MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A.

Annual Report (ESEF) • Mar 26, 2024

mci-2023-12-31-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400I4F7U277H0DW502022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400I4F7U277H0DW502022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400I4F7U277H0DW502022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400I4F7U277H0DW502022-01-012022-12-31mci:ReserveCapitalMember259400I4F7U277H0DW502022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400I4F7U277H0DW502021-12-31259400I4F7U277H0DW502021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400I4F7U277H0DW502021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400I4F7U277H0DW502021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400I4F7U277H0DW502021-12-31mci:ReserveCapitalMember259400I4F7U277H0DW502021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400I4F7U277H0DW502023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400I4F7U277H0DW502023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400I4F7U277H0DW502023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400I4F7U277H0DW502023-12-31mci:ReserveCapitalMember259400I4F7U277H0DW502023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400I4F7U277H0DW502023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400I4F7U277H0DW502023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400I4F7U277H0DW502023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400I4F7U277H0DW502023-01-012023-12-31mci:ReserveCapitalMember259400I4F7U277H0DW502023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400I4F7U277H0DW502022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400I4F7U277H0DW502022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400I4F7U277H0DW502022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400I4F7U277H0DW502022-12-31mci:ReserveCapitalMember259400I4F7U277H0DW502022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400I4F7U277H0DW502022-12-31259400I4F7U277H0DW502023-12-31259400I4F7U277H0DW502022-01-012022-12-31259400I4F7U277H0DW502023-01-012023-12-31 WYBRANE DANE FINANSOWE Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od 01.01.2023 od 01.01.2022 od 01.01.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2023 do 31.12.2022 do 30.12.2023 do 30.12.2022 PLN’000 PLN’000 EUR’000 EUR’000 Przychody z tytułu zarządzania 22 165 16 710 4 895 3 564 Zysk z działalności operacyjnej 194 973 136 626 43 056 29 142 Zysk przed opodatkowaniem 165 894 112 941 36 634 24 090 Zysk netto 164 900 143 261 36 415 30 557 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 61 008 15 439 13 472 3 293 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -16 008 -4 788 -3 535 -1 021 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -66 348 5 878 -14 652 1 254 Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -21 348 16 529 -4 714 3 526 Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 EUR’000 EUR’000 Aktywa razem 2 368 172 2 225 177 544 658 474 462 Zobowiązania długoterminowe 262 984 187 772 60 484 40 038 Zobowiązania krótkoterminowe 23 734 121 180 5 459 25 839 Kapitał własny 2 081 454 1 916 225 478 715 408 585 Kapitał podstawowy 52 461 52 461 12 066 11 186 Liczba akcji (w szt.) 52 461 033 52 461 033 52 461 033 52 461 033 Średnia ważona liczba akcji (w szt.) 52 461 033 51 722 661 52 461 033 51 722 661 Zysk na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł / EUR) 3,14 2,77 0,72 0,59 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 39,68 36,53 9,13 7,79 Przedstawione powyżej wybrane dane finansowe stanowią uzupełnienie do sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSSF UE i zostały przeliczone na euro według następujących zasad: –poszczególne pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych według kursu średniego, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień miesiąca w danym okresie; odpowiednio za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku – 4,5284, od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku – 4,6883. –poszczególne pozycje aktywów i pasywów na dzień bilansowy – według średniego kursu obowiązującego na ostatni dzień bilansowy, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski; odpowiednio na dzień 31 grudnia 2023 roku – 4,3480, a na dzień 31 grudnia 2022 roku – 4,6899. Grupa Kapitałowa MCI CAPITAL ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Dla akcjonariuszy MCI CAPITAL ALTERNATYWNA SPÓŁKA INWESTYCYJNA S.A. Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. Nr 757 z późniejszymi zmianami), Zarząd jednostki dominującej jest zobowiązany zapewnić sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlającego w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy MCI CAPITAL ASI S.A. oraz jej wynik finansowy za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji i podpisane przez Zarząd jednostki dominującej. Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Tomasz Czechowicz Prezes Zarządu Ewa Ogryczak Wiceprezes Zarządu Prowadzenie ksiąg rachunkowych: Ground Frost Outsourcing Sp. z o.o. 02-777 Warszawa, Aleja Komisji Edukacji Narodowej 95 Warszawa, 25 marca 2024 r. Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW2 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH5 INFORMACJA DODATKOWA ZAWIERAJĄCA ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJACE6 2 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 NOTY PLN’000 PLN’000 Pozostałe zyski (straty) z inwestycji 29 - Wynik na certyfikatach inwestycyjnych 1a 209 451 158 196 Aktualizacja wartości udziałów 1c (16) (134) Wycena innych instrumentów finansowych 1b - (17 411) Przychody z tytułu zarządzania 2 22 165 16 710 Koszty działalności podstawowej 3 (433) (813) Zysk brutto z działalności podstawowej 231 196 156 548 Koszty ogólnego zarządu 4 (37 157) (20 396) Pozostałe przychody operacyjne 1 234 622 Pozostałe koszty operacyjne (300) (148) Zysk z działalności operacyjnej 194 973 136 626 Przychody finansowe 5 3 234 2 226 Koszty finansowe 5 (32 313) (25 911) Zysk przed opodatkowaniem 165 894 112 941 Podatek dochodowy 6 (994) 30 320 Zysk netto z działalności kontynuowanej 164 900 143 261 Zysk netto 164 900 143 261 Przypadający: - właścicielom jednostki dominującej 164 900 143 261 - na udziały niekontrolujące - - Zysk netto 164 900 143 261 Inne całkowite dochody netto - - Całkowite dochody 164 900 143 261 Przypadające: - właścicielom jednostki dominującej 164 900 143 261 - na udziały niekontrolujące - - Zysk przypadający na jedną akcję Podstawowy 7 3,14 2,77 Rozwodniony 7 3,14 2,75 Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na stronach 6 do 63. 3 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 grudnia 2023 r. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022 NOTY PLN’000 PLN’000 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 306 368 Prawo do użytkowania składników majątku 16 2 605 2 991 Wartości niematerialne 19 24 Certyfikaty inwestycyjne 8a 2 289 789 2 148 788 Inwestycje w pozostałych jednostkach 8b 855 5 911 Należności handlowe oraz pozostałe 9 11 47 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 6 22 384 18 603 2 315 969 2 176 732 Aktywa obrotowe Należności handlowe oraz pozostałe 9 14 898 8 705 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 785 1 869 Inne aktywa finansowe 10 20 369 372 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 16 151 37 499 52 203 48 445 Aktywa 2 368 172 2 225 177 Kapitały Kapitał podstawowy 11 52 461 52 461 Kapitał zapasowy 11 1 864 966 1 721 705 Pozostałe kapitały 11 (31 872) (32 201) Zyski zatrzymane 195 899 174 260 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 2 081 454 1 916 225 Kapitały własne razem 2 081 454 1 916 225 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu obligacji 14 162 805 83 857 Zobowiązania z tytułu leasingu 16 2 566 3 183 Pożyczki i kredyty bankowe 15 74 540 90 004 Rezerwy 17 23 073 10 728 262 984 187 772 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 13 3 218 2 342 Zobowiązania z tytułu leasingu 16 386 399 Zobowiązania z tytułu obligacji 14 16 248 115 850 Rezerwy 17 3 882 2 589 23 734 121 180 Zobowiązania razem 286 718 308 952 Pasywa razem 2 368 172 2 225 177 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na stronach 6 do 63. 4 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. PLN’000 Kapitał podstawowy [Nota 11] Kapitał zapasowy [Nota 11] Pozostałe kapitały [Nota 11] Zyski (straty) zatrzymane [Nota 24] Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitały własne razem Stan na dzień 01.01.2023 52 461 1 721 705 (32 201) 174 260 1 916 225 1 916 225 Podział wyniku - 143 261 - (143 261) - - Programy motywacyjne na bazie akcji - - 329 - 329 329 Zysk (strata) - - - 164 900 164 900 164 900 Inne całkowite dochody - - - - - - Całkowite dochody - - - 164 900 164 900 164 900 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego - 143 261 329 21 639 165 229 165 229 Stan na dzień 31.12.2023 52 461 1 864 966 (31 872) 195 899 2 081 454 2 081 454 Stan na dzień 01.01.2022 51 432 1 292 616 (32 614) 496 813 1 808 247 1 808 247 Podwyższenie kapitału podstawowego 1 029 - - - 1 029 1 029 Wypłata dywidendy - - - (36 723) (36 723) (36 723) Podział wyniku - 429 089 - (429 089) - - Programy motywacyjne na bazie akcji - - 413 - 413 413 Zysk (strata) - - - 143 261 143 261 143 261 Inne całkowite dochody - - - - - - Całkowite dochody - - - 143 261 143 261 143 261 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 1 029 429 089 413 (322 551) 107 980 107 980 Stan na dzień 31.12.2022 52 461 1 721 705 (32 201) 174 260 1 916 225 1 916 225 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi na stronach 6 do 63. 5 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 NOTY PLN’000 PLN’000 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk brutto okresu raportowego 165 894 112 941 Korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty) (172 480) (95 680) Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 4 560 618 Aktualizacja wartości udziałów, certyfikatów inwestycyjnych i instrumentów pochodnych 1 (210 234) (140 651) Przychody i koszty finansowe 27 866 25 442 Program motywacyjny rozliczany w akcjach 19 329 413 Inne korekty (12) 235 Zmiana stanu rezerw 13 638 (382) Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych (5 503) 19 583 Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych 876 (938) Przychody pieniężne z działalności operacyjnej (6 586) 17 261 Wydatki na zakup certyfikatów inwestycyjnych - (23 298) Wpływy z tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych 71 285 41 168 Płatność gwarancji - (19 692) Zapłacony podatek dochodowy (3 691) - Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 61 008 15 439 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy z tytułu sprzedaży majątku trwałego - 9 Wpływy ze spłaty udzielonych pożyczek (nominał) - 358 Wpływy ze spłaty udzielonych pożyczek (odsetki) 1 100 42 Wpływy ze zbycia akcji/udziałów 5 840 - Wydatki na zakup udziałów 8b (2 839) (5 038) Wydatki na zawiązanie lokat (20 000) - Wydatki na zakup majątku trwałego (109) (159) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (16 008) (4 788) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z podwyższenia kapitału podstawowego - 1 029 Wpływy z kredytów i pożyczek - 90 004 Spłata kredytów i pożyczek 15 (15 464) (29 736) Spłata odsetek od kredytów i pożyczek 15 (9 703) (3 247) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (370) (63) Spłata odsetek od leasingu (140) (86) Emisja obligacji 14 594 76 201 Emisja weksli własnych 82 500 - Wykup weksli własnych (82 500) (66 005) Odsetki zapłacone od weksli (209) (925) Spłata obligacji 14 (20 000) (8 350) Odsetki zapłacone od obligacji 14 (21 056) (16 221) Wypłata dywidendy 24 - (36 723) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (66 348) 5 878 Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany (21 348) 16 529 Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych - - Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (21 348) 16 529 Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 10 37 499 20 970 Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 10 16 151 37 499 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na stronach 6 do 63. 6 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. INFORMACJA DODATKOWA ZAWIERAJĄCA ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJACE 1.Informacje ogólne MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. (zwana dalej „MCI Capital ASI S.A.”, „Spółką” lub „MCI”) postanowieniem Sądu Rejonowego dla Wrocławia Fabryczna VI Wydział Gospodarczy Rejestrowy dnia 21 lipca 1999 r. została wpisana do Rejestru Handlowego pod nr RHB 8752. Postanowieniem Sądu Rejonowego dla miasta Wrocław – Fabryczna, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dnia 28 marca 2001 r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 0000004542. Spółce nadano: REGON: 932038308, NIP: 899-22-96-521. Siedziba Spółki mieści się w przy ul. Rondo Ignacego Daszyńskiego 1 w Warszawie, Polska. Forma prawna spółki: spółka akcyjna Państwo rejestracji: Polska Adres zarejestrowanego biura Spółki: ul. Rondo Ignacego Daszyńskiego 1 w Warszawie Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: ul. Rondo Ignacego Daszyńskiego 1 w Warszawie Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Spółka MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. („Grupa MCI”, „GK MCI” lub „Grupa”). Nazwa jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikujące: Grupa MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. Nazwa jednostki sprawozdawczej najwyższego szczebla: MCI Management Sp. z o.o. Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki Grupa MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. prowadzi działalność w dwóch obszarach: zarządzanie aktywami funduszy typu private equity, venture capital. działalność inwestycyjna typu private equity, inwestując swoje aktywa poprzez fundusze inwestycyjne o zróżnicowanej strategii inwestycyjnej. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania inwestycje Grupy koncentrują się w głównej mierze na funduszu MCI.PrivateVentures FIZ z wydzielonymi subfunduszami MCI.EuroVentures 1.0. oraz MCI.TechVentures 1.0 Pozostałymi funduszami w strukturach Grupy są Internet Ventures FIZ w likwidacji (fundusz jest w procesie upłynniania swoich aktywów i likwidacji. Likwidacja funduszu Internet Ventures FIZ rozpoczęła się 01.07.2021 r.) oraz MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A. SICAV-RAIF (fundusz założony w 2023 r.; fundusz nie realizował w 2023 r. inwestycji). Fundusze inwestują powierzone środki w aktywa inwestycyjne zgodnie ze swoją strategią inwestycyjną w inwestycje typu buyout i growth (subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. i MCI.TechVentures 1.0.). Inwestycje w spółki portfelowe dokonywane są w horyzoncie kilkuletnim, w czasie którego zarządzający aktywnie wspierają rozwój spółek i nadzorują wykonanie przez nie strategii biznesowych, a następnie poszukują możliwości ich zbycia. Najistotniejsze aktywa Grupy MCI to certyfikaty inwestycyjne W dniu 14 lipca 2020 r. Komisja Nadzoru Finansowego podjęła decyzję administracyjną w przedmiocie udzielenia MCI zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną („ASI”), jako wewnętrznie zarządzającego ASI („ZASI”). Konsekwencją prowadzenia przez MCI działalności jako licencjonowany ZASI jest podleganie pełnemu nadzorowi KNF w zakresie prowadzonej działalności inwestycyjnej na zasadach odpowiadających tym właściwym dla towarzystw funduszy inwestycyjnych. 7 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. 2.Skład Grupy Kapitałowej MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. na 31 grudnia 2023 r. Spółka dominująca: –MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. Spółki zależne – podlegające konsolidacji: –MCI Capital TFI S.A. Towarzystwo zarządzające funduszami inwestycyjnymi, mające siedzibę w Polsce i bezpośrednio zależne od MCI (MCI posiada 100% udział w spółce). –PEM Asset Management Sp. z o.o. w likwidacji (dalej PEM AM) Do 9 grudnia 2019 r. spółka zarządzająca funduszami: MCI.PrivateVentures FIZ, MCI.CreditVentures 2.0 FIZ w likwidacji (fundusz zlikwidowany 4 stycznia 2023 r.), Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji (fundusz zlikwidowany 31 października 2022 r.), Internet Ventures FIZ w likwidacji na podstawie umowy o zarządzanie zawartej z MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Od 10 grudnia 2019 r. zarządzanie funduszami powróciło do MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. PEM AM jest spółką bezpośrednio zależną od MCI (MCI posiada 100% udział w PEM AM). W dniu 1 sierpnia 2023 r. została otwarta likwidacja spółki. –MCI Digital and Climatech GP S.à r.l. Spółka zawiązana w dniu 28 kwietnia 2023 r. w Luxemburgu. W dniu 8 maja 2023 r. Spółka została wpisana do rejestru Registre de commerce et des societes pod numerem: B277115, miejscem prowadzenia działalności gospodarczej jest siedziba spółki mieszczące się w Luxemburgu (94 rue du Grünewald).Spółka zarządzająca funduszem MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF. Spółka bezpośrednio zależna od MCI (MCI posiada 100% udział w spółce). Spółki zależne – niepodlegające konsolidacji: W dniu 14 lipca 2021 r. MCI Capital ASI S.A. nabyło 100 udziałów MCI Investments Sp. z o.o. Spółka ta wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000820812, miejscem prowadzenia działalności gospodarczej jest siedziba spółki mieszczące się w Warszawie (przy Rondzie Ignacego Daszyńskiego 1). MCI jako jedyny udziałowiec posiada 100% udziałów w spółce. Spółka w 2023 r. nie prowadziła działalności operacyjnej, natomiast została powołana z zamiarem prowadzenia działalności inwestycyjnej. Spółka nie podlega konsolidacji ze względu na zwolnienie zdefiniowane w par. 32 MSSF 10, z którego korzysta MCI Capital ASI jako spółka inwestycyjna (tj. spółka jest klasyfikowana jako jednostka inwestycyjna). MCI w okresie porównawczym posiadała również udziały w Helix Venture Asset Management Sp. z o.o. w likwidacji (100% udziałów posiadał PEM Asset Management Sp. z o.o.), która nie podlegała konsolidacji ze względu na jej nieistotność. Spółka została wykreślona z rejestru przedsiębiorców w dniu 6 kwietnia 2022 r. Spółki niepodlegające konsolidacji wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Fundusze – niepodlegające konsolidacji: –Subfundusz MCI.TechVentures 1.0 –Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0 –MCI.CreditVentures 2.0 FIZ w likwidacji (fundusz zlikwidowany 4 stycznia 2023 r.) –Internet Ventures FIZ w likwidacji –Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji (fundusz zlikwidowany 31 października 2022 r.) –MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF (fundusz utworzony 28 kwietnia 2023 r.) –MCI Partners FIZ w likwidacji (fundusz zlikwidowany 30 września 2022 r.) Spółka spełnia kryteria klasyfikacji jako jednostka inwestycyjna określone w paragrafie 27 MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe (dalej „MSSF 10”). Spółka posiada jednostki zależne podlegające konsolidacji, tj. podmioty zarządzające funduszami – MCI Capital TFI S.A. oraz MCI Digital and Climatech GP S.à r.l. i w związku z tym sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2023 r. Obowiązek konsolidacji nie dotyczy inwestycji realizowanych poprzez fundusze, gdyż są one uznawane za inwestycje spółki inwestycyjnej (MCI). 8 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Skład Zarządu jednostki dominującej: W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wchodzili: Tomasz Czechowicz - Prezes Zarządu Ewa Ogryczak - Wiceprezes Zarządu W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu jednostki dominującej. 3.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2023 r., poz. 120 z późniejszymi zmianami) i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. 4.Data zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 25 marca 2024 r. 5.Założenie kontynuacji działalności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki z Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres nie krótszy niż 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli 31 grudnia 2023 r. Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Zarząd jednostki dominującej zwraca uwagę na utrzymującą się niepewność dotyczącą skutków konfliktu zbrojnego na Ukrainie. Zarząd jednostki dominującej nie identyfikuje zagrożenia dla kontynuacji działalności Grupy, jak również bieżącej płynności spółek z Grupy, będącego efektem wojny w Ukrainie i sankcji nakładanych na Rosję z tego tytułu. 6.Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dotyczące Grupy są mierzone i przedstawione przy użyciu waluty podstawowej dla środowiska ekonomicznego, w którym działa dana spółka należąca do Grupy („waluta funkcjonalna”), czyli w złotych polskich. Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentowane są w tysiącach złotych, o ile nie stwierdzono inaczej. 7.Kluczowe osądy i szacunki Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu jednostki dominującej dokonania osądów, szacunków i założeń, które wpływają na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wielkości wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanych. Wszystkie osądy, założenia, a także oszacowania, jakie zostały dokonane na potrzeby niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są prezentowane w wymaganych ujawnieniach odnoszących się do poszczególnych pozycji tego sprawozdania, w notach uzupełniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną część. Oszacowania i osądy poddawane są bieżącej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji są zasadne oraz nowych informacji. 9 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Poniżej przedstawiono główne założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawowe przyczyny niepewności szacunków na dzień bilansowy. Wycena certyfikatów inwestycyjnych Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej na podstawie wycen oficjalnych lub sprawozdawczych, w oparciu o wartość aktywów netto funduszy. W ocenie Zarządu jednostki dominującej wyceny certyfikatów inwestycyjnych w wartości aktywów netto („WAN”) są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej tych inwestycji. Głowne informacje o certyfikatach inwestycyjnych zostały zaprezentowane w Nocie 8a „Certyfikaty inwestycyjne” Przychody z tytułu zarządzania aktywami Wynagrodzenie z tytułu zarządzania aktywami ustalane jest w oparciu o wartość aktywów netto funduszy zarządzanych przez Grupę. Wycena aktywów netto funduszy oparta jest o szacunek wartości godziwej inwestycji dokonanych przez fundusze w akcje i udziały w spółkach portfelowych. Istotny wpływ na szacunek tej wartości mają przyjęte założenia i modele wyceny. Wynagrodzenie (rezerwa) z tytułu wyjścia z inwestycji (exit/ coinvestment/ carry fee) Wynagrodzenie (rezerwa) z tytułu wyjścia z inwestycji przysługuje zarządzającym inwestycjami w spółki portfelowe funduszy. Kalkulowane jest na trzy różne sposoby w zależności od zapisów umownych z zarządzającymi w zakresie inwestycji w poszczególne spółki portfelowe funduszy: - exit fee – jako ustalony umownie procent od bieżącej wyceny danej spółki lub w przypadku wyjścia częściowego/całkowitego od rzeczywistej ceny sprzedaży danej spółki. - coinvestment carry – w przypadku inwestycji funduszy w spółkę eSky wynagrodzenie kalkulowane w oparciu o model koinwestycji wynikający bezpośrednio z zapisów umów z partnerami zarządzającymi. - carry fee kalkulowane w oparciu o parametry z rzeczywistej oferty kupna danej spółki (wyjście częściowe lub całkowite) i nie może przekroczyć ono 5% zysku netto zrealizowanego na danej inwestycji wyliczanego jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży akcji/udziałów a wydatkami poniesionymi na daną inwestycję, powiększonymi o 10% tj. oczekiwany zwrot z inwestycji (tzw. hurdle rate) w skali roku w okresie od momentu poniesienia danego nakładu do momentu wpłynięcia przychodu ze sprzedaży inwestycji (akcji/ udziałów). Rezerwa na wynagrodzenie zmienne aktualizowana jest kwartalnie w oparciu o kwartalną aktualizację wyceny do wartości godziwej danej inwestycji w portfelu. Wycena płatności realizowanych w formie akcji własnych Spółki Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych są wyceniane przez Spółkę poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Spółka ustala wartość godziwą przyznanych instrumentów kapitałowych na dzień wyceny. Jednostka ustala wartość godziwą na podstawie cen rynkowych (jeśli są dostępne), biorąc pod uwagę terminy i warunki, na których instrumenty zostały przyznane. Wycena do wartości godziwej programu dokonywana jest z uwzględnieniem okresu nabywania uprawnień, na moment przyznania uprawnień. Do wyceny wartości uprawnień Grupa stosuje równanie Blacka-Scholes’a. Grupa założyła wypłaty dywidendy, zgodnie z przyjętą w dniu 26 października 2020 r. przez Zarząd jednostki dominującej polityką dywidendową Spółki na lata 2021-2023, w okresie życia przyznanych uprawnień w formie akcji MCI. Założenie ma również zastosowanie do skupu akcji Spółki będącego alternatywną formą dystrybucji środków do inwestorów w stosunku do dywidendy. Grupa ustala stopę procentową wolną od ryzyka jako stopę zwrotu uzyskiwaną z bieżąco dostępnych zero-kuponowych obligacji rządowych oraz obligacji rządowych o stałym oprocentowaniu i ich rentowności w okresie do zapadalności. Założenie ma również zastosowanie do skupu akcji Spółki będącego alternatywną formą dystrybucji środków do inwestorów w stosunku do dywidendy. 10 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Grupa szacuje oczekiwaną zmienność zgodnie z punktem B25 Załącznika B do MSSF 2. W tym celu Grupa rozważa następujące czynniki: zmienność stosowaną dla opcji na akcje jednostki będących przedmiotem obrotu na giełdzie lub dla innych notowanych instrumentów jednostki zawierających element opcyjny (np. zamienny instrument dłużny), jeśli zmienność stosowana jest dostępna; historyczną zmienność cen akcji w możliwie ostatnim okresie czasu, którego długość jest generalnie współmierna z oczekiwanym okresem trwania opcji; czas, przez jaki akcje jednostki są przedmiotem publicznego obrotu. Nowo notowane podmioty mogą mieć wysoką historyczną zmienność w porównaniu z podobnymi jednostkami, które są notowane od dłuższego czasu; tendencje zmienności do oscylowania (powrotu) wokół jej średniej, tj. jej długookresowy średni poziom, jak i inne czynniki wskazujące, że oczekiwana przyszła zmienność może różnic się od zmienności przeszłej; właściwe i regularne przedziały czasowe dla obserwacji cen. Obserwacje cen powinny być spójne z okresu na okres. Obserwowane ceny powinny być również wyrażone w walucie, w której ustalona jest cena wykonania. Dodatkowe informacje zostały zaprezentowane w Nocie 19 „Programy motywacyjne na bazie akcji”. Aktywa/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Wysokość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Grupa tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są następujące dwa warunki: a) Grupa jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz b) jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. Grupa rozpoznaje rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dla wyceny certyfikatów inwestycyjnych MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ tylko do poziomu oczekiwanych umorzeń certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. obejmującej okres 3 lat od dnia bilansowego. Powyższe podejście do rozpoznawania rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z posiadania przez jednostkę dominującą kontroli nad MCI Capital TFI S.A., tj. towarzystwem zarządzającym subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. (jednostka dominująca jest 100% akcjonariuszem MCI Capital TFI S.A.), a w związku z tym spełniony jest warunek do nietworzenia zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zdefiniowanego w pkt 39 MSR 12 „Podatek dochodowy” – wartość nieutworzonej rezerwy z tytułu podatku odroczonego od wyceny certyfikatów inwestycyjnych MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ wynosiła 286 mln zł na dzień 31 grudnia 2023 r. Dla pozostałych certyfikatów inwestycyjnych warunek b) opisany powyżej nie jest spełniony i Grupa rozpoznaje z tego tytułu rezerwę na odroczony podatek dochodowy. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. 11 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie: (i)nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii)angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii)elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv)inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwiło polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Jednostka inwestycyjna Zgodnie z kryteriami paragrafu 27 MSSF 10 jednostka spełnia definicję jednostki inwestycyjnej jeżeli: –uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu inwestorowi (tym inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami; –zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz –dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej. Głównym celem jakim kierowała się MCI nabywając certyfikaty inwestycyjne funduszy było uzyskiwanie korzyści poprzez inwestowanie w aktywa finansowe i uzyskiwanie zysków ze wzrostu wartości aktywów netto funduszy. Grupa inwestuje środki w celu uzyskania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji (certyfikatów inwestycyjnych). Działalność Grupy polega przede wszystkim na lokowaniu środków do funduszy inwestycyjnych zamkniętych i uzyskiwaniu w ten sposób zwrotu z zainwestowanego kapitału. Jednostka dominująca jako spółka publiczna posiada wielu inwestorów, dla których najistotniejszą kwestią jest zwrot z zainwestowanego kapitału w długim okresie. Zarząd jednostki dominującej analizuje i ocenia wyniki działalności Spółki przez pryzmat wzrostu wartości godziwej posiadanych aktywów będących certyfikatami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych zamkniętych, poprzez które Grupa dokonuje swoich inwestycji. Wartość godziwa stanowi najlepsze odzwierciedlenie wartości aktywów posiadanych przez Grupę. 12 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe biorąc pod uwagę założenia opisane w punkcie 2 Informacji dodatkowej. 8.Polityka rachunkowości Standardy i interpretacje, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane: MSSF 17: Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 r.) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 r.) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później. Zmiany do MSR 1 i Zasad Praktyki MSSF 2: Ujawnianie zasad rachunkowości, zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 r. i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie. Zmiana do MSR 8: Definicja szacunków księgowych, została opublikowana przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 r. i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie. Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji zostały opublikowane 7 maja 2021 r. – obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później. Zmiany do MSSF 17: Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 r.) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później. Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską. MSSF 14: Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 r. lub później. Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 r.) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony. Zmiany do MSR 1: Klasyfikacja zobowiązań na krótko- i długoterminowe, zostały opublikowane przez RMSR 23 stycznia 2020 r. W dniu 15 lipca 2020 r. RMSR opublikowała zmianę, która zapewnia jednostkom ulgę operacyjną poprzez odroczenie daty wejścia w życie zmian do Standardu o jeden rok na roczne okresy sprawozdawcze rozpoczynające się 1 stycznia 2024 r. lub po tej dacie. Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7: Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji: Umowy finansowania dostawców (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 lub później; Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później. Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego 13 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później. Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2023 r. nie mają istotnego wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Jednostka inwestycyjna Jednostka dominująca spełnia poniższe kryteria klasyfikacji jako jednostki inwestycyjnej określone w paragrafie 27 MSSF 10 tj.: uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu inwestorowi (tym inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami; zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej. MCI jako jednostka inwestycyjna nie obejmuje konsolidacją swoich jednostek zależnych poza jednostkami zależnymi, które same nie są jednostką inwestycyjną i których głównym przedmiotem działalności jest świadczenie usług związanych z działalnością inwestycyjną jednostki inwestycyjnej. Jednostkami zależnymi świadczącymi usługi związane z działalnością inwestycyjną jednostki inwestycyjnej na dzień 31 grudnia 2023 r. są MCI Capital TFI S.A., PEM Asset Management Sp. z o.o. w likwidacji oraz MCI Digital and Climatech GP S.à r.l. i z tego względu podlegają konsolidacji przez MCI. Przychody z tytułu zarządzania Przychody z tytułu realizacji umów zgodnie z MSSF 15 ujmowane są w momencie transferu kontroli nad towarami lub usługami na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Przychody z tytułu zarządzania obejmują wynagrodzenie stałe oraz zmienne za zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, ustalane w oparciu o wartość aktywów netto funduszy. Przychody z tytułu zarządzania nie są ujmowane, gdy istnieje znaczna niepewność, co do możliwości uzyskania przyszłych korzyści ekonomicznych. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy/statutu, inne dokumenty dające podstawę do rozpoznania przychodu oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie/statucie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody związane z wyodrębnionymi świadczeniami są: ujmowane w okresie, w którym są świadczone przez Grupę usługi, lub ujmowane jednorazowo, w momencie gdy kontrola nad towarami lub usługami jest przeniesiona na rzecz klienta. Przychody z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie są ujmowane zgodnie z pierwszym rozwiązaniem, tj. są ujmowane w okresach, w których były świadczone usługi za zarządzanie. Koszty działalności podstawowej i koszty ogólnego zarządu Koszty działalności podstawowej i koszty ogólnego zarządu dotyczące roku obrotowego są ujmowane w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. Koszty działalności podstawowej są to koszty, które są bezpośrednio związane z przychodami danego roku. Ich poniesienie wiąże się z uzyskaniem przez Grupę przychodów z podstawowej działalności. Do kosztów działalności podstawowej zalicza się m.in.: koszty dystrybutorów ponoszone przy sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych, 14 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. koszty ponad limitowe funduszy pokrywane przez TFI, zgodnie z zapisami statutów funduszy, koszty związane z czynnościami pomocniczymi w związku z prowadzoną przez Towarzystwo ewidencją uczestników funduszy. Koszty ogólnego zarządu są to koszty administracyjno-gospodarcze związane z utrzymaniem spółek oraz zapewnieniem ich prawidłowego funkcjonowania. Do kosztów ogólnego zarządu zalicza się m.in.: wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników, a także koszty ubezpieczeń społecznych (dotyczy to osób zatrudnionych w spółkach z GK MCI na podstawie umowy o pracę, umowy zlecenia lub umowy o dzieło, a także koszty wynagrodzeń osób współpracujących ze spółkami z GK MCI, które nie są zatrudnione na podstawie umowy o pracę, umowy zlecenia lub umowy o dzieło), koszty usług obcych to koszty usług doradczych i prawnych, koszty księgowe, koszty marketingu, koszty usług audytorskich, koszty serwisów informacyjnych, itp., amortyzację rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz prawa do użytkowania składników majątku, zużycie materiałów i energii, podatki i opłaty, pozostałe koszty. Płatności realizowane w formie akcji własnych Do kapitałowych świadczeń pracowniczych zaliczane są świadczenia w takich formach, jak akcje, opcje na akcje własne i inne instrumenty kapitałowe emitowane przez jednostkę dominującą, które spełniają kryteria MSSF 2 programu rozliczanego w instrumentach kapitałowych (ang. equity-settled). Wycena do wartości godziwej programu dokonywana jest z uwzględnieniem okresu nabywania uprawnień, na moment przyznania uprawnień i ujmowana jest jako koszt wynagrodzeń w rachunku zysków lub strat oraz w kapitałach w pozycji Pozostałe kapitały. Wynagrodzenie z tytułu wyjścia z inwestycji Wynagrodzenie z tytułu wyjścia z inwestycji (Carry fee) kalkulowane jest na trzy różne sposoby w zależności od zapisów umownych z zarządzającymi w zakresie inwestycji w poszczególne spółki portfelowe funduszy: - exit fee – jako ustalony umownie procent od bieżącej wyceny danej spółki lub w przypadku wyjścia częściowego/całkowitego od rzeczywistej ceny sprzedaży danej spółki. - coinvestment carry – w przypadku inwestycji funduszy w spółkę eSky wynagrodzenie kalkulowane w oparciu o model koinwestycji wynikający bezpośrednio z zapisów umów z partnerami zarządzającymi. - carry fee - kalkulowane w oparciu o parametry z rzeczywistej oferty kupna danej spółki (wyjście częściowe lub całkowite) i nie może przekroczyć ono 5% zysku netto zrealizowanego na danej inwestycji wyliczanego jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży akcji/udziałów a wydatkami poniesionymi na daną inwestycję, powiększonymi o 10% tj. oczekiwany zwrot z inwestycji (tzw. hurdle rate) w skali roku w okresie od momentu poniesienia danego nakładu do momentu wpłynięcia przychodu ze sprzedaży inwestycji (akcji/ udziałów). Carry Fee wypłacane jest przez spółki zależne od MCI Capital ASI S.A., tj. MCI Capital TFI S.A. oraz PEM Asset Management Sp. z o.o., na rzecz osób zarządzających inwestycjami. Wynagrodzenie za pozyskanie funduszy na przyszłe inwestycje (Fundraising fee) Wynagrodzenie za pozyskanie funduszy na przyszłe inwestycje związane jest z: pozyskaniem finansowania dłużnego na sfinansowanie inwestycji, uplasowaniem emisji certyfikatów inwestycyjnych funduszy zarządzanych przez GK MCI. Na wyżej wymienione wynagrodzenie tworzone są rezerwy w miesiącu następnym po miesiącu, w którym miało miejsce wystąpienie jednego z wymienionych powyżej zdarzeń. Podatki Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. 15 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych, podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Grupa tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są następujące dwa warunki: a)Grupa jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz b)jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków lub strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Instrumenty finansowe Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie, gdy Grupa staje się stroną wiążącej umowy. Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane zamortyzowanym kosztem; aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite; aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy; zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie. Aktywa finansowe Grupa klasyfikuje następujące składniki aktywów finansowych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: certyfikaty inwestycyjne, inne instrumenty finansowe, inwestycje w pozostałych jednostkach. Klasyfikacja aktywów finansowych innych niż powyższe dokonywana jest na moment początkowego ujęcia i uzależniona od przyjętego przez jednostkę modelu biznesowego zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów. W zależności od modelu biznesowego aktywa finansowe mogą zostać zaklasyfikowane jako: utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych, utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, przeznaczone do obrotu oraz inne. Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych ustalana jest w oparciu o wartość aktywów netto funduszy. Wartość godziwa innych instrumentów finansowych ustalana jest w oparciu o model wyceny do wartości godziwej z wykorzystaniem dostępnych informacji źródłowych. Zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmuje się w rachunku zysków lub strat. Aktywa finansowe wykazywane są w następujących pozycjach bilansowych: 16 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. certyfikaty inwestycyjne, inwestycje w pozostałych jednostkach, inne instrumenty finansowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności długoterminowe, należności krótkoterminowe. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa dokonuje oceny, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym wycenianym metodą zamortyzowanego kosztu znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny, Grupa posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny Grupa porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia. Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług Grupa zawsze wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Certyfikaty inwestycyjne Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej przez rachunek wyników i ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu. Za wartość godziwą certyfikatów inwestycyjnych przyjmuje się wycenę sprawozdawczą funduszy (lub wycenę oficjalną, jeśli wycena sprawozdawcza nie jest dostępna), tj. wartość aktywów netto przypadającą na certyfikaty inwestycyjne („WANCI”), będące w posiadaniu Grupy. Wycena certyfikatów inwestycyjnych dokonywana jest z częstotliwością określoną w statucie funduszy, lecz nie rzadziej niż raz na trzy miesiące. Wynika ona z oszacowania wartości instrumentów finansowych, w które zainwestował dany fundusz. Poszczególne składniki lokat funduszy (akcje, udziały, inne instrumenty finansowe, instrumenty dłużne) wyceniane są do wartości godziwej. Aktualizacja wyceny składników lokat jest dokonywana kwartalnie. Wycena pozostałych aktywów i zobowiązań funduszy również odbywa się do wartości godziwej. Dlatego też wyceny sprawozdawcze i oficjalne funduszy (tj. WANCI) stanowią najlepsze odzwierciedlenie wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Należności handlowe oraz pozostałe należności Należności będące składnikiem aktywów są to kontrolowane przez Grupę zasoby majątkowe o wiarygodnie określonej wartości, powstałe w wyniku zdarzeń przeszłych, które spowodują w przyszłości wpływ do Grupy korzyści ekonomicznych. W sprawozdaniu finansowym należności wykazywane są w podziale na należności długoterminowe (w aktywach trwałych) i krótkoterminowe (w aktywach obrotowych). 17 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Za zobowiązania długoterminowe uważa się te, które stają się wymagalne w okresie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zobowiązania wyrażone w walucie obcej, przelicza się na dzień bilansowy na walutę polską, stosując kurs średni, ogłoszony na ten dzień dla danej waluty obcej przez NBP. Zobowiązania długoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe obejmują ogół zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz całość lub część zobowiązań z innych tytułów, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zobowiązania krótkoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. Leasing Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Przeniesienie prawa do użytkowania ma miejsce wówczas, gdy mamy do czynienia ze zidentyfikowanym składnikiem aktywów, w odniesieniu do którego leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych i kontroluje wykorzystanie danego składnika aktywów w danym okresie. W przypadku gdy definicja leasingu jest spełniona, ujmuje się prawo do użytkowania składnika aktywów wraz z odpowiednim zobowiązaniem z tytułu leasingu ustalonym w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania leasingu, za wyjątkiem krótkoterminowych umów leasingowych do 12 miesięcy oraz umów leasingowych dotyczących nieistotnych kwotowo składników aktywów. W dacie rozpoczęcia umowy leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zgodnie z MSSF 16, Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu dla wszystkich umów leasingu, z wyjątkiem przypadków, gdy MSSF 16 przewiduje zwolnienia dotyczące ujęcia. Dla umów leasingu Grupa ujmuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu następująco: zobowiązanie leasingowe wyceniane są w wartości bieżącej pozostałych do dokonania płatności leasingowych, zdyskontowanych z wykorzystaniem krańcowej stopy procentowej dla danej umowy, wartość prawa do użytkowania bazowych składników aktywów dla poszczególnych umów leasingowych (odrębnie dla każdej umowy) ustala się wg kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: a)kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, b)wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, c)wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Grupę, oraz d)szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Grupę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Grupa przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie: a)stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; b)zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia 18 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. c)kwoty, których zapłaty przez Grupę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, d)cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tej opcji. Na początkową wycenę zarówno aktywów jak i zobowiązań istotny wpływ ma ustalenie okresu leasingu. Zgodnie z definicją okresu leasingu wg MSSF 16, okres ten obejmuje okres nieodwoływalny oraz okresy, które wynikają z opcji przedłużenia lub opcji wypowiedzenia, o ile istnieje uzasadniona pewność, że Grupa wykona opcję przedłużenia lub z opcji wypowiedzenia nie skorzysta. Ponadto, Grupa dokonuje innych subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków i założeń, mających wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz praw do użytkowania składników aktywów, w zakresie: a)określenia krańcowych stóp procentowych, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych - dla rozpoznanego przez Grupę leasingu stopa użyta do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych wynosi 4,32%; b)wskazania okresów użyteczności praw do użytkowania składników aktywów c)struktury stałych i zmiennych płatności w umowie. Zobowiązania finansowe W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku zobowiązań finansowych niekwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika zobowiązania finansowego. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia zobowiązania finansowe wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach bilansowych: kredyty, pożyczki, obligacje, weksle, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wyceniane są wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w rachunku z zysków lub strat w przychodach i kosztach finansowych. Rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający z przeszłych zdarzeń i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje zmniejszenie zasobów zawierających w sobie korzyści ekonomiczne Grupy oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany, jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków lub strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Gwarancje udzielone Na moment początkowego ujęcia gwarancja jest wyceniana w wartości godziwej, czyli kwocie otrzymanej zapłaty ustalonej na warunkach rynkowych. Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny, czy zobowiązanie z tytułu udzielonej gwarancji wycenione zgodnie z oczekiwanymi stratami kredytowymi (według MSSF 9) jest większe niż wartość godziwa, czyli kwota otrzymanej zapłaty ustalonej na warunkach rynkowych. W przypadku, gdy taka nadwyżka występuje Grupa ujmuje ją w bilansie jako rezerwę. Przychody z tytułu udzielnych gwarancji ujmowane są stopniowo przez okres, na jaki gwarancja została udzielona. 19 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Konsolidacja Jednostki zależne Jednostki zależne to wszelkie jednostki w których dokonano inwestycji, w odniesieniu do których jednostka dominująca sprawuje kontrolę. Zgodnie z MSSF 10, spółka sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, wtedy i tylko wtedy, gdy jednocześnie: sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji; z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. Jednostka inwestycyjna nie konsoliduje jednostek zależnych za wyjątkiem jednostek, które same nie są jednostką inwestycyjną i których głównym przedmiotem działalności jest świadczenie usług związanych z działalnością inwestycyjną jednostki inwestycyjnej. Spółka konsoliduje pozostałe jednostki zależne metodą pełną. W zakres konsolidacji wchodzą wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej MCI (poza funduszami inwestycyjnymi oraz jednostkami niepodlegającym konsolidacji wymienionymi w punkcie 2. Informacji dodatkowej) będącymi również jednostkami zależnymi) wymienione w informacji dodatkowej zawierającej istotne zasady rachunkowości oraz inne informacje objaśniające punkt 2 na stronie 8. Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane finansowe MCI Capital ASI S.A. oraz dane finansowe jednostek zależnych podlegających konsolidacji na dzień 31 grudnia 2023 r. Jak wskazano w punkcie 2. Informacji dodatkowej część jednostek zależnych nie podlega konsolidacji w związku z faktem że jednostka dominująca jest jednostką inwestycyjną w rozumieniu MSSF 10. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są na ten sam dzień sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej oraz według tych samych zasad rachunkowości we wszystkich istotnych aspektach. Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są również eliminowane, chyba że dostarczają dowodów na trwałą utratę wartości, która powinna zostać ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Fundusze nie podlegają konsolidacji zgodnie z par. 31 i 32 MSSF 10. Ujmowanie transakcji pod wspólną kontrolą według wartości księgowych Transakcje połączenia jednostek pod wspólną kontrolą są wyłączone spod zakresu uregulowań standardów MSSF. W tej sytuacji, zgodnie z zaleceniem zawartym w MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”, wobec braku szczegółowych uregulowań wewnątrz MSSF, MCI Capital ASI S.A. przyjęła politykę rachunkowości stosowaną powszechnie do wszystkich transakcji połączeń pod wspólną kontrolą polegającą na ujmowaniu takich transakcji według wartości księgowych. Grupa dokonuje również w takich sytuacjach pełnej korekty danych porównawczych. Jednostka przejmująca rozpoznaje aktywa i pasywa jednostki nabywanej według ich bieżącej wartości księgowej, skorygowanej jedynie w celu ujednolicenia zasad rachunkowości nabywanej jednostki. Wartość firmy oraz ujemna wartość firmy nie są rozpoznawane. Ewentualna różnica między wartością księgową przejmowanych aktywów netto, a wartością godziwą kwoty zapłaty, jest rozpoznawana w kapitale własnym Grupy. Waluta funkcjonalna. Prezentacja danych w sprawozdaniu finansowym Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dotyczące spółek z Grupy są mierzone przy użyciu waluty podstawowej dla środowiska ekonomicznego, w którym działa Grupa („waluta funkcjonalna”), czyli złoty polski. Dane w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, chyba że wskazano inaczej. 20 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. 1.Zyski i straty z tytułu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozycja zyski i straty z inwestycji ujmuje przeszacowanie wartości aktywów finansowych oraz zrealizowany wynik na sprzedaży aktywów finansowych: certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych („FIZ”) należących do MCI i PEM AM, udziałów w spółkach, innych instrumentów finansowych. Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Wynik na certyfikatach inwestycyjnych 209 451 158 196 Aktualizacja wartości innych instrumentów finansowych - (17 411) Aktualizacja wartości udziałów (16) (134) 209 435 140 651 1a. Wynik na certyfikatach inwestycyjnych Niezrealizowany wynik z tytułu aktualizacji wartości certyfikatów inwestycyjnych Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 Od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures 1.0. 226 982 280 009 Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0. (27 901) (120 143) Certyfikaty inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji 305 (1 660) Akcje MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF (2 806) - Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych (niezrealizowany wynik) 196 580 158 206 Dodatni wynik z tytułu aktualizacji wartości certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ w 2023 r. wynikał ze zmian w aktywach netto subfunduszu z tytułu zysku z operacji w kwocie 232,0 mln zł w związku ze wzrostem wyceny lokat subfunduszu, tj. przeszacowaniem inwestycji w Netrisk (Topco Zártköruen Muködo Részvénytársaság) w kwocie 105,9 mln zł, MCI Capital ASI S.A. w kwocie 33,9 mln zł, eSky w kwocie 18,9 mln zł, Gett w kwocie 13,5 mln zł oraz IAI w kwocie 12,2 mln zł. Udział Grupy w WAN subfunduszu na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosił 99,53%. **Ujemny wynik z tytułu aktualizacji wartości certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ w 2023 r. wynikał głównie ze zmian w aktywach netto subfunduszu z tytułu straty z operacji w kwocie 55,5 mln zł w związku ze spadkiem wyceny lokat subfunduszu, tj. poniesieniem straty na przeszacowaniu inwestycji w MarketFinance w kwocie 20,8 mln zł, Gett w kwocie 17,3 mln zł, GameDesire w kwocie 11,1 mln zł, Travelata w kwocie 5,4 mln zł oraz Papaya w kwocie 5,0 mln zł, skompensowanych częściowo wzrostem wyceny inwestycji subfunduszu w Answear w kwocie 11,2 mln zł. Udział Grupy w WAN subfunduszu na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosił 48,10%. Ujemny wynik z tytułu aktualizacji wartości akcji MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF wynikał z ponoszenia kosztów zarządzania funduszem przez MCI Digital and Climatech GP S.à r.l. oraz innych kosztów bieżącej działalności funduszu. W 2023 roku fundusz nie realizował inwestycji. Wynik niezrealizowany jest wyznaczany jako różnica pomiędzy wyceną posiadanych certyfikatów na dzień bilansowy a wyceną certyfikatów na poprzedni dzień bilansowy (aktualizacja wartości) przy uwzględnieniu zmian w stanie posiadania certyfikatów (umorzenia, objęcie nowych emisji). 21 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Zrealizowany wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Certyfikaty inwestycyjne Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji - 100 Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0. (252) (7 615) Certyfikaty inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji 9 262 10 133 Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures FIZ 3 861 - Certyfikaty inwestycyjne MCI.Partners FIZ w likwidacji - 890 Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji - (3 518) Zrealizowany wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych 12 871 (10) W grudniu 2023 r. Grupa częściowo umorzyła certyfikaty inwestycyjne funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji. Umorzeniu uległo 70.451.387 posiadanych przez Grupę certyfikatów inwestycyjnych funduszu. Po zrealizowaniu umorzenia Grupa posiada jeszcze 2.412.136 certyfikaty inwestycyjne funduszu. 14 lipca 2023 r. miał miejsce automatyczny wykup/umorzenie 27.229 certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. Po zrealizowaniu umorzenia Grupa posiada 1.267.561 certyfikatów subfunduszu. 31 lipca 2023 r. Grupa umorzyła 82.330 certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures FIZ. Po zrealizowaniu umorzenia Grupa posiada 3.143.937 certyfikatów subfunduszu. Informacje na temat wycen powyższych pozycji zaprezentowano w Nocie 8a„Certyfikaty inwestycyjne”. Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Wynik na certyfikatach inwestycyjnych 209 451 158 196 209 451 158 196 1b. Aktualizacja wartości innych instrumentów finansowych Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Udzielona gwarancja stopy zwrotu środków z inwestycji w subfundusz MCI.TechVentures 1.0. - (17 411) - (17 411) W 2022 r. miało miejsce rozliczenie całej wartości udzielonej gwarancji i tym samym w 2023 Spółka nie ponosiła już kosztów z tytułu udzielonej gwarancji. 1c. Aktualizacja wartości udziałów Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 MCI Investments Sp. z o.o. (16) (129) Simbio Holdings Limited - (5) (16) (134) 22 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. 2.Przychody z tytułu zarządzania Przychody Grupy stanowią przede wszystkim: –Wynagrodzenie stałe– wynagrodzenie od subfunduszy MCI.EuroVentures 1.0 oraz MCI.TechVentures 1.0 wydzielonych w ramach MCI.PrivateVentures FIZ naliczane jest w dniu następującym po dniu wyceny aktywów netto danego subfunduszu (naliczane jest od wartości aktywów netto na koniec poprzedniego kwartału (lub ostatniej wyceny)) jako procent wartości aktywów netto tego subfunduszu z dnia wyceny i naliczane jest za każdy dzień roku (analogiczne zasady obowiązywały dla funduszu MCI.CreditVentures FIZ w likwidacji, którego likwidacja zakończyła się 4 stycznia 2023 r.). Wynagrodzenie stałe pobierane jest kwartalnie. Pobieranie wynagrodzenia stałego za zarządzanie subfunduszem MCI.TechVentures 1.0. zgodnie z podjętą uchwałą Zarządu MCI Capital TFI S.A. z dnia 2 września 2022 r. zostało zawieszone w całości począwszy od okresu rozliczeniowego rozpoczynającego się 1 lipca 2022 r. (do czasu podjęcia przez Zarząd MCI Capital TFI S.A. uchwały o wznowieniu jego pobierania w całości lub części). Fundusz Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji był w likwidacji w trakcie 2022 r. (likwidacja zakończyła się 31 października 2022 r.) w tym okresie wynagrodzenie za zarządzanie nie było pobierane. Fundusz Internet Ventures FIZ w likwidacji był w likwidacji zarówno w 2022 r., jak i w 2023 r., wynagrodzenie za zarządzanie również nie było pobierane w tych okresach. Opłata za zarządzanie funduszem MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF pobierana jest z aktywów funduszu zgodnie z zasadami określonymi w memorandum inwestycyjnym funduszu (Product Placement Memorandum). Wynagrodzenie zmienne – wynagrodzenie, które uzależnione jest od wzrostu wartości aktywów netto danego funduszu/subfunduszu przypadających na jeden certyfikat inwestycyjny powyżej określonej wartości. Wynagrodzenie zmienne naliczane jest na każdy dzień wyceny (jeśli jest podstawa do naliczenia wynagrodzenia zmiennego). Progi, powyżej których naliczane jest wynagrodzenie zmienne, określone są w statutach funduszy dla każdej serii certyfikatów inwestycyjnych osobno. Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Wynagrodzenie stałe za zarządzanie funduszami: Subfundusz MCI.TechVentures 1.0. 3 025 5 936 Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0.** 16 011 10 521 MCI.CreditVentures 2.0 FIZ w likwidacji - 252 MCI Partners FIZ w likwidacji - 1 MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF 3 129 22 165 16 710 Razem przychody z tytułu zarządzania 22 165 16 710 Wynagrodzenie stałe za zarządzanie jest skorelowane z wartością aktywów funduszy pod zarządzaniem, natomiast wynagrodzenie zmienne jest ściśle związane z osiągniętymi przez poszczególne fundusze wynikami inwestycyjnymi. Spadek wynagrodzenia stałego za zarządzanie subfunduszem MCI.TechVentures 1.0. w 2023 r. w porównaniu do okresu porównawczego wynika z spadku wartości aktywów pod zarządzaniem będących podstawą naliczania wynagrodzenia w związku z wygenerowaniem zarówno w 2022 r., jak i w 2023 r., ujemnych stóp zwrotu (odpowiednio -40% i -14%). Wzrost wynagrodzenia stałego za zarządzanie subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. w 2023 r. w porównaniu do okresu porównawczego wynika ze wzrostu wartości aktywów pod zarządzaniem będących podstawą naliczania wynagrodzenia w związku z wygenerowaniem zarówno w 2022 r., jak i w 2023 r., dodatnich stóp zwrotu (odpowiednio 15% i 12%). Wynagrodzenie za zarządzanie pobierane przez MCI Digital and Climatech GP S.à r.l.. 23 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Wartość aktywów netto pod zarządzaniem Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Subfundusz MCI.TechVentures 1.0. 342 845 406 282 Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0.** 2 134 302 1 956 794 MCI.CreditVentures 2.0 FIZ w likwidacji - 8 896 Internet Ventures FIZ w likwidacji* 469 29 248 MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF 32 - 2 477 648 2 401 220 Na podstawie wycen sprawozdawczych funduszy/subfunduszy (31.12.2023/31.12.2022), natomiast w przypadku funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji oraz MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF na podstawie wyceny technicznej. Spadek wartości aktywów netto subfunduszu wynikał ze spadku wartości lokat subfunduszu przede wszystkim w związku z przeszacowaniem (in minus) inwestycji subfunduszu w MarketFinance w kwocie 20,8 mln zł, Gett w kwocie 17,3 mln zł, GameDesire w kwocie 11,1 mln zł, Travelata w kwocie 5,4 mln zł oraz Papaya w kwocie 5,0 mln zł, skompensowanych częściowo wzrostem wyceny inwestycji subfunduszu w Answear w kwocie 11,2 mln zł. **Wzrost wartości aktywów netto subfunduszu wynikał ze wzrostu wartości lokat subfunduszu przede wszystkim w związku z przeszacowaniem inwestycji subfunduszu w Netrisk (Broker Lux Topco S.à r.l.) w kwocie 105,9 mln zł, MCI Capital ASI S.A. w kwocie 33,9 mln zł, eSky w kwocie 18,9 mln zł, Gett w kwocie 13,5 mln zł oraz IAI w kwocie 12,2 mln zł. Spadek wartości aktywów netto wynikał ze zlikwidowania funduszu w dniu 4 stycznia 2023 r. *Spadek wartości aktywów netto wynikał przede wszystkim z umorzenia certyfikatów inwestycyjnych funduszu w kwocie 33,54 mln zł w związku z trwającą likwidacją funduszu. Fundusz rozpoczął działalność 28 kwietnia 2023 r. (rejestracjafunduszu). 3.Koszty działalności podstawowej Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Opłaty dystrybucyjne ponoszone przy sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych (111) (551) Koszty ponad limitowe funduszy pokrywane przez TFI (108) (83) Koszty z tytułu czynności pomocniczych związanych z prowadzeniem ewidencji uczestników funduszy (151) (155) Pozostałe koszty (63) (24) (433) (813) Spadek kosztów z tytułu opłat dystrybucyjnych ponoszonych przy sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych w 2023 r. w stosunku do okresu porównawczego wynika z braku naliczenia przez dystrybutorów certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. opłat dystrybucyjnych – stopa zwrotu subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. w każdym kwartale 2023 r. była ujemna, przez co opłaty te zgodnie z zapisami statutu subfunduszu nie naliczyły się dla uczestników zewnętrznych (tj. spoza Grupy MCI). 24 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. 4.Koszty ogólnego zarządu Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (560) (618) Zużycie materiałów i energii (130) (109) Usługi obce (9 007) (7 510) Podatki i opłaty (506) (527) Wynagrodzenia** (12 428) (11 391) Exit/ coinvestment/ carry fee (12 409) 1 641 Program opcji managerskich (329) (413) Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (936) (871) Pozostałe koszty (852) (598) (37 157) (20 396) Na koszty usług obcych składają się głównie koszty doradztwa prawnego i podatkowego, księgowości oraz audytu. Wzrost kosztów wynagrodzeń wynika z podwyżek wynagrodzeń oraz zatrudnienia nowych pracowników w Grupie. Wzrost kosztów z tytułu wynagrodzeń zmiennych exit/ coinvestment/ carry fee wynika przede wszystkim z istotnego wzrostu wyceny inwestycji w spółkę Netrisk, eSky oraz IAI. 5.Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Przychody z tytułu odsetek, w tym: 1 754 1 082 Odsetki z krótkoterminowych depozytów bankowych 1 746 910 Odsetki od pożyczek 8 167 Odsetki cash pool - 5 Zyski z tytułu różnic kursowe 185 - Przychody prowizyjne – gwarancje i zastawy 1 295 1 128 Pozostałe przychody finansowe - 16 3 234 2 226 MCI Capital ASI S.A. świadczy usługi związane z inwestycjami polegające na udzielaniu wsparcia finansowego na rzecz jednostek, w których dokonano inwestycji w formie poręczeń i gwarancji celem maksymalizacji zwrotów z inwestycji. Działalność ta nie stanowi oddzielnej znaczącej działalności ani oddzielnego znaczącego źródła przychodu dla jednostki inwestycyjnej. Koszty finansowe Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Koszty z tytułu odsetek, w tym od: (31 593) (25 544) Wyemitowanych obligacji (19 810) (21 312) Kredytów bankowych (9 703) (3 070) Zaległości budżetowych (1 731) (12) Wyemitowanych weksli (209) (824) Zobowiązań z tytułu leasingu (140) (149) Otrzymanych pożyczek - (177) 25 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Prowizja od kredytu (719) (305) Inne (1) (62) (32 313) (25 911) *Wzrost kosztów odsetkowych od kredytów bankowych w wyniku wzrostu salda zobowiązań z tytułu kredytów (wzrost średniego wykorzystania kredytu z 39 mln zł w 2022 r. do 107 mln zł w 2023 r.) Pozostałe koszty finansowe w kwocie 1 731 tys. zł stanowią odsetki za zwłokę od zaległości podatkowej z tytułu zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych od wypłaconej dywidendy przez MCI Fund Management Sp. z o.o. Szczegółowe informacje wNocie 25. „Aktywa izobowiązania warunkowe”. 6.Podatek dochodowy Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Podatek dochodowy – część bieżąca (4 775) 1 643 Podatek dochodowy – część odroczona 3 781 28 677 (994) 30 320 Uzgodnienie podatku dochodowego Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Zysk brutto 165 894 112 941 Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej (19%) (31 520) (21 459) Wpływ różnic trwałych pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania podatkiem dochodowym, w tym: (1 534) (1 556) Przychody niepodlegające opodatkowaniu (95) 3 - inne (95) 3 Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu (1 439) (1 558) - aktualizacja wyceny udziałów, certyfikatów i akcji (536) - - koszty finansowania dłużnego - (275) - koszty outsourcingu zarządzania funduszem - (797) - koszty odsetek od weksli - (177) - naliczone odsetki od obligacji - (60) - wycena programu motywacyjnego na bazie akcji (62) (79) - koszty odsetek i prowizji od kredytu (390) - - koszty odsetek budżetowych (329) - - inne (122) (171) Pozostałe 32 060 53 455 - rozwiązanie podatku odroczonego od niewykorzystanych strat podatkowych (951) - - nieujęty podatek odroczony na wycenie certyfikatów inwestycyjnych MCI.EuroVentures 1.0 36 780 53 202 - zryczałtowany podatek od dywidendy MCI Fund Management Sp. z o.o. (3 691) - - inne (78) 131 (994) 30 320 Efektywna stopa podatkowa (0,60%) (26,84%) 26 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Straty podatkowe Poniesione w latach Poniesiona w kwocie Wykorzystana w kwocie Do wykorzystania w kwocie Do wykorzystania do czasu rok 000’PLN 000’PLN 000’PLN Do dnia 1H2016 2 890 1 445 1 445 31.08.2024 styczeń – sierpień 2021 1 103 929 174 31.12.2026 3 993 2 374 1 619 Odroczony podatek dochodowy Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 21 795 16 014 Przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 910 2 665 22 705 18 679 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy - 1 Przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy 321 75 321 76 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Straty podatkowe możliwe do odliczenia Rezerwa i zobowiązanie exit/ coinvestment/ carry Pozostałe Razem 000' PLN 000’ PLN 000' PLN 000' PLN Stan na 1 stycznia 2022 1 140 2 589 1 917 5 646 Wpływ na wynik finansowy 1 467 264 11 302 13 033 Wpływ na kapitał własny - - - - Stan na 31 grudnia 2022 2 607 2 853 13 219 18 679 Wpływ na wynik finansowy (2 574) 2 453 4 147 4 026 Wpływ na kapitał własny - - - - Stan na 31 grudnia 2023 33 5 306 17 366 22 705 Pozycja dotyczy głównie różnic przejściowych na wycenie certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ (15.906 tys. zł) oraz wycenie obligacji (1.459 tys. zł) na dzień 31 grudnia 2023 r. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wycena certyfikatów inwestycyjnych Przychody z tytułu zarządzania rozliczane w czasie Pozostałe Razem 000' PLN 000' PLN 000' PLN 000' PLN Stan na 1 stycznia 2022 14 973 - 746 15 719 Wpływ na wynik finansowy (14 973) - (670) (15 643) Wpływ na kapitał własny - - - - Stan na 31 grudnia 2022 - - 76 76 Wpływ na wynik finansowy 33 166 46 245 Wpływ na kapitał własny - - - - Stan na 31 grudnia 2023 33 166 122 321 27 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na 31 grudnia 2023 22 384 Stan na 31 grudnia 2022 18 603 Zobowiązania netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na 31 grudnia 2023 - Stan na 31 grudnia 2022 - Na mocy umowy z dnia 16 czerwca 2021 r. oraz aneksu do tej umowy z dnia 3 sierpnia 2021 r. zawartych pomiędzy MCI Capital Alternatywną Spółką Inwestycyjną Spółką Akcyjną oraz MCI Capital Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych Spółką Akcyjną została utworzona Podatkowa Grupa Kapitałowa funkcjonująca pod nazwą MCI ASI PKG. Umowa została zarejestrowana przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie w drodze decyzji wydanej dnia 31 sierpnia 2021 r. Zgodnie z postanowieniami umowy o utworzeniu PGK, spółką dominującą, a tym samym reprezentującą PGK jest MCI Capital ASI S.A., natomiast spółką zależną jest MCI Capital TFI S.A. Umowa o zawiązaniu Podatkowej Grupy Kapitałowej została zawarta na okres trzech kolejnych lat podatkowych, tj. od dnia 1 września 2021 r. do dnia 31 sierpnia 2024 r., a tym samym obejmuje następujące lata podatkowe: 1)rok pierwszy, tj. okres od dnia 1 września 2021 roku do 31 sierpnia 2022 roku; 2)rok drugi, tj. okres od 1 września 2022 roku do 31 sierpnia 2023 roku; 3)rok trzeci, tj. okres od dnia 1 września 2023 roku do dnia 31 sierpnia 2024 roku. Spółki tworzące MCI ASI PGK mogą podjąć decyzję o przedłużeniu okresu funkcjonowania podatkowej grupy kapitałowej w drodze zawarcia nowej umowy i zarejestrowaniu jej przez właściwego naczelnika urzędu skarbowego. Od 1 stycznia 2022 r. nastąpiły zmiany w przepisach podatkowych w związku z którymi wymóg dochodowości w wysokości minimum 2% udziału w przychodach został zniesiony, a dochód podatkowy wygenerowany przez PGK może zostać obniżony o stratę podatkową poniesioną w okresie przed utworzeniem PGK. Zmiany te obowiązują Grupę od 1 września 2022 r. W pierwszym roku podatkowym Podatkowa Grupa Kapitałowa była zobowiązana do osiągnięcia wskaźnika rentowności podatkowej na poziomie co najmniej 2% liczonego jako udział dochodów w przychodach, natomiast straty wygenerowane przez spółki przed powstaniem PGK według przepisów przed 1 stycznia 2022 r. nie mogły być rozliczane w okresie trwania PGK. Ponadto, PGK nie mógła korzystać ze zwolnień podatkowych oraz zawierać transakcji z podmiotami powiązanymi, niewchodzącymi w skład PGK, na warunkach odbiegających od warunków rynkowych. Spółki tworzące PGK odpowiadają solidarnie za jej zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych należnego za okres obowiązywania umowy. Od 1 stycznia 2024 r. zaczął obowiązywać podatek minimalny. Podatkiem tym objęte są spółki będące podatnikami CIT oraz Podatkowe Grupy Kapitałowe, które w danym roku podatkowym poniosły stratę ze źródła przychodów innych niż z zysków kapitałowych albo w przypadku których udział dochodów z powyższego źródła w przychodach z tego samego źródła był nie większy niż 2%. W okresie trwania PGK (od 09.2023 do 08.2024) przepis ten nie będzie miał zastosowania do rozliczeń podatkowych Grupy. Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie: (i)nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii)angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii)elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz 28 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. (iv)inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. 7.Zysk (strata) przypadający na jedną akcję Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki 164 900 143 261 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) 52 461 51 723 Podstawowy zysk na akcję (w PLN na jedną akcję) 3,14 2,77 Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Zysk przypadający na akcjonariuszy 164 900 143 261 Zysk zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję 164 900 143 261 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) 52 461 51 723 Korekty, w tym: 76 322 program opcji managerskich (tys. szt.) 76 322 Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję (tys. szt.) 52 537 52 045 Rozwodniony zysk na akcję (w PLN na jedną akcję) 3,14 2,75 8.Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Certyfikaty inwestycyjne 2 289 789 2 148 788 Udziały 855 5 911 2 290 644 2 154 699 8a. Certyfikaty inwestycyjne Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures 1.0. 2 124 366 1 946 867 Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0. 164 922 196 965 Certyfikaty Inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji 469 4 955 Akcje MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF 32 - 2 289 789 2 148 788 29 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. W dniu 28 kwietnia 2023 r. w Luxemburgu został zawiązany fundusz MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF, w którym MCI Capital ASI S.A. posiada 99,99% udział (0,01% udział posiada spółka zarządzająca MCI Digital and Climatech GP S.à r.l.). Wpłata na kapitał założycielski funduszu wyniosła 30 tys. EUR. Dodatkowo, w drugim półroczu 2023 r., MCI Capital ASI S.A. dokonała dopłaty na kapitał w kwocie 2,7 mln zł. Wycena certyfikatów inwestycyjnych Wycena wartości certyfikatów inwestycyjnych jest dokonywana kwartalnie, w oparciu o wycenę do wartości godziwej należących do funduszy inwestycji w spółki portfelowe oraz innych lokat funduszy. Przeszacowanie wartości certyfikatów do ich wartości godziwej z wycen kwartalnych ujmowane jest w wyniku MCI na koniec każdego kwartału. Uzgodnienie wartości certyfikatów inwestycyjnych będących w posiadaniu MCI i wartości aktywów jednostek zależnych i certyfikatów inwestycyjnych zaprezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI na dzień 31 grudnia 2023 r.: Fundusz Posiadany % WAN przypadający na 31.12.2023 na MCI WAN na 31.12.2023 WAN na 31.12.2022 Zmiana WAN MCI.TechVentures 1.0. 48,10% 164 922 342 845 406 282 (63 437) MCI.EuroVentures 1.0. 99,53% 2 124 366 2 134 302 1 956 794 177 508 Razem aktywa FIZ 2 289 288 2 477 147 2 363 076 114 071 Fundusz (a) Nowe emisje (b) Wykupy (c) Dystrybucja dochodów (d) Wynik z operacji Razem (a+b+c+d) MCI.TechVentures 1.0. - (7 946) - (55 491) (63 437) MCI.EuroVentures 1.0. - (54 480) - 231 988 177 508 Razem aktywa FIZ - (62 426) - 176 497 114 071 Certyfikaty Inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0 oraz MCI.EuroVentures 1.0 2 289 288 Certyfikaty Inwestycyjne funduszu w trakcie likwidacji, tj. Internet Ventures FIZ w likwidacji 469 Akcje MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF 32 Inwestycje w CI prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI 2 289 789 Wycena posiadanych przez GK MCI certyfikatów inwestycyjnych funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji odzwierciedla wartość prognozowanych przyszłych wpływów pieniężnych z funduszu do GK MCI do czasu zakończenia likwidacji funduszu zgodnie z zasadami dystrybucji środków zainwestowanych przez GK MCI oraz drugiego uczestnika funduszu, tj. PFR Ventures Sp. z o.o., które są zdefiniowane w statucie funduszu oraz umowie z PFR Ventures Sp. z o.o. Zgodnie z tymi zasadami cała wartość aktywów netto funduszu wg. stanu na 31 grudnia 2023 r. jest należna dla MCI Capital ASI S.A. 30 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Uzgodnienie wartości certyfikatów inwestycyjnych będących w posiadaniu MCI i wartości aktywów jednostek zależnych i certyfikatów inwestycyjnych zaprezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI na dzień 31 grudnia 2022 r.: Fundusz Posiadany % WAN przypadający na 31.12.2022 na MCI WAN na 31.12.2022 WAN na 31.12.2021 Zmiana WAN MCI.TechVentures 1.0. 48,48% 196 965 406 282 722 314 (316 032) MCI.EuroVentures 1.0. 99,49% 1 946 867 1 956 794 1 675 800 280 994 Razem aktywa FIZ 2 143 832 2 363 076 2 398 114 (35 038) Fundusz (a) Nowe emisje (b) Wykupy (c) Dystrybucja dochodów (d) Wynik z operacji Razem (a+b+c+d) MCI.TechVentures 1.0. - (24 654) - (291 378) (316 032) MCI.EuroVentures 1.0. - (479) - 281 473 280 994 Razem aktywa FIZ - (25 133) - (9 905) (35 038) Certyfikaty Inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0 oraz MCI.EuroVentures 1.0 2 143 832 Certyfikaty Inwestycyjne funduszu w trakcie likwidacji, tj. Internet Ventures FIZ w likwidacji 4 955 Inwestycje w CI prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI 2 148 788 Wycena posiadanych przez GK MCI certyfikatów inwestycyjnych funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji odzwierciedla wartość prognozowanych przyszłych wpływów pieniężnych z funduszu do GK MCI do czasu zakończenia likwidacji funduszu zgodnie z zasadami dystrybucji środków zainwestowanych przez GK MCI oraz drugiego uczestnika funduszu, tj. PFR Ventures Sp. z o.o., które są zdefiniowane w statucie funduszu oraz umowie z PFR Ventures Sp. z o.o. Skrócone informacje finansowe dotyczące funduszy inwestycyjnych MCI Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej. Wycena dokonywana jest w oparciu o wyceny w wartości godziwej składników lokat Funduszy oraz pozostałych składników aktywów i zobowiązań. Każda zmiana w wycenie wyżej wymienionych aktywów i zobowiązań ma przełożenie na wartość aktywów netto („WAN”) poszczególnych Funduszy, co z kolei przekłada się bezpośrednio na zmianę wyceny certyfikatów inwestycyjnych. 31 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Poniżej zaprezentowano skrócone informacje finansowe na dzień 31 grudnia 2023 r. dotyczące Funduszy inwestycyjnych, w których MCI posiada certyfikaty inwestycyjne (na podstawie wycen sprawozdawczych funduszy): Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0 Subfundusz MCI.TechVentures 1.0 Razem Razem 31.12.2023 Udział MCI 31.12.2023 Udział MCI 31.12.2023 Udział MCI Pozycja 100,00% 99,53% 100,00% 48,10% 100,00% PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Struktura WAN: 2 134 302 2 124 366 342 845 164 922 2 477 147 2 289 288 - Spółki publiczne 116 814 116 270 109 258 52 557 226 072 168 827 - Spółki niepubliczne 2 152 874 2 142 852 183 225 88 138 2 336 099 2 230 990 - Środki pieniężne, w tym depozyty 52 509 52 265 1 414 680 53 923 52 945 - Pozostałe aktywa 238 237 56 302 27 083 56 540 27 320 - Zobowiązania 188 133 187 257 7 354 3 538 195 487 190 795 Przychody z lokat netto (47 931) (47 708) (2 836) (1 364) (50 767) (49 072) Zrealizowany i niezrealizowany zysk / strata 279 919 278 616 (52 655) (25 329) 227 264 253 287 Wynik z operacji za okres 231 988 230 908 (55 491) (26 693) 176 497 204 215 Poza powyżej wymienionymi funduszami inwestycyjnymi na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa posiadała certyfikaty inwestycyjne funduszu inwestycyjnego będącego w trakcie likwidacji, tj. Internet Ventures FIZ w likwidacji oraz akcje nowo utworzonego funduszu MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF. Ze względu na niesporządzanie przez fundusz Internet Ventures FIZ w likwidacji wycen oficjalnych oraz sprawozdawczych w trakcie gdy jest w stanie likwidacji, Grupa nie prezentuje danych tego funduszu inwestycyjnego w powyższym zestawieniu. Ze względu na nieistotną wartość posiadanych akcji funduszu MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF Spółka nie prezentuje danych tego funduszu w powyższym zestawieniu. 32 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Poniżej zaprezentowano skrócone informacje finansowe na dzień 31 grudnia 2022 r. dotyczące Funduszy inwestycyjnych, w których MCI posiada certyfikaty inwestycyjne (na podstawie wycen sprawozdawczych funduszy): Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0 Subfundusz MCI.TechVentures 1.0 Razem Razem 31.12.2022 Udział MCI 31.12.2022 Udział MCI 31.12.2022 Udział MCI Pozycja 100,00% 99,49% 100,00% 48,48% 100,00% PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Struktura WAN: 1 956 794 1 946 867 406 282 196 964 2 363 076 2 143 831 - Spółki publiczne 11 095 11 039 98 075 47 546 109 170 58 585 - Spółki niepubliczne 1 891 060 1 881 467 231 636 112 296 2 122 696 1 993 763 - Środki pieniężne, w tym depozyty 82 602 82 183 2 492 1 208 85 094 83 391 - Pozostałe aktywa 779 775 78 719 38 163 79 498 38 938 - Zobowiązania 28 742 28 596 4 640 2 249 33 382 30 845 Przychody z lokat netto 9 583 9 534 (1 262) (612) 8 321 8 922 Zrealizowany i niezrealizowany zysk / strata 271 890 270 511 (290 116) (140 647) (18 226) 129 864 Wynik z operacji za okres 281 473 280 045 (291 378) (141 259) (9 905) 138 786 Poza powyżej wymienionymi funduszami inwestycyjnymi na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka posiadała certyfikaty inwestycyjne funduszu inwestycyjnego będącego w trakcie likwidacji, tj. Internet Ventures FIZ w likwidacji. Ze względu na niesporządzanie przez fundusz inwestycyjny wycen oficjalnych oraz sprawozdawczych w trakcie gdy jest w stanie likwidacji, Spółka nie prezentuje danych tego funduszu inwestycyjnego w powyższym zestawieniu. 33 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. 8b. Udziały Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 MCI Investments Sp. z o.o.* 855 871 MCI Management Sp. z o.o. - 7 Simbio Holdings Limited - 5 033 855 5 911 17 lipca 2023 r. MCI Capital ASI S.A. sprzedała do subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. 1 udział w kapitale zakładowym MCI Management Sp. z o.o. za kwote 36 tys. zł. Spółka w 2023 r. i 2022 r. nie prowadziła działalności operacyjnej, natomiast została powołana z zamiarem prowadzenia działalności inwestycyjnej. Spółka nie podlega konsolidacji ze względu na zwolnienie zdefiniowane w par. 32 MSSF 10, z którego korzysta MCI Capital ASI S.A. (spółka jest traktowana jako spółka inwestycyjna). W dniu 29 września 2023 r. miała miejsce sprzedaż przez MCI Capital ASI S.A. do subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ wszystkich udziałów spółki Simbio Holdings Limited posiadanych przez MCI Capital ASI S.A., tj. 13.425.460 udziałów uprzywilejowanych („preference shares”) oraz 227.153 udziałów zwykłych („ordinary shares”). Sprzedane udziały zostały objęte historycznie przez MCI Capital ASI S.A. w ramach transakcji opisanych poniżej: (1)3.623.112 udziałów uprzywilejowanych („preference shares”) oraz 227.153 udziałów zwykłych („ordinary shares”) spółki Simbio Holdings Limited powstałych w ramach konwersji z wierzytelności z tyt. pożyczek super senior i pre-IPO, w posiadanie których MCI Capital ASI S.A. weszła we wrześniu 2022 r., w wyniku ich cesji przez subfundusz MCI.TechVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ. (2)1.000.000 udziałów uprzywilejowanych nabytych przez MCI Capital ASI S.A. we wrześniu 2022 r. za łączną kwotę 1 mln USD w ramach nowej rundy finansowania (5.033 tys. zł), (3)8.802.348 udziałów uprzywilejowanych nabytych przez MCI Capital ASI S.A. w maju 2023 r. w ramach realizacji opcji call na dodatkowe udziały w Simbio Holdings Limited wynikającej z historycznej umowy zawartej w ramach restrukturyzacji Gett (udziały te zostały wyemitowane w dniu 17 lipca 2023 r. – cena nabycia udziałów wyniosła 37,2 mln zł). Łączne wynagrodzenie z tytułu sprzedaży udziałów wskazanych w pkt (1) powyżej będzie ustalone w przyszłości i będzie równe sumie wartości wszelkich korzyści ekonomicznych i pożytków otrzymanych przez subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. z tytułu tych udziałów oraz środków z ich sprzedaży lub innego zakończenia inwestycji w te udziały. Jednocześnie MCI Capital ASI S.A. zobowiązał się do wypłaty wynagrodzenia w tej samej kwocie do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. W związku z tym Spółka dokonała znetowania aktywów z odpowiądającymi im zobowiązaniami – wartość aktywów pomniejszona o odpowiadające im zobowiązania wyniosła 0 zł i w związku z tym nie została wykazana w bilansie na dzień 31 grudnia 2023 r. Łączna cena sprzedaży udziałów wskazanych w pkt (2) powyżej wyniosła 5,5 mln zł i została uregulowana przez subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. w październiku 2023 r. Jednocześnie subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. zobowiązał się, że w przypadku zbycia tych udziałów na rzecz podmiotu trzeciego, dokona wypłaty spółce MCI Capital ASI S.A. dodatkowego wynagrodzenia w kwocie równej cenie sprzedaży tych udziałów na rzecz podmiotu trzeciego pomniejszonej o koszt ich nabycia przez MCI Capital ASI S.A. ustalony zgodnie z umową, tj. 5.033 tys. zł (1 mln USD przeliczony po kursie z dnia nabycia udziałów przez MCI Capital ASI S.A.) powiększony o WIBOR 3M plus marża w skali roku (liczony od dnia nabycia udziałów przez MCI Capital ASI S.A.). Natomiast MCI Capital ASI S.A. zobowiązał się do wypłaty wynagrodzenia w tej samej kwocie do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. W związku z tym Spółka dokonała znetowania aktywów z odpowiądającymi im zobowiązaniami – wartość aktywów pomniejszona o odpowiadające im zobowiązania wyniosła 0 zł i w związku z tym nie została wykazana w bilansie na dzień 31 grudnia 2023 r. 34 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Łączna cena sprzedaży udziałów wskazanych w pkt (3) powyżej wyniosła 37,2 mln zł i została uregulowana przez subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. w październiku 2023 r. Jednocześnie subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ zobowiązał się, że w przypadku zbycia tych udziałów na rzecz podmiotu trzeciego, dokona wypłaty spółce MCI Capital ASI S.A. dodatkowego wynagrodzenia w kwocie równej różnicy pomiędzy ceną sprzedaży i ceną nabycia tych udziałów nie wyższej jednak niż 8 mln zł – wg. wyceny udziałów wskazanych w pkt (3) wartość dodatkowego wynagrodzenia na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosiła 8 mln zł. Natomiast MCI Capital ASI S.A. zobowiązał się do wypłaty wynagrodzenia w tej samej kwocie do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. W związku z tym Spółka dokonała znetowania aktywów z odpowiądającymi im zobowiązaniami – wartość aktywów pomniejszona o odpowiadające im zobowiązania wyniosła 0 zł i w związku z tym nie została wykazana w bilansie na dzień 31 grudnia 2023 r. W lipcu 2022 r. MCI Capital ASI S.A. weszła w posiadanie pożytków z tyt. 592.185 udziałów Papaya w związku z zawartą w marcu 2022 r. przez subfundusz MCI.TechVentures 1.0. umową, w wyniku której subfundusz zrealizował wyjście z inwestycji w Azimo. Jednocześnie, w ramach umowy zawartej pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., Spółka zobowiązała się do zwrotu do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wszelkich pożytków z tyt. udziałów Papaya. Łączna wycena pożytków z tyt. udziałów Papaya oraz zobowiązania z tyt. zwrotu tych pożytków do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosiła 21,1 mln zł. Ze względu na zawartą umowę pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., z której wynika zwrot pożytków z instrumentów udziałowych do subfunduszu, Spółka dokonała znetowania aktywów z odpowiądającymi im zobowiązaniami – wartość aktywów pomniejszona o odpowiadające im zobowiązania wyniosła 0 zł i w związku z tym nie została wykazana w bilansie na dzień 31 grudnia 2023 r. 9.Należności handlowe oraz pozostałe Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Należności z tytułu opłat za zarządzanie w tym: 11 082 6 881 - wynagrodzenie zmienne - - - wynagrodzenie stałe 11 082 6 881 Pozostałe należności od podmiotów powiązanych 1 786 434 Pozostałe należności handlowe 906 241 Należności podatkowe / budżetowe 677 721 Rozliczenia międzyokresowe 433 436 Inne należności 25 39 14 909 8 752 W tym: Część długoterminowa: 11 47 Część krótkoterminowa: 14 898 8 705 14 909 8 752 Z uwagi na krótkoterminowy charakter powyższych należności ich wartość bilansowa jest najlepszym przybliżeniem wartości godziwej. 10.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 16 151 37 499 16 151 37 499 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 16 151 37 499 35 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w wysokości 16.151 tys. zł na dzień bilansowy (na dzień 31 grudnia 2022 r. 37.499 tys. zł) stanowiły środki zgromadzone na rachunku bankowym, lokaty bankowe typu overnight oraz lokaty bankowe o terminie wymagalności poniżej 3 miesięcy. Na dzień 31.12.2023 Spółka posiadała także lokaty terminowe o terminie wymagalności powyżej 3 miesięcy zaprezentowane jako inne aktywa finansowe w kwocie 20.000 tys. zł. 11.Kapitały własne Kapitał podstawowy Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022 Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony (tys. zł) 52 461 52 461 Liczba akcji w szt. 52 461 033 52 461 033 Wartość nominalna jednej akcji w zł 1,00 1,00 Wartość nominalna wszystkich akcji (tys. zł) 52 461 52 461 Kapitał zapasowy PLN '000 Emisja akcji w ramach konwersji obligacji zamiennych Emisja akcji - realizacja programu opcji menadżerskich Emisja akcji powyżej wartości nominalnej Wycena elementu kapitałowego obligacji Podział zysku Kapitał zapasowy razem Stan na dzień 01.01.2023 28 175 2 792 139 330 381 1 551 027 1 721 705 Przeniesienie wyniku - - - - 143 261 143 261 Stan na dzień 31.12.2023 28 175 2 792 139 330 381 1 694 288 1 864 966 Stan na dzień 01.01.2022 28 175 2 792 139 330 381 1 121 938 1 292 616 Przeniesienie wyniku - - - - 429 089 429 089 Stan na dzień 31.12.2022 28 175 2 792 139 330 381 1 551 027 1 721 705 Pozostałe kapitały PLN '000 Program opcji menadżerskich Wycena elementu kapitałowego obligacji Rozliczenie połączenia MCI Capital ASI S.A. oraz PEM S.A. Rozliczenie sprzedaży akcji własnych Pozostałe kapitały razem Stan na dzień 01.01.2023 73 759 5 395 (111 167) (188) (32 201) Programy motywacyjne na bazie akcji 329 - - - 329 Stan na dzień 31.12.2023 74 088 5 395 (111 167) (188) (31 872) Stan na dzień 01.01.2022 73 346 5 395 (111 167) (188) (32 614) Programy motywacyjne na bazie akcji 413 - - - 413 Stan na dzień 31.12.2022 73 759 5 395 (111 167) (188) (32 201) Program motywacyjny na bazie akcji jest szczegółowo opisany w Nocie 19 „Programy motywacyjne na bazie akcji”. 12.Struktura akcjonariatu Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej wg stanu na dzień 31 grudnia 2023 r. Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Liczba akcji w szt. Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA MCI Management Sp. z o.o. 39 841 859 75,95% 39 841 859 75,95% Pozostali 12 619 174 24,05% 12 619 174 24,05% 52 461 033 100,00% 52 461 033 100,00% Spółka kontrolowana przez Tomasza Czechowicza. 36 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. *W tym 2 464 201 akcji posiadanych przez subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ (udział w kapitale zakładowym i liczbie głosów na WZA: 4,70%). Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej wg stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Liczba akcji w szt. Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA MCI Management Sp. z o.o. 41 066 421 78,28% 41 066 421 78,28% Pozostali 11 394 612 21,72% 11 394 612 21,72% 52 461 033 100,00% 52 461 033 100,00% Spółka kontrolowana przez Tomasza Czechowicza. 13.Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Zobowiązania handlowe wobec podmiotów powiązanych - - Pozostałe zobowiązania handlowe 939 646 Zobowiązania z tytułu podatków 176 228 Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia 58 2 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych obciążeń 111 19 Zobowiązania z tytułu exit/ coinvestment/ carry fee 197 254 Rozliczenia międzyokresowe 1 574 923 Pozostałe zobowiązania 163 270 3 218 2 342 W tym: Część długoterminowa: - - Część krótkoterminowa: 3 218 2 342 3 218 2 342 Na pozycję składają się głównie rezerwy na koszty prawne oraz rezerw na koszty opłat dystrybucyjnych ponoszonych przy sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych. 14.Zobowiązania z tytułu obligacji Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Wartość zobowiązania na dzień emisji w wartości nominalnej 195 292 203 046 Wartość kosztów związanych z emisją (5 214) (5 539) Wartość bilansowa zobowiązania na dzień emisji 190 078 197 507 Odsetki naliczone – koszty narastająco 46 558 30 750 Odsetki zapłacone – koszty narastająco (37 582) (20 200) Spłata (20 000) (8 350) Wartość bilansowa zobowiązania na dzień bilansowy 179 053 199 707 Część długoterminowa: 162 805 83 857 Część krótkoterminowa: 16 248 115 850 179 053 199 707 37 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. *Grupa dokonała terminowego wykupu obligacji serii S w dniu 21 sierpnia2023 r. Obligacje wyemitowane przez Spółkę MCI Capital ASI S.A. Poniższa tabela prezentuje wartość zobowiązań z tytułu emisji, datę emisji, wykupu, saldo wypłaconych odsetek oraz oprocentowanie obligacji. Seria Obligacji Data przydziału Data wykupu Liczba obligacji Oprocentowanie Wartość nominalna obligacji Odsetki wypłacone za 2023 rok Odsetki wypłacone do 31.12.2022 roku 000' PLN 000' PLN 000' PLN Seria T2 18.02.2022 18.02.2027 806 367 WIBOR.3M + 3,5% 80 637 8 443 5 483 Seria T1 15.11.2021 15.11.2026 150 591 WIBOR.3M + 3,5% 15 059 1 587 1 209 Seria R 05.08.2020 29.07.2026 79 000 WIBOR.6M + 4,0% (do 29.07.2023) WIBOR.6M + 3,5% (po 29.07.2023) 79 000 8 801 7 794 Seria S 21.08.2020 20.08.2023 20 000 WIBOR.6M + 4,0% 20 000 2 226 2 039 Seria U1 06.04.2023 31.12.2027 100 nd. 468 - - Seria U2 06.04.2023 31.12.2027 100 nd. 129 - - 195 293 21 056 16 525 Grupa dokonała terminowego wykupu obligacji serii S w dniu 21 sierpnia 2023 r. Wpływy z tytułu emisji obligacji wynosiły 19.673 tys. zł. W dniu 31 marca 2023 r. została podjęta uchwała o wyemitowaniu obligacji serii U1 i U2. 6 kwietnia 2023 r. Grupa przydzieliła 100 obligacji serii U1 w łącznej wartości 468 tys. zł oraz 100 obligacji serii U2 w łącznej wartości 129 tys. zł. Data wykupu obligacji przypada na 31 grudnia 2027 r. W dniu 28 lipca 2023 r. Grupa zawarła z obligatariuszem (fundusz MCI.PrivateVentures FIZ, działający na rachunek subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.) umowę zmiany warunków emisji obligacji serii R, w oparciu o którą dzień wykupu został zmieniony na 29 lipca 2026 r., natomiast marża w okresie po dniu 29 lipca 2023 r. została wyznaczona na poziomie 3,5% W dniu 3 stycznia 2024 r. miała miejsce częściowa spłata obligacji w wysokości 35 mln zł. Obligacje serii T1 wyemitowane przez Grupę są zabezpieczone. Przedmiotem zabezpieczenia jest 43.656 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii C, związanych z subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ. Obligacje serii T2 wyemitowane przez Grupę są zabezpieczone. Przedmiotem zabezpieczenia jest 247.098 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii C, związanych z subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ. Obligacje pozostałych serii R, U1 i U2 nie są zabezpieczone. Zobowiązania z tytułu obligacji będą regulowane przez Grupę głównie ze środków pieniężnych pozyskiwanych z umorzeń certyfikatów inwestycyjnych, środków własnych Grupy lub kolejnych emisji obligacji. 38 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. 15.Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów Kredyty bankowe - stan na dzień 31.12.2023 Kredytodawca Rodzaj finansowania Termin spłaty Oprocentowanie Wartość nominalna Wartość naliczonych odsetek Razem % PLN’000 PLN’000 PLN’000 ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym 31.05.2026 WIBOR 1M + 2,5% 74 540 - 74 540 74 540 - 74 540 W tym: Część długoterminowa: 74 540 - 74 540 Część krótkoterminowa: - - - 74 540 - 74 540 Na dzień bilansowy Grupa posiadała dostępny kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 200 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2023 r. saldo wykorzystanego kredytu wynosiło 74,5 mln zł. W dniu 13 lipca 2023 r. został zawarty aneks do umowy kredytowej, w wyniku którego data spłaty została przesunięta na 31 maja 2026 r., natomiast dostępny limit uległ zwiększeniu z 173,25 mln zł do 200 mln zł. W 2023 r. Grupa zapłaciła 9.703 tys. zł odsetek od kredytu w rachunku bieżącym. W tym okresie nie dokonano spłaty nominału udzielonego kredytu w rachunku bieżącym w kwocie 15,5 mln zł. Grupa ustanowiła następujące zabezpieczenia kredytu w rachunku bieżącym: - przelew na bank wierzytelności przysługujących MCI Capital TFI S.A. z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi, - zastaw rejestrowy i finansowy na certyfikatach inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ o łącznej wartości certyfikatów inwestycyjnych nie niższej niż równowartość 150% udzielonego finansowania – zastaw na 395 200 certyfikatów inwestycyjnych serii A oraz 107.600 certyfikatów inwestycyjnych serii D. Łączna wartość certyfikatów inwestycyjnych, na których ustanowiono zastaw wynosiła 346.089 tys. zł na dzień 31 grudnia 2023 r. - oświadczenie kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 par 1 ust. 5 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. kodeks postępowania cywilnego. Ponadto, Grupa jest zobowiązana do dokonania przedterminowej spłaty pozostającego do spłaty kredytu w kwocie równej nadwyżce wolnych środków pieniężnych (rozumianej jako 25% wartości umorzonych certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ posiadanych przez Grupę). Z udzielonym finansowaniem związany jest obowiązek spełniania przez Grupę kowenantów określonych w umowie kredytowej. Zarówno na dzień 31 grudnia 2023 r., jak i na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz w trakcie 2023 r. wszystkie kowenanty umowne były spełnione. Kredyty bankowe - stan na dzień 31.12.2022 Kredytodawca Rodzaj finansowania Termin spłaty Oprocentowanie Wartość nominalna Wartość naliczonych odsetek Razem % PLN’000 PLN’000 PLN’000 ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym 31.05.2025 WIBOR 1M + 2,5% 90 004 - 90 004 90 004 - 90 004 W tym: Część długoterminowa: 90 004 - 90 004 Część krótkoterminowa: - - - 90 004 - 90 004 39 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. W dniu 24 czerwca 2022 r. MCI Capital ASI S.A. podpisała umowę kredytową z ING Bank Śląski S.A. – kredyt w rachunku bieżącym. Z przyznanego kredytu Grupa spłaciła dotychczasowy kredyt terminowy i kredyt w rachunku bieżącym (przejęty ze spółki PEM S.A.) udzielony przez ING Bank Śląski S.A. Łączna kwota dostępnych środków wynosiła 173.250 tys. zł., w tym saldo wykorzystanego kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiło 90.004 tys. zł. W 2022 r. Grupa zapłaciła 2.492 tys. zł odsetek od kredytu w rachunku bieżącym. Dodatkowo w 2022 r. Grupa zapłaciła 578 tys. zł odsetek od kredytu terminowego (dotyczy kredytu udzielonego pierwotnie spółce PEM S.A.). Jednocześnie dokonano spłaty nominału kredytu terminowego w kwocie 18.997 tys. zł. Zabezpieczenia kredytu w rachunku bieżącym zostały szczegółowo opisane powyżej (w części “Kredyty bankowe - stan na dzień 31.12.2023”). Pożyczki - stan na dzień 31.12.2022 Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. Grupa nie posiadała zobowiązań z tytułu pożyczek. 16.Leasing W dniu 26 lipca 2021 r. Grupa podpisała nową umowę najmu z „Apollo Invest” sp. z o.o. Niniejsza umowa dotyczy najmu pomieszczeń biurowych oraz pomieszczeń magazynowych i została zawarta na czas oznaczony tj. na okres 108 miesięcy począwszy od dnia 4 października 2021 r. Zobowiązania Grupy z tytułu leasingu zabezpieczone są tytułem własności lesingodwacy do przedmiotu leasingu. Poniżej przedstawiono wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania składników majątku oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym: Na dzień 1 stycznia 2023 r. 2 991 Rozpoznanie nowej umowy leasingu - Amortyzacja 386 Na dzień 31 grudnia 2023 r. 2 605 Na dzień 31.12.2023 r. Grupa posiada zobowiązania z tytułu leasingu w kwocie 2.952 tys. zł (3.582 tys. zł na dzień 31.12.2022 r.) Zobowiązania te wynikają z zastosowania standardu MSSF 16 Leasing, zgodnie z którym umowa najmu powierzchni biurowej klasyfikowana jest jako umowa leasingowa. 17.Rezerwy Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Rezerwa na koszty wynagrodzeń z tyt. wyjścia z inwestycji (exit/ coinvestment/ carry fee) 23 074 10 728 Rezerwa na koszty badania sprawozdania finansowego 546 339 Pozostałe rezerwy 3 335 2 250 26 955 13 317 Część długoterminowa: 23 073 10 728 Część krótkoterminowa: 3 882 2 589 26 955 13 317 Rezerwa na koszty wynagrodzeń z tytuły wyjścia z inwestycji i wzrostu wartości inwestycji. Szczegóły w Nocie 4 „Koszty ogólnego zarządu”. 40 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Wyszczególnienie rezerw Wartość na 01.01.2023 Zawiązanie rezerw Rozwiązanie rezerw Wykorzystanie rezerw Wartość na 31.12.2023 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Rezerwa na koszty wynagrodzeń z tyt. wyjścia z inwestycji (exit/ coinvestment/ carry fee) 10 728 18 758 (6 219) (193) 23 074 Rezerwa na koszty badania sprawozdania finansowego 339 769 (1) (561) 546 Pozostałe rezerwy, w tym na świadczenia pracownicze 2 250 7 981 (3 556) (3 340) 3 335 Rezerwy razem 13 317 27 508 (9 776) (4 094) 26 955 18.Świadczenia pracownicze Z tytułu świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujęto następujące kwoty Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Wynagrodzenia stałe 10 040 8 258 Wynagrodzenia zmienne 14 797 1 492 Koszty ubezpieczeń społecznych 889 813 Opcje na akcje przyznane członkom Zarządu, Rady Nadzorczej i pracownikom 329 413 Inne świadczenia na rzecz pracowników 45 58 26 100 11 034 Wzrost kosztów wynagrodzeń zmiennych spowodowany jest przede wszystkim wzrostem kosztów wynagrodzeń exit/ coinvestment/ carry fee (rezerwy dotyczące wyjść z inwestycji/spółek portfelowych). Wynagrodzenia kluczowego personelu jednostki dominującej (dane jednostkowe MCI Capital ASI S.A.) Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Zarząd Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 1 184 1 223 Ryczałt na używanie samochodów osobowych 24 24 1 208 1 247 Rada Nadzorcza Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 218 245 Długoterminowe świadczenia pracownicze 329 413 547 659 Wynagrodzenie długoterminowe dla Członka Rady Nadzorczej dotyczy programu motywacyjnego na bazie akcji. Zatrudnienie / pełnienie funkcji w jednostce dominującej Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022 Liczba pracowników Liczba pracowników Zarząd 2 2 Rada Nadzorcza 6 6 Pracownicy operacyjni 9 9 17 17 41 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Udzielone zaliczki I pożyczki członkom Zarządu Jednostka dominująca nie udzieliła zaliczek członkom Zarządu w 2023 r. oraz 2022 r. 19.Programy motywacyjne na bazie akcji Programy motywacyjne dla Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Pana Zbigniewa Jagiełły W związku z podjętą przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą nr 23/ZWZ/2022 w dniu 27 czerwca 2022 roku w sprawie warunków programu motywacyjnego dla Członka Rady Nadzorczej Spółki, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki przyjęło program motywacyjny dla Pana Zbigniewa Jagiełły (zwanego dalej "Beneficjentem”) na lata 2022-2025 („Program Motywacyjny”). Zasady Programu Motywacyjnego są szczegółowo opisane w przywołanej powyżej uchwale Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki. Poniżej opisano kluczowe zasady Programu Motywacyjnego. Program Motywacyjny składa się z czterech uprawnień do nabycia akcji Spółki: uprawnienie za rok 2022, 2023, 2024 oraz 2025 („Uprawnienie") – warunkiem do nabycia Uprawnienia za każde z lat jest łączne spełnienie następujących warunków dla poszczególnych Uprawnień: (1) pełnienie przez Beneficjenta funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez okres od 27 czerwca 2022 r. do końca roku kalendarzowego, którego dotyczy Uprawnienie, oraz (2) niewystąpienie zdarzenia Bad Leaver w dowolnym momencie do momentu realizacji prawa z nabytego uprawnienia lub Good Leaver w okresie od 27 czerwca 2022 r. do końca roku kalendarzowego, którego dotyczy Uprawnienie. W ramach każdego z Uprawnień Spółka umożliwi Beneficjentowi nabycie 131.152 akcji Spółki po określonej cenie nabycia za każdą akcję (cena nabycia wyliczona zostanie jako iloczyn: (1) średniego kursu akcji Spółki na rynku regulowanym z wybranego okresu w 2026 r. oraz (2) wartości 1-dyskonto, gdzie dyskonto zostanie wyliczone jako średnia roczna stopa wzrostu wartości aktywów netto Grupy Kapitałowej Spółki na akcję w okresie od 31 marca 2022 r. do 31 grudnia 2025 r. pomniejszoną o 5% (w przypadku gdy w powyższy sposób obliczona wartość dyskonta stanowi wartość ujemną przyjmuje się, że kwota ta wynosi zero)). Good Leaver oznacza zdarzenie, w wyniku którego Beneficjent przestanie być członkiem Rady Nadzorczej Spółki z przyczyny innej niż pozostająca w związku z zdarzeniem Bad Leaver, w tym na skutek odwołania w związku z zaistnieniem zdarzenia Bad Leaver. Nie będzie uważane za zaprzestanie przez Beneficjenta pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki przypadek, gdy po wygaśnięciu mandatu Członka Rady Nadzorczej Spółki, Beneficjent zostanie niezwłocznie (a w każdym przypadku nie później niż w ciągu 14 dni od daty wygaśnięcia mandatu) powołany ponownie w skład Rady Nadzorczej Spółki. Bad Leaver oznacza wystąpienie chociażby jednego z następujących zdarzeń: - Beneficjent zostanie skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwa określone w przepisach rozdziałów XXXIII-XXXVII Kodeksu karnego lub w art. 587, art. 590 i art. 591 Kodeksu spółek handlowych lub przyzna się do jego popełnienia, lub - Beneficjent zostanie skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwo umyślne lub przyzna się do jego popełnienia, lub zostanie skazany na karę pozbawienia lub ograniczenia wolności. Beneficjent ma prawo do realizacji Uprawnień za każde z lat w okresie od 1 stycznia 2026 r. do dnia, w którym upłynie miesiąc od dnia publikacji przez Spółkę skonsolidowanego sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2025 r. Spółka umożliwi Beneficjentowi nabycie akcji do dnia 30 września 2026 r. Do wyceny wartości uprawnień Grupa stosuje równanie Blacka-Scholes’a. Kurs akcji MCI na datę wyceny wynosił 16,35 zł/akcję. Przyjęta stopa procentowa wolna od ryzyka: 8,1%. Przyjęta zmienność akcji MCI: 30%. Grupa założyła wypłaty dywidendy, zgodnie z przyjętą w dniu 26 października 2020 r. przez Zarząd jednostki dominującej polityką dywidendową Spółki na lata 2021-2023, w okresie życia przyznanych uprawnień w formie akcji MCI. Założono prawo nabycia uprawnień w formie akcji MCI. Przy szacowaniu wartości godziwej nie były uwzględniane warunki nabycia inne niż warunki rynkowe. Grupa ujęła na dzień 31 grudnia 2023 r. koszt z tytułu tego programu motywacyjnego w kwocie 329 tys. zł. W 2022 r. koszt z tytułu tego programu motywacyjnego wyniósł 413 tys. zł. 42 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. 20.Instrumenty finansowe Grupa ujmuje według wartości godziwych następujące składniki aktywów i zobowiązań finansowych: Aktywa finansowe wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu: Inwestycje w pozostałych jednostkach, a także posiadane certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych oraz inne instrumenty finansowe ujmowane są w wartości godziwej przy początkowym ujęciu ze zmianami wartości godziwej odnoszonymi na wynik finansowy. Metoda wyceny jest zależna od rodzaju dostępnych informacji źródłowych wykorzystywanych do wyceny. W przypadku instrumentów finansowych, które nie są notowane na aktywnym rynku, wartość godziwa wyznaczana jest w oparciu o powszechnie stosowane przez uczestników rynku techniki wyceny, których założenia nie bazują na informacji pochodzącej z aktywnego rynku, a które są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej tych instrumentów finansowych. Grupa klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię, odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny: Poziom 1 - aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane bezpośrednio w oparciu o ceny kwotowane na aktywnym rynku. Poziom 2 - aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w oparciu o techniki wyceny bazujące na założeniach wykorzystujących informacje pochodzące z aktywnego rynku lub obserwacje rynkowe. Poziom 3 - aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w oparciu o powszechnie stosowane przez uczestników rynku techniki wyceny, których dane wejściowe nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych. Poniższa tabela przedstawia klasyfikację do odpowiedniego poziomu hierarchii wyceny: Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022 Poziom Poziom Poziom Metoda wyceny Certyfikaty inwestycyjne Certyfikaty Inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji 3 Wartość aktywów netto (WAN) 3 Wartość aktywów netto (WAN) Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0. 3 Wartość aktywów netto (WAN) 3 Wartość aktywów netto (WAN) Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures 1.0. 3 Wartość aktywów netto (WAN) 3 Wartość aktywów netto (WAN) Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji 3 Zgodnie z post. umownymi (wycena opcji dająca MCI gwarancję zwrotu w wys. zainwestowanych środków) 3 Zgodnie z post. umownymi (wycena opcji dająca MCI gwarancję zwrotu w wys. zainwestowanych środków) Akcje MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF 3 Wartość aktywów netto (WAN) - - Udziały Inwestycje w pozostałych jednostkach 3 Wartość aktywów netto (WAN) 3 Wartość aktywów netto (WAN) Wycena wartości certyfikatów inwestycyjnych jest dokonywana w oparciu o wartość aktywów netto („WAN”) przypadającą na certyfikaty inwestycyjne posiadane przez Grupę na dzień bilansowy. WAN funduszy przypadający na daną serię certyfikatów inwestycyjnych na dzień bilansowy szacowany jest przez MCI Capital TFI S.A. – towarzystwo funduszy inwestycyjnych zarządzające tymi funduszami – podstawą dla tego szacunku są wyceny inwestycji funduszy w spółki portfelowe, wyceny innych lokat oraz zobowiązań tych funduszy. WAN MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF przypadający na daną serię certyfikatów inwestycyjnych na dzień bilansowy szacowany jest przez MCI Digital and Climatech GP S.à r.l. – podmiot zarządzający tym funduszem zgodnie z zasadami określonymi w memorandum inwestycyjnym funduszu (Product Placement Memorandum) – podstawą dla tego szacunku są wyceny aktywów oraz zobowiązań tego funduszu. 43 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Spółki portfelowe funduszy inwestycyjnych wyceniane są za pomocą różnych metod wyceny w zależności od stadium rozwoju danej spółki, charakteru prowadzonej działalności i branży, w której działa spółka (metody porównawcze, środków zainwestowanych, ostatniej transakcji porównywalnej, ceny rynkowej). Przyjęte metody wyceny są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej poszczególnych spółek. Zmiany wycen spółek portfelowych mają bezpośrednie przełożenie na zmiany wycen WAN przypadających na certyfikaty inwestycyjne posiadane przez Grupę, co z kolej wpływa na zmianę wartości aktywów Grupy. Wyceny WAN funduszy przypadające na daną serię certyfikatów inwestycyjnych każdorazowo potwierdzane są przez depozytariusza, który jest niezależnym podmiotem od towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzającego tymi funduszami oraz przy okazji sporządzania rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego przez fundusze weryfikowane są przez niezależnego biegłego rewidenta w ramach przeprowadzanego przez niego odpowiednio badania lub przeglądu tych sprawozdań finansowych funduszy. Wycena wartości uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji dokonywana jest w oparciu o postanowienia umowne oraz jest zależna przede wszystkim od WAN tych funduszy. W ocenie Grupy wyceny certyfikatów inwestycyjnych w wartości aktywów netto funduszy przypadających na te certyfikaty inwestycyjne oraz wyceny innych instrumentów finansowych zgodnie z postanowieniami umownymi są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej tych inwestycji. Spółki z Grupy dokonują transferów pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej, gdy zmiana warunków powoduje spełnienie lub zaprzestanie spełniania kryteriów klasyfikacji do danego poziomu. Transferu pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej spółki z Grupy dokonują w śródrocznym okresie, w którym nastąpiło zdarzenie powodujące zmianę warunków. Spółki z Grupy stosują podejście spójne dla transferów z i do poszczególnych poziomów hierarchii wartości godziwej. Wycena instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Stan na dzień Stan na dzień Rodzaj instrumentu finansowego Sposób wyceny instrumentu finansowego 31.12.2023 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Aktywa trwałe Certyfikaty inwestycyjne Wyceniane w wartości godziwej przez wynik 2 289 789 2 148 788 Inwestycje w pozostałych jednostkach Wyceniane w wartości godziwej przez wynik 855 5 911 Aktywa obrotowe Inne aktywa finansowe Wyceniane w wartości godziwej przez wynik 20 000 - Wycena instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Stan na dzień Stan na dzień Rodzaj instrumentu finansowego Sposób wyceny instrumentu finansowego 31.12.2023 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Aktywa trwałe Należności handlowe oraz pozostałe Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 11 47 Aktywa obrotowe Należności handlowe oraz pozostałe Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 14 898 8 705 Inne aktywa finansowe Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 369 372 Środki pieniężne Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 16 151 37 499 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu obligacji Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 162 805 83 857 Pożyczki I kredyty Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 74 540 90 004 44 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Zobowiązania z tytułu leasingu Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 2 566 3 183 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu obligacji Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 16 248 115 850 Zobowiązania z tytułu weksli Wyceniane w zamortyzowanym koszcie - - Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 3 218 2 342 Zobowiązania z tytułu leasingu Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 386 399 Pożyczki i kredyty Wyceniane w zamortyzowanym koszcie - - Grupa posiada instrumenty, które nie są wyceniane do wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Do instrumentów tych należą należności oraz zobowiązania handlowe i pozostałe oraz finansowe, w tym z tytułu obligacji. Grupa przyjmuje, że ze względu na zmienne oprocentowanie lub krótkoterminowych charakter, dla powyższych instrumentów finansowych, niewycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, wartość godziwa tych instrumentów jest bliska ich wartości księgowej. 21.Segmenty operacyjne Grupa prowadzi działalność w dwóch obszarach: (1) w segmencie inwestycji oraz (2) w segmencie zarządzania aktywami. Segment inwestycji dotyczy inwestycji realizowanych przez spółki z Grupy (przede wszystkim jednostkę dominującą Grupy – MCI Capital ASI S.A.) w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych zarządzanych przez MCI Capital TFI S.A. i MCI Digital and Climatech GP S.à r.l. oraz inwestycji w udziały spółek oraz inne instrumenty finansowe. Przychody segmentu dotyczą w całości: wyniku niezrealizowanego na przeszacowaniu wyceny certyfikatów inwestycyjnych, udziałów w spółkach i innych instrumentów finansowych oraz wyniku zrealizowanego na sprzedaży/umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych, sprzedaży udziałów w spółkach lub realizacji innych instrumentów finansowych. Część przychodów segmentu dotycząca funduszu MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF zarządzanego przez MCI Digital and Climatech GP S.à r.l. pochodzi z transakcji świadczonych na terytorium Luxemburga. Pozostała część przychodów segmentu pochodzi z transakcji świadczonych na terytorium Polski. Podział przychodów na źródła ich generowania został przedstawiony w Nocie 1 „Zyski i straty z tytułu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy”. Segment zarządzania aktywami dotyczy obszaru zarządzania funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi, który jest realizowany w całości przez MCI Capital TFI S.A. oraz MCI Digital and Climatech GP S.à r.l. Przychody segmentu dotyczą w całości przychodów z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie funduszami. Część przychodów segmentu generowana przez MCI Digital and Climatech GP S.à r.l. za zarządzanie funduszem MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF pochodzi z transakcji świadczonych na terytorium Luxemburga. Pozostała część przychodów segmentu pochodzi z transakcji świadczonych na terytorium Polski. Podział przychodów na źródła ich generowania został przedstawiony w Nocie 2 „Przychody z tytułu zarządzania”. Podział działalności na powyższe segmenty bazuje na kryterium zróżnicowania produktów i usług. Segmenty operacyjne - transakcje z zewnętrznymi klientami Działalność inwestycyjna Zarządzanie funduszami od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Pozostałe zyski (straty) z inwestycji 29 - - - Wynik na certyfikatach inwestycyjnych 209 451 158 196 - - Aktualizacja wartości udziałów (16) (134) - - Wycena innych instrumentów finansowych - (17 411) - - Przychody z tytułu zarządzania - - 22 165 16 710 45 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Koszty działalności podstawowej - - (433) (813) Zysk brutto z działalności podstawowej 209 464 140 651 21 732 15 897 Koszty ogólnego zarządu (16 469) (7 034) (20 688) (13 362) Pozostałe przychody operacyjne 1 223 257 11 365 Pozostałe koszty operacyjne (296) (147) (4) (1) Zysk z działalności operacyjnej 193 922 133 727 1 051 2 899 Przychody finansowe 1 507 1 317 1 727 909 Koszty finansowe (32 313) (25 713) - (198) Zysk przed opodatkowaniem 163 116 109 331 2 778 3 610 22.Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Przychody z tytułu odsetek wycenianych metodą efektywnej stopy procentowej Pozostałe przychody operacyjne Zyski/ (straty) z tytułu wyceny oraz wynagrodzenia dodatkowego Zyski/ (straty) ze sprzedaży/umorzenia instrumentów finansowych Aktywa finansowe Certyfikaty inwestycyjne - - 196 580 12 871 Inwestycje w pozostałych jednostkach - - (16) - Pożyczki 8 - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 746 - - - RAZEM 1 754 - 196 564 12 871 Koszty z tytułu odsetek wycenianych metodą efektywnej stopy procentowej Koszty prowizji z tytułu niewykorzystanego kredytu Zyski/ (straty) z tytułu wyceny Zyski/ (straty) ze sprzedaży/umorzenia instrumentów finansowych Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji (19 810) - - - Zobowiązania z tytułu leasingu (140) - - - Zobowiązania z tytułu weksli (209) - - - Pożyczki i kredyty (9 703) (719) - - Zobowiązania handlowe oraz pozostałe - - - - Inne instrumenty finansowe - - - - RAZEM (29 862) (719) - - Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Przychody z tytułu odsetek wycenianych metodą efektywnej stopy procentowej Pozostałe przychody operacyjne Zyski/ (straty) z tytułu wyceny oraz wynagrodzenia dodatkowego Zyski/ (straty) ze sprzedaży/umorzenia instrumentów finansowych Aktywa finansowe Certyfikaty inwestycyjne - - 154 688 3 508 Inwestycje w pozostałych jednostkach - - (134) - Pożyczki 167 - - - Należności handlowe oraz pozostałe - - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 915 - - - RAZEM 1 082 - 154 554 3 508 46 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Koszty z tytułu odsetek wycenianych metodą efektywnej stopy procentowej Pozostałe przychody operacyjne Zyski/ (straty) z tytułu wyceny Zyski/ (straty) ze sprzedaży/umorzenia instrumentów finansowych Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji (21 312) - - - Zobowiązania z tytułu leasingu (149) - - - Zobowiązania z tytułu weksli (824) - - - Pożyczki i kredyty (3 247) (305) - - Zobowiązania handlowe oraz pozostałe - - - - Inne instrumenty finansowe - - (17 411) - RAZEM (25 532) (305) (17 411) - 23.Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych (brutto) Za okres: Za okres: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 PLN’000 PLN’000 Badanie rocznych sprawozdań finansowych 212 204 Przegląd półrocznych sprawozdań finansowych 110 105 322 308 24.Dywidenda Podział wyniku za rok 2022 W dniu 30 marca 2023 r. Zarząd MCI Capital ASI S.A. podjął uchwałę w sprawie zmiany polityki dywidendowej Spółki na lata 2021-2023 (o której przyjęciu MCI Capital ASI S.A. informowała raportem bieżącym nr 50/2020 z dnia 26 października 2020 r.) w ten sposób, że Zarząd MCI Capital ASI S.A. nie rekomendował walnemu zgromadzeniu MCI Capital ASI S.A. wypłaty dywidendy za 2022 r. Jednocześnie Zarząd MCI Capital ASI S.A. zarekomendował zmianę modelu dystrybucji środków do inwestorów MCI Capital ASI S.A. i wprowadzenie możliwości sprzedaży przez akcjonariuszy MCI Capital ASI S.A. posiadanych przez nich akcji MCI Capital ASI S.A. do podmiotu z szeroko pojętej Grupy MCI w latach 2023 oraz 2024, po cenie uwzględniającej premię do ceny rynkowej. W związku z powyższym w maju 2023 r. MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. opublikował zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji MCI Capital ASI S.A. MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. otrzymał łącznie oferty na sprzedaż 1.123.780 szt. akcji MCI Capital ASI S.A. przez Inwestorów zewnętrznych (równowartość 25,3 mln zł.; 2,14% w kapitale zakładowym MCI Capital ASI S.A.) oraz na sprzedaż 1.340.421 szt. akcji MCI Capital ASI S.A. przez MCI Management Sp. z o.o. (równowartość 30,1 mln zł.; 2,56% w kapitale zakładowym MCI Capital ASI S.A.). W związku z powyższym MCI.PrivateVentures FIZ działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. nabył łącznie 2.464.201 akcji MCI Capital ASI S.A. stanowiących 4,70% łącznej liczby akcji Spółki po cenie jednostkowej wynoszącej 22,50 zł, tj. łącznie za cenę 55,4 mln zł. Z uwagi na duże zainteresowanie Inwestorów skupem akcji MCI Capital ASI S.A., MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. zdecydował się zrealizować wszystkie otrzymane oferty (brak redukcji zapisów). Rozliczenie ofert sprzedaży akcji MCI Capital ASI S.A. nastąpiło 7 czerwca 2023 r. 47 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Podział wyniku za rok 2023 Zarząd Spółki planuje zarekomendować zastosowanie w roku 2024 modelu dystrybucji środków do inwestorów MCI, który został zastosowany w roku ubiegłym, polegającego na umożliwieniu sprzedaży przez akcjonariuszy akcji Spółki o łącznej wartości do 2% kapitałów własnych MCI do podmiotu z Grupy MCI. W przypadku braku zainteresowania nabyciem akcji przez podmiot z Grupy MCI albo zaistnienia sytuacji rynkowej, która nie będzie sprzyjała realizacji tego modelu dystrybucji Zarząd Spółki będzie rekomendował wypłatę dywidendy w wysokości do 2% kapitałów własnych MCI. O dalszych działaniach zarząd MCI Capital ASI będzie informował Akcjonariuszy w formie stosownych raportów. 25.Aktywa i zobowiązania warunkowe Podatek dochodowy od osób prawnych – odszkodowanie JTT W dniu 2 października 2006 r. Spółka złożyła w Sądzie Okręgowym we Wrocławiu pozew przeciwko Skarbowi Państwa o zapłatę 38,5 mln zł z tytułu poniesionych strat oraz utraconych korzyści przez Spółkę jako akcjonariusza JTT Computer S.A., powstałych w wyniku bezprawnego działania organów skarbowych. Na podstawie prawomocnego wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 12 kwietnia 2011 r. Spółka otrzymała odszkodowanie za szkody wywołane deliktem Skarbu Państwa w wysokości 42.763.690,78 zł (kwota główna plus odsetki). Spółka w dniu 30 marca 2012 r. złożyła deklarację CIT-8 za rok 2011, w której to wykazała kwotę będącą podstawą opodatkowania w wysokości 29.165.638 zł. Należny podatek wynosił zgodnie z tą deklaracją 5.541.471 zł i do dnia 27 czerwca 2011 r. został on uiszczony w pełnej wysokości. W powyższym rozliczeniu Spółka uwzględniła także zasądzone jej powyżej opisane odszkodowanie od Skarbu Państwa. W późniejszym czasie miejsce miały liczne, istotne z punktu widzenia rozmiaru zobowiązania podatkowego, zdarzenia: -w dniu 22 czerwca 2012 r. uchylenie ww. wyroku Sądu Apelacyjnego (w części dotyczącej wysokości odszkodowania) przez Sąd Najwyższy po rozpoznaniu skarg kasacyjnych obu stron, -w dniu 13 stycznia 2013 r. wydanie kolejnego wyroku Sądu Apelacyjnego, który przyznał Spółce 28 821 828 zł + odsetki, tytułem odszkodowania, -w dniu 22 stycznia 2013 r. zwrot przez Spółkę różnicy pomiędzy zasądzonymi kwotami, wraz z odsetkami, -w dniu 26 marca 2014 r. uchylenie przez Sąd Najwyższy wyroku Sądu Apelacyjnego z dnia 13 stycznia 2013 r. (w części dotyczącej odszkodowania), po rozpoznaniu skargi Skarbu Państwa reprezentowanego przez Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej, -w dniu 30 grudnia 2016 r. Spółka wniosła „pierwszy” wniosek o zwrot nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 r., -w dniu 8 czerwca 2017 r. Spółka otrzymała decyzję o odmowie stwierdzenia nadpłaty, -w dniu 22 czerwca 2017 r. Spółka złożyła odwołanie od decyzji z dnia 8 czerwca 2017 r. do organu II instancji, -w dniu 13 września 2017 r. Spółka otrzymała decyzję organu II instancji, który utrzymał w mocy decyzję organu I instancji, -w dniu 13 października 2017 r. Spółka zaskarżyła decyzję II instancji w sprawie „pierwszego” wniosku o zwrot nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 r. – tym samym zdaniem Spółki bieg terminu przedawnienia został zawieszony, -w dniu 18 września 2018 r. Sąd Apelacyjny we Wrocławiu wydał wyrok, który tym razem zasądził na rzecz Spółki odszkodowanie w wysokości 2 190 000 zł wraz z odsetkami (w wysokości 1 326 660 zł), -w dniu 16 listopada 2018 r. Spółka zwróciła różnicę pomiędzy zasądzonymi w dnia 13 stycznia 2013 r. i 18 września 2018 r. kwotami, -w dniu 18 lutego 2019 r., w związku z powyższym wyrokiem z dnia 18 września 2018 r., Spółka wniosła „drugi” wniosek o stwierdzenie nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 r. w związku z tym, że wpłacony wcześniej podatek dochodowy od pierwotnej kwoty odszkodowania (42.763.690,78 zł, w tym odsetki) wraz z jej zmianą (na kwotę 2 190 000 zł + odsetki) stał się w wyniku kolejnych rozstrzygnięć sądów cywilnych podatkiem nadpłaconym, -w dniu 25 listopada 2021 r. Sąd Najwyższy wydał wyrok, w którym oddalił skargi kasacyjne zarówno Spółki jak i Skarbu Państwa od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z 18 września 2018 r., w konsekwencji czego kwota odszkodowania w wysokości 2.190.000 zł wraz z odsetkami (1 326 660 zł) stała się kwotą definitywną, -w dniu 13 kwietnia 2022 r. Spółka wniosła „trzeci” wniosek o stwierdzenie i zwrot nadpłaty (w wysokości odpowiadającej „drugiemu” wnioskowi). Działanie to spowodowane było ostrożnością procesową, związaną z 48 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. ostatecznym ukształtowaniem się przychodu Spółki (wskutek wyroku Sądu Najwyższego) i potencjalnymi jego konsekwencjami związanymi z obowiązkiem złożenia korekty. -W dniu 8 czerwca 2017 r. Spółka otrzymała od Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie decyzję o odmowie stwierdzenia nadpłaty. Od tej decyzji Spółka złożyła odwołanie w dniu 22 czerwca 2017 r. do organu odwoławczego, tj. Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. W dniu 13 września 2017 r. Spółka otrzymała decyzję organu odwoławczego, który utrzymał w mocy decyzję organu pierwszej instancji, tj. Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. Dnia 13 października 2017 r. Spółka wniosła skargę na decyzję Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 13 września 2017 r. do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. -W dniu 28 października 2022 r. Spółka otrzymała decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie stwierdzającą nadpłatę podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 2011 w wysokości 25 341 zł oraz odmawiającą stwierdzenia nadpłaty w pozostałym zakresie (tj. 5 323 551 zł). -Spółka nie zgadzając się z motywami rozstrzygnięcia Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wskazanymi w decyzji, dnia 14 listopada 2022 r. złożyła odwołanie od ww. decyzji. Sprawa została przekazana do rozpatrzenia przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie (organ II instancji). -W dniu 8 lutego 2023 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie utrzymał w mocy decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. -W dniu 23 marca 2023 r. Spółka wniosła skargę do WSA w Warszawie na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 8 lutego 2023 r. -W dniu 12 maja 2023 r. Spółka otrzymała odpis odpowiedzi ze strony Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie na złożoną przez Spółkę skargę do WSA, o której mowa powyżej. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie w swojej odpowiedzi podtrzymał stanowisko zawarte w decyzji z 8 lutego 2023 r. i wniósł do WSA o oddalenie skargi. -W dniu 21 września 2023 r. przed WSA odbyła się rozprawa w przedmiotowym temacie, na której WSA uchylił zaskarżoną decyzję Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie oraz poprzedzającą ją decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie z października 2022 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie nie wniósł skargi kasacyjnej od wyroku WSA. 30 listopada 2023 r. wyrok został przekazany sędziemu do nadania klauzuli wykonalności. Sprawa została przekazana do Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. -Spółka otrzymała korespondencję z Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie, tj. postanowienie o wyznaczeniu terminu zakończenia sprawy dot. stwierdzenia nadpłaty w CIT za rok 2011 na 15 kwietnia 2024 r. Spółka oczekuje aktualnie na zakończenie postępowania przez organ podatkowy. Na dzień bilansowy z tego tytułu nie były ujęte w sprawozdaniu finansowym żadne należności lub rezerwy. Podstępowanie administracyjne – Kontrola Zakładu Ubezpieczeń Społecznych w MCI Capital TFI S.A. oraz PEM Asset Management Sp. z o.o. W 2022 r. Zakład Ubezpieczeń Społecznych przeprowadził kontrole w spółkach PEM Asset Management Sp. z o.o. oraz MCI Capital TFI S.A. Zakres kontroli obejmował: - Prawidłowość i rzetelność obliczania składek na ubezpieczenia społeczne oraz innych składek, do których pobierania zobowiązany jest Zakład oraz zgłaszanie do ubezpieczeń społecznych i ubezpieczenia zdrowotnego, - Ustalanie uprawnień do świadczeń z ubezpieczeń społecznych i wypłacanie tych świadczeń oraz dokonywanie rozliczeń z tego tytułu, - Prawidłowość i terminowość opracowywania wniosków o świadczenia emerytalne i rentowe, - Wystawianie zaświadczeń lub zgłaszanie danych dla celów ubezpieczeń społecznych, - Prawidłowość i rzetelność danych przekazanych do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych we wniosku o świadczenie postojowe na podstawie ustawy z dnia 2 marca 2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych, - Prawidłowość i rzetelność danych przekazanych do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych we wniosku o zwolnienie z obowiązku opłacania składek złożonego na podstawie ustawy z dnia 2 marca 2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sitaki kryzysowych. Kontrola została przeprowadzona za lata 2017-2020. 49 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. W ramach przeprowadzonej kontroli Zakład Ubezpieczeń Społecznych zidentyfikował nieprawidłowości związane z jednoczesnym zatrudnieniem pracowników w MCI Capital TFI S.A. oraz PEM Asset Management Sp. z o.o. W opinii zarządów MCI Capital TFI S.A. oraz PEM Asset Management Sp. z o.o. sposób zatrudniania pracowników przez obie spółki był uzasadniony zakresem prowadzonej działalności w oparciu o umowy, których stronami były obie spółki i tym samym był zgodny z przepisami obowiązującego prawa. W związku z powyższym zarząd MCI Capital TFI S.A. złożył zastrzeżenia do protokołu kontrolnego, które jednak nie zostały uwzględnione przez ZUS. W dniu 19 października 2022 r. MCI Capital TFI S.A. otrzymało oficjalną decyzję ZUS w sprawie kontroli. 21 listopada 2022 r. MCI Capital TFI S.A. złożył odwołanie do sądu od otrzymanej decyzji ZUS. 16 stycznia 2023 r. Sąd Okręgowy w Warszawie postanowił o zawieszeniu postępowania głównego MCI Capital TFI S.A. wskazując, że rozstrzygnięcie w tej sprawie będzie zależne od spraw dotyczących poszczególnych ubezpieczonych – pierwsze rozprawy dotyczące poszczególnych ubezpieczonych odbyły się we wrześniu 2023 r. Kolejne rozprawy są sukcesywnie wyznaczane. W opinii doradcy prawnego po stronie MCI Capital TFI S.A. istnieją silne argumenty przemawiające na rzecz stanowiska MCI Capital TFI S.A., jednakże na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, ze względu na zaawansowanie postępowania niemożliwe jest określenie prawdopodobieństwa wygrania sporu przez MCI Capital TFI S.A. Kontrola celno-skarbowa w zakresie zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych Dnia 2 marca 2023 r. MCI Capital ASI S.A. jako następca prawny spółki MCI Fund Management Sp. z o.o. otrzymała od Naczelnika Podlaskiego Urzędu Celno–Skarbowego w Białymstoku upoważnienie dla wskazanych osób do przeprowadzenia kontroli celno-skarbowej odnośnie zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych z tytułu wypłaty należności wymienionych w art. 22 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych przez MCI Fund Management Sp. z o.o. za rok 2018 (podatek od dywidendy). W wyniku przeprowadzonej kontroli w dniu 25 lipca 2023 r. Urząd wydał decyzję stwierdzającą zobowiązanie podatkowe Spółki w kwocie 3 691 tys. zł. W dniu 27 lipca 2023 r. Spółka zapłaciła zobowiązanie podatkowe wraz z odsetkami za zwłokę w kwocie 1 731 tys. 26.Poręczenia i gwarancje Zabezpieczenie kredytu subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. Dnia 29 stycznia 2021 r. jednostka dominująca zawarła z Raiffeisen Bank International AG umowę zastawu finansowego i rejestrowego na 511.044 certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. Umowa zastawu stanowi zabezpieczenie spłaty zobowiązania MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działającego na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wynikającego z umowy kredytu terminowego oraz kredytu odnawialnego na łączną kwotę 29 mln EUR, zawartej w dniu 4 stycznia 2021 r. z Raiffeisen Bank International AG. W dniu 7 kwietnia 2023 r. został podpisany aneks, w ramach którego dostępność kredytu odnawialnego została wydłużona do 1 marca 2024 r. Wartość certyfikatów inwestycyjnych serii C będących przedmiotem zastawu na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosła 344.836 tys. zł. Grupa sporządziła szacunek kwoty odpisu na oczekiwane straty kredytowe związany z ustanowionym zastawem na certyfikatach inwestycyjnych, który nie wykazał konieczności tworzenia na dzień 31 grudnia 2023 r. odpisu na oczekiwane straty kredytowe. Zabezpieczenie kredytu MCI Management Sp. z o.o. Dnia 26 lipca 2023 r. MCI Capital ASI S.A. zawarła z Raiffeisen Bank International AG umowę zastawu finansowego i rejestrowego na 382.000 certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0 do najwyższej sumy zabezpieczenia zastawu rejestrowego równej 48 mln EUR. Umowa zastawu stanowi zabezpieczenie spłaty zobowiązania MCI Management Sp. z o.o. wynikającego z umowy kredytu odnawialnego na łączną kwotę 32 mln EUR, zawartej w dniu 26 lipca 2023 r. z Raiffeisen Bank International AG. Wartość certyfikatów inwestycyjnych serii K (200.000 szt.) oraz serii M (182.000 szt.) będących przedmiotem zastawu na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosła 256.431 tys. zł. Grupa sporządziła szacunek kwoty odpisu na oczekiwane straty kredytowe związany z ustanowionym zastawem na certyfikatach inwestycyjnych, który nie wykazał konieczności tworzenia na dzień 31 grudnia 2023 r. odpisu na oczekiwane straty kredytowe. 50 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Przelew wierzytelności Dnia 24 czerwca 2022 r. została zawarta umowa przelewu wierzytelności pomiędzy MCI Capital TFI S.A. oraz ING Bank Śląski S.A., na mocy której MCI Capital TFI S.A. jako cedent zabezpiecza spłatę wierzytelności ING Bank Śląski S.A. z tytułu umowy kredytowej z dnia 24 czerwca 2022 r. w formie przelewu na rzecz banku swoich wierzytelności wynikających z należnych do pobrania opłat za zarządzanie funduszami do wysokości zadłużenia z tytułu umowy kredytowej wraz z odsetkami, prowizjami i innymi kosztami, związanymi z umowa kredytową. 27.Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego Częściowy wykup obligacji serii R W dniu 3 stycznia 2024 r. miała miejsce częściowy wykup obligacji serii R od obligatariusza (fundusz MCI.PrivateVentures FIZ, działający na rachunek subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.) w wysokości 35 mln zł. Zakończenie kontroli Komisji Nadzoru Finansowego w spółce MCI Capital TFI S.A. W dniu 3 stycznia 2024 r. MCI Capital TFI S.A. otrzymała protokół z przeprowadzonej kontroli przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego („Protokół kontroli”). W dniu 17 stycznia 2024 r. Spółka złożyła do Komisji zastrzeżenia do Protokołu kontroli. W odpowiedzi na zastrzeżenia do Protokołu z kontroli, w dniu 21 lutego 2024 r. Spółka otrzymała aneks do Protokołu kontroli oraz zalecenia pokontrole. Spółka jest obecnie na etapie wdrażania zaleceń pokontrolnych (Spółka ma 90 dni na wdrożenie zaleceń). Zakończenie kontroli Komisji Nadzoru Finansowego w spółce MCI Capital ASI S.A. W dniu 31 stycznia 2024 r. MCI Capital ASI S.A. otrzymała protokół z przeprowadzonej kontroli przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego („Protokół kontroli”). W dniu 14 lutego 2024 r. Spółka złożyła zastrzeżenia do Protokołu kontroli - aktualnie Spółka oczekuje na ustosunkowanie się Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego do złożonych zastrzeżeń. 28.Dodatkowe informacje dot. alternatywnej spółki inwestycyjnej – Informacje o strukturze aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej oraz inne informacje Dodatkowe informację dotyczące alternatywnej spółki inwestycyjnej zostały zaprezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2023 r. 29.Informacja o transakcjach z podmiotami powiązanymi Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Skład Grupy Kapitałowej MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. na 31 grudnia 2023 r. został przedstawiony w informacji dodatkowej zawierającej istotne zasady rachunkowości oraz inne informacje objaśniające punkt 2 na stronie 7. Informacja o transakcjach z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. Jednostka dominująca wobec Grupy Pozostałe Razem Inwestycje: Certyfikaty inwestycyjne - 855 855 Inwestycje w pozostałych jednostkach - 2 289 789 2 289 789 Należności: Należności handlowe oraz pozostałe 223 12 645 12 868 Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu obligacji - 85 654 85 654 Przychody i koszty: Aktualizacja wartości udziałów - (16) (16) Aktualizacja wartości certyfikatów iwestycyjnych - 196 580 196 580 Wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych - 12 871 12 871 Przychody z tytułu zarządzania - 22 165 22 165 Przychody z tytułu podnajmu powierzchni biurowej 2 13 16 51 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Pozostałe przychody operacyjne 9 - 9 Przychody finansowe - 1 295 1 295 Koszty działalności operacyjnej (1) - (1) Koszty finansowe - (9 998) (9 998) Koszty działalności podstawowej - (168) (168) Spółka MCI Management Sp. z o.o. Jako pozostałe podmioty powiązane Grupa klasyfikuje wszystkie fundusze inwestycyjne, spółki portfelowe pod funduszami, spółkę MCI Investments Sp. z o.o., a także transakcje z członkami zarządu.Wynagrodzenia zarządu jednostki dominującej zostały przedstawione w Nocie 18 „Świadczenia pracownicze”. Poza transakcjami z jednostkami powiązanymi wymienionymi powyżej, Grupa posiada również zobowiązania pozabilansowe w postaci udzielonych gwarancji i poręczeń, opisanych szczegółowo w Nocie 26 „Poręczenia i Gwarancje”. Nierozliczone na dzień bilansowe salda należności i zobowiązań nie są zabezpieczone (z wyjątkiem zabezpieczenia obligacji opisanych w Nocie 14 „Zobowiązania z tytułu obligacji”). Grupa planuje rozliczenie rozrachunków w drodze realizacji przepływów pieniężnych. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Informacja o transakcjach z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Jednostka dominująca wobec Grupy Pozostałe Razem Inwestycje: Certyfikaty inwestycyjne - 2 148 788 2 148 788 Inwestycje w pozostałych jednostkach 7 871 878 Należności: Należności handlowe oraz pozostałe - 7 316 7 316 Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu obligacji - 84 668 84 668 Przychody i koszty: Aktualizacja wartości udziałów - (129) (129) Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych - 154 688 154 688 Wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych - 3 508 3 508 Aktualizacja wartości pochodnych instrumentów finansowych - (17 411) (17 411) Przychody z tytułu zarządzania - 16 710 16 710 Przychody z tytułu podnajmu powierzchni biurowej 2 23 25 Przychody finansowe od udzielonych gwarancji - 1 128 1 128 Pozostałe przychody finansowe - 108 108 Koszty finansowe (2) (10 118) (10 120) *Spółka MCI Management Sp. z o.o. Jako pozostałe podmioty powiązane Grupa klasyfikuje wszystkie fundusze inwestycyjne, spółki portfelowe pod funduszami, spółkę MCI Investments Sp. z o.o., a także transakcje z członkami zarządu.Wynagrodzenia zarządu jednostki dominującej zostały przedstawione w Nocie 18 „Świadczenia pracownicze”. Poza transakcjami z jednostkami powiązanymi wymienionymi powyżej, Grupa posiada również zobowiązania pozabilansowe w postaci udzielonych gwarancji i poręczeń, opisanych szczegółowo w Nocie 26 „Poręczenia i Gwarancje”. 52 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Nierozliczone na dzień bilansowe salda należności i zobowiązań nie są zabezpieczone (z wyjątkiem zabezpieczenia obligacji opisanych w Nocie 14 „Zobowiązania z tytułu obligacji”). Grupa planuje rozliczenie rozrachunków w drodze realizacji przepływów pieniężnych. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Informacje na temat transakcji pomiędzy niekonsolidowanymi podmiotami (kontrolowanymi przez MCI Capital ASI S.A.) a głównym akcjonariuszem oraz MCI Capital ASI S.A. Poniżej zaprezentowane zostały transakcje pomiędzy MCI Capital ASI S.A. oraz głównym akcjonariuszem MCI Capital ASI S.A., tj. MCI Management Sp. z o.o. a funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez MCI Capital TFI S.A. oraz spółkami portfelowymi tych funduszy, które to podmioty są kontrolowane przez MCI Capital ASI S.A. (według stanu na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r.). Transakcje te dotyczą finansowania wewnętrznego w ramach wewnątrzgrupowej polityki lokowania płynności. Finansowanie udzielane jest na warunkach nieodbiegających od warunków rynkowych, zgodnie z ograniczeniami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez MCI Capital TFI S.A. w tym z uwzględnieniem 20% limitu zaangażowania w aktywa jednego podmiotu oraz w interesie uczestników tych funduszy. 53 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Emitent Wierzyciel / Obligatariusz Typ instrumentu Data zapadalności Wartość nabycia (nominał) PLN’000 Stan na dzień 31.12.2023 PLN’000 Stan na dzień 31.12.2022 PLN’000 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (MCI.EV) obligacje - seria H 23.06.2023 38 000 - 45 537 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (MCI.EV) weksel 24.02.2023 17 843 - 18 891 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową obligacje - seria E 21.06.2023 60 000 - 78 166 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 21.06.2023 21 000 - 21 508 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 23.06.2023 32 000 - 32 758 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 30.06.2023 41 741 - 41 750 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową pożyczka 25.07.2023 1 000 - 1 038 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową pożyczka 30.06.2023 24 300 - 24 361 MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (MCI.EV) obligacje - seria K 23.06.2026 258 000 270 448 - MCI Management Sp. z o.o. Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową weksel 23.06.2026 21 000 21 079 - Razem 514 884 291 527 264 009 Emitent Wierzyciel / Obligatariusz Typ instrumentu Data zapadalności Wartość nabycia (nominał) PLN’000 Stan na dzień 31.12.2023 PLN’000 Stan na dzień 31.12.2022 PLN’000 MCI Capital ASI S.A. Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (MCI.EV) obligacje - seria R 29.07.2026 79 000 81 117 84 668 Razem 79 000 81 117 84 668 Razem 593 884 372 644 348 677 54 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. 30.Istotne zdarzenia w 2023 r. Wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego (Podatek dochodowy od osób prawnych – odszkodowanie JTT) W dniu 8 lutego 2023 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie utrzymał w mocy decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. W dniu 23 marca 2023 r. Spółka wniosła skargę do WSA w Warszawie na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 8 lutego 2023 r. W dniu 12 maja 2023 r. Spółka otrzymała odpis odpowiedzi ze strony Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie na złożoną przez Spółkę skargę do WSA, o której mowa powyżej. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie w swojej odpowiedzi podtrzymał stanowisko zawarte w decyzji z 8 lutego 2023 r. i wniósł do WSA o oddalenie skargi. W dniu 21 września 2023 r. przed WSA odbyła się rozprawa w przedmiotowym temacie, na której WSA uchylił zaskarżoną decyzję Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie oraz poprzedzającą ją decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie z października 2022 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie nie wniósł skargi kasacyjnej od wyroku WSA. 30 listopada 2023 r. wyrok został przekazany sędziemu do nadania klauzuli wykonalności. Sprawa została przekazana do Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. Spółka otrzymała korespondencję z Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie, tj. postanowienie o wyznaczeniu terminu zakończenia sprawy dot. stwierdzenia nadpłaty w CIT za rok 2011 na 15 kwietnia 2024 r. Spółka oczekuje aktualnie na zakończenie postępowania przez organ podatkowy. Skarga do Europejskiego Trybunału Praw Człowieka (odszkodowanie JTT – sprawa główna) W dniu 9 lutego 2023 r. Europejski Trybunał Praw Człowieka orzekając jednoosobowo, zdecydował o uznaniu złożonej przez Spółkę w dniu 24 czerwca 2022 r. skargi za niezasadną i tym samym odrzucił skargę. Postanowienie Europejskiego Trybunału Praw Człowieka jest ostateczne. Tym samym Spółka wykorzystała wszelkie możliwe środki cywilne, celem uzyskania odszkodowania od Skarbu Państwa. Zmiana polityki dywidendowej MCI Capital ASI S.A. W dniu 30 marca 2023 r. Zarząd MCI Capital ASI S.A. podjął uchwałę w sprawie zmiany polityki dywidendowej Spółki na lata 2021-2023 (o której przyjęciu MCI Capital ASI S.A. informowała raportem bieżącym nr 50/2020 z dnia 26 października 2020 r.) w ten sposób, że Zarząd MCI Capital ASI S.A. nie będzie rekomendował walnemu zgromadzeniu MCI Capital ASI S.A. wypłaty dywidendy za 2022 r. Jednocześnie MCI Capital ASI S.A. poinformowała, że Zarząd MCI Capital ASI S.A. planuje zarekomendować zmianę modelu dystrybucji środków do inwestorów MCI Capital ASI S.A. i wprowadzenie możliwości sprzedaży przez akcjonariuszy MCI Capital ASI S.A. posiadanych przez nich akcji MCI Capital ASI S.A. do podmiotu z szeroko pojętej Grupy MCI w latach 2023 oraz 2024, po cenie uwzględniającej premię do ceny rynkowej. Łączna wartość akcji MCI Capital ASI S.A. objętych możliwością, opisanej wyżej, sprzedaży do podmiotu z szeroko pojętej Grupy MCI w danym roku nie będzie wyższa niż 2% kapitałów własnych MCI Capital ASI S.A. według stanu na koniec poprzedniego roku kalendarzowego (na podstawie danych ujawnionych w sprawozdaniu finansowym MCI Capital ASI S.A.). Nabycie akcji MCI Capital ASI S.A. przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. W czerwcu 2023 r. MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0., w związku z zmienioną polityką dywidendową MCI Capital ASI S.A., nabył 2 464 201 akcji MCI Capital ASI S.A. stanowiących 4,70% łącznej liczby akcji Spółki po cenie jednostkowej wynoszącej 22,50 zł., w tym 1 340 421 akcji od MCI Management Sp. z o.o. Wycena akcji MCI Capital ASI S.A. będących w posiadaniu subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ oraz ich przeszacowanie nie podlega wyłączeniu, gdyż jednostka ta nie jest konsolidowana. 55 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Powołanie członka Rady Nadzorczej MCI Capital ASI S.A. Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło w dniu 28 czerwca 2023 r. uchwałę o powołaniu Pana Jerzego Rozłuckiego do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki. Zwiększenie dostępnego limitu kredytowego oraz przesunięcie daty spłaty finansowania udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. Dnia 13 lipca 2023 r. MCI Capital ASI S.A. zawarła z bankiem ING aneks do umowy kredytowej, w wyniku którego data spłaty kredytu została przesunięta na 31 maja 2026 r., natomiast dostępny limit kredytowy uległ zwiększeniu do 200 mln zł. Wykup certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. oraz MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonych w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ Dnia 14 lipca 2023 r. miał miejsce proporcjonalny wykup certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ, w ramach którego zostało wykupione posiadane przez Grupę 27 229 certyfikatów inwestycyjnych różnych serii w łącznej kwocie 3,9 mln zł. Dnia 31 lipca 2023 r. miał miejsce wykup posiadanych przez MCI Capital ASI S.A. 82 330 certyfikatów inwestycyjnych serii B subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ w łącznej kwocie 53,3 mln zł. Środki pieniężne zostały przeznaczone na częściową spłatę kredytu w rachunku bieżącym. Zakończenie kontroli celno-skarbowa w zakresie zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych Dnia 25 lipca 2023 r. w wyniku przeprowadzonej kontroli odnośnie zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych z tytułu wypłaty należności wymienionych w art. 22 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych przez MCI Fund Management Sp. z o.o. za 2018 r. (podatek od dywidendy) Naczelnik Podlaskiego Urzędu Celno–Skarbowego w Białymstoku wydał decyzję stwierdzająca zobowiązanie podatkowe Spółki w kwocie 3 691 tys. zł. W dniu 27 lipca 2023 r. Spółka zapłaciła zobowiązanie podatkowe wraz z odsetkami za zwłokę w kwocie 1 731 tys. zł. Zawarcie przez MCI Capital ASI S.A. z Raiffeisen Bank International AG umowy zastawu finansowego i rejestrowego na certyfikatach inwestycyjnych Dnia 26 lipca 2023 r. MCI Capital ASI S.A. zawarła z Raiffeisen Bank International AG umowę zastawu finansowego i rejestrowego na certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ („Certyfikaty”) (,,Umowa Zastawu”). Przedmiotem Umowy Zastawu jest zastaw finansowy i rejestrowy na 382.000 Certyfikatach należących do MCI Capital ASI S.A. o wartości 231,5 mln zł ustalonej na podstawie wyceny aktywów Funduszu sporządzonej na dzień 31 marca 2023 r., do najwyższej sumy zabezpieczenia zastawu rejestrowego równej 48 mln EUR. Umowa Zastawu stanowi zabezpieczenie spłaty zobowiązania spółki MCI Management Sp. z o.o. wynikającego z umowy kredytu terminowego oraz kredytu odnawialnego na łączną kwotę 32 mln EUR, zawartej w dniu 14 lipca 2023 r. z Raiffeisen Bank International AG („Umowa Kredytu”), wraz z odsetkami, prowizjami, opłatami i innymi roszczeniami związanymi z Umową Kredytu, w tym z roszczeniem o zwrot kosztów dochodzenia zaspokojenia wierzytelności wynikającej z Umowy Kredytu. Wykup obligacji serii S wyemitowanych przez MCI Capital ASI S.A. Dnia 21 sierpnia 2023 r. miał miejsce terminowy wykup obligacji serii S wyemitowanych przez Spółkę o wartości nominalnej 20 mln zł. Kontrola Komisji Nadzoru Finansowego w spółce MCI Capital TFI S.A. W okresie od 5 września do 30 listopada 2023 r. w MCI Capital TFI S.A. miała miejsce kontrola Komisji Nadzoru Finansowego – zakres kontroli obejmował zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz warunki techniczne i organizacyjne prowadzenia działalności. W dniu 3 stycznia 2024 r. MCI Capital TFI S.A. otrzymała protokół z przeprowadzonej kontroli przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego („Protokół kontroli”). W dniu 17 stycznia 2024 r. Spółka złożyła do Komisji zastrzeżenia do Protokołu kontroli. W odpowiedzi na zastrzeżenia do Protokołu z kontroli, w dniu 21 lutego 2024 r. Spółka otrzymała aneks do Protokołu 56 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. kontroli oraz zalecenia pokontrole. Spółka jest obecnie na etapie wdrażania zaleceń pokontrolnych (Spółka ma 90 dni na wdrożenie zaleceń). Uchwała Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w przedmiocie zawieszenia obrotu akcjami MCI Capital ASI S.A. Dnia 26 września 2023 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie („GPW”) podjął uchwałę w przedmiocie zawieszenia obrotu akcjami MCI Capital ASI S.A. począwszy od dnia 29 września 2023 r. Jak wynikało ze stanowiska GPW, decyzja zarządu GPW wynikała z nowelizacji przepisów prawa przewidzianej ustawą z dnia 16 sierpnia 2023 r. o zmianie niektórych ustaw w związku z zapewnieniem rozwoju rynku finansowego oraz ochrony inwestorów na tym rynku, wchodzącej w życie w dniu 29 września 2023 r. Decyzja zarządu Giełdy była zaskakująca dla Grupy MCI, jak i dla całego rynku, w szczególności w kontekście publicznego komunikatu Ministerstwa Finansów („MF”) i Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego („UKNF”) z dnia 1 września 2023 r., gdzie zarówno MF jak i UKNF jednoznacznie potwierdzili, że przepisy prawa wchodzące w życie w dniu 29 września 2023 r. nie mają zastosowania wobec Alternatywnych Spółek Inwestycyjnych, których akcje są już dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na dzień wejścia w życie znowelizowanych przepisów prawa. W związku z zawartym przez Spółkę (wraz ze swoim większościowym akcjonariuszem MCI Management Sp. z o.o.) porozumieniem z GPW w sprawie przywrócenia obrotu akcjami Spółki, z dniem 6 grudnia 2023 r. Zarząd GPW uchylił uchwałę z 26 września 2023 r. W rezultacie z dniem 6 grudnia 2023 r. został wznowiony obrót akcjami Spółki. W związku z zawartym porozumieniem objętą blokadą 50,1 proc. akcji MCI do dnia wejścia w życie nowelizacji ustawy regulującej obrót wtórny prawa uczestnictwa alternatywnych spółek inwestycyjnych (w sposób usuwający wątpliwości co do istnienia ograniczeń w zakresie obrotu akcjami MCI), jednak nie dłużej niż na okres 12 miesięcy. Sprzedaż posiadanych przez MCI Capital ASI S.A. udziałów spółki Simbio Holdings Limited Dnia 29 września 2023 r. miała miejsce miała miejsce sprzedaż przez MCI Capital ASI S.A. do subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ wszystkich udziałów spółki Simbio Holdings Limited posiadanych przez MCI Capital ASI S.A. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w Nocie 8„Inwestycje w pozostałych jednostkach”. Kontrola Komisji Nadzoru Finansowego w spółce MCI Capital ASI S.A. W okresie od 12 października do 20 grudnia 2023 r. w MCI Capital ASI S.A. miała miejsce kontrola Komisji Nadzoru Finansowego – zakres kontroli obejmuje działalność alternatywnej spółki inwestycyjnej oraz zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną. W dniu 31 stycznia 2024 r. MCI Capital ASI S.A. otrzymała protokół z przeprowadzonej kontroli przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego („Protokół kontroli”). W dniu 14 lutego 2024 r. Spółka złożyła zastrzeżenia do Protokołu kontroli - aktualnie Spółka oczekuje na ustosunkowanie się Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego do złożonych zastrzeżeń. Wykup certyfikatów inwestycyjnych funduszu Internet Ventures FIZ Dnia 20 grudnia 2023 r. miał miejsce wykup certyfikatów inwestycyjnych funduszu Internet Ventures FIZ, w ramach którego zostało wykupione posiadane przez Grupę 70.451.387 certyfikatów inwestycyjnych różnych serii w łącznej kwocie 14,1 mln zł. Istotne zdarzenia związane z inwestycjami funduszy, których certyfikaty inwestycyjne posiada Spółka Nabycie udziałów Webcon przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. W listopadzie 2023 r. MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0., nabył większościowy pakiet udziałów w spółce za łączną kwotę 163 mln zł. Webcon to wiodący polski producent oprogramowania „low code Business Process Automation”, czyli rozwiązania cyfryzującego wewnętrzne procesy w organizacjach. Firma jest zdecydowanym liderem na polskim rynku, jednak od kilku lat istotnie zwiększa swój udział sprzedaży na rynkach zagranicznych – w szczególności na rynkach niemieckojęzycznych oraz Ameryki Północnej. 57 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Nabycie udziałów Focus Telecom przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. W grudniu 2023 r. MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0., nabył 80% udziałów w spółce za łączną kwotę 80 mln zł. Focus Telecom jest największym dostawcy chmurowych rozwiązań contact center, customer experience i usług komunikacji biznesowej w Polsce. 31.Zarządzanie kapitałem Grupa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla jej akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy. Grupa na bieżąco monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wskaźnik ten wyniósł 88% (86% na 31 grudnia 2022 roku). Ponadto Grupa monitoruje zdolność obsługi długu i oblicza wskaźnik zadłużenia, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy aktywów. Do zadłużenia netto Grupa wlicza zobowiązania tytułu obligacji, zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz inne instrumenty finansowe, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Dodatkowo w celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, jednostka dominująca może zrealizować wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W dniu 30 marca 2023 r. Zarząd MCI Capital ASI S.A. podjął uchwałę w sprawie zmiany polityki dywidendowej Spółki na lata 2021-2023 rekomendując zmianę modelu dystrybucji środków do inwestorów MCI Capital ASI S.A. i wprowadzenie, w miejsce wypłaty dywidendy, możliwości sprzedaży przez akcjonariuszy MCI Capital ASI S.A. posiadanych przez nich akcji MCI Capital ASI S.A. do podmiotu z szeroko pojętej Grupy MCI w latach 2023 oraz 2024, po cenie uwzględniającej premię do ceny rynkowej. W związku z powyższym w 2023 roku MCI.PrivateVentures FIZ działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. nabył łącznie 2.464.201 akcji MCI Capital ASI S.A. stanowiących 4,70% łącznej liczby akcji Spółki po cenie jednostkowej wynoszącej 22,50 zł, tj. łącznie za cenę 55,4 mln zł. Grupa jest zainteresowana ciągłą poprawą rentowności kapitałów własnych oraz poprawą wskaźnika NAV/S. Oczekiwany poziom rentowności kapitałów własnych Grupy to około 15%. Grupa upatruje poprawy rentowności w inwestowaniu swoich środków w aktywa przynoszące wyższy zwrot – w szczególności poprzez inwestycje w Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0., który jest Subfunduszem typu buyout (średnioroczna stopa zwrotu certyfikatów inwestycyjnych serii A Subfunduszu w okresie ostatnich 3 lat to 17,2%); jest to jednocześnie największy Subfundusz zarządzany przez MCI Capital TFI S.A. o wartości aktywów netto 2,1 mld PLN, tj. 86% WAN zarządzanych funduszy) oraz odpowiedni poziom zadłużenia Grupy. Przed przyjęciem polityki dywidendowej poprawa NAV/S realizowana była także poprzez program skupu akcji własnych, który Grupa realizowała systematycznie w ramach posiadanych nadwyżek środków finansowych, a który stanowił alternatywne źródło dystrybucji środków do akcjonariuszy. 32.Zarządzanie ryzykiem Ryzyka, na które narażona jest Grupa: ryzyko płynności, ryzyko inwestycyjne, ryzyko koncentracji, ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko związane z otoczeniem, w którym Grupa prowadzi działalność. Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa. RYZYKO PŁYNNOŚCI W Grupie należy wyróżnić następujące źródła pozyskiwania środków finansowych niezbędnych do prowadzenia bieżącej działalności oraz zapewnienia Grupie odpowiedniego poziomu płynności: emisja dłużnych papierów wartościowych (przede wszystkim obligacji dedykowanych inwestorom instytucjonalnym, ale od IV kwartału 2021 r. Grupa rozpoczęła także emisje skierowane do klientów detalicznych), 58 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. kredyty bankowe, umorzenia certyfikatów inwestycyjnych funduszy, których MCI Capital ASI S.A. jest uczestnikiem, finansowanie wewnętrzne (w ramach wewnątrzgrupowej polityki płynności – poprzez emisję weksli, obligacji lub udzielanie pożyczek). Podstawową formą pozyskiwania przez Grupę kapitału są emisje obligacji skierowane do klientów instytucjonalnych. Do 2018 r. było to podstawowe źródło pozyskiwania środków przez Grupę. Od początku swojej działalności Grupa wyemitowała obligacje o łącznej wartości nominalnej 777 mln PLN, z czego do 31 grudnia 2023 r. zostało spłaconych łącznie 602 mln PLN. W listopadzie 2021 r. Grupa w ramach programu publicznej emisji obligacji do 100 mln PLN, działając na podstawie prospektu emisyjnego zatwierdzonego przez KNF dnia 11 marca 2021 r., wyemitowała obligacje (serii T1) skierowane do klientów detalicznych o łącznej wartości 15 mln PLN (wartość nominalna). Kontynuując program emisji, Grupa w lutym 2022 r. wyemitowała w ramach ww. programu obligacje (serii T2) o wartości 81 mln PLN (wartość nominalna). MCI Capital ASI S.A. posiada również zaangażowanie na poziomie ok 2.289.194 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2023 r.) w certyfikaty inwestycyjne funduszu MCI.PrivateVentures FIZ („Fundusz”) z wydzielonymi subfunduszami MCI.EuroVentures 1.0. („EV”) oraz MCI.TechVentures 1.0. („TV”). Statut Funduszu precyzyjnie określa zasady wykupywania certyfikatów inwestycyjnych związanych z EV i TV. W konsekwencji MCI Capital ASI S.A. posiada określone statutem Funduszu uprawnienia w zakresie wycofywania środków płynnych z EV i TV, które zapewniają jej przewidywalność w zakresie możliwości generowania płynności na poziomie Spółki, ograniczoną jedynie płynnością subfunduszy EV i TV zależną od aktualnej sytuacji rynkowej i jakości zarządzania Funduszem przez MCI Capital TFI S.A. Poniżej przedstawiamy wynikające ze statutu Funduszu uprawnienia w zakresie wykupywania certyfikatów inwestycyjnych EV i TV przysługujące MCI Capital ASI S.A. jako uczestnikowi Funduszu, które determinują w istotnej mierze możliwości płynnościowe Grupy, poza tymi, wynikającymi z pozyskania zewnętrznych finansowań. − EV: Zgodnie z postanowieniami statutu Funduszu certyfikaty inwestycyjne Funduszu związane z EV serii posiadanych przez MCI Capital ASI S.A. mogą być wykupione na żądanie Spółki w każdym ostatnim dniu kalendarzowym danego kwartału kalendarzowego. Jedynym ograniczeniem statutowym wpływającym na wartość dokonywanego wykupu jest wskazanie, że wykup nie może spowodować spadku aktywów EV poniżej wartości 150.000 PLN. Grupa ma zatem zapewnioną statutowo możliwość dookreślonego w czasie wycofania się z inwestycji w subfundusz EV w sposób ograniczony jedynie płynnością tego subfunduszu. Zaangażowanie bezpośrednie MCI Capital ASI S.A. w certyfikaty EV wg. stanu na 31 grudnia 2023 r. to 99,53% (udział w wartości aktywów netto subfunduszu). Wartość aktywów netto subfunduszu EV na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosiła 2.134 mln PLN, wartość gotówki/jednostek uczestnictwa/aktywów płynnych to 53 mln PLN natomiast wartość depozytów bankowych o terminie zapadalności dłuższym niż 3 miesiące od daty bilansowej wynosiła 53 mln PLN. − TV: Każdorazowo po wygospodarowaniu przez TV tzw. Nadwyżki (zdefiniowanej w statucie Funduszu), następuje automatyczne wykupienie certyfikatów inwestycyjnych i dystrybucja środków z tego tytułu do Grupy i pozostałych uczestników, proporcjonalnie do posiadanego przez nich udziału w TV. Zaangażowanie bezpośrednie MCI Capital ASI S.A. w certyfikaty TV wg. stanu na 31 grudnia 2023 r. wynosiło 48,08% (udział w wartości aktywów netto subfunduszu). W uproszeniu po wygenerowaniu przez TV nadwyżki płynnościowej, która pozwala na pełną spłatę zadłużenia subfunduszu oraz pokrycie kosztów operacyjnych w okresie 18 miesięcy, TV dokonuje automatycznego wykupu certyfikatów inwestycyjnych i dystrybucji – obliczonej w sposób wskazany powyżej nadwyżki środków – do swoich uczestników, w tym 48,08% do MCI Capital ASI S.A. Subfundusz TV jest w fazie zmierzającej do otwarcia likwidacji, co oznacza, że przez pozostały okres życia subfunduszu (ustalony na 5 lat od momentu zmiany statutu Funduszu wprowadzającej ograniczony okres życia subfunduszu tj. do dnia 16 września 2024 r. z możliwością przedłużenia o 1+1 rok), TV nie dokonuje nowych inwestycji – poza inwestycjami kontynuacyjnymi, a jego zarządzający skupiają się na możliwie najkorzystniejszych wyjściach z istniejących aktywów. Uzyskane w ten sposób nadwyżki płynności będą automatycznie dystrybuowane do uczestników subfunduszu poprzez dokonywanie okresowych automatycznych wykupów certyfikatów inwestycyjnych. Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość aktywów netto subfunduszu TV wynosiła 343 mln PLN. Opublikowana na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość Nadwyżki to 0,3 mln PLN. Natomiast zgodnie z najbardziej aktualną kalkulacją sporządzoną na dzień 29 lutego 2024 r. wartość Nadwyżki wyniosła 0,2 mln PLN. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez bieżące monitorowanie terminów wymagalności zobowiązań oraz wysokości posiadanych środków pieniężnych, a także poprzez monitorowanie wskaźników płynności opartych na 59 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. pozycjach bilansowych oraz analizie poziomu aktywów płynnych w relacji do przepływów pieniężnych – poprzez regularne, tygodniowe raportowanie płynności (na bieżąco analizowana jest płynność w horyzoncie 2-letnim w relacji do aktualnego pipeline’u projektów fundraisingowych i exitowych). Najistotniejsze pozycje zobowiązań Grupy wg stanu na 31 grudnia 2023 r. stanowiły zobowiązania z tytułu, obligacji, kredyty i pożyczki oraz inne instrumenty finansowe. Na dzień 31 grudnia 2023 r. łączna wartość zobowiązań bilansowych Grupy wynosiła 261 mln PLN (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego, rezerw oraz zobowiązań pozabilansowych) i stanowiła 12,5% kapitałów własnych Spółki. Spółki z Grupy nie widzą zagrożenia sytuacji płynnościowej w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. co najmniej w perspektywie najbliższych 12 miesięcy. Poniżej zostały zaprezentowane zobowiązania Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. 31 grudnia 2023 roku Na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Zobowiązania z tytułu leasing - 95 291 1 718 848 2 952 Zobowiązania z tytułu obligacji - - 16 248 162 805 - 179 053 Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredów - - - 74 540 - 74 540 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych - 198 - - - 198 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - 1 768 - - - 1 768 Inne zobowiązania finansowe 268 - - - 268 Zobowiązania pozabilansowe (udzielone gwarancje) 397 842 - - - - 397 842 397 842 2 329 16 539 239 063 848 656 621 W trakcie roku 2023 Grupa spłaciła 149.444 tys. zł zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, obligacji, weksli oraz leasingu i wszystkie z nich zostały spłacone w terminie. 31 grudnia 2022 roku Na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Zobowiązania z tytułu leasing - 99 300 1 776 1 407 3 582 Zobowiązania z tytułu obligacji - - 115 850 83 857 - 199 707 Pożyczki i kredyty - - - 90 004 - 90 004 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - 652 - - - 652 Inne zobowiązania finansowe - 39 - - - 39 Zobowiązania pozabilansowe (udzielone gwarancje) 204 011 - - - - 204 011 204 011 790 116 150 175 637 1 407 497 995 W trakcie roku 2022 Grupa spłaciła 124.633 tys. zł zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, obligacji, weksli oraz leasingu i wszystkie z nich zostały spłacone w terminie. RYZYKO INWESTYCYJNE Istotą inwestycji typu private equity jest możliwość uzyskania wyższych stóp zwrotu poprzez inwestowanie w projekty charakteryzujące się wyższym poziomem ryzyka. Przed dokonaniem inwestycji, zespoły inwestycyjne dokonują wnikliwej analizy biznes planu spółki, co nie musi jednak zapewniać, iż rozwój przedsięwzięcia będzie zgodny z założeniami. W przypadku, gdy model biznesowy danego przedsiębiorstwa nie odniesie sukcesu, może to odbić się negatywnie na wartości dokonanej inwestycji, z poniesieniem strat włącznie. W rezultacie może to negatywnie przełożyć się na wyniki finansowe Grupy poprzez spadek wartości wyceny posiadanych przez nią certyfikatów inwestycyjnych danego funduszu, jako rezultat spadku wartości danej inwestycji portfelowej, będącej przedmiotem inwestycji tego Funduszu. 60 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. Ryzyko związane z wyceną zarządzanych spółek wpływające na wartość aktywów pod zarządzaniem Grupa, co do zasady, nie posiada bezpośredniej ekspozycji na inne spółki handlowe. Inwestycje MCI Capital ASI S.A. realizowane są w głównej mierze poprzez lokowanie jej aktywów w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez MCI Capital TFI S.A. („Towarzystwo”), których wartość Grupa ustala w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny z uwzględnieniem ewentualnych zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. W konsekwencji zamiana wyceny innych spółek handlowych może oddziaływać na wartość aktywów MCI Capital ASI S.A. wyłącznie pośrednio poprzez wpływ na wycenę wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo. Zgodnie ze statutami funduszy inwestycyjnych, których certyfikaty inwestycyjne posiada Grupa („Fundusze”) Towarzystwo co najmniej raz na kwartał dokonuje wyceny wartości godziwej spółek wchodzących w skald portfeli inwestycyjnych Funduszy., a wartość tej wyceny przekłada się na wartość aktywów pod zarządzaniem i poziom pobieranych wynagrodzeń dla Towarzystwa. Fundusze angażują kapitał na okres od 5 do 10 lat. W skład portfeli inwestycyjnych Funduszy wchodzą w znacznej części podmioty, których papiery wartościowe nie są notowane na giełdzie. Tym samym płynność takich inwestycji jest ograniczona, a zysk jest realizowany poprzez zbycie - najczęściej inwestorom branżowym lub finansowym - udziałów lub akcji spółki. Nie ma jednak pewności, iż Fundusze znajdą w przyszłości potencjalnych nabywców dla swoich inwestycji i będą mogły wyjść z nich osiągając zakładane stopy zwrotu. Ryzyko złej koniunktury gospodarczej i giełdowej może dodatkowo utrudnić możliwość przeprowadzenia wyjścia lub istotnie ograniczyć możliwą do uzyskania stopę zwrotu. Jednocześnie nie wszystkie projekty inwestycyjne muszą odnieść sukces. Istnieje ryzyko dokonania odpisów aktualizujących wycen spółek, które performują poniżej oczekiwań lub których kondycja finansowa na to wskazuje, co z kolei będzie prowadzić do spadku wartości aktywów pod zarządzaniem. Zdarzenia te mogą w rezultacie pośrednio negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe MCI Capital ASI S.A. Ryzyko związane ze strukturą portfela inwestycji funduszy Istotne znaczenie w tworzeniu portfela ma jego odpowiednia dywersyfikacja, która ma na celu zmniejszenie ryzyka inwestycyjnego. Fundusze inwestycyjne, których certyfikaty posiada MCI Capital ASI S.A. starają się obniżyć wskazane ryzyko poprzez ograniczenie poziomu zaangażowania kapitałowego w jedno przedsięwzięcie. Jednocześnie, zgodnie z informacjami udostępnianymi przez Towarzystwo, Fundusze konsekwentnie realizują politykę dywersyfikacji lokat pod względem geograficznym i sektorowym. Fundusze nabywają udziały i akcje przedsiębiorstw działających w Polsce, ale także w krajach centralnej i wschodniej Europy (CEE), krajach niemieckojęzycznych (DACH), krajach byłego ZSRR (CIS) a także w Izraelu. Dywersyfikacja geograficzna pozwala na rozproszenie ryzyka inwestycyjnego Funduszy (spadek dochodowości poprzez pogorszenie sytuacji ekonomicznej na jednym rynku może zostać zminimalizowane z uwagi na dobrą sytuację na innym ryku) oraz na czerpanie korzyści ze wzrostu wartości lokat na rynkach rozwijających się. Dodatkowo, Fundusze dywersyfikują lokaty ze względu na segment działalności spółek, w których udziały/akcje dokonywane są inwestycje. Fundusze lokują środki inwestorów (w tym Spółki) w przedsięwzięcia od tych na bardzo wczesnym etapie rozwoju (venture capital) poprzez spółki rozwijające się (growth) i duże, dojrzałe przedsiębiorstwa (buyout/expansion). RYZYKO KONCENTRACJI Koncentracja ryzyka wynika z instrumentów finansowych, które mają podobne cechy i na które zmiany warunków gospodarczych lub innych warunków mają zbliżony wpływ. Grupa narażona jest na ryzyko koncentracji ze względu na fakt iż certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych stanowiły 98% wartości sumy bilansowej na dzień 31 grudnia 2023 r. Wartość posiadanych przez Grupę certyfikatów inwestycyjnych poszczególnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych została przedstawiona w Nocie 8a„Certyfikaty Inwestycyjne”. Grupa swoje aktywa w fundusze inwestycyjne o zróżnicowanej strategii inwestycyjnej. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania inwestycje Grupy koncentrują się w głównej mierze na funduszu MCI.PrivateVentures FIZ z wydzielonymi subfunduszami MCI.EuroVentures 1.0. oraz MCI.TechVentures 1.0. Pozostałymi funduszami w strukturach Grupy są Internet Ventures FIZ w likwidacji (fundusz jest w procesie upłynniania swoich aktywów i likwidacji; likwidacja funduszu Internet Ventures FIZ rozpoczęła się 01.07.2021 r.) oraz MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A. SICAV-RAIF (fundusz założony w 2023 r.; fundusz nie realizował w 2023 r. inwestycji). Fundusze inwestują powierzone środki w aktywa inwestycyjne zgodnie ze swoją strategią inwestycyjną w inwestycje typu buyout i growth (subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. i MCI.TechVentures 1.0.). Od 2015 roku Grupa Kapitałowa MCI („Grupa MCI”) koncentruje się na strategii buyout realizowanej przez subfundusz MCI.EuroVentures 1.0., co odzwierciedlone jest w strukturze posiadanych przez MCI certyfikatów inwestycyjnych – subfundusz 61 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. MCI.EuroVentures 1.0. stanowił 93%, natomiast subfundusz MCI.TechVentures 1.0. stanowił 7% wartości posiadanych certyfikatów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2023 r. Oba główne subfundusze koncentrują się na Polsce jako obszarze geograficznym, która stanowiła na dzień 31 grudnia 2023 r. odpowiednio 78% portfela subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. oraz 59% portfela subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. Rynek rosyjski w przypadku subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. stanowił 9% portfela na dzień 31 grudnia 2023 r. Fundusz Internet Ventures FIZ w likwidacji koncentrował się na dzień 31 grudnia 2023 r. w całości na Polsce jako obszarze geograficznym. Powyżej wskazana koncentracja geograficzna ma bezpośrednie przełożenie na koncentrację walutową oraz rynku – dominuje koncentracja na polskim złotym oraz rynku polskim. Sposoby minimalizacji ryzyka koncentracji przez fundusze inwestycyjne zamknięte, których certyfikaty inwestycyjne posiada MCI Capital ASI S.A., zostały opisane w opisie ryzyka inwestycyjnego w części „Ryzyko związane ze strukturą portfela inwestycji funduszy”. RYZYKO RYNKOWE Grupa narażona jest na ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko zmiany stóp procentowych oraz ryzyko walutowe. Ryzyko stopy procentowej Narażenie Grupy na ryzyko rynkowe wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wyemitowanych własnych papierów wartościowych (weksli i obligacji) oraz lokat bankowych. Grupa nie zabezpiecza ryzyka stopy procentowej za pomocą pochodnych instrumentów finansowych. Do pomiaru ryzyka stopy procentowej Grupa wykorzystuje analizę wrażliwości. Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe: 31 grudnia 2023 Oprocentowanie stałe < 1 roku 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Udzielone pożyczki 358 - - - - - 358 Zobowiązania z tytułu leasingu - (788) (420) (438) (457) (849) (2 952) 358 (788) (420) (438) (457) (849) (2 594) Oprocentowanie zmienne < 1 roku 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Aktywa gotówkowe 37 300 - - - - - 37 300 Zobowiązania z tytułu obligacji (16 248) (14 718) (88 719) (59 368) - - (179 053) Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów - - - (74 540) - - (74 540) 21 052 (14 718) (88 719) (133 908) - - (216 293) 31 grudnia 2022 Oprocentowanie stałe < 1 roku 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Udzielone pożyczki 358 - - - - - 358 Zobowiązania z tytułu leasingu - (815) (434) (453) (473) (1 407) (3 582) 358 (815) (434) (453) (473) (1 407) (3 224) Oprocentowanie zmienne < 1 roku 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Aktywa gotówkowe 25 218 - - - - - 25 218 Zobowiązania z tytułu obligacji (115 850) (8 849) (7 834) (16 768) (50 406) - (199 707) Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów - - (90 004) - - - (90 004) (90 632) (8 849) (97 838) (16 768) (50 406) - (264 493) Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu 62 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Grupy. Zwiększenie/zmniejszenie o punkty procentowe Wpływ na zysk lub stratę brutto Rok zakończony 31.12.2023 tys.zł +1% 1 530 tys. zł tys. zł -1% (1 530) tys. zł Rok zakończony 31.12.2022 tys. zł +1% 877 tys. zł tys. zł -1% (878) tys. zł Reforma indeksów stóp procentowych W dniu 1 stycznia 2018 roku weszło w życie Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych („Reforma IBOR”). W lutym 2021 roku została wydana nowelizacja rozporządzenia. Rozporządzenie wprowadziło nowy standard wyznaczania i stosowania stawek referencyjnych wykorzystywanych na rynku finansowym. Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych (NGR) została powołana w związku z planowaną reformą wskaźników referencyjnych w Polsce, zakładającą m.in. wprowadzenie nowego wskaźnika referencyjnego stopy procentowej, którego danymi wejściowymi są informacje reprezentujące transakcje ON (overnight). Prace NGR mają na celu zapewnienie wiarygodności, przejrzystości i rzetelności opracowywania i stosowania nowego wskaźnika referencyjnej stopy procentowej. Grupa dokonała przeglądu wpływu Reformy IBOR na poszczególne obszary działalności pod kątem zarządzania ryzykiem, tj. ryzykiem operacyjnym i płynności. Grupa dokonała przeglądu istniejących umów handlowych i finansowych i nie zidentyfikowała ryzyka zerwania istotnych dla kontynuacji działalności Grupy umów, opartych o wskaźniki referencyjne podlegające Reformie WIBOR. Grupa nie zidentyfikowała również ryzyka poniesienia dodatkowych kosztów lub poniesienia strat czy utraconych korzyści w związku z brakiem odpowiednich zapisów w istniejących umowach handlowych i finansowych określających zasady kontynuowania tych umów w przypadku, gdy wskaźnik referencyjny nie będzie publikowany („klauzul fallback”). Obecne stawki IBOR oraz alternatywne wskaźniki referencyjne, które zostaną przyjęte przez Grupę, istotnie się od siebie różnią. Stawki IBOR są stawkami dotyczącymi przyszłych okresów wyznaczanymi na określony okres (np. trzy miesiące) na początku takiego okresu i uwzględniają spread kredytowy na rynku międzybankowym. Alternatywne wskaźniki referencyjne to zazwyczaj wolne od ryzyka stawki overnight publikowane na koniec dnia, które nie zawierają spreadu kredytowego. Różnice te będą powodować dodatkową niepewność co do płatności odsetek według zmiennego oprocentowania, jednak w ocenie Grupy nie będą miały istotnego wpływu na zarządzanie płynnością. Ekspozycja na dzień 31 grudnia 2023 roku na ryzyko związane ze wskaźnikiem WIBOR to 216 294 tys. złotych (na dzień 31 grudnia 2022 roku była to kwota 264 493 tys. złotych). Ryzyko walutowe W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. Grupa nie zwierała istotnych transakcji, które by ją bezpośrednio narażały na ryzyko walutowe. Jednak Fundusze dokonują inwestycji także w walutach innych niż złoty. W związku z powyższym, wahania kursów walut będą mieć wpływ na raportowaną wartość inwestycji, która będzie spadać w przypadku aprecjacji złotego wobec walut, w których wyceniane są poszczególne inwestycje w okresie inwestycyjnym. Wahania kursów walutowych, poprzez spadki wyceny lub wartości uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży inwestycji, może mieć wpływ na spadek wartości aktywów funduszy, a co za tym idzie, spadek wartości posiadanych przez Grupę certyfikatów inwestycyjnych. Towarzystwo zarządzające funduszami w miarę możliwości 63 Grupa Kapitałowa MCI Capital ASI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. prowadzi politykę zabezpieczania ryzyka kursowego poprzez dopasowanie walutowe źródeł finansowania w stosunku do oryginalnej waluty inwestycji. RYZYKO KREDYTOWE Ryzyko kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej aktywów finansowych, z którymi związane jest ryzyko kredytowe Grupy. Są to następujące aktywa: należności długoterminowe, należności krótkoterminowe, udzielone pożyczki, środki pieniężne, inne instrumenty finansowe oraz inwestycje w akcje, udziały i certyfikaty inwestycyjne oraz zobowiązania pozabilansowe, czyli udzielone gwarancje i poręczenia. Znacząca część aktywów finansowych Grupy to należności i inwestycje w podmioty powiązane. Poprzez udzielone pożyczki i należności krótkoterminowe od podmiotów powiązanych Grupa optymalizuje proces zarządzania płynnością. Grupa na bieżąco monitoruje stan należności. Ryzyko kredytowe związane z inwestycjami w jednostki zależne i powiązane, certyfikatami inwestycyjnymi i innymi instrumentami finansowymi jest oparte o wyniki spółek i funduszy i znajduje odzwierciedlenie w wycenie tych inwestycji do wartości godziwej. Jednocześnie wyniki finansowe spółek i funduszy są na bieżąco monitorowane przez Grupę. W odniesieniu do środków pieniężnych, w celu poprawy bieżącej płynności Grupa zawiera umowy lokat bankowych z podmiotami o wysokiej wiarygodność kredytowej, a środki lokuje na krótkie okresy. W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego. Grupa stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług. Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe w odniesieniu do należności długoterminowych i krótkoterminowych przedstawia poniższa tabela: 31 grudnia 2023 roku Razem Należności długoterminowe i krótkoterminowe Bieżące < 30 dni 30 – 60 dni 61 – 90 dni >91 dni Wartość brutto narażona na ryzyko 14 847 14 817 3 1 - 26 Odpis na oczekiwane straty kredytowe - - - - - - 31 grudnia 2022 roku Razem Należności długoterminowe i krótkoterminowe Bieżące < 30 dni 30 – 60 dni 61 – 90 dni >91 dni Wartość brutto narażona na ryzyko 10 667 10 639 1 1 - 26 Odpis na oczekiwane straty kredytowe - - - - - - RYZYKO ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM, W KTÓRYM GRUPA PROWADZI DZIAŁALNOŚĆ Ryzyko zmian w systemie prawnym, podatkowym, regulacyjnym i gospodarczym W otoczeniu Grupy oraz funduszy, których certyfikaty inwestycyjne posiada Grupa, oraz ich spółek portfelowych mogą nastąpić zmiany w systemie prawnym, podatkowym, regulacyjnym i gospodarczym. Zjawiska te mogą mieć niekorzystny wpływ na zdolność Grupy do prowadzenia działalności. Ryzyko pogorszenia koniunktury w obszarze innowacyjnych technologii Znacząca część obecnego portfela inwestycyjnego funduszy, jak również ich planowanych inwestycji jest realizowana w obszarze innowacyjnych technologii. Pogorszenie koniunktury w tej branży może wpłynąć na liczbę i wielkość realizowanych przez fundusze projektów inwestycyjnych, jak również ich zyskowność, co w efekcie może przełożyć się na pogorszenie wyników finansowych Grupy. 64