Annual Report • Apr 6, 2021
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Private Equity Managers S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 r.
Dla akcjonariuszy Private Equity Managers S.A.
Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. Nr 133 z późniejszymi zmianami), Zarząd jednostki jest zobowiązany zapewnić sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlającego w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową spółki Private Equity Managers S.A. za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 r. oraz jej wynik finansowy za rok obrotowy kończący się tego dnia.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji i podpisane przez Zarząd Spółki.
lmię i Nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
Tomasz Czechowicz
Prezes Zarządu
Ewa Ogryczak
Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Konopiński
Członek Zarządu
Pawet Kapica
Członek Zarządu
Prowadzenie ksiąg rachunkowych: Mazars Polska Sp. z o.o. 00-549 Warszawa, ul. Piękna 18
MAZARS POLSKA Sp. z 0.0. ul. Piękna 18 00-549 Warszawa Tel .: (48-22) 255 52 00 Fax: (48-22) 255 52 99 Fax: (48-22) 255 52 52 55 52 55
Regon: 010381827, NIP: 526-00-19-051
Warszawa, 27 marca 2018 r.
| WYBRANE DANE FINANSOWE | |
|---|---|
| SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… | |
| SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ | |
| SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM | |
| SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH | |
| WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE | |
| NOTY DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO | |
| Za okres: od 01.01.2017 do 31.12.2017 |
Dane przekształcone Za okres: |
Za okres: | Dane przekształcone Za okres: |
|
|---|---|---|---|---|
| od 01.01.2016 do 31.12.2016 |
od 01.01.2017 do 31.12.2017 |
od 01.01.2016 do 31.12.2016 |
||
| Zysk z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
PLN'000 | PLN'000 | EUR'000 | EUR'000 |
| 20 591 | 20 475 | 4 851 | 4 679 | |
| 12 846 | 10 275 | 3 026 | 2 348 | |
| 7 661 | 10 507 | 1 805 | 2 401 | |
| (11 234) | (9 561) | (2 647) | (2 185) | |
| 72 | (52) | 17 | (12) | |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków |
11 576 | 6 193 | 2 727 | 1 415 |
| pieniężnych i ich ekwiwalentów | 414 | (3 420) | 97 | (782) |
| Stan na dzień | Dane przekształcone Stan na dzień |
Stan na dzień | Dane przekształcone |
|
|---|---|---|---|---|
| Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy |
31.12.2017 PLN'000 318 087 24 000 169 734 |
31.12.2016 PLN'000 319 536 58 152 135 388 |
31.12.2017 EUR'000 76 263 5 754 |
Stan na dzień 31.12.2016 EUR'000 72 228 13 145 |
| 124 353 3 424 |
125 996 3 424 |
40 695 29 814 821 |
30 603 28 480 774 |
|
| Liczba akcji (w szt.) Średnia ważona liczba akcji (w szt.) Zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł / EUR) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) |
3 423 769 3 423 769 2,24 36,32 |
3 423 769 3 394 197 3,10 36,80 |
3 423 769 3 423 769 0,53 8,71 |
3 423 769 3 394 197 0,71 8.32 |
Przedstawione powyżej wybrane dane finansowe stanowią uzupełnienie do sprawozdania finansowego
sporządzonego zgodnie z MSSF UE i zostały przeliczone na EURO wedłowe sporządzonego z godnie z MSSF UE i zostały przeliczone na EURO według następnia finali
sporządzonego zgodnie z MSSF UE i zostały przeliczone na EURO według następujących za
za rok obrotowy kończacy sie 31 grudnia 2017 za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 r.
| NOTY | Za okres: od 01.01.2017 do 31.12.2017 PLN'000 |
Dane przekształcone* Za okres: od 01.01.2016 do 31.12.2016 |
|
|---|---|---|---|
| Zyski i straty z działalności operacyjnej | PLN'000 | ||
| Udział w zyskach netto jednostek zależnych Koszty ogólnego zarządu |
1 | 30 229 | 33 091 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 2 | (9 750) | (12 788) |
| Pozostałe koszty operacyjne | 150 | 183 | |
| Zysk z działalności operacyjnej | (38) | (11) | |
| Przychody finansowe | 20 591 | 20 475 | |
| Koszty finansowe | 3 | 1 883 | 44 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 3 | (9 628) | (10 244) |
| Podatek dochodowy | 12 846 | 10 275 | |
| Zysk netto | 4 | (5 185) | 232 |
| 7 661 | 10 507 | ||
| Zysk przypadający na jedną akcję | |||
| Podstawowy | |||
| Rozwodniony | 5 | 2,24 | 3,10 |
| 5 | 2,24 | 3.57 |
*Zmiana danych porównawczych została szczegółowo opisana w punkcie Zmiana danych porównawczych
na stronie 8.
Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów nalizować łącznie z wybranymi
danymi objaśniającymi i notami do jednostkowego sprawozdania finansowego na otra opowierze z zyokow rub strac i milych cakownych dochodów nalizować łącznie z wys
danymi objaśniającymi i notami do jednostkowego sprawozdania finansowego na stronach 7 do 4
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 r.
P
| AKTYWA | NOTY | Stan na dzień 31.12.2017 PLN'000 |
Dane przekształcone* Stan na dzień 31.12.2016 PLN'000 |
Dane przekształcone* Stan na dzień 01.01.2016 |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa trwale | PLN'000 | |||
| Rzeczowe aktywa trwałe | ||||
| 693 | 852 | 81 | ||
| Inwestycje wyceniane metodą praw własności Aktywa z tytułu odroczonego podatku |
6 | 311 616 | 315 688 | 281 064 |
| dochodowego | 4 | 2 778 | 2 427 | |
| Należności handlowe oraz pozostałe | 7 | 2 195 | ||
| 7 | 187 | 180 | ||
| Aktywa obrotowe | 315 094 | 319 154 | 283 520 | |
| Należności handlowe oraz pozostałe | 7 | |||
| Udzielone pożyczki | 2 416 | 150 | 238 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 8 | 149 | 218 | 125 |
| 428 | 14 | 3 453 | ||
| 2 993 | 382 | 3 816 | ||
| Aktywa razem | ||||
| 318 087 | 319 536 | 287 336 | ||
| PASYWA | ||||
| Kapitał własny | ||||
| Kapitał podstawowy | 9 | |||
| Kapitał zapasowy | 9 | 3 424 | 3 424 | 3 335 |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 9 | 103 711 | 127 575 | 97 541 |
| Niepodzielony wynik z lat ubiegłych | 10 747 | 6 727 | 4 074 | |
| Zysk netto | (1 128) | (22 237) | (19 978) | |
| Akcje własne | 7 661 | 10 507 | 71 825 | |
| (62) | ||||
| Zobowiązania długoterminowe | 124 353 | 125 996 | 156 797 | |
| Zobowiązania z tytułu obligacji | 11 | |||
| Pożyczki i kredyty bankowe | 58 152 | 56 475 | ||
| 24 000 | ||||
| Zobowiązania krótkoterminowe | 24 000 | 58 152 | 56 475 | |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | ||||
| Zobowiązania z tytułu obligacji | 12 | 5 490 | 3 952 | 812 |
| Zobowiązania z tytułu weksli | 11 | 45 508 | 7 594 | 5 469 |
| Pożyczki i kredyty bankowe | 13 | 13 738 | 14 133 | 5 086 |
| Inne zobowiązania finansowe | 14 | 6 853 | 1 136 | 1 100 |
| Rezerwy | 15 | 97 412 | 108 327 | 60 762 |
| 16 | 734 | 246 | 835 | |
| 169 734 | 135 388 | 74 064 | ||
| Pasywa razem | ||||
| 318 087 | 319 536 | 287 336 |
*Zmiana danych porównawczych została szczegółowo opisana w punkcie Zmiana danych porównawczych
na stronie 8.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z wybranymi danymi objaśniającymi i notami
do jednostkowego sprawozdania finansowego na stronach 7 do 40 o powozdanio z oytuacji imansowej należy analizować łącznie z wyk
do jednostkowego sprawozdania finansowego na stronach 7 do 40.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 r. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Private Equity Managers S.A.
| ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﻮﺍﻗﻊ ﺍﻟﻤﻮﺍﺻﻠﺔ 2017 ٢. | |
|---|---|
| Pozostałe | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PLN'000 | podstawowy Kapital |
Kapitał zapasowy | rezerwowe kapitały |
Niepodzielony | ||||||
| powyżej wartości Emisja akcji nominalnej |
Wycena elementu kapitałowego obligacji |
Podział zysku |
menadżerskich Program opcji |
wynik z lat ubiegłych |
Zysk netto | Akcje własne | Kapitaly własne razem |
|||
| Stan na dzień 01.01.2016** | 3 335 | 23 360 | 3611 | |||||||
| Zmiana danych porównawczych* | 70 570 | 4 074 | (19 978) | 72 541 | 157 513 | |||||
| Stan na dzień 01.01.2016 dane przekształcone* | 3 335 | 23 360 | (716) | (716) | ||||||
| Przeniesienie wyniku* | 3 611 | 70 570 | 4 074 | (19 978) | 71 825 | |||||
| Wypłata dywidendy | 25 012 | 46 813 | (71 825) | 156 797 | ||||||
| Rozliczenie programów motywacyjnych opartych na bazie akcii |
(49 072) | |||||||||
| Objęcie akcji w związku z realizacją programu | 2 742 | (49 072) | ||||||||
| motywacyjnego - agio | 89 | 5 022 | 2 742 | |||||||
| Wynik okresu przekształcony* | (89) | |||||||||
| Stan na dzień 31.12.2016 dane przekształcone* | 5 022 | |||||||||
| 3 424 | 28 382 | 3 611 | 95 582 | 10 507 | - | 10 507 | ||||
| 6 727 | (22 237) | 10 507 | - | 125 996 | ||||||
| Stan na dzień 01.01.2017 dane przekształcone* | 3 424 | 28 382 | 3 611 | |||||||
| Przeniesienie wyniku | 95 582 | 6 727 | (22 237) | 10 507 | B | 125 996 | ||||
| Wypłata dywidendy | 887 | 9 620 | (10 507) | - | ||||||
| Programy motywacyjne na bazie akcji | (10 032) | |||||||||
| Rozliczenie Programu Motywacyjnego dla Rady | 4 113 | 1 | (10 032) | |||||||
| Nadzorczej 2012 | 4 113 | |||||||||
| Pokrycie straty kapitałem zapasowym | (12 214) | (03) | (93) | |||||||
| Wykup obligacji zamiennych na akcje (seria C)) | (9 307) | 521 21 |
||||||||
| Skup akcji własnych | 230) (3 |
|||||||||
| Wynik okresu | (3 230) | |||||||||
| Stan na dzień 31.12.2017 | (62) | (62) | ||||||||
| 3 424 | 16 168 | 381 | 87 162 | 7 661 | 7 661 | |||||
| 10 747 | 128) C |
7 661 | (62) | 124 353 | ||||||
| Zmiana danych porównawczvch została szczęgółowo opiec |
Żmiana danych porównawczych została szczegółowo opisana w punkcie Zmiana danych porównawczych na stronie 8.
* Dane według zatwierdzonego sprawozdania finansowego za 2016 r
owania w najch porownawczych została szczegoowo opisana w punkcy
**Dane według zatwierdzonego sprawozdania finansowego za 2016 r.
Sprawozdanie ze znian w kapitale własnym rależy arayni objaśniającymi i notami do jednostkowego sprawozdania finansowego na stonach 7 do 40.
ഥ
| Dane | ||
|---|---|---|
| Za okres: | przekształcone* Za okres: |
|
| od 01.01.2017 do 31.12.2017 |
od 01.01.2016 do 31.12.2016 |
|
| Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej | PLN'000 | PLN'000 |
| Zysk netto okresu raportowego | ||
| Korekty: | 7 661 | 10 507 |
| Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych | ||
| Straty (zyski) z tytułu zmian wyceny inwestycji w jednostkach zależnych | 351 | 28 |
| Różnice kursowe | (30 229) | (33 091) |
| Programy motywacyjne na bazie akcji | (869) | 833 |
| Koszty odsetek i prowizji | 4 020 | 1 208 |
| Podatek dochodowy zapłacony | 8 350 | 9 022 |
| Inne korekty | (4 203) | |
| Zmiana stanu rezerw | 4 087 | (468) |
| Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych | 488 | (289) |
| Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych | (2 086) | 81 |
| 1 538 | 3 140 | |
| Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego | (351) | (232) |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | (11 234) | (9 561) |
| Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | ||
| Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego | ||
| Wydatki na pożyczki udzielone | 2 | |
| Wpływy z udzielonych pożyczek | (44) | (44) |
| Wydatki na zakup majątku trwałego | 114 | |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (8) | |
| 72 | (52) | |
| Przepływy pieniężne z działalności finansowej | ||
| Emisja akcji własnych | ||
| Wydatki na skup akcji własnych | 4 753 | |
| Emisja weksli wasnych | (62) | |
| Spłata zobowiązań finansowych wraz z odsetkami | 14 000 | |
| Prowizje od niewykorzystanych limitów kredytowych | (27 968) | (8 411) |
| Zaciągnięcie zobowiązań finansowych | (62) | |
| Wypłata dywidendy wraz z odsetkami | 29 676 | |
| Odsetki - cash pooling | (10 032) | (49 072) |
| Srodki z cash poolingu | (3 362) | (2 642) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 23 386 | 47 565 |
| 11 576 | 6 198 | |
| Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | ||
| Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 414 | (3 420) |
| Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | 14 | 3 453 |
| Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | (19) | |
| 423 | 14 |
*Zmiana danych porównawczych została szczegółowo opisana w punkcie Zmiana danych porównawczych na stronie 8.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z wybranymi danymi objaśniającymi
i notami do jednostkowego sprawozdania finansowego na stronąch 7 do 40 opowanianie z przeplywow pienięznych należy analizować łącznie z wybra
i notami do jednostkowego sprawozdania finansowego na stronach 7 do 40.
Spółka Private Equity Managers S.A. (zwana dalej "Spółką" lub "PEM") postanowieniem Sądu
Rejonowego dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarozy Krziewa Re ona 2009 Ciał Misc. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego, Rejestru Sądowego, dnia 25
listopada 2010 r. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod
Przedmiotem działalności Spółki jest przede wszystkim działalność holdingów finansowych.
Spółka jest spółką dominującą grupy kapitałowej Private Equity Managers S.A.
Grupa Private Equity Managers S.A. specjalizuje się w zarządzaniu różnymi klasami aktywow. Działalność
Grupy skupia się na zarządzaniu aktywami funduszy typu pryczę ogując wy ostałania najak, managoro O.A. Specjalizuje się w zarządzaniu różnymi klasami aktywow. Działalność
Grupy skupia się na zarządzaniu aktywami funduszy typu private equity, ven
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdanie finansowej w wersii zatwierdzonej przez Heja Transki z odrie ("MSS") i interpretori naarstwej w wysir zatwierdzonej przez Unię Europejską ("MSSF").
Rachunkowości ("RMSR") interpretacje wydane przez Radę Miedzynarodowych Rachunkowości ("RMSR") oraz Komiterpretacji Międzynarodowych Standardów
Finansowej ("RMSR") oraz Komitet at. Interpretacji Niędzynarodowej Sprawo rodowodowej. ("Kiert ) wykonawczych Komisji Europejskiej.
Data sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez Zarząd Spółki w dniu 27 marca 2018 r.
Data sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez Zarząd Spółki w dniu 28 marca 2017 r.
Pozycje zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym dotyczące Spółki ą mierzone i prowadzi poto póło walacy polstawowej dra srodowiska ekonomicznego, w którym Spółka
prezentowane są w tysiącach złotych, o ile nie stwierdzone w jednostkowym s prezentowane są w tysiącach złotych, o ile nie stwierdzono inaczej.
Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania osądów, szacunków i załosków sprawozuma nnansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania osądow,
wiekości wykazane w jednostkowym sprawozdaniu przyjętych zasad rachunkowości oraz prezen wielkości w karzane w jednostkowym przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane
od wartości szacowanych. od wartości szacowanych.
Wszystkie osądy, założenia, a także oszacowania, jakie zostały dokonane na potrzeby niniejszego
jednostkowego sprawozdania finansowego, są prezentowane w wymagany jednostwojący – założenia, a tance oszarowania, jakie zostały niniejszego
jednostkowego sprawozdania finansowego, są przentowane w wymaganych ujawnieniach odnoszących oroszączego sprawozdania miaństwego, są pieżentowane w wymaganych ujawnieniach odnoszących
sprawozdania finansowego, które stanowia iego internacych uzupełniających do je podarowania finalszych tejd spiawozdania, w notach uzupeniających do jednostkowego
biezwozdania finansowego, które stanowią iego integralną i osądy poddawane s i osądzie w manowajego, które stanową jego integralną i osądy podawane są
bieżącej weryfikacji. Wynikają one z dotychczesowych doświadczeń, w tym przewidywań co do przyszły zdarzeń, które w danej sytuacji są zasadne oraz nowych doswiadczen,
zdarzeń, które w danej sytuacji są zasadne oraz nowych informacji.
Poniżej przedstawiono główne założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawowe przyczyny
niepewności szacunków na dzień bilansowy. niepewności szacunków na dzień bilansowy.
Wyznaczenie wartości poszczególnych programów płatności na bazie akcji oparte jest o szacunki Spółki
przyjęte do wyceny w wartości godziwej przyznanych instrumentów konitolog przyjete do wyceni podziałow przyznanych instrumentów kapitałowych, w tym: rzeczynki Spółki
ceny wyceny w wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitalowych, w tym: r centra najtycznia angl Privac Equity waragers S.H. na moment przycnania (grant date'), szymku
historycznej zmienności, stopy procentowej wolnej od ryzyka, ocz okające wykoszi, otopy procentowej wolnej od Tyzyka, oczekiwanej stopy dywiendy, ok
w którym uprawniony może wykonać prawa wynikające z programu oraz przyjętego modelu wyc
Wynagrodzenie (rezerwa) z tytułu wyjścia z inwestycji przysługuje zarządzającym inwestycjami w spółki pottelowe funku z rytar z niestycji przystuje zarządzającym inwestycjami w spółki
(wyjście częstwe lub całkowite) i nie może przekry z rzeczywistej oferty kupna danej spół (wyjscie częściowe lub całkowite) i nie może przeczynistej ofery kupna danej spółkiej obje inwestycji wyliczanego jako rozełnoczyć ono 5% zysku neto zrealizowanego na danej
poniesionymi na dana inwestvcie pomiędzy przychodani ze spizedaży a kcji/udziałów a wydatkam poniesione odrogo jako pomiędzy pizychodami ze sprzedaży akcjiudziałów a wydatkami
rate) w skali roku w okresiycję, powiększonymi o 10% ti. oczekiwany zwrot z inwestycji rate) w okresie od mostycji, powięsienia danego nakładu do momentu wpłynięcia (zm. hurdle
rate) w okresie od momentu poniesienia danego nakładu do momentu wpłynięcia przych ze Sprzedaż w okrólio od nomenta wynagrodzenie zmientu wpłynięcia przychodu
ze sprzedaży inwestycji akcji udziałów. Rezewa na wynagrodzenie zmienne aktu owana jest w odycji (akoji "dozlałow" Rezelwa na wynagrodzenie zmienne aktualizowana jest
kwartalnie w oparciu o kwartalną aktualizację wyceny do wartości godziwej da
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwot przewidzianej
i w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego w związku z ując w przyszłości do odliczenia od podałku uchodowego, w związku z urot przewidzianej
w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi róznicznej które spowodują w przyszenie podrodwego, w związku z ujemnymi róznicami przejściowymi,
podatkowej możliwej do odliczenie podstawy odstawy obliczenia podatku odcho podatkowej możliosi zminejszenie podałku obliczenia podatku dochodowego oraz straty
z tytułu odriczenia, ustalonej przy uwzględniu zasady ostrozności. Wysokości Wysoko zastania, na zamoja przy uwzględnieniu zasady ostrozności. Wysokości. Wysokości aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnie stawek podatku obarne o statingo podakto obowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego
obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Wartość składnika aktywów z odroczonego podlega nalizie podatowego. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku.
odroczonego podlega analize na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdyszkie zyski odatkowe nie go podroga analizacji dzien bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski
podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego
Sprawozdanie finansowe za okres ubiegły, tj. od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. zostało
Szawierdzone Uchwałą nr 4 Zwyczajnego Walnego Zgromadzeni zatwierdzone i manowo Za okres ublegy, j. od 1 stycznia 2016 r. zostało
zatwierdzone Uchwałą nr 4 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki, które odbyło się dnia 20 cz
Zasady rachunkowości stosowane w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym są takie same
jak te zastosowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spálki w w jak w powiatkowośle otosowane w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym są takie same
jak te zastosowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki na ro
W jednostkowym sprawozdaniu finansowym wprowadzono następujące zmiany danych porównawczych:
1) Korekta z tytułu rozrachunków VAT – korekta błędu
W ramach kalkulacji wskaźnika służącego do obniżenia kwoty podatku należnego o wwótę podatku najmaro odatku z odnie z Art. 90 Ustawy o podatku od towarów i usług na zodaku zaku podatku.
naliczonego zgodnie z Art. 90 Ustawy o podatku od towarów i usług na 2017 rok Spółku zid nie obowy wiate Arte o obtaw o towarów i usług na 2017 rok Spółka zidentyfikowała
czyności opodatkowanych. W związku z powyższym i usług, które slużą do wykonywania czynności opodatkowanych. W związku zaktor zowaczy, które służą do wykonywania
lata historyczne, w wyniku z powyższym Spółka przeprowaciła werylitacje wskażnika za lata historyczne w rodzie odowania z trzyna z tym okorygowała nistoryczne deklaracje VAT. W rezultacie Spółka dokonia
przekształcenia danych porównawczych dotyczących lat 2015-2016 w poniże
8
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 r.
Za okres od 01.01.2016 do 31.12.2016
| Za okres: od 01.01.2016 do 31.12.2016 PLN'000 |
(1) | Za okres: od 01.01.2016 do 31.12.2016 PLN'000 |
|
|---|---|---|---|
| Zyski i straty z działalności operacyjnej | Zatwierdzone sprawozdanie finansowe |
Korekta z tytułu rozrachunków VAT |
Dane przekształcone w niniejszym sprawozdaniu finansowym |
| Udział w zyskach netto jednostek zależnych Koszty ogólnego zarządu |
33 091 | 33 091 | |
| Pozostałe przychody operacyjne | (12 407) | (381) | (12 788) |
| Pozostałe koszty operacyjne | 214 | (31) | 183 |
| Zysk z działalności operacyjnej | (11) | (11) | |
| Przychody finansowe | 20 887 | (412) | 20 475 |
| Koszty finansowe | 44 | 44 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | (10 244) | (10 244) | |
| Podatek dochodowy | 10 687 | (412) | 10 275 |
| Zysk netto | 232 | 232 | |
| 10 919 | (412) | 10 507 |
| Stan na dzień | Stan na dzień | ||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | (1) | 31.12.2016 | |
| PLN'000 | PLN'000 | ||
| Aktywa trwałe | Zatwierdzone sprawozdanie finansowe |
Korekta z tytułu rozrachunków VAT |
Dane przekształcone w niniejszym sprawozdaniu finansowym |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 704 | ||
| lnwestycje wyceniane metodą praw własności | 315 688 | 148 | 852 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 2 427 | 315 688 | |
| Należności handlowe oraz pozostałe | 187 | 2 427 | |
| Aktywa obrotowe | 319 006 | 148 | 187 319 154 |
| Należności handlowe oraz pozostałe Udzielone pożyczki Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
1 318 218 14 |
(1 168) | 150 218 |
| 1 550 | (1 168) | 14 382 |
|
| Aktywa razem | 320 556 | (1 020) | 319 536 |
| Kapitał własny | |||
| Kapitał podstawowy | 3 424 | ||
| Kapitał zapasowy | 127 575 | 3 424 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 6 727 | 127 575 | |
| Niepodzielony wynik z lat ubiegłych | (21 521) | (716) | 6 727 (22 237) |
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 r.
| Pasywa razem | 320 556 | (1 020) | 319 536 |
|---|---|---|---|
| 135 280 | 108 | 135 388 | |
| 246 | 246 | ||
| Rezerwy | 108 327 | - | 108 327 |
| Inne zobowiązania finansowe | 1 136 | - | 1 136 |
| Pożyczki i kredyty bankowe | 14 133 | - | 14 133 |
| Zobowiązania z tytułu weksli | 7 594 | - | 7 594 |
| Zobowiązania z tytułu obligacji | 3 844 | 108 | 3 952 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | |||
| Zobowiązania krótkoterminowe | 58 152 | 58 152 | |
| Zobowiązania z tytułu obligacji | 58 152 | - | 58 152 |
| Zobowiązania długoterminowe | 127 124 | (1 128) | 125 996 |
| 10 919 | (412) | 10 507 | |
| Zysk netto |
| Stan na dzień | Stan na dzień | ||
|---|---|---|---|
| 01.01.2016 | (1) | 01.01.2016 | |
| PLN'000 | PLN'000 | ||
| Aktywa trwale | Zatwierdzone sprawozdanie finansowe |
Korekta z tytułu rozrachunków VAT |
Dane przekształcone w niniejszym sprawozdaniu finansowym |
| Rzeczowe aktywa trwale | 81 | ||
| lnwestycje wyceniane metodą praw własności | 281 064 | 81 | |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 2 195 | 281 064 | |
| Należności handlowe oraz pozostałe | 180 | 2 195 | |
| Aktywa obrotowe | 283 520 | 180 283 520 |
|
| Należności handlowe oraz pozostałe Udzielone pożyczki |
881 | (643) | 238 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 125 | 125 | |
| 3 453 | 3 453 | ||
| 4 459 | (643) | 3 816 | |
| Aktywa razem | 287 979 | (643) | 287 336 |
| Kapitał własny | |||
| Kapitał podstawowy | |||
| Kapitał zapasowy | 3 335 | 3 335 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 97 541 | 97 541 | |
| Niepodzielony wynik z lat ubiegłych | 4 074 | - | 4 074 |
| Zysk netto | (19 978) | (19 978) | |
| 72 541 | (716) | 71 825 | |
| 157 513 | (716) | 156 797 |
| Zobowiazania długoterminowe | |
|---|---|
| -- | ----------------------------- |
| 2:7 336 | (643) | 287 979 | Pasywa razem |
|---|---|---|---|
| 74 064 | 73 | 73 991 | |
| 835 | 835 | ||
| 60 762 | 60 762 | Rezerwy | |
| 1 100 | 1 100 | lnne zobowiązania finansowe | |
| 5 086 | 5 086 | Pożyczki i kredyty bankowe | |
| 5 469 | 5 469 | Zobowiązania z tytułu weksli | |
| 812 | 73 | Zobowiązania z tytułu obligacji | |
| 739 | Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | ||
| 56 475 | - | 56 475 | Zobowiązania krótkoterminowe |
| 56 475 | 56 475 | ||
| Lobomázania z tyturu odligach |
W tej pozycji Spółka ujmuje zmiany wartości aktywów netto w spółkach zależnych:
| Jednostki zależne | Za okres: od 01.01.2017 do 31.12.2017 PLN'000 |
Za okres: od 01.01.2016 do 31.12.2016 PLN'000 |
|---|---|---|
| MCI Capital TFI S.A. PEMSA Holding Limited* |
1 532 | 333 |
| PEM Asset Management Sp. z o.o. ** MCI Ventures Sp. z o.o. |
4 562 24 148 |
(1 511) 34 271 |
| (13) 30 229 |
(2) 33 091 |
*Wzrost udziału w zyskach netto jednostki zależnej PEMSA Holding Limited wynika z zysku
wygenerowanego w spółce w związku z aktualizacja wartośni ostratu z na nastari wynika o je w wananego w związku z aktualizacją wartości certyfikatów inwestycyjnych w funduszu
MC.Partners FlZ w wyniku wzrostu watości aktywów netto na jeden certyfikat wyrażonej r. oraz umocnieniem się kursu PLN w stosunku do waluty EUR.
**Spadek udziału w zyskach netto jednostki zależnej PEM Asset Management Sp. z o.o. w stosunku do okres w zakada w zyokach nielio jednostki zależnej Peda spisania przednia do
okresu porównawczego wynika przede wszystkim ze zdarzenia jednorzzowego — spisania aktywów z – powiawszogo wynka przede wszystkim ze zdarzenia jednorazowego – spisania aktywów z
tytułu odroczonego podatku dochodowego powstałych historycznie w związku z podatkową wa firmy w wysokości 8 684 tys. zł.
Udziały w jednostkach zależnych zostały wycenione metodą praw własności. Jako zysk z inwestycji się w jednocikodi zaleznych zostały wycenione metodą praw własności. Jako zysk z inwestycji
wykazany został udział PEM (spółka posiadająca kontrolę) w wyniku osiągniętym p w zaprezentowanych okresach sprawozdawczych.
| Za okres: | Dane przekształcone Za okres: |
|
|---|---|---|
| od 01.01.2017 do 31.12.2017 |
od 01.01.2016 do 31.12.2016 |
|
| Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych Zużycie materiałów i energii |
PLN'000 | PLN'000 |
| (351) | (28) | |
| Usługi obce* | (76) | (80) |
| Podatki i opłaty | (2 744) | (2 093) |
| Wynagrodzenia** | (14) | (18) |
| Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | (5 620) | (9 712) |
| Pozostałe koszty | (48) | (72) |
| (899) | (785) | |
| (9 750) | (12 788) |
*Na pozycję kosztów z tytułu usług obcych składają się między najmu powierzchni biurowej,
marketingu, rekrutacji, usług prawnych, doradczych, audytankich i hata wych (W majnej proczoni z tytala dsig ocych składają się mędzy innymi koszty najmu powierzchni biurowej,
marketingu, rekrutacji, usług prawnych, doradczych, audytoskich i księgowy oraczy (1 okradni, i okrudo;) i study prawnych, doradczych, audytorskich i księgowych. Wyższy poziom
kosztów w bieżącym roku obrotowym jest wynikiem wyższych kosztów biurowej, reklamy oraz rekrutacji.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 r.
**W 2016 r. naliczono w Spółce istotne wynagrodzenie zarządzających spółkami
portfelowymi (Carry fee) z tytułu wyjścia z inwestycji (lnvia i Wirtualne Re odkamia miało miejsce (vany rody z trad wyjscia z niejscie (nina i Wirtualna Polska), podczas gdy w 2017 r.
zosło miejsce naliczenie istotnie mniejszego wynagrodzenia Cary fee. z odor do namenie isothe minęszego wynagrodzenia Cary fee. Zmiejszenie kosty ir zary i i.
Zdało ześciowo skomensowane przez wprowadzenie w 2017 r. nowego programu ESOP ora zama szystem okompensowalie w 2017 r. nowego programie Strania Stary Som
dla Pana Tomasza Czechowicza, których kosztw 2017 r. wniósł odpowiednio 2.027 tys. zł oraz 623 tys odał w Pomacza Ozconowicza, Ktorych Koszt w 2017 r. wyniósł odp
zł. Dodatkowe informacje w Nocie 17 "Świadczenia pracownicze"
| Za okres: | Za okres: | |
|---|---|---|
| od 01.01.2017 do 31.12.2017 |
od 01.01.2016 do 31.12.2016 |
|
| Odsetki od krótkoterminowych depozytów bankowych | PLN'000 | PLN'000 |
| Zyski i straty z tytułu różnic kursowych netto* | 37 | |
| Rozliczenie wykupu obligacji zamiennych na akcje (seria C)** | 1 007 | |
| Przychody odsetkowe od pożyczek | 863 | |
| Inne | 10 | 7 |
| 3 | ||
| Zvsk 7 tvtuhi różnio kurocusk | 1 883 | AA |
z tytułu różnic kursowych wygenerowany na wyemitowanych przez Spółkę obligacjach serii O w serii O waroznie karoowych wychitowany na wyemitowanych przez Spółkę obligacjach senii C w
związkie z umocnieniem się kursu PLN w stosunku do waluty EUR w okresie od 1 styc sierpnia 2017 r. (dzień wykupu obligacji).
się powiedzym (dzion wykupio obiigacji).
**Zysk zrealizowany na przedterminowym wykupie obligacji serii C w dniu 4 sierpnia 2017 r. stanowiący
różnicę pomiędzy wartością bi z podowany na przodchninowym wykupie obligacji serii C w dniu 4 sierpnia 2017 r.
różnicę pomiędzy wartością bilansową i wartością godziwą obligacji serii C na dzień wykupu.
| Dane przekształcone |
|||
|---|---|---|---|
| Za okres: | Za okres: | ||
| od 01.01.2017 do 31.12.2017 |
od 01.01.2016 do 31.12.2016 |
||
| Koszty odsetek od: | PLN'000 | PLN'000 | |
| Wyemitowanych weksli | |||
| Kredytów bankowych* | (638) | (219) | |
| Otrzymanych pożyczek | (546) | (174) | |
| Wyemitowanych obligacji** | (35) | (35) | |
| Cash pool *** | (4 585) | (6 131) | |
| Zyski i straty z tytułu różnic kursowych netto | (3 363) | (2 641) | |
| Koszty finansowe z tytułu zabezpieczenia kredytu | (831) | ||
| (242) | (210) | ||
| Prowizja od otrzymanego kredytu Inne |
(64) | ||
| (155) | (3) | ||
| (9 628) | (10-244) |
"Wzrost kosztów odsetkowych w związku z zaciągnięciem nowych kredytów w
ING Bank Śląski S.A. Szczegóły zostały opisane w Nocje 14. Rożyczki i krzektorie do kredytowania po owiech wodeli odockowych od kledych w związku z zaciągnięciem nowych k
NG Bank Śląski S.A. Szczegóły zostały opisane w Nocie 14 "Pożyczki i kredyty bankowe".
– wiarne ora or. Ozczedy odsane w Nocie 14 "Pożyczki i kredyty barkow?". Jerio w i". Jerii o wykupem obligacji serii C wykupem obligacji serii C w owania z wielkowych od wymiowanych obligacji w związku z wykupem obligacji serii C w
odowie 2017 r. oraz związanym z tym nieponoszeniem kosztów odetkowych od obligacji serii – Przypia 2017 r. Oraz związanym z tym nieponoszeniem kosztów odeekowych od ojazy osni O M
przypał większą część II półrocza 2017 r. Dzień emisji obligacji serii C przypada czym Spółka ponosiła koszty odsetkowe od tych obligacji serii C przyp
czym Spółka ponosiła koszty odsetkowe od tych obligacji przez cały 2016 r.
ory o operialia kosziy odsetkowe od tych obligaji przez cały 2016 r.
***Pozycja obejmuje koszły z tytułu odsetek w związku z wykorzystaniem usługi czas por 14 lipca odowy je to gmajo Kozły Z tytaro odselek w związku z wykorzystaniem usługi cash pol. Od 14 lipca
2015 r. w ramach Grupy Kapitałowej PEM funkcjonuje system "Cash po
umożliwiająca wzajemne bilansowanie sald rachunków spółek z Grupy. Cast jednocześnie z
instrumentem zarządzania gotówka. który jest działaniem związanym z osł instrumentem zarządzania gotówką, który jest działaniem związanym krównowego potwają, Kory Jest człaniem związanym z elowym (15 minter o rogo potonojali mansowego. Podmizującym izarzączającym systemem "Gash
pod" (agentem) jest PEM AM. Szczegóły zostały opisane w Nocie 15 "Zobowiązania z tytułu
j o .
***Strata z tytułu różnio kursowych wygenerowana na wyemitowanych przez Spółkę obligacjach serii C owania wygodne zano karoowych wygenerowana na wygenitowanych przez Spółkę o
w 2016 r. w związku z osłabieniem się kursu PLN w stosunku do waluty EUR w 2016 r.
Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
| Podatek dochodowy – część bieżąca Korekty ujęte w sprawozdaniu bieżącego okresu, dotyczące części bieżącej podatku dochodowego za poprzednie okresy* Podatek dochodowy – część odroczona |
Za okres: od 01.01.2017 do 31.12.2017 PLN'000 (4 562) (974) |
Za okres: od 01.01.2016 do 31.12.2016 PLN'000 |
|---|---|---|
| 351 | 232 | |
| (5 185) | 232 |
*W październiku 2015 r., w ramach upraszczania struktury Grupy Kapitałowej PEM, nastąpiło zbycie przedsie na 2013 1., w tanach upraszczania struktury Grupy Kapitalowej PEM, nastąpiło zbycie zbycie zbycie zbycie zbycie zbycie zapiłe zarządzająca) na rzecz PEM Asset Management Sp. z o.o. (obecna spółka zarządzająca).
Dnia 15 lipca 2016 r. zostały wprowadzone zmiany w przepisach podatkowych w celu uwzględnienia
postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (Klauzyle, Klauzyli, Kla przypisze w został wprowacznie zmiany w przepisach podatkowych w celu uwzględnienia
postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Naużycion (klauzulę GAAR należy . oraz odo podowadzone przod wyjoch w zycie kraużuli GAAR ale, da których po dace wejscia klauzuli w zycie
korzyści były lub są nadal osiągane. W wyniku implementacji Klauzuli w onować skutki od nadar odlągane. W wyniku impiementacji klauzuli GAAR, organi
kwestionować skutki transakcji, w efekcie których spółki osiągają korzyści podatkowe.
W związku z powyższym Spółka przeprowadziła analizę rozliczeń podatkowych, w wyniku której uznała, k
że w świetle obowiązujących przepisów prawa podatkowogo, w tym kluszy i ze w siele obowiązujących przepiowaczia analizę rozliczeń podatkowych, w wyniku której uznała,
Komunikatów ze strony Ministerstwa Finansów, w tym Klazuli GAAR, a także wydan Komunikatów ze strony Ministerstwa Finalia (MAR Mazuli GAAR, a także wydanych ( wartościowych", w obecnym stanie na sprawozdanie finansowe emientów papierów
grupy kapitałowej PEM PGK modyby zostąć zakwestiowe dokonywane w ramach podatkowej owane w rodziej w obochym otanic prawnym rozliczenia podatkowe dokonywane w rama
grupy kapitałowej PEM PGK mogłyby zostać zakwestionowane przez organy podatkowe.
Z tego też względu zmienił się osąd Spółki co do zasadności ujmowania w kosztach podatkowych kosztów
amortyzacji podatkowej wartości firmy powstałej w związku zo nobyciem pr odatkowych zmienii się osąd opokico do zasadności ujmowania w kosztach podatkowych kosztów
amortyzacji podatkowej wartości firmy powstałej w związku ze nabyciem przedsiębior Management Sp. z o.o. sp.j. w 2015 r.;
Od 1 lipca 2016 r. Spółka wchodzi w skład Podatkowej Grupy Kapitałowej Private Equity Managers S.A. podobio w opolita wilodzi w skau Podatkowej Private Eruity Managers S.A.
"PGK PEM"). W efekcie zmiany szacunku Spółka dokonak korekty rozliczeń podatkowych ze skutkiem od 1 ipca 2016 r. (j. od początku istnia Spoka dokonała korekty rozliczeń podatkowych ze skutiem
od 1 lipca 2016 r. (j. od początku istnienia PGK PEM oraz obowiązywania Klau wpłacy w wyrod podzkia istinelia PGK PEM. Korekta obejmowała wycofanie odycofanie odotywnie
wpłynało na rozliczenia podatkowe PGK PEM. Korekta obejmowała wycofanie odpisow am od podatkowej watości ilimy, które był traktowane i wychtania przychodow – mianę szacyjnych
od podatkowej wartości fimy, które był traktowane jako kosztuzyskania przychodów – z podarkowaj w które wyj traktowane jako koszt uzyskania przychodów – zmianę szaronku.
PGK PEM ujęła w deklaracji podatkowej za okres od 1.07. 2016 do 30.00. 2017 i zapaci odara w zająca w Golaracji podakowej za okres od 1.07.2016 do 30.06.2017 i zapłaciła w związku z tym
podatek bieżący w wysokości 2 936 tys. zł, w tym 974 tys. zł dotyczyło o
| Za okres: | Dane przekształcone |
|
|---|---|---|
| od 01.01.2017 do 31.12.2017 |
Za okres: od 01.01.2016 do 31.12.2016 |
|
| Zysk przed opodatkowaniem | PLN'000 12 846 |
PLN'000 |
| 10 275 | ||
| Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym | 4 211 | |
| Efektywna stawka podatkowa | 32,8% | (232) (2,3%) |
| Przychody niestanowiące przychodów podatkowych (-) | ||
| Aktualizacja wartości inwestycji w akcje i udziały | (34 678) | (34 747) |
| Rozwiązanie rezerw premie | (30 229) | (33 091) |
| Rozwiązanie rezerw na koszty bieżące | (2 408) | (1 256) |
| Wycena odsetek-pożyczki udzielone | (314) | (212) |
| Rozliczenie programów motywacyjnych | (5) | (7) |
| Rozliczenie wykupu obligacji zamiennych na akcje (seria C) | (181) | |
| Bilansowe różnice kursowe | (863) | |
| Przychody podatkowe nieujęte w rachunku wyników (+) | (860) | |
| Inne przychody podatkowe nieujęte w rachunku wyników | 1 | |
| Koszty ujęte w rachunku wyników niestanowiące kosztów uzyskania | 1 | |
| przychodów (+) | 15 939 | 14 498 |
| Utworzenie rezerw na premie | 1 310 | |
| Utworzenie rezerw na koszty bieżące | 2 408 | |
| Bilansowe różnice kursowe | 319 | 284 |
| Rozliczenie programów motywacyjnych | 833 | |
| Wycena odsetek od pozostałych zobowiązań finansowych | 4 462 | 1 300 |
| Koszty odsetek zapłacone- cash pool | 5 130 | 6 214 |
| Koszty odsetek i prowizji zapłacone- kredyt | 3 362 | 2 641 |
| Pozostałe koszty niepodatkowe | 489 | 15 |
| Korekty dotyczące VAT | 867 | 619 |
| Koszty podatkowe nieujęte w rachunku wyników (-) | 184 | |
| Pozostałe koszty podatkowe | (184) | (3) |
| Korekty dotyczące VAT | (3) | |
| (184) | ||
| Podstawa opodatkowania | (18 923) | (20 251) |
| (6 0777) | (9 976) | |
| Podstawa opodatkowania PEM SA (za okres 01.01.2016-30.06.2016) | ||
| Podstawa opodatkowania PEM S.A. (za okres 07.01.2016-31.12.2016) | (2 639) | |
| Podstawa opodatkowania PEM S.A. (za okres 01.01.2017-31.12.2017) | (7 337) | |
| Podstawa opodatkowania PEM Asset Management Sp. z o.o.* | (6 077) | |
| Podstawa opodatkowania MCI Capital TFI S.A. | 27 836 | (9 396) |
| 2 200 | 4720 | |
| Podstawa opodatkowania Podatkowej Grupy Kapitałowej PEM | 24 009 | |
| Podatek dochodowy bieżący | (16 313) | |
| 4 562 |
*Podstawa opodatkowania spółek PEM Asset Management Sp. z o.o. oraz MCI Capital TFI S.A. za okres
01.07.2016-31.12.2016 (okres funkcjonowania PGK PEM w 2016 r.) owania opodatkowania społek PEM Asset Management Sp. z o.o.
01.07.2016-31.12.2016 (okres funkcjonowania PGK PEM w 2016 r.)
| Poniesione w latach | Poniesiona w kwocie |
Wykorzystana w kwocie |
Do wykorzystania w kwocie |
Do wykorzystania do czasu |
|
|---|---|---|---|---|---|
| rok | 000'PLN | 000'PLN | 000'PLN | ||
| 2012 | rok | ||||
| 1 379 | 690 | 1 rok po wyjściu z PGK | |||
| 2013 | 290 | ||||
| 2014 | 290 | 2 lata po wyjściu z PGK | |||
| 1 734 | 1 734 | ||||
| 2015 | 9 811 | 3 lata po wyjściu z PGK | |||
| 9 811 | 4 lata po wyjściu z PGK | ||||
| 01-06/2016 | 2 639 | ||||
| 2 639 | 5 lat po wyjściu z PGK | ||||
| 15 853 | - | 15 164 |
| Poniesione w latach | Poniesiona w kwocie |
Wykorzystana w kwocie |
Do wykorzystania w kwocie |
Do wykorzystania do czasu |
|
|---|---|---|---|---|---|
| rok | 000'PLN | 000'PLN | 000'PLN | ||
| 2012 | 1 379 | rok | |||
| 690 | 1 rok po wyjściu z PGK | ||||
| 2013 | 290 | 290 | |||
| 2014 | 2 lata po wyjściu z PGK | ||||
| 1 734 | 1 734 | 3 lata po wyjściu z PGK | |||
| 2015 | 9 811 | ||||
| 01-06/2016 | 9 811 | 4 lata po wyjściu z PGK | |||
| 2 639 | - | 2 639 | 5 lat po wyjściu z PGK | ||
| 15 853 | 0 | 15 164 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: | stan na dzień 31.12.2017 PLN'000 |
Stan na dzień 31.12.2016 PLN'000 |
|---|---|---|
| Przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy Przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy |
2 881 460 |
2 702 |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy Przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy |
3 341 | 2 702 |
| 563 563 |
275 275 |
| Straty podatkowe możliwe do odliczenia 000' PLN |
Inne aktywa 000' PLN |
Razem 000' PLN |
|
|---|---|---|---|
| Stan na 31 grudzień 2015 | 2 406 | 1 | |
| Wplyw na wynik finansowy | 296 | 2 406 | |
| Wpływ na kapitał własny | 1 | 296 | |
| - | |||
| Stan na 31 grudzień 2016 | 2 702 | B | 2 702 |
| Wplyw na wynik finansowy | |||
| Wpływ na kapitał własny | 179 | 460 | 639 |
| 1 | |||
| Stan na 31 grudzień 2017 | 2 881 | 460 | 3 341 |
| Zmiana wyceny jednostek zależnych |
Inne zobowiązania |
Razem | |
|---|---|---|---|
| Stan na 1 stycznia 2016 | 000' PLN | 000' PLN | 000' PLN |
| Wpływ na wynik finansowy | 206 | 5 | 211 |
| Wpływ na kapitał własny | 64 | 64 | |
| Stan na 31 grudnia 2016 | |||
| 270 | 5 | 275 | |
| Wplyw na wynik finansowy Wpływ na kapitał własny |
291 | (3) | 288 |
| Stan na 31 grudnia 2017 | |||
| 561 | 2 | 563 |
| Stan na 31 grudnia 2016 | |
|---|---|
| Stan na 31 grudnia 2017 | 2 427 |
| 2 778 |
Private Equity Managers S.A. jest spółką dominującą w Podatkowej Grupy Kapitałowej ("PGK")
utworzonej wspólnie z PEM Asset Management Sp. z o o oraz MCLCaritsl T ("Pok") Gran Gr. Spoka Gorka Gorania Grup Kapital Francisco rodzie z opoznie z P EM Rset Management Sp. Z o.o. oraz MCI Capital TFFI S.A. w płowie 2016 r.
Rokiem podatkowym PGK jest okres od 1 lipca do 30 czewca. Umowa została zawara podobie podatkowym Oryca do 30 czerwca. Umowa została zawarta na okres trzech
kolejnych lat podatkowych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, Spółka drugiego roku funkcjonowania PGK.
W okresie twania PGK spółki ją tworzące są zobowiązane do utrzymywania za każdy rok podatkowy
wskaźnika rentowności podatkowej na poziomie co najmniej 3% (udziel dosbędzie wska warania Port opcioli je tworzące są zobowązane za każdy rok podatkowy
wskaźnika rentowności poziomie co najmniej 3% (udział dochodów w przychodach). W przyczenie mieor podakowej na poziomie co najmiej 3% (udział dochodów przychodach). W
przeciwnym wypadku PGK ulega rozwiązaniu. Jednocześnie spółki przyczodach). W odania podogy zała POY aloga rozwiązaniu. Jednoczesnie spoki przez okres funkcjonowania.
mogą korzystać z żadnych zwolnień od podatku dochodowego na podstawie odrębnych usta
Straty wygenerowane przez spółki przed powstaniem PGK nie ulegają przedawnieniu. Z tego też względu
PEM będzie uprawniony do rozliczenia strat podatkowych w najbliższych kol rzego wychowano przed spoki przed powstaniemiu najbliższych kolejno po sobie względu
PEM będzie uprawniony do rozliczenia strat podatkowych wajbliższych kolejno po pięcie w spramnony do roznczenia strat podatkowych w najbliższych kolejno po sobie następujących
pięciu latach podatkowych, przy czym okres twania PGK nie powinien być uwzg najbliższych kolejno wych, przy ozym okres trwania PGK nie
najbliższych kolejno po sobie następujących lat podatkowych.
W związku z powyższym Spółka ujęła aktywa z tytułu podatku odroczonego na straty podałkowe powstałe
przed powstaniem PGK z uwagi na to, że ich rozliczenia nastani w okresia przed powyczym opona nąja z tytuł podatku odroczonego na straty podatkowe powstałe
przed powstaniem PGK z uwagi na to, że ich rozliczenie nastąpi w okresie pozniejszym (akt podatku odroczone Orienia od realizacji okresie późniejszym (aktywa z tytułu
potwierdza, że jest w stanie wygenerować miesiegy). Spółka jednocześnie owierdza zesinogo przypadające do Tealizacji po upływie 12 miesięcy). Spółka jednoczesnie
potwierdza, że jest w stanie wygenerować w przyszłości dochód podatkowy po
| Za okres: od 01.01.2017 do 31.12.2017 |
Dane przekształcone Za okres: |
|
|---|---|---|
| od 01.01.2016 do 31.12.2016 |
||
| Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) Podstawowy zysk na akcję (w PLN na jedną akcję) |
PLN'000 | PLN'000 |
| 7 661 | 10 507 | |
| 3 424 | 3 394 | |
| 2.24 | 3,10 |
| Za okres: | Dane przekształcone Za okres: |
||
|---|---|---|---|
| od 01.01.2017 do 31.12.2017 |
od 01.01.2016 do 31.12.2016 |
||
| Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki | PLN'000 | PLN'000 | |
| 7 661 | 10 507 | ||
| Zysk zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję Koszt odsetek od obligacji (tys. PLN) |
7 661 | 13 073 | |
| Koszt netto odsetek od obligacji (tys. PLN) | 3 168 | ||
| Srednia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) | 2 566 | ||
| Korekty z tytułu: | 3 424 | 3 394 | |
| programu motywacyjnego opartego o emisję akcji oraz opcje na akcje (tys. szt.) |
26 | ||
| obligacji zamienne na akcje (tys. szt.) | |||
| Srednia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na | 246 | ||
| akcję (tys. szt.) | 3 424 | 3 666 | |
| Rozwodniony zysk na akcję (w PLN na jedną akcję) | 2,24 | 3,57 |
| Stan na dzień | Stan na dzień | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| MCI Capital TFI S.A. | PLN'000 | PLN'000 |
| PEMSA Holding Limited | 31 712 | 30 180 |
| PEM Asset Management Sp. z o.o.* | 12 624 | 8 063 |
| MCI Ventures Sp. z o.o. | 267 295 | 277 447 |
| (15) | (2) | |
| 311 616 | 315 688 |
*Zmniejszenie wartości udziałów w PEM Asset Management. Sp. z o.o. w stosunku do okresu
porównawczego wynika przede wszystkim ze zdarzenia jednorazowogo do okresu wartoor dozlaw P Elia Asset Wanagement. Sp. w stosunku do okresu
porównego wynika przede wszystkim ze zdarzenia jednorazowego – spisania owania alebo wyma przyde wszyskim ze zdarzenia jednorazowego – spisania aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego powstałych historycznie w związku z podatkową war
Udziały w jednostkach zależnych zostały wycenione metodą praw własności. Wycena metodą praw
własności została po raz pierwszy dokonana na dzień 31 grudnia 2015 r wierowania w Strach Laroznych Zostały wycenione metodą praw wła
własności została po raz pierwszy dokonana na dzień 31 grudnia 2015 r.
We wszystkich wymienionych powyżej spółkach bezpośrednio zależnych od PEM, Spółka posiada
bezpośrednio 100% akcji/udziałów oraz 100% praw dosu bezpośrednio 100% akcji/udziałów oraz 100% praw głosu.
| Stan na dzień | Dane przekształcone Stan na dzień |
|
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Należności od podmiotów powiązanych* | PLN'000 | PLN'000 |
| Pozostałe należności handlowe | 1 906 | 64 |
| Należności podatkowe / budżetowe | 42 | 5 |
| Rozliczenia międzyokresowe czynne | 22 | - |
| Inne należności | 347 | 18 |
| 107 | 250 | |
| W tym: | 2 423 | 337 |
| Część długoterminowa: | ||
| Część krótkoterminowa: | 7 | 187 |
| 2 416 | 150 | |
| 2 423 | 337 |
*Pozycja obejmuje głównie należności od MCI Capital TFI S.A. z tytułu wynagrodzenia zarządzającego
spółkami porffelowymi, które zostało wypłacone przez PEM spółkami portfelowymi, które zostało wypłacone przez PEM.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w wysokości 428 tys. zł na dzień bilansowy (na dzień 31 dziera z na powięch Pon Skwiwalentow w wysokości 428 tys. zł na dzień bilansowy (na dzień
grudnia 2016 r. 14 tys. zł) stanowiły środki zgromadzone na rachunku maklerskim or
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 r.
| Stan na dzień | Stan na dzień | |
|---|---|---|
| Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony (tys. zł) | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Liczba akcji w szt. | 3 424 | 3 424 |
| Wartość nominalna jednej akcji w zł | 3 423 769 | 3 423 769 |
| Wartość nominalna wszystkich akcji (tys. zł) | 1.00 | 1.00 |
| 3 424 | 3 424 | |
| Stan na dzień | Stan na dzień | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Stan na początek okresu | PLN'000 | PLN'000 |
| 127 575 | 97 541 | |
| Pokrycie straty kapitałem zapasowym | (21 521) | |
| Przeniesienie zysku poprzedniego okresu na kapitał zapasowy | 887 | 25 012 |
| Wykup obligacji zamiennych na akcje (seria C) | (3 230) | |
| Objęcie akcji w związku z realizacją programu motywacyjnego – agio | 5 022 | |
| Stan na koniec okresu | 103 711 | 127 575 |
| Stan na dzień | Stan na dzień | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Stan na początek okresu | PLN'000 | PLN'000 |
| 6 727 | 4 074 | |
| Wycena Programu Motywacyjnego dla Członków Zarządu i Rady Nadzorczej 2015 Wycena Programu Motywacyjnego dla kluczowej kadry kierowniczej 2016 |
1 209 | |
| Zarejestrowanie podwyższenia kapitału | 1 533 | |
| Rozliczenie Programu Motywacyjnego dla Rady Nadzorczej 2012 | (89) | |
| (93) | ||
| Wycena Programu Motywacyjnego dla kluczowej kadry kierowniczej 2017* | 4 113 | |
| Stan na koniec okresu | 10 747 | 6 727 |
*Programy Motywacyjne opisano w Nocie nr 18 "Programy motywacyjne oparte na bazie akcji".
| Udział w kapitale zakładowym | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ | |||
|---|---|---|---|---|
| Liczba akcji w szt. | Udział w kapitale zakładowym |
Liczba głosów na WALA |
Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA |
|
| MCI Management Sp. z o.o." | 1 287 275 | 37,60% | ||
| CKS Inwestycje Sp. z o.o. ** | 423 005 | 1 287 275 | 37,60% | |
| MCI Capital S.A. | 12.35% | 423 005 | 12.35% | |
| 350 641 | 10.24% | 350 641 | ||
| AMC III Moon B.V. | 277 921 | 8.12% | 10.24% | |
| Pozostali*** | 1 084 927 | 277 921 | 8,12% | |
| 31,69% | 1 084 927 | 31,69% | ||
| 3 423 769 | 100,00% | 3 423 769 | 100 00% |
*Spółka zależna od Tomasza Czechowicza
**Według stanu na 27 grudnia 2017 r.
i rodag oturia 22 grudnia 2017 r.
***Akcjonariusze, których udział w kapitale zakładowym, według informacji posiadanych przez Spółkę, nie
przekracza 5%
| Udział w kapitale zakładowym | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ | |||
|---|---|---|---|---|
| Liczba akcji w szt. | Udział w kapitale zakładowym |
Liczba głosów na WZA |
Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA |
|
| MCI Management Sp. z o.o. * | 1 287 275 | 37,60% | ||
| CKS Inwestycje Sp. z o.o. | 544 005 | 15.89% | 1 287 275 | 37,60% |
| MCI Capital S.A. | 350 641 | 544 005 | 15,89% | |
| AMC III Moon B.V. | 277 921 | 10,24% | 350 641 | 10,24% |
| Pozostali** | 8,12% | 277 921 | 8,12% | |
| 963 927 | 28,15% | 963 927 | 28,15% | |
| 3 423 769 | 100,00% | 3 423 769 | 100.00% |
*Spółka zależna od Tomasza Czechowicza
społna założna od Tomasza Czecnowicza
**Akcjonariusze, których udział w kapitale zakładowym, według informacji posiadanych przez Spółkę, nie
przekracza 5%
| Stan na dzień | Stan na dzień | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Wartość bilansowa zobowiązania na dzień emisji Element kapitałowy (bez podatku odroczonego) Element zobowiązaniowy na dzień emisji Odsetki naliczone – koszty narastająco |
PLN'000 40 000 |
PLN'000 63 296 |
| (3 611) | ||
| 40 000 | 59 685 | |
| Odsetki zapłacone | 11 360 | 14 016 |
| Różnice kursowe z wyceny | (5 852) | (10 139) |
| Wartość bilansowa zobowiązania na dzień bilansowy | 2 184 | |
| 45 508 | 65 746 | |
| Część długoterminowa: | ||
| Część krótkoterminowa: | 58 152 | |
| 45 508 | 7 594 | |
| 45 508 | 65 746 |
Zobowiązania z tytułu obligacji na dzień 31 grudnia 2017 r. obejmują obligacje objęte przez MCI Asset
Management Sp. z o.o. V S.K.A. Obligacje objete przez MCL Ascet Manageme objektów z okrania obligacji na uzieri 31 grudnia zobiracje objęte przez MCI Asset
Management Sp. z o.o. V S.K.A. Obligacje objęte przez MCI Asset Management Sp. z o.o. V S ostał odoby z obie: V SK.P. Obligacje objęte przez MCI Asset Management Sp. z o.o. V S.K.A.
zostały wyemitowane 20 grudnia 2013 r.; łączna wartość nominalna obligacji wy wykupu przypada na 20 grudnia 2018 r.
W dniu 4 sierpnia 2017 r. Spółka wykupiła przed terminem wykupu wszystkie obligacje objęte przez AMC
III MOON B.V. Obligacje zostały wyemitowane 22 kwietnia 2014 r. koszna w zaczenia z w polica wykupiła przed terminem wykupu wszystkie obligacje obligacje obligacje objęte przez AMC
wyniosła 5.850 tys. EUR.
| Stan na dzień | Dane przekształcone Stan na dzień |
||
|---|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | ||
| Zobowiązania handlowe | PLN'000 | PLN'000 | |
| Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych* | 115 | 107 | |
| Zobowiązania z tytułu podatków** | 2 966 | 1 182 | |
| Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych obciążeń | 1 484 | 124 | |
| Zobowiązania z tytułu Carry fee*** | 7 | 18 | |
| Rozliczenia międzyokresowe | 810 | 2 352 | |
| Pozostałe zobowiązania | 85 | 125 | |
| 22 | 44 | ||
| 5 490 | 3 952 |
*Na pozycję zobowiązań wobec podmiotów powiązanych składają się głównie zobowiązania z tytułu
podnajmu powierzchni, zobowiązania z tytułu refaktur kosztów i toloźnej w tokońc z typujączania z tydzinow powiązanych składają się głównie zobowiązania z tytułu
podnajmu powięzania z tytułu refaktur kosztów telefonów i taksówek, a także refaktur
kosz kosztów związanych z aranżacją biura.
zaranie (załnych z aranzody buda.
**Na pozycję zobowiązań z tytułu podatków składa się przede wszystkim zobowiązanie z tytułu zaliczki
na podatek dochodowy od osób prawnych na podatek dochodowy od osób prawnych.
– Polowiązania z tytułu wynagrodzenia Carry fee w związku z rekapitalizacją inwestycji w spółkę
NaviExpert oraz częściowym wyjściem z inwestycji w spółke Indoka NaviExpert z egiana wyjagocenia Carry Tee W związku z rekapitalizacją inwestycji w spółkę
stosunku do 2016 r. w związku z inwestycji w spółkę niek zapad stosunku do 2016 r. w związku z przekształceniem na koniec odzierne odzenia w związku z przeksztarceniem na koniec 2016 r. istotnej rezewy z tytułu
wynagrodzenia Carry fee w związku z wyjściem z inwestycji w spółkę Wirtu do wypłaty dla zarządzających.
Spółka zarządza płynnością finansową przy pomocy krótkoterminowych instrumentów finansowych – weksli.
Na dzień 31.12.2017 r. Spółka posiadała zobowiązania wekslowe wobec następujących
podmiotów:
| Termin wykupu |
Oprocentowanie (stale) |
Wartość nominalna |
Wartość naliczonych odsetek |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| % | PLN'000 | PLN'000 | PLN'000 | ||
| LoanVentures Sp. z o.o.* MCI VentureProjects |
2018-09-29 | 4.79% | 7 500 | 443 | 7 943 |
| Sp. z o.o. VI SKA** MCI VentureProjects |
2018-11-02 | 4.80% | 3 500 | 191 | 3 691 |
| Sp. z o.o. VI SKA** | 2018-12-01 | 4.79% | 2 096 | 8 | 2 104 |
| "Snálka nortfolows fundum | 13 096 | 649 | 13 738 |
*Spółka portfelowa funduszu MCI.CreditVentures FIZ 2.0
opisowa podowa ranadza MO. Creditventures Fiz 2.0
**Spółka porffelowa subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures
FIZ
podmiotów: podmiotów:
| Termin wykupu |
Oprocentowanie (stale) |
Wartość nominalna |
Wartość naliczonych odsetek |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| 0/0 | PLN'000 | PLN'000 | PLN'000 | ||
| LoanVentures Sp. z o.o.* MCI Capital SA |
2017-09-28 | 4.79% | 7 500 | 90 | 7 590 |
| 2017-10-23 | 4,79% | 500 | ব | ||
| MCI Capital SA MCI VentureProjects |
2017-10-19 | 4,79% | 500 | 5 | 504 505 |
| Sp. z o.o. VI SKA** MCI VentureProjects |
2017-11-01 | 4.80% | 3 500 | 27 | 3 527 |
| Sp. z o.o. VI SKA** | 2017-12-02 | 4,79% | 2 000 | 7 | 2 007 |
*Spółka portfelowa funduszu MCI.CreditVentures FIZ 2.0
o portielowa randaszu MC.Creditventures FIZ 2.0
**Spółka portfelowa subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCl.PrivateVentures
FIZ
| Pożyczkodawca | Pożyczkobiorca | Termin splaty | Oprocentowanie (stale) |
San zobowiazań |
|---|---|---|---|---|
| MCI Asset Management | Private Equity Managers | S | PLN'000 | |
| Sp. z o.o. V SKA | SA | 2018-12-31 | 3.27% | 1 171* |
*Cała kwota stanowiła zobowiązanie krótkoterminowe
| Kredytodawca | Rodzaj finansowania |
Termin spłaty | Oprocentowanie Stan zobowiązań | |
|---|---|---|---|---|
| ING Bank Sląski S.A. | 0/0 | PLN'000 | ||
| kredyt terminowy | 30.12.2022 | WIBOR 3M + 2,8 p.p. | 25 006 | |
| ING Bank Slaski S.A. | kredyt w rachunku bieżącym |
26.07.2018 | WIBOR 1M + 1 p.p. | 4 676 |
29 682
| W tym: | |
|---|---|
| Część długoterminowa: | 24 000 |
| Cześć krótkoterminowa: | 5 682 |
| 29 682 |
14 000
133
14 133
1 171
| Pożyczkodawca | Pożyczkobiorca | Termin splaty | Oprocentowanie (stale) |
San zobowiazań |
|---|---|---|---|---|
| MCI Asset Management Sp. z o.o. V SKA |
Private Equity Managers SA |
1/2 | PLN'000 | |
| 2017-12-31 | 3.27% | 1 136* | ||
| *Cala kwota stanowilo zobowiszania kafil | 1 136 |
*Cała kwota stanowiła zobowiązanie krótkoterminowe
Na dzień 31.12.2016 r. Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu kredytów bankowych.
Od 14 lipca 2015 r. w ramach Grupy Kapitałowej PEM funkcjonuje system "Cash podľ tj. usluga finansowa
umożliwiająca wzajemne bilansowanie sald rachunków spółek z Grupy. Dziel umiejsce z o r. w raniach Ordy Kapitachunkcjonuje system "Cash pol" i". usługa finansowa
silniająca wzajemne bilansowanie sald rachunków spółek z Grupy. Dzięki iej usłudze silniejszą pozycieli sobielnie społek z Grupy. Dzięki iej usłudze Spółka zyskała
wykorzystyje negocjacyjną, wyższą wizrycodność kredytową, a także bardziej wykorzy pozycję negocjacyjną, wyzszą wyzszą wiarygodność
wykorzystuje środki pieniężne oraz obniża koszty odsetkowe.
Na dzień bilansowy Spółka posiadała zobowiązanie wobec PEM Asset Management Sp. z o.o. w kwocie
97.412 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2016 r. kwotą zobowiązania wypocję 400.0 onia w wywowy opoku posładała zobowiązanie wobec PEM Asset Management Sp. z o.o. w kwocie
97.412 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2016 r. kwota zobowiązania wynosiła 108.327 tys
| Stan na dzień | Stan na dzień | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| PLN'000 | PLN'000 | |
| Rezerwa na koszty badania sprawozdania finansowego Rezerwa na premie |
185 | 150 |
| Pozostałe rezerwy | 57 | |
| 549 | 39 | |
| 734 | 246 |
| Wyszczególnienie rezerw | Wartość na 01.01.2017 |
Zawiązanie rezerw |
Rozwiazanie rezerw |
Wykorzystanie rezerw |
Wartość na 31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rezerwa na koszty badania | PLN'000 | PLN'000 | PLN'000 | PLN'000 | PLN'000 |
| sprawozdania finansowego | 150 | 185 | (150) | 185 | |
| Rezerwa na premie Pozostałe rezerwy |
57 | (11) | (46) | ||
| 39 | 549 | (16) | (23) | 549 | |
| Rezerwy razem | 246 | 734 | (27) | 12101 | 791 |
kwoty:
| Za okres: od 01.01.2017 do 31.12.2017 PLN'000 |
Za okres: od 01.01.2016 do 31.12.2016 PLN'000 |
|
|---|---|---|
| Koszty bieżącego zatrudnienia Koszty ubezpieczeń społecznych |
1 507 43 |
8 412 23 |
| Opcje na akcje przyznane członkom Zarządu, Rady Nadzorczej i pracownikom Inne świadczenia na rzecz pracowników |
4 113 | 1 300 |
| 5 5 668 |
49 9784 |
| zarząd | Za okres: od 01.01.2017 do 31.12.2017 PLN'000 |
Za okres: od 01.01.2016 do 31.12.2016 PLN'000 |
|---|---|---|
| Wynagrodzenie stałe | ||
| Wynagrodzenie zmienne* | 1 297 | 1 337 |
| Pozostałe świadczenia | (652) | 6 967 |
| Koszty programu motywacyjnego** | ||
| 4 113 | 988 | |
| Rada Nadzorcza | 4 758 | 9 292 |
| Wynagrodzenie z tytułu posiedzeń Rady Nadzorczej | ||
| Koszty programu motywacyjnego | 303 | 65 |
| 149 | ||
| 0 A A |
"W związku z podjętą decyzją o przyznaniu Prezesowi Zarządu programu motywacyjnego rozliczanego w 214 akcjach Pelycą adojejo przycznania Friezdu zarząd programu motywacyjnego wzliczanego w
akcjach PEM powiązanego z wyjściem z inwestycji Wirtualna Polska i należny wynagrodzeniem (Carry fee Inwestych Wirtualna Polska i naleznym w związku z ym
wynagrodzeniem (Carry fee) rezewa z tytułu cary fee utworzona w drugim półrocz rozwiązaną w piewszym kwatale 2017 r., natomiast w jetu w drugim półroczu 2016 r. została
rozwiązana w pienwszym kwartale 2017 r., natomiast w jeto w tym samym okresie koszt w produkt w plawcym kwarasi w jej miejsce ujęto w tym sanym okresie koszt
programu motywacym wysokości 2.038 tys. zł, co wpłnęło na zmiejscenie kosztu z tytułu pogradz nog mogynego w wysokości 2.036 tys. Z. co wbynęło na zmiejszenie kosztu z tytułu
wynagrodzenia zmiennego i zwiększenie kosztów programu motywacyjnego w o podowa zmiennego rzwiększenie koszow programu mótywacyjnego w 2017 r. Ponado w 2017 r.
jako koszty wynagrodzeń zmiennych ujęto premię dla Prezesa Zarządu w wysokości 623 t ora nasy y nagrodzen zniemiłych premię dla Prezesa Zarządu w wysokości 023 ys. zł oraz
wynagrodzenie z tytułu Carry feedla Prezesa Zarządu w związku z rekapieli się o wiestro z tycia odry recula riezkia zaradu w związku z rekapializacją inwestycji w Navilizypet
praz częściowym wyjściem z inwestycji w spółkę indeks Bilgisayar w łąc porowna wyjscieni z niestycji w spokę indeks Bilgisayar w łącznej kwocie 811 tys. z. W okresie
porównawczym w kosztach wynagrodzeń zmiennych ujęto koszty z tytułu Carry fe z wyjskiem z inwestycji w spółkach wynagrodzen z tytułu Carry fee, przede wszystkim w
związku z wyjściem z inwestycji w spółkach Witualna Polska oraz lnvia, które wyniosły zł. W 10 wyjsción Z inwestycji w społkach Wilfualna Polska oraz
zł. oraz koszty z tytułu premii fundraisingowej w kwocie 329 tys. zł.
**Wzrost kosztów programu motywacyjnego w 2017 r. w porównawczego wynika
z ujęcia w 2017 r. kosztów programu motywacyjnego w związku z konycesia Orowów w z z w noszłow programu motywacyjnego w 2017 r. w porównawczego wynika
z ujęcia w 2017 r. kosztów programu motywacyjnego w związku z konwersią Carry fee za wyjście z inka 2017 in kozlow programu motywacyjnego w związku z konwersją Carry fee za wyjście z
investycji w spółce Witualna Polska w kwocie 2.038 tys. zł oraz kosztów z tytułu noweg na wygolo opoloo Wirdania Polska w Kwocle Z.038 tys. zł oraz kosztów z tytułu nowego programu
motywacyjnego skierowanego do Prezesa Zarządu (2.027 tys. zł) oraz innych czł zł).
| Stan na dzień | Stan na dzień | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Zarząd | Liczba pracowników |
Liczba pracowników |
| Rada Nadzorcza | ব | ന |
| Pracownicy operacyjni | 6 | 7 |
| 5 | ന | |
| 15 | 13 |
Spółka nie udzieliła pożyczek członkom Zarządu w 2017 oraz 2016 r.
Spółka nie wypłaciła zaliczek członkom Zarządu w 2017 oraz 2016 r.
Na podstawie umowy opcji menadżerskich zawartej 23 marca 2017 r. pomiędzy Spółką a Prezesem
Zarządu Tomaszem Czechowiczem, Spółka zobowiązała się, umotlicziła Tomaszem zakłano amowy opoji nieladzelskich zawardej 23 marca 2017 r. pomiędzy Spółką a Prezesem
Zarządu Tomaszem Czechowiczem, Spółka zobowiązała się umożiwi Tomaszowi Cz objecie Społaczeni Szonawiczeni, Społnie Tomaszowi Czechowiczowi Czechowiczowi
objęcie do 273.900 nowych akcji w kapitale zakładowym PEM, które reprezentowałyby do 1 koje ocer na walifym zgionauzenia Peli istniejących w dniu podpisania umowy, w okresie od
1 kwietnia 2017 r. do 1 stycznia 2022 r., w zamian za wkład pienie 2017 zania 2017 r. do Fotycznia 2022 r., w zamian za wkład pieniężny. Treści
została zatwierdzona przez Radę Nadzorczą PEM w dniu 16 marca 2017 r.
W ramach umowy opcji strony postanowiły rozwiązać zawartą przez nie w dniu 26 czerwca 2015 r. umowę
opcji menadzerskich.
Cena emisyjna akcji obejmowanych w drodze realizacji uprawnień z warrantów subskrypcyjnych wynosi
57,61 złotych za każdą obejmowana akcie. Program został nadziała się w sięci obejmowanych w droże realizacji uprawnień z warantów subskyposjiwch wynosi
57,61 złotych za każdą obejmowaną akcję. Program został podzielowych wynosi
menadże marka szych za kazdą obcjiłowalią akcje. Program został podzielony na zzery równe transze akcji
Nabycie praw do akcji każda, przypadających odpowiednio na 2017, 2018, 20 na zamar po od 41 akcji kaztia, przypadających odpowiednio na 2017, 2018, 2019 oraz 2020 rok.
Nabycie praw do akcji menadżerskich z każdej z transz ma miejsce odpowiednio 1 kwielia 20 akoji niehazelskii 2 kazdej z ransz ma miejsce odpowiednio 1 kwietnia 2017 r.,
1 stycznia 2018 r., 1 stycznia 2019 r. oraz 1 stycznia 2020 r. okres wykon 1 2 lata 11 przypadka transz druga-czwarta upływa odpowiednio w ciągu 2 la
praw do akcji, natomiast w przypadku transzy pierwszej w dniu 1 stycznia 2019 r.
Wykonanie przez Tomasza Czechowicza praw z warrantów subskrypcyjnych uzależnione jest od
łącznego spełnienia następujących warunków: (1) złożenie pisomnogo sówie d o wykony primenia nadopających warunkow. (1) zdzenie pisemnego oświadzenia o wykonaniu praw z
warrantów subskrypcyjnych w ramach rocznej transzy akcji menadzerskich waraniem subskrypcyjnych w faniach roczhej ranszy akcji menadzerskich ze wskazaniem liczby
warrantow subskrypcyjnych, z których wykonuje prawa oraz (2) nie zachodzi ora o odowypojnych, z korych wykonuje prawa oraz (2) nie zachodzi przypadek Bad Leaver, który
następuje gdy dojdzie do rozwiązania kontraktu menadżerskieg
Koszt z tytułu tego programu motywacyjnego ujęty w 2017 r. wyniósł 2.027 tys. zł.
Dnia 2 października 2017 r. Rada Nadzorcza Private Equity Managers powzięła uchwałę w sprawie przyjednika 2017 : Nadzirtza Private Equity Managers powzięła uchwałę w sprawie
przyjecia programu motywacyjnego dla dwóch członków zarządu uczestniczą je owania zamania najtojen do zamaniow na akcje Spoki. W ramach programu motywacyjnego Spółka
zaoferuje członkom zarządu 10 272 akcji. Cena emisyna akcji obejmowanych w uprawnień z warnow subskrycyjnych wynosi 57,61 złotych za każdą obejmowanych w drodze realizacji
zaoteruje nabycie warrantów subskrypcyjnych wynosi 57,61 złoty zaoferuje na warantów subskrybynych wynosi 37,61 złotych za każdą obejnowaną akcję. Spółka
zaoferuje nabycie warrantów subskrypcynych w teminie do 30 czerwca 2018 r. O nabytych warrantów upływa w dniu 31 grudnia 2022 r.
Spółka zaoferuje uprawnionemu objęcie warrantów subskrypcyjnych w przypadku łącznego spełnienia
przez uprawnionych następujących warunków: (1) współnący z grypa REM w się na orowania objednia objęcie warunków: (1) współproy w przypadku łacznego spełnienia
przez uprawnionych następujących warunków: (1) współpracy z grupa i (200 o odowanienyen następojących warunkow: (1) współpracy z grupą PEM w całym okresie objętym
programem oraz (2) realizacji indywidualnych priorytetów na poziomie co najmni
Wykonanie przez uprawnionych praw z warrantów subskrypcyjnych uzależnione jest od łącznego
spełnienia następujących głównych warunków: (1) złożenie zapisu za spełnia następujących piaw z waraniow subskrypcyjnych uzależniem ijsto dajcznego
subskrycyjących głównych warunków: (1) złożenie zapisu ze wskazaniem liczby w iczby wypowiej walunow. (1) zozenie zapisu ze wskazaniem liczby warantów
subskrycyjnych, z których wykonuje prawo oraz (2) nie zachodzi przypadek Bad Leaver, który się wyjej na z których wykonaje prawo oraz (z) nie zachodzi przypadek Bad Leaver, który następ
Koszt z tytułu tego programu motywacyjnego ujęty w 2017 r. wyniósł 47 tys. zł.
W dniu 29 czerwca 2017 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Private Equity Managers S.A.
podjęło uchwałę o podziale zysku Spółki za 2016 rok Zwyczejne W podjęło wodzie zo rodzie za 2016 rok. Zgromaczenie Akcjonariuszy Prierte Equity Managers S.A.
podjęło uchwałę o podziałe za 2016 rok. Zwyczajne Walne Zgromadzenie, rodzione podowy o podziało zysku podziału zyski zwyczajne Walne Zgromadzenie, zgodne z
rekomendacją Zarządu, dokonało podziału zysku netto Spółki za rok 10.919.035,88 zł w następujący sposób:
na dywidendę do 10 z poposobi
na dywidendę dla akcjonariuszy Spółki – w wysokości 10.031.643,17 zł,
– na kapitał zapasowy Spółki – w wysokości stanowiącej pozostałą kwotę zysku netto Spółki
(887.392,71zł).
Ł ączna liczba akcji w kapitale zakładowym Spółki, na które wypłacona zostanie dywidenda z zysku za rok
obrotowy 2016 wyniosła 3.423.769. obrotowy 2016 wyniosła 3.423.769.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ustaliło dzień dywidendy na 8 września 2017 roku oraz termin
wypłaty dywidendy na dzień 16 listopada 2017 roku wypłaty dywidendy na dzień 16 listopada 2017 roku.
Celem Spółki jest zapewnienie akcjonariuszom udziału w osiągniętym zysku Spółki poprzez coroczną
wypłatę dywidendy w wysokości uzależnionej od planów inwestycyjnych Spółki i wypłatę dywidenie uzofiniuszom uczłaru w osiągniętym zysku Spółki, istniejących zobowiązania
wypłatę dywidendy w wysokości uzależnionej od planów inwestycyjnych Społki, is oraz odowiącza wyjechose dzieżniow niwestycyjnych Spółki, istniejących zobowiązań
oraz oceny perspektyw Spółki w określonej sytuacji rynkowej dokonanej przez Zarząd i Radę N oraz po uzyskaniu zgody zwyczajnego WZA.
Zarząd Spółki będzie rekomendował wypłatę dywidendy za 2017 r. w kwocie nie mniejszej niż 10 mln zł.
So
| Stan na ozień |
Stan na dzień |
||
|---|---|---|---|
| Pozycje w sprawozdaniu finansowym | 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Metoda wyceny | PLN'000 | PLN'000 | |
| lnwestycje wyceniane metodą praw własności Wyceniane metodą praw własności | 311 616 | 315 688 | |
| Należności handlowe oraz pozostałe | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 2 423 | |
| Udzielone pożyczki | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 337 | |
| Zobowiązania z tytułu obligacji | 149 | 218 | |
| Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 45 508 | 65 746 | |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 5 490 | 3 952 |
| Pożyczki i kredyty bankowe | Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | ||
| Zobowiązania z tytułu weksli | 30 853 | 1 136 | |
| Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 13 738 | 14 133 |
Wartość godziwa to kwota, za jaką składnik aktywów mógłby być wymieniony, lub zobowiązanie wymienia to Kwota, za jaką składnii akywow mógłow mieniony, lub zobowiązanie
wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi stronami w bezpośrednio zawartej zawarny pomocza pod przymusem lub likwidacja i jest najlepiej odzwiednio zawartej
transakcji, innej niż sprzedaż pod przymusem lub likwidacja i jest najlepiej odzwierciedlo rynkową, jeśli jest dostępna.
Spółka posiada instrumenty, które nie są wyceniane do wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej. Do instrumentów tych należą należności, oraz zobowiązanie bardli finansowej. Do instrumentow tych należności godziwej w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej. Do instrumentow tych należą należności oraz zobowązania handowe i pozostałe oraz finansowe, w tym z tytułu weksli obligacji. Spółka przymuje i pozostałe oraz
finansowe, w tym z tytułu weksli obligacji. Spółka powyższych instrume natumenia (). tych instrumentów jest bliska ich wartości godziwej w i
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego w Spółce nie występowały inne niż owe w Spółaądzonia Timejszego Sprawozdania Tinansowego w Spółce nie występow
wymienione w Nocie nr 22 "Poręczenia i gwarancje" aktywa i zobowiązania warunkowe.
Na dzień 31 grudnia 2017 r. Spółka nie posiadała udzielonych poręczeń.
W dniu 26 lipca 2017 r. Private Equity Managers S.A. zawarła z ING Bank Slaski S.A. umwę kredytu na
podstawie której Bank udzielił Spółce kredytu w wysokości 30,000 od do st podstawie krzy ir niede Equity Marlagels S.A. zawara ING Bank Slaski S.A. umwę kredytu na
Equity Managers S.A. w kwocje 5.000.000 zł. Kredytu w wysokości 30.000.000 zł. Kr powierze na roj Bank dailił Opolce kredytu w wysokości 30.000.000 zł. Kredyt został udzielony Private
Equity Managers S.A. w kwocie 5.000.000 zł na finansowanie bieżące
zwykłej działalności ("Kredyt na Rachunku") oraz w kwocie 25.000.000 zł na finansowanie zapłaty za odowy zakalinost "Recyt na Nathunku > oraz W kwocie 25.000.000 zł na finanswanie zapłaty za
wykup obligacji imiennych Serii C od AMC III MOON B.V. "Kredyt Teminow"). Poręcz spopowieniyon oenrocni obił odo Ali Mi MiON B.V. ("Kredyt Teminowy"). Poręczycielem kregytu
jest spółka PEM Asset Management spółka z ograniczoną Poręczenie udzielone odzielne w kost mangement spoka 2 ograniczoną odpowiedzialnością. Poręczenie udzielone
zostało do kwoty 36.000.000 zł i do dnia 31 grudnia 2022 r. Private Equity Managers S. udziałów w kapitale zakładowym Poręczyciela.
| Za okres: od 01.01.2017 do 31.12.2017 |
Za okres: od 01.01.2016 do 31.12.2016 |
|
|---|---|---|
| Badanie rocznych sprawozdań finansowych Przegląd półrocznych sprawozdań finansowych |
PLN'000 | PLN'000 |
| 197 | 185 | |
| Pozostałe usługi | 102 | 98 |
| 23 | ||
| 322 | 283 |
Dnia 19 października 2017 r. w imieniu Pana Tomasza Czechowicza ("Zawiadamiający") zostało złożone podobionika 2017. w milieniu Fana Tomasza ("Zawiadamiający") zostało złożone
zawiadomie do Komisji Nadzoru Finansowego ("KNF") o zamiace pośrednim podmiotem dominu odo Romoji reazoru "Hilalsowego (KNF") o zamiarze stania się pośrednim podmiotem
stwierdził brak podstaw do załego materialu dowodowego, KNF dnia 13 marca 201 – Kanjącym wor 11. 1 Tozpatizenia całego materiału dowodowego, KNF dnia 13 marca 2018 r.
stwierdził brak podstaw do zgłoszenia sprzeciwu w sprawie. Realizacj na stanie podstaw do zgłożenia sprzecz Zawiadmiającego statusu podmiatu opoji menadzerskich z dnia (Frantal TF) S.A.) dokonanego w drodze realizacji umowy
opcij menadżerskich z dnia 23 marca 2017 r. zawatej z PEM lub nabycia przez MCI Management o.o. Tanzaronicel E ania zo niarca zo i 7 . Zawatej Z PEM w brozez MCI Management Sp. Z
o.o. lub MCI Capital S.A. akcji PEM w liczbie zapewniającej tym spółkom uzyskanie stat dominującego wobec PEM y (rego wobo głosów na walnym zgromadzeniu PEM, a w konsekwencji zwiadamiającemu większość
dosów na walnym zgromadzeniu PEM, a w konsekwencji również status odowania ustalony na okres 6 miesięcy od dnia wydania przez KNF decyzji.
Od 9 listopada 2017 r. Spółka realizuje program skupu akcji własnych. Zgodnie z uchwałą Zarządu Spółki
przedmiotem skupu może być nie wiecej niż 125,000 akcji własnych. Prz zaradzania zapolia realizuje program skupu akcji własnych. Zgodnie z uchwałą Zarządu Spółki
przedmiotem skupu może być nie więcej niż 125.000 akcji własnych Spółki. Od roz dnia zatwierdze nieżo nie węcej nie 125.000 akcji właśnych Spółki. Od rozpoczęcia skupu do
stanowiących 0,095% kapitału zakładowego przedmiotem skupu było stan wiecema Grawizdana mantswego Spółki oraz uprawniających do 3 269 głosów na Walnych Spółki,
Spółki, Spółki oraz nabytych za 137 tvs. z Podstawa prawniających do 3 26 mintraliącjen 8,000 x Rapitalu zakiadwego Spółki oraz uprawniających odom, nabycia nam Skupu,
Zgromadzeniu Spółki oraz nabytych za 137 tys. zł. Podstawą prawną nabycia akci przyjęty uchwałą Zarządu Spółki z dnia 8 listopada 2017 roku w oparciu o uchwałą przyjący, przyjęty uchwalą przyjący, przyjęty uchwałą nr 6/NWZ/2017 1997 – 1984 załad Społn z unia istopada 2017 roku oparciu uchwałę nr 6/NWZ/2017
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Private Equity Managers S.A. z dnia 9 styczn Spiracy szynago Walnego Zgromaczenia Private Equity Managers S.A. z dnia 9 stycznia 2017 roku w
nr zwie upoważnienia Spółki do nabycia kcji wasnych i utworzenia kapitalu w zamowenia nemenia opolit do masych i utworzenia kapitalu rezewowego oraz uchwałę
z (Z/Z/Z/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Private Equity Managers S. A. z dnia 29 cze 1997 – 24 (załnogo vyaliego Zgromadzenia Private Equity Managers S.A. z dnia 29 czenwa
2017 roku w sprawie zmiany umero Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 9 styczn o z dodowy sprawie Zmany namero o Nadzwycząjnego Walnego Zgromadzenia z dnia 9 stycznia
2017 roku w sprawie upoważnienia Spółki do nabycia akcji własnych i utworzenia kapita
| Znaczący inwestor |
Spółki | Pozostałe* | Razem | |
|---|---|---|---|---|
| Inwestycje: | zaležne | |||
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 311 616 | |||
| Należności: | 311 616 | |||
| Udzielone pożyczki | 149 | |||
| Należności handlowe | 149 | |||
| Zobowiązania: | 1 900 | 6 | 1 906 | |
| Zobowiązania handlowe | ||||
| Zobowiązania z tyt. obligacji | 441 | 2 525 | 2 966 | |
| Zobowiązania z tyt. pożyczek | 45 508 | 45 508 | ||
| Zobowiązania z tyt. cash pooling | 1 171 | 1 171 | ||
| Przychody i koszty: | 97 412 | 97 412 | ||
| Przychody finansowe | ||||
| Udział w zyskach netto jednostek zależnych | 10 | 10 | ||
| Koszty działalności operacyjnej | 30 229 | 30 229 | ||
| Koszty finansowe | (1 003) | (1 003) | ||
| (6 369) | (24) | (6 393) | ||
*Jako podmiot pozostały Spółka traktuje MCI Capital S.A.
| Znaczący inwestor |
Spółki zależne |
Pozostałe* | Razem | |
|---|---|---|---|---|
| Inwestycje: | ||||
| lnwestycje w jednostkach zależnych | ||||
| Należności: | 315 688 | 315 688 | ||
| Udzielone pożyczki | ||||
| Należności handlowe | 218 | 218 | ||
| Zobowiązania: | 63 | 1 | 64 | |
| Zobowiązania handlowe | ||||
| Zobowiązania z tyt. obligacji | 199 | 983 | 1 182 | |
| Zobowiązania z tyt. weksli | 42 780 | 42 780 | ||
| Zobowiązania z tyt. pożyczek | 1 009 | 1 009 | ||
| Zobowiązania z tyt. cash pooling | 1 136 | 1 136 | ||
| Przychody i koszty: | 108 327 | 108 327 | ||
| Przychody finansowe | ||||
| Udział w zyskach netto jednostek zależnych | 7 | 7 | ||
| Koszty działalności operacyjnej | 33 091 | 33 091 | ||
| (446) | (366) | (812) | ||
| Koszty finansowe | (5 946) | (9) | (5 955) | |
*Jako podmiot pozostały Spółka traktuje MCI Capital S.A.
Poniżej zostały przedstawione istotne zasady rachunkowości stosowane przy sporządzeniu niniejszego
sprawozdania. Zasady te były stosowane we wszystkich prezentowenych skrese się powiej przyczotawiene stotie zasady rachunkowości stosowane przy sporządzeniu niniejszego
sprawozdania. Zasady te były stosowane we wszystkich prezentowanych wyjątkiem zmian odaj to były otosowane we wszystkich prezentowanych
wyjątkiem zmian opisanych na stronie 8 "Zmiana danych porównawczych".
Do danych porównawczych zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym zastosowano zasady
rachunkowości identyczne jak te przyjete do informacji na dzień i zo okres 12 owania polinkawożych zaprawozdaniu finansowym zastosowano zastosowano zasady
rachunkowości identyczne jak te przyjęte do informacji na dzień i za okres 12 miesięcy zako
Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółka Spolzącone przy założeniu kontynuowania działalności
12 miesięcy przez Spółkę w dającej się przewiczień przyszłości okoświania 12 miesto przed openię w agacej się przyszości obejmujecej okres nie krótszy niż
12 miesiecy po dniu bilansowym czyli 31 grunia 2017 r. Zarząd Spółki nie stwierd spowodzia finanowym - 2013 ródnia 2017 r. Zarząd Spółki nie stwerdza na dzień podpisania
sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywały możliwości kontynu o istilejności, Kóre wskazywałyby na zagożenia da
zamierzonego lub przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego nadalności przez Spokę w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek
zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotyc
Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według staniego kursu odnoszenia w rachunek zysków i strat, za wyjakiem przypadków, gdy powstały odobnia walut są
odnoszosrednio w rachunek zysków i strat, za wyjakiem przypadków, gdy powstały on wyceny aktywów i pasywów, w przypadku, których zmiany wartości godziwy gor powstały one wskutek
kapitał.
Koszty działalności operacyjnej są to koszty administracyjno-gospodacze z utrzymaniem Spółki
oraz zapewnieniem jej prawidłowego funkcjonowania. Do kosztów ogólnego namało n oraz zamanieco operacyjnej a to kosztów ogódzorowania. Do koszów zarządu zaliczymaniem Spół
oraz zapewnieniem jej prawidowego funkcjonowania. Do kosztów zalicza się m.in.i.
Kwoty krótkoterminowych świadczeń na rzecz pracowników innych niż z tytułu rozwiązania stosunku
pracy i świadczeń kapitałowych ujmuje się jako zobowiązania, na rzymało biogie orowania stanikowych ujmie się jako zpracownikow innych niż z tytułu rozwiązania stosunku.
wypłaconych i jednoczeń jako koszt okręsu chwajednie, po uwzględnieniu wszelkich owot i zastalizowych imnie się jako zobowązanie, po uwzględnieniu wszelkich kwot już
wybaconych i jednocześnie jako koszt okresu, chybą że świadczenie należy uwzględnić w wytworzenia składnika aktywów.
Świadczenia pracownicze w formie płatnych nieobecności ujmuje się jako zobowiązanie i koszt w
momencie wykonania pracy przez pracowników jężeli wykonana praco i kosztwa pracomiezo w formie nieobecnosci ujmuje się jako zobowiązanie i koszt w
momencie wykonania pracy przez pracowników, jeżeli wykonana praca powoduje naras sie wyszkania pracy przez placownikow, jeżel wykonana praca powoduje narastanie możliwych
przyszłych nieobecności lub w momencie ich wystąpienia, jeżeli nie ma związku mię a narastaniem ewentualnych przyszłych płatnych nieobecności.
a narastaniem ewentualnych przyszłych płatnych nieobecności.
Wynagrodzenie z tytułu wyjścia z inwestycji (Carry fee) kalkulowane jest w oparciu o parametry z rzeczywistej z tytala wyjsok inwestycji (Carry tee) kaltulowane jest w oparometry z
rzeczywistej ofery transakcji danej inwestycji w spółkę portelową (wy odanej wystany w wysianakcji oprzedazy danej inwestycji w społtelową (wyjście częściowe lub
czakowite) i nie może przekroczyć 5% zysku netto zrealizowanego na danej inwestyc
różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży inwestycji w spółkę portfelową (cena sprzedaży) oraz
pozostałymi przychodami z inwestycji uzyskanymi w trakcje życje ji pozodał (zazychodami z spizedaży niwestycji w spółkę portfelową (cena sprzedaży) oraz
pozostałymi przychodami z inwestycji uzyskanymi w trakcie zycia inkladami pon daną in jestych odało się sieje portelową, powiekszonym i o inkledami poniesionymi na
daną inwestycje oraz związanymi z daną spółką porfelową, powiększonymi o 10% tj. ocze inwestycji (zw. hurdle rate) w okresie od momentu powiększonymi o 10% tj. oczekiwany zwrot z
inwestycji (tzw. hurdle rate) w okresie od momentu poniesienia danego nakładu do wpłyniej w narali roku w okuroki akcji akcji udziałow do funduszu zgodnie z umomentu
wpłynięcia przychodu ze sprzedaży inwestycji akcjił udziałow do funduszu zgodnie z umową popiącza przychoda 20 oprzedaży inwestycji akcjir udziałow do funduszu zgodnie z umową zawartą zawartą zawartą z
Na wynagrodzenie zmienne Carry fee tworzone są rezerwy kalkulowane są w oparciu o oparciu odzieństwo odnio ne są teżeny. Rezenwy kakulowane są w oparciu oparciu oparciu oparciu oparciu oparciu o
oczekiwanego zysku netto dla danej inwestyc oczekiwanego zysku na dany inwestycji na dany dzień bilansowy, wylicznego
oczekiwanego zysku netto lialisowy najwasciwiej na dany wylicznego jako ńżniczne podziej wycelia natio niejeji nie dany dzień bilansowy, wyliczanego jako różnica.
pomiędzy wyceną do wartości godziwej danej inwestycji na dany dzień bilansowy i uzyskanym bilansowego przychodaniej danej inwestycji na dany dzien bilansowy i uzyskanymi do dnia
oraz związanymi z dana inwestycji (inp. dywidendy), a nakładami poniestycję oraz związanymi z daną inwestycją, powiększonymi o 10% ti. oczekiwany poniestycją rate) w skali roku w okresie od momentu poniesienia danego nakładu (z inwestycji (zw. hurdle i
rate) w skali roku w okresie od momentu poniesienia danego. Rezenwa na wynagrodzenia w trokroci nomenia pomesienia danego nakładu do dnia bilansowego. Rezenwa na
zysku netto dla danej inwestycji z inwestycji tworzona jest w wysokości 5% hipotet z odowane z nastędzinawyjscia z miestycji tworzonia jest w wysokości 5% hipotetycznego
zysku netto dla danej inwestycji. Początkowym momentem utworzenie z tytułu zarządzania w kanoji. Poząkowym momentem uworzenia rezeny na wynagrodzenie z tytułu
zarządzaniałwyjścia z inwestycji tzw. zdarzeniem obligującym jest pierwszy moment wzrostu wartości goziyyou z niwocycji ponad nakłady powiększym o 10% tj. oczekiwany zwrot z innychy do
(hurdle rate) skutkujący powstaniem zwstą odok j. oczekiwany wrot z inw odleg starcji danoj inwotyp pować nakłady powększone o 10% tj. oczekiwany zwrot z inwestycji
(hurdle rate) skutkujący powstaniem zysku neto w sposób, o którym mow rezeny się situalizowana kwartalnie w oparciu o kwartalną akturacje wyceny do warosci, je jednia jej danej inwestycji w spółke w portfelu. Rezenua twartalizacje wyceny do wartości godziwej
znajdujących się w portfelu. Rezenwa tworzona/aktualizowana jest dla znajdujących się w portielu Nezelnia Nezelnia iest dla wszystkich spółek spółek
zwiększenie lub zmniejszenie portielu Nezepnie jest agregowana i jej z podowych portola zarząta inch rundzy, a następnie jest agregowana i ujmowana jako
zwiększenie lub zmniejszenie kosztu danego okresu. W momence otrzymania rzeczywist dane inwestycji w spółkę portfelową, rezenwa dotycząca tej inwestycji w spółkę portyczy w spółkę portfelową jest rozwiązywa zarządzania/wyjścia z inwestycji.
Zgodnie z polityką Grupy Kapitałowej PEM rezerwy z tytułu wynagrodzenia zmiennego Cary fee tworzone
są w spółce zarządzającej, ti. PEM Asset Management Sp. 7-8 o odziern są w spółce zarządzającej, tip rezerwy zytułu wynagrodzenia zmiennego Carry fee tworzone
W przypacjącej, ti. PEM Asset Management Sp. z o.o., gdzie zarządzający, w przypadku całkowiego w orowania i wyście w reselwę indywudanią, it, alokowaną do konkretnych zarządzających (jeśli wyjście z
inwestycji jest pewne, ale nie są znane wszystkie parametry z oferty kupna i z ty wynagrodzenia zmienne od cien fee (jeśli znane są wszystkie parametry z oferty kupna) z tytułu
zarządzenia zmiennego Carry fee (jeśli znane są wszys zarządzających mający Garry znane są Wszystkie parametry z oferty kupna). Dla
zarządzających mających stosunek pracy z PEM rezewałzobowiązanie z tytułu zania poszczególnych zarządzających jest rozwiązywana w spółna (bez alokacji na
rezerwa indywidualna lub zobowiązywana w spółce zarządzającej i zostaja ujęta odpowiednia orowania w społużanączających jest rozwiązywana w spoce zarządzającej i zostaje ujęca odpowiednio
rezerwa indywidualna lub zobowiązanie po stronie PEM. Sposób kalkul
Wynagrodzenie za pozyskanie funduszy na przyszłe inwestycje związane jest z:
Na wyżej wymieniej odowie na rezerwy w miesiącu następnym po miesiącu, w którym miało miejsce wystąpienie wynagrodzenie tworzone są rezerwy w miesiącu
miało miejsce wystąpienie jednego z wymienionych powyżej zdarzeń.
Do kapitałowych świadczeń pracowniczych zaliczania w takich formach, jak udziały/akcje, k
opoje na akcje własne i inne instrumenty, kapitałowo, omitowane w wysier w w opoje na akcje władowii kaliczane są swiadczenia w takich formach, jak udziałycje,
opcje na akcje własne i inne instrumenty kapitałowe przez jednoski, a ta opowna ukoje wiadne 1 ilne instrumenty kapitałowe emitowane przez jednostkę, a także płacze płacji
pieniężne, których wysokość uzależniona jest od przyszłej ceny rynk
Łączną kwotę, rozliczaną w koszty przez okres nabywania uprawnień przez pracowników do realizacji opowiedzy rozlibaną w koszy przez okres nazywania uprawnień przez pracowników do realizacji
opcji, ustala się w oparciu o wartość godziwą przyznanych opcji, z wyłączeniem wp nie warowania o warost godzwą przyznanych opcji, z wyłączeniem wpływu ewentualnych
niezwiązanych z rynkiem kapitałowym (nierynkowych) warunków nabywania uprawnień (np osiągnięcia w zakresie rentowności i wzrostu sprzedaży), wy
Uzyskane wpływy z tytułu realizacji opcji (pomniejszone o koszty transakcyjne bezpośrednio związane związane o odoby wyciał rodiitejszone o koszy transakcyjne bezpośrednio związane
z realizacją) odnosi się na kapitał zakładowy (wartość nominalna) oraz kapitał zapasowy ze s akcji powyżej ich wartości nominalnej.
W GK PEM funkcjonuje system wynagradzania w formie akcji jednostki dominującej PEM skierowany do
kadry menadżerskiej spółek zależnych. Jednostka dominująca jest zobewiszane kadry menadzerskiej spółek wyniag akcji jednostki dominującej PEM skierowany do
tj. wydania akcji spółek zależnych. Jednostka dominująca jest zobowiązana do rozliczenia tran ti, wydania akcji PEM iub warrantów subskia do rozliczenia to rozliczenia transakcji,
tj. wydania akcji PEM lub warrantów subskrypcyjnych uprawniających do objęcia akcji PE (nie leży to w gestii spółek zależnia sprawnających do objecia akcji PEM menadzerom
jest traktowana jako transakcja rozliczania, transakcja płatności w formie akcji jest traktowna jako brozliczana w instrumentach kapitalogia zodnie z Mormie akcji
jest traktowna jako transakcja rozliczana w instrumentach kapitalowych zgodnie z MSSF 2 "Pat formie akcji". Koszty z tego tytułu ujmuje społnie MSSF "Patności w
formie akcji". Koszty z tego tytułu ujmuje spółka zależne, w której zatrudniony wynające w wynaji – togo tyturu tymuje Społka zalezna, w której zafrudnio
wynagrodzenie w akcjach PEM lub warranty uprawniające do objęcia akcji PEM.
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące
obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podstrowogo (zodałowe obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawe wyniku podatek odroczony. Bieżące
obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawe wyniku podstawy opodatkowa danego roku obrotowego. Zysł (strata) podatkowego (podstawy opodatkowania)
z wyłączeniem przychodów podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podakowa i zańskie od Księgowego zysku (straty) netto w związku związku związku
przychodów w latach nastepnych opodakowaniu i kosztów sta orowania piarowa podegających opodatowaniu i kosztów stanowiących koszły uzyskania
przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigoly opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w
danym roku obrotowym. danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegąący zapłaceniu lub zwrotowi w wyszałowy jest wynezały nierodą białsową jako podlegąący zapłaceniu lub zwrotowi
w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościani bilansowymi aktywów podstaw owym w wielenia rozmoden pomiędzy wantosciami bilansowym aktywów i pasywów, a od
im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych, podlegających opodatkowaniu, natomiast składnie tóznic przejściowych, rozonego powiedowania, niadnika, składnik składnik odroczonego jest
rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszle z podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.
Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnicą przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tydziło podakowe nie powstaje, jesii roznica przejściowa powstaje z tytuło
która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wywów lub zobowiązania w tr która nie ma wpływa prara pierwotnego ujęcia imiego składnika akty
która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy,
a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe, zyski, podatkowo, nie hada a w przypadku, gdy podalku odrożzonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy,
składnika aktywów ub jego częszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dl składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.
podatek odroczon as jego obows.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w iązy w zakreszony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązy
momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się
Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji
ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypodku ujetych bezpośrednio w rachunku zyskow i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji
ujętych bezpośrednio w kapitałe własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczon ujmowany bezpośrednio w kapitałach własnych.
W związku z utworzeniem Podatkowej, w okresie twania PGK spółki ją tworzące są
zobowiązane do utrzymywania za każdy rok podatkowy wskaźnika reptowności nadatkowej zobowiązane w zakowej orupy Kapilarowej, w okresie twania PGK spółki ją tworzące są
co najmniej 3% (udział dochodowej przychodach) co najmniej 3% (udział dochodów w przychodach).
Straty wygenerowane przez spółki przed powstaniem PGK nie ulegają przedawnieniu. Z tego też względu
spółki są uprawnione do rozliczenia strat podatkowych w najbliższych koloj podata wzno pieze polit przed powstalilem Pork nie ulegają przedawnieniu. Z tego też względu
podatkowych. przy czym okres trwania PCK nie podatkowych w najbliżowych przypi pięciu latach do nemochia podakowych w najbliższych kolejno po sobie następujących i
pięciu latach podatkowych, przy czym okres twania PGK nie powinien być uwzględniany przy najbliższych kolektówych, przy ozym okres trwania PGK nie
najbliższych kolejno po sobie następujących lat podatkowych.
Spółka klasyfikuje składniki aktywów finansowych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy, udziały i akcje w spółkach zależnych posiadanych przez wyniaje oniadnia zatywow niansowych przez Spółke, Aktywa w spółkoj przez wynik
finansowy, udziały i akcje w spółkach zależnych przez Spółkę. Aktywa w spółkach są ona podowy przanoje w opolitach zależnych posładanych przez Spółkę. Aktywa w spółkach są
wyznaczane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym
zgodnie z MSR 27. Metoda wyceny udziałów i akcji zależy od rodzaju dostępnych danych źródłowych
wykorzystywanych do wyceny wykorzystywanych do wyceny.
Zmiany wyceny tych aktywów ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozycji "Udział w zyskach netto
jednostek zależnych". jednostek zależnych".
Przychody finansowe uwzględniają odsetki wygenerowane przez dany składnik aktywów finansowych.
Aktywa finansowe wykazywane są w następujących pozycjach bilansowych:
Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie w momeńcie, gdy Spółka staje stroną
wiążącej umowy.
Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących i kładnii aktywów finansowych lub
zobowiązań finansowych wyceniane w wartości godziwej przez wynik frosnesur, imans zobowiązanych wyceniane w wartości godziwej przez wynik firwow finansowych lub
zobowiązan wych wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, inwestycje utrzymywane owej wysielianych wych wyseniane w wartosci godziwej przez wynik finansowy, inwestycje wyrobacji,
Spółka wycenia inwestycje w udziały w jednostkach zależnych metodą praw własności zgodnie ze z z rodzyczna innocwyc w duzały w jednostkach zależnych metodą zgodnie ze
zmienionym Standardem MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe" zatwierdzonym przez
Metoda praw własności polega na korygowaniu ceny nabycia inwestycji o zmiany, jakie nastąpiły w w warmanioor polega na korgówaniu cehy nabycia inwestycji o zmiany, jakie nastąpiły w
aktywach netto podmiotow zależnych od Spółki od dnia na który sporządza się odnia nowowow zaleznych od Spoki od dnia objęcie kontroli do dnia, na który sporządzania.
sprawozdanie finansowe, chyba że wcześniej inwestycja została zbyta – wówczas do d
Zmiany te wynikają zarówno z osiągniętego wyniku finansowego za dany okres sprawozdawczy, jak
i wszelkich innych zmian, tj. dopłat do kapitałów, umorzenia akcj i wszelkich innyc z osłądnię z osłądniej wyniku miansowego za dany okres sprawozdawozy, jak
i wszelkich innych zmian, ji, dopłatow, umorzenia akcji udziałow. Ponadto w przy przez podmioty zależnan, j. dopiałow, umorzenia akcji udziałów. Ponadto w przypadku wypłaty wypłaty wypłaty wypłat wypłat wypłat wypłat wypłar wypka
Zmiany wartości wyceny udziałów ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozycji "Zyski (straty) z inwestycji".
Przychody i koszty finansowe obejmują odsetki wygenerowane przez dany składnik aktywów finansowych
lub zobowiązań finansowych i ujmowane są zgodnie z zasada memoriolować i wy owych wywarzely mianowe obejmują odselki wygenerowane przez dany składnik aktywów finansowych
lub zobowiązań finansowych i ujmowane są zgodnie z zasadą memoriałową ti, w rok dotyczą.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika
aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.
W przypadku aktywów ujmowanych według zamortyzowanego kosztu, istnieją obiektywne
przesłanki na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wętrości, to lawnie przesłanki na to, że zamowania według zamoryzowanego kosztu, jeżeli istnieją obiektywne
przesłanki na to, że została poniedzy warosci, to kwota odpisu aktualizując tytułu utraty wartości równa sią ż tytu utraty wartości, to kwota odpisu aktualizującego z
tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansowych, a warowania w wychowych przyszłych przepywów pieniężnych (z wyłączeniem przyszych, a
wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszych tych (z w zająą osadowanych pizyszych pizepywow pienczeniem przyszłych strat z
tytułu nie ściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione) z zakowaniem pierwotnej które nie zostały jeszcze poniesione) zdyskontowanych z
zatosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej ustalonej prz początkowym ujęciu). Kwotę utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i stropy procen
spowania najpiela) Nirotę dracy wartosci pinuje się w rachunku zysków i strat.
Spółka ocenia najpiew, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych skł a poszczednia najprów, czy istnej oblektywne przesłanki utaty wardsów wardzierii
aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki iraty ony w odowych, które indywiddalnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów
finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Do obiektywnych dowodów utraty w
aktywów finansowych lub grupy aktywów zalicza się m.in. uzyskaną przez posiadacza składników
aktywów informację dotyczącą następujących zdarzeń: aktywów informację dotyczącą następujących zalicza się
Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywia – przeprowazonej alializy wynika, ze nie istniej obiektywne przesłani utatości
też nie, to Spółka włącza ten składnik aktywów finansowych, naj jest o n zaczania z osoniania aktywow inalnsowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy
też nie, to Spółka włącza ten składnik do grupy aktywów i narakterystyce ryzyka powiej powa nącza icen skadnik do grupy aktywa inansowych opodobnej charakterystyce ryzyka
kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidual katory watości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty warości ilu ocenia pod
dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są bruku utraty warości lub uznan z odoby rakosów rala których bęło odpis aktualizujący z tytułu urato i ub uznano, że
dotychczasowy odpis nie ulegnie, nie są brane pod uwagę przy aktywow pod warody odpie znianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywow
zmiejszenie to można w obiektywny sposób powiazać ze zdarzeniem postowienia progra zmniejszy sie w nasepilym okresie odpis z tytułu utato wartości zmniejszył się, a
zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odp się w w odwara w biokwin śpósob powiązacze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to
uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z t ujmie się w rachunku się. Pozniejsze odwicenie odpisu aktualizującego z tytułu utracy wartości
składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztudzionia wartości odwóceną w rachanku Zyokow I strat w Zakresie, w jakim na dzień odwrócenia warto
składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu/wartości odzyskiwanej.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie obejmują środki pienieżne w banku i w kasie oraz owania pronęzno Fron okwiwalenty wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kar
lokaty krótkoterninowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym tr
Po początkowym ujęciu Spółka wycenia zobowiązania finansowe wg zamortyzowanego kosztu opowanian metody efektywnej stopy procentowej zamortyzowanego koszu
z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania finansowe wykazywane s w następujących pozycjach bilansowych:
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.
z na zastowa z tytara dostaw rusiug oraz pozostałe zobowiązania.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w rachunku z zysków i strat w przychodach
i kos
Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zawny w zasowiązania worzy się w przypadku, gdy istniejący obowiązek (prawny lub
zwyczajowo oczekiwany) wynikający przeszych i jest prawdopodobne, że wypełnie obowiązku spowoduje zmiejszy z przeszych zdarzeń i jest prawdopodobne, że wypełnienie
obowiązku spowoduje zmiejszenie zasobów zawierających w sobie korzystie konomic zamienie podnego zamiejszenie zawdających w sobie korzyscie konomiczne spółki oraz
objete rezenwą zostania kwóty zobowiązania. Jeżeli Spółka spodiewa się, że koszty objete w wierygodnego oszacowania kwóty zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty
objęte rezerwą zostaną zwicone, na przykad na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas a w odrzą zotałą zwiodnie, na przykad na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest
ujmowany, jako odrębny składnik aktywów, ale tyko wedy, gdy jest prakycznia, że zwr powiej jijkie odróbny ale tylko wedy, gdy jest praktycznie pewnę, że zwrot jen
rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rzenwy zachunku zystów i strat po one jedno nastąpi. Nastąpi. Nie tworzy się rezerwy są wykazane w rachunku.
pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.
Pozycie zawarte w sprawozdaniu finansowym dotyczące spółki są mierzone przy użyciu waluty
podstawowej dla środowiska ekonomicznego, w którym spółka działa w wła ody w wierne w oprawodania inalisowym odyczące spółki są mierzone przy użyciu waluty
podstawowej dla środowisznego, w którym spółka działa ("waluta funkcjonalna"), cz rodzie w sprawozda ckonomicznego, w którym spółka działa ("waluta funkcjonalna"),
polski. Dane w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej.
w życie następujące standardy i interpretacje: w życie następujące standardy opublikow.
w życie następujące standardy i interpretacje:
| Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE |
Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości |
|---|---|
| MSSF 15 Przychody z umów z klientami oraz Zmiany do MSSF 15 Przychody z umów z klientami |
Standard ten zawiera zasady, które zastąpią większość szczegółowych wytycznych w zakresie ujmowania przychodów istniejących obecnie w MSSF. Zgodnie z nowym standardem jednostki będą stosować pięciostopniowy model, aby określić moment ujęcia przychodów oraz ich wysokość. Model ten zakłada, że przychody powinny być ujęte wówczas, gdy (lub w stopnių, w jakim) jednostka oczekuje być uprawniona. Zależnie od spemienia określonych kryteriów, |
| rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy przez jednostkę, lub | |
| ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad towarami lub usługami jest przeniesiona na | |
| MSSF 15 zawiera nowe wymogi dotyczące ujawnień, zarówno ilościowych, mających na celu umożliwienie użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumienie charakteru, kwoty, momentu ujęcia i niepewności odnośnie przychodów i przepływów pieniężnych wynikających z umów z klientami. |
|
| Zmiany do MSSF 15 wyjaśniają niektóre wymogi Standardu oraz zawierają dodatkowe uproszczenia w zakresie okresu przejściowego dla jednostek, które wdrażają nowy Standard, |
|
| Zmiany wyjaśniają w jaki sposób należy: | |
| dokonywać identyfikacji zobowiązań umownych (obietnicy przeniesienia towarów lub usług); | |
| określać czy spółka działa we własnym imieniu dostarczając towary lub świadcząc usługi, czy działa jako agent (jest odpowiedzialna za zorganizowanie dostarczenia towarów lub świadczenie usług), oraz |
|
| określać, czy przychód z udzielenia licencji powinien być ujęty jednorazowo czy rozłożony w czasie. | |
| Ponadto, zmiany zawierają dwa dodatkowe uproszczenia: | |
| jednostka nie musi przekształcać umów które są zakończone na początek najwcześniejszego zaprezentowanego okresu (dla jednostek stosujących pełną retrospektywną metodę); oraz |
|
| dla umów, które podlegały modyfikacjom przed początkiem najwcześniejszego zaprezentowanego okresu, jednostka nie musi dokonać retrospektywnego przekształcenia umowy, tylko odzwierciedlić skumulowany efekt wszystkich modyfikacji, które nastapiły przed początkiem najwcześniejszego zaprezentowanego okresu (również dla jednostek które wybiorą opcję wykazania skumulowanego efektu początkowego zastosowania na dzień zastosowania po raz pierwszy), |
|
| MSSF 9 Instrumenty Finansowe (2014) | Nowy standard zastępuje MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, z tym że jednostka ma wybór polityki rachunkowości zastosowania przepisów dotyczących rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF 9 lub kontynuowania wytycznych MSR 39 w tym do czasu wejścia w życie standardu opartego na projekcie IASB zabezpieczeń makro, za wyjątkiem przepisów MSR 39 dotyczącym zabezpieczenia wartości godziwej ekspozycji na ryzyko stopy procentowej portfela aktywów lub zobowiązań finansowych który nadal ma zastosowanie. |
| Mimo że dopuszczalne metody wyceny aktywów finansowych, czyli zamortyzowany koszt, wartość godziwa przez inne całkowite dochody oraz wartość godziwa przez zysk lub stratę, są podobne do MSR 39, to kryteria klasyfikacji do poszczególnych kategorii są znacząco odmienne |
|
| Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: |
|
| aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz |
|
| jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. |
|
| W sytuacji, gdy powyższe warunki nie są spełnione (jak to ma miejsce na przykład w przypadku instrumentów kapitałowych innych jednostek), składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej. |
|
| Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku bieżącego okresu, za wyjątkiem aktywów utrzymywanych w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów zarówno w celu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż – dla tych aktywów zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach. |
|
| Ponadto w przypadku, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu, MSSF 9 daje możliwość dokonania nieodwracalnej decyzji o wycenie takiego instrumentu finansowego, w momencie początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (w tym zyski lub straty z tytułu różnie kursowych). Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach w związku z powyższą wyceną nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do wyniku bieżącego okresu bez względu na okoliczności. |
|
| W przypadku instrumentów dłużnych wycenianych przez w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, przychody z tytułu odsetek, oczekiwane straty kredytowe oraz zyski i straty z tytułu różnic kursowych są ujmowane w zysku lub stracie tak jak w przypadku aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zyski i straty są ujmowane w innych całkowitych dochodach oraz przekwalifikowane do wyniku bieżącego okresu przy wyłączeniu, |
|
| W zakresie szacunku utraty wartości aktywów finansowych MSSF 9 zastępuje model "straty poniesionej" zawarty w MSR 39 modelem "straty oczekiwanej", co oznacza, że zdarzenie powodujące powstanie straty nie musiałoby poprzedzać jej rozpoznania i utworzenia odpisu. Nowy model utraty wartości będzie miał zastosowanie do aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wartości godziwej przez inne całkowite dochody, za wyjątkiem inwestycji w instrumenty kapitałowe oraz aktywów wynikających z umów. |
|
| Zgodnie z MSSF 9 strata jest ustalana na podstawie: | |
| straty kredytowej oczekiwanej w okresie 12 miesięcy od daty sprawozdawczej, albo | |
| straty kredytowej oczekiwanej do zapadalności (ang. life-time expected loss). | |
| MSSF 9 wprowadza nowy model rachunkowości zabezpieczeń, który w większym stopniu łączy rachunkowość zabezpieczeń z zarządzaniem ryzykiem. Rodzaje powiazań zabeznieczniacych rozostają niezmienione |
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy końszawy koństwoje za rok obrotowy oprawozaanie nnansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 r.
| Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE |
Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości | |
|---|---|---|
| godziwa, przepływy pieniężne oraz inwestycje netto w zagranicznych przedsięwzięciach), lecz standard wymaga | ||
| Standard zawiera dodatkowe wymogi w zakresie osiągnięcia, kontynuowania oraz zakończenia rachunkowości zabezpieczeń oraz pozwala wyznaczyć dodatkowe ekspozycje na instrumenty zabezpieczane. |
||
| Zmiany do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 Instrumenty Finansowe z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe |
Zmiany adresują wątpliwości wynikające z zastosowanie MSSF 9 przed wejściem w życie standardu zastępującego MSSF 4, nad którym pracuje IASB. Zmiany wprowadzają dwa opcjonalne rozwiązania. Jedno z rozwiązań pozwala na tymczasowe odroczenie zastosowania MSSF 9 przez niektórych ubezpieczycieli. Drugie rozwiązanie, czyli podejście nakładkowe pozwalają złagodzić skutki zastosowania MSSF 9 do czasu wejścia w życie nowego standardu dotyczącego |
|
| Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2014-2016 |
Doroczne ulepszenia MSSF 2014-2016 zawierają 3 zmiany do standardów. Głównie zmiany: | |
| usuwają krótkoterminowe zwolnienia dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy (MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Po Raz Pierwszy) dotyczących, między innymi, przepisów przejściowych MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnienia w zakresie ujawnień danych porównawczych oraz przeniesienia aktywów finansowych, oraz MSR 19 Świadczenia pracownicze; |
||
| wyjaśniają że wymogi MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach (z wyjątkiem ujawnień skróconych informacji finansowych zgodnie z paragrafami B10-B16 tego standardu) mają również zastosowanie w odniesieniu do udziałów w spółce zależnej, stowarzyszonej, wspólnym przedsięwzięciu oraz strukturyzowanej jednostki nieobjętej konsolidacją, które są zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana; oraz |
||
| wyjaśniają, że wybór w zakresie odstępstwa od stosowania metody praw własności zgodnie z MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach powinien być dokonany oddzielnie w odniesieniu do każdej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia przy początkowym ujęciu tej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. |
przez UE następujące standardy i interpretacje: przez UE na dzion o r grudnia 2017 1. Zostały przez UE następujące z
| Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE |
Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości | |
|---|---|---|
| KIMSF 22 Transakcje w Obcej Walucie oraz Zaliczki | KIMSF 22 zawiera wytyczne w zakresie kursu wymiany walut, którego należy użyć dla wykazania transakcji w obcej walucie (takiej jak transakcja przychodowa), w przypadku gdy płatność jest dokonana lub otrzymana wcześniej w formie zaliczki, oraz wyjaśnia, że datą tych transakcji jest dzień początkowego ujęcia rozliczeń międzyokresowych czynnych lub przychodów przyszłych okresów związanych z zaliczką. W przypadku transakcji, w których następuje szereg płatności, dokonanych lub otrzymanych, dla każdej takiej transakcji jest ustalana osobna data transakcji. |
|
| KIMSF 23 Niepewność Związana z Ujęciem Podatku Dochodowego |
KIMSF 23 wyjaśnia ujęcie podatku dochodowego, w przypadku gdy zastosowane podejście nie zostało jeszcze zaakceptowane przez organy podatkowe, oraz ma na celu zwiększenie przejrzystości. Kluczową z punktu widzenia KIMFS 23 kwestią jest ocena prawdopodobieństwa zaakceptowania wybranego ujęcia podatkowego przez organy podatkowe. W przypadku jest prawdopodobne, że organy podatkowe zaakceptują ujęcie podatkowe, co do którego występuje niepewność, to należy ująć podatki w sprawozdaniu finansowym spójnie z zeznaniami podatkowymi bez odzwierciedlenia niepewności w ujęciu podatku bieżącego oraz odroczonego. W przeciwnym wypadku podstawę opodatkowania (lub stratę podatkowa), wartości podatkowe oraz niewykorzystane straty podatkowe należy ująć w kwocie, która w lepszy sposób odzwierciedli rozstrzygnięcie niepewności, przy wykorzystaniu jednego najbardziej prawdopodobnego wyniku bądź wartości oczekiwanej (sumy ważonych prawdopodobieństwem możliwych rozwiązań). Jednostka musi założyć, że organy podatkowe dokonają weryfikacji niepewnego ujęcia podatkowego oraz mają pełną wiedzę o tym zagadnieniu. |
|
| Zmiany do MSSF 2 Platności na bazie akcji | Zmiany doprecyzowujące sposób ujęcia niektórych transakcji płatności na bazie akcji, zawierają wymogi w zakresie | |
| wpływu warunków nabycia uprawnień oraz warunków innych niż warunki nabycia uprawnień na wycenę transakcji płatności na bazie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych; |
||
| transakcji na bazie akcji z cechami rozliczenia netto z uwzględnieniem obowiązków wynikających z wymogów podatkowych; oraz |
||
| modyfikacji warunków transakcji na bazie akcji, które zmieniają klasyfikację tych transakcji z rozliczanych w środkach pieniężnych na rozliczane w instrumentach kapitałowych, |
||
| Zmiany do MSSF 9 Instrumenty Finansowe | Zmiany zezwalają aby, wyceniać aktywa finansowe z opcją przedplaty, które zgodnie z warunkami umownymi są instrumentami o przepływach pieniężnych stanowiących jedynie spłatę nierozliczonej kwoty nominalnej i zapłaty odsetek od tej kwoty, za tak zwanym wynagrodzeniem ujemnym, w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, zamiast w wartości godziwej przez wynik, jeśli te aktywa finansowe spełniają pozostałe mające zastosowanie wymogi MSSF 9 |
|
| Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach |
Zmiany wyjaśniają że jednostki ujmują inwestycje w jednostkach zależnych oraz wspólnych przedsięwzięciach, dla których nie jest stosowana metoda praw własności, zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty Finansowe. |
|
| Zmiany do MSR 19 Swiadczenia Pracownicze (Zmiany, Ograniczenia lub Rozliczenia Planu) |
Zmiany do MSR 19 wyjaśniają w jaki sposób jednostki ujmują koszty w przypadku wystąpienia zmiany w programie określonych świadczeń. |
|
| Zmiany wymagają od jednostki wykorzystania aktualnych założeń w przypadku zmiany, ograniczenia lub rozliczenia planu aby ustalić koszty bieżącego zatrudnienia oraz odsetki netto dla pozostałego okresu sprawozdawczego od |
||
| Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2015-2017 |
Doroczne ulepszenia MSSF 2015-2017 zawierają cztery zmiany do standardów. Główne zmiany: |
| Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE |
Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości |
|---|---|
| wyjaśniają, że jednostka dokonuje ponownej wyceny udziałów kapitałowych we wspólnej działalności kiedy obejmuje kontrolę nad tym przedsięwzięciem zgodnie z MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć; |
|
| wyjaśniają, że jednostka nie dokonuje ponownej wyceny udziałow kapitałowych we wspólnej działalności kiedy uzyskuje współkontrolę nad wspólnym przedsięwzięciem zgodnie z MSSF 11 Wspólne Ustalenia Umowne; |
|
| wyjaśniają, że jednostka powinna zawsze ujmować konsekwencje podatkowe przepływów związanych z dywidendą w zysku lub stracie, innych całkowitych dochodach lub kapitale w zależności od tego, gdzie transakcja lub zdarzenie, która była podstawą ujęcia dywidendy została ujęta; oraz |
|
| wyjaśniają, że jednostka powinna wyłączyć z pożyczonych środków bez scisle określonego celu stodki pożyczone specjalnie w celu sfinansowania pozyskania dostosowywanego składnika aktywów do czasu, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania dostosowywanego składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży będą zakończone; środki pożyczane specjalnie w celu sfinansowania pozyskania dostosowywanego składnika aktywów nie stanowią środków pożyczanych w celu sfinansowania pozyskania dostosowywanego składnika aktywów po tym, jak dostosowywany składnik aktywów jest już gotowy do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. |
MSSF 9 "lnstrumenty finansowe" obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2018 r. lub po tej dacie. 2018 r. lub po tej dacie.
Zgodnie z MSSF 9, aktywa finansowe w momencie ich początkowego ujęcia kwalifikuje się do
następujących kategorii wyceny: następujących kategorii wyceny:
Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia i uzależniona jest od przyjętego
przez jednostkę modelu zarządzania instrumentami finonowymi przez je podował w od orzyje w odnienywania na nionieli początkowego ujęcia i uzależniona jest od przyjętego
przepywów pieniężnych z tych instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów.
MSSF 9 zastąpił obowiązujący zgodnie z MSR 39 model utraty wartości funkcjonujący w oparciu o koncepcje straty w zakonoj o odpowie nonogtej zniany Jest wymog iczenia odpisów z tytułu utraty wartości w oparciu
o oczekiwane straty kredytowe z uwzględniem prognoz i spodziewanych przyszłych warunk ekonomicznych w kontekście oceny rzylęd
Zgodnie z MSSF 9 aktywa finansowe klasyfikowane są wg następujących kategorii:
Spółka w celu identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego stosuje następujące kryteria
jakościowe:
Capital TFI S.A. oraz spółkami portfelowymi tych funduszy, a Spółka ma nad tym pełną
kontrole: kontrole;
Zdarzenia wiążące się ze wzrostem ryzyka, tzw. "miękkie przesłanki" utraty wartości, po zidenty wiąząco olę 20 wzrostem Tyzyka, tzw. "miękkie przesła
zidentyfikowane w ramach analizy historii współpracy z kontrahentem;
W ramach przeprowadzonej analizy zidentyfikowano następujące główne składniki aktywów, dla dla w pizopiewiadzenej anializy zdentynkowano następujące główne składniki aktywów, dla
których możliwe jest wystąpienie potencjalnej korekty wynikającej z zastosowania mod wartości wymaganego przez MSSF 9:
Głównym składnikiem wyżej wymienionej pozycji są należności od MCI Capital TFI S.A. W efekcie analizy Spółka nie zirkwych słych są należności od MCI Capital TFFI S.A. W efekcie
niż 30 dni, jak również nie miejsca udzielow należności o przeterminowaniu większym niż 30 dni, jak również nie miejsca udzielenie udogodnień w spłacie polegające na wygkszym
terminu spłaty lub rozłożeniu, kwoty palożnej, no roku odogające na wydużeniu terminu spłaty lub rozkie niejsca tożelene udogodnien w spłacie polegające na wydłużeniu.
podstawie subjektywnych analiz mieżnej na raty. Spółka nie odnotowała wzr podstawie subiektywnych analiz "miekkich przesłanek" utraty wartostu ryzyka na
zdolność subiektywnych analiz "miękkich przyszanek" utraty wartości, mogących w z na odokomythyon analiż "miękkich przesłanek" utraty wartości, mogących wpłynąć nas
Według szacunku Zarządu korekta wynikająca z tytułu szacowania oczekiwanej straty nie będzie
MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. lub po tej dacie.
Zasady przewidziane w MSSF 15 dotyczyć będą wszystkich umów skutkujących rozpoznaniem przychodów. Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodowiem
transferu kontroli nad towarami lub usługami na moszyskich imowanie przychodów w momencie transferu kontroli nad nawarami lub usługami na rzecz klienta, w wysokości ceny transace.
Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakieton, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które do się wysokcyjnej.
należy ujmować oddzielnie wszelkie unutu i saket wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielne w pakelach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu,
co do zasady alokować do poszczenólnych olomontów odorozące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu. W ransakcyjnej należy
przychodu jest zmienna zgodnie z nowym elementów pakietu. W przypadku, gdy przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem pakietu. W przycadku, gdy wysokość
o ile istnieje duże prawdonodobieństwo, że w przypałowie są zaliczane do przychodów o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie do przychodów,
w wyniku przeszącowania watości w wyniku przeszacowania wartości.
Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody związane z wyodrębnionymi świadczeniami
są:
– ujmowane jedno, w opooob obrazujący wykonanie umowy przez jednostkę, lub
– ujmowane jednorazowo, w momencie gdy kontrola nad towarami lub usługami jest przeniesiona na
r rzecz klienta.
Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszły poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z onia kontrogania w odrow 10 koszy poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z
klientem należy aktywować i rozliczać w czasie przez okres konsumowania korzyści
Głównym źródłem generowanych w Spółce przychodów jest udział w zyskach netto jednostek zależnych wychorwanych w opoce przychodow jest udział w zyskach netto jednostek
przychody finansowe, które była własności. Ponadto, w 2017 roku spółka wygenerowała orowania onia wychodnowowowo które były bezposiednio zwłązane z rewaluacją wyceny obligacji serii C,
wykupionych 4 sierpnia 2017 r. Szczegóły zostały opisane w Nocie 3 "Prz
W związku z powyższym, w ramach przeprowadzonej analizy nie zidentyfikowano istotnych pozycji
przychodów, które powinny być roznoznawane, zgodnie – MOOF, 45 i od rozwornej z pozych – z pówjedzym, w laniach przeprowadzy nie zidentyfikowano istotnych pozycji
przychodów, które powinny być rozpoznawane zgodnie z MSSF 15 i z tego względu, w oce powiedow, które powinny byc rozpoznia z MSSF 15 i z tego względu, w ocenie
Zarządu Spółki wdrożony z dniem 1 stycznia 2018 r. MSSF 15 nie będzie miał istotnego wpływu na sposób ujmowania przychodów Spółki.
Ryzyka, na które narażona jest Spółka:
ryzyko walutowe,
ryzyko płynności,
Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka.
Spółka narażona jest na ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko zmiany stóp procentowych. Narażenie Spółki na ryzyko nikowe wywołane obejmujące ryzyko zmiany stóp procentowych. Narażenie Spółki
zaciągniętych kredytów oraz emianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim lokat b zaciągniętych kredytów oraz emitowanych weksli i obligacji
Spółka nie zabezpiecza swego porffela inwestycyjnego za pomocą pochodnych instrumentów
finansowych. Do pomiaru rowego portiela inwestycyjnego za pochodnych instruktura
finansowych. Do pomiaru ryzyka stopy procentowej Spółka wykorzystuje analizę wraz
Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsekowych z tytułu otop procentuvej się zaminmlizowaniu walań przepływów
odsekowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych zmienną st owania aktywów oraz zobowiązań finansowych:
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 r. Spółka nie zwierała transakcji, które by ją narażały na
W dniu 22 kwietnia 2015 r. Spółka wyemitowała na rzecz AMC III MOON BV 5.850 obligacji imiennych Serii C, zamiennych na akcje zwieli na rzecz AMC II MOON BY 5.850 obligacji imiennych
Serii C, zamiennych na akcje zwykłe na okaziciela Serii H Spółki, o wartości nominaln oraz o łącznej wartości na tkaziciela Sein H Społki, o wartości nominalnej 1.000 EUR każda
terninem wykupu w dniu 4 sieronia 2017 r terminem wykupu w dniu 4 sierpnia 2017 r.
Charakter transakcji i aktywów finansowych powoduje, że ryzyko utraty płynności finansowej jest niewielkie. Spółka zarządza płynności powoduje, że ryzyko utraty płynności niemowej jest
zapotrzebowania na srodki płynności poprzez monitorowanie t zapotrzebowania na środki pynnosci poprzez monitorowanie terminów płatności oraz
okresach tygodnia na środki pieniężne w zakresie obsługi płatności (transakcje b okresach wych preniężne w zakresie obsługi patności (transakcje bieżące monitorwane w
okresach tygodniowych) oraz zapotrzebowania na gotówkę. Zapotrzebowanie na gotówkę porów jest z dostępny olia zaponsedowania na gotowkę. Zapotrzebowanie na gotównywane
jest z dostępnymi źfódłami pozyskania środków (w tym zwiaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskan iania w pozyskania słockow (w rym zwiaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania
finansowania w postaci kredytów, pożyczek, obligacji) oraz konfrontowane jest z inwestycjami w środków. Od 14 lipca 2015 r. w ramach Grup funkcjonuje system "Cash poli" je umożliwiająca wzajeme bilansowanie sald rachunków spółek z Grupy. Dzięki tej usługa finansowa
silniejszą pozycie negociacyjna wyższą wiarygodneś krady Dzięki tej owanyce wzajemne biansowalne sad rachunkow spółek z Grupy. Dzięki tej usłudze Grupa zyskała
silniejszą pozycję negocjacyjną, wyższą wiaryodność kredytową, a ta wykorzystuje środki pieniężne oraz obniża koszty odsetkowe.
Spółka zarządza ryzykiem przez monitorowanie wskaźników płynności opartych na pozycjach bilansowych, analizie poziomu aktywów miesii do przepływów pieniężnych na pozycjach
dostępu do różnych źródeł finansowania (także do rozephywow pieniężnych oraz utrzymywa owania wywania zabowowa uktywow płynnych w reiacji do przepływów pieniężny
dostępu do różnych źródeł finansowania (także do rezerwowych linii kredytowych).
Proces zarządzania płynnością jest zoptymalizowany poprzez scentralizowane zarządzanie środkami finansowymi w ramach Grupy PEM, gdzie płyne nadwyżki środków pienie sirodkami.
poszczególne spółki wchodzie płynne nadwyżki środków pieniężnych wygenerowane przez owane powierzaniach Grupy są inwestowane w pieniężnych wygenerwane przez
poszczególne spółki wchodzące w skład Grupy są inwestowane w pozyczki i inne instrumenty emitowane orowania podniowe w stad Grupy są inwstowane w pożyczki i inne instrumenty emitowane
przez podmioty z grupy (mniejsze ryzyko kredytowe). Nadwyżki środków pieństwane są w krótkoterminowe płynnejszo ryzyko kredytowe). Nadwyzki stodków piero
są w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe np. depozyty bankowe.
Jedną z metod zarządzania ryzykiem płynności jest także utrzymywanie otwartych i niewykorzystanych
inii kredytowych. Tworzą one rezerwe płynności linii kredytowych. Tworzą one rezerwę płynności
Private Equity Managers S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za mostkowo oprawozdanie nnansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 r.
Ryzyko kredytowe Spółkim ryzyko związane z depozytami bankowymi. Małksymalna
wartość kwoty narażonej na ryzyko krędytowe jest równa wartości, bilensowaj bile to wypowa stypowe objekt o przede wszystkim rzyko związane z depozytami bankowymi. Maksymalna
warość kwoty narażonej na rzyko kredytowe jest równa watości bilanswej lokat. Sp odoby naroty narazonej na Tyzyko kredytowe jest równa wartości bilansowej lokat. Spółka zwierzynalna
okresy.
Ryzyko związane ze spadkiem wartości instrumentów finansowych - udziałów, akcji.
Spółki zależne co najmniej raz na kwartał są wyceniano do wortości na koji. systycznie z opadkiem wartości instrumentow inansowych – udziałow, aktywów. Stąd
Spółki zależne co najmniej raz na kwartał są wyceniane do wartości godziwej posiadanych akt z na matero od najminiej raz na kwaraksą wyceniane posiadanych aktywów. Stąd
zmiany wartości godziwych na bieżąco odzwieciedlane są w sporządzonych sprawozdaniach. Metody onowy wartocer godziwych na bieząco odzwierciedlane są w sporządzony
wycen zostały opisane w Nocie 6 "Inwestycje w jednostkach zależnych"
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.