MBH Befektetési Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság

Net Asset Value • Dec 10, 2025

Raiffeisen Etalon Abszolút Hozamú Alap

Havi Jelentés

1. november 01. – 2025. november 30. időszakra

Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt. 1133 Bp. Váci út 116-118.|alapok.raiffeisen.hu

Alap adatai Stratégia Az Alap indulása 2005.08.11. Alapkezelő Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő Raiffeisen Bank Zrt. Könyvvizsgáló Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. Vezető Forgalmazó Raiffeisen Bank Zrt. Az Alap típusa abszolút hozamú alap Kiegészítő Információk

A Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt. tagja a Befektetési Alapkezelők és vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (BAMOSZ) melynek kategorizálása szerint az Alap "abszolút hozamú alap".

Nettó eszközérték

Sorozat (ISIN)	Árfolyam	Nettó eszközérték
"A" sorozat (HU0000703707)	2,700423	87 764 719 090 Ft
"E" sorozat (HU0000727805)	1,383138	109 553 379 €
"Q" sorozat (HU0000722889)	2,109527	1 932 946 721 Ft
"U" sorozat (HU0000727813)	1,486212	\$ 34 382 284
Összesen		142 856 194 758 Ft

Kockázati mutatók

Nettó összesített kockázati kitettség 122,17

Kockázati mutatók értelmezése

Nettó összesített kockázati kitettség: Megmutatja, hogy az alapban lévő származtatott eszközök figyelembe vételével mekkora a nettósított kockázati kitettség a nettó eszközértékhez viszonyítva.

Mivel az Alap 2024.09.01. óta nem származtatott alap, ezért az Alapkezelő kötelezettségvállallási módszer szerinti értéket jelenti.

Az Alap abszolút hozamcélú alap, tehát a tőkepiaci fejleményektől függetlenül pozitív hozam elérésére törekszik, a befektetési és kockázati limitek adta kereteken belül. Fókusza globális.

Az Alap aktív, referencia indexszel nem rendelkezik, tervezett portfoliója egy 60%-ban kamatozó eszközökből és 40%-ban részvényekből álló portfólióval írható le, amely arányoktól a piaci kilátások függvényében akár huzamosabb ideig is eltérhet.

Kockázati kategória * *

	Tipikusan alacsonyabb hozam				Tipikusan magasabb hozam
1	2	3	4	5	6	7

Alacsonyabb kockázat Magasabb kockázat

Ajánlott minimális befektetési időtáv

1hét	1hó	6hó	1év	2év	3év	5év

10%-nál nagyobb arányú eszközök

név	arány (%)
EUROPEAN UNION kötvény	24,00%

10%-nál nagyobb arányú kibocsátók

név	arány (%)
EUROPEAN UNION 0.00 260109	24,00%

Az Alap hó végi összetétele a tervezett elemek szerinti bontásban*

Bankbetét, deviza, egyéb likvid eszköz	4,79%
Magyar állampapír	1,41%
Külföldi állampapír és egyéb kötvény	57,16%
Részvény	26,34%
Egyéb befektetési jegy	10,59%
Származtatott ügylet	-0,29%

^*A grafikon az Alap Tájékoztató és Kezelési Szabályzatában megadott eszközkategóriák szerinti bontásban mutatja be az Alap eszközeit az adott hónap utolsó napján.

További fontos információk

Az alap befektetési politikájáról, forgalmazási költségeiről és a befektetés lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódjon az Alap forgalmazási helyein található kiemelt információkat tartalmazó dokumentumból, egységes szerkezetű tájékoztatójából és kezelési szabályzatából. Befektetési döntése előtt minden esetben ismerje meg a fenti dokumentumokat. Annak ellenére, hogy a jelen kiadványunk pontossága, helyessége érdekében a lehető legteljesebb körültekintéssel jártunk el, az Alapkezelő nem tud garanciát vállalni az abban foglaltakért. Az Alapkezelő és annak munkatársai nem vállalnak felelősséget azért az üzleti döntésért, vagy annak valamely következményéért, melyet bármely személy a jelen kiadványban foglaltak alapján hoz.

Felhívjuk a befektetők figyelmét arra, hogy a befektetési jegy tulajdonosokra egységes szabályként érvényes, hogy a hozamot, valamint a befektetési jegyre kötött ügyleten elért árfolyamnyereséget személyi jövedelemadó terheli (15%), amennyiben a befektetési jegyek megvétele 2006. augusztus 31. után történt, illetve a törvényben megfogalmazott egyéb kivételek nem állnak fenn. Felhívjuk továbbá arra is a figyelmet, hogy a befektetőket számlavezetési és egyéb költségek, valamint befektetési jegyek forgalmazása során a vételi, eladási és átváltási jutalék is terhelheti. A fenti költségek mértékéről a befektetési alap kezelési szabályzata és a befektetési jegy forgalmazójának kondíciós listája ad pontos tájékoztatást.

^** 2023-tól a PRIIPS szabályozás módszertana szerint számított kockázati mutatót (SRI) kell közzétenni a korábbi, UCITS szabályozás szerinti helyett. Ezért az alap kockázati besorolása megváltozhatott, annak ellenére, hogy a befektetési politika és portfólió összetétel változatlan maradt.