1 września 2022 r. W pierwszym roku podatkowym Podatkowa Grupa Kapitałowa była zobowiązana do osiągnięcia za swój każdy rok podatkowy wskaźnika rentowności podatkowej na poziomie co najmniej 2% liczonego jako udział dochodów w przychodach, natomiast straty wygenerowane przez spółki przed powstaniem PGK według przepisów przed 1 stycznia 2022 r. nie mogły być rozliczane w okresie trwania PGK. Ponadto, PGK nie mógł korzystać ze zwolnień podatkowych oraz zawierać transakcji z podmiotami powiązanymi, niewchodzącymi w skład PGK, na warunkach odbiegających od warunków rynkowych. Spółki tworzące PGK odpowiadają solidarnie za jej zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych należnego za okres obowiązywania umowy. Instrumenty finansowe Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 13 Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane zamortyzowanym kosztem; aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite; aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy; zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie. Aktywa finansowe Spółka klasyfikuje następujące składniki aktywów finansowych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: certyfikaty inwestycyjne, inwestycje w jednostkach zależnych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy, inne instrumenty finansowe. Klasyfikacja aktywów finansowych innych niż powyższe dokonywana jest na moment początkowego ujęcia i uzależniona od przyjętego przez jednostkę modelu biznesowego zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów. W zależności od modelu biznesowego aktywa finansowe mogą zostać zaklasyfikowane jako: - utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych, - utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, - przeznaczone do obrotu oraz inne. Ocena modelu biznesowego ma miejsce przy początkowym ujęciu aktywa finansowego. Kryterium modelu biznesowego odnosi się do sposobu, w jaki Spółka zarządza swoimi aktywami finansowymi w celu generowania przepływów pieniężnych. Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych ustalana jest w oparciu o wartość aktywów netto funduszy. Wartość godziwa innych instrumentów finansowych ustalana jest w oparciu o model wyceny do wartości godziwej z wykorzystaniem dostępnych informacji źródłowych. Zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmuje się w rachunku zysków lub strat. Aktywa finansowe wykazywane są w następujących pozycjach bilansowych:  certyfikaty inwestycyjne,  inwestycje w jednostkach zależnych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy  inne instrumenty finansowe,  środki pieniężne i ich ekwiwalenty,  należności długoterminowe,  należności krótkoterminowe. Inwestycje w jednostkach zależnych wyceniane metodą praw własności Spółka wycenia inwestycje w udziały w jednostkach zależnych (z wyjątkiem inwestycji w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych kontrolowanych przez jednostkę oraz jednostek zależnych klasyfikowanych jako inwestycje i wykazywane jako „Inwestycje w jednostkach zależnych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy) metodą praw własności zgodnie ze Standardem MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych”. Jednostki zależne, które świadczą usługi niezwiązane z działalnością inwestycyjną, tj. działalność związaną z zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi są wyceniane metodą praw własności. Jednostki zależne, które świadczą usługi związane z działalnością inwestycyjną są wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy. Metoda praw własności polega na korygowaniu ceny nabycia inwestycji o zmiany, jakie nastąpiły w aktywach netto podmiotów zależnych od Spółki od dnia objęcie kontroli do dnia, na który sporządza się sprawozdanie finansowe, chyba że wcześniej inwestycja została zbyta – wówczas do dnia jej zbycia. Zmiany te wynikają zarówno z osiągniętego wyniku finansowego za dany okres sprawozdawczy, jak i wszelkich innych zmian, tj. dopłat do kapitałów, umorzenia akcji/ udziałów. Ponadto w przypadku wypłat przez podmioty zależne dywidend, ich wartość koryguje wartość akcji/udziałów w okresie, w którym Spółka otrzymała dywidendę. Zmiany wartości wyceny udziałów ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozycji „Aktualizacja wyceny akcji/udziałów”. Test na utratę wartości inwestycji wycenianych metodą praw własności przeprowadza się poprzez porównanie wartości odzyskiwalnej (wyższej z dwóch kwot: wartości użytkowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 14 sprzedaży) z wartością bilansową. Odpisy z tytułu utraty wartości uwzględnia się w wartości bilansowej inwestycji i prezentuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. Odwrócenie odpisu ujmuje się w kwocie odpowiadającej wzrostowi wartości odzyskiwalnej inwestycji. Leasing Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Przeniesienie prawa do użytkowania ma miejsce wówczas, gdy mamy do czynienia ze zidentyfikowanym składnikiem aktywów, w odniesieniu do którego leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych i kontroluje wykorzystanie danego składnika aktywów w danym okresie. W przypadku gdy definicja leasingu jest spełniona, ujmuje się prawo do użytkowania składnika aktywów wraz z odpowiednim zobowiązaniem z tytułu leasingu ustalonym w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania leasingu, za wyjątkiem krótkoterminowych umów leasingowych do 12 miesięcy oraz umów leasingowych dotyczących nieistotnych kwotowo składników aktywów. W dacie rozpoczęcia umowy leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zgodnie z MSSF 16, Spółka ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu dla wszystkich umów leasingu, z wyjątkiem przypadków, gdy MSSF 16 przewiduje zwolnienia dotyczące ujęcia. Dla umów leasingu Spółka ujmuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu następująco:  zobowiązanie leasingowe wyceniane są w wartości bieżącej pozostałych do dokonania płatności leasingowych, zdyskontowanych z wykorzystaniem krańcowej stopy procentowej dla danej umowy,  wartość prawa do użytkowania bazowych składników aktywów dla poszczególnych umów leasingowych (odrębnie dla każdej umowy) ustala się wg kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę, oraz d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Spółkę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Spółka przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie: a) stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe - dla rozpoznanego przez Spółkę leasingu stopa użyta do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych wynosi 4,32%; b) zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia c) kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji. Na początkową wycenę zarówno aktywów jak i zobowiązań istotny wpływ ma ustalenie okresu leasingu. Zgodnie z definicją okresu leasingu wg MSSF 16, okres ten obejmuje okres nieodwoływalny oraz okresy, które wynikają z opcji przedłużenia lub opcji wypowiedzenia, o ile istnieje uzasadniona pewność, że Spółka wykona opcję przedłużenia lub z opcji wypowiedzenia nie skorzysta. Ponadto, Spółka dokonuje innych subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków i założeń, mających wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz praw do użytkowania składników aktywów, w zakresie: MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 15 a) określenia krańcowych stóp procentowych, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych; b) wskazania okresów użyteczności praw do użytkowania składników aktywów c) struktury stałych i zmiennych płatności w umowie. Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe obejmują odsetki wygenerowane przez dany składnik aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych i ujmowane są zgodnie z zasadą memoriałową tj. w roku obrotowym, którego dotyczą. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka dokonuje oceny czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym wycenianym metodą zamortyzowanego kosztu znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny, Spółka posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny Spółka porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia. Spółka w celu identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego stosuje następujące kryteria jakościowe: - Opóźnienia w spłacie powyżej 30 dni, chyba że Spółka posiada racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują, że ryzyko kredytowe nie zwiększyło się znacznie od momentu początkowego ujęcia, mimo że płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni; - Udzielenie udogodnienia w spłacie, tj. wydłużenie terminu spłaty lub rozłożenie kwoty należnej na raty za wyjątkiem przypadków, w których wydłużenie terminu spłaty lub rozłożenie kwoty należnej na raty jest elementem polityki zarządzania płynnością i dotyczy transakcji z jednostkami powiązanymi; - Zdarzenia wiążące się ze wzrostem ryzyka, tzw. „miękkie przesłanki” utraty wartości, zidentyfikowane w ramach analizy historii współpracy z kontrahentem. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług Spółka zawsze wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Certyfikaty inwestycyjne Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej przez rachunek wyników i ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu. Za wartość godziwą certyfikatów inwestycyjnych przyjmuje się wycenę sprawozdawczą funduszy (lub wycenę oficjalną, jeśli wycena sprawozdawcza nie jest dostępna), tj. wartość aktywów netto przypadającą na certyfikaty inwestycyjne („WANCI”), będące w posiadaniu Spółki. Wycena certyfikatów inwestycyjnych dokonywana jest z częstotliwością określoną w statucie funduszy, lecz nie rzadziej niż raz na trzy miesiące. Wynika ona z oszacowania wartości instrumentów finansowych, w które zainwestował dany fundusz. Poszczególne składniki lokat funduszy (akcje, udziały, inne instrumenty finansowe, instrumenty dłużne) wyceniane są do wartości godziwej. Aktualizacja wyceny składników lokat jest dokonywana kwartalnie. Wycena pozostałych aktywów i zobowiązań funduszy również odbywa się do wartości godziwej. Dlatego też wyceny sprawozdawcze i oficjalne funduszy (tj. WANCI) stanowią najlepsze odzwierciedlenie wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Należności handlowe oraz pozostałe należności Należności będące składnikiem aktywów są to kontrolowane przez Spółkę zasoby majątkowe o wiarygodnie określonej wartości, powstałe w wyniku zdarzeń przeszłych, które spowodują w przyszłości wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 16 W sprawozdaniu finansowym należności wykazywane są w podziale na należności długoterminowe (w aktywach trwałych) i krótkoterminowe (w aktywach obrotowych). Należności długoterminowe Należności długoterminowe są to należności o terminie spłaty powyżej roku licząc od dnia bilansowego. Jako długoterminowych nie ujmuje się należności z tytułu dostaw i usług, które zawsze zaliczane są do należności krótkoterminowych. Należności długoterminowe wykazuje się w kwocie wymaganej zapłaty. Należności krótkoterminowe Do należności krótkoterminowych zalicza się wszystkie należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności wymagalne w okresie krótszym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Należności krótkoterminowe wykazuje się w kwocie wymaganej zapłaty. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty, poprzez dokonanie odpisu na oczekiwane straty kredytowe. Każdą pozycję analizuje się indywidualnie, a wysokość odpisu jest uzależniona od sytuacji dłużnika, rodzaju należności oraz sposobu jej zabezpieczenia. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług Spółka zawsze wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Za zobowiązania długoterminowe uważa się te, które stają się wymagalne w okresie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zobowiązania wyrażone w walucie obcej, przelicza się na dzień bilansowy na walutę polską, stosując kurs średni, ogłoszony na ten dzień dla danej waluty obcej przez NBP. Zobowiązania długoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe obejmują ogół zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz całość lub część zobowiązań z innych tytułów, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zobowiązania krótkoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. Zobowiązania finansowe W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku zobowiązań finansowych niekwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika zobowiązania finansowego. Po początkowym ujęciu Spółka wycenia zobowiązania finansowe wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach bilansowych: – kredyty, pożyczki, – obligacje, – weksle, – zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w rachunku z zysków lub strat w przychodach i kosztach finansowych. Rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający z przeszłych zdarzeń i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje zmniejszenie zasobów zawierających w sobie korzyści ekonomiczne spółki oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany, jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków lub strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 17 Gwarancje udzielone Na moment początkowego ujęcia gwarancja jest wyceniana w wartości godziwej, czyli kwocie otrzymanej zapłaty ustalonej na warunkach rynkowych. Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny, czy zobowiązanie z tytułu udzielonej gwarancji wycenione zgodnie z oczekiwanymi stratami kredytowymi (według MSSF 9) jest większe niż wartość godziwa, czyli kwota otrzymanej zapłaty ustalonej na warunkach rynkowych. W przypadku, gdy taka nadwyżka występuje Spółka ujmuje ją w bilansie jako rezerwę. Przychody z tytułu udzielnych gwarancji ujmowane są stopniowo przez okres, na jaki gwarancja została udzielona. Ujmowanie transakcji pod wspólną kontrolą według wartości księgowych Transakcje połączenia jednostek pod wspólną kontrolą są wyłączone spod zakresu uregulowań standardów MSSF. W tej sytuacji, zgodnie z zaleceniem zawartym w MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”, wobec braku szczegółowych uregulowań wewnątrz MSSF, MCI Capital ASI S.A. przyjęła politykę rachunkowości stosowaną powszechnie do wszystkich transakcji połączeń pod wspólną kontrolą polegającą na ujmowaniu takich transakcji według wartości księgowych. Spółka dokonuje również w takich sytuacjach pełnej korekty danych porównawczych. Jednostka przejmująca rozpoznaje aktywa i pasywa jednostki nabywanej według ich bieżącej wartości księgowej, skorygowanej jedynie w celu ujednolicenia zasad rachunkowości nabywanej jednostki. Wartość firmy oraz ujemna wartość firmy nie są rozpoznawane. Ewentualna różnica między wartością księgową przejmowanych aktywów netto, a wartością godziwą kwoty zapłaty, jest rozpoznawana w kapitale własnym Spółki. W dniu 21 czerwca 2021 r. nastąpiło połączenie MCI z Private Equity Managers S.A. („PEM”). Połączenie spółek zostało rozliczone metodą łączenia udziałów jako połączenie pod wspólną kontrolą ze względu na fakt, że jednostką dominującą obu łączących się spółek na dzień połączenia był ten sam podmiot - MCI Management Sp. z o.o. Waluta funkcjonalna. Prezentacja danych w sprawozdaniu finansowym Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym dotyczące Spółki są mierzone przy użyciu waluty podstawowej dla środowiska ekonomicznego, w którym Spółka działa („waluta funkcjonalna”), czyli złoty polski. Dane w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, chyba że wskazano inaczej. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 18 NOTY DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. 1. Zyski i straty z inwestycji Pozycja zyski i straty z inwestycji ujmuje przeszacowanie wartości aktywów finansowych oraz zrealizowany wynik na sprzedaży aktywów finansowych: - udziałów/akcji w jednostkach zależnych, - certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych („FIZ”) należących do MCI, - innych instrumentów finansowych. 1a. Aktualizacja wyceny akcji i udziałów Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Jednostki zależne MCI Capital TFI S.A. 3 995 10 081 PEM Seed Capital Private Equity Managers Spółka Akcyjna Spółka Komandytowa - 445 3 995 10 526 W związku z aneksami z dnia 28 listopada 2019 r., o których mowa w Nocie 7a „Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności” wyniki obu spółek TFI i PEM AM są analizowane łącznie. W związku z powyższym również wyniki generowane przez PEM AM w kolejnych okresach są alokowane na wartość udziałów TFI, z racji podjętej decyzji o zaprzestaniu kontynuowania działalności zarządzania aktywami funduszy przez PEM AM i przeniesieniu tej działalności do TFI. Spółki MCI Capital TFI S.A. oraz PEM Asset Management Sp. z o.o. wyceniane są metodą praw własności. Spółka PEM Seed Capital Private Equity Managers Spółka Akcyjna Spółka Komandytowa klasyfikowana była jako jednostka inwestycyjna i wyceniana do wartości godziwej przez wynik finansowy. Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Jednostki pozostałe MCI Investments Sp. z o.o. (129) - Simbio Holdings Limited (5) - (134) - 1b. Wynik na certyfikatach inwestycyjnych Niezrealizowany wynik z tytułu aktualizacji wartości certyfikatów inwestycyjnych Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures 1.0. 280 009 311 360 Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0. (120 075) 56 025 Certyfikaty inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji (1 660) 938 Certyfikaty inwestycyjne MCI.Partners FIZ w likwidacji - 1 438 Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji *** - (1 493) Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji *** - (1 069) Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych (niezrealizowany wynik) 158 27 4 367 199 MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 19 Dodatni wynik z tytułu aktualizacji wartości certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ w 2022 r. wynikał głównie ze zmian w aktywach netto funduszu z tytułu zysku z operacji w kwocie 281,5 mln zł w związku z wygenerowaniem niezrealizowanego zysku z wyceny lokat w kwocie 295,6 mln zł (przede wszystkim w związku z przeszacowaniem inwestycji w eSky w kwocie 276,0 mln zł oraz Netrisk (Topco Zártköruen Muködo Részvénytársaság) w kwocie 49,4 mln zł, skompensowanymi przez ujemny wynik na przeszacowaniu inwestycji w IAI w kwocie 51,1 mln zł oraz Pigu w kwocie 34,4 mln zł). Udział Spółki w WAN subfunduszu na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosił 99,49%. Ujemny wynik z tytułu aktualizacji wartości certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ w 2022 r. wynikał głównie ze zmian w aktywach netto funduszu z tytułu straty z operacji w kwocie 291,4 mln zł w związku z poniesieniem niezrealizowanej straty z wyceny lokat w kwocie 265,6 mln zł (przede wszystkim w związku z poniesieniem straty na przeszacowaniu inwestycji w Morele Group Sp. z o.o. w kwocie 154,8 mln zł, Gett w kwocie 73,4 mln zł oraz Travelata.ru w kwocie 31,2 mln zł) oraz zrealizowaniem straty ze zbycia lokat w kwocie 24,5 mln zł. Udział Spółki w WAN subfunduszu na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosił 48,45%. Wynik niezrealizowany jest wyznaczany jako różnica pomiędzy wyceną posiadanych certyfikatów na dzień bilansowy a wyceną certyfikatów na poprzedni dzień bilansowy (aktualizacja wartości) przy uwzględnieniu zmian w stanie posiadania certyfikatów (umorzenia, objęcie nowych emisji). Spółka dokonuje wyceny instrumentu finansowego, jakim jest mechanizm uprzywilejowanej dystrybucji środków zainwestowanych w inwestycje funduszy Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji (fundusz został zlikwidowany w dniu 31.10.2022 r.) oraz Internet Ventures FIZ w likwidacji. Spółka ma pierwszeństwo przed drugim uczestnikiem zwrotu/wypłaty zainwestowanych środków. W zależności od relacji pomiędzy wyceną posiadanych przez Spółkę certyfikatów inwestycyjnych funduszy oraz wyceną praw do uprzywilejowanej dystrybucji środków zainwestowanych w każdy ze wskazanych funduszy Spółka rozpoznaje zysk (gdy wartość praw do uprzywilejowanej dystrybucji środków przewyższa wycenę posiadanych przez Spółkę certyfikatów inwestycyjnych danego funduszu) lub stratę (w przypadku odwrotnej sytuacji). Zrealizowany wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Certyfikaty inwestycyjne Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji 100 1 067 Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0. (7 606) 5 537 Certyfikaty inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji 10 133 555 Certyfikaty inwestycyjne MCI.Partners FIZ w likwidacji 890 (198) Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji ** (3 518) - Zrealizowany wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych (1) 6 961 28 października 2022 r. Spółka umorzyła całość certyfikatów inwestycyjnych funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji. 14 września 2022 r. miało miejsce umorzenie 75.628 certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0., natomiast w sierpniu i grudniu 2022 r. miał miejsce zakup 132.854 certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. od funduszu MCI.CreditVentures 2.0 FIZ w likwidacji. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka posiadała 1.294.110 certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. W czerwcu 2022 r. Spółka częściowo umorzyła certyfikaty inwestycyjne funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji. Umorzeniu uległo 78.462.588 posiadanych przez Spółkę certyfikatów inwestycyjnych funduszu. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka posiadała 72.863.523 certyfikaty inwestycyjne funduszu. W związku z powyższą transakcją Spółka zrealizowała również instrument finansowy. Spółka umorzyła 1.044 certyfikatów inwestycyjnych funduszu MCI.Partners FIZ w likwidacji w dniu 22 czerwca 2022 r. oraz 15 certyfikatów inwestycyjnych w dniu 30 września 2022 r. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka nie posiadała certyfikatów inwestycyjnych funduszu MCI.Partners FIZ w likwidacji. Fundusz został zlikwidowany 30 września 2022 r. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 20 Informacje na temat wycen powyższych pozycji zaprezentowano w Nocie 6 „Certyfikaty inwestycyjne”. Inne przychody Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0. - 790 Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures 1.0. - 328 Razem inne przychody - 1 118 Dotyczy przychodów z tytułu otrzymania wynagrodzenia dodatkowego od MCI Capital TFI S.A. – podmiotu zarządzającego subfunduszami MCI.EuroVentures 1.0. oraz MCI.TechVentures 1.0. wydzielonymi w ramach MCI.PrivateVentures FIZ. Wynagrodzenie dodatkowe było należne dla MCI w związku z jego istotnym zaangażowaniem w obu subfunduszach. Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Wynik na certyfikatach inwestycyjnych 158 274 375 278 158 274 375 278 1c. Wycena innych instrumentów finansowych Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Udzielona gwarancja stopy zwrotu środków z inwestycji w subfundusz MCI.TechVentures 1.0. (17 411) 5 736 (17 411) 5 736 Koszt z tytułu aktualizacji wartości udzielonej gwarancji stopy zwrotu środków z inwestycji w subfundusz MCI.TechVentures 1.0. za 2022 r. w porównaniu do przychodu za 2021 r. wynika z wygenerowania przez subfundusz w 2022 r. ujemnej stopy zwrotu (wynosiła -40%) w porównaniu do wygenerowanej dodatniej stopy zwrotu w okresie porównawczym (wynosiła 22%). Na mocy podpisanej umowy gwarancji Spółka gwarantuje określoną stopę zwrotu środków z inwestycji w subfundusz MCI.TechVentures 1.0. w skali roku. W roku 2021 r. z uwagi na wygenerowaną dodatnią stopę zwrotu subfunduszu, zobowiązanie Spółki z tytułu udzielonej gwarancji uległo zmniejszeniu i w związku z tym Spółka rozpoznała przychód z tego tytułu (zmniejszenie ujemnej wyceny gwarancji/zobowiązania Spółki). 1d. Wartość bilansowa innych instrumentów finansowych Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Udzielona gwarancja stopy zwrotu środków z inwestycji w subfundusz MCI.TechVentures 1.0. - (2 281) - (2 281) Od 28 czerwca 2019 r. Spółka gwarantowała uczestnikom subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego 5% stopę zwrotu na inwestycji w certyfikaty inwestycyjne serii S2. W 2022 r. gwarancja została zrealizowana w kwocie 19.692 tys. zł w związku z umorzeniem certyfikatów inwestycyjnych serii S2 subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 21 2. Koszty ogólnego zarządu Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (453) (1 141) Zużycie materiałów i energii (69) (10) Usługi obce (3 400) (3 411) Podatki i opłaty (293) (237) Wynagrodzenia (2 598) (1 784) Program opcji managerskich (413) (24 492) Świadczenia na rzecz pracowników (44) (25) Ubezpieczenia społeczne (167) (123) Pozostałe koszty (218) (238) (7 655) (31 461) Na koszty usług obcych składają się głównie koszty doradztwa prawnego, audytu i księgowości oraz koszty depozytariusza. Znaczny spadek kosztów programu motywacyjnego spowodowany jest ujęciem w roku poprzedzającym kosztów programu motywacyjnego dla Prezesa Zarządu Spółki w kwocie 24.492 tys. zł. W 2022 r. został ujęty koszt programu motywującego dla Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki w kwocie 413 tys. zł. 3. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Za okres: Za okres : od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Przychody z tytułu odsetek obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, w tym: 174 20 Odsetki od lokat 7 - Odsetki od pożyczek 167 20 Przychody prowizyjne - gwarancje 1 128 1 102 Pozostałe przychody finansowe 15 35 1 317 1 157 MCI Capital ASI S.A. świadczy usługi związane z inwestycjami polegające na udzielaniu wsparcia finansowego na rzecz jednostek, w których dokonano inwestycji w formie poręczeń i gwarancji celem maksymalizacji zwrotów z inwestycji. Działalność ta nie stanowi oddzielnej znaczącej działalności ani oddzielnego znaczącego źródła przychodu dla jednostki inwestycyjnej. Koszty finansowe Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Koszty odsetek od: (25 891) (12 098) Wyemitowanych weksli (824) (853) Wyemitowanych obligacji (21 312) (9 960) Kredytów bankowych (3 070) (771) Otrzymanych pożyczek - (29) Cash pool (536) (438) Zobowiązań z tytułu leasingu (149) (47) Koszty finansowe z tytułu zabezpieczenia kredytu (159) (342) Prowizja od otrzymanego kredytu (305) (13) Pozostałe koszty finansowe (52) (31) MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 22 (26 407) (12 484) *Wzrost kosztów odsetkowych od wyemitowanych obligacji w wyniku wzrostu salda zobowiązań z tytułu obligacji (wzrost z 127 mln zł na dzień 31 grudnia 2021 r. do 200 mln zł na dzień 31 grudnia 2022 r. w związku z emisją obligacji serii T2 o wartości nominalnej 80,6 mln zł przez MCI Capital ASI S.A.) oraz wzrostu stóp procentowych. Wzrost kosztów odsetkowych od kredytów bankowych w wyniku wzrostu salda zobowiązań z tytułu kredytów (wzrost z 30 mln zł na dzień 31 grudnia 2021 r. do 90 mln zł na dzień 31 grudnia 2022 r.) oraz wzrostu stóp procentowych. 4. Podatek dochodowy Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Podatek dochodowy – część bieżąca 1 643 (2 201) Podatek dochodowy – część odroczona 28 943 118 016 30 586 115 815 Uzgodnienie podatku dochodowego Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Zysk brutto 112 677 349 998 Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej (19%) (21 409) (66 500) Wpływ różnic trwałych pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania podatkiem dochodowym: 16 (3 273) I Przychody niepodlegające opodatkowaniu: 1 770 2 926 - aktualizacja wyceny udziałów, certyfikatów i akcji 1 767 2 882 - inne 3 44 II Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu: (1 754) (6 199) - aktualizacja wyceny udziałów, certyfikatów i akcji (1 032) - - program motywacyjny (79) (4 654) - naliczone odsetki od obligacji (60) (882) - koszty odsetek i prowizji od kredytu (275) (589) - koszty odsetek od weksli (177) - - inne (131) (74) Pozostałe: 51 979 185 588 - spisane aktywo z tytułu straty podatkowej - (65) - nieujęty podatek odroczony na wycenie certyfikatów inwestycyjnych MCI.EuroVentures 1.0. 53 202 59 158 - rozwiązanie podatku odroczonego na wycenie certyfikatów inwestycyjnych MCI.EuroVentures 1.0. (wycena na 31.12.2020 r.) - 137 035 - naliczenie rezerwy od wyceny certyfikatów inwestycyjnych MCI.Partners FIZ przejętych z PSC - (5 889) - podatek MCI TFI rozliczony w MCI w ramach PGK (1 206) (4 651) - inne (17) - 30 586 115 815 Efektywna stopa podatkowa (27,1%) (33,1%) MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 23 Straty podatkowe Poniesione w latach Poniesiona w kwocie Wykorzystana w kwocie Do wykorzystania w kwocie Do wykorzystania do czasu rok 000’PLN 000’PLN 000’PLN Do dnia 2015 9 128 5 677 3 451 31.08.2023 1H2016 2 890 1 445 1 445 31.08.2024 wrzesień – grudzień 2022 7 723 - 7 723 31.08.2028 19 741 7 122 12 619 Odroczony podatek dochodowy Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 13 739 930 Przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 2 091 1 642 15 830 2 572 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy 1 12 839 Przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy 34 2 881 35 15 720 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Straty podatkowe możliwe do odliczenia Pozostałe Razem 000' PLN 000' PLN 000' PLN Stan na 1 stycznia 2021 3 989 5 802 9 791 Wpływ na wynik finansowy (3 059) (4 160) (7 219) Wpływ na kapitał własny - - - Stan na 31 grudnia 2021 930 1 642 2 572 Wpływ na wynik finansowy 1 468 11 789 13 257 Wpływ na kapitał własny - - - Stan na 31 grudnia 2022 2 398 13 431 15 829 Dane przekształcone Pozycja dotyczy głównie różnic przejściowych na wycenie certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ (10.835 tys. zł), różnic przejściowych na wycenie certyfikatów inwestycyjnych Internet Ventures FIZ w likwidacji (494 tys. zł) oraz wycenie obligacji (1.872 tys. zł) na dzień 31 grudnia 2022 r. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wycena certyfikatów inwestycyjnych Wycena udziałów Pozostałe Razem 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN Stan na 1 stycznia 2021 139 433 1 1 522 140 956 Wpływ na wynik finansowy (124 460) - (776) (125 236) Wpływ na kapitał własny - - - - Stan na 31 grudnia 2021 14 973 1 746 15 720 Wpływ na wynik finansowy (14 973) - (712) (15 685) Wpływ na kapitał własny - - - - Stan na 31 grudnia 2022 - 1 34 35 Dane przekształcone MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 24 Pozycja dotyczy różnic przejściowych na wycenie certyfikatów inwestycyjnych. Rozwiązanie zobowiązania w 2021 r. wynika z przejęcia przez Spółkę kontroli nad MCI Capital TFI S.A., tj. towarzystwem zarządzającym subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ, w wyniku zarejestrowania w KRS połączenia MCI z PEM w dniu 21 czerwca 2021 r. i tym samym spełnieniem warunku nietworzenia zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zdefiniowanego w pkt 39 MSR 12 „Podatek dochodowy”. Aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na 31 grudnia 2022 15 794 Stan na 31 grudnia 2021 - Zobowiązania netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na 31 grudnia 2022 - Stan na 31 grudnia 2021 13 148 Na mocy umowy z dnia 16 czerwca 2021 r. oraz aneksu do tej umowy z dnia 3 sierpnia 2021 r. zawartych pomiędzy MCI Capital Alternatywną Spółką Inwestycyjną Spółką Akcyjną oraz MCI Capital Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych Spółką Akcyjną została utworzona Podatkowa Grupa Kapitałowa funkcjonująca pod nazwą MCI ASI PKG. Umowa została zarejestrowana przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie w drodze decyzji wydanej dnia 31 sierpnia 2021 r. Zgodnie z postanowieniami umowy o utworzeniu PGK, spółką dominującą, a tym samym reprezentującą PGK jest MCI Capital ASI S.A., natomiast spółką zależną jest MCI Capital TFI S.A. Umowa o zawiązaniu Podatkowej Grupy Kapitałowej została zawarta na okres trzech kolejnych lat podatkowych, tj. od dnia 1 września 2021 r. do dnia 31 sierpnia 2024 r., a tym samym obejmuje następujące lata podatkowe: 1) rok pierwszy, tj. okres od dnia 1 września 2021 roku do 31 sierpnia 2022 roku; 2) rok drugi, tj. okres od 1 września 2022 roku do 31 sierpnia 2023 roku; 3) rok trzeci, tj. okres od dnia 1 września 2023 roku do dnia 31 sierpnia 2024 roku. Spółki tworzące MCI ASI PGK mogą podjąć decyzję o przedłużeniu okresu funkcjonowania podatkowej grupy kapitałowej w drodze zawarcia nowej umowy i zarejestrowaniu jej przez właściwego naczelnika urzędu skarbowego. Od 1 stycznia 2022 r. nastąpiły zmiany w przepisach podatkowych w związku z którymi wymóg dochodowości w wysokości minimum 2% udziału w przychodach został zniesiony, a dochód podatkowy wygenerowany przez PGK będzie mógł zostać obniżony o stratę podatkową poniesioną w okresie przed utworzeniem PGK. Zmiany te obowiązują Grupę od 1 września 2022 r. W pierwszym roku podatkowym Podatkowa Grupa Kapitałowa była zobowiązana do osiągnięcia za swój każdy rok podatkowy wskaźnika rentowności podatkowej na poziomie co najmniej 2% liczonego jako udział dochodów w przychodach, natomiast straty wygenerowane przez spółki przed powstaniem PGK według przepisów przed 1 stycznia 2022 r. nie mogły być rozliczane w okresie trwania PGK. Ponadto, PGK nie mógł korzystać ze zwolnień podatkowych oraz zawierać transakcji z podmiotami powiązanymi, niewchodzącymi w skład PGK, na warunkach odbiegających od warunków rynkowych. Spółki tworzące PGK odpowiadają solidarnie za jej zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych należnego za okres obowiązywania umowy. Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie: (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 25 Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. 5. Zysk przypadający na jedną akcję Podstawowy zysk przypadający na jedna akcję Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki 143 263 465 813 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) 51 723 50 297 Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w PLN na jedną akcję) 2,77 9,26 Rozwodniony zysk przypadający na jedna akcję Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Zysk przypadający na akcjonariuszy 143 263 465 813 Zysk zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję 143 263 465 813 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) 51 723 50 297 Korekty, w tym: 322 535 program opcji managerskich (tys. szt.) 322 535 Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję (tys. szt.) 52 045 50 832 Rozwodniony zysk na akcję (w PLN na jedną akcję) 2,75 9,16 6. Certyfikaty inwestycyjne Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures 1.0. 1 946 867 1 666 858 Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0. 196 855 313 023 Certyfikaty Inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji 4 955 13 740 Certyfikaty inwestycyjne MCI.Partners FIZ w likwidacji - 11 235 Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji - 3 518 Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji - 37 2 148 677 2 008 411 Spółka dokonuje wyceny instrumentu finansowego, jakim jest mechanizm uprzywilejowanej dystrybucji środków zainwestowanych w inwestycje funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji. Spółka dokonywała historycznie również wyceny instrumentu finansowego, jakim był mechanizm uprzywilejowanej dystrybucji środków zainwestowanych w inwestycje funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji, jednakże w związku z zakończeniem likwidacji tego funduszu w dniu 31 października 2022 r. zaprzestano również wyceny tego instrumentu. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 26 Wycena certyfikatów inwestycyjnych Wycena wartości certyfikatów inwestycyjnych jest dokonywana kwartalnie, w oparciu o wycenę do wartości godziwej należących do funduszy inwestycji w spółki portfelowe oraz innych lokat funduszy. Przeszacowanie wartości certyfikatów do ich wartości godziwej z wycen kwartalnych ujmowane jest w wyniku MCI na koniec każdego kwartału. Uzgodnienie wartości certyfikatów inwestycyjnych będących w posiadaniu MCI i wartości aktywów jednostek zależnych i certyfikatów inwestycyjnych zaprezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI na dzień 31 grudnia 2022 r.: Fundusz Posiadany % WAN przypadający na 31.12.2022 na MCI WAN przypadający na 31.12.2022 WAN przypadający na 31.12.2021 Zmiana WAN MCI.TechVentures 1.0. 48,45% 196 855 406 282 722 314 (316 032) MCI.EuroVentures 1.0. 99,49% 1 946 867 1 956 794 1 675 800 280 994 Razem aktywa FIZ 2 143 722 2 363 076 2 398 114 (35 038) Fundusz (a) Nowe emisje (b) Wykupy (c) Dystrybucja dochodów (d) Wynik z operacji Razem (a+b+c+d) MCI.TechVentures 1.0. - (24 654) - (291 378) (316 032) MCI.EuroVentures 1.0. - (479) - 281 473 280 994 Razem aktywa FIZ - (25 133) - (9 905) (35 038) Certyfikaty Inwestycyjne: 2 143 722 Certyfikaty Inwestycyjne funduszu w trakcie likwidacji, tj. Internet Ventures FIZ w likwidacji 4 955 Inwestycje w CI prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI 2 148 677 Wycena posiadanych przez MCI Capital ASI S.A. certyfikatów inwestycyjnych funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji odzwierciedla wartość prognozowanych przyszłych wpływów pieniężnych z funduszu do Spółki do czasu zakończenia likwidacji funduszu zgodnie z zasadami dystrybucji środków zainwestowanych przez MCI Capital ASI S.A. oraz drugiego uczestnika funduszu, tj. PFR Ventures Sp. z o.o., które są zdefiniowane w statucie funduszu oraz umowie z PFR Ventures Sp. z o.o. Uzgodnienie wartości certyfikatów inwestycyjnych będących w posiadaniu MCI i wartości aktywów jednostek zależnych i certyfikatów inwestycyjnych zaprezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI na dzień 31 grudnia 2021 r.: Fundusz Posiadany % WAN przypadający na 31.12.2021 na MCI WAN przypadający na 31.12.2021 WAN przypadający na 31.12.2020 Zmiana WAN MCI.TechVentures 1.0. 43,34% 313 023 722 314 647 327 74 987 MCI.EuroVentures 1.0. 99,47% 1 666 858 1 675 800 1 365 097 310 703 MCI.Partners FIZ 100,00% 11 235 11 235 30 512 (19 277) Internet Ventures FIZ w likwidacji 33,69% 13 740 40 786 43 352 (2 566) Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji 99,67% 37 37 1 107 (1 070) Razem aktywa FIZ 2 004 893 2 450 172 2 087 395 362 777 Fundusz (a) Nowe emisje (b) Wykupy (c) Dystrybucja dochodów (d) Wynik z operacji Razem (a+b+c+d) MCI.TechVentures 1.0. - (67 703) - 142 690 74 987 MCI.EuroVentures 1.0. - (2 576) - 313 279 310 703 MCI.Partners FIZ - (21 003) - 1 726 (19 277) Internet Ventures FIZ w likwidacji 2 444 (8 427) - 3 417 (2 566) Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji - (1 070) - - (1 070) Razem aktywa FIZ 2 444 (100 779) - 461 112 362 777 MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 27 Certyfikaty Inwestycyjne: 2 004 893 Skorygowanie wartości certyfikatów inwestycyjnych Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji zgodnie z umową z drugim uczestnikiem Funduszu * (37) Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji 3 518 Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji 37 Inwestycje w CI prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI 2 008 411 MCI Capital jest stroną umowy regulującej zasady dystrybucji środków zainwestowanych w fundusz Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji, która określa pierwszeństwo zwrotu. Spółka odzyskała już większość zainwestowanych w fundusz środków i na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółce pozostało pierwszeństwo zwrotu/wypłaty środków z funduszu w wysokości 37 tys. PLN. Z tego względu Spółka zdecydowała się na skorygowanie wyceny certyfikatów inwestycyjnych funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji oraz ujęcie wyceny instrumentu z tytułu pierwszeństwa zwrotu/wypłaty środków z funduszu w wysokości 37 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 r. Skrócone informacje finansowe dotyczące funduszy inwestycyjnych MCI Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej. Wycena dokonywana jest w oparciu o wyceny w wartości godziwej składników lokat Funduszy oraz pozostałych składników aktywów i zobowiązań. Każda zmiana w wycenie wyżej wymienionych aktywów i zobowiązań ma przełożenie na wartość aktywów netto („WAN”) poszczególnych Funduszy, co z kolei przekłada się bezpośrednio na zmianę wyceny certyfikatów inwestycyjnych. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 28 Poniżej zaprezentowano skrócone informacje finansowe na dzień 31 grudnia 2022 r. dotyczące Funduszy inwestycyjnych, w których MCI posiada certyfikaty inwestycyjne (na podstawie wycen sprawozdawczych funduszy): Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. Subfundusz MCI.TechVentures 1.0. Razem Razem 31.12.2022 Udział MCI 31.12.2022 Udział MCI 31.12.2022 Udział MCI Pozycja 100,00% 99,49% 100,00% 48,45% 100,00% PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Struktura WAN: 1 956 794 1 946 867 406 282 196 854 2 363 076 2 143 721 - Spółki publiczne 11 095 11 039 98 075 47 520 109 170 58 559 - Spółki niepubliczne 1 891 060 1 881 467 231 636 112 233 2 122 696 1 993 700 - Środki pieniężne, w tym depozyty 82 602 82 183 2 492 1 207 85 094 83 390 - Pozostałe aktywa 779 775 78 719 38 141 79 498 38 916 - Zobowiązania 28 742 28 596 4 640 2 248 33 382 30 844 Przychody z lokat netto 9 583 9 534 (1 262) (611) 8 321 8 923 Zrealizowany i niezrealizowany zysk / strata 271 890 270 511 (290 116) (140 568) (18 226) 129 943 Wynik z operacji za okres 281 473 280 045 (291 378) (141 180) (9 905) 138 865 Poza powyżej wymienionymi funduszami inwestycyjnymi na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka posiadała certyfikaty inwestycyjne funduszu inwestycyjnego będącego w trakcie likwidacji, tj. Internet Ventures FIZ w likwidacji. Ze względu na niesporządzanie przez fundusz inwestycyjny wycen oficjalnych oraz sprawozdawczych w trakcie gdy jest w stanie likwidacji, Spółka nie prezentuje danych tego funduszu inwestycyjnego w powyższym zestawieniu. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 29 Poniżej zaprezentowano skrócone informacje finansowe na dzień 31 grudnia 2021 r. dotyczące Funduszy inwestycyjnych, w których MCI posiada certyfikaty inwestycyjne (na podstawie wycen sprawozdawczych funduszy): Internet Ventures FIZ w likwidacji Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji MCI.Partners FIZ Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. Subfundusz MCI.TechVentures 1.0. Razem Razem 31.12.2021 Udział MCI 31.12.2021 Udział MCI 31.12.2021 Udział MCI 31.12.2021 Udział MCI 31.12.2021 Udział MCI 31.12.2021 Udział MCI Pozycja 100,00% 33,69% 100,00% 99,67% 100,00% 100,00% 100,00% 99,47% 100,00% 43,34% 100,00% PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Struktura WAN: 40 786 13 740 37 37 11 235 11 235 1 675 800 1 666 858 722 314 313 023 2 450 172 2 004 893 - Spółki publiczne - - - - - - - - 114 024 49 414 114 024 49 414 - Spółki niepubliczne 38 686 13 033 - - 11 692 11 692 1 576 352 1 567 941 583 915 253 047 2 210 645 1 845 713 - Środki pieniężne, w tym depozyty 4 415 1 487 55 55 172 172 126 941 126 264 26 301 11 398 157 884 139 376 - Pozostałe aktywa 168 57 56 56 7 7 29 225 29 069 891 386 30 347 29 575 - Zobowiązania 2 484 837 74 74 636 636 56 718 56 415 2 817 1 221 62 729 59 183 Przychody z lokat netto (17) (6) - - 1 788 1 788 (1 967) (1 957) (14 031) (6 081) (14 227) (6 256) Zrealizowany i niezrealizowany zysk / strata 3 434 1 157 - - (62) (62) 315 246 313 564 156 721 67 917 475 339 382 576 Wynik z operacji za okres 3 417 1 151 - - 1 726 1 726 313 279 311 607 142 690 61 836 461 112 376 320 MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 30 7. Inwestycje w innych jednostkach 7a. Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 MCI Capital TFI S.A. 43 410 60 742 43 410 60 742 W dniu 28 listopada 2019 r. PEM AM oraz TFI zawarły aneksy do umów zarządzania, których przedmiotem było potwierdzenie, że od dnia 10 grudnia 2019 r. PEM AM traci uprawnienia do wykonywania umowy, w tym w szczególności nie będzie podejmowała żadnych działań związanych z zarządzaniem portfelami funduszy, zarówno w odniesieniu do istniejących jak i przyszłych funduszy. W związku z powyższym również wyniki generowane przez PEM AM w kolejnych okresach są alokowane na wartość udziałów TFI, z racji podjętej decyzji o zaprzestaniu kontynuowania działalności zarządzania aktywami funduszy przez PEM AM i przeniesieniu tej działalności do TFI. Zmiana wyceny w ciągu roku wyniku z wypłaty przez TFI i PEM AM dywidend w łącznej kwocie 21,3 mln. zł, co zostało częściowo skompensowane przez wygenerowanie przez te spółki łącznego zysku netto w kwocie 4,1 mln. zł. 7b. Inwestycje w jednostkach wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 MCI Management Sp. z o.o. 7 7 MCI Investments Sp. z o.o. 871 1 000 Simbio Holdings Limited 5 033 - 5 911 1 007 We wrześniu 2022 r. miała miejsce restrukturyzacja Grupy Gett, w ramach której MCI Capital ASI S.A. w wyniku poniższych transakcji weszła w prawa i obowiązki wynikające z instrumentów udziałowych spółek Simbio Holdings Limited oraz DooBoo Holding Limited: (1) Cesja przez subfundusz MCI.TechVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ na rzecz Spółki wierzytelności z tyt. pożyczek super senior i pre-IPO, które następnie zostały skonwertowane na 3.623.112 udziałów uprzywilejowanych („preference shares”) oraz 227.153 udziałów zwykłych („ordinary shares”) spółki Simbio Holdings Limited – w ramach umowy zawartej pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., Spółka zobowiązała się do zwrotu do subfunduszu wszelkich pożytków z tytułu tychże udziałów. (2) Sprzedaż przez subfundusz MCI.TechVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ na rzecz Spółki 3.350.776 udziałów B-SPS DooBoo Holding Limited – w ramach umowy zawartej pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0. Wszystkie udziały B-SPS DooBoo Holding Limited zostały sprzedane przez Spółkę z końcem 2022 r. Spółka zobowiązała się do zwrotu do subfunduszu wszelkich pożytków z tytułu tychże udziałów. (3) Sprzedaż przez subfundusz MCI.TechVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ na rzecz Spółki opcji call na dodatkowe udziały w Simbio Holdings Limited. Łączna wycena powyższych instrumentów udziałowych (wskazanych w pkt (1) i (3) powyżej) oraz zobowiązań Spółki wobec subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. z tego tytułu na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 52,4 mln zł. Ze względu na zawarte umowy pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., z których wynika zwrot pożytków z instrumentów udziałowych do subfunduszu, Grupa dokonała kompensaty aktywów z odpowiadającymi im zobowiązaniami – wartość aktywów pomniejszona o odpowiadające im zobowiązania wyniosła 0 zł i w związku z tym nie została wykazana w bilansie na dzień 31 grudnia 2022 r. (4) Objęcie przez jednostkę dominującą nowych udziałów w Simbio Holding Limited w liczbie 1.000.000 sztuk za łączną kwotę 1 mln USD w ramach nowej rundy finansowania (5.033 tys. zł) – w ramach umowy zawartej pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., Spółka zobowiązała się do zwrotu do subfunduszu MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 31 MCI.TechVentures 1.0. wszelkich pożytków z tytułu tychże udziałów pomniejszonych o koszt ich nabycia ustalony zgodnie z umową, tj. 5.033 tys. zł (1 mln USD przeliczony po kursie z dnia nabycia udziałów) powiększony o WIBOR 3M plus marża w skali roku, pod warunkiem uzyskania przez Spółkę nadwyżki z tych udziałów ponad tę wartość. W lipcu 2022 r. jednostka dominująca weszła w posiadanie pożytków z tyt. 592.185 udziałów Papaya w związku z zawartą w marcu 2022 r. przez subfundusz MCI.TechVentures 1.0. umową, w wyniku której subfundusz zrealizował wyjście z inwestycji w Azimo. Jednocześnie, w ramach umowy zawartej pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., Spółka zobowiązała się do zwrotu do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wszelkich pożytków z tyt. udziałów Papaya. Łączna wycena pożytków z tyt. udziałów Papaya oraz zobowiązania z tyt. zwrotu tych pożytków do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 26,2 mln zł. Ze względu na zawartą umowę pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., z której wynika zwrot pożytków z instrumentów udziałowych do subfunduszu, Grupa dokonała kompensaty aktywów z odpowiadającymi im zobowiązaniami – wartość aktywów pomniejszona o odpowiadające im zobowiązania wyniosła 0 zł i w związku z tym nie została wykazana w bilansie na dzień 31 grudnia 2022 r. 7c. Charakterystyka spółek zależnych: – MCI Capital TFI S.A. Towarzystwo zarządzające funduszami inwestycyjnymi, mające siedzibę w Polsce i bezpośrednio zależne od MCI (MCI posiada 100% akcji w spółce) – PEM Asset Management Sp. z o.o. (dalej PEM AM) Spółka mająca siedzibę w Polsce i bezpośrednio zależna od MCI (MCI posiada 100% udziałów w PEM AM). Do dnia 9 grudnia 2019 r. spółka zarządzająca portfelami funduszy inwestycyjnych MCI (przed powrotem zarządzania do MCI Capital TFI S.A.). Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej. – MCI Investments Sp. z o.o. (wcześniej działająca pod firmą EV Financing Sp. z o.o.) W dniu 14 lipca 2021 r. MCI nabyła 100% udziałów MCI Investments Sp. z o.o. Spółka mająca siedzibę w Polsce i bezpośrednio zależna od MCI.). Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej. We wszystkich wymienionych powyżej spółkach MCI posiada 100% akcji/udziałów oraz 100% praw głosu. 8. Należności Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Należności handlowe od podmiotów powiązanych 488 360 Pozostałe należności handlowe 18 543 Należności podatkowe / budżetowe 721 688 Rozliczenia międzyokresowe 134 132 Inne należności 13 13 1 374 1 736 W tym: Część długoterminowa: 11 11 Część krótkoterminowa: 1 363 1 725 1 374 1 736 Z uwagi na krótkoterminowy charakter powyższych należności ich wartość bilansowa jest najlepszym przybliżeniem wartości godziwej. Należności od podmiotów powiązanych Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 MCI.PrivateVentures FIZ 431 303 MCI Capital TFI S.A. 54 47 MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 32 PEM Asset Management Sp. z o. o. - 3 Pozostałe 3 7 488 360 9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 662 2 040 662 2 040 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 662 2 040 Bilansowa zmiana należności handlowych oraz pozostałych (362) 537 Korekta o saldo należności z tytułu Kick back - (1 118) Zmiana należności handlowych oraz pozostałych wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (362) (581) Wydatki na nabycie akcji PEM S.A. - (10 135) Wydatki na nabycie akcji PEM S.A. wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych - (10 135) Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w wysokości 662 tys. zł na dzień bilansowy (na dzień 31 grudnia 2021 r. 2.040 tys. zł) stanowiły środki zgromadzone na rachunkach bankowych. 10. Kapitały własne Kapitał podstawowy Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony (tys. zł) 52 461 51 432 Liczba akcji w szt. 52 461 033 51 432 385 Wartość nominalna jednej akcji w zł 1,00 1,00 Wartość nominalna wszystkich akcji (tys. zł) 52 461 51 432 Na podstawie uchwały nr 19/ZWZ/2022 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia MCI Capital ASI S.A. z dnia 27 czerwca 2022 roku nastąpiło podwyższenie kapitału podstawowego z kwoty 51.432 tys. zł na kwotę 52.461 tys. zł Podwyższenie nastąpiło poprzez emisję 1 028 648 nowych akcji. Kapitał zapasowy PLN ‘000 Emisja akcji w ramach konwersji obligacji zamiennych Emisja akcji - realizacja programu opcji menadżerskich Emisja akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał zapasowy powstały z zysku z lat ubiegłych Podział zysku/ pokrycie straty Kapitał zapasowy razem Stan na dzień 01.01.2022 28 175 2 792 139 330 381 1 209 110 1 379 788 Przeniesienie wyniku - - - - 429 090 429 090 Stan na dzień 31.12.2022 28 175 2 792 139 330 381 1 638 200 1 808 878 Stan na dzień 01.01.2021 28 175 2 792 122 649 381 1 146 968 1 300 965 Przeniesienie wyniku - - - - 62 142 62 142 Rozliczenie nabycia akcji PEM SA przez MCI Capital ASI - - 16 681 - - 16 681 Stan na dzień 31.12.2021 28 175 2 792 139 330 381 1 209 110 1 379 788 Dane przekształcone MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 33 Pozostałe kapitały PLN '000 Program opcji menadżerskich i inne płatności na bazie akcji Wycena elementu kapitałowego obligacji Rozliczenie połączenia MCI Capital ASI S.A. oraz PEM S.A. – dane przekształcone Rozliczenie sprzedaży akcji własnych Pozostałe kapitały razem Stan na dzień 01.01.2022 74 393 5 395 (88 316) (188) (8 716) Programy motywacyjne na bazie akcji - - 413 - 413 Stan na dzień 31.12.2022 74 393 5 395 (87 903) (188) (8 303) Stan na dzień 01.01.2021 49 901 5 395 (11 301) (188) 43 807 Programy motywacyjne na bazie akcji 24 492 - - - 24 492 Rozliczenie połączenia MCI Capital ASI z PEM - - (77 015) - (77 015) Stan na dzień 31.12.2021 74 393 5 395 (88 316) (188) (8 716) Dane finansowe przekształcone – Spółka dokonała korekty rozliczenia połączenia spółek PEM S.A. i MCI CAPITAL ASI S.A. na dzień 21 czerwca 2021 dokonując reklasyfikacji kwoty 38.272 tys. zł z pozycji „Pozostałe kapitały” do pozycji „Zyski (straty) zatrzymane – Niepodzielony wynik z lat ubiegłych” 11. Struktura akcjonariatu Znaczący akcjonariusze Spółki wg stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Liczba akcji w szt. Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA MCI Management Sp. z o.o. 41 066 421 78,28% 41 066 421 78,28% Pozostali 11 394 612 21,72% 11 394 612 21,72% 52 461 033 100,00% 52 461 033 100,00% Spółka kontrolowana przez Tomasza Czechowicza. Znaczący akcjonariusze Spółki wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Liczba akcji w szt. Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA MCI Management Sp. z o.o. 40 037 773 77,85% 40 037 773 77,85% Pozostali 11 394 612 22,15% 11 394 612 22,15% 51 432 385 100,00% 51 432 385 100,00% Spółka kontrolowana przez Tomasza Czechowicza. 12. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 20 135 Pozostałe zobowiązania handlowe 404 412 Zobowiązania z tytułu podatków 20 118 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych obciążeń 19 40 Rozliczenia międzyokresowe 304 547 Pozostałe zobowiązania 274 - 1 041 1 252 MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 34 W tym: Część długoterminowa: - - Część krótkoterminowa: 1 041 1 252 1 041 1 252 Pozycja dotyczy głównie rozliczeń z tytułu kosztów okresu, za które Spółka nie otrzymała jeszcze faktur. 13. Zobowiązania z tytułu obligacji Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Wartość zobowiązania na dzień emisji w wartości nominalnej 203 046 199 059 Wartość kosztów związanych z emisją (5 539) (995) Wartość bilansowa zobowiązania na dzień emisji 197 507 198 064 Odsetki naliczone – koszty narastająco 30 750 42 338 Odsetki zapłacone – koszty narastająco (20 200) (36 988) Spłata (8 350) (76 650) Wartość bilansowa zobowiązania na dzień bilansowy 199 707 126 764 Część długoterminowa: 83 857 110 169 Część krótkoterminowa: 115 850 16 595 199 707 126 764 Spółka dokonała terminowego wykupu obligacji serii B w dniu 20 czerwca 2022 r. Obligacje wyemitowane przez Spółkę MCI Capital ASI S.A. Poniższa tabela prezentuje wartość zobowiązań z tytułu emisji, datę emisji, wykupu, saldo wypłaconych odsetek oraz oprocentowanie obligacji. Seria Obligacji Data przydziału Data wykupu Liczba obligacji Oprocentowanie Wartość nominalna obligacji Odsetki wypłacone za 202 2 rok Odsetki wypłacone do 31.12.202 1 roku 000' PLN 000' PLN 000' PLN Seria T2 18.02.2022 18.02.2027 806 367 WIBOR.3M + 3,5% 80 637 5 483 - Seria T1 15.11.2021 15.11.2026 150 591 WIBOR.3M + 3,5% 15 059 1 209 - Seria R 05.08.2020 29.07.2023 79 000 WIBOR.6M + 4,0% 79 000 4 548 3 246 Seria S 21.08.2020 20.08.2023 20 000 WIBOR.6M + 4,0% 20 000 1 187 852 Seria B 20.12.2013 20.06.2022 8 350 WIBOR.6M + 5,0% 8 350 3 675 - 203 046 16 102 4 098 Obligacje wyemitowane pierwotnie przez Private Equity Managers S.A., przejęte przez MCI Capital ASI S.A. w związku z połączeniem spółek. Spółka dokonała terminowego wykupu obligacji serii B w dniu 20 czerwca 2022 r. Obligacje serii S wyemitowane przez Spółkę są zabezpieczone. Przedmiotem zabezpieczenia jest 79.960 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii J, związanych z subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ. Wpływy z tytułu emisji obligacji wynosiły 19.673 tys. zł. Obligacje serii T1 wyemitowane przez Spółkę są zabezpieczone. Przedmiotem zabezpieczenia jest 43.656 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii C, związanych z subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ. Wpływy z tytułu emisji obligacji wynosiły 14.559 tys. zł. Obligacje serii T2 wyemitowane przez Spółkę są zabezpieczone. Przedmiotem zabezpieczenia jest 247.098 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii C, związanych z subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ. Wpływy z tytułu emisji obligacji wynosiły 75.935 tys. zł. Obligacje pozostałych serii nie są zabezpieczone. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 35 Zobowiązania z tytułu obligacji będą regulowane przez Spółkę głównie ze środków pieniężnych pozyskiwanych z umorzeń certyfikatów inwestycyjnych, środków własnych Spółki lub kolejnych emisji obligacji. 14. Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów Kredyt wg. stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. był kredytem udzielonym MCI Capital ASI S.A. Kredyty wg. stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. były kredytami udzielonymi pierwotnie spółce PEM. W ramach połączenia Spółki z PEM, Spółka weszła w prawa i obowiązki PEM i tym samym zobowiązania z tytułu tych kredytów przeszły na Spółkę. Kredyty bankowe - stan na dzień 31.12.2022 Kredytodawca Rodzaj finansowania Termin spłaty Oprocentowanie Wartość nominalna Wartość naliczonych odsetek Razem % PLN’000 PLN’000 PLN’000 ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym 31.05.2025 WIBOR 1M + 2,5% 90 004 - 90 004 90 004 - 90 004 W tym: Część długoterminowa: 90 004 - 90 004 Część krótkoterminowa: - - - 90 004 - 90 004 W dniu 24 czerwca 2022 r. Spółka podpisała umowę kredytową z ING Bank Śląski S.A. – kredyt w rachunku bieżącym. Z przyznanego kredytu Spółka spłaciła dotychczasowy kredyt terminowy i kredyt w rachunku bieżącym (przejęty ze spółki PEM S.A.) udzielony przez ING Bank Śląski S.A. Łączna kwota dostępnych środków wynosi 173.250 tys. zł., w tym saldo wykorzystanego kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosi 90.004 tys. zł. Spółka ustanowiła następujące zabezpieczenia kredytu w rachunku bieżącym: - przelew na bank wierzytelności przysługujących MCI Capital TFI S.A. z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi, - zastaw rejestrowy i finansowy na certyfikatach inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ o łącznej wartości certyfikatów inwestycyjnych nie niższej niż równowartość 150% udzielonego finansowania – zastaw na 395 200 certyfikatów inwestycyjnych serii A oraz 107 600 certyfikatów inwestycyjnych serii D. Łączna wartość certyfikatów inwestycyjnych, na których ustanowiono zastaw wynosiła 309.111 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 r. - oświadczenie kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 par 1 ust. 5 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. kodeks postępowania cywilnego. Ponadto, Spółka jest zobowiązana do dokonania przedterminowej spłaty pozostającego do spłaty kredytu w kwocie równej nadwyżce wolnych środków pieniężnych (rozumianej jako 25% wartości umorzonych certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ posiadanych przez Spółkę). W 2022 r. Spółka zapłaciła 2.492 tys. zł odsetek od kredytu w rachunku bieżącym. Dodatkowo w 2022 r. Spółka zapłaciła 578 tys. zł odsetek od kredytu terminowego (dotyczy kredytu udzielonego pierwotnie spółce PEM). Jednocześnie dokonano spłaty nominału kredytu terminowego w kwocie 18.997 tys. zł. Kredyty bankowe - stan na dzień 31.12.2021 Kredytodawca Rodzaj finansowania Termin spłaty Oprocentowanie Wartość nominalna Wartość naliczonych odsetek Razem % PLN’000 PLN’000 PLN’000 ING Bank Śląski S.A. kredyt terminowy 30.12.2022 WIBOR 3M + 2,8% 18 997 - 18 997 ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym 30.12.2022 WIBOR 1M + 1% - - - 18 997 - 18 997 MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 36 W tym: Część długoterminowa: - - - Część krótkoterminowa: 18 997 - 18 997 18 997 - 18 997 Na dzień bilansowy Spółka posiadała dostępny kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 5.000 tys. zł. Saldo wykorzystanego kredytu wynosiło 0 tys. zł. W 2021 r. Spółka zapłaciła 771 tys. zł odsetek od kredytu terminowego oraz kredytu w rachunku bieżącym. W tym samym okresie dokonano spłaty nominału udzielonego kredytu w rachunku bieżącym w kwocie 4.660 tys. zł. oraz kredytu terminowe w kwocie 4.654 tys. zł Pożyczki - stan na dzień 31.12.2022 Na dzień 31.12.2022 roku Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu pożyczek. Pożyczki - stan na dzień 31.12.2021 Na dzień 31.12.2021 roku Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu pożyczek. 15. Leasing W dniu 26 lipca 2021 r. Spółka podpisała umowę najmu z „Apollo Invest” sp. z o.o. Niniejsza umowa dotyczy najmu pomieszczeń biurowych oraz pomieszczeń magazynowych i została zawarta na czas oznaczony tj. na okres 108 miesięcy począwszy od dnia 4 października 2021 r. Poniżej przedstawiono wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania składników majątku oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym: Na dzień 1 stycznia 2022 r 3 377 Rozpoznanie nowej umowy leasingu - Amortyzacja (386) Na dzień 31 grudnia 2022 r. 2 991 Na dzień 31.12.2022 r. Spółka posiadała zobowiązania z tytułu leasingu w kwocie 3.582 tys. zł (3.507 tys. zł na dzień 31.12.2021 r.) Zobowiązania te wynikają z zastosowania standardu MSSF 16 Leasing, zgodnie z którym umowa najmu powierzchni biurowej klasyfikowana jest jako umowa leasingowa. 16. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu weksli Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Wartość zobowiązania na dzień wypłaty weksla w wartości nominalnej - 66 005 Wartość bilansowa zobowiązania na dzień wypłaty - 66 005 Odsetki naliczone - 101 Wartość bilansowa zobowiązania na dzień bilansowy - 66 106 W dniu 18 lutego 2022 r. została podpisana umowa regulująca wystawienie weksla przez Spółkę na kwotę 500 tys. zł objętego przez MCI Management Sp. z o.o. z oprocentowaniem w wysokości 6,37% w skali roku. W dniu 10 marca 2022 r. dokonano spłaty weksla wraz odsetkami. Dnia 16 marca 2022 r. dokonano spłaty weksla wraz z odsetkami wystawionego przez Spółkę objętego przez MCI Venture Projects Sp. z o.o. IX S.K.A. o wartości nominalnej 11,5 mln zł. W dniu 17 marca 2022 r. dokonano wykupu weksla wraz z odsetkami z dnia 29 grudnia 2021 r., wyemitowanego przez Spółkę o wartości nominalnej 45 mln zł. W dniu 24 czerwca 2022 r. dokonano wykupu weksla wraz z odsetkami z dnia 31 grudnia 2021 r., wyemitowanego przez Spółkę o wartości nominalnej 9,5 mln zł. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 37 17. Inne aktywa/zobowiązania finansowe Od 14 lipca 2015 r. w ramach Grupy MCI funkcjonował system „Cash pool” tj. usługa finansowa umożliwiająca wzajemne bilansowanie sald rachunków spółek z Grupy. W związku z zakończeniem świadczenia usług cash-pool między spółkami w Grupie na dzień bilansowy Spółka nie posiada rozrachunków z tytułu cash poolingu (na dzień 31 grudnia 2021 r. MCI posiadało zobowiązanie wobec PEM Asset Management Sp. z o.o. w kwocie 27.521 tys. zł). 18. Rezerwy Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Rezerwa na premie i urlopy 328 303 Pozostałe rezerwy 251 263 579 566 Wyszczególnienie rezerw Wartość na 01.01.2022 Zawiązanie rezerw Rozwiązanie rezerw Wykorzystanie rezerw Wartość na 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Rezerwa na premie i urlopy 303 990 (289) (676) 328 Pozostałe rezerwy 263 700 - (712) 251 Rezerwy razem 566 1 690 (289) (1 388) 579 Pozostałe rezerwy składają się przede wszystkim z rezerw na badanie oraz sporządzenie sprawozdań finansowych. 19. Świadczenia pracownicze Z tytułu świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujęto następujące kwoty Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Koszty bieżącego zatrudnienia 2 598 1 784 Koszty ubezpieczeń społecznych 167 123 Opcje na akcje przyznane członkom Zarządu, Rady Nadzorczej i pracownikom 413 24 492 Inne świadczenia na rzecz pracowników 44 25 3 222 26 424 Wynagrodzenia kluczowego personelu Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Zarząd Wynagrodzenie stałe 209 1 102 Wynagrodzenie zmienne 1 014 (375) Pozostałe świadczenia 24 24 Koszty programu motywacyjnego - 24 492 1 247 25 243 Rada Nadzorcza Wynagrodzenie z tytułu posiedzeń Rady Nadzorczej 245 185 Koszty programu motywacyjnego 413 - 658 185 MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 38 Koszty programu motywacyjnego dotyczą programu opcji managerskich który został opisany w Nocie 22 „Programy motywacyjne na bazie akcji” Zatrudnienie / pełnienie funkcji Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 Liczba pracowników Liczba pracowników Zarząd 2 2 Rada Nadzorcza 6 5 Pracownicy operacyjni 9 8 17 15 Udzielone zaliczki członkom Zarządu Spółka nie udzieliła zaliczek członkom Zarządu w 2022 r. oraz 2021 r. Udzielone pożyczki członkom Zarządu Spółka nie udzieliła pożyczek członkom Zarządu w 2022 r. W dniu 29 lipca 2020 r. Spółka zawarła z ImmoPartners Sp. z o.o. umowę o przelew wierzytelności pieniężnej wynikającej z umowy pożyczki zawartej w dniu 5 czerwca 2014 r. wraz z kolejnymi aneksami pomiędzy ImmoPartners Sp. z o.o. a Wiceprezesem Zarządu Spółki Panią Ewą Ogryczak. Na dzień zawarcia umowy wierzytelność będąca przedmiotem cesji wynosiła 237 tys. zł. Odsetki od pożyczki wynosiły 10% w skali roku. Pożyczka została spłacona w całości w dniu 22 czerwca 2021 r. Odsetki zostały naliczone na dzień spłaty wg stopy 7,20%, czyli maksymalnej dopuszczalnej przez prawo stopy oprocentowania pożyczek. 20. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane wg wartości godziwej Spółka ujmuje według wartości godziwych następujące składniki aktywów i zobowiązań finansowych: Aktywa finansowe wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu: Inwestycje w jednostkach zależnych, a także posiadane certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych oraz inne instrumenty finansowe ujmowane są w wartości godziwej przy początkowym ujęciu ze zmianami wartości godziwej odnoszonymi na wynik finansowy. Metoda wyceny jest zależna od rodzaju dostępnych informacji źródłowych wykorzystywanych do wyceny. W przypadku instrumentów finansowych, które nie są notowane na aktywnym rynku, wartość godziwa wyznaczana jest w oparciu o powszechnie stosowane przez uczestników rynku techniki wyceny, których założenia nie bazują na informacji pochodzącej z aktywnego rynku, a które są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej tych instrumentów finansowych. Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię, odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny:  Poziom 1 – aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane bezpośrednio w oparciu o ceny kwotowane na aktywnym rynku.  Poziom 2 – aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w oparciu o techniki wyceny bazujące na założeniach wykorzystujących informacje pochodzące z aktywnego rynku lub obserwacje rynkowe.  Poziom 3 – aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w oparciu o powszechnie stosowane przez uczestników rynku techniki wyceny, których dane wejściowe nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 39 Poniższa tabela przedstawia klasyfikację do odpowiedniego poziomu hierarchii wyceny: Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 Poziom Poziom Poziom Metoda wyceny Certyfikaty inwestycyjne Certyfikaty inwestycyjne Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji nd. Nd. 3 Wartość aktywów netto (WAN) Certyfikaty Inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji 3 Wartość aktywów netto (WAN) 3 Wartość aktywów netto (WAN) Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0. 3 Wartość aktywów netto (WAN) 3 Wartość aktywów netto (WAN) Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures 1.0. 3 Wartość aktywów netto (WAN) 3 Wartość aktywów netto (WAN) Certyfikaty inwestycyjne MCI.Partners FIZ w likwidacji nd. Nd. 3 Wartość aktywów netto (WAN) Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji 3 Zgodnie z post. Umownymi (wycena opcji dająca MCI gwarancję zwrotu w wys. Z ainwestowanych środków) 3 Zgodnie z post. Umownymi (wycena opcji dająca MCI gwarancję zwrotu w wys. Z ainwestowanych środków) Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji nd. Nd. 3 Zgodnie z post. Umownymi (wycena opcji dająca MCI gwarancję zwrotu w wys. Z ainwestowanych środków) Udziały Inwestycje w pozostałych jednostkach 3 Wartość aktywów netto (WAN) 3 Wartość aktywów netto (WAN) Inne instrumenty finansowe Udzielona gwarancja stopy zwrotu środków z inwestycji w subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. nd. Nd. 3 Zgodnie z post. Umownymi Wycena wartości certyfikatów inwestycyjnych jest dokonywana w oparciu o wartość aktywów netto („WAN”) przypadającą na certyfikaty inwestycyjne posiadane przez Spółkę na dzień bilansowy. WAN funduszy przypadający na daną serię certyfikatów inwestycyjnych na dzień bilansowy szacowany jest przez MCI Capital TFI S.A. – towarzystwo funduszy inwestycyjnych zarządzające tymi funduszami – podstawą dla tego szacunku są wyceny inwestycji funduszy w spółki portfelowe, wyceny innych lokat oraz zobowiązań tych funduszy. Spółki portfelowe funduszy inwestycyjnych wyceniane są za pomocą różnych metod wyceny w zależności od stadium rozwoju danej spółki, charakteru prowadzonej działalności i branży, w której działa spółka (metody porównawcze, środków zainwestowanych, ostatniej transakcji porównywalnej, ceny rynkowej). Przyjęte metody wyceny są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej poszczególnych spółek. Zmiany wycen spółek portfelowych mają bezpośrednie przełożenie na zmiany wycen WAN przypadających na certyfikaty inwestycyjne posiadane przez Grupę, co z kolej wpływa na zmianę wartości aktywów Grupy. Wyceny WAN funduszy przypadające na daną serię certyfikatów inwestycyjnych każdorazowo potwierdzane są przez depozytariusza, który jest niezależnym podmiotem od towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzającego tymi funduszami oraz przy okazji sporządzania rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego przez fundusze weryfikowane są przez niezależnego biegłego rewidenta w ramach przeprowadzanego przez niego odpowiednio badania lub przeglądu tych sprawozdań finansowych funduszy. Wycena wartości uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji dokonywana jest w oparciu o postanowienia umowne oraz jest zależna przede wszystkim od WAN tego funduszu. W ocenie Spółki wyceny certyfikatów inwestycyjnych w wartości aktywów netto funduszy przypadających na te certyfikaty inwestycyjne oraz wyceny innych instrumentów finansowych zgodnie z postanowieniami umownymi są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej tych inwestycji. Spółka dokonuje transferów pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej, gdy zmiana warunków powoduje spełnienie lub zaprzestanie spełniania kryteriów klasyfikacji do danego poziomu. Transferu pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej Spółka dokonuje w śródrocznym okresie, w którym nastąpiło zdarzenie powodujące zmianę warunków. Spółka stosuje podejście spójne dla transferów z i do poszczególnych poziomów hierarchii wartości godziwej. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 40 Wycena instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Stan na dzień Stan na dzień Rodzaj instrumentu finansowego Sposób wyceny instrumentu finansowego 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Aktywa trwałe Certyfikaty inwestycyjne Wyceniane w wartości godziwej przez wynik 2 148 677 2 008 411 Inwestycje w pozostałych jednostkach Wyceniane w wartości godziwej przez wynik 5 911 1 007 Zobowiązania krótkoterminowe Inne instrumenty finansowe Wyceniane w wartości godziwej przez wynik - 2 281 Wycena instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Stan na dzień Stan na dzień Rodzaj instrumentu finansowego Sposób wyceny instrumentu finansowego 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Aktywa trwałe Należności handlowe oraz pozostałe Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 11 11 Aktywa obrotowe Należności handlowe oraz pozostałe Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 1 363 1 725 Inne aktywa finansowe Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 372 704 Środki pieniężne Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 662 2 040 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu obligacji Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 83 857 110 169 Pożyczki i kredyty Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 90 004 - Zobowiązania z tytułu leasingu Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 3 183 3 507 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu obligacji Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 115 850 16 595 Zobowiązania z tytułu weksli Wyceniane w zamortyzowanym koszcie - 66 106 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 1 041 1 252 Zobowiązania z tytułu leasingu Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 399 - Inne zobowiązania finansowe Wyceniane w zamortyzowanym koszcie - 27 521 Pożyczki i kredyty Wyceniane w zamortyzowanym koszcie - 18 997 Spółka posiada instrumenty, które nie są wyceniane do wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Do instrumentów tych należą należności oraz zobowiązania handlowe i pozostałe oraz finansowe, w tym z tytułu obligacji. Spółka przyjmuje, że ze względu na zmienne oprocentowanie lub krótkoterminowych charakter, dla powyższych instrumentów finansowych, niewycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, wartość godziwa tych instrumentów jest bliska ich wartości księgowej. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 41 21. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Przychody z tytułu odsetek wycenianych metodą efektywnej stopy procentowej Pozostałe przychody operacyjne Zyski/ (straty) z tytułu wyceny oraz wynagrodzenia dodatkowego Zyski/ (straty) ze sprzedaży/umorzenia instrumentów finansowych Aktywa finansowe Certyfikaty inwestycyjne - - 154 757 3 517 Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności - - 3 995 - Inwestycje w jednostkach wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy - - (134) - Pożyczki 167 - - - Lokaty bankowe 7 - - - RAZEM 174 - 158 618 3 517 Koszty z tytułu odsetek wycenianych metodą efektywnej stopy procentowej Koszty prowizji z tytułu niewykorzystanego kredytu Koszty finansowe z tytułu zabezpieczenia kredytu Zyski/ (straty) z tytułu wyceny Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji (21 312) - - - Zobowiązania z tytułu leasingu (149) - - - Zobowiązania z tytułu weksli (824) - - - Pożyczki i kredyty (3 070) (305) (159) - Inne zobowiązania finansowe (536) - - - Inne instrumenty finansowe - - - (17 411) RAZEM (25 891) (305) (159) (17 411) Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Przychody z tytułu odsetek wycenianych metodą efektywnej stopy procentowej Pozostałe przychody operacyjne Zyski/ (straty) z tytułu wyceny oraz wynagrodzenia dodatkowego Zyski/ (straty) ze sprzedaży/umorzenia instrumentów finansowych Aktywa finansowe Certyfikaty inwestycyjne - - 368 316 6 962 Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności - - 10 081 - Inwestycje w jednostkach wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy - - 445 - Należności handlowe oraz pozostałe - 211 - - Pożyczki 20 - - - RAZEM 20 211 378 842 6 962 MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 42 Koszty z tytułu odsetek wycenianych metodą efektywnej stopy procentowej Koszty finansowe z tytułu zabezpieczenia kredytu Zyski/ (straty) z tytułu wyceny Zyski/ (straty) ze sprzedaży/umorzenia instrumentów finansowych Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji (9 960) - - - Zobowiązania z tytułu leasingu (47) - - - Zobowiązania z tytułu weksli (853) - - - Pożyczki i kredyty (813) (342) - - Inne zobowiązania finansowe (438) - - - Inne instrumenty finansowe - - 5 736 - RAZEM (12 111) (342) 5 736 - 22. Programy motywacyjne na bazie akcji Programy motywacyjne dla Prezesa Zarządu – Pana Tomasza Czechowicza W związku z podjętą przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą nr 17/ZWZ/2021 w dniu 17 czerwca 2021 roku w sprawie warunków programu motywacyjnego dla Członków Zarządu Spółki, Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia programu motywacyjnego dla Prezesa Zarządu Spółki – Tomasza Czechowicza („Uprawniony”) – za 2021 rok („Program Motywacyjny”). Zgodnie z Programem Motywacyjnym przy założeniu łącznego spełnienia warunków wskazanych poniżej: - Uprawniony będzie pozostawał Członkiem Zarządu Spółki przez cały 2021 rok, - IRR (wewnętrzna stopa zwrotu) Spółki za 2021 rok, wynosi 5,00% lub więcej, - w dacie nabycia lub objęcia akcji, o których mowa poniżej, Uprawniony będzie pozostawał Członkiem Zarządu Spółki („Warunki”). Do wyceny wartości uprawnień Spółka zastosowała równanie Blacka-Scholes’a. Kurs akcji MCI na datę wyceny wynosił 24,80 zł/akcję. Przyjęta stopa procentowa wolna od ryzyka: 0,9%. Przyjęta zmienność akcji MCI: 30%. Nie założono wypłaty dywidendy w okresie życia przyznanych uprawnień w formie akcji MCI. Założono prawo nabycia uprawnień w formie akcji MCI w dniu 1 czerwca 2022 r. Przy szacowaniu wartości godziwej nie były uwzględniane warunki nabycia inne niż warunki rynkowe oraz założono, że IRR Spółki za 2021 r. będzie wynosił 15,00% lub więcej. Wartość godziwa jednej akcji MCI zgodnie z modelem: 23,81 zł/akcję. Spółka ujęła w 2021 r. koszt z tytułu tego programu motywacyjnego w kwocie 24 492 tys. zł. Założenia Programu Motywacyjnego zostały spełnione, w tym IRR Spółki za 2021 r. przekroczył 15,00%. W związku z powyższym, w ramach wykonania Programu Motywacyjnego Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 27 czerwca 2022 r. podjęło uchwałę nr 19/ZWZ/2022 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru akcjonariuszy Spółki oraz zmiany statutu Spółki. Zgodnie z uchwałą podwyższono kapitał zakładowy Spółki z kwoty 51.432.385 złotych do kwoty 52.461.033 złotych, tj. o kwotę 1.028.648 złotych poprzez emisję 1.028.648 nowych akcji na okaziciela serii C1 o wartości nominalnej 1 złoty każda. Akcje zostały objęte przez Tomasza Czechowicza w dniu 28 czerwca 2022 r. oraz opłacone w dniu 11 lipca 2022 r. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Spółki nastąpiła w dniu 20 września 2022 r. Programy motywacyjne dla Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Pana Zbigniewa Jagiełły W związku z podjętą przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą nr 23/ZWZ/2022 w dniu 27 czerwca 2022 roku w sprawie warunków programu motywacyjnego dla Członka Rady Nadzorczej Spółki, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki przyjęło program motywacyjny dla Pana Zbigniewa Jagiełły (zwanego dalej „Beneficjentem”) na lata 2022-2025 („Program Motywacyjny”). Zasady Programu Motywacyjnego są szczegółowo opisane w przywołanej powyżej uchwale Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki. Poniżej opisano kluczowe zasady Programu Motywacyjnego. Program Motywacyjny składa się z czterech uprawnień do nabycia akcji Spółki: uprawnienie za rok 2022, 2023, 2024 oraz 2025 („Uprawnienie”) – warunkiem do nabycia Uprawnienia za każde z lat jest łączne spełnienie następujących warunków dla poszczególnych Uprawnień: (1) pełnienie przez Beneficjenta funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez okres od 27 czerwca 2022 r. do końca roku kalendarzowego, którego dotyczy Uprawnienie, MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 43 oraz (2) niewystąpienie zdarzenia Bad Leaver w dowolnym momencie do momentu realizacji prawa z nabytego uprawnienia lub Good Leaver w okresie od 27 czerwca 2022 r. do końca roku kalendarzowego, którego dotyczy Uprawnienie. W ramach każdego z Uprawnień Spółka umożliwi Beneficjentowi nabycie 131.152 akcji Spółki po określonej cenie nabycia za każdą akcję (cena nabycia wyliczona zostanie jako iloczyn: (1) średniego kursu akcji Spółki na rynku regulowanym z wybranego okresu w 2026 r. oraz (2) wartości 1-dyskonto, gdzie dyskonto zostanie wyliczone jako średnia roczna stopa wzrostu wartości aktywów netto Grupy Kapitałowej Spółki na akcję w okresie od 31 marca 2022 r. do 31 grudnia 2025 r. pomniejszoną o 5% (w przypadku gdy w powyższy sposób obliczona wartość dyskonta stanowi wartość ujemną przyjmuje się, że kwota ta wynosi zero)). Good Leaver oznacza zdarzenie, w wyniku którego Beneficjent przestanie być członkiem Rady Nadzorczej Spółki z przyczyny innej niż pozostająca w związku z zdarzeniem Bad Leaver, w tym na skutek odwołania w związku z zaistnieniem zdarzenia Bad Leaver. Nie będzie uważane za zaprzestanie przez Beneficjenta pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki przypadek, gdy po wygaśnięciu mandatu Członka Rady Nadzorczej Spółki, Beneficjent zostanie niezwłocznie (a w każdym przypadku nie później niż w ciągu 14 dni od daty wygaśnięcia mandatu) powołany ponownie w skład Rady Nadzorczej Spółki. Bad Leaver oznacza wystąpienie chociażby jednego z następujących zdarzeń: - Beneficjent zostanie skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwa określone w przepisach rozdziałów XXXIII- XXXVII Kodeksu karnego lub w art. 587, art. 590 i art. 591 Kodeksu spółek handlowych lub przyzna się do jego popełnienia, lub - Beneficjent zostanie skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwo umyślne lub przyzna się do jego popełnienia, lub zostanie skazany na karę pozbawienia lub ograniczenia wolności. Beneficjent ma prawo do realizacji Uprawnień za każde z lat w okresie od 1 stycznia 2026 r. do dnia, w którym upłynie miesiąc od dnia publikacji przez Spółkę skonsolidowanego sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2025 r. Spółka umożliwi Beneficjentowi nabycie akcji do dnia 30 września 2026 r. Do wyceny wartości uprawnień Spółka stosuje równanie Blacka-Scholes’a. Kurs akcji MCI na datę wyceny wynosił 16,35 zł/akcję. Przyjęta stopa procentowa wolna od ryzyka: 8,1%. Przyjęta zmienność akcji MCI: 30%. Spółka założyła wypłaty dywidendy, zgodnie z przyjętą w dniu 26 października 2020 r. przez Zarząd Spółki polityką dywidendową Spółki na lata 2021-2023, w okresie życia przyznanych uprawnień w formie akcji MCI. Założono prawo nabycia uprawnień w formie akcji MCI. Przy szacowaniu wartości godziwej nie były uwzględniane warunki nabycia inne niż warunki rynkowe. Spółka ujęła na dzień 31 grudnia 2022 r. koszt z tytułu tego programu motywacyjnego w kwocie 413 tys. zł. 23. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych (brutto) Za okres: Za okres: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Badanie rocznych sprawozdań finansowych 204 203 Przegląd półrocznych sprawozdań finansowych 105 62 309 265 24. Dywidenda Dywidenda za rok 2021 W 2021 r. Spółka MCI Capital ASI S.A. wygenerowała zysk netto w wysokości 465.813 tys. zł. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na posiedzeniu 27 czerwca 2022 r. powzięło uchwałę nr 07/ZWZ/2022, w której postanowiono dokonać podziału zysku netto Spółki przeznaczając kwotę 429.089 tys. zł na kapitał zapasowy, natomiast pozostałą kwotę zysku netto tj. 36.723 tys. zł na wypłatę dywidendy na rzecz akcjonariuszy Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ustaliło dzień dywidendy na 26 września 2022 r. oraz dzień wypłaty dywidendy na 7 października 2022 r. Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję 0,70 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nie ujęte jako przepływ 36 723 MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 44 Podział wyniku za rok 2022 Zarząd planuje zarekomendować zmianę modelu dystrybucji środków do inwestorów MCI i wprowadzenie możliwości sprzedaży przez akcjonariuszy Spółki posiadanych przez nich akcji Spółki do podmiotu z Grupy MCI w latach 2023 oraz 2024, po cenie uwzględniającej premię do ceny rynkowej. Łączna wartość akcji Spółki objętych możliwością, opisanej wyżej, sprzedaży do podmiotu z Grupy MCI w danym roku nie będzie wyższa niż 2% kapitałów własnych MCI. Szczegółowe dane dotyczące warunków na jakich akcjonariusze Spółki będą mieli możliwość sprzedania swoich akcji i dokładny termin przeprowadzenia tej operacji zostaną podane, po ich ustaleniu, w odrębnej komunikacji, przy czym zarząd zakłada, iż w odniesieniu do roku 2023 operacja ta powinna zakończyć się nie później niż w trzecim kwartale 2023 r. Aktywa i zobowiązania warunkowe Odszkodowanie JTT W dniu 2 października 2006 r. Spółka złożyła w Sądzie Okręgowym we Wrocławiu pozew przeciwko Skarbowi Państwa o zapłatę 38,5 mln zł z tytułu poniesionych strat oraz utraconych korzyści przez Spółkę jako akcjonariusza JTT Computer S.A., powstałych w wyniku bezprawnego działania organów skarbowych. Na podstawie prawomocnego wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z 31 marca 2011 r. Spółka otrzymała odszkodowanie w wysokości 46,6 mln zł (wraz z należnymi odsetkami). Skarb Państwa odwołał się od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu wnosząc skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego. W dniu 26 kwietnia 2012 r. Sąd Najwyższy uchylił korzystny dla Spółki wyrok i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania przez Sąd Apelacyjny we Wrocławiu. Dnia 17 stycznia 2013 r. Sąd Apelacyjny we Wrocławiu podtrzymał zaskarżony wyrok ponownie przyznając Spółce odszkodowanie. Skarb Państwa złożył do Sądu Najwyższego skargę kasacyjną od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 17 stycznia 2013 r. Na skutek wniesionej skargi kasacyjnej Sąd Najwyższy uchylił w dniu 26 marca 2014 r. wyrok Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 17 stycznia 2013 r. i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania przez Sąd Apelacyjny we Wrocławiu. W lipcu 2014 r. odbyło się pierwsze posiedzenie przed Sądem Apelacyjnym we Wrocławiu, na którym dopuszczony został dowód z uzupełniającego przesłuchania świadków. W marcu 2015 r. odbyło się kolejne posiedzenie przed Sądem Apelacyjnym we Wrocławiu, na którym zostali przesłuchani kolejni świadkowie. Sąd przeprowadził dowody z zakresu osobowych środków dowodowych, po czym skierował zapytanie do zespołu biegłych czy podejmą się sporządzenia uzupełniającej pisemnej opinii z przesłuchania biegłego oraz w jakich terminach. Biegli wyrazili gotowość sporządzenia opinii uzupełniającej. W styczniu 2017 r. Sąd skierował wobec biegłych pismo ponaglające do złożenia opinii. W dniu 6 marca 2017 r. biegli przekazali opinię uzupełniającą, która podtrzymuje dotychczasowe ustalenia biegłych. Złożono pismo z ustosunkowaniem się do opinii jak również Skarb Państwa wniósł zarzuty do opinii. W dniu 18 września 2018 r. Sąd Apelacyjny we Wrocławiu wydał wyrok, w ramach którego zmienił zaskarżony wyrok i postanowił zasądzić od Skarbu Państwa na rzecz MCI Capital ASI S.A. (MCI) kwotę 2,2 mln PLN wraz z odsetkami oddalając powództwo MCI w pozostałej części. Sąd, w ustnych motywach rozstrzygnięcia, wskazał, iż wysokość szkody MCI ustalił na zasadzie uznania sędziowskiego. Wykonanie opisanego wyżej wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu spowodowało wypływ środków pieniężnych ze Spółki o wartości 42,8 mln zł. W maju 2019 r. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku. 19 lipca 2019 r. Spółka złożyła skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu. W dniu 17 stycznia 2020 roku, na posiedzeniu niejawnym, Sąd Najwyższy przyjął do rozpoznania skargę kasacyjną. Przyjęcie przez Sąd Najwyższy skargi kasacyjnej oznacza to, iż skarga kasacyjna spełnia wszystkie warunki formalne – w szczególności Sąd Najwyższy zweryfikował, że spełniony został warunek polegający na zamieszczeniu w skardze prawidłowo sformułowanego wniosku o przyjęcie skargi kasacyjnej do rozpoznania przez Sąd Najwyższy, a następnie, że wniosek zawierał należyte i przekonywujące uzasadnienie. W dniu 28 października 2021 roku, odbyła się rozprawa przed Sądem Najwyższym, której przedmiotem było rozpoznanie skargi kasacyjnej Spółki od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 18 września 2018 roku. Sąd Najwyższy po przeprowadzeniu rozprawy odroczył ogłoszenie wyroku w sprawie na dzień 25 listopada 2021 roku. W dniu 25 listopada 2021 roku, Sąd Najwyższy, ogłosił wyrok w sprawie, w którym oddalił obie skargi kasacyjne i zniósł między stronami koszty postępowania kasacyjnego. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 45 Tym samym został utrzymany w mocy wyrok Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 18 września 2018 roku, zasądzający na rzecz Spółki odszkodowanie od Skarbu Państwa z tytułu szkody polegającej na utracie wartości akcji spółki JTT Computer S.A. we Wrocławiu w kwocie 2.190.000,00 zł (dwa miliony sto dziewięćdziesiąt tysięcy złotych) z ustawowymi odsetkami od dnia 8 czerwca 2006 roku do dnia zapłaty i oddalający powództwo ponad tę kwotę. W dniu 24 czerwca 2022 r. Spółka złożyła skargę do Europejskiego Trybunału Praw Człowieka w odniesieniu do zasądzanych wyroków i całości postępowania w sprawie. Spółka w przedmiotowej skardze wskazała m.in. na naruszenia prawa do poszanowania mienia – działania aparatu skarbowego doprowadziły do upadłości likwidacyjnej JTT, której Spółka była akcjonariuszem, powodując utratę wartości jej akcji i wielomilionową szkodę. Spółka wystąpiła w obronie własnych interesów, jako że zdaniem Spółki przysługuje jej roszczenie odszkodowawcze przeciwko Państwu z tytułu utraty wartości akcji JTT. Spółka w skardze do Europejskiego Trybunału Praw Człowieka zarzuciła również naruszenie prawa do poszanowania mienia – do słusznego odszkodowania z tytułu działań wyrządzających szkodę; po latach postępowań i wbrew kolejnym korzystnym wyrokom przyznającym pełne odszkodowanie za utratę wartości akcji JTT, doprowadzono finalnie do redukcji jego wysokości jedynie do 10% bez uzasadnienia dla takiego działania. Spółka wskazała także na naruszenie prawa do rozpatrzenia sprawy w rozsądnym terminie – postępowanie w sprawie trwało 16 lat, z czego 4 lata, to okres pomiędzy uchyleniem wyroku przez Sąd Najwyższy a rozstrzygnięciem po raz trzeci i ostateczny sprawy przez Sąd Apelacyjny (wyrok, który pozbawia w istocie Spółkę prawa do odszkodowania). W dniu 17 października 2022 r. Spółka złożyła wniosek do Rzecznika Praw Obywatelskich zawierający prośbę o wniesienie skargi nadzwyczajnej do Sądu Nadzwyczajnego od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z 18 września 2018 r. W dniu 8 listopada 2022 r. Spółka otrzymała pismo od Rzecznika Praw Obywatelskich odmawiające wniesienia skargi nadzwyczajnej. W dniu 9 lutego 2023 r. Europejski Trybunał Praw Człowieka orzekając jednoosobowo, zdecydował o uznaniu złożonej przez Spółkę w dniu 24 czerwca 2022 r. skargi za niezasadną i tym samym odrzucił skargę. Postanowienie Europejskiego Trybunału Praw Człowieka jest ostateczne. Tym samym Spółka wykorzystała wszelkie możliwe środki cywilne, celem uzyskania odszkodowania od Skarbu Państwa. Podatek dochodowy od osób prawnych – odszkodowanie JTT W dniu 20 czerwca 2011 r. Spółka zwrócił się do Ministra Finansów o wydanie interpretacji w przedmiocie podatku dochodowego od odszkodowania uzyskanego od Skarbu Państwa za utratę wartości akcji JTT Computer S.A. należących do Spółki. Zdaniem Spółki odszkodowanie uzyskane od Skarbu Państwa nie stanowi przychodu stanowiącego podstawę opodatkowania. Organ podatkowy w wydanej interpretacji indywidualnej z dnia 14 września 2011 r. uznał stanowisko Spółki za nieprawidłowe, w związku z czym Spółka złożyła skargę na interpretację do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie wyrokiem z dnia 12 listopada 2012 r. uznał, że skarga nie zasługuje na uwzględnienie. W styczniu 2013 r. Spółka złożyła skargę kasacyjną od wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Naczelny Sąd Administracyjny w dniu 9 kwietnia 2015 r. wydał wyrok, w którym oddalił skargę kasacyjną. Wyrok jest prawomocny. Po uzyskaniu pisemnego uzasadnienia wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego, Spółka podjęła decyzję o wniesieniu skargi do Trybunału Konstytucyjnego dotyczącą niezgodności z konstytucją opodatkowania odszkodowania uzyskanego od Skarbu Państwa. Skarga została wniesiona w dniu 3 listopada 2015 r. W dniu 26 kwietnia 2016 r. Trybunał Konstytucyjny odmówił dalszego biegu skardze konstytucyjnej. Tym samym wyczerpane zostały, przewidziane krajowymi regulacjami proceduralnymi, możliwości kwestionowania działania Skarbu Państwa. W ocenie Zarządu odszkodowanie otrzymane od Skarbu Państwa nie jest przysporzeniem majątkowym, więc nie spełnia definicji dochodu w myśl przepisów Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych, nie powinno zatem być traktowane jako przychód podatkowy. Dodatkowo należy zauważyć, że Skarb Państwa dokonał pomniejszenia wypłaconego Spółce odszkodowania o wartość zapłaconego przez Spółkę podatku, natomiast wyrządzona szkoda, powinna w ocenie Zarządu zostać naprawiona w całości. W związku z powyższym Spółka zdecydowała się na złożenie korekty deklaracji CIT, aby wnioskować o zwrot zapłaconego podatku od otrzymanego odszkodowania. W dniu 30 grudnia 2016 r. Spółka wystąpiła do Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o stwierdzenie nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za rok podatkowy 2011. W korekcie deklaracji CIT-8 za rok 2011 Spółka wykazała kwotę nadpłaty w wysokości 5,3 mln zł. W dniu 13 kwietnia 2017 r. Spółka otrzymała zawiadomienie od Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie, że sprawa o stwierdzenie nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za rok podatkowy 2011 została przekazana do Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 46 W dniu 8 czerwca 2017 r. Spółka otrzymała od Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie decyzję o odmowie stwierdzenia nadpłaty. Od tej decyzji Spółka złożyła odwołanie w dniu 22 czerwca 2017 r. do organu odwoławczego, tj. Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. W dniu 13 września 2017 r. Spółka otrzymała decyzję organu odwoławczego, który utrzymał w mocy decyzję organu pierwszej instancji, tj. Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. Dnia 13 października 2017 r. Spółka wniosła skargę na decyzję Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 13 września 2017 r. do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. W dniu 27 września 2018 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie rozpoznał skargę na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie utrzymującą w mocy decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie z dnia 7 czerwca 2017 r. odmawiającą stwierdzenia nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 w kwocie 5,3 mln zł. Spółka wystąpiła z ponownym wnioskiem o stwierdzenie nadpłaty dnia 18 lutego 2019 r. uwzględniającym wyrok Sądu Apelacyjnego z dnia 18 września 2018 r. i złożyła korektę deklaracji Spółki w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 r. W dniu 18 lutego 2019 r. Spółka wysłała korektę deklaracji Spółki w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 r. z wnioskiem o stwierdzenie nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za wskazany okres. W dniu 26 kwietnia 2019 r. Spółka otrzymała postanowienie Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego o odmowie wszczęcia postępowania w sprawie stwierdzenia nadpłaty na podstawie wniosku z 18 lutego 2019 r. Zdaniem organu doszło do przedawnienia zobowiązania podatkowego za 2011 r. z dniem 31 grudnia 2017 r. W dniu 6 maja 2019 r. Spółka wniosła zażalenie na postanowienie o odmowie wszczęcia postępowania, gdyż zdaniem Spółki, wniesienie skargi do sądu administracyjnego na decyzję odmawiającą stwierdzenia nadpłaty skutkuje zawieszeniem biegu terminu przedawnienia i w konsekwencji nie doszło do przedawnienia zobowiązania podatkowego za 2011 r. Dnia 13 maja 2019 r. Naczelnik Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego przekazał do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej swoje stanowisko w sprawie zażalenia. Dnia 22 lipca 2019 r. Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie utrzymał w mocy zaskarżone postępowanie. Dnia 28 sierpnia 2019 r. Spółka złożyła skargę na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. W październiku 2019 roku Spółka otrzymała odpis odpowiedzi Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z 24 września 2019 roku skierowanej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie na złożoną przez Spółkę skargę. W dniu 25 lutego 2020 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie oddalił skargę na postanowienie Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w drugiej sprawie nadpłatowej argumentując swoją decyzję przedawnieniem zobowiązania podatkowego. W dniu 10 lipca 2020 r. Spółka otrzymała wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z 25 lutego 2020 r. wraz z pisemnym uzasadnieniem. W dniu 10 sierpnia 2020 r. Spółka złożyła skargę kasacyjną od wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Postępowanie dotyczy błędnego zdaniem Spółki orzecznictwa organów skarbowych, w którym to organy te wyrażają stanowisko, że nie doszło do zatrzymania biegu terminu przedawnienia w sprawie nadpłatowej. W związku z powyższym, dopiero po pomyślnym rozstrzygnięciu tej kwestii (tj. rozstrzygnięciu, w którym NSA uzna, że doszło do zatrzymania biegu terminu przedawnienia), będzie można powrócić do kwestii zwrotu nadpłaty z tytułu korekty CIT za 2011 r. W dniu 15 lutego 2022 r. NSA ogłosił wyrok w sprawie dotyczącej odmowy wszczęcia postępowania w sprawie nadpłaty. NSA wskazał, iż organ, jak również Sąd I instancji bezpodstawnie odmówili wznowienia postępowania w związku z tym uchylił zarówno wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, jak również postanowienie Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie niejako nakazując wszczęcie postępowania w sprawie nadpłaty. W aktualnej sytuacji Spółka może dochodzić całej nadpłaty za zmniejszone odszkodowanie w nowym postępowaniu. W dniu 13 kwietnia 2022 r. Spółka złożyła kolejny wniosek o stwierdzenie i zwrot nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 r. W dniu 28 października 2022 r., jako konsekwencja wyroku NSA z dnia 15 lutego 2022 r., Spółka otrzymała decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie stwierdzającą nadpłatę podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 2011 w wysokości 25 341 zł oraz odmawiającą stwierdzenia nadpłaty w pozostałym zakresie (tj. 5 323 551 zł). Spółka nie zgadzając się z motywami rozstrzygnięcia Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wskazanymi w decyzji, dnia 14 listopada 2022 r. złożyła odwołanie od ww. decyzji. Sprawa została przekazana do rozpatrzenia przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie (organ II instancji). W dniu 8 lutego 2023 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie utrzymał w mocy decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. W dniu 23 marca 2023 r. Spółka wniosła skargę do WSA w Warszawie na decyzję Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 8 lutego 2023 r. Na dzień bilansowy z tego tytułu nie były ujęte w sprawozdaniu finansowym żadne należności lub rezerwy. Kontrola celno-skarbowa w zakresie zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 47 Dnia 2 marca 2023 r. MCI Capital ASI S.A. jako następca prawny spółki MCI Fund Management Sp. z o.o. otrzymała od Naczelnika Podlaskiego Urzędu Celno–Skarbowego w Białymstoku upoważnienie dla wskazanych osób do przeprowadzenia kontroli celno-skarbowej odnośnie zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych z tytułu wypłaty należności wymienionych w art. 22 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych przez MCI Fund Management Sp. z o.o. za 2018 r. (podatek od dywidendy). Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie rozpoczęły się czynności kontrolne. Spółka będzie informować o przebiegu tej sprawy w następnych okresach. 25. Poręczenia i gwarancje Poręczenia udzielone na rzecz MCI.PrivateVentures FIZ - Zabezpieczenie kredytu subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. oraz subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. Dnia 29 stycznia 2021 r. Spółka zawarła z Raiffeisen Bank International AG umowę zastawu finansowego i rejestrowego na 511.044 certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. Umowa zastawu stanowi zabezpieczenie spłaty zobowiązania MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działającego na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wynikającego z umowy kredytu terminowego oraz kredytu odnawialnego na łączną kwotę 29.000.000 EUR, zawartej w dniu 4 stycznia 2021 r. z Raiffeisen Bank International AG. Wartość certyfikatów inwestycyjnych serii C będących przedmiotem zastawu na dzień 31.12.2022 wyniosła 307.991 tys. zł. Od początku stycznia 2023 r., zgodnie z harmonogramem określonym w umowie kredytu terminowego oraz kredytu odnawialnego wartość dostępnego limitu uległa zmniejszeniu z 29.000.000 EUR do 9.500.000 EUR. Aktualnie trwają rozmowy z bankiem w celu podwyższenia limitu do wcześniejszego poziomu 29.000.000 EUR. Dnia 29 stycznia 2021 r. Spółka zawarła z Raiffeisen Bank International AG umowę zastawu finansowego i rejestrowego na 382.714 certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym subfunduszem MCI.TechVentures 1.0. Umowa zastawu stanowiła zabezpieczenie spłaty zobowiązania MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działającego na rzecz subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wynikającego z umowy kredytu terminowego oraz kredytu odnawialnego na łączną kwotę 12.000.000 EUR, zawartej w dniu 4 stycznia 2021 r. z Raiffeisen Bank International AG. Oba kredyty dotyczące MCI.TechVentures 1.0. zostały zamknięte 4 lipca 2022 r., a 23 sierpnia 2022 r. uległy zwolnieniu zastawy na certyfikatach inwestycyjnych zabezpieczających ww. kredyty. Spółka sporządziła szacunek kwoty odpisu na oczekiwane straty kredytowe związany z ustanowionym zastawem na certyfikatach inwestycyjnych. Kredyt, który były zabezpieczony powyższym zastawem, nie był wykorzystany na dzień 31 grudnia 2022 roku. W związku z powyższym Spółka nie utworzyła na dzień 31 grudnia 2022 roku odpisu na oczekiwane straty kredytowe w związku z powyższym zastawem. Przelew wierzytelności Dnia 24 czerwca 2022 r. Została zawarta umowa przelewu wierzytelności pomiędzy MCI Capital TFI S.A. oraz ING Bank Śląski S.A., na mocy której MCI Capital TFI S.A. jako cedent zabezpiecza spłatę wierzytelności ING Bank Śląski S.A. z tytułu umowy kredytowej z dnia 24 czerwca 2022 r. W formie przelewu na rzecz banku swoich wierzytelności wynikających z należnych do pobrania opłat za zarządzanie funduszami do wysokości zadłużenia z tytułu umowy kredytowej wraz z odsetkami, prowizjami i innymi kosztami, związanymi z umowa kredytową. 26. Umowy leasingu Na dzień bilansowy Spółka jest stroną umowy najmu powierzchni biurowej od „Apollo Invest” sp. Z o.o., klasyfikowanej jako umowa leasingu w świetle MSSF 16. Spółka jest jednocześnie stroną umów podnajmu powierzchni biurowej do jednostek powiązanych. 27. Segmenty operacyjne W Spółce nie są wydzielane odrębne segmenty operacyjne czy geograficzne. 28. Informacja o transakcjach z podmiotami powiązanymi Informacja o transakcjach z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 48 Podmiot ostatecznie kontrolujący * Jednostki zależne Pozostałe podmioty powiązane *** Zarząd Spółki Razem Inwestycje: Akcje i udziały 7 43 410 871 - 44 288 Certyfikaty inwestycyjne - - 2 148 677 - 2 148 677 Należności: Należności krótkoterminowe - 54 434 - 488 Zobowiązania: Zobowiązania handlowe - (20) - - (20) Zobowiązania z tyt. Obligacji - - (84 668) - (84 668) Przychody i koszty: Aktualizacja wartości akcji/udziałów - 3 886 - - 3 886 Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych - - 158 275 - 158 275 Wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych - - (1) - (1) Wycena innych instrumentów finansowych - - (17 411) - (17 411) Przychody działalności operacyjnej - 87 - - 87 Przychody z tyt. Podnajmu powierzchni biurowej 2 534 23 - 559 Przychody finansowe - - 1 128 107 1 235 Koszty finansowe (2) (694) (9 942) - (10 638) Podmiotem ostatecznie kontrolującym jest spółka MCI Management Sp. z o.o. **Jako jednostki zależne traktowane są: MCI Capital TFI S.A. oraz PEM AM Sp. z o.o. Jako pozostałe podmioty powiązane traktowane są wszystkie fundusze inwestycyjne, spółki portfelowe pod funduszami oraz MCI Investment Sp. z o.o. Poza transakcjami z jednostkami powiązanymi wymienionymi powyżej, Spółka posiada również zobowiązania pozabilansowe w postaci udzielonych poręczeń i gwarancji, opisanych szczegółowo w Nocie 26 „Poręczenia i Gwarancje”. Nierozliczone na dzień bilansowy salda należności i zobowiązań nie są zabezpieczone (z wyjątkiem zabezpieczenia obligacji opisanych w Nocie 13 „Zobowiązania z tytułu obligacji”). Spółka planuje rozliczenie rozrachunków w drodze realizacji przepływów pieniężnych. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Informacja o transakcjach z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Podmiot ostatecznie kontrolujący * Jednostki zależne Pozostałe podmioty powiązane *** Zarząd Spółki Razem Inwestycje: Akcje i udziały 7 60 742 1 000 - 61 749 Certyfikaty inwestycyjne - - 2 008 411 - 2 008 411 Należności: Należności krótkoterminowe - 49 311 - 360 Zobowiązania: Zobowiązania handlowe - - 135 - 135 Zobowiązania z tyt. Obligacji - - 92 122 - 92 122 Zobowiązania z tyt. Weksli - - 66 106 - 66 106 Zobowiązania z tyt. Cash pooling - 27 521 - - 27 521 Instrumenty pochodne - - 2 281 - 2 281 Przychody i koszty: Aktualizacja wartości akcji/udziałów - 10 081 445 - 10 526 Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych - - 367 198 - 367 198 Wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych - - 6 961 - 6 961 MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 49 Przychody z tyt. Wynagrodzenia dodatkowego - - 1 118 - 1 118 Wycena innych instrumentów finansowych - - 5 736 - 5 736 Przychody działalności operacyjnej - 71 - - 71 Przychody z tyt. Podnajmu powierzchni biurowej 2 650 30 - 682 Przychody finansowe - - 1 115 17 1 132 Koszty finansowe - (523) (6 839) - (7 362) Podmiotem ostatecznie kontrolującym jest spółka MCI Management Sp. z o.o. **Jako jednostki zależne traktowane są: MCI Capital TFI S.A. oraz PEM AM Sp. z o.o. Jako pozostałe podmioty powiązane traktowane są wszystkie fundusze inwestycyjne, spółki portfelowe pod funduszami, MCI Investment Sp. z o.o. oraz PEM Seed Capital Private Equity Managers Spółka Akcyjna Sp. k. Poza transakcjami z jednostkami powiązanymi wymienionymi powyżej, Spółka posiada również zobowiązania pozabilansowe w postaci udzielonych poręczeń i gwarancji, opisanych szczegółowo w Nocie 26 „Poręczenia i Gwarancje”. Nierozliczone na dzień bilansowy salda należności i zobowiązań nie są zabezpieczone (z wyjątkiem zabezpieczenia obligacji opisanych w Nocie 13 „Zobowiązania z tytułu obligacji”). Spółka planuje rozliczenie rozrachunków w drodze realizacji przepływów pieniężnych. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Informacje na temat transakcji pomiędzy niekonsolidowanymi podmiotami (kontrolowanymi przez MCI Capital ASI S.A.) a głównym akcjonariuszem oraz MCI Capital ASI S.A. Poniżej zaprezentowane zostały transakcje pomiędzy MCI Capital ASI S.A. oraz głównym akcjonariuszem MCI Capital ASI S.A., tj. MCI Management Sp. z o.o. a funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez MCI Capital TFI S.A. oraz spółkami portfelowymi tych funduszy, które to podmioty są kontrolowane przez MCI Capital ASI S.A. (według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r.). Transakcje te dotyczą finansowania wewnętrznego w ramach wewnątrzgrupowej polityki lokowania płynności. Finansowanie udzielane jest na warunkach nieodbiegających od warunków rynkowych, zgodnie z ograniczeniami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez MCI Capital TFI S.A. w tym z uwzględnieniem 20% limitu zaangażowania w aktywa jednego podmiotu oraz w interesie uczestników tych funduszy. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 50 Emitent Wierzyciel / Obligatariusz Typ instrumentu Data zapadalności Wartość nabycia (nominał) PLN’000 Stan na dzień 31.12.2022 PLN’000 Stan na dzień 31.12.2021 PLN’000 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (MCI.EV) obligacje - seria H 23.06.2023 38 000 45 537 42 386 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (MCI.EV) obligacje - seria G 19.12.2022 32 000 - 37 028 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (MCI.EV) weksel 24.02.2023 17 843 18 891 17 758 MCI Management Sp. z o.o. Fundusz MCI.CreditVentures 2.0 FIZ (MCI.CV) obligacje - seria F 23.09.2022 26 000 - 30 599 MCI Management Sp. z o.o. Fundusz MCI.CreditVentures 2.0 FIZ (MCI.CV) obligacje - seria D 21.09.2022 40 000 - 19 806 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową obligacje - seria E 21.06.2023 60 000 78 166 73 695 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 21.06.2023 21 000 21 508 - MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 23.06.2023 32 000 32 758 - MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 30.06.2023 41 741 41 750 - MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową pożyczka 25.07.2023 1 000 1 038 - MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową pożyczka 30.06.2023 24 300 24 361 - MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 31.12.2022 34 000 - 39 990 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 26.03.2023 3 000 - 3 088 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 30.03.2023 4 000 - 4 116 Razem 374 884 264 009 268 465 Emitent Wierzyciel / Obligatariusz Typ instrumentu Data zapadalności Wartość nabycia (nominał) PLN’000 Stan na dzień 31.12.2022 PLN’000 Stan na dzień 31.12.2021 PLN’000 MCI Capital ASI S.A. Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (MCI.EV) obligacje - seria R 29.07.2023 79 000 84 668 80 413 MCI Capital ASI S.A. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 31.12.2022 9 500 - 9 500 MCI Capital ASI S.A. Fundusz MCI.CreditVentures 2.0 FIZ (MCI.CV) weksel 29.06.2022 45 000 - 45 013 MCI Capital ASI S.A. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 07.10.2022 11 505 - 11 593 Razem 145 005 84 668 146 519 Razem 519 889 348 677 414 984 Finansowanie spłacone po dniu bilansowym Finansowanie spłacone przed terminem zapadalności MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 51 29. Zarządzanie kapitałem Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Spółkę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla jej akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Spółki. Spółka na bieżąco monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. Spółka oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Spółka zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wskaźnik ten wyniósł 0,87 (0,87 na 31 grudnia 2021 roku). Ponadto Spółka monitoruje zdolność obsługi długu i oblicza wskaźnik zadłużenia, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy aktywów. Do zadłużenia netto Spółka wlicza zobowiązania tytułu obligacji, zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz inne instrumenty finansowe, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Dodatkowo w celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zrealizować wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku, poza przyjęciem przez Zarząd Spółki polityki dywidendowej na lata 2021- 2023, nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Spółka jest zainteresowana ciągłą poprawą rentowności kapitałów własnych oraz poprawą wskaźnika NAV/S. Oczekiwany poziom rentowności kapitałów własnych Spółki to około 15%. Spółka upatruje poprawy rentowności w inwestowaniu swoich środków w aktywa przynoszące wyższy zwrot – w szczególności poprzez inwestycje w Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0., który jest Subfunduszem typu buyout (średnioroczna stopa zwrotu certyfikatów inwestycyjnych serii A Subfunduszu w okresie ostatnich 3 lat to 18,4%; jest to jednocześnie największy Subfundusz zarządzany przez MCI Capital TFI S.A. o wartości aktywów netto 1,9 mld PLN, tj. 82% WAN zarządzanych funduszy) oraz odpowiedni poziom zadłużania Spółki. Przed przyjęciem polityki dywidendowej, poprawa NAV/S realizowana jest także poprzez program skupu akcji własnych, który Spółka realizowała systematycznie w ramach posiadanych nadwyżek środków finansowych, a który do tej pory stanowił alternatywne źródło dystrybucji środków do akcjonariuszy. 30. Zarządzanie ryzykiem Ryzyka, na które narażona jest Spółka:  ryzyko płynności,  ryzyko inwestycyjne,  ryzyko koncentracji,  ryzyko rynkowe,  ryzyko kredytowe,  ryzyko związane z otoczeniem, w którym Spółka prowadzi działalność. RYZYKO PŁYNNOŚCI W Spółce należy wyróżnić następujące źródła pozyskiwania środków finansowych niezbędnych do prowadzenia bieżącej działalności oraz zapewnienia Grupie odpowiedniego poziomu płynności:  emisja dłużnych papierów wartościowych (przede wszystkim obligacji dedykowanych inwestorom instytucjonalnym, ale od IV kwartału 2021 r. Spółka rozpoczęła także emisje skierowane do klientów detalicznych),  kredyty bankowe,  umorzenia certyfikatów inwestycyjnych funduszy, których MCI Capital ASI S.A. jest uczestnikiem,  finansowanie wewnętrzne (w ramach wewnątrzgrupowej polityki płynności – poprzez emisję weksli, obligacji lub udzielanie pożyczek). Podstawową formą pozyskiwania przez Spółkę kapitału są emisje obligacji – historycznie kierowane przede wszystkim do klientów instytucjonalnych. Od początku swojej działalności do końca 2022 r. MCI wyemitowała obligacje o łącznej wartości nominalnej 777 mln PLN, z czego do końca 2022 r. zostało spłaconych łącznie 582 mln PLN. W listopadzie 2021 r. Spółka w ramach programu publicznej emisji obligacji do 100 mln PLN, działając na podstawie prospektu emisyjnego zatwierdzonego przez KNF dnia 11 marca 2021 r., wyemitowała obligacje (serii T1) skierowane do klientów detalicznych o łącznej wartości 15 mln PLN (wartość nominalna). Kontynuując program emisji, Spółka w lutym 2022 r. wyemitowała w ramach ww. programu obligacje (serii T2) o wartości 81 mln PLN (wartość nominalna). MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 52 Spółka posiada również zaangażowanie na poziomie ok. 2.143.722 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2022 r.) w certyfikaty inwestycyjne funduszu MCI.PrivateVentures FIZ („Fundusz”) z wydzielonymi subfunduszami MCI.EuroVentures 1.0. („EV”) oraz MCI.TechVentures 1.0. („TV”). Statut Funduszu precyzyjnie określa zasady wykupywania certyfikatów inwestycyjnych związanych z EV i TV. W konsekwencji MCI Capital ASI S.A. posiada określone statutem Funduszu uprawnienia w zakresie wycofywania środków płynnych z EV i TV, które zapewniają jej przewidywalność w zakresie możliwości generowania płynności na poziomie spółek Grupy, ograniczoną jedynie płynnością subfunduszy EV i TV zależną od aktualnej sytuacji rynkowej i jakości zarządzania Funduszem przez MCI Capital TFI S.A. Poniżej przedstawiamy wynikające ze statutu Funduszu uprawnienia w zakresie wykupywania certyfikatów inwestycyjnych EV i TV przysługujące MCI Capital ASI S.A. jako uczestnikowi Funduszu, które determinują w istotnej mierze możliwości płynnościowe Spółki, poza tymi, wynikającymi z pozyskania zewnętrznych finansowań.  EV: Zgodnie z postanowieniami statutu Funduszu certyfikaty inwestycyjne Funduszu związane z EV serii posiadanych przez MCI Capital ASI S.A. mogą być wykupione na żądanie Spółki w każdym ostatnim dniu kalendarzowym danego kwartału kalendarzowego. Jedynym ograniczeniem statutowym wpływającym na wartość dokonywanego wykupu jest wskazanie, że wykup nie może spowodować spadku aktywów EV poniżej wartości 150.000 PLN. Spółka ma zatem zapewnioną statutowo możliwość dookreślonego w czasie wycofania się z inwestycji w subfundusz EV w sposób ograniczony jedynie płynnością tego subfunduszu. Zaangażowanie bezpośrednie MCI Capital ASI S.A. w certyfikaty EV wg. Stanu na 31 grudnia 2022 r. to 99,49% (udział w wartości aktywów netto subfunduszu). Wartość aktywów netto subfunduszu EV na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 1.957 mln PLN, wartość gotówki/jednostek uczestnictwa/aktywów płynnych to 83 mln PLN natomiast wartość depozytów bankowych o terminie zapadalności dłuższym niż 3 miesiące od daty bilansowej wynosiła 306 mln PLN.  TV: Każdorazowo po wygospodarowaniu przez TV tzw. Nadwyżki (zdefiniowanej w statucie Funduszu), następuje automatyczne wykupienie certyfikatów inwestycyjnych i dystrybucja środków z tego tytułu do Spółki i pozostałych uczestników, proporcjonalnie do posiadanego przez nich udziału w TV. Zaangażowanie bezpośrednie MCI Capital ASI S.A. w certyfikaty TV wg. Stanu na 31 grudnia 2022 r. wynosiło 48,45% (udział w wartości aktywów netto subfunduszu). W uproszeniu po wygenerowaniu przez TV nadwyżki płynnościowej, która pozwala na pełną spłatę zadłużenia subfunduszu oraz pokrycie kosztów operacyjnych w okresie 18 miesięcy, TV dokonuje automatycznego wykupu certyfikatów inwestycyjnych i dystrybucji – obliczonej w sposób wskazany powyżej nadwyżki środków – do swoich uczestników, w tym 48,45% do MCI Capital ASI S.A. Subfundusz TV jest w fazie zmierzającej do otwarcia likwidacji, co oznacza, że przez pozostały okres życia subfunduszu (ustalony na 5 lat od momentu zmiany statutu Funduszu wprowadzającej ograniczony okres życia subfunduszu tj. do dnia 16 września 2024 r. z możliwością przedłużenia o 1+1 rok), TV nie dokonuje nowych inwestycji – poza inwestycjami kontynuacyjnymi, a jego zarządzający skupiają się na możliwie najkorzystniejszych wyjściach z istniejących aktywów. Uzyskane w ten sposób nadwyżki płynności będą automatycznie dystrybuowane do uczestników subfunduszu poprzez dokonywanie okresowych automatycznych wykupów certyfikatów inwestycyjnych. Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość aktywów netto subfunduszu TV wynosiła 406 mln PLN. Opublikowana na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość Nadwyżki to 0,8 mln PLN. Natomiast zgodnie z najbardziej aktualną kalkulacją sporządzoną na dzień 28 lutego 2023 r. wartość Nadwyżki wyniosła 0,8 mln PLN. Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez bieżące monitorowanie terminów wymagalności zobowiązań oraz wysokości posiadanych środków pieniężnych, a także poprzez monitorowanie wskaźników płynności opartych na pozycjach bilansowych oraz analizie poziomu aktywów płynnych w relacji do przepływów pieniężnych – poprzez regularne, tygodniowe raportowanie płynności (na bieżąco analizowana jest płynność w horyzoncie 2-letnim w relacji do aktualnego pipeline’u projektów fundraisingowych i exitowych). Poniżej zostały zaprezentowane zobowiązania Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. 31 grudnia 2022 roku Na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Zobowiązania z tytułu leasingu - 136 407 2 172 1 494 4 209 Zobowiązania z tytułu obligacji - - 115 850 83 857 199 707 Kredyty i pożyczki 230 - - 90 004 - 90 234 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - 771 - - - 771 MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 53 Zobowiązania z tytułu podatków - 39 - - - 39 Zobowiązania pozabilansowe (udzielone gwarancje) 204 011 - - - - 204 011 204 241 946 116 257 176 033 1 494 498 971 Najistotniejsze pozycje zobowiązań Spółki wg stanu na 31 grudnia 2022 r. stanowiły zobowiązania z tytułu obligacji oraz zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek. Na dzień 31 grudnia 2022 r. łączna wartość zobowiązań bilansowych Spółki wynosiła 295 mln zł (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego, rezerw oraz zobowiązań pozabilansowych) i stanowiła 15% kapitałów własnych Spółki. Spółka nie widzi zagrożenia sytuacji płynnościowej w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. co najmniej w perspektywie najbliższych 12 miesięcy. 31 grudnia 2021 roku Na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Zobowiązania z tytułu leasingu - 17 127 2 131 1 997 4 272 Zobowiązania z tytułu obligacji - 2 241 14 754 121 315 (147) 138 163 Kredyty i pożyczki - 428 19 086 - - 19 514 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - 674 578 - - 1 252 Zobowiązania z tytułu weksli - - 68 078 - - 68 078 Zobowiązania z tytułu podatków - (173) - - - (173) Inne zobowiązania finansowe 27 521 - - - - 27 521 Zobowiązania pozabilansowe (udzielone gwarancje) 282 863 - - - - 282 863 310 384 3 186 102 623 123 446 1 850 541 490 Najistotniejsze pozycje zobowiązań Spółki wg stanu na 31 grudnia 2021 r. stanowiły zobowiązania z tytułu obligacji, zobowiązania z tytułu weksli oraz cash poolingu. Na dzień 31 grudnia 2021 r. łączna wartość zobowiązań bilansowych Spółki wynosiła 247 mln zł (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego, rezerw oraz zobowiązań pozabilansowych) i stanowiła 14% kapitałów własnych Spółki. Spółka nie widzi zagrożenia sytuacji płynnościowej w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. co najmniej w perspektywie najbliższych 12 miesięcy. RYZYKO INWESTYCYJNE Istotą inwestycji typu private equity jest możliwość uzyskania wyższych stóp zwrotu poprzez inwestowanie w projekty charakteryzujące się wyższym poziomem ryzyka. Przed dokonaniem inwestycji, zespoły inwestycyjne dokonują wnikliwej analizy biznes planu spółki, co nie musi jednak zapewniać, iż rozwój przedsięwzięcia będzie zgodny z założeniami. W przypadku, gdy model biznesowy danego przedsiębiorstwa nie odniesie sukcesu, może to odbić się negatywnie na wartości dokonanej inwestycji, z poniesieniem strat włącznie. W rezultacie może to negatywnie przełożyć się na wyniki finansowe Spółki poprzez spadek wartości wyceny posiadanych przez nią certyfikatów inwestycyjnych danego funduszu jako rezultat spadku wartości danej inwestycji portfelowej, będącej przedmiotem inwestycji tego Funduszu. Ryzyko związane z wyceną zarządzanych spółek wpływające na wartość aktywów pod zarządzaniem Inwestycje MCI Capital ASI S.A. realizowane są w głównej mierze poprzez lokowanie jej aktywów w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez MCI Capital TFI S.A. („Towarzystwo”), których wartość Spółka ustala w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny z uwzględnieniem ewentualnych zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. W konsekwencji zamiana wyceny innych spółek handlowych może oddziaływać na wartość aktywów MCI Capital ASI S.A. pośrednio poprzez wpływ na wycenę wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 54 Zgodnie ze statutami funduszy inwestycyjnych, których certyfikaty inwestycyjne posiada Spółka („Fundusze”) Towarzystwo co najmniej raz na kwartał dokonuje wyceny wartości godziwej spółek wchodzących w skład portfeli inwestycyjnych Funduszy, a wartość tej wyceny przekłada się na wartość aktywów pod zarządzaniem i poziom pobieranych wynagrodzeń dla Towarzystwa. Fundusze angażują kapitał na okres od 5 do 10 lat. W skład portfeli inwestycyjnych Funduszy wchodzą w znacznej części podmioty, których papiery wartościowe nie są notowane na giełdzie. Tym samym płynność takich inwestycji jest ograniczona, a zysk jest realizowany poprzez zbycie – najczęściej inwestorom branżowym lub finansowym – udziałów lub akcji spółki. Nie ma jednak pewności, iż Fundusze znajdą w przyszłości potencjalnych nabywców dla swoich inwestycji i będą mogły wyjść z nich osiągając zakładane stopy zwrotu. Ryzyko złej koniunktury gospodarczej i giełdowej może dodatkowo utrudnić możliwość przeprowadzenia wyjścia lub istotnie ograniczyć możliwą do uzyskania stopę zwrotu. Jednocześnie nie wszystkie projekty inwestycyjne muszą odnieść sukces. Istnieje ryzyko dokonania odpisów aktualizujących wycen spółek, które performują poniżej oczekiwań lub których kondycja finansowa na to wskazuje, co z kolei będzie prowadzić do spadku wartości aktywów pod zarządzaniem. Zdarzenia te mogą w rezultacie pośrednio negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe MCI Capital ASI S.A. Konflikt zbrojny na Ukrainie Wpływ konfliktu zbrojnego na Ukrainie na działalność Spółki został opisane w Nocie 33 „Istotne zdarzenia w 2022 r.”. Ryzyko związane ze strukturą portfela inwestycji funduszy Istotne znaczenie w tworzeniu portfela ma jego odpowiednia dywersyfikacja, która ma na celu zmniejszenie ryzyka inwestycyjnego. Fundusze inwestycyjne, których certyfikaty posiada MCI Capital ASI S.A. starają się obniżyć wskazane ryzyko poprzez ograniczenie poziomu zaangażowania kapitałowego w jedno przedsięwzięcie. Jednocześnie, zgodnie z informacjami udostępnianymi przez Towarzystwo, Fundusze konsekwentnie realizują politykę dywersyfikacji lokat pod względem geograficznym i sektorowym. Fundusze nabywają udziały i akcje przedsiębiorstw działających w Polsce, ale także w krajach centralnej i wschodniej Europy (CEE), krajach niemieckojęzycznych (DACH), krajach byłego ZSRR (CIS), a także w Izraelu. Dywersyfikacja geograficzna pozwala na rozproszenie ryzyka inwestycyjnego Funduszy (spadek dochodowości poprzez pogorszenie sytuacji ekonomicznej na jednym rynku może zostać zminimalizowane z uwagi na dobrą sytuację na innym ryku) oraz na czerpanie korzyści ze wzrostu wartości lokat na rynkach rozwijających się. Dodatkowo, Fundusze dywersyfikują lokaty ze względu na segment działalności spółek, w których udziały/akcje dokonywane są inwestycje. Fundusze lokują środki inwestorów (w tym Spółki) w przedsięwzięcia od tych na bardzo wczesnym etapie rozwoju (venture capital) poprzez spółki rozwijające się (growth) i duże, dojrzałe przedsiębiorstwa (buyout/expansion), koncentrując się na tej ostatniej strategii. RYZYKO KONCENTRACJI Koncentracja ryzyka wynika z instrumentów finansowych, które mają podobne cechy i na które zmiany warunków gospodarczych lub innych warunków mają zbliżony wpływ. Spółka narażona jest na ryzyko koncentracji ze względu na fakt iż certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych stanowiły 96,7% wartości sumy bilansowej na dzień 31 grudnia 2022 r. Wartość posiadanych przez Spółkę certyfikatów inwestycyjnych poszczególnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych została przedstawiona w Nocie 6 „Certyfikaty Inwestycyjne”. Spółka lokuje swoje aktywa w fundusze inwestycyjne o zróżnicowanej strategii inwestycyjnej. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania inwestycje Spółki koncentrują się w głównej mierze na funduszu MCI.PrivateVentures FIZ z wydzielonymi subfunduszami MCI.EuroVentures 1.0. oraz MCI.TechVentures 1.0. Drugim funduszem w strukturach Spółki jest Internet Ventures FIZ w likwidacji, który dąży do upłynnienia swoich aktywów i likwidacji. Fundusze inwestują powierzone środki w aktywa inwestycyjne zgodnie ze swoją strategią inwestycyjną. Od dużych inwestycji typu buyout i growth (subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. i MCI.TechVentures 1.0.), po inwestycje w rozpoczynające działalność małe technologiczne spółki (Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji – fundusz został zlikwidowany w dniu 31.10.2022 r. i Internet Ventures FIZ w likwidacji. Likwidacja funduszu Internet Ventures FIZ rozpoczęła się 01.07.2021 r.). Od 2015 roku Spółka koncentruje się na strategii buyout realizowanej przez subfundusz MCI.EuroVentures 1.0., co odzwierciedlone jest w strukturze posiadanych przez MCI certyfikatów inwestycyjnych – subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. stanowił 91%, natomiast subfundusz MCI.TechVentures 1.0. stanowił 9% wartości posiadanych certyfikatów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2022 r. Oba główne subfundusze koncentrują się na Polsce jako obszarze geograficznym, która stanowiła na dzień 31 grudnia 2022 r. odpowiednio 81% portfela subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. oraz 53% portfela subfunduszu MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 55 MCI.TechVentures 1.0. Rynek rosyjski w przypadku subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. stanowił 9% portfela na dzień 31 grudnia 2022 r. Fundusz Internet Ventures FIZ w likwidacji koncentrował się na dzień 31 grudnia 2022 r. w całości na Polsce jako obszarze geograficznym. Powyżej wskazana koncentracja geograficzna ma bezpośrednie przełożenie na koncentrację walutową oraz rynku – dominuje koncentracja na polskim złotym oraz rynku polskim. Sposoby minimalizacji ryzyka koncentracji przez fundusze inwestycyjne zamknięte, których certyfikaty inwestycyjne posiada MCI Capital ASI S.A., zostały opisane w opisie ryzyka inwestycyjnego w części „Ryzyko związane ze strukturą portfela inwestycji funduszy”. RYZYKO RYNKOWE Spółka narażona jest na ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko zmiany stóp procentowych oraz ryzyko walutowe. Ryzyko stopy procentowej Narażenie Spółki na ryzyko rynkowe wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wyemitowanych własnych papierów wartościowych (obligacji) oraz zaciągniętego kredytu bankowego. Spółka nie zabezpiecza ryzyka stopy procentowej za pomocą pochodnych instrumentów finansowych. Do pomiaru ryzyka stopy procentowej Spółka wykorzystuje analizę wrażliwości. Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe: 31 grudnia 2022 Oprocentowanie stałe < 1 roku 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Udzielone pożyczki (358) - - - - - (358) Zobowiązania z tytułu leasingu - (815) (434) (453) (473) (1 407) (3 582) (358) (815) (434) (453) (473) (1 407) (3 940) Oprocentowanie zmienne < 1 roku 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Zobowiązania z tytułu obligacji (115 850) (8 849) (7 834) (16 768) (50 406) - (199 707) Kredyty i pożyczki - - (90 004) - - - (90 004) (115 850) (8 849) (97 838) (16 768) (50 406) - (289 711) 31 grudnia 2021 Oprocentowanie stałe < 1 roku 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Udzielone pożyczki 704 - - - - - 704 Zobowiązania z tytułu obligacji (11 709) - - - - - (11 709) Zobowiązania z tytułu leasingu - (385) (408) (426) (444) (1 844) (3 507) Zobowiązania z tytułu weksli (66 106) - - - - - (66 106) (77 111) (385) (408) (426) (444) (1 844) (80 618) Oprocentowanie zmienne < 1 roku 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Zobowiązania z tytułu obligacji (4 887) (97 089) (660) (622) (11 945) 147 (115 056) Kredyty i pożyczki (18 997) - - - - - (18 997) Inne zobowiązania finansowe (27 521) - - - - - (27 521) (51 405) (97 089) (660) (622) (11 945) 147 (161 574) MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 56 Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Do instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu, których stroną jest Spółka należą aktywa gotówkowe, kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu obligacji. Do instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu, których stroną jest Spółka, należą zobowiązania z tytułu obligacji oraz zobowiązania i należności z tytułu leasingu. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Spółki. Zwiększenie/ zmniejszenie o punkty procentowe Wpływ na zysk lub stratę brutto Rok zakończony 31.12.2022 tys. zł + 1% 938 tys. zł tys. zł - 1% (939) tys. zł Rok zakończony 31.12.2021 tys tys. zł + 1% 1 902 tys. zł tys. zł - 1% (1 710) tys. zł Reforma indeksów stóp procentowych W dniu 1 stycznia 2018 roku weszło w życie Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych („Reforma IBOR”). W lutym 2021 roku została wydana nowelizacja rozporządzenia. Rozporządzenie wprowadziło nowy standard wyznaczania i stosowania stawek referencyjnych wykorzystywanych na rynku finansowym. Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych (NGR) została powołana w związku z planowaną reformą wskaźników referencyjnych w Polsce, zakładającą m.in. wprowadzenie nowego wskaźnika referencyjnego stopy procentowej, którego danymi wejściowymi są informacje reprezentujące transakcje ON (overnight). Prace NGR mają na celu zapewnienie wiarygodności, przejrzystości i rzetelności opracowywania i stosowania nowego wskaźnika referencyjnej stopy procentowej. Spółka dokonała przeglądu wpływu Reformy IBOR na poszczególne obszary działalności pod kątem zarządzania ryzykiem, tj. ryzykiem operacyjnym i płynności. Spółka dokonała przeglądu istniejących umów handlowych i finansowych i nie zidentyfikowała ryzyka zerwania istotnych dla kontynuacji działalności Spółki umów, opartych o wskaźniki referencyjne podlegające Reformie WIBOR. Spółka nie zidentyfikowała również ryzyka poniesienia dodatkowych kosztów lub poniesienia strat czy utraconych korzyści w związku z brakiem odpowiednich zapisów w istniejących umowach handlowych i finansowych określających zasady kontynuowania tych umów w przypadku, gdy wskaźnik referencyjny nie będzie publikowany („klauzul fallback”). Obecne stawki IBOR oraz alternatywne wskaźniki referencyjne, które zostaną przyjęte przez Spółkę, istotnie się od siebie różnią. Stawki IBOR są stawkami dotyczącymi przyszłych okresów wyznaczanymi na określony okres (np. trzy miesiące) na początku takiego okresu i uwzględniają spread kredytowy na rynku międzybankowym. Alternatywne wskaźniki referencyjne to zazwyczaj wolne od ryzyka stawki overnight publikowane na koniec dnia, które nie zawierają spreadu kredytowego. Różnice te będą powodować dodatkową niepewność co do płatności odsetek według zmiennego oprocentowania, jednak w ocenie Spółki nie będą miały istotnego wpływu na zarządzanie płynnością. Ekspozycja na dzień 31 grudnia 2022 roku na ryzyko związane ze wskaźnikiem WIBOR to 289 711 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 roku była to kwota 161 574 tys. zł). Ryzyko walutowe W 2022 r. Spółka nie zawierała istotnych transakcji, które by ją bezpośrednio narażały na ryzyko walutowe. Jednak Fundusze dokonują inwestycji także w walutach innych niż złoty. W związku z powyższym, wahania kursów walut będą mieć wpływ na raportowaną wartość inwestycji, która będzie spadać w przypadku aprecjacji złotego wobec walut, w których wyceniane są poszczególne inwestycje w okresie inwestycyjnym. Wahania kursów walutowych, poprzez spadki wyceny lub wartości uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży inwestycji, może mieć wpływ na MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 57 spadek wartości aktywów funduszy, a co za tym idzie, spadek wartości posiadanych przez Spółkę certyfikatów inwestycyjnych. Towarzystwo zarządzające funduszami w miarę możliwości prowadzi politykę zabezpieczania ryzyka kursowego poprzez dopasowanie walutowe źródeł finansowania w stosunku do oryginalnej waluty inwestycji. RYZYKO KREDYTOWE Ryzyko kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej aktywów finansowych, z którymi związane jest ryzyko kredytowe Spółki. Są to następujące aktywa: należności długoterminowe, należności krótkoterminowe, udzielone pożyczki, środki pieniężne, inne instrumenty finansowe oraz inwestycje w akcje, udziały i certyfikaty inwestycyjne oraz zobowiązania pozabilansowe, czyli udzielone gwarancje i poręczenia. Znacząca część aktywów finansowych Spółki to należności i inwestycje w podmioty powiązane. Poprzez należności krótkoterminowe od podmiotów powiązanych Spółka optymalizuje proces zarządzania płynnością. Spółka na bieżąco monitoruje stan należności. Ryzyko kredytowe związane z inwestycjami w jednostki zależne i powiązane, certyfikatami inwestycyjnymi i innymi instrumentami finansowymi jest oparte o wyniki spółek i funduszy i znajduje odzwierciedlenie w wycenie tych inwestycji do wartości godziwej. Jednocześnie wyniki finansowe spółek i funduszy są na bieżąco monitorowane przez Spółkę. W odniesieniu do środków pieniężnych, w celu poprawy bieżącej płynności Spółka zawiera umowy lokat bankowych z podmiotami o wysokiej wiarygodność kredytowej, a środki lokuje na krótkie okresy. W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego. Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług. Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe w odniesieniu do należności długoterminowych i krótkoterminowych przedstawia poniższa tabela: 31 grudnia 2022 roku Razem Należności długoterminowe i krótkoterminowe Bieżące < 30 dni 30 – 60 dni 61 – 90 dni >91 dni Wartość brutto narażona na ryzyko 3 538 3 121 1 - - 416 Odpis na oczekiwane straty kredytowe - - - - - - 31 grudnia 2021 roku Razem Należności długoterminowe i krótkoterminowe Bieżące < 30 dni 30 – 60 dni 61 – 90 dni >91 dni Wartość brutto narażona na ryzyko 1 604 1 093 2 1 11 497 Odpis na oczekiwane straty kredytowe - - - - - - RYZYKO ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM, W KTÓRYM SPÓŁKA PROWADZI DZIAŁALNOŚĆ Ryzyko zmian w systemie prawnym, podatkowym, regulacyjnym i gospodarczym W otoczeniu Spółki oraz funduszy, których certyfikaty inwestycyjne posiada Spółka, oraz spółek portfelowych funduszy mogą nastąpić zmiany w systemie prawnym, podatkowym, regulacyjnym i gospodarczym. Zjawiska te mogą mieć niekorzystny wpływ na zdolność Spółki do prowadzenia działalności. Ryzyko pogorszenia koniunktury w obszarze innowacyjnych technologii Znacząca część obecnego portfela inwestycyjnego funduszy, jak również ich planowanych inwestycji jest realizowana w obszarze innowacyjnych technologii. Pogorszenie koniunktury w tej branży może wpłynąć na liczbę i wielkość realizowanych przez fundusze projektów inwestycyjnych, jak również ich zyskowność, co w efekcie może przełożyć się na pogorszenie wyników finansowych Spółki. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 58 31. Dodatkowe informacje dot. alternatywnej spółki inwestycyjnej – Informacje o strukturze aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej W dniu 14 lipca 2020 r. Komisja Nadzoru Finansowego podjęła decyzję administracyjną w przedmiocie udzielenia MCI zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną („ASI”), jako wewnętrznie zarządzającego ASI. Konsekwencją prowadzenia przez MCI działalności jako licencjonowany ZASI jest podleganie pełnemu nadzorowi KNF w zakresie prowadzonej działalności inwestycyjnej na zasadach odpowiadających tym właściwym dla towarzystw funduszy inwestycyjnych. 32a. Zestawienie lokat alternatywnej spółki inwestycyjnej Tabela Ogólna Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Składniki lokat wartość według ceny nabycia wartość według wyceny na dzień bilansowy procentowy udział w aktywach ogółem Certyfikaty Inwestycyjne 892 770 2 139 400 93,02% Akcje 43 331 43 410 1,89% Udziały w spółkach 11 661 76 763 3,34% Inne instrumenty finansowe - 7 704 0,33% Razem 947 762 2 267 276 98,58% Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Składniki lokat wartość według ceny nabycia wartość według wyceny na dzień bilansowy procentowy udział w aktywach ogółem Certyfikaty Inwestycyjne 906 061 2 003 002 96,37% Akcje 43 332 55 470 2,67% Udziały w spółkach 6 622 6 280 0,30% Inne instrumenty finansowe - 3 555 0,17% Razem 956 015 2 068 307 99,51% MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 59 Certyfikaty inwestycyjne Składniki lokat Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Waluta w jakiej dokonano nabycia składnika lokat Wartość według ceny nabycia w walucie w jakiej dokonano nabycia 31.12.2022 PLN’000 Wartość według ceny nabycia 31.12.2022 PLN’000 Wartość według wyceny w walucie w jakiej dokonano nabycia 31.12.2022 PLN’000 Wartość według wyceny 31.12.2022 PLN’000 Procentowy udział w aktywach ogółem Certyfikaty Inwestycyjne nienotowane na rynku nie dotyczy Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. wydzielony w ramach MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 3 211 267 PLN 631 332 631 332 1 937 590 1 937 590 84,25% Certyfikaty Inwestycyjne nienotowane na rynku nie dotyczy Subfundusz MCI.TechVentures 1.0. wydzielony w ramach MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 1 294 110 PLN 253 883 253 883 196 855 196 855 8,56% Certyfikaty Inwestycyjne nienotowane na rynku nie dotyczy Internet Ventures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji 72 863 523 PLN 7 554 7 554 4 955 4 955 0,22% Razem 77 368 900 - 892 770 892 770 2 139 400 2 139 400 93,02% MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 60 Składniki lokat Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Waluta w jakiej dokonano nabycia składnika lokat Wartość według ceny nabycia w walucie w jakiej dokonano nabycia 31.12.2021 PLN’000 Wartość według ceny nabycia 31.12.2021 PLN’000 Wartość według wyceny w walucie w jakiej dokonano nabycia 31.12.2021 PLN’000 Wartość według wyceny 31.12.2021 PLN’000 Procentowy udział w aktywach ogółem Certyfikaty Inwestycyjne nienotowane na rynku nie dotyczy Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. wydzielony w ramach MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 3 222 767 PLN 633 578 633 578 1 665 005 1 665 005 80,10% Certyfikaty Inwestycyjne nienotowane na rynku nie dotyczy Subfundusz MCI.TechVentures 1.0. wydzielony w ramach MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 1 236 884 PLN 245 450 245 450 313 023 313 023 15,06% Certyfikaty Inwestycyjne nienotowane na rynku nie dotyczy Internet Ventures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji 151 326 111 PLN 16 567 16 567 13 740 13 740 0,66% Certyfikaty Inwestycyjne nienotowane na rynku nie dotyczy Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji 6 225 653 PLN 332 332 - - 0,00% Certyfikaty Inwestycyjne nienotowane na rynku nie dotyczy MCI.Partners Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 1 059 PLN 10 134 10 134 11 234 11 234 0,54% Razem 162 012 474 - 906 061 906 061 2 003 002 2 003 002 96,37% MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 61 Inne instrumenty finansowe Składniki lokat Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Waluta w jakiej dokonano nabycia składnika lokat Wartość według ceny nabycia w walucie w jakiej dokonano nabycia 31.12.2022 PLN’000 Wartość według ceny nabycia 31.12.2022 PLN’000 Wartość według wyceny w walucie w jakiej dokonano nabycia 31.12.2022 PLN’000 Wartość według wyceny 31.12.2022 PLN’000 Procentowy udział w aktywach ogółem Opcja call na udziały Simbio Holdings Limited CY n/a 1 PLN - - 7 704 7 704 0,35% Razem 1 - - - 7 704 7 704 0,35% Składniki lokat Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Waluta w jakiej dokonano nabycia składnika lokat Wartość według ceny nabycia w walucie w jakiej dokonano nabycia 31.12.2021 PLN’000 Wartość według ceny nabycia 31.12.2021 PLN’000 Wartość według wyceny w walucie w jakiej dokonano nabycia 31.12.2021 PLN’000 Wartość według wyceny 31.12.2021 PLN’000 Procentowy udział w aktywach ogółem Uprzywilejowana dystrybucja środków Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji PL n/a 1 PLN - - 37 37 0,00% Uprzywilejowana dystrybucja środków Internet Ventures FIZ w likwidacji PL n/a 1 PLN - - 3 518 3 518 0,17% Razem 2 - - - 3 555 3 555 0,17% MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 62 Akcje Składniki lokat Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Waluta w jakiej dokonano nabycia Wartość według ceny nabycia 31.12.2022 PLN’000 Wartość według wyceny w walucie w jakiej dokonano nabycia 31.12.2022 PLN’000 Wartość wyceny 31.12.2022 PLN’000 Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje MCI Capital TFI S.A. nienotowane na rynku nie dotyczy 21 125 000 Polska PLN 43 331 43 410 43 410 1,89% Razem 21 125 000 - - 43 331 43 410 43 410 1,89% Składniki lokat Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Waluta w jakiej dokonano nabycia Wartość według ceny nabycia 31.12.2021 PLN’000 Wartość według wyceny w walucie w jakiej dokonano nabycia 31.12.2021 PLN’000 Wartość wyceny 31.12.2021 PLN’000 Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje MCI Capital TFI S.A. rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 21 125 000 Polska PLN 43 332 55 470 55 470 2,67% Razem 21 125 000 - - 43 332 55 470 55 470 2,67% MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 63 Udziały w spółkach Składniki lokat Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Waluta w jakiej dokonano nabycia Wartość według ceny nabycia 31.12.2022 PLN’000 Wartość według wyceny w walucie w jakiej dokonano nabycia 31.12.2022 PLN’000 Wartość wyceny 31.12.2022 PLN’000 Procentowy udział w aktywach ogółem Udziały PEM Asset Management Sp. z o.o. PEM Asset Management Sp. z o.o. Polska Polska 213 PLN 5 622 - - 0,00% Udziały MCI Management Sp. z o.o. MCI Management Sp. z o.o. Polska Polska 1 PLN 1 7 7 0,00% Udziały MCI Investments Sp. z o.o. MCI Investments Sp. z o.o. Polska Polska 20 100 PLN 1 000 871 871 0,04% Udziały Simbio Holdings Limited Simbio Holdings Limited Cypr Cypr 4 850 265 PLN 5 038 49 719 49 719 2,16% Udziały Papaya Global Limited Papaya Global Limited Izrael Izrael 592 185 PLN - 26 165 26 165 1,12% Razem 5 462 764 11 661 76 763 76 763 3,34% Udziały Simbio Holdings Limited wykazane w bilansie w kwocie 5 033 tys. zł, po uwzględnieniu kompensaty z odpowiadającymi im zobowiązaniami oraz różnic kursowych powstałych między wartością według ceny nabycia a kosztem ich nabycia ustalonym zgodnie z umową. Szczegółowe informacje w Nocie 7b „Inwestycje w jednostkach wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy”. Udziały Papaya Global Limited wykazane w bilansie w kwocie 0 tys. zł, po uwzględnieniu kompensaty z odpowiadającymi im zobowiązaniami. Szczegółowe informacje w Nocie 7b „Inwestycje w jednostkach wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy”. Składniki lokat Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Waluta w jakiej dokonano nabycia Wartość według ceny nabycia 31.12.2021 PLN’000 Wartość według wyceny w walucie w jakiej dokonano nabycia 31.12.2021 PLN’000 Wartość wyceny 31.12.2021 PLN’000 Procentowy udział w aktywach ogółem Udziały PEM Asset Management Sp. z o.o. PEM Asset Management Sp. z o.o. Polska Polska 213 PLN 5 621 5 272 5 272 0,25% Udziały MCI Management Sp. z o.o. MCI Management Sp. z o.o. Polska Polska 1 PLN 1 7 7 0,00% Udziały MCI Investments Sp. z o.o. MCI Investments Sp. z o.o. Polska Polska 20 100 PLN 1 000 1 000 1 000 0,05% Razem 20 314 - 6 622 6 279 6 279 0,30% MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 64 32b.Informacje o strukturze aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej Aktywa alternatywnej spółki inwestycyjnej związane z realizowaną strategią inwestycyjną Stan na dzień 31.12.2022 PLN’000 Stan na dzień 31.12.2021 PLN’000 Certyfikaty inwestycyjne subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ 1 937 590 1 665 005 Certyfikaty inwestycyjne subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ 196 855 313 023 Certyfikaty inwestycyjne funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji 4 955 13 740 Certyfikaty inwestycyjne funduszu MCI.Partners FIZ - 11 234 Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji - 3 518 Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji - 37 Akcje MCI Capital TFI S.A. 43 410 55 470 Udziały Simbio Holdings Limited* 49 719 - Udziały Papaya Global Limited 26 165 - Udziały PEM Asset Management Sp. z o.o. - 5 272 Udziały MCI Management Sp. z o.o. 7 7 Udziały MCI Investments Sp. z o.o. 871 1 000 Opcja call na udziały Simbio Holdings Limited 7 704 - 2 267 276 2 068 306 Udziały Simbio Holdings Limited wykazane w bilansie w kwocie 5 033 tys. zł, po uwzględnieniu kompensaty z odpowiadającymi im zobowiązaniami. Szczegółowe informacje w Nocie 7b „Inwestycje w jednostkach wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy” Udziały Papaya Global Limited wykazane w bilansie w kwocie 0 tys. zł, po uwzględnieniu kompensaty z odpowiadającymi im zobowiązaniami. Szczegółowe informacje w Nocie 7b „Inwestycje w jednostkach wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy” Opcja call na udziały Simbio Holding Limited do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie została zrealizowana, natomiast w sytuacji jej realizacji wszelkie pożytki uzyskane przez MCI Capital ASI S.A. z tytułu objętych nowych udziałów, pomniejszone o koszt ich nabycia, powiększony o WIBOR 3M plus marża w skali roku, zostaną przez Spółkę zwrócone do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0., pod warunkiem uzyskania przez Spółkę nadwyżki z tych (nowych) udziałów ponad tę wartość. Aktywa alternatywnej spółki inwestycyjnej niezwiązane z realizowaną strategią inwestycyjną/strategiami inwestycyjnymi Stan na dzień 31.12.2022 PLN’000 Stan na dzień 31.12.2021 PLN’000 Aktywa płynne utrzymywane w związku z ryzykiem roszczeń wobec wewnętrznie zarządzającego ASI z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania jego obowiązków: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 662 1 048 Należności handlowe oraz pozostałe 3 189 1 889 Należności z tytułu podatku dochodowego - - Certyfikaty Inwestycyjne serii A funduszu MCI.Private Ventures FIZ z wydzielonym subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. alokowane jako aktywa płynne 9 278 1 853 13 129 4 790 MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 65 Pozostałe aktywa: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 15 794 Środki trwałe 3 286 3 736 Udzielone pożyczki dla pozostałych jednostek 372 Pozostałe - 712 Razem 19 452 4 448 Aktywa alternatywnej spółki inwestycyjnej razem 2 299 858 2 077 544 32c. Informacje o aktywach alternatywnej spółki inwestycyjnej w roku obrotowym, mających wpływ na wartość aktywów netto Stan na dzień 31.12.2022 PLN’000 Stan na dzień 31.12.2021 PLN’000 Wartość aktywów utrzymywanych w ramach realizacji strategii inwestycyjnej 2 267 276 2 068 307 Wartość aktywów zbytych w ramach realizacji strategii inwestycyjnej 44 723 52 238 Zrealizowany wynik na transakcjach / umowach dokonanych / zawartych w ramach realizacji strategii inwestycyjnej, w tym: (1) 6 961 Zrealizowany zysk - 6 961 Zrealizowana strata (1) - Wynik z tytułu aktualizacji wartości wyceny aktywów nabytych w ramach realizacji strategii inwestycyjnej 144 725 384 579 Łączny wynik finansowy osiągnięty przez ASI w ramach realizacji strategii inwestycyjnej 144 725 391 540 32d. Informacje o kosztach działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej Stan na dzień 31.12.2022 PLN’000 Stan na dzień 31.12.2021 PLN’000 Koszty związane z realizacją strategii inwestycyjnej: Koszty związane z zarządzaniem portfelem inwestycyjnym ASI, w przypadku wewnętrznie zarządzającego ASI: Koszty wynagrodzeń osób uczestniczących w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych 1 247 25 677 Koszty wynagrodzeń osób uczestniczących w procesie zarządzania ryzykiem 160 226 Koszty związane z przekazaniem zarządzania portfelem inwestycyjnym ASI lub jego częścią, w podziale na: - - - koszty stałe - - - koszty zmienne - - 1 407 25 903 Koszty związane z zarządzaniem portfelem inwestycyjnym alternatywnej spółki inwestycyjnej, w przypadku alternatywnej spółki inwestycyjnej będącej spółką komandytową albo spółką komandytowo-akcyjną: Koszty wynagrodzenia stałego komplementariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej, - - Koszty wynagrodzenia komplementariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej uzależnionego od wyników alternatywnej spółki inwestycyjnej, - - Koszty dodatkowych opłat na rzecz komplementariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej, - - - - Koszty usług depozytariusza: - koszty stałe 391 391 - koszty zmienne - - MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 66 391 391 Pozostałe koszty związane z realizacją strategii inwestycyjnej - Razem 1 798 26 294 Koszty niezwiązane z realizacją strategii inwestycyjnej/strategii inwestycyjnych Koszty usług obcych 3 009 3 001 Koszty wynagrodzeń i narzutów na wynagrodzenia 1 816 522 Koszty amortyzacji 453 1 141 Pozostałe koszty 579 503 5 857 5 167 32e.Szczególne uprawnienia majątkowe i niemajątkowe związane z prawami uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej, o ile wprowadzono zróżnicowanie praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej oraz ograniczenia uprawnień wynikających z tych praw uczestnictwa Nie dotyczy 32f. Informacje o wyemitowanych przez alternatywną spółkę inwestycyjną instrumentach finansowych innych niż prawa uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej Lp. Podstawa prawna emisji Rodzaj instrumentu finansowego Opis podstawowych cech instrumentu 1. (i) art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach; (ii) uchwała zarządu MCI Capital ASI S.A. nr 1 z dnia 4 sierpnia 2020 r. w sprawie emisji obligacji serii R Obligacje seria R (wartość nominalna: 79.000 tys. PLN) Obligacje zmiennokuponowe; niezabezpieczone; oprocentowanie: WIBOR.6M + 4%; data emisji: 05.08.2020; data wykupu: 29.07.2023 2. (i) art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach; (ii) uchwała zarządu MCI Capital ASI S.A. nr 1 z dnia 19 sierpnia 2020 r. dotyczące emisji obligacji serii S Obligacje seria S (wartość nominalna: 20.000 tys. PLN) Obligacje zmiennokuponowe; zabezpieczone; oprocentowanie: WIBOR.6M + 4%; data emisji: 21.08.2020; data wykupu: 20.08.2023 3. (i) art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach; (ii) uchwały nr 1 Zarządu Spółki z dnia 24 września 2020 r. w sprawie przyjęcia programu emisji obligacji; (ii) uchwała zarządu MCI Capital ASI S.A. nr 1 z dnia 22 października 2021 r. dotycząca emisji obligacji serii T1 Obligacje seria T1 (wartość nominalna: 15.059 tys. PLN) Obligacje zmiennokuponowe; zabezpieczone; oprocentowanie: WIBOR.3M + 3,5%; data emisji: 15.11.2021; data wykupu: 15.11.2026; obligacje publiczne wyemitowane na podstawie prospektu zatwierdzonego przez KNF dnia 11 marca 2021 r. 4. (i) art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach; (ii) uchwały nr 1 Zarządu Spółki z dnia 24 września 2020 r. w sprawie przyjęcia programu emisji obligacji; (iii) uchwała zarządu MCI Capital ASI S.A. nr 1 z dnia 27 stycznia 2022 r. dotyczące emisji obligacji serii T2 Obligacje seria T2 (wartość nominalna: 80.637 tys. PLN) Obligacje zmiennokuponowe; zabezpieczone; oprocentowanie: WIBOR.3M + 3,5%; data emisji: 18.02.2022; data wykupu: 18.02.2027; obligacje publiczne wyemitowane na podstawie prospektu zatwierdzonego przez KNF dnia 11 marca 2021 r. 5. umowa kredytowa z dnia 24 czerwca 2022 r. zawarta przez MCI Capital ASI S.A. z ING Bank Śląski S.A. - kredyt na rachunku bankowym Kredyt na rachunku bankowym (wartość wykorzystanego limitu na dzień 31.12.2022: 90.004 tys. PLN; limit: 173.250 tys. PLN) Oprocentowanie zmienne: WIBOR.1M + 2,5% w skali roku; Prowizja od zaangażowania w wysokości 0,5% w skali roku od niewykorzystanych i nieanulowanych części zaangażowania; data zaciągnięcia kredytu: 24.06.2022; data spłaty: 31.05.2025 32g.Szczególne uprawnienia majątkowe i niemajątkowe niezwiązane z prawami uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej, o ile przyznano takie uprawnienia Nie dotyczy. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 67 32h. Liczba i rodzaj praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej oraz wartość aktywów netto przypadające na dany rodzaj praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej Rodzaj prawa uczestnictwa ASI Liczba praw uczestnictwa ASI danego rodzaju WAN ASI WAN na dany rodzaj praw uczestnictwa ASI Akcje MCI Capital ASI S.A. 52 461 033 1 926 389 tys. zł 36,72 z wyłączeniem akcji własnych 32i. Szczegółowy opis sposobu ustalenia wartości aktywów netto na prawo uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej, zgodnie z dokumentami wewnętrznymi alternatywnej spółki inwestycyjnej Liczba praw uczestnictwa ASI jest to liczba wszystkich wyemitowanych akcji MCI Capital ASI S.A. na koniec okresu sprawozdawczego. Wartość aktywów netto na prawo uczestnictwa (WAN na akcję) jest ustalany jako iloraz wartości aktywów netto z wyłączeniem akcji własnych na koniec okresu sprawozdawczego przez liczbę praw uczestnictwa (akcji) na koniec okresu sprawozdawczego. 32j. Opisu istotnych zmian informacji wymienionych w informacji dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego zaistniałych w trakcie roku obrotowego W 2022 r. nie wystąpiły zmiany informacji wymienionych w informacji dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego. 32k.Informacja dotycząca sytuacji na koniec okresu objętego sprawozdaniem rocznym oraz działalności w okresie objętym sprawozdaniem rocznym spółki nienotowanej na rynku regulowanym, nad którą alternatywna spółka inwestycyjna przejęła kontrolę W 2022 r. Spółka nie przejęła kontroli nad spółką nienotowaną na rynku regulowanym. 32l. Liczba pracowników podmiotu, który zarządza alternatywną spółką inwestycyjną Liczba pracowników podmiotu, który zarządza alternatywną spółką inwestycyjną jest zawarta w Nocie 19 „Świadczenia pracownicze”. 32m.Kwota wynagrodzenia dodatkowego wypłaconego ze środków alternatywnej spółki inwestycyjnej W okresie od 14 lipca 2020 r. (dzień uzyskania przez MCI zezwolenia KNF na wykonywanie działalności przez zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną („ASI”), jako wewnętrznie zarządzającego ASI) do dnia bilansowego nie miały miejsca wypłaty wynagrodzenia dodatkowego ze środków alternatywnej spółki inwestycyjnej. 32. Istotne zdarzenia w 2022 r. Wpływ wojny na Ukrainie na inwestycje Funduszy, w których certyfikaty inwestycyjne posiada Spółka MCI (Fundusze MCI) W dniu 24 lutego 2022 r. rozpoczęła się inwazja Rosji na Ukrainę, co w znaczący sposób wpłynęło na światowe rynki finansowe oraz realia prowadzenia działalności w regionie Europy Środkowo-Wschodniej („EŚW”). Niektóre z efektów tych wydarzeń to znaczne osłabienie walut regionu EŚW, w tym Polski, podwyższenie stóp procentowych, wzrost cen surowców i energii oraz spadek cen akcji na giełdach. Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. wydzielony w ramach MCI.PrivateVentures FIZ (MCI.EV), gdzie Spółka posiada 99,5% certyfikatów inwestycyjnych (według stanu na 31.12.2022), nie posiada inwestycji w Rosji lub Ukrainie, dlatego w ujęciu wycenowym, poza przejściowymi spadkami wycen (wynikającymi ze spadków wycen spółek porównywalnych) nie obserwujemy realnego wpływu wojny na sytuację spółek z portfela tego Subfunduszu. W przypadku subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ (MCI.TV), gdzie Spółka wraz z MCI.EV posiada 48,5% certyfikatów inwestycyjnych, 91% wartości aktywów netto tego subfunduszu nie jest bezpośrednio powiązane z Rosją. Jedynie Travelata jest spółką z bezpośrednią ekspozycją na rynek rosyjski. Zarządy MCI Capital ASI S.A. i MCI Capital TFI S.A. na bieżąco monitorują wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie i w Rosji na działalność funduszy/subfunduszy oraz spółek wchodzących w skład Grupy MCI. Mając powyższe na względzie, w 2022 r. w oparciu o najlepszą wiedzę Zarządu MCI Capital TFI S.A., zostały dokonane MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 68 odpowiednie odpisy aktualizujące wartość wybranych inwestycji, które odzwierciedlają wpływ bieżącej sytuacji rynkowej na wartość godziwą poszczególnych inwestycji. Należy podkreślić, że Zarządy MCI Capital ASI S.A. i MCI Capital TFI S.A. zakładają, że poza przejściowym spadkiem wycen wynikającym z generalnej przeceny rynkowej w średnim/dłuższym okresie ta część aktywów Funduszy MCI, która nie jest powiązana z rynkiem rosyjskim lub ukraińskim nie będzie istotnie dotknięta sytuacją wojenną. Emisja obligacji publicznych serii T2 W lutym 2022 roku Spółka przeprowadziła emisję obligacji serii T2 (806.367 sztuk 5-letnich obligacji na okaziciela serii T2 o wartości nominalnej 100,00 zł każda, o łącznej wartości nominalnej 80,6 mln zł). Przyjmowanie zapisów na obligacje zakończyło się w dniu 16 lutego 2022 r. Przydział obligacji nastąpił w dniu 17 lutego 2022 r. Obligacje wypłacają kupon odsetkowy w wysokości WIBOR3M + marża 3,5 p.p. w skali roku. Obligacje są zabezpieczone zastawem rejestrowym ustanowionym na certyfikatach inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w wysokości 150% wartości emisji. Obligacje zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na Catalyst z dniem 8 marca 2022 r. Wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego (Podatek dochodowy od osób prawnych – odszkodowanie JTT) W dniu 15 lutego 2022 r. NSA ogłosił wyrok w sprawie dotyczącej odmowy wszczęcia postępowania w sprawie nadpłaty. NSA wskazał, iż organ, jak również Sąd I instancji bezpodstawnie odmówili wznowienia postępowania w związku z tym uchylił zarówno wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, jak również postanowienie Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie niejako nakazując wszczęcie postępowania w sprawie nadpłaty. W aktualnej sytuacji Spółka może dochodzić całej nadpłaty za zmniejszone odszkodowanie w nowym postępowaniu. W dniu 13 kwietnia 2022 r. Spółka złożyła wniosek o stwierdzenie i zwrot nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 r. W dniu 28 października 2022 r., jako konsekwencja wyroku NSA z dnia 15 lutego 2022 r., Spółka otrzymała decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie stwierdzającą nadpłatę podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 2011 w wysokości 25 341 zł oraz odmawiającą stwierdzenia nadpłaty w pozostałym zakresie (tj. 5 323 551 zł). Spółka nie zgadzając się z motywami rozstrzygnięcia Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wskazanymi w decyzji, dnia 14 listopada 2022 r. złożyła odwołanie od ww. decyzji. Sprawa została przekazana do rozpatrzenia przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie (organ II instancji). W dniu 8 lutego 2023 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie utrzymał w mocy decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. W dniu 23 marca 2023 r. Spółka wniosła skargę do WSA w Warszawie na decyzję Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 8 lutego 2023 r. Skarga do Europejskiego Trybunału Praw Człowieka (odszkodowanie JTT – sprawa główna) W dniu 24 czerwca 2022 r. Spółka złożyła skargę do Europejskiego Trybunału Praw Człowieka. W dniu 9 lutego 2023 r. Europejski Trybunał Praw Człowieka orzekając jednoosobowo, zdecydował o uznaniu złożonej przez Spółkę w dniu 24 czerwca 2022 r. skargi za niezasadną i tym samym odrzucił skargę. Postanowienie Europejskiego Trybunału Praw Człowieka jest ostateczne. Tym samym Spółka wykorzystała wszelkie możliwe środki cywilne, celem uzyskania odszkodowania od Skarbu Państwa. Szczegółowy opis sprawy zawiera Nota 25 „Aktywa i zobowiązania warunkowe”. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego i podział zysku Spółki za 2021 r. W dniu 27 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdziło sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2021 oraz sprawozdanie z działalności Spółki za rok 2021. Jednocześnie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło, że zysk netto za rok 2021 w kwocie 465.812.160,25 zł zostanie przeznaczony w kwocie 429.089.437,15 zł na kapitał zapasowy Spółki oraz w kwocie 36.722.723,10 zł na wypłatę dywidendy na rzecz akcjonariuszy Spółki, co daje 0,70 zł na jedną akcję Spółki, przy założeniu, że liczba akcji w dniu dywidendy wzrośnie i będzie wynosić 52.461.033. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ustaliło dzień dywidendy na 26 września 2022 r. oraz dzień wypłaty dywidendy na 7 października 2022 r. Uchwała w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki W dniu 27 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru akcjonariuszy Spółki. Podwyższenie nastąpi z kwoty 51.432.385 złotych do kwoty 52.461.033 złotych tj. o kwotę MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 69 1.028.648 złotych, poprzez emisję 1.028.648 nowych akcji na okaziciela serii C1 o wartości nominalnej 1 złoty każda. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Spółki nastąpiła w dniu 20 września 2022 r. Powołanie Członka Rady Nadzorczej Spółki W dniu 27 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o powołaniu Pana Zbigniewa Jagiełły do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki. Pan Zbigniew Jagiełło został wybrany na Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki. Pozyskanie finansowania bankowego W dniu 24 czerwca 2022 r. Spółka zawarła z ING Bank Śląski S.A. umowę kredytową, w ramach której Bank udostępnił limit overdraft na łączną kwotę 173,25 mln zł. Przyznany limit overdraft został wykorzystany przez Spółkę w pierwszej kolejności na spłatę dotychczasowych kredytów zaciągniętych w ING Bank Śląski S.A. (przejętych z PEM S.A. w wyniku połączenia spółek). Pozostała część przyznanego limitu może zostać wykorzystana na finansowanie bieżącego kapitału obrotowego. Oprocentowanie kredytu ustalono jako WIBOR 1M plus marża 2,5% rocznie, a prowizja od zaangażowania wynosi 0,5% w skali roku. Zabezpieczeniem finansowania udzielonego MCI na podstawie Umowy jest:  zastaw finansowy i rejestrowy na posiadanych przez MCI certyfikatach inwestycyjnych zarządzanego przez MCI Capital TFI S.A. z siedzibą w Warszawie („MCI TFI”) funduszu MCI.PrivateVentures Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego związanych z subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. do 150% wartości finansowania,  przelew na Bank wierzytelności przysługujących MCI TFI z tytułu opłaty za zarządzanie funduszami inwestycyjnymi MCI.PrivateVentures FIZ, MCI.CreditVentures 2.0 FIZ w likwidacji oraz MCI.Partners FIZ w likwidacji,  oświadczenie MCI ASI o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego. Ponadto, Spółka jest zobowiązana do dokonania przedterminowej spłaty pozostającego do spłaty kredytu w kwocie równej nadwyżce wolnych środków pieniężnych (rozumianej jako 25% wartości umorzonych certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ posiadanych przez Spółkę). Umorzenie postępowania prokuratorskiego W dniu 29 czerwca 2022 roku Prokuratura Okręgowa w Warszawie zawiadomiła, że postanowieniem prokuratora Prokuratury Okręgowej w Warszawie z dnia 22 czerwca 2022 r. umorzono śledztwo, zarejestrowane pod sygnaturą PO III Ds. 149.2019. Śledztwo dotyczyło nabywania przez osoby inwestujące certyfikatów subfunduszu MCI.TechVentures 1.0., wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ. Spółka nie była stroną w toczącym się postępowaniu. Wypłata środków do inwestorów z subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ W dniu 14 września 2022 r. miał miejsce częściowy wykupu certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ, w ramach którego zostało wykupionych 75.628 certyfikatów inwestycyjnych posiadanych przez Spółkę o łącznej wartości na moment wykupu wynoszącej 11 787 tys. zł. Środki z wykupu certyfikatów inwestycyjnych wpłynęły do Spółki 29 września 2022 r. Wypowiedzenie umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej 30 września 2022 roku została wypowiedziana umowa o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej zawarta 12 marca 2020 roku przez Spółkę ze spółką Q Securities S.A. z siedzibą w Warszawie. Umowa została wypowiedziana przez Spółkę z zachowaniem sześciomiesięcznego okresu wypowiedzenia, zatem ostatnim dniem wykonywania przez Q Securities S.A. z siedzibą w Warszawie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej wobec Spółki będzie 30 marca 2023 roku. Przyczyną wypowiedzenia Umowy była decyzja Spółki w zakresie zmiany podmiotu, który będzie wykonywać funkcję depozytariusza Spółki, w związku z optymalizacją procesów funkcjonowania Spółki. Nowym depozytariuszem Spółki będzie NWAI Dom Maklerski S.A. Wypłata dywidendy przez Spółkę W dniu 7 października 2022 r. Spółka wypłaciła dywidendę z zysku 2021 roku w kwocie 36 723 tys. zł. Sprawa JTT – odszkodowanie JTT – skarga do Rzecznika Praw Obywatelskich MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 70 W dniu 17 października 2022 r. Spółka złożyła wniosek do Rzecznika Praw Obywatelskich zawierający prośbę o wniesienie skargi nadzwyczajnej do Sądu Nadzwyczajnego od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z 18 września 2018 r. W dniu 8 listopada 2022 r. Spółka otrzymała pismo od Rzecznika Praw Obywatelskich odmawiające wniesienia skargi nadzwyczajnej. Rezygnacja Członka Rady Nadzorczej W dniu 5 grudnia 2022 r. Spółka otrzymała pismo Członka Rady Nadzorczej, Pana Mariusza Grendowicza zawierające jego oświadczenie o rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta ze skutkiem na dzień 31 grudnia 2022 r. Istotne zdarzenia związane z inwestycjami funduszy, których certyfikaty inwestycyjne posiada Spółka Wyjście subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. z inwestycji w spółkę Mobiltek W dniu 9 lutego 2022 r. subfundusz zrealizował całkowite wyjście z inwestycji w spółkę Mobiltek w kwocie 1,5 mln zł. Wyjście subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. z inwestycji w Azimo W marcu 2022 r. subfundusz MCI.TechVentures 1.0. zawarł umowę, w wyniku której zrealizował wyjście z inwestycji w Azimo, brytyjskiego dostawcę rozwiązań płatniczych. Rozliczenie transakcji nastąpiło w lipcu 2022 r. W ramach rozliczenia transakcji Spółka weszła w posiadanie pożytków z tyt. 592 185 udziałów Papaya. Jednocześnie, w ramach umowy zawartej pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., Spółka zobowiązała się do zwrotu do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wszelkich pożytków z tyt. udziałów Papaya. Inwestycja subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. w eSky.pl S.A. W dniu 30 maja 2022 r., w wykonaniu umowy inwestycyjnej dotyczącej nabycia oraz objęcia akcji spółki pod firmą eSky.pl S.A. z siedzibą w Katowicach („eSky”) („Umowa”), zawarte zostały przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.) („Fundusz”) przyrzeczone umowy sprzedaży akcji eSky („Umowy Przyrzeczone”). Na podstawie Umów Przyrzeczonych Fundusz działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. nabył od pozostałych stron Umowy łącznie 5.263.468 akcji w kapitale zakładowym eSky za łączną cenę w wysokości 138.183.511,53 złotych (Etap I). W dniu 3 czerwca 2022 r. Fundusz został wpisany jako właściciel 5.263.468 akcji w kapitale zakładowym eSky, stanowiących 51,63% udziału w kapitale zakładowym eSky i uprawniające Fundusz do wykonywania 51,63% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu eSky. Po realizacji I Etapu, zgodnie z postanowieniami Umowy, Fundusz działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. objął 764.526 akcji eSky w podwyższonym kapitale zakładowym eSky za łączną cenę emisyjną w wysokości 20.003.269,41 złotych (II Etap) i w efekcie posiada akcje w kapitale zakładowym eSky stanowiące 55,00% udziału w kapitale zakładowym eSky i uprawniające do wykonywania 55,00% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu eSky. W związku z realizacją Umowy, w wykonaniu Umowy ustanowione zostały zastawy na akcjach w kapitale zakładowym eSky. Restrukturyzacja Grupy Gett We wrześniu 2022 r. miała miejsce restrukturyzacja Grupy Gett, w ramach której MCI Capital ASI S.A. w wyniku poniższych transakcji weszła w prawa i obowiązki wynikające z instrumentów udziałowych spółek Simbio Holdings Limited oraz DooBoo Holding Limited: (1) cesja przez subfundusz MCI.TechVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ na rzecz Spółki wierzytelności z tyt. pożyczek super senior i pre-IPO, które następnie zostały skonwertowane na 3.623.112 udziałów uprzywilejowanych („preference shares”) oraz 227.153 udziałów („ordinary shares”) spółki Simbio Holdings Limited – w ramach umowy zawartej pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., Spółka zobowiązała się do zwrotu do subfunduszu wszelkich pożytków z tytułu tychże udziałów. (2) sprzedaż przez subfundusz MCI.TechVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ na rzecz Spółki 3.350.776 udziałów B-SPS DooBoo Holding Limited – w ramach umowy zawartej pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0. Wszystkie udziały B-SPS DooBoo Holding Limited zostały sprzedane przez Spółkę z końcem 2022 r. Spółka zobowiązała się do zwrotu do subfunduszu wszelkich pożytków z tytułu tychże udziałów. MCI Capital ASI S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. 71 (3) sprzedaż przez subfundusz MCI.TechVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ na rzecz Spółki opcji call na dodatkowe udziały w Simbio Holdings Limited. Łączna wycena powyższych instrumentów udziałowych (wskazanych w pkt (1) i (3) powyżej) oraz zobowiązań Spółki wobec subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. z tego tytułu na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 52,4 mln zł. Ze względu na zawarte umowy pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., z których wynika zwrot pożytków z instrumentów udziałowych do subfunduszu, Spółka dokonała kompensaty aktywów z odpowiadającymi im zobowiązaniami – wartość aktywów pomniejszona o odpowiadające im zobowiązania wyniosła 0 zł i w związku z tym nie została wykazana w bilansie na dzień 31 grudnia 2022 r. (3) objęcie przez Spółkę nowych udziałów w Simbio Holding Limited w liczbie 1.000.000 sztuk za łączną kwotę 1 mln USD w ramach nowej rundy finansowania (5.033 tys. zł) – w ramach umowy zawartej pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., Spółka zobowiązała się do zwrotu do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wszelkich pożytków z tytułu tychże akcji pomniejszonych o koszt ich nabycia, tj. 5.033 tys. zł (1 mln USD przeliczony po kursie z dnia nabycia udziałów) powiększony o WIBOR 3M plus marża w skali roku, pod warunkiem uzyskania przez Spółkę nadwyżki z tych akcji ponad tę wartość. Inwestycja subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. w spółkę Answear W grudniu 2022 r. subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ nabył 414 728 akcji spółki Answear, stanowiących 2,37% udział w kapitale zakładowym spółki. 33. Istotne zdarzenia po dacie bilansu Wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego (Podatek dochodowy od osób prawnych – odszkodowanie JTT) W dniu 8 lutego 2023 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie utrzymał w mocy decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. W dniu 23 marca 2023 r. Spółka wniosła skargę do WSA w Warszawie na decyzję Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 8 lutego 2023 r. Skarga do Europejskiego Trybunału Praw Człowieka (odszkodowanie JTT – sprawa główna) W dniu 9 lutego 2023 r. Europejski Trybunał Praw Człowieka orzekając jednoosobowo, zdecydował o uznaniu złożonej przez Spółkę w dniu 24 czerwca 2022 r. skargi za niezasadną i tym samym odrzucił skargę. Postanowienie Europejskiego Trybunału Praw Człowieka jest ostateczne. Tym samym Spółka wykorzystała wszelkie możliwe środki cywilne, celem uzyskania odszkodowania od Skarbu Państwa. Szczegółowy opis sprawy zawiera Nota 25 „Aktywa i zobowiązania warunkowe”. Kontrola celno-skarbowa w zakresie zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych Dnia 2 marca 2023 r. MCI Capital ASI S.A. jako następca prawny spółki MCI Fund Management Sp. z o.o. otrzymała od Naczelnika Podlaskiego Urzędu Celno–Skarbowego w Białymstoku upoważnienie dla wskazanych osób do przeprowadzenia kontroli celno-skarbowej odnośnie zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych z tytułu wypłaty należności wymienionych w art. 22 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych przez MCI Fund Management Sp. z o.o. za 2018 r. (podatek od dywidendy). Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie rozpoczęły się czynności kontrolne. Spółka będzie informować o przebiegu tej sprawy w następnych okresach.