MBH Befektetési Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság

Transaction in Own Shares • Nov 14, 2025

{0}------------------------------------------------

Raiffeisen Megoldás Start Abszolút Hozamú Alap

Havi Jelentés

1. szeptember 01. – 2025. szeptember 30. időszakra

Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt. 1133 Bp. Váci út 116-118.|alapok.raiffeisen.hu)

Alap adatai Stratégia

Az Alap indulása 2007.07.30.

Alapkezelő Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt.

Letétkezelő Raiffeisen Bank Zrt.

Könyvvizsgáló Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.

Vezető Forgalmazó Raiffeisen Bank Zrt. Az Alap típusa abszolút hozamú alap

Kiegészítő Információk

A Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt. tagja a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (BAMOSZ), melynek kategorizálása szerint szerint az Alap "abszolút hozamú alap".

Nettó eszközérték

Sorozat (ISIN)	Árfolyam	Nettó eszközérték
"A" sorozat (HU0000705660)	2,439836	37 587 646 342 Ft
"B" sorozat (HU0000709381)	2,415522	51 025 201 Ft
"E" sorozat (HU0000718549)	1,225395	€ 24 354 684
"Q" sorozat (HU0000722905)	1,559841	34 970 783 Ft
"R" sorozat (HU0000724448)	1,478500	14 785 Ft
"U" sorozat (HU0000719950)	1,387429	\$ 13 925 347
Összesen		51 823 425 102 Ft

Kockázati mutatók
Nettó összesített kockázati kitettség	118,02%
Kockáztatott érték (VaR) limit	11,63%

Kockázati mutatók értelmezése

Nettó összesített kockázati kitettség: Megmutatja, hogy az alapban lévő származtatott eszközök figyelembe vételével mekkora a nettósított kockázati kitettség a nettó eszközértékhez viszonyítva.

Kockáztatott érték (VaR) limit: A maximális várható veszteség normal piaci körülmények között, adott valószínűség (konfidenciaszint) mellett, adott időszak alatt (tartási idő) a portfólió nettó eszközértékének arányában. Az Alap esetében 99%-os konfidenciaszint melletti értéket közölzük egy éves időszakra vonatkozóan.

Az Alap abszolút hozamcélú alap, tehát a tőkepiaci fejleményektől függetlenül pozitív hozam elérésére törekszik, a befektetési és kockázati limitek adta kereteken belül.

A különböző eszközcsoportokat nagyobb részt (maximum 84,99%-ig) befektetési alapokon, kisebb részben derivatívákon és közvetlen befektetéseken keresztül fedi le. A megvásárolt befektetési alapok lehetnek pénzpiaci, kötvény, részvény, ingatlan, abszolút hozamcélú, származtatott, árupiaci és egyéb speciális vagy vegyes alapok. Az "A" és "B" jelű sorozatra értelmezve alkalmazott kockázati limit az Alap részvénypiacokkal szembeni kitettségét jellemzően alacsony szinten tartja.

Kockázati kategória * *

Alacsonyabb kockázat					Magasabb kockázat
Tipikusan alacsonyabb hozam				Tipikusan magasabb hozam
1 2	3 4		5	6	7

Ajánlott minimális befektetési időtáv

1hét 1hó	6hó	1év	2év	3év	5év
-------------	-----	-----	-----	-----	-----

10%-nál nagyobb arányú eszközök

név	arány (%)
Raiffeisen Hazai Kötvény Alap "I" sorozat	10,15
Raiffeisen Ingatlan Alap "C" sorozat	10,04

10%-nál nagyobb arányú kibocsátók

név	arány (%)
Raiffeisen Ingatlan Alap	10,04
Exim Bank	12,05
Raiffeisen Hazai Kötvény Alap	10,15

Az Alap hó végi összetétele a tervezett elemek szerinti bontásban*

Bankbetét, deviza, egyéb likvid eszköz	13,85%
Magyar állampapír	3,73%
Külföldi állampapír és egyéb kötvény	21,51%
Részvény	1,32%
KK-Eu fókuszú részvényalapok befektetési jegyei	10,35%
Egyéb befektetési jegy	49,21%
Származtatott ügylet	0,04%

^*A grafikon az Alap Tájékoztatjában és Kezelési Szabályzatában megadott eszközkategóriák szerinti bontásban mutatja be az Alap eszközeit az adott hónap utolsó napján.

^** 2023-tól a PRIIPS szabályozás módszertana szerint számított kockázati mutatót (SRI) kell közzétenni a korábbi, UCITS szabályozás szerinti helyett. Ezért az alap kockázati besorolása megváltozhatott, annak ellenére, hogy a befektetési politika és portfólió összetétel változatlan maradt.

{1}------------------------------------------------

További fontos információk

Az alap befektetési politikájáról, forgalmazási költségeiről és a befektetés lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódjon az Alap forgalmazási helyein található kiemelt információkat tartalmazó dokumentumból, egységes szerkezetű tájékoztatójából és kezelési szabályzatából. Befektetési döntése előtt minden esetben ismerje meg a fenti dokumentumokat. Annak ellenére, hogy a jelen kiadványunk pontossága, helyessége érdekében a lehető legteljesebb körültekintéssel jártunk el, az Alapkezelő nem tud garanciát vállalni az abban foglaltakért. Az Alapkezelő és annak munkatársai nem vállalnak felelősséget azért az üzleti döntésért, vagy annak valamely következményéért, melyet bármely személy a jelen kiadványban foglaltak alapján hoz.

Felhívjuk a befektetők figyelmét arra, hogy a befektetési jegy tulajdonosokra egységes szabályként érvényes, hogy a hozamot, valamint a befektetési jegyre kötött ügyleten elért árfolyamnyereséget személyi jövedelemadó terheli (15%), amennyiben a befektetési jegyek megvétele 2006. augusztus 31. után történt, illetve a törvényben megfogalmazott egyéb kivételek nem állnak fenn. Felhívjuk továbbá arra is a figyelmet, hogy a befektetőket számlavezetési és egyéb költségek, valamint befektetési jegyek forgalmazása során a vételi, eladási és átváltási jutalék is terhelheti. A fenti költségek mértékéről a befektetési alap kezelési szabályzata és a befektetési jegy forgalmazójának kondíciós listája ad pontos tájékoztatást.