MAZHAR ZORLU HOLDİNG A.Ş. - Interim / Quarterly Report 2012

MAZHAR ZORLU HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK – 30 EYLÜL 2012 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Dipnotları

İÇİNDEKİLER
Sayfa
KONSOLİDE BİLANÇO ..................................................................................................................................................................... 1
KONSOLİDE GELİR TABLOSU ........................................................................................................................................................... 3
KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU .......................................................................................................................................... 4
KONSOLİDE ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU ................................................................................................................................. 5
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU................................................................................................................................................. 6
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR ..................................................................................................... 7
1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ...................................................................................................................................... 7
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ................................................................................................................................. 8
3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ ............................................................................................................................................................................... 16
4. İŞ ORTAKLIKLARI ......................................................................................................................................................................................... 16
5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ................................................................................................................................................................ 16
6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ...................................................................................................................................................................... 17
7. FİNANSAL YATIRIMLAR ............................................................................................................................................................................... 17
8. FİNANSAL BORÇLAR .................................................................................................................................................................................... 19
9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ............................................................................................................................................................ 20
10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ..................................................................................................................................................................... 20
11. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ..................................................................................................................................................................... 20
12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR.................................................................................................................... 21
13. STOKLAR ................................................................................................................................................................................................... 21
14. CANLI VARLIKLAR ...................................................................................................................................................................................... 21
15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR .................................................................................................................... 21
16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ................................................................................................................................ 22
17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ........................................................................................................................................................ 22
18. MADDİ DURAN VARLIKLAR ....................................................................................................................................................................... 22
19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ...................................................................................................................................................... 23
20. ŞEREFİYE ................................................................................................................................................................................................... 23
21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI ................................................................................................................................................................ 23
22. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .............................................................................................................................. 23
23. TAAHHÜTLER ............................................................................................................................................................................................ 26
24. KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI .................................................................................................................................................................... 26
25. EMEKLİLİK PLANLARI ................................................................................................................................................................................. 26
26. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ......................................................................................................................................................... 27
27. ÖZKAYNAKLAR .......................................................................................................................................................................................... 27
28. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ........................................................................................................................................................... 30
29. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ ............................... 30
30. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ................................................................................................................................................................ 31
31. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER ................................................................................................................................................ 31
32. FİNANSAL GELİRLER .................................................................................................................................................................................. 31
33. FİNANSAL GİDERLER ................................................................................................................................................................................. 31
34. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER ............................................................................ 32
35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMÜLÜLÜKLERİ ...................................................................................................................................................... 32
36. HİSSE BAŞINA KAZANÇ .............................................................................................................................................................................. 34
37. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI .................................................................................................................................................................. 35
38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ................................................................................................ 38
39. FİNANSAL ARAÇLAR .................................................................................................................................................................................. 43
40. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ................................................................................................................................................ 43
41. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI
AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR .................................................................................................................................. 43

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE BİLANÇO (Birim – Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

		Sınırlı Bağımsız	Bağımsız
		Denetim’den	Denetim’den
		Geçmemiş	Geçmiş
	Dipnot Referansları	30.09.2012	31.12.2011
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar		31.091.074	20.037.973
Nakit ve Nakit Benzerleri	6	1.553.899	557.839
Finansal Yatırımlar	7	--	--
Ticari Alacaklar	10	4.237.477	2.506.417
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	12	--	--
Diğer Alacaklar	11	3.699.977	1.813.319
İlişkili Taraf	37	395.731	786.227
Diğer		3.304.246	1.027.092
Stoklar	13	16.379.194	11.245.095
Canlı Varlıklar	14	--	--
Diğer Dönen Varlıklar	26	2.712.019	1.353.012
(Ara Toplam)		28.582.566	17.475.681
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	34	2.508.509	2.562.292
Duran Varlıklar		62.300.572	71.587.378
Ticari Alacaklar	10	--	--
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	12	--	--
Diğer Alacaklar	11	16.815.656	24.504.294
İlişkili Taraf	37	16.812.183	24.501.822
Diğer		3.473	2.472
Finansal Yatırımlar	7	26.751.325	26.749.178
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	16	--	--
Canlı Varlıklar	14	--	--
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	17	6.712.918	6.888.658
Maddi Duran Varlıklar	18	11.146.175	11.337.392
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	19	111	1.709
Şerefiye	20	--	--
Ertelenmiş Vergi Varlığı	35	872.994	2.106.146
Diğer Duran Varlıklar	26	1.394	--
TOPLAM VARLIKLAR		93.391.646	91.625.351

(1)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE BİLANÇO (Birim – Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

		Sınırlı Bağımsız	Bağımsız
		Denetim’den	Denetim’den
		Geçmemiş	Geçmiş
	Dipnot Referansları	30.09.2012	31.12.2011
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler		90.415.746	84.332.867
Finansal Borçlar	8	53.646.398	53.081.246
Diğer Finansal Yükümlülükler	9	--	--
Ticari Borçlar	10	8.798.954	9.452.136
İlişkili Taraf	37	2.154.735	2.116.020
Diğer		6.644.219	7.336.116
Diğer Borçlar	11	27.937.571	21.720.829
İlişkili Taraf	37	4.522.251	140.962
Diğer		23.415.320	21.579.867
Finans Sektörü Faal.den Borçlar	12	--	--
Devlet Teşvik ve Yardımları	21	--	--
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	35	--	--
Borç Karşılıkları	22	--	--
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	26	32.822	78.657
(Ara toplam)		90.415.746	84.332.867
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	34	--	--
Uzun Vadeli Yükümlülükler		33.101.098	36.910.703
Finansal Borçlar	8	490.009	1.099.892
Diğer Finansal Yükümlülükler	9	--	--
Ticari Borçlar	10	--	--
Diğer Borçlar	11	27.398.501	30.808.494
İlişkili Taraf	37	21.007.508	20.402.902
Diğer		6.390.993	10.405.592
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	12	--	--
Devlet Teşvik ve Yardımları	21	--	--
Borç Karşılıkları	22	--	--
Kıdem Tazminatı Karşılığı	24	5.212.588	5.002.317
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	35	--	--
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	26	--	--
ÖZKAYNAKLAR	27	(30.125.198)	(29.618.219)
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		(35.108.870)	(34.524.056)
Ödenmiş Sermaye		10.836.000	10.836.000
Sermaye Düzeltmesi Farkları		30.778.036	30.778.036
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)		--	--
Hisse Senedi İhraç Primleri		--	--
Değer Artış Fonları		1.160.677	1.158.706
Yabancı Para Çevrim Farkları		46.119	(121.118)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler		559.894	570.644
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları		(77.865.911)	(70.522.115)
Net Dönem Karı/Zararı		(623.685)	(7.224.209)
Azınlık Payları	27	4.983.672	4.905.837
TOPLAM KAYNAKLAR		93.391.646	91.625.351

(2)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE GELİR TABLOSU

(Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

		Sınırlı	Bağımsız Denetim’den Geçmemiş	Bağımsız Denetim’den Geçmemiş	Bağımsız Denetim’den Geçmemiş
	Dipnot	01.01.2012-	01.07.2012-	01.01.2011-	01.07.2011-
	Referansları	30.09.2012	30.09.2012	30.09.2011	30.09.2011
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
Satış Gelirleri	28	91.848.188	29.574.908	77.468.468	24.062.372
Satışların Maliyeti (-)	28	(69.295.480)	(22.878.052)	(59.857.406)	(18.093.452)
BRÜT KAR/ZARAR		22.552.708	6.696.855	17.611.062	5.968.920
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	29	(9.364.616)	(2.739.740)	(8.813.629)	(2.848.685)
Genel Yönetim Giderleri (-)	29	(5.841.599)	(1.718.866)	(5.844.832)	(2.360.109)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	29	--	--	--	--
Diğer Faaliyet Gelirleri	31	805.384	185.580	6.521.014	225.337
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	31	(1.097.622)	(405.800)	(5.458.592)	(131.905)
FAALİYET KARI/ZARARI		7.054.256	2.018.029	4.015.022	853.559
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	16	--	--	--	--
Finansal Gelirler	32	2.406.603	526.119	2.000.798	693.677
Finansal Giderler (-)	33	(8.788.577)	(2.937.858)	(16.172.234)	(11.146.453)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI		672.282	(393.710)	(10.156.414)	(9.599.217)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri		(1.233.152)	(269.899)	77.391	76.080
- Dönem Vergi Gelir/Gideri	35	--	--	--	150.040
- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri	35	(1.233.152)	(269.899)	77.391	(73.960)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI		(560.870)	(663.610)	(10.079.023)	(9.523.137)
DURDURULAN FAALİYETLER		--	--	--	--
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı		--	--	--	--
DÖNEM KARI/ZARARI		(560.870)	(663.610)	(10.079.023)	(9.523.137)
Dönem Kar/Zararının Dağılımı		(560.870)	(663.610)	(10.079.023)	(9.523.137)
Azınlık Payları		62.815	(115.598)	(2.665.321)	(2.574.414)
Ana Ortaklık Payları		(623.685)	(548.011)	(7.413.702)	(6.948.723)
Hisse Başına Kazanç	36	(0,00058)	(0,00051)	(0,00684)	(0,00641)

(3)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

		Sınırlı	Bağımsız Denetim’den Geçmemiş	Bağımsız Denetim’den Geçmemiş	Bağımsız Denetim’den Geçmemiş
	Dipnot	01.01.2012-	01.07.2012-	01.01.2011-	01.07.2011-
	Referansı	30.09.2012	30.09.2012	30.09.2011	30.09.2011
DÖNEM KARI/ZARARI		(560.870)	(663.610)	(10.079.023)	(9.523.137)
Diğer Kapsamlı Gelir
Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim		1.971	(2.610)	319	(3.247)
Duran varlıklar değer artış fonundaki değişim		--	--	--	--
Finansal riskten korunma fonundaki değişim		--	--	--	--
Yabancı para çevrim farklarındaki değişim	27	51.920	(552)	(195.461)	(136.268)
Özel yedeklerdeki değişim		--	--	1.484	1.484
Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar		--	--	--	--
Özkaynak yöntemiyle değerlenen ortaklıkların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar		--	--	--	--
Diğer		--	--	131.008	131.008
DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI)		53.891	(3.162)	(62.649)	(7.023)
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		(506.979)	(666.771)	(10.141.672)	(9.530.160)
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı		(506.979)	(666.771)	(10.141.672)	(9.530.160)
Azınlık Payları		77.835	(115.758)	(2.546.684)	(2.438.445)
Ana Ortaklık Payları		(584.814)	(551.013)	(7.594.988)	(7.091.715)

(4)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU

(Birim – Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Sınırlı Bağımsız Denetim'den Geçmemiş (Dipnot Referansı 27) 1 Ocak 2011 itibariyle bakiye			A n a O r t a k l	ığ a A i t Ö z k ay n a k l a r	ığ a A i t Ö z k ay n a k l a r		Birikmiş Kar (Zarar) (70.477.078)	Azınlık Payları 7.315.422	Toplam Özkaynaklar
	Ödenmiş Sermaye 10.836.000	Sermaye Düzeltmesi Farkları 30.778.036	Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) --	Değer Artış Fonları 1.160.156	Yabancı Para Çevrim Farkları 50.322	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 528.900
									(19.808.243)
Diğer kapsamlı gelir Ar-ge teşviği Transfer (G.menkul satış kazancı) Bağlı ortaklık sermaye artırımı etkisi Net dönem karı	-- -- -- -- --	-- -- -- -- --	-- -- -- -- --	319 -- -- -- --	(178.313) -- -- -- --	-- -- 41.744 -- --	-- -- (41.744) (3.293) (7.413.702)	(17.148) 1.484 -- 134.301 (2.665.321)	(195.141) 1.484 -- 131.008 (10.079.023)
30 Eylül 2011 itibariyle bakiye	10.836.000	30.778.036	--	1.160.475	(127.991)	570.644	(77.935.817)	4.768.738	(29.949.915)
1 Ocak 2012 itibariyle bakiye			A n a O r t a k l	ığ a A i t Ö z k ay n a k l a r			Birikmiş Kar (Zarar) (77.746.324)	Azınlık Payları 4.905.837	Toplam Özkaynaklar
	Ödenmiş Sermaye 10.836.000	Sermaye Düzeltmesi Farkları 30.778.036	Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) --	Değer Artış Fonları 1.158.706	Yabancı Para Çevrim Farkları (121.118)	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 570.644
									(29.618.219)
Diğer kapsamlı gelir Transferler Net dönem karı	-- -- --	-- -- --	-- -- --	1.971 -- --	36.900 130.337 --	-- (10.750) --	-- (119.587) (623.685)	15.020 -- 62.815	53.891 -- (560.870)
30 Eylül 2012 itibariyle bakiye	10.836.000	30.778.036	--	1.160.677	46.119	559.894	(78.489.596)	4.983.672	(30.125.198)

(5)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU

(Birim – Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

		Sınırlı Bağımsız	Sınırlı Bağımsız
		Denetim’den	Denetim’den
		Geçmemiş	Geçmemiş
	Dipnot Referansları	30.09.2012	30.09.2011
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı:
Faaliyet Karı (Zararı)		(623.685)	(7.413.702)
Düzeltmeler:
Amortismanlar ve itfa payları	17, 18,19,34	961.096	1.363.420
Dönem karı vergi gideri (geliri)	35	1.233.152	(77.391)
Diğer vergi giderleri		4.089.616	(4.211.631)
Ana ortaklık dışı kar (zarar)	27	77.835	(2.546.684)
Finansal varlıklar makul değerlerindeki azalış (artış)		(175)	379
Yabancı para çevrim farklarındaki artış (azalış)		61.185	(202.933)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler		--	--
Bağlı ortaklıklardaki hisse oranı değişiminin etkisi			(3.293)
Karşılıklı iştirak edilen sermayedeki azalış (artış)		--	--
Kıdem tazminatı yükümlülüğü	24	210.271	(128.629)
Finansal gelirler	32	(2.406.603)	(2.000.798)
Finansal giderler	33	8.788.577	16.172.234
Maddi duran varlık satış zararı (karı)		(24.271)	(2.797.468)
Finansal varlık satış zararı (karı)		--	--
İşletme sermayesindeki değişilikler öncesi faaliyet karı (zararı)		12.366.997	(1.846.497)
İşletme sermayesindeki değişim:
Ticari alacaklardaki azalış (artış)		(1.820.508)	(355.724)
Stoklardaki azalış (artış)		(5.134.099)	(2.209.960)
Ticari borçlardaki artış (azalış)		(653.182)	2.043.300
Diğer dönen varlıklar ve borçlardaki net artış (azalış)		2.925.243	(5.670.443)
Diğer duran varlıklar ve borçlardaki net artış (azalış)		4.277.252	24.702.416
İşletme faaliyetlerinde kullanılan nakit		11.961.704	16.663.092
Yatırım faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı:
Maddi duran varlık satışlarından kaynaklanan nakit girişleri		25.128	3.284.603
Maddi duran varlık alımları	18	(561.099)	(873.525)
Maddi olmayan duran varlık alımları	19	--	--
Yatırım amaçlı gayrimenkul alımı	17	(2.800)	--
Finansal varlık alım satımlarından kaynaklanan nakit girişleri (çıkışları)		--	--
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		(538.770)	2.411.078
Finansal faaliyetlerden sağlanan net akımı:
Tahsil edilen faizler		974	12.362
Ödenen faizler		(3.407.348)	(2.531.975)
Sermaye artırımı	27	--	--
Finansal yükümlülüklere ilişkin net nakiş girişleri (ödemeler)		(7.020.499)	(16.485.604)
Ödenen temettüler		--	--
Hisse senetleri ihraç primleri iptal karları		--	--
Finansal faaliyetlerden sağlanan net nakit		(10.426.873)	(19.005.217)
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/(azalış)		996.061	68.952
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi	6	557.839	483.932
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi	6	1.553.899	552.885

(6)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Genel

Mazhar Zorlu Holding A.Ş. (Mazhar Zorlu, Şirket) 1996 yılında İzmir’de kurulmuştur. Mazhar Zorlu’nun hisselerinin belli bir bölümü İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) işlem görmektedir. Şirket’in kayıtlı adresi: “10003 Sokak No:6 A.O.S.B. Çiğli-İzmir”dir.

Grup’un bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle 404 kişidir (31 Aralık 2011: 425).

Grup, Şirket ve bağlı ortaklıklarından oluşmaktadır.

Şirket’in konsolide mali tabloları idare meclisi tarafından 16 Kasım 2012 tarihinde yayımlanmak üzere onaylanmıştır. Genel kurul ve belirli düzenleyici kurullar yasal mali tabloların yayınlanmasının ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir.

Şirket’in / Grup’un Faaliyet Alanları

Mazhar Zorlu’nun ana faaliyet konusu iştirak ettiği şirketlerin yönetimine katılmak ve aracılık yapmamak şartıyla hisse senetlerini iktisap etmek ve satmaktır. Konsolide edilen bağlı ortaklıklarının faaliyetleri ise plastik boru ve aksamı imalatı ve bu ürünlerin pazarlanmasıdır. Grubun üretim tesisleri İzmir Atatürk Organize Sanayi Bölgesi’ndedir. Bu tesislerde inşaat, ziraat, altyapı ile ilgili boru ve ek parçaları üretimi yapılmakta üretilen bu ürünler ağırlıklı olarak 2000 civarındaki bayi tarafından pazarlanmaktadır.

Şirket’in Hissedarları

30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibari ile Şirketin hissedarları ve sahip oldukları hisse oranları aşağıdaki gibi özetlenebilir:

	30	Eylül 2012	31	Aralık 2011
	Tutar	%	Tutar	%
Kemal Zorlu	3.283.219	30,30	3.283.219	30,30
Nafiz Zorlu	3.285.205	30,32	3.285.205	30,32
Halka açık ve diğer	4.267.576	39,38	4.267.576	39,38
Tarihsel maliyetiyle sermaye	10.836.000	100,00	10.836.000	100,00
Sermaye düzeltmesi (*)	30.778.036		30.778.036
Toplam sermaye	41.614.036		41.614.036

(*) Sermaye düzeltmesi, 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücündeki nakit sermaye artışlarının endekslenmesinden kaynaklanmaktadır.

Bağlı Ortaklıkların Listesi

30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibari ile konsolide olan bağlı ortaklıklar ve bunlara ait hisse payı oranları aşağıdaki gibidir:

oranları aşağıdaki gibidir:
	Ülke	Ana Faaliyet Konusu	Nihai Oran ve Oy Hakkı%
			30 Eylül 201231 Aralık 2011
Egeplast Ege Plastik Sanayi Tic. A.Ş. (Egeplast)	Türkiye	Plastik altyapı,bina,ziraat boruları, üretimi	71,89 71,89
Ege Yıldız Plastik Ticaret Sanayi A.Ş. (Ege Yıldız)	Türkiye	Egeplast ürünlerinin pazarlanması	75,77 75,77
Romegeplast S.A.	Romanya	Egeplast ürünlerinin Romanya’dapazarlanması	71,07 71,07

(7)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Türk Lirası (TL) cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) yayımlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır. Bu mali tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların, Türk Lirası’nın genel satın alma gücüyle yeniden düzeltilmesini de içeren Uluslararası Muhasebe Standartları ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi açıklamalarını da içeren Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (UFRS) uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 9 Nisan 2008 tarih ve 26842 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan Seri XI, 29 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.

Şirket'in işlevsel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL) olarak kabul edilmiş ve finansal tablolar TL’ye yuvarlanmış olarak sunulmuştur.

31 Aralık 2004 yılı konsolide mali tabloları enflasyon düzeltmesinin sona erdiği 31 Aralık 2004 tarihindeki paranın satın alma gücüne göre düzeltilmiş olup, bu tarihten sonraki dönemler için enflasyon düzeltmesine başvurulmamıştır.

Yurtdışındaki Bağlı Ortaklık

Şirket ve Türkiye’de yerleşik bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatı ile Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı’na uygun olarak hazırlamaktadırlar. Şirketin Romanya’da yerleşik bağlı ortaklığı olan Romegeplast muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını faaliyette bulunduğu Romanya’nın para birimi cinsinden ve ilgili mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide mali tablolar, Şirket’in ve bağlı ortaklığının yasal mali tabloları kullanılarak, UFRS’ye uyum sağlamak açısından gerekli düzeltme kayıtları ve sınıflandırmalar yansıtılmak suretiyle, kullanılan para birimi Türk Lirası olmak üzere hazırlanmıştır.

Konsolide olan yurtdışı bağlı ortaklık mali, ekonomik ve organizasyonel olarak bağımsız olduğundan yabancı şirket olarak kabul edilmektedir.

Uygulanan Konsolidasyon Esasları

Konsolide mali tablolar, Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının aynı tarih itibariyle düzenlenen mali tablolarını içermektedir.

Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup’a transfer olduğu tarihten itibaren konsolide edilmekte ve kontrolün Grup’tan çıktığı tarihte konsolide edilen bağlı ortaklıklar arasından çıkarılmaktadır.

Grup’un konsolide mali tabloları, Mazhar Zorlu Holding A.Ş. (Mazhar Zorlu) ve kontrolü altında olan şirketleri içermektedir. Bu kontrol normal şartlarda eğer Grup bir şirketin sermayesi üzerindeki oy hakkının doğrudan ya da dolaylı olarak % 50’sinden fazlasına sahipse ve bir şirketin operasyonlarından kar sağlamak için finansman ve faaliyet politikalarını yönlendirebiliyorsa bulunmaktadır. Azınlık hak sahiplerine atfedilen öz sermaye ve net kar sırasıyla bilanço ve gelir tablosunda ayrı olarak gösterilir.

(8)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Grup şirketleri arasındaki bakiyeler ve işlemler, şirketler arası karlar ile gerçekleşmemiş karlar ve zararlar dahil olmak üzere elimine edilmiştir. Konsolide mali tablolar benzer durumlardaki işlemler ve olaylar için uygulanan benzer muhasebe prensipleri kullanılarak hazırlanmıştır.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikaları 01 Ocak – 30 Eylül 2012 hesap döneminde önceki dönemlerle uyumlu olarak uygulanmıştır.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

İştirakler

Grup’un iştirakleri öz sermaye yöntemine göre muhasebeleştirilir. İştirakler bilançoda, maliyetlerine Grup’un iştiraklerin net varlıklarındaki payında, alım sonrası oluşan değişikliklerin eklenmesi ve olması halinde bir değer düşüklüğü karşılığının düşülmesiyle gösterilir. Gelir tablosu Grup’un iştiraklerinin faaliyet sonuçlarındaki payını yansıtır. Grup’un iştiraklerindeki yatırımı, satın almada meydana gelen şerefiye hariç tutarıyla gösterilir. Satın alma sırasında oluşan şerefiye olduğunda (birikmiş amortisman düşülmüş tutarıyla) konsolide mali tablolarda ayrıca sınıflandırılır.

İlgili mali tablo dönemlerinde Grubun gerek ilgili işletmelerin toplam aktif, hasılat, bilanço dışı yükümlülükler vb. mali tablo büyüklükleri bakımından küçük olması gerekse faaliyet hacminin düşük olması gibi nedenlerle iştirakleri konsolidasyon dışı tutulmuştur. Bu iştirakler maliyet bedeliyle değerlenmiştir.

Satılmaya Hazır Menkul Kıymetler

Tüm yatırımlar ilk olarak yatırımlarla ilgili elde etme giderleri dahil, yatırımın gerçek değeri olan maliyetle gösterilirler.

Satılmaya hazır menkul kıymetlerin, ilk defa mali tablolara alınmalarından sonra makul değerleri üzerinden değerlenmesi gerekmektedir. Aktif bir piyasası olan finansal varlıkların değerlemesinde makul değerleri bilanço tarihindeki uygun piyasa fiyat kotasyonunun bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış emri ile belirlenir.

Aktif bir piyasada kote olmayan ve gerçek değeri alternatif değerleme yöntemleriyle güvenilir bir şekilde ölçülemeyen satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış olan yatırımlar maliyet bedeliyle ölçülmektedirler. Bu yatırımların taşıdığı değerler her bilanço tarihinde değer düşüklüğü karşılığı için yeniden incelenirler. Parasal olmayan yatırımlar maliyet değeri üzerinden gösterilmekte ve işlem tarihindeki döviz kuru (tarihsel kur) kullanılarak ilgili ölçüm birimlerine çevrilmektedirler.

(9)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Düzenlenmiş finansal varlık alış ve satışları, Grup’un varlığı alışı ya da satışı gerçekleştirdiği tarihte, diğer bir deyişle, Grup’un söz konusu aktifin alışını veya satışını taahhüt ettiği tarihte kaydedilmektedir.

Düzenlenmiş alışlar ve satışlar, ilgili varlığın teslim tarihinin yasal düzenlemeler veya piyasa teamülleri çerçevesinde belirlediği finansal varlık alışları veya satışlarıdır.

Netleştirme

Mali tablolarda yer alan finansal varlıklar ve yükümlülükler, ilgili değerleri netleştirmeye izin veren yasal bir yetkinin olması ve değerlerin net olarak gösterilmesi hususunda bir niyetin olması ya da varlığın gerçekleşmesi ile borcun yerine getirilmesinin aynı anda olması durumunda mali tablolarda net değerleri üzerinden gösterilmektedirler.

Varsayımların Kullanılması

Mali tabloların UFRS’ye göre hazırlanması, yönetimin raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını ve raporlama tarihi itibariyle vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütlerin gösterimini etkileyecek varsayımlar ve tahminler yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltme kayıtları yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar.

Nakit ve Nakit Benzeri Değerler

Konsolide nakit akım tablolarının hazırlanması amacıyla nakit ve nakit benzerleri, kasa ve bankalardaki nakit para ile üç ay ya da üç aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir.

Ticari Alacaklar ve Diğer Alacaklar

Ticari alacaklar fatura üzerindeki değerlerle kayda alınmakta ve şüpheli ticari alacak karşılığı düşüldükten sonra, indirgenmiş net değerleri ile taşınmaktadırlar. Şüpheli alacak karşılığının tahmini, alacağın tamamının tahsilinin artık mümkün olmaması durumunda yapılmaktadır.

Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması

Grup, bir finansal varlığı veya yükümlülüğü sadece ve sadece o araç ile ilgili kontrata dayalı yükümlülükleri ile ilgili taraf olduğu durumda mali tablolarına kaydetmektedir. Grup, bir finansal varlığı veya finansal varlığın bir kısmını sadece ve sadece finansal varlığın veya finansal varlığın bir kısmı üzerindeki kontrata dayalı hakların kontrolünü kaybettiğinde kayıttan çıkarmaktadır. Grup, bir finansal yükümlülüğü sadece ve sadece yükümlülük sona erdiğinde, yani yükümlülük ile ilgili kontrata dayalı yükümlülükler yerine getirildiğinde, iptal edildiğinde veya süresi dolduğunda kayıttan çıkarmaktadır.

(10)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

İlişkili Taraflar

Bir tarafın bir işletme ile ilişkili sayılması için:

(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:

(i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);

(ii) İşletme üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya

(iii) İşletme üzerinde ortak kontrole sahip olması;

(b) Tarafın, işletmenin bir iştiraki olması (“TMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar” Standardında tanımlandığı gibi);

(d) Tarafın, işletmenin veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;

(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen her hangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;

(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’ de bahsedilen her hangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya

(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir.

Konsolide mali tablolar için, konsolide olmayan bağlı ortaklıklar, iştirakler, ortaklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüsler ilişkili taraf olarak adlandırılır. İlişkili taraflar ayrıca esas sahip olan şahıslar, yönetim ve Grup’un yönetim kurulu üyeleri ve ailelerini de kapsamaktadır (Not 37).

Stoklar

Stoklar, stok değer düşük karşılığı ayrıldıktan sonra net gerçekleşebilir değer veya maliyet değerinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından stokları tamamlama ve satışa hazır duruma getirebilmek için yapılması gereken tahmini harcamaların düşülmesinden sonraki değerdir. Stokların maliyeti, ağırlıklı ortalama metot kullanılarak hesaplanmıştır. Mamul maliyetine, ilk madde ve malzeme, direkt işçilik ve değişken ve sabit genel üretim giderleri belli oranlarda (normal faaliyet kapasitesi göz önünde tutularak) dahil edilmiştir.

Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü karşılığının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Arsalar amortismana tabi değildir.

Amortisman aşağıdaki tahmini ekonomik ömürleri üzerinden “doğrusal amortisman’’ yöntemi kullanılarak hesaplanmıştır.

Maddi Duran Varlıklar	Faydalı Ömür
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	15-50 yıl
Binalar	40-50 yıl
Tesis makina ve cihazlar	3-20 yıl
Taşıtlar	4-5 yıl
Demirbaşlar	3-50 yıl
Diğer maddi duran varlıklar	4-10yıl

(11)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Bir maddi duran varlık kaleminin maliyeti:

(a) İndirimler ve ticari iskontolar düşüldükten sonra, ithalat vergileri ve iade edilmeyen alış vergileri dahil, satın alma fiyatı,

(b) Varlığın yerleştirileceği yere ve yönetim tarafından amaçlanan koşullarda çalışabilmesini sağlayacak duruma getirilmesine ilişkin her türlü maliyet,

(c) Maddi duran varlığın sökülmesi ve taşınması ile yerleştirildiği alanın restorasyonuna ilişkin tahmini maliyeti, işletmenin ilgili kalemin elde edilmesi ya da stok üretimi dışında bir amaçla belirli bir süre kullanımı sonucunda katlandığı yükümlülükleri içerir.

Maddi duran varlıklarla ilgili bütün maliyetler oluştuğu tarihteki değerleriyle muhasebeleştirilir.

1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek; 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan maddi duran varlıklar ise maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılmıştır.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Bir işletmeden ayrı olarak elde edilen maddi olmayan duran varlıklar maliyet bedeli üzerinden aktifleştirilmektedirler. Bir işletmenin devir alınmasının bir parçası olarak elde edilen maddi olmayan duran varlıklar, ilgili varlığın rayiç bedelinin güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda aktifleştirilir. Ancak, bu rayiç bedelin, alımdan doğan bir negatif şerefiye yaratmamasına veya varolan negatif şerefiyeyi artırmamasına dikkat edilir. Maddi olmayan duran varlıklar, doğrusal amortisman yöntemine göre ilgili varlığın en iyi tahmini ekonomik ömrü boyunca itfa edilmektedirler.

Yeni yazılımların alış maliyeti, söz konusu yazılımın ilgili donanımların bir parçası olmaması halinde aktifleştirilir ve maddi olmayan duran varlık olarak sınıflandırılır. Yazılımlar normal amortisman yöntemi ile 3 ila 5 yıl arasında itfa edilir. Amortisman aşağıdaki tahmini ekonomik ömürleri üzerinden “doğrusal amortisman’’ yöntemi kullanılarak hesaplanmıştır.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar	Faydalı Ömür
Haklar	3-5 yıl
Özel Maliyetler	5yılya da kira sözleşmesinin süresi

Araştırma Geliştirme Giderleri

Araştırma geliştirme giderleri gerçekleştiği anda giderleştirilir. Bir proje ile ilgili geliştirme harcaması gelecekteki gerçekleşebilir değerinden emin olunduğu zaman ileriki dönemlere taşınabilir. Taşınan herhangi bir harcama ilgili projenin gelecekteki beklenen satışlarının dönemi üzerinden amortismana tabi tutulur.

Karşılıklar

Karşılıklar ancak ve ancak Grup’un geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcutsa ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır.

(12)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Hasılat

Gelirler, Grup’a ekonomik getiri sağlanması olasılığı olduğu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman kayıtlara alınmaktadırlar. Gelirler indirimler, katma değer ve satışla ilgili vergiler düşüldükten sonra net olarak belirtilmektedirler.

Hasılat, alınan ve alınacak olan bedelin makul değeri ile ölçülür.

Gelirler, aşağıda belirtilen kayda alım ölçütleri dikkate alınarak kayda alınmaktadır:

Mal Satışları

Malların sahipliği ile ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, işletmenin satılan malların yönetimiyle sahipliğin gerektirdiği şekilde ilgili olmaması ve söz konusu mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, hasılatın miktarının güvenilir bir biçimde ölçülebilmesi işlemle ilgili ekonomik faydanın işletme tarafından elde edileceğinin muhtemel olması ve işlemle ilgili olarak yüklenilen ve yüklenilecek olan maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda mal satışı hasılat olarak kaydedilir.

Hizmet

Hizmet sunumu ilgili işlemlerin sonuçlarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumda işlemle ilgili hasılat ilgili işlemin bilanço tarihindeki tamamlama düzeyi dikkate alınarak mali tablolara alınır.

Faiz

Varlığın efektif getirisi dikkate alınmak kaydıyla zaman orantılı olarak mali tablolara alınır.

Hükümet Tarafından Verilen Teşvikler

Hükümet teşvikleri, Şirket’in bu teşviklerle ilgili gerekleri yerine getirdiği ve bu teşviğin alınacağı ile ilgili makul bir sebep oluşmadığı sürece muhasebeleştirilmez. Bu teşvikler karşılamaları beklenen maliyetlerle eşleşecek şekilde ilgili dönemde gelirlere muhasebeleştirilir.

Yabancı Para Cinsinden İşlemler

Yabancı para cinsinden yapılan işlemlerin çevrimi yapılırken, işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurlar esas alınır. Yabancı para cinsinden parasal olmayan bilanço kalemlerin çevriminde ise bilanço tarihinde geçerli olan kurlar esas alınmaktadır. Oluşan kur farkı gider ya da gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılır.

Grup’un Türkiye’de yerleşik şirketlerinde yabancı para cinsinden bilanço kalemlerinin çevriminde kullanılan ilgili dönem sonu döviz kurları aşağıdaki gibidir:

Tarih	USD / TL (Alış)	USD / TL (Satış)	EUR / TL (Alış)	EUR / TL (Satış)
30 Eylül 2012	1,7847	1,7933	2,3085	2,3196
31 Aralık 2011	1,8889	1,8980	2,4438	2,4556

(13)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Yabancı bağlı ortaklıkların bilanço kalemlerinin çevrilmesinde bilanço tarihinde geçerli olan kurlar esas alınır. Yabancı bağlı ortaklığın gelir tablosu ise yıllık ortalama kurlar esas alınarak çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları öz sermaye içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında takip edilir. Yabancı para çevrim farklarının konsolidasyona tabi olan ancak ana ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak tümüne sahip olmadığı yabancı işletmelerle ilgili olması durumunda, yabancı para çevrim farklarından topluluk dışı paya isabet eden kısım konsolide bilançoda topluluk dışı payın içinde gösterilir.

Yurtdışı bir varlığın elden çıkartılmasında, yabancı para çevrim farkları gelir tablosunda elden çıkarma ile ilgili gelir-gider olarak kabul edilir. Yabancı bir şirketin satın alınmasından doğan şerefiye ve defter değeri ile ilgili düzeltmeler satın alan şirketin aktif ya da pasifi olarak kabul edilir ve daha sonra dönüştürülmek üzere işlemin olduğu tarihte geçerli olan kurdan kaydedilir.

Kıdem Tazminatı Karşılığı

Grup, kıdem tazminatını tahmin edilen enflasyon oranlarına ve personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili Şirket’in kendi deneyimlerinden doğan bilgilere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranları kullanılarak indirgenmiş net değerinden kaydedilmesini öngören aktüeryal metodu kullanarak hesaplamış ve konsolide mali tablolara yansıtmıştır.

Borçlanma Giderleri

Borçlanmayla ilgili giderler, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.

Vergi Karşılıkları

Cari dönem ve önceki dönemlerde ilgili cari vergi yükümlülüğü veya varlığı yürürlükte olan ve bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları üzerinden yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanır.

Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır:

Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün şerefiye itfasından doğması ya da şirket birleşmesi olmayan bir
işlemdeki bir varlığın veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasında, ve işlem gerçekleştiği zaman ne muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilemediği durumlar,
Geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edilebildiği, ve öngörülebilir gelecekte geçici
farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara, iştiraklere ve ortaklıklara yapılan yatırımlarla ilgili vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlar.

Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar. Bunlar aşağıdaki durumlarda hariçtir:

(14)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Vergiden indirilebilir geçici farkla ilgili olan ertelenmiş vergi alacağının şirket birleşmesi olmayan bir
işlemdeki varlık veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasından doğduğu ve işlem sırasında ne muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilediği durumlar,

• Bağlı ortaklıklara, iştiraklere, ve ortaklıklara yapılan yatırımlarla ilgili mahsup edilebilir geçici farklarda ertelenmiş vergi alacaklarının kaydedilebileceği durumlar sadece geçici farkların öngörülebilir gelecekte ters çevrilmesinin mümkün olduğu ve bu geçici farkın mahsup edilebileceği vergiye tabi karın oluştuğu durumlar.

Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır.

Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır.

Vukuu Muhtemel Yükümlülükler

Vukuu muhtemel yükümlülükler mali tablolara yansıtılmamaktadır. Bu yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise dipnotlarda açıklanır.

Vukuu muhtemel kazançlar da mali tablolara yansıtılmamaktadır, ancak ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.

Bölümlere Göre Raporlama

Şirket, satışlarının büyük çoğunluğunu Türkiye’de gerçekleştirmektedir. Şirket yönetimi bölümlere göre raporlama yapmayı gerektirecek farklı türdeki ürün ve farklı coğrafi bölgeler olmadığı için bölümlere göre finansal bilgilerin raporlamasını yapmamaktadır.

2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanması, Şirket Yönetimi’nin muhasebe politikalarının uygulanmasını ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider kalemlerini etkileyecek bir takım değerlendirme, tahmin ve varsayımlar yapmasını gerektirir. Ancak fiili sonuçlar yapılan varsayımlarla farklılık gösterebilir.

Şirket’in muhasebe politikalarının uygulanmasıyla ilgili önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları aşağıda özetlenmiştir:

Şüpheli ticari alacak karşılığı

Ticari alacaklar ve diğer alacaklardaki değer düşüklüğü kaybı, Şirket Yönetimi’nin ticari alacaklar tutarının hacmi, geçmiş deneyimler ve genel ekonomik koşullar ile ilgili değerlendirmesine dayanmaktadır.

Varlıkların faydalı ömürleri

Şirket’in varlıklarının faydalı ekonomik ömürleri, varlığın iktisap tarihinde Şirket Yönetim’i tarafından belirlenir ve düzenli olarak gözden geçirilir. Şirket, bir varlığın faydalı ömrünü o varlığın tahmini faydasını göz önünde bulundurarak belirler. Bu değerlendirme, Şirket’in benzer varlıklarla ilgili deneyimlerine dayanır. Bir varlığın faydalı ömrü belirlenirken, Şirket ayrıca piyasadaki değişimler veya gelişmeler sonucu varlıkların teknik ve/veya ticari olarak kullanılamaz hale gelmesi durumunu da gözönünde bulundurur.

(15)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

2.6 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarındaki Değişiklikler

Grup cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan Grubun faaliyet konusu ile ilgili yeni ve revize edilmiş standart ve yorumlar bulunmamaktadır.

Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2012 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Grubun faaliyetleri ile ilgili değildir:

UMS 12 (Değişiklikler), “Ertelenmiş Vergi-Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı” UFRS 7 (Değişiklikler), “Finansal Araçlar: Açıklamalar-Finansal Varlıkların Transferi”

Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar ilgili standartlar:

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar - Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi UFRS 9 Finansal Araçlar UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri UMS 1 (Değişiklikler) Finansal Tabloların Sunuluşu - Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu UMS 19 (2011) Çalışanlara Sağlanan Faydalar UMS 27 (2011) Bireysel Finansal Tablolar UMS 28 (2011) İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum - Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Yoktur.

4. İŞ ORTAKLIKLARI

Yoktur.

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek farklı türdeki ürün ve çoğrafi bölgeler olmadığından Şirketimiz coğrafi ve işletme esasına göre bölümleme yapmamaktadır. Bu nedenle UFRS 8 de yer alan düzenlemelere uygun raporlama yapmakla yükümlü bulunmamaktadır.

(16)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Kasa	19.350	31.113
Alınan Çekler	56.290	22.500
Bankalar(Kısa Vadeli Mevduatlar Dahil)	1.478.259	504.226
	1.553.899	557.839

Şirket’in 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle 8.113-TL ve 13.-USD bloke mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2011: 21.900-TL ve 51.313.-USD).

7. FİNANSAL YATIRIMLAR

Şirket’in finansal yatırımları aktif bir piyasası olmadığı için maliyet bedeliyle değerlenen finansal varlıklarından oluşmaktadır. Aşağıda listelenen Şirketler (Kaplamin A.Ş. ve Kipa A.Ş. hariç) maliyet bedeli 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Türk Lirası’nın cari alım gücüne göre düzeltilerek konsolide mali tablolara alınmıştır. İMKB’ye kote Kaplamin A.Ş. ve Kipa A.Ş. bilanço tarihindeki bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış emri ile değerlenmiştir.

Maliyet Bedeli					30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Şirket	Temel Faaliyet Alanı	Bulunduğu Ülke	Sahip Olan Ortaklık	Niteliği	Bilançoda Taşınan Değer	Bilançoda Taşınan Değer
Ares Alaçatı A.Ş.	Enerji	Türkiye	Ege Yıldız	Bağlı Menkul Kıymet	127.229	127.229
Asad Enerji A.Ş.	Enerji	Türkiye	Mazhar Zorlu	Bağlı Menkul Kıymet	1.389	1.389
Ataer A.Ş.	Enerji	Türkiye	Egeplast	Bağlı Menkul Kıymet	1.087	1.087
Ege Sigorta A.Ş.	Sigorta	Türkiye	Mazhar Zorlu	Bağlı Ortaklık	141.106	141.106
			Egeplast-Ege
EgeSökteks A.Ş.	Tekstil	Türkiye	Yıldız-Mazhar	Bağlı Ortaklık	8.454.016	8.454.016
			Zorlu
EGS Dış Tic A.Ş.	Dış Tic.	Türkiye	Ege Yıldız	Bağlı Menkul Kıymet	6.771	6.771
EGS Holding A.Ş.	Holding	Türkiye	Ege Yıldız	Bağlı Menkul Kıymet	425.479	425.479
EGS Sig.A.Ş.	Sigorta	Türkiye	Mazhar Zorlu	Bağlı Menkul Kıymet	204.045	204.045
Güçbirliği Holding A.Ş. (**)	Yatırım	Türkiye	Ege Yıldız- Mazhar Zorlu	İştirak	24.166.603	24.166.603
Güçbirliği Tekstil A.Ş.	Tekstil	Türkiye	Ege Yıldız	İştirak	175.000	175.000
Güçyapı A.Ş.	İnşaat	Türkiye	Ege Yıldız	Bağlı Ortaklık	9.367.080	9.367.080
İzmir Enerji A.Ş.	Enerji	Türkiye	Ege Yıldız- Mazhar Zorlu	Bağlı Menkul Kıymet	557.789	557.789
Kaplamin A.Ş.	Ambalaj	Türkiye	Mazhar Zorlu	Bağlı Menkul Kıymet	8.873	6.901
Kipa A.Ş.	Pazarlama	Türkiye	Mazhar Zorlu	Bağlı Menkul Kıymet	5.350	5.350
Merpa Import Exp. SRL.	--	Romanya	Ege Yıldız	Bağlı Ortaklık	1.721.682	1.721.682
Plant Tarım Ürünleri A.Ş.	Tarım	Türkiye	Ege Yıldız	Bağlı Menkul Kıymet	144.896	144.896
Rema Matbacılık A.Ş.	Matbaa	Türkiye	Mazhar Zorlu	Bağlı Menkul Kıymet	23.663	23.663
Tempoplast Gmbh	--	Almanya	Ege Yıldız	Bağlı Ortaklık	685.269	685.269
Toplam					46.217.327	46.215.354
Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) (*)					(19.466.002)	(19.466.177)
					26.751.325	26.749.178

(17)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

(*) 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle değer düşüklüğü karşılığı, EgeSökteks A.Ş., EGS Dış Tic A.Ş., EGS Holding A.Ş., EGS Sigorta A.Ş., Güçbirliği Tekstil A.Ş., Güçyapı A.Ş., Plant Tarım Ürünleri A.Ş. ve Tempoplast Gmbh için ayrılan karşılıklardan oluşmaktadır. Ayrıca 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle İMKB’ye kote Kipa A.Ş. hisselerinin değerlemesi sonucunda (3.447).-TL değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır (31 Aralık 2011 tarihi itibariyle İMKB’ye kote Kipa A.Ş. hisselerinin değerlemesi sonucunda (3.621).-TL değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır.)

Grup, bilanço tarihi itibariyle değer düşüklüğü karşılığı ayrılan bağlı menkul kıymet, bağlı ortaklık ve iştiraklerinde önceki dönemlerde muhasebeleştirilmiş değer düşüklüğü zararının bundan böyle mevcut olmayacağı veya azalmış olabileceği yönünde bir belirti olup olmadığını değerlendirmiş herhangi bir değişiklik olmadığı kanaatine varmıştır.

(**) TMS 28 (İştiraklerdeki Yatırımlar Standardı) nın 10. paragrafı aşağıdaki gibidir.

“Bir işletmenin, yatırım yapılan bir iştirakin finansal ve faaliyet politikalarına ilişkin kararlarına katılma gücünü yitirmesi durumunda, bu işletme söz konusu iştirakteki önemli etkisini kaybeder. Önemli etkinin kaybedilmesi, sahiplik düzeylerinde mutlak veya göreceli bir değişim ile birlikte veya böyle bir değişiklik gerçekleşmeksizin de meydana gelebilir. Örneğin, bir iştirakin; devletin, mahkemenin, kayyum ya da bir düzenleyici otoritenin kontrolüne geçmesi durumunda önemli etki ortadan kalkabilir. Önemli etkinin ortadan kalkması, sözleşmeye bağlı bir anlaşma sonucunda da gerçekleşebilir.”

Güçbirliği Holding’in yatırım aşamasında kullandığı kredilerdeki müteselsil kefaletinin yanısıra gerek yatırım kredisi gerekse EGSBANK kaynaklı işletme kredisi riskleri nedeniyle TMSF takibi sürmektedir. Aynı zamanda Güçbirliği Holding’in proje ortağı olan TMSF-EGYO A.Ş. sebepli proje realize çalışmaları sürdürülmektedir. Bu cümleden hareketle, TMSF’nin yasadan kaynaklanan yetkisiyle Güçbirliği Holding ve iştiraklerinin finansal kararlarını çeşitli yöntemlerle denetimine alması “düzenleyici otoritenin kontrolüne geçmesi” ve “önemli etki”nin kalkması olarak değerlendirilmiş ve aynı standardın 18. paragrafında yer alan aşağıdaki hükme göre bu iştiraklerin muhasebeleştirilmesi yoluna gidilmiştir.

“...yatırımcı iştirakteki önemli etkinin bittiği tarihten itibaren özkaynak yöntemini uygulamayı bırakır ve yatırımını söz konusu tarihten itibaren TMS 39’a göre muhasebeleştirir.”

30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle temin edilebilen iştiraklerin varlıklarının, yükümlülüklerinin, hasılatlarının toplam tutarları ve kar/zararlarının toplam tutarları dahil olmak üzere özet finansal bilgilerine ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2012	Varlıklar	Yükümlülükler Brüt Kar/Zarar	Yükümlülükler Brüt Kar/Zarar	Net Dönem Karı Zararı
Ares A.Ş.	5.381.622	2.332.675	(25.932)	202.225
EgeSöktes A.Ş.	6.852.934	220.353	1.369	(60.113)
Ege Sigorta A.Ş.	274.153	178.617	53.227	13.739
Güçbirliği Holding A.Ş.	126.487.540	117.255.763	89.032	(1.648.749)
Güçbirliği Tekstil A.Ş.	11.964.181	45.986.013	(454.870)	(2.949.473)
Güçyapı A.Ş.	4.913.770	11.843.941	--	(7.073)
İzmir Enerji A.Ş.	51.715.311	34.720.834	--	(1.370.728)

31 Aralık 2011	Varlıklar	Yükümlülükler Brüt Kar/Zarar	Yükümlülükler Brüt Kar/Zarar	Net Dönem Karı Zararı
Ares A.Ş.	5.664.126	2.552.105	71.787	26.713
Ataer A.Ş.	91.934.515	43.775.678	3.278.189	(5.597.400)
EgeSöktes A.Ş.	6.822.400	221.445	1.784	(213.891)
Ege Sigorta A.Ş.	266.969	106.809	76.815	11.947
Güçbirliği Holding A.Ş.	121.272.888	110.342.674	113.577	(13.948.401)
Güçbirliği Tekstil A.Ş.	11.164.409	43.011.198	(84.692)	(7.226.402)
Güçyapı A.Ş.	4.860.989	11.438.524	--	(837.569)
İzmir Enerji A.Ş.	52.056.385	32.814.063	--	1.852.250

(18)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Yukarıda özet finansal tablo bilgileri verilen iştiraklerin mali tabloları Vergi Usul Kanuna göre hazırlanmış olup, SPK düzenlemeleri kapsamında bağımsız denetimden geçmemiştir. Mazhar’ın diğer iştirakleri olan Asad Enerji A.Ş., Ataer A.Ş., EGS Dış Ticaret A.Ş., EGS Holding A.Ş., Merpa Import Exp. SRL., Plant Tarım Ürünleri A.Ş., Rema Matbaacılık A.Ş. ve Tempoplast GMBH’nin mali tabloları rapor tarihi itibariyle temin edilememiştir (31 Aralık 2011: Asad Enerji A.Ş., EGS Dış Ticaret A.Ş., EGS Holding A.Ş., EGS Sigorta A.Ş., Merpa Import Exp. SRL., Plant Tarım Ürünleri A.Ş., Rema Matbaacılık A.Ş. ve Tempoplast GMBH’nin mali tabloları rapor tarihi itibariyle temin edilememiştir).

8. FİNANSAL BORÇLAR

		30	Eylül 2012			31 Aralık 2011
	Faiz oranı (%)	Döviz Bakiyesi		TL karşılığı	Faiz oranı (%)	Döviz Bakiyesi	TL karşılığı
USD kredileri
Eximbank	1,15		614.799	1.102.519	1,15	579.500	1.099.892
TL kredileri
Vakıfbank	14,54		--	52.543.879	10,50	--	51.981.354
Kısa Vadeli Finansal Borçlar Toplamı				53.646.398			53.081.246
USD kredileri
Eximbank	1,15		273.244	490.009	1,15	579.500	1.099.892
Uzun Vadeli Finansal Borçlar Toplamı				490.009			1.099.892

Finansal Borçlar Toplamı				54.136.407			54.181.138

-- Borçların yeniden yapılandırması konusunda uzun bir süreden beri alacaklı Vakıfbank (Banka) ile Grup arasında devam eden görüşmeler 13.07.2009 tarihi itibariyle tamamlanmış ve Banka ile Grup arasında 14.07.2009 tarihinde protokol imzalanmıştır.

Söz konusu protokole göre Grubun 22.05.2009 tarihi itibariyle Alacaklı Bankaya olan borçları 55.083.210.TL’dir. Ayrıca taraflar belirtilen borç miktarına 22.05.2009 tarihinden tasfiye tarihine kadar %15 yıllık basit faiz uygulanmasını ve işleyen/işleyecek faiz miktarlarının ise ödeme planına eşit şekilde dağıtılarak tahsil ve tasfiye edilmesi konusunda karşılıklı olarak anlaşmışlardır.

Ancak,

imza tarihinden başlayacak olan 1 yıllık ödemesiz dönemin ilk altıncı ayının sonunda (09.01.2010) o tarihte oluşan faizin nakden ve defaten ödenmemesi,
protokolün ilk taksit ödemesinin vadesinde (22.07.2010) nakden ve defaten ödenmemesi,
ödemelerin vadesinden itibaren 60 gün içerisinde Banka cari faiz oranının %50 fazlası oranında belirlenecek gecikme faizi ile birlikte nakden ve defaten ödenmemesi,
İzmir, Konak, Akdeniz Mahalllesi, 989 ada, 18 parselde kayıtlı bağımsız bölümlere ilişkin gerekli işlemlerin yerine getirilmemesi,

(19)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı)

(Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

nedenleriyle 09.07.2009 tarihinde Banka ile Grup arasında imzlanan protokol Banka tarafından fesh edilmiştir.

09.07.2009 tarihli protokolün Gruba sağladığı tüm hak ve yükümlülükler fesih nedeniyle ortadan kalktığı, Gruptan olan alacakların tahsil ve tasfiyesine teminen Banka’nın mevcut Kredi Genel Sözleşmeleri uyarınca her türlü yasal işlemleri yapacağı Banka’nın 03.11.2010 tarih ve 4697 sayılı yazısıyla Gruba bildirilmiştir. Bu süreçten sonra Banka ile 10.08.2012 tarihinde yeni bir protokol imzalanmış ve bu kapsamda aynı tarihte 2.000.000.-USD ödenmiş, rapor tarihi itibariyle bunun dışında bir ödeme yapılamamıştır. 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle mali tablolarda takip edilen Vakıfbank’a olan borç 52.543.879.-TL’dir (31.12.2011 tarihi itibariyle borç tutarı 51.981.354.-TL)’dir.

Türk Eximbank 18 Mayıs 2011 tarihli yazıyla Geliştirme ve Destekleme Fonu Kaynaklı Irak Kredisi ile ilgili Eximbank’a olan borçlarımızın 6111 sayılı Kanun kapsamında yapılandırmasına ilişkin bildirimde bulunmuştur. Bu borç yapılandırılmış olup , 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle 1.592.528.-TL (31 Aralık 2011 tarihi itibariyle bakiyesi 2.199.784.-TL)’dir.

9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

Yoktur.

10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Alıcılar	2.439.745	1.433.175
Alacak Senetleri	1.945.405	1.122.189
Alacak Reeskontu (-)	(147.673)	(48.946)
Şüpheli Ticari Alacaklar(*)	2.368.848	2.156.343
Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı(-)	(2.368.848)	(2.156.343)
	4.237.477	2.506.417
(*) İlişkili taraflara ait bakiyelerden kaynaklanan şüpheli alacak karşılıkları 37 nolu finansal tablo dipnotunda açıklanmıştır.
Kısa Vadeli Ticari Borçlar	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Satıcılar	8.776.244	9.519.173
Borç Senetleri	100.000	--
BorçReeskontu(-)	(77.290)	(67.037)
	8.798.954	9.452.136

11. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

11. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Verilen Depozito ve Teminatlar	365.803	184.772
Ortaklardan Alacaklar	2.511	446.503
Personelden Alacaklar	6.598	5.725
Diğer Çeşitli Alacaklar	3.325.065	1.176.319
Şüpheli Diğer Alacaklar(*)	9.079.647	9.173.668
Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı(-)	(9.079.647)	(9.173.668)
	3.699.977	1.813.319

(*) İlişkili taraflara ait bakiyelerden kaynaklanan şüpheli alacak karşılıkları 37 nolu finansal tablo dipnotunda açıklanmıştır.

(20)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı)

(Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Verilen Depozito ve Teminatlar	3.473	2.473
Ortaklardan Alacaklar	150.736	167.423
İştiraklerden Alacaklar	15.911.640	23.564.017
Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar	749.807	770.382
	16.815.656	24.504.294
Kısa Vadeli Diğer Borçlar	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Alınan Depozito ve Teminatlar	23.803	13.500
Ortaklara Borçlar	3.957.600	112.635
Bağlı Ortaklıklara Borçlar	831	--
Personele Borçlar	558.314	8.345
Diğer Çeşitli Borçlar	489.643	312.772
Alınan Sipariş Avansları	13.779.879	11.707.834
Ödenecek Vergi ve Fonlar	286.785	512.609
Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri	316.863	300.851
Vadesi Geçmiş Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler	8.523.853	8.752.281
	27.937.571	21.720.829
Uzun Vadeli Diğer Borçlar	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Diğer Çeşitli Borçlar	21.007.508	20.402.902
Kamuya Olan Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Borçlar	2.804.393	6.609.592
Alınan Diğer Avanslar	3.586.600	3.796.000
	27.398.501	30.808.494

12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR

Yoktur.

13. STOKLAR

13. STOKLAR
Stoklar	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
İlk Madde ve Malzeme	4.925.362	2.102.882
Mamüller	8.785.366	6.500.999
Ticari Mallar	2.904.755	3.064.022
Diğer Stoklar	19.010	11.314
Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı(-)	(255.299)	(434.122)
	16.379.194	11.245.095

14. CANLI VARLIKLAR

Yoktur.

15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR

Yoktur.

(21)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

Yoktur.

17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

					Yabancı
	31.12.2011	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	Para Çevrim	30.09.2012
					Farkları
Kaydi Değer
Arazi ve Arsalar	94.474	--	--	--	--	94.474
Binalar	10.178.965	2.800	--	--	--	10.181.765
Toplam	10.273.438	2.800	--	--	--	10.276.238
Birikmiş Amortismanlar(-)
Arazi ve Arsalar	--	--	--	--	--	--
Binalar	(3.384.779)	(178.540)	--	--	--	(3.563.320)
Toplam	(3.384.779)	(178.540)	--	--	--	(3.563.320)
Net Defter Değeri
Arazi ve Arsalar	94.474	--	--	--	--	94.474
Binalar	6.794.184	--	--	--	--	6.618.445
Toplam	6.888.658	--	--	--	--	6.712.918

18. MADDİ DURAN VARLIKLAR

					Yabancı
	31.12.2011	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	Para Çevrim	30.09.2012
					Farkları
Kaydi Değer
Arazi ve Arsalar	--	--	--	--	--	--
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri	491.133	--	--	--	--	491.133
Binalar	6.124.488	2.152	--	33.969	--	6.160.610
Tesis Makine ve Cihazlar	64.425.596	434.917	(49.992)	85.753	(65)	64.896.210
Taşıtlar	9.667.539	--	(49.866)	--	(26.000)	9.591.673
Demirbaşlar	8.821.455	19.532	(6.498)	--	(2.904)	8.831.584
Diğer MDV	73.537	--	--	--	--	73.537
Yapılmakta Olan Yatırımlar	4.136.721	104.498	--	(119.722)	--	4.121.496
Toplam	93.740.469	561.099	(106.357)	--	(28.969)	94.166.243
Birikmiş Amortismanlar(-)
Arazi ve Arsalar	--	--	--	--	--	--
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri	(324.454)	(21.346)	--	--	--	(345.800)
Binalar	(1.773.168)	(110.718)	--	--	--	(1.883.887)
Tesis Makine ve Cihazlar	(61.981.178)	(544.258)	49.135	--	65	(62.476.236)
Taşıtlar	(9.564.710)	(15.208)	42.211	--	15.918	(9.521.789)
Demirbaşlar	(8.686.065)	(35.607)	812	--	2.041	(8.718.819)
Diğer MDV	(73.502)	(35)	--	--	--	(73.537)
Yapılmakta Olan Yatırımlar	--	--	--	--	--	--
Toplam	(82.403.077)	(727.173)	92.158	--	18.024	(83.020.069)

(22)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı)

(Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Net Defter Değeri
Arazi ve Arsalar	--	--
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri	166.679	145.333
Binalar	4.351.320	4.276.722
Tesis Makine ve Cihazlar	2.444.419	2.419.974
Taşıtlar	102.829	69.884
Demirbaşlar	135.390	112.765
Diğer MDV	35	--
Yapılmakta Olan Yatırımlar	4.136.721	4.121.496
Toplam	11.337.392	11.146.175

19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

					Yabancı
	31.12.2011	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	Para Çevrim	30.09.2012
					Farkları
Kaydi Değer
Haklar	781.915	--	--	--	--	781.915
Özel Maliyetler	327.953	--	--	--	--	327.953
Toplam	1.109.867	--	--	--	--	1.109.867
İtfa ve Tükenme Payları
Haklar	(781.915)	--	--	--	--	(781.915)
Özel Maliyetler	(326.244)	(1.598)	--	--	--	(327.842)
Toplam	(1.108.159)	(1.598)	--	--	--	(1.109.757)
Net Defter Değeri
Haklar	--					--
Özel Maliyetler	1.709					111
Toplam	1.709					111

20. ŞEREFİYE

Yoktur.

21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

30 Eylül 2012 tarihi itibariyle 64.800.-TL yurtdışı mağaza kira desteği, 7.739.-TL pazar araştırması desteği, 26.074.-TL ihracat fuar destekleri ve 267.969.-TL SGK prim desteği olmak üzere toplam 366.582.-TL Devlet Teşvik ve Yardımlarından yaralanılmıştır. (31 Aralık 2011: Yoktur.)

22. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Teminat/Rehin/İpotek (TRİ)

30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Grubun teminat/rehin/ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

(23)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı)

(Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Grup Tarafından Verilen TRİ’ler		30 Eylül 2012	30 Eylül 2012
	TL	USD		EUR	TL Karşılığı
A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	41.030.065	55.153.000		7.677.000	157.183.978
Teminat	76.463	153.000		--	349.522
Rehin	--		--	--	--
İpotek	40.953.602	55.000.000		7.677.000	156.834.457
B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar
Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	--		--	--	--
Teminat	--		--	--	--
Rehin	--		--	--	--
İpotek	--		--	--	--
C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer
3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu	--		--	--	--
TRİ'lerin Toplam Tutarı
Teminat	--		--	--	--
Rehin	--		--	--	--
İpotek	--		--	--	--
D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı	--		--	--	--
i.Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam
Tutarı	--		--	--	--
Teminat	--		--	--	--
Rehin	--		--	--	--
İpotek	--		--	--	--
ii.B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup
Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	--		--	--	--
Teminat	--		--	--	--
Rehin	--		--	--	--
İpotek	--		--	--	--
iii.C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine
Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	--		--	--	--
Teminat	--		--	--	--
Rehin	--		--	--	--
İpotek	--		--	--	--
Toplam TRİ	41.030.065	55.153.000		7.677.000	157.183.978

Grup Tarafından Verilen TRİ’ler		31 Aralık 2011
	TL	USD		EUR	TL Karşılığı
A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	41.030.065	55.153.000		7.677.000	163.969.619
Teminat	76.463	153.000		--	365.464
Rehin	--		--	--	--
İpotek	40.953.602	55.000.000		7.677.000	163.604.155
B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar
Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	--		--	--	--
Teminat	--		--	--	--
Rehin	--		--	--	--
İpotek	--		--	--	--
C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer
3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu	--		--	--	--
TRİ'lerin Toplam Tutarı
Teminat	--		--	--	--
Rehin	--		--	--	--
İpotek	--		--	--	--
D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı	--		--	--	--
i.Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam
Tutarı	--		--	--	--
Teminat	--		--	--	--

(24)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı)

(Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

	Rehin		--	--		--	--
	İpotek		--	--		--	--
	ii.B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup
	Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı		--	--		--	--
	Teminat		--	--		--	--
	Rehin		--	--		--	--
	İpotek		--	--		--	--
	iii.C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine
	Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı		--	--		--	--
	Teminat		--	--		--	--
	Rehin		--	--		--	--
	İpotek		--	--		--	--
		Toplam TRİ	41.030.065	55.153.000		7.677.000	163.969.619
Verilen TRİ’lerin		detayı aşağıdaki gibidir:
				30 Eylül	2012	31 Aralık 2011
	Maliki	İpotek Maliki (TL)
	Egeplast A.Ş.	Vakıfbank		33.000.000		33.000.000
	Egeplast A.Ş.	İş Bankası		6.200.000		6.200.000
	Egeplast A.Ş.	Hasan Tahsin V.D.		1.001.056		1.001.056
	Ege Yıldız A.Ş.	Sosyal Güvenlik Kurumu		752.546		752.546
		Teminat (TL)
		Teminat senetleri		76.363			76.363
		Teminatçekleri			100		100
		Toplam TRİ(TL)		41.030.065		41.030.065

	Maliki	İpotek Maliki (USD)
	Egeplast A.Ş.	İş Bankası- Vakıfbank (*)		55.000.000		55.000.000
		Teminat (USD)
		Teminat mektupları		153.000		153.000
		Teminat senetleri			--		--
		Teminatçekleri			--		--
		Toplam TRİ(USD)		55.153.000		55.153.000
	Maliki	İpotek Maliki (EUR)
	Egeplast A.Ş.	Eximbank		1.294.000		1.294.000
	Egeplast A.Ş.	Vakıf Bank		3.848.250		3.848.250
	Egeplast A.Ş.	İş Bankası		2.039.250		2.039.250
	Egeplast A.Ş.	Halk Bankası			--		--
	Egeplast A.Ş.	Türkiye Mevduatı Sig. Fonu		495.500		495.500
		Teminat (EUR)
		Teminat senetleri			--		--
		Toplam TRİ(EUR)		7.677.000		7.677.000

(*)FYYS anlaşmasına muhatap olan taraflar ( EgePlast A.Ş., Ege Yıldız Plastik Pazarlama A.Ş., Alsancak Turizm İşletmeleri A.Ş., Kemal Zorlu, Nafiz Zorlu, Ege Sökteks Teks. A.Ş., Ege Sigorta Acenteliği A.Ş., Mazhar Zorlu Holding A.Ş.) tamamı tarafından verilen ipotek tutarıdır.

Grubun vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grubun özkaynaklarına oranı 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle % 0'dır (31 Aralık 2011 tarihi itibariyle %0).

(25)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

23. TAAHHÜTLER

Yoktur.

24. KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI

Uzun Vadeli Yükümlülükler	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Kıdem Tazminatı Karşılığı	5.212.588	5.002.317
	5.212.588	5.002.317

Mevcut iş kanunu gereğince, Şirket ve Türkiye’de kurulmuş olan bağlı ortaklıkları, istifa veya kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdürler. Bu ödemeler, 30 günlük ücret üzerinden çalışılan yıl başına, çalışanın ayrıldığı tarihte geçerli olan ücretle hesaplanır (30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerinde kullanılan kıdem tazminatı tavanı sırasıyla 3.034.-TL ve 2.805.-TL’dir).

Grup, 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle konsolide mali tablolarında, UMS 19 kapsamında kıdem tazminatını Aktüeryal Metodu kullanarak ve tahmin edilen enflasyon oranlarına ve personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili Şirket’in kendi deneyimlerinden doğan bilgilere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranlarını kullanarak indirgenmiş net değerinden hesaplamıştır.

Toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:

	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
İskonto oranı	%4,34	%4,34
Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı	%98	%98

25. EMEKLİLİK PLANLARI

Yoktur.

(26)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı)

(Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

26. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer Dönen Varlıklar	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Stoklar İçin Verilen Avanslar	939.478	314.602
Gelecek Aylara Ait Giderler	386.004	461.532
Gelir Tahakkukları	4.636	207.794
Devreden KDV	1.300.053	114.297
Diğer KDV	14.683	11.111
Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar	21	99.158
İş Avansları	64.477	56.963
Sabit Kıymetler İçin Verilen Avanslar	2.667	87.554
	2.712.019	1.353.012
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Gelecek Aylara Ait Gelirler	12.890	11.048
Gider Tahakkukları	5.250	56.498
Diğer KDV	14.682	11.111
	32.822	78.657

27. ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş Sermaye

30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle, Ana Ortaklık’ın sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1.Kr. nominal değerde 1.083.600.000 adet hisseden meydana gelmiştir. 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle şirketin nominal sermayesi 10.836.000.-TL’dir. Ana Ortaklık’ın ortaklık yapısının detayı 1 nolu dipnotta belirtilmiştir. Dönem içerisinde sermaye artırımı yapılmamıştır.

Şirket’in 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle kayıtlı sermaye tavanı 25.000.000 TL’dir.

Sermayenin A, B ve C grubu hisselere göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

Ortak	A Grubu Nama TL	B Grubu Nama TL	C Grubu Hamiline TL	Toplam TL	Oran %
A.Serferaz Zorlu	11.288	9.276	4.318	24.881	0,23
Kemal Zorlu	1.727.846	1.555.204	169	3.283.219	30,30
Nafiz Zorlu	1.727.846	1.555.204	2.155	3.285.205	30,32
Semra Zorlu	271	542	568	1.381	0,01
Sevda Zorlu	271	542	568	1.381	0,01
Halka Arz	--	--	4.239.934	4.239.934	39,13
Toplam	3.467.520	3.120.768	4.247.712	10.836.000	100,00

Rüçhan Hakkı Kullanımına İlişkin İmtiyaz

Sermaye artışları her grup için eşit tutarlarda yapılır ve hissedarların T.T.K. 394. maddesi veçhile haiz oldukları rüçhan hakları ortaklarca kendi grupları dahilinde kullanılabilir. Şu kadar ki A grubundan kendi grubu içinde kullanılmayan rüçhan hakları eşit olarak B grubu, B grubundan kendi grubu içinde kullanılmayan rüçhan hakları eşit olarak A Grubu hisse sahiplerine intikal eder.

(27)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

İdare Meclisine Seçilmeye İlişkin İmtiyaz

Holding, Umumi Heyet tarafından T.T.K.nın hükümleri kapsamında üç yıl için seçilecek en az 5 en çok 9 üyeli bir İdare Meclisi tarafından idare edilir.

İdare Meclisi Umumi Heyetçe A ve B grubu hissedarların kendi grupları içinde %75’i temsil eden hissedarların olumlu oylarıyla tespit edilecek adaylar arasından aşağıdaki şekilde seçilir.

İdare Meclisi 9 üyeden teşekkül ettiği takdirde, 5 üye ve A grubu hissedarları adayları ve 4 üye B grubu hissedarları adayları arasından; 7 üyeden teşekkül ettiği takdirde, 4 üye A grubu hissedarları adayları ve 3 üye B grubu hissedarları adayları; 5 üyeden teşekkül ettiği takdirde, 3 üye A grubu hissedarları adayları ve 2 üye B grubu hissedarları adayları arasından seçilirler.

Müddeti biten üyelerin yeniden seçilmesi caizdir. İdare Meclisi üyeleri, şirket işlerinde de kendi işlerinde ifa etmeleri lazım ve mutad olan dikkat, basiret ve faaliyeti göstermeye mecburdurlar.

İdare Meclisi üyeleri, şirket işleri hakkındaki görüş mütalaa ve tekliflerini doğrudan doğruya reise veya toplantı esnasında İdare Meclisine yapabilirler. İdare Meclisince görev verilmiş olan İdare Meclisi Üyeleri dışında diğer üyelerin doğrudan doğruya talimat verme yetkileri olamaz.

Oy Kullanma Hakkına İlişkin İmtiyaz:

Adi ve fevkalade Umumi Heyet toplantılarında "A" Grubu pay sahiplerinin veya vekillerinin her hisse için ikişer, diğer grup pay sahiplerinin veya vekillerinin her hisse için birer rey hakkı vardır. Ancak esas mukavele tadiline müteallik kararlarda bütün pay sahiplerinin veya vekillerinin her hisse için birer rey hakkı vardır.

Vekaleten Temsil Hakkına İlişkin İmtiyaz:

Umumi Heyet toplantılarında "A" ve "B" grubu hisse sahipleri, kendilerini yalnız aynı grup hissedarları vasıtasıyla temsil ettirebilirler. Diğer hissedarlar, hissedarlardan veya hariçten vekil tayin edebilirler. Vekaletnamenin şeklini Sermaye Piyasası Kurulu'nun vekaleten oy vermeye ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde İdare Meclisi belirler.

Sermaye Piyasası Kurulu'nun vekaleten oy kullanmaya ilişkin düzenlemeleri saklıdır.

Sermaye Düzeltmesi Farkları

31 Aralık 2004 tarihine kadar yapılan enflasyon düzeltmesi sonucunda sermayeye bilançoda kayıtlı değeri ile yer verilmiştir. Bu hesap kalemine ilişkin düzeltme farkları mali tablolarda sermaye düzeltmesi farkları hesabında gösterilmiş olup 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 30.778.036.-TL’dir.

- Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi ( )

Konsolide bilançonun ödenmiş sermayesi Şirket’in ödenmiş sermayesidir; konsolide bilançoda bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi iştirak hesabıyla karşılıklı olarak elimine edilmiştir.

Değer Artış Fonları

	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Egeplast Bedelsiz Hisse Alımı	1.155.023	1.155.023
Kaplamin Hisse Değerlemesi	5.654	3.683
	1.160.677	1.158.706

(28)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Yabancı Para Çevrim Farkları

Yabancı bağlı ortaklıkların bilanço kalemlerinin çevrilmesinde bilanço tarihinde geçerli olan kurlar esas alınmaktadır. Yabancı bağlı ortaklığın gelir tablosu ise aylık ortalama kurlar esas alınarak çevrilmektedir. Dönem sonu ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları öz sermaye içerisindeki “Yabancı Para Çevirim Farkları” kalemi altında takip edilmektedir.

30 Eylül 2012 tarihi itibariyle 46.119.-TL’lik (31 Aralık 2011: (121.118).-TL) “Yabancı Para Çevrim Farkları” Romanya’da kurulu Romegeplast S.A.’nın mali tablolarının TL’ye çevrilmesinden kaynaklanmaktadır.

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler, önceki dönemlerin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar (örneğin gayrimenkul satış kazançlarından vergi avantajı elde edebilmek) için ayrılmış yedeklerdir.

Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %5’ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10’u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50’sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar, ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.

5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunun istisnaları düzenleyen 5. Maddesi hükümleri ve aynı Kanunla ilgili, yayımlanan 1 seri nolu tebliğin “5.6.2.3.2. Satış kazancının fon hesabında tutulması” başlıklı bölümündeki hükümlere istinaden dönem karına alınan satış kazancı izleyen yılda fon hesabında takip edilir. Fon hesabında takip edilen tutarın 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir.

Yukarıda bahsedilen kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Yasal Yedekler	559.894	528.900
Özel Yedekler(Gayrimenkul SatışKazancı)	--	41.744
	559.894	570.644

Geçmiş Yıllar Kar/Zararları

Net dönem kar/zararı dışındaki diğer geçmiş yıllar zararları ve özleri itibariyle birikmiş kar niteliğinde olan olağanüstü yedekler geçmiş yıl kar/zararları hesabında gösterilmiştir. 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle geçmiş yıl kar/zararları hesabında gösterilen olağanüstü yedekler bakiyesi 962.092.-TL’dir (31 Aralık 2011: 2.408.388.-TL).

Ana Ortaklık Dışı Paylar / Ana Ortaklık Dışı Kar/(Zarar)

Mali tablolarda ayrıca sınıflandırılmıştır.

(29)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı)

(Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

28. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ

Satış Gelirleri	01.01.2012- 30.09.2012	01.07.2012- 30.09.2012	01.01.2011- 30.09.2011	01.07.2011- 30.09.2011
Yurtiçi Satışlar	76.236.295	23.569.614	76.078.550	27.322.165
Yurtdışı Satışlar	28.450.402	8.901.543	11.273.265	2.880.620
Diğer Gelirler	409.820	156.478	700.545	618.177
Satıştan İadeler (-)	(328.768)	(96.265)	(443.803)	(183.720)
Satış İskontoları (-)	(12.717.420)	(2.899.064)	(9.929.942)	(6.526.122)
Diğer İndirimler(-)	(202.141)	(57.398)	(210.146)	(48.748)
	91.848.188	29.574.908	77.468.468	24.062.372
Satışların Maliyeti (-)	01.01.2012- 30.09.2012	01.07.2012- 30.09.2012	01.01.2011- 30.09.2011	01.07.2011- 30.09.2011
Satılan Mamüller Maliyeti (-)	(65.822.726)	(21.685.694)	(58.972.915)	(17.131.715)
Satılan Ticari Mallar Maliyeti(-)	(3.472.754)	(1.192.358)	(884.491)	(961.737)
	(69.295.480)	(22.878.052)	(59.857.406)	(18.093.452)
Brüt KAR/ZARAR	22.552.708	6.696.855	17.611.062	5.968.920

29. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

a) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)

	01.01.2012-	01.07.2012-	01.01.2011-	01.07.2011-
	30.09.2012	30.09.2012	30.09.2011	30.09.2011
Kırtasiye ve Çeşitli Malzeme Giderleri	(61.023)	(15.702)	(31.667)	(6.524)
Ücret Giderleri	(4.458.530)	(1.394.644)	(4.082.771)	(1.388.624)
Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler	(2.812.061)	(849.586)	(2.526.759)	(785.586)
Çeşitli Giderler	(2.004.384)	(472.379)	(2.135.958)	(655.391)
Amortisman Giderleri	(28.618)	(7.429)	(36.474)	(12.560)
	(9.364.616)	(2.739.740)	(8.813.629)	(2.848.685)

b) Genel Yönetim Giderleri (-)

	01.01.2012-	01.07.2012-	01.01.2011-	01.07.2011-
	30.09.2012	30.09.2012	30.09.2011	30.09.2011
Kırtasiye ve Temizlik Malzemeleri	(32.558)	(7.922)	(45.081)	(15.460)
Ücret Giderleri	(4.752.973)	(1.332.889)	(4.061.180)	(1.547.392)
Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler	(410.006)	(132.898)	(417.204)	(139.198)
Çeşitli Giderler	(533.939)	(175.648)	(1.217.577)	(646.174)
Vergi Resim ve Harçlar	(92.060)	(63.027)	(83.252)	(5.193)
Amortisman Giderleri	(20.063)	(6.482)	(20.538)	(6.692)
	(5.841.599)	(1.718.866)	(5.844.832)	(2.360.109)

(30)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

30. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

30 Eylül 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle giderler fonksiyon esasına göre gösterilmiştir (Not 29).

31. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER

Diğer Faaliyet Gelirleri	01.01.2012- 30.09.2012	01.07.2012- 30.09.2012	01.01.2011- 30.09.2011	01.07.2011- 30.09.2011
Konusu Kalmayan Karşılıklar	149.360	7.942	469.485	2.473
Diğer Olağan Gelir ve Karlar	655.547	177.638	5.604.858	216.444
Önceki Dönem Gelir ve Karları	477	--	446.671	6.420
	805.384	185.580	6.521.014	225.337
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	01.01.2012- 30.09.2012	01.07.2012- 30.09.2012	01.01.2011- 30.09.2011	01.07.2011- 30.09.2011
Karşılık Giderleri (-)	(314.242)	(106.163)	(291.646)	14.391
Diğer Olağan Gider ve Zararlar (-)	(320.296)	(127.166)	(4.920.360)	(95.458)
Çalışmayan Kısım Gider ve Zararları (-)	(152.471)	(50.340)	(151.721)	(49.856)
Önceki Dönem Gider ve Zararları(-)	(310.613)	(122.131)	(94.864)	(982)
	(1.097.622)	(405.800)	(5.458.592)	(131.905)

32. FİNANSAL GELİRLER

Finansal Gelirler	01.01.2012- 30.09.2012	01.07.2012- 30.09.2012	01.01.2011- 30.09.2011	01.07.2011- 30.09.2011
İştiraklerden Temettü Gelirleri	66.076	--	--	--
Faiz Gelirleri	1.417.609	349.981	1.507.132	555.507
Kambiyo Karları	796.683	197.820	412.168	157.935
Reeskont Faiz Gelirleri	126.235	(21.682)	81.498	(19.764)
	2.406.603	526.119	2.000.798	693.677

33. FİNANSAL GİDERLER

Finansal Giderler (-)	01.01.2012- 30.09.2012	01.07.2012- 30.09.2012	01.01.2011- 30.09.2011	01.07.2011- 30.09.2011
Kambiyo Zararları (-)	(372.823)	(177.207)	(914.409)	(582.321)
Reeskont Faiz Giderleri (-)	(214.710)	(11.253)	(83.676)	(206)
Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri (-)	(3.984.164)	(1.364.469)	(11.793.625)	(9.245.968)
Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri(-)	(4.216.880)	(1.384.929)	(3.380.525)	(1.317.958)
	(8.788.577)	(2.937.858)	(16.172.234)	(11.146.453)

(31)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

34. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER

					Yabancı
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	31.12.2011	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	Para Çevrim	30.09.2012
					Farkları
Kaydi Değer
Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri	2.667	--	--	--	--	2.667
Binalar	3.383.232	--	--	--	--	3.383.232
Toplam	3.385.900	--	--	--	--	3.385.900
Birikmiş Amortismanlar(-)
Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri	(2.504)	(133)	--	--	--	(2.637)
Binalar	(821.103)	(53.650)	--	--	--	(874.753)
Toplam	(823.608)	(53.784)	--	--	--	(877.389)
Net Defter Değeri
Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri	163					30
Binalar	2.562.129					2.508.479
Toplam	2.562.292	--	--	--	--	2.508.509

Şirket’in 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle durdurulan faaliyeti bulunmamaktadır.

35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMÜLÜLÜKLERİ

Grup faaliyetlerini sürdürdüğü ülkelerin vergi prosedür ve kanunları dahilinde vergilendirilmeye tabidir.

21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 32'inci maddesi ile Kurumlar Vergisi oranı %30'dan %20'ye indirilmiştir. Türkiye'de, 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %20 olarak ilan edilmiştir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.

Grubun Romanya’da yerleşik bağlı ortaklığı bulunmaktadır. 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Romanya’da yürürlükteki vergi mevzuatları dikkat alınarak vergi hesaplamasında kullanılan vergi oranı % 16’dır.

Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse, yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle ödenecek vergi miktarları değişebilir.

2003 ve daha önceki yıllarda kurumlar vergisi enflasyona göre düzenlenmemiş yasal gelir vergi matrahından hesaplanmaktaydı. 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren vergiye tabi kazanç enflasyona göre düzenlenmiş mali tablolar üzerinden hesaplanmaya başlanmıştır. Bu çerçevede, 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan bilançonun ilk defa enflasyon muhasebesine göre düzenlenmesiyle ortaya çıkan geçmiş yıl karı vergiye tabi tutulmayacak, benzer şekilde geçmiş yıl zararları ise vergisel açıdan indirime tabi zarar olarak kabul edilmeyecektir. Ayrıca, yine 2003 ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen geçmiş yıl mali zararları 2004 ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kayıtlı) değerleri ile dikkate alınacaktır.

(32)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi 30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

V.U.K Mükerrer 298. maddesine göre “Kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir ve kurumlar vergisi mükellefleri fiyat endeksindeki artışın, içinde bulunulan dönem dahil son üç hesap döneminde %100'den ve içinde bulunulan hesap döneminde % 10'dan fazla olması halinde malî tablolarını enflasyon düzeltmesine tâbi tutarlar. Enflasyon düzeltmesi uygulaması, her iki şartın birlikte gerçekleşmemesi halinde sona erer.” denilmektedir. Söz konusu şartlar 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerinde gerçekleşmediğinden cari ve geçmiş dönemde enflasyon düzeltmesi uygulanmamıştır.

Türkiye’de vergi makamları, ana şirket ve bağlı ortaklıklarının konsolide vergi beyan etmelerine izin vermemektedir. Bu nedenle, konsolide mali tablolardaki vergi karşılığı bulunması halinde konsolide edilen her bir şirket için ayrı ayrı hesaplanmalıdır.

30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde dönem karı vergi ve diğer yasal yükümlülük karşılıkları yoktur.

30 Eylül 2012 ve 30 Eylül 2011 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde vergi giderinin detayı aşağıdaki gibidir:

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri	01.01.2012- 30.09.2012	01.07.2012- 30.09.2012	01.01.2011- 30.09.2011	01.07.2011- 30.09.2011
Dönem Vergi Gideri	--	--	--	150.040
ErtelenmişVergi Gelir/Gideri(net)	(1.233.152)	(269.899)	77.391	(73.960)
	(1.233.152)	(269.899)	77.391	76.080

30 Eylül 2012 ve 30 Eylül 2011 tarihleri itibariyle vergi gideri tutarı ile muhasebe karının vergi oranı (%20) ile çarpılması sonucunda bulunan tutarın rakamsal mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2012	30 Eylül 2011
Vergi ve ana ortaklık dışı kar öncesi dönem karı	672.282	(10.156.414)
Vergi oranı	20%	20%
Vergi karşılığı	134.456	(2.031.283)
Yıl içindeki zararına ertelenmiş vergi varlığı ayrılmayan bağlı ortaklıkların etkisi	1.094.697	2.097.233
Geçici olmayan farkların etkisi	(255.414)	332.549
Kanunen kabul edilmeyen gider etkisi	438.582	393.227
Vergiye tabi olmayan gider etkisi	(182.945)	(880.845)
Diğer	3.776	11.729
Konsolidegelir tablosunda vergi gideri(geliri)	1.233.152	(77.391)

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki “zamanlama farklılıkları”nın bilanço yöntemine göre, vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları suretiyle hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu zamanlama farklılıklarının ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadır.

(33)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı)

(Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Ertelenen Vergi Varlığı/Yükümlülüğü	30	Eylül 2012	31 Aralık 2011
Ertelenen Vergi Varlığı		872.994	2.106.146
		872.994	2.106.146

Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplamasında kullanılan vergi oranı %20’dir (31 Aralık 2011 tarihi itibariyle %20’dir).

Şirket’in 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle ertelenen vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin detayı aşağıdaki gibidir:

		Geçici Farklar	Ertelenmiş Vergi Varlığı/Yükümlülüğü	Ertelenmiş Vergi Varlığı/Yükümlülüğü
	30.09.2012	31.12.2011	30.09.2012	31.12.2011
Amortismana tabi duran varlıklara ilişkin farklar	161.063	218.722	32.213	43.744
Kıdem tazminatı yükümlülüğü	2.892.103	2.873.584	578.421	574.717
Gider tahakkukları	--	--	--	--
Finansal varlıklara ilişkin farklar	(256.506)	(256.505)	(51.301)	(51.301)
Stoklara ilişkin farklar	176.275	189.116	35.255	37.823
Dövizli hesaplar evalüasyon farkları	156.615	236.652	31.323	47.330
Diğer	(62.096)	(66.230)	(12.419)	(13.246)
Geçici Farklar	3.067.453	3.195.339	613.490	639.067
Kullanılmayan Mali Zararlar	1.297.520	7.335.396	259.504	1.467.079
TOPLAM	4.364.973	10.530.735	872.994	2.106.146

36. HİSSE BAŞINA KAZANÇ

	01.01.2012-	01.07.2012-	01.01.2011-	01.07.2011-
	30.09.2012	30.09.2012	30.09.2011	30.09.2011
Net Kar/Zarar	(623.685)	(548.011)	(7.413.702)	(6.948.723)
Adi Hisselerin Ağırlıklı Ortalama Adedi	1.083.600.000	1.083.600.000	1.083.600.000	1.083.600.000
Hisse Başına Kazanç/Kayıp	(0,00058)	(0,00051)	(0,00684)	(0,00641)

Rapor tarihi itibariyle Şirketin sermayesi 10.836.000.-TL olup, ihraç edilmiş ve her biri 1 Kr. nominal değerde 1.083.600.000 adet hisseden meydana gelmiştir. Hisse başına kazanç/kayıp ana ortaklık paylarına isabet eden net kar/zararın ilgili dönemler için adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle hesaplanmıştır.

(34)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

37. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle ilişkili taraflarla ilgili önemli bakiyeler aşağıdaki gibidir.

İlişkili Taraflarla İlgili Bakiyeler

a) İlişkili Taraflardan Alacaklar

a) İlişkili Taraflardan Alacaklar
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar(Not 11)	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Kemal Zorlu	--	364.819
Opaz İnş. Taah. Mimarlık Tic. A.Ş.	385.587	333.999
Ortaklardan Alacaklar (Diğer)	--	81.684
Personelden Alacaklar	10.144	5.725
	395.731	786.227

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar(Not 11)	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Merpa Import Export SRL	900.543	937.805
Güçbirliği HoldingA.Ş.*	15.911.640	23.564.017
	16.812.183	24.501.822

(*) Yukarıdaki alacağa karşılık Güçbirliği Holding A.Ş. elinde bulunan Güçbirliği Tekstil San. ve Tic. A.Ş. tarafından ihraç edilmiş 12.869.630 TL nominal bedelli hisse senedi 29.07.2002 tarihli “Menkul Kıymet Rehin Sözleşmesi”ne istinaden Ege Yıldız A.Ş. lehine rehin alınmıştır. Bunun dışında, ilişkili taraflarla yapılan işlemlerle ilgili alınan veya verilen herhangi bir teminat veya garanti bulunmamaktadır.

b) İlişkili Taraflara Borçlar

Kısa Vadeli Ticari Borçlar(Not 10)	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Ege Turizm İşletmeleri Tic. A.Ş.	166	13.595
Ege Sigortacılık A.Ş.	266.753	262.558
Ege Zorlu Plastik San. Tic. A.Ş.	1.887.817	1.839.867
	2.154.736	2.116.020

Kısa Vadeli Diğer Borçlar(Not 11)	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Canan Temo (Ortak)	62.413	49.566
Sibel Sinem Zorlu (Ortak)	1.359	16.382
Kemal Zorlu	3.887.526	--
Sami Yüksel	--	43.024
Diğer (Ortak)	11.808	23.645
Ege Sökteks Tekstil San. A.Ş.	831	--
Personele Borçlar	558.314	8.345
	4.522.251	140.962

(35)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı)

(Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Uzun Vadeli Diğer Borçlar(Not 11)	30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Alsancak Turizm İşletmeleri A.Ş.	21.007.508	20.402.902
	21.007.508	20.402.902

İlişkili Taraflarla Yapılan İşlemler

30 Eylül 2012 ve 30 Eylül 2011 tarihlerinde sona eren dönemler içerisinde ilişkili taraflarla yapılmış önemli işlemler aşağıdaki gibidir:

c) Alış ve Diğer Giderler

Alış ve Diğer Giderler 30 Eylül 2012	30 Eylül 2011
Ege Zorlu Plastik Sanayi Tic. A.Ş. (2.434.210) Merpa Import Export SRL (42.518)	(3.272.781)
	--
(2.476.728)	(3.272.781)

d) Satış ve Diğer Gelirler

Satış ve Diğer Gelirler	30 Eylül 2012	30 Eylül 2011
Güçbirliği Holding A.Ş.	1.333.081	1.384.605
Ege Sökteks Tekstil San. A.Ş.	--	900
Ege Zorlu Plastik Sanayi Tic. A.Ş.	178.076	153.994
Merpa Import Export SRL	21.943	142.195
Ege Sigortacılık A.Ş.	8.236	6.311
Diğer	61.263	89.520
	1.602.599	1.777.526

e) Mevcut bakiyelerle ilgili şüpheli alacak karşılıkları

Şüpheli Diğer Alacaklar(Not 11) 30 Eylül 2012	31 Aralık 2011
Tempoplast Gmbh 8.467.857	8.561.897
Plant Tarım Ürünleri A.Ş. 9.961	9.961
8.477.818	8.571.859

f) Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar

Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve ücretler 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle 886.740.-TL’dir. (30 Eylül 2011 tarihi itibariyle 1.052.839.-TL)

i) Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar: Tüm personele sağlanan yakacak yardımı, bayram harçlığı, ölüm yardımı, doğum yardımı gibi sosyal yardımlar işletme kilit yönetici personel içinde geçerlidir.
ii) İşten ayrılma sonrası faydalar: Yoktur.
iii) Diğer uzun vadeli faydalar: Yoktur.
iv) İşten çıkarma nedeniyle sağlanan faydalar: İhbar tazminatı ve kıdem tazminatı ödemeleri yapılmaktadır.
v) Hisse bazlı ödemeler: Yoktur.

(36)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

g) Diğer Hususlar

Güçbirliği Holding A.Ş. ve iştiraklerinden Güç Yapı A.Ş.nin Basmane’deki dünya ticaret merkezi projesi emsal yapılardaki metrekare satış değerleri baz alındığında önemli tutarlara ulaşmaktadır.

Projenin inşaat aşamasına geçmesiyle ilgili dava sürmekte olup, yargıdan çıkacak karar beklenmektedir. Projenin diğer ortağı TMSF’dir.

Grubun 30.09.2012 tarihi itibariyle Güçbirliği Holding A.Ş.den alacağı 15.911.640.-TL’dir. 2004 yılı baz alınarak cari hesap içeriği şöyledir:

2003 yılından devreden tutar	7.411.811
İşleyen toplam vade farkları	23.600.535
Yapılan borçlandırmalar toplamı	7.165.308
Yapılan alacaklandırmalar toplamı (*)	(11.319.183)
Yapılan iştirak ödemeleri toplamı	(10.946.831)
30.09.2012 tarihi itibariyle	15.911.640

(*) Cari dönem içerisinde Güçbirliği Holding A.Ş.den 9.500.000.-TL nakden tahsilat yapılmıştır.

Söz konusu alacağın teminatlandırılması maksadıyla Güçbirliği Holding A.Ş. elinde bulunan Güçbirliği Tekstil San. ve Tic. A.Ş. tarafından ihraç edilmiş 12.869.630.-TL nominal bedelli hisse senedi 29.07.2002 tarihli “menkul kıymet rehin sözleşmesi”ne istinaden Ege Yıldız A.Ş. lehine rehin alınmıştır.

Güçbirliği Holding A.Ş.nin mali yapısı, mal varlığı ve yürüttüğü faaliyetleri aşağıdaki şekilde özetlenebilir.

Güçbirliği Holding A.Ş. iştirak ettiği şirketleri vasıtasıyla rüzgar enerjisi, tekstil ve inşaat faaliyetleri konusunda iştigal etmektedir.

Mali tablolarını V.U.K.na göre düzenlemekte olan Güçbirliği Holding A.Ş. iştiraklerini maliyet bedeliyle takip etmektedir. T.T.K. 324. madde kapsamında yapması gereken değerleme hükümlerini dikkate alarak aktiflerinin satış fiyatları esas olmak üzere bilanço tanzim etmemiş olmakla birlikte şirket iştiraklerinin sahip olduğu taşınmazlar ile makine ve teçhizatların değeri de dikkate alındığında özkaynak eksikliği söz konusu olmamaktadır.

(37)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Şirketin raporlama tarihi itibariyle finansal araçlardan kaynaklanan riskler mevcuttur. Yönetim Kurulu ilgili risklerden kaynaklanabilecek olumsuzlukları özenli bir şekilde bertaraf ederek yönetmeye çalışmaktadır. Bu kapsamda maruz kalınabilecek riskler aşağıdaki gibidir.

Kredi Riski

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle Şirket’e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır.

Gayri ticari alacaklarımızın tamamına yakını ilişkili şirketlerdendir. İlişkili olmayan şirketlerden olan alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır:

Banka teminat mektupları,
Gayrimenkul ipoteği,
Çek-senet.

Muhtelif teminat yöntemleriyle güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri, şirkete bağlılığı ve diğer olumlu veya olumsuzluklarını dikkate alarak müşterinin kredi kalitesi değerlendirilerek kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir. Müşterilerden beklenen tahsilatları düzenli olarak takip etmek yoluyla kontrol altında tutulmaktadır.

30 Eylül 2012	Ticari	alacaklar		Diğer alacaklar	Diğer alacaklar	Bankalardaki Mevduat
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf		İlişkili Taraf	Diğer Taraf
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski	--	4.237.477		17.207.914	3.307.719	1.478.529
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (*)	--	(**)4.237.477		12.869.630	--	--
A.Vadesi geçmemiş ya da değer
düşüklüğüne uğramamış finansal	--	3.323.093		1.586.606	215.058	1.478.259
varlıkların net defter değeri
B.Koşulları yeniden görüşülmüş
bulunan Teminat vs ile güvence	--		--	--	--	--
altına alınmış kısmı
C.Vadesi geçmiş ancak değer
düşüklüğüne uğramamış varlıkların	--	914.384		15.621.308	3.092.661	--
net defter değeri
Teminat vs ile güvence altına
alınmış kısmı	--		--	--	--	--
D.Değer düşüklüğüne uğrayan
varlıkların net defter değerleri	--		--	--	--	--
Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri)		2.368.848		8.477.818	601.829	--
Değer düşüklüğü (-)		(2.368.848)		(8.477.818)	(601.829)	--
Net değerin teminat, vs ile güvence
altına alınmış kısmı	--		--	--	--	--
E.BilançoDışı kredi riski içeren
unsurlar	--		--	--	--	--

(38)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı)

(Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

31 Aralık 2011	Ticari	alacaklar	Diğer alacaklar	Diğer alacaklar	Bankalardaki Mevduat
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski	--	2.506.417	25.288.048	1.029.565	504.226
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (*)	--	(**)2.506.417	12.869.630	--	--
A.Vadesi geçmemiş ya da değer
düşüklüğüne uğramamış finansal	--	1.354.585	--	250.670	504.226
varlıkların net defter değeri
B.Koşulları yeniden görüşülmüş
bulunan Teminat vs ile güvence	--	--	--	--	--
altına alınmış kısmı
C.Vadesi geçmiş ancak değer
düşüklüğüne uğramamış varlıkların	--	1.151.832	25.288.048	778.895	--
net defter değeri
Teminat vs ile güvence altına alınmış
kısmı	--	--	--	--	--
D.Değer düşüklüğüne uğrayan
varlıkların net defter değerleri	--	--	--	--	--
Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri)	--	2.156.343	8.571.859	601.809	--
Değer düşüklüğü (-)		(2.156.343)	(8.571.859)	(601.809)	--
Net değerin teminat, vs ile güvence
altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--
E.BilançoDışı kredi riski içeren	--
unsurlar		--	--	--	--

(*)Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerden oluşmaktadır. Şirket, alınan teminat mektupları ve teminat senetlerini satma veya yeniden teminat/rehin olarak verme hakkına sahip değildir.

(**)30 Eylül 2012 tarihi itibariyle azami kredi riski 4.237.477.-TL olmasına rağmen alınan teminat tutarı 5.571.661.-TL’dir (31 Aralık 2011 5.031.586.-TL’dir).

Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların yaşlarına ilişkin tablo

30 Eylül 2012	Alacaklar Ticari alacaklar Diğer alacaklar	Alacaklar Ticari alacaklar Diğer alacaklar	Bankalardaki mevduat		Türev araçları		Diğer
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş	372.547	950.321		--		--		--
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş	103.695	661.019		--		--		--
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş	387.684	286.973		--		--		--
Vadesi 1-5 yıl arası olan	41.890	16.815.656		--		--		--
Vadesi üzerinden 5 yıl geçen	8.567	--		--		--		--
Teminat v.s ile güvence altına alınmış kısım	914.384	12.869.630		--		--		--
TOPLAM	914.384	18.713.969

31 Aralık 2011	Alacaklar Ticari alacaklar Diğer alacaklar		Bankalardaki mevduat		Türev araçları		Diğer
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş	884.131	3.310.640		--		--		--
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş	118.162	267.430		--		--		--
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş	106.095	716.329		--		--		--
Vadesi 1-5 yıl arası olan	34.877	21.772.544		--		--		--
Vadesi üzerinden 5 yıl geçen	8.566	--		--		--		--
Teminat v.s ile güvence altına alınmış kısım	1.151.832	12.689.630		--		--		--
TOPLAM	1.151.832	26.066.943

(39)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Likidite Riski

Likidite riski, Bir işletmenin finansal borçlardan kaynaklanan yükümlülükleri yerine getirmekte zorlanma ihtimalidir.

Finansal ve ticari yükümlülüklerin yerine getirilmesinde karşılaşılan riskler, nakit akış planlarının çeşitli dataların incelenmesi ve takibi suretiyle azami özen gösterilerek hazırlanması prensibi ile bertaraf edilmektedir .

Türev olmayan finansal yükümlülükler

		Beklenen
30 Eylül 2012	Kayıtlı Değeri	nakit çıkışlar	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası
		toplamı
Banka Kredileri	54.136.407	54.136.407	53.156.389	490.009	490.009
Borçlanma Senedi ihracı	--	--	--	--	--
Finansal Kiralama Yükümlülükleri	--	--	--	--	--
Ticari Borçlar	8.798.954	8.798.954	4.944.251	3.854.703	--
Diğer Borçlar	55.336.072	55.336.072	20.895.607	7.041.964	27.398.501

		Beklenen
31 Aralık 2011	Kayıtlı Değeri	nakit çıkışlar	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası
		toplamı
Banka Kredileri	54.181.138	54.181.138	52.393.815	687.431	1.099.892
Borçlanma Senedi İhracı	--	--	--	--	--
Finansal Kiralama Yükümlülükleri	--	--	--	--	--
Ticari Borçlar	9.452.135	9.452.135	6.658.225	2.793.910	--
Diğer Borçlar	52.529.323	52.529.323	13.580.184	8.140.645	30.808.494

Piyasa Riski

Piyasa Riski, Piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında faiz oranlarında, yabancı para kurlarında, enflasyon oranlarında ve piyasadaki fiyatlarda oluşan dalgalanmalardan olumsuz etkilenmesi riskidir.

Kur Riski

Döviz cinsinden varlıklar ve yükümlülükler kur riskini doğurur. Şirketimiz kullanmış olduğu döviz kredisi nedeni ile döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Döviz pozisyonu itibariyle kullandığı kredilerden kaynaklanan USD kurunda meydana gelebilecek risklere maruz kalmaktadır. Başlıca kur riskine maruz kalacak döviz USD’dir.

(40)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Döviz Pozisyonu Tablosu

Döviz Pozisyonu Tablosu
30 Eylül 2012	TL karşılığı (Fonksiyonel para birimi)	USD	EUR	Diğer
1.Ticari Alacaklar	1.081.575	605.282	575	--
2.a) Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,Banka dahil)	992.832	549.823	5.009	147
2.b) Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--
3.Diğer	752.389	145.038	213.792	--
4.Dönen Varlıklar (1+2+3)	2.826.796	1.300.143	219.376	147
5.Ticari Alacaklar	--	--	--	--
6.a)Parasal Finansal Varlıklar	--	--	--	--
6.b)Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--
7.Diğer	749.807	365.507	42.230	--
8.Duran Varlıklar(5+6+7)	749.807	365.507	42.230	--
9.Toplam Varlıklar(4+8)	3.576.603	1.665.651	261.606	147
10.Ticari borçlar	1.080.105	357.039	189.614	--
11.Finansal Yükümlülükler	1.102.519	614.799	--	--
12.a)Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	3.057.438	1.704.535	300	--
12.b)Parasal Olmayan Diğer Yük.	--	--	--	--
13.Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)	5.240.063	2.676.373	189.914	--
14.Ticari borçlar	--	--	--	--
15.Finansal Yükümlülükler	490.008	273.244	--	--
16.a)Parasal olan Diğer Yükümlülükler	3.586.600	2.000.000	--	--
16.b)Parasal Olamayan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--
17.Uzun vd.Yükümlülükler (14+15+16)	4.076.608	2.273.244	--	--
18.Toplam Yükümlülükler (13+17)	9.316.671	4.949.617	189.914	--
19.Bilanço dışı Döviz Cinsinden Türev araçların Net
Varlık/(Yükümlülük)Pozisyonu	--	--	--	--
19.a)Aktif karakterli Bilanço dışı döviz Cinsinden Türev
ürünlerin Tutarı	--	--	--	--
19.b)Pasif karakterli Bilanço dışı döviz Cinsinden Türev
ürünlerin Tutarı	--	--	--	--
20.Net yabancı para varlık (yükümlülük)pozisyonu (9- 18+19)	(5.740.068)	(3.283.966)	71.692	147
21.Parasal Kalemler Net Yabacı para varlık /yükümlülük
pozisyonu	--	--	--	--
22. Döviz Hedge’i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri	--	--	--	--
23. Döviz varlıkların Hedge edilen kısmının tutarı	--	--	--	--
24. Döviz yükümlülüklerinin Hedge edilen kısmının tutarı	--	--	--	--
25.ihracat	27.992.887	15.684.926	--	--
26.ithalat	18.867.563	10.571.840	--	--

(41)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı)

(Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

31 Aralık 2011	TL karşılığı (Fonksiyonel para birimi)	USD	EUR	Diğer
1.Ticari Alacaklar	494.800	261.271	526	--
2.a) Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,Banka dahil)	332.360	173.479	1.910	15
2.b) Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--
3.Diğer	125.667	36.769	23.003	--
4.Dönen Varlıklar (1+2+3)	952.827	471.518	25.439	15
5.Ticari Alacaklar	--	--	--	--
6.a)Parasal Finansal Varlıklar	--	--	--	--
6.b)Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--
7.Diğer	770.382	354.708	41.073	--
8.Duran Varlıklar(5+6+7)	770.382	354.708	41.073	--
9.Toplam Varlıklar(4+8)	1.723.209	826.226	66.512	15
10.Ticari borçlar	1.398.937	660.225	59.387	--
11.Finansal Yükümlülükler	1.099.892	579.500	--	--
12.a)Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	2.762.602	1.429.690	19.975	--
12.b)Parasal Olmayan Diğer Yük.	--	--	--	--
13.Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)	5.261.431	2.669.416	79.361	--
14.Ticari borçlar	--	--	--	--
15.Finansal Yükümlülükler	1.099.892	579.500	--	--
16.a)Parasal olan Diğer Yükümlülükler	3.796.000	2.000.000	--	--
16.b)Parasal Olamayan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--
17.Uzun vd.Yükümlülükler (14+15+16)	4.895.892	2.579.500	--	--
18.Toplam Yükümlülükler (13+17)	10.157.323	5.248.916	79.361	--
19.Bilanço dışı Döviz Cinsinden Türev araçların Net
Varlık/(Yükümlülük)Pozisyonu	--	--	--	--
19.a)Aktif karakterli Bilanço dışı döviz Cinsinden Türev
ürünlerin Tutarı	--	--	--	--
19.b)Pasif karakterli Bilanço dışı döviz Cinsinden Türev
ürünlerin Tutarı	--	--	--	--
20.Net yabancı para varlık (yükümlülük)pozisyonu (9- 18+19)	(8.434.114)	(4.422.690)	(12.850)	15
21.Parasal Kalemler Net Yabacı para varlık /yükümlülük
pozisyonu	--	--	--	--
22. Döviz Hedge’i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri	--	--	--	--
23. Döviz varlıkların Hedge edilen kısmının tutarı	--	--	--	--
24. Döviz yükümlülüklerinin Hedge edilen kısmının tutarı	--	--	--	--
25.ihracat	16.581.546	8.778.414	--	--
26.ithalat	32.476.303	17.193.236	--	--

30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle döviz kuru duyarlılık analiz tabloları aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2012	30 Eylül 2012	Kar/Zarar	Kar/Zarar	Özkaynaklar
Yabancı Paranın Değer kazanması Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi Yabancı Paranın Değer kazanması Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (588.914) 588.914 (588.914) 588.914 EURO kurunun %10 değişmesi halinde EURO net varlık/yükümlülüğü 16.550 (16.550) 16.550 (16.550)

	(572.363)	572.363	(572.363)	572.363

(42)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı)

(Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

31 Aralık 2011	31 Aralık 2011	Kar/Zarar	Kar/Zarar	Özkaynaklar
Yabancı Paranın Değer kazanması Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi Yabancı Paranın Değer kazanması Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (839.426) 839.426 (839.426) 839.426 EURO kurunun %10 değişmesi halinde EURO net varlık/yükümlülüğü (3.155) 3.155 (3.155) 3.155

	(842.581)	842.581	(842.581)	842.581

39. FİNANSAL ARAÇLAR

Yoktur.

40. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Yoktur.

41. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR

-- Şirket’in 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle biten hesap döneminde konsolide bilançosunda (30.125.198).-TL özsermayesi bulunmaktadır. Bu husus, Yeni Türk Ticaret Kanunu 376/2 maddesinde yer alan esas sermayenin 2/3’ünün karşılıksız kalma durumunun oluştuğunu göstermektedir.

Ancak Şirketin SPK'nın 09.10.2009 tarih ve 31/876 sayılı kararına istinaden tanzim ettiği konsolide bilançosunda sermaye kaybı görülmemektedir. Düzenlenen bilançonun SPK finansal raporlama standartlarına göre hazırlanan finansal tabloların yerine geçemeyeceği açıklamasına yer verilerek bu husus dönemler itibariyle özel durum açıklamaları ile kamuya duyrulmaktadır.

-- Grubun iştiraklerinden Güç Yapı A.Ş.’nin proje ortakları olan TMSF-EGYO A.Ş. ile beraber yürüttüğü Dünya Ticaret Merkezi projesinin tamamlanması devam eden davaların sonucuna bağlıdır. Bu projenin devam etmesi ve tamamlanması halinde Şirketin doğrudan veya dolaylı olarak bağlı ortaklığı konumunda bulunan Şirketlerle ilgili muhasebe tahmininin yeniden değerlendirilmesi Şirket mali tablolarını düzeltici etki yaratabilecektir. Ayrıca bu projenin devam etmesi ve sonuçlanması halinde bağlı ortaklıklar vasıtasıyla Şirkete önemli oranda nakit girişi olacağı, Şirketin kredibilitesinin artacağı ve kredi borçlarının yeniden yapılandırılmasının da önemli ölçüde kolaylaşacağı öngörülmektedir. Bu projenin devamı Şirketin sürekliliğine yönelik önemli bir yönetim planı olarak Şirket yönetimince benimsenmektedir.

-- Grubun TMSF’ye herhangi bir borcu kalmamış olmakla birlikte Güçbirliği Grubu ilişkisinden kaynaklanan sebeplerle TMSF’nin Grubun gayrimenkulleri ve araçları nezdinde konulan hacizleri 2012 yılı içinde kısmen devam etmektedir. TMSF ile nihai mutabakatlaşma süreci Güçbirliği Grubu Şirketlerindeki gelişmelere göre sonuçlanabilecektir.

(43)

AI assistant

MAZHAR ZORLU HOLDİNG A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2012

8835_rns_2012-11-16_3d2f746a-96ff-4683-8974-cd9ec1237b54.pdf

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Dipnotları

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle KONSOLİDE BİLANÇO (Birim – Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE GELİR TABLOSU

Mazhar Zorlu Holding Anonim Şirketi

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU

1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Genel

Şirket’in / Grup’un Faaliyet Alanları

Şirket’in Hissedarları

Bağlı Ortaklıkların Listesi

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Yurtdışındaki Bağlı Ortaklık

Uygulanan Konsolidasyon Esasları

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

İştirakler

Satılmaya Hazır Menkul Kıymetler

Netleştirme

Varsayımların Kullanılması

Nakit ve Nakit Benzeri Değerler

Ticari Alacaklar ve Diğer Alacaklar

Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması

İlişkili Taraflar

Stoklar

Maddi Duran Varlıklar

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Araştırma Geliştirme Giderleri

Karşılıklar

Hasılat

Mal Satışları

Hizmet

Faiz

Hükümet Tarafından Verilen Teşvikler

Yabancı Para Cinsinden İşlemler

Kıdem Tazminatı Karşılığı

Borçlanma Giderleri

Vergi Karşılıkları

Vukuu Muhtemel Yükümlülükler

Bölümlere Göre Raporlama

2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Şüpheli ticari alacak karşılığı

Varlıkların faydalı ömürleri

2.6 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarındaki Değişiklikler

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

4. İŞ ORTAKLIKLARI

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

7. FİNANSAL YATIRIMLAR

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

8. FİNANSAL BORÇLAR

9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

Yoktur.

10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

11. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı)

12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR

13. STOKLAR

14. CANLI VARLIKLAR

15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı) (Birim – Aksi Belirtilmedikçe Türk Lirası (TL)

16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

Yoktur.

17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

18. MADDİ DURAN VARLIKLAR

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı)

19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

20. ŞEREFİYE

Yoktur.

21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

22. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Teminat/Rehin/İpotek (TRİ)

30 Eylül 2012 Tarihi İtibariyle Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (devamı)

MAZHAR ZORLU HOLDİNG A.Ş. Interim / Quarterly Report 2012