Maxcom S.A. — Annual Report (ESEF) 2023

Apr 30, 2024

MAXCOM S.A. CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2023

TABLE OF CONTENTS

1. CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF MAXCOM CAPITAL GROUP SA

Consolidated statement of comprehensive income

Consolidated statement of financial position

Consolidated statement of cash flows

Consolidated statement of changes in equity

2. GENERAL INFORMATION

2.1. Information about the parent entity

2.2. Information about the Capital Group

3. DESCRIPTION OF MAJOR ACCOUNTING POLICIES

3.1. Measurement currency and financial statement currency

3.2. Basis for preparation of consolidated financial statements and accounting policies

3.3. Going concern assumption

3.4. Changes in accounting policies

3.5. Consolidation principles

3.5.1. Subsidiaries

3.5.2. Associates

3.5.3. Consolidation adjustments

3.6. Significant judgments and estimates

3.7. Segment reporting

3.8. Translation of foreign currency items

3.9. Property, plant and equipment

3.10. Leases

3.11. Intangible assets

3.12. Goodwill

3.13. Impairment of non-financial assets

3.14. Financial assets

3.15. Impairment of financial assets

3.16. Derivative financial instruments

3.17. Inventories

3.18. Cash and cash equivalents

3.19. Equity

3.20. Provisions

3.21. Employee benefits liabilities

3.22. Bank loan liabilities

3.23. Trade and other payables

3.24. Revenue

3.25. Taxes

3.26. Earnings per share

3.27. Dividends

3.28. Seasonality

3.29. Statement of cash flows

4. IMPACT OF CHANGES IN ACCOUNTING POLICIES ON COMPARATIVE DATA

5. OPERATING SEGMENTS

6. REVENUE

6.1. Other operating revenue

6.2. Financial revenue

7. COSTS

7.1. Other operating costs

7.2. Financial costs

7.3. Costs by nature

7.4. Employee benefit costs

8. INCOME TAX

8.1. Tax expenses

8.2. Reconciliation of effective tax rate

8.3. Deferred income tax

8.4. Interest rate risk

8.5. Foreign exchange risk

8.6. Credit risk

8.7. Liquidity risk

9. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

10. INTANGIBLE ASSETS

11. INVESTMENTS IN ASSOCIATED COMPANIES

12. LONG-TERM RECEIVABLES

13. EMPLOYEE BENEFITS

14. INVENTORIES

15. TRADE AND OTHER SHORT-TERM RECEIVABLES

16. SHORT-TERM DEFERRED ITEMS

17. SHORT-TERM FINANCIAL ASSETS

18. CASH AND CASH EQUIVALENTS

19. EXPLANATORY NOTES TO THE STATEMENT OF CASH FLOWS

20. EQUITY

21. NON-CONTROLLING INTERESTS

22. EARNINGS PER SHARE

23. DIVIDENDS PAID AND PROPOSED

24. INFORMATION ON THE ESTABLISHMENT, INCREASE, USE AND RELEASE OF PROVISIONS

25. INTEREST-BEARING LOANS AND BORROWINGS

26. LEASES

27. TRADE AND OTHER PAYABLES

28. OTHER FINANCIAL LIABILITIES

29. GUARANTEES AND WARRANTIES RECEIVED AND PROVIDED

30. LITIGATION

31. WASTE ELECTRICAL AND ELECTRONIC EQUIPMENT

32. TRANSACTIONS WITH RELATED ENTITIES

33. REMUNERATION OF THE STATUTORY AUDITOR

34. OBJECTIVES AND POLICIES OF FINANCIAL RISK MANAGEMENT

35. FINANCIAL INSTRUMENTS

36. CAPITAL MANAGEMENT

37. EMPLOYMENT STRUCTURE

38. IMPACT OF CLIMATE ISSUES ON THE GROUP'S OPERATIONS

39. IMPACT OF THE WAR BETWEEN UKRAINE AND RUSSIA ON THE COMPANY'S OPERATIONS

40. EVENTS AFTER THE BALANCE SHEET DATE

---

1. CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF MAXCOM CAPITAL GROUP SA

Consolidated statement of comprehensive income

for the period ended December 31, 2023

	Note	from 01.01.2023 to 31.12.2023	from 01.01.2022 to 31.12.2022
Continuing operations
Operating revenue, of which:	6	139 414	142 064
Revenue from sales		139 414	142 064
Other operating revenue	6.1	558	695
Operating costs, of which:	7
Change in finished goods and work-in-progress		131	678
Depreciation		1 096	1 101
Materials and energy		3 756	5 849
External services		19 464	21 011
Taxes and fees		290	450
Employee benefit costs	7.4	7 720	8 401
Other costs by nature	7.3	1 025	1 284
Cost of goods sold and materials		97 319	105 941
Other operating costs	7.1	2 147	407
Change in provision for receivables and loans		1 860	65
Operating profit (loss)		5 164	-2 428
Financial revenue	6.2	86	98
Financial costs	7.2	4 056	2 862
Share in profit/(loss) of associates		89	363
Profit before tax		1 283	-4 829
Income tax	8	861	-421
Net profit from continuing operations		422	-4 408
Net profit from discontinued operations		-	-
Net profit / loss		422	-4 408
Other comprehensive income, which may be reclassified to profit or loss		-82	48
Exchange differences on translating foreign entities		-82	48
Other comprehensive income, which will not be reclassified to profit or loss		-	-
Total other comprehensive income		-82	48
Total comprehensive income		340	-4 360

---

for the period ended December 31, 2023

	to 31.12.2023	to 31.12.2022
Net profit attributable to:
Owners of the parent	615	-4 144
Non-controlling interests	-193	-264
Net profit for the reporting period	422	-4 408
Total comprehensive income attributable to:
Owners of the parent	533	-4 096
Non-controlling interests	-193	-264
Total comprehensive income for the reporting period	340	-4 360
Earnings per share
Basic earnings per share in PLN	0.20	-1.52
from continuing operations	0.20	-1.52
from discontinued operations	0	0
Diluted earnings per share in PLN	0.20	-1.52
from continuing operations	0.20	-1.52
from discontinued operations	0	0

---

Consolidated statement of financial position

as of December 31, 2023

	Note	December 31, 2023	December 31, 2022
ASSETS
Property, plant and equipment	9	5 037	5 475
Goodwill		-	-
Intangible assets	10	28	369
Investments in associates	11	3 516	4 291
Other financial assets		395	-
Trade and other long-term receivables	12	472	472
Deferred income tax assets	8.3	934	886
Total non-current assets		10 382	11 493
Inventories	14	46 627	45 923
Trade and other short-term receivables	15	23 175	27 528
Income tax receivables		439	1 513
Other short-term financial assets	17	35 392
Cash and cash equivalents	18	3 316	5 847
Current assets excluding non-current assets held for sale		73 592	81 203
Non-current assets classified as held for sale		-	-
Total current assets		73 592	81 203
Total assets		83 974	92 696
LIABILITIES
Share capital	20	135	135
Share premium		34 543	34 543
Other reserve capital		-8	74
Retained earnings	20	24 221	23 606
Equity attributable to owners of the parent		58 891	58 358
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	-795	-694
Kapitał własny ogółem	58 096	57 664

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 25 | - | -
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | - | -
Rezerwy długoterminowe | 24 453 | 354
Zobowiązania z tytułu leasingu | 26 | 134 | 557
Inne zobowiązania długoterminowe | 1 | 1
Razem zobowiązania długoterminowe | 588 | 912

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 27 | 8 002 | 11 383
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 25 | 15 560 | 21 117
Zobowiązania z tytułu leasingu | 26 | 533 | 577
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | - | -
Inne zobowiązania finansowe | 49 | 302
Rezerwy | 24 | 1 146 | 741
Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup przeznaczonych do sprzedaży | 25 | 290 | 34 120
Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży | - | -
Razem zobowiązania krótkoterminowe | 25 | 290 | 34 120

Razem zobowiązania | 25 878 | 35 032

Pasywa razem | 83 974 | 92 696

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 7

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku

nota	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022 (dane przekształcone)
Zysk/strata brutto	1 283	-4 829
Korekty o pozycje	3 494	14 663
Amortyzacja	7 1 096	1 101
Odsetki netto	1 652	1 446
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	-65	80
(Zysk) strata z tytułu różnic kursowych	-828	1 203
Udział w zyskach/stratach jednostek stowarzyszonych	-89	-363
Zmiana stanu należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych należności	4 353	7 128
Zmiana stanu zapasów	-704	9 975
Zmiana stanu zobowiązań z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	-3 381	722
Zmiana stanu rezerw	504	467
Pozostałe	956	-7 096
Środki pieniężne z działalności	4 777	9 834
Podatek dochodowy zapłacony	164	-1 755
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	4 941	8 079
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	132	83
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych	-384	-2 627
Wydatki na nabycie udziałów w jednostkach zależnych (pomniejszone o przejęte środki pieniężne)	-	-
Dywidendy otrzymane	67	-
Odsetki otrzymane	-	-
Utrata kontroli	-	-838
Otrzymane spłaty pożyczek	7	-
Pożyczki udzielone	-45	-290
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-223	-3 672
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	-467	-584
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	-	3 525
Spłata kredytów	-4 810	-918
Dywidendy wypłacone	-	-2 700
Wpływy pieniężne z emisji akcji	-	-
Odsetki zapłacone	-1 719	-1 446
Nabycie udziałów niekontrolujących	-	-
Pozostałe	-253	-
Dotacje otrzymane	-	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-7 249	-2 123
Zmiana stanu środków pieniężnych przed różnicami kursowymi	-2 531	2 284
Efekt przeliczenia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-	-
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-2 531	2 284
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	5 847	3 563
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	3 316	5 847
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych podlegające ograniczeniom	636	195

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 8

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za okres zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku

Pozycje kapitału własnego:	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości minimalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
1 stycznia 2023 (dane przekształcone)	135	34	543	74 23 606	58 358	-694	57 664
Zysk/ strata za okres	-	-	-	615	615	-193	422
Inne całkowite dochody	-	-	-82	-	-82	-	-82
Razem całkowite dochody	-	-	-82	615	533	-193	340
Dywidenda	-	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji	-	-	-	0	0	0	0
Inne zmiany	-	-	-	0	92	92
Razem zmiany kapitału własnego	-	-	-82	615	533	-101	432
31 grudnia 2023	135	34	543	-8	24 221	58 891	-795

za okres zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

Pozycje kapitału własnego:	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości minimalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
1 stycznia 2022	135	34	543	26	30 450	65 154	1 008
Zysk/strata za okres	-	-	-	-4 144	-4 144	-264	-4 408
Inne całkowite dochody	-	-	48	-	48	-	48
Razem całkowite dochody	-	-	48	-4 144	-4 096	-264	-4 360
Dywidenda	-	-	-	-2 700	-2 700	-	-2 700
Emisja akcji	-	-	-	0	0	0	0
Inne zmiany	-	-	-	0	-1 438	-1 438
Razem zmiany kapitału własnego	-	-	48	-6 844	-6 796	-1 702	-8 498
31 grudnia 2022	135	34	543	74	23 606	58 358	-694

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 9

2. Informacje ogólne

2.1. Informacje o jednostce dominującej

• Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: MAXCOM SA
• Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: Brak zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej
• Siedziba jednostki: Polska
• Forma prawna jednostki: Spółka akcyjna
• Państwo rejestracji: Polska
• Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Towarowa 23a, 43-100 Tychy
• Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Polska

• Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności:

  • produkcja oraz dystrybucja własnej marki produktów telekomunikacyjnych,
  • produkcja elementów elektronicznych,
  • dystrybucja akcesoriów do telefonów komórkowych,
  • dystrybucja pozostałej elektroniki użytkowej i sprzętu AGD,
  • sprzedaż produktów fotowoltaicznych oraz instalacji fotowoltaicznych
  • serwis telefonów,
  • wynajem powierzchni biurowych i magazynowych.

• Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej MAXCOM została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 19 grudnia 2011 roku podpisanym przed notariuszem Bożeną Górską-Wolnik.

• Poprzednikiem prawnym Spółki była „Maxcom” Sp. z o.o.
• Dnia 3 lutego 2012 roku zostało zarejestrowane przekształcenie Maxcom Sp. z o.o. w spółkę akcyjną.
• Siedziba jednostki dominującej mieści się w Tychach przy ul. Towarowej 23a.
• Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez VIII Wydział Krajowego Rejestru Gospodarczego przy Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód w Katowicach w dniu 3 lutego 2012, pod numerem KRS 0000410197.
• Jednostka dominująca posługuje się numerem identyfikacji podatkowej NIP 646-25-37-364.
• Jednostka dominująca posiada numer statystyczny REGON: 277703221.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 10

W skład Zarządu jednostki i dominującej na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wchodzili:

• Arkadiusz Wilusz Prezes Zarządu
• Andrzej Wilusz Wiceprezes Zarządu

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu nie uległ zmianom.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji dnia 30 kwietnia 2023 roku. Zarząd jest uprawniony do zmiany i ponownej publikacji sprawozdania finansowego do momentu zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie.

2.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień 31 grudnia 2023 roku w skład Grupy Kapitałowej MAXCOM wchodziła jednostka dominująca MAXCOM S.A. oraz następujące spółki:

Nazwa jednostki	Siedziba	Charakterystyka powiązania kapitałowego	% własności i osiadanych praw głosu	cena nabycia	odpis aktualizujący wartość udziałów
COMTEL Group Sp. z o.o.	Brzesko, Polska	Jednostka stowarzyszona	48%	2	2
COMTEL Group Sp. z o.o. Spółka komandytowa *	Brzesko, Polska	Jednostka stowarzyszona	38%	2 400	2 400
Maxcom International Co Limited	Hongkong	Jednostka zależna	100%	4	4
UAB „Rubbee”	Kaunas, Litwa	Jednostka stowarzyszona	20,15%	1 202	1 202
- Wisko International Sp. z o.o. w likwidacji	Tychy, Polska	Jednostka zależna	75%	1 050	1 050
- Maxcom Eco Energy Sp. Z o.o.	Tychy, Polska	Jednostka zależna	90,00%	900	900
Maxcom (Shenzhen) Technology Co., Ltd.	Shenzen, Chiny	Jednostka zależna	100%	58	58
Razem				5 616	2 252

Zarząd Jednostki Dominującej na moment nabycia spółek zweryfikował zapisy w umowach w zakresie sprawowania kontroli na bazie MSSF 10 za tytułowanego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Po przeprowadzeniu analizy uznał, iż zapisy ujęte w umowach potwierdzają sprawowanie władzy nad jednostkami, jak również z tytułu swojego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 11 zaangażowania w jednostki, w które dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe. Ponadto uznał, iż posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostkami, w które dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.

SKUTKI ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nastąpiły, opisane poniżej, zmiany w składzie Grupy Kapitałowej Maxcom:

Likwidacja spółki zależnej Teledoktor24 sp. z o.o.

W dniu 3.02.2023 r. zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, otwarcie likwidacji spółki zależnej Teledoktor24 sp. z o.o. z siedzibą w Tychach. Wpis otwarcia likwidacji Spółki Zależnej nastąpił postanowieniem Sądu Rejonowego Katowice – Wschód w Katowicach, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, z dnia 31.01.2023 r. Postanowieniem z dnia 18.09.2023 r. Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał wykreślenia z rejestru spółki Teledoktor24 sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Tychach – spółki zależnej Emitenta. W związku z powyższym nastąpiło zakończenie procesu likwidacji Spółki Zależnej.

Likwidacja spółki zależnej Wisko International Sp. z o.o.

W dniu 22.06.2023 r.
```# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)

3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku z wyjątkiem zmian opisanych w nocie 3.4.

3.1. Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna"). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich będących walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji Grupy.

3.2. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego i zasady rachunkowości

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej „MSSF”) oraz interpretacjami, wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską (zwaną dalej „UE”).

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z tymi standardami MSSF oraz Interpretacjami Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej „KIMSF”), które obowiązywały na dzień sprawozdawczy 31 grudnia 2023 roku.

Zasady opisane poniżej były stosowane w sposób ciągły we wszystkich zaprezentowanych okresach, za wyjątkiem zmian standardów i interpretacji zastosowanych od 1 stycznia 2023 roku, które zostały opisane poniżej.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

3.3. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Jednostki Grupy w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki wchodzące w skład Grupy.

W związku z niepewnością związaną z rozwojem sytuacji w Ukrainie, Zarząd Spółki dominującej dokonał dodatkowych analiz w szczególności wrażliwości płynności finansowej na możliwe zmiany w otoczeniu rynkowym oraz w bieżącej działalności operacyjnej Grupy. W ocenie Zarządu Spółki dominującej sytuacja ta nie będzie miała istotnego wpływu na założenie kontynuacji działalności przez Spółkę dominującą i Grupę Kapitałową. Informacja dotycząca wpływu agresji zbrojnej w Ukrainie na działalność Grupy została przedstawiona w nocie 39.

3.4. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zmiana zasad wyceny należności i aktywów finansowych od jednostek powiązanych

W latach poprzednich Spółka nie dokonywała kalkulacji oczekiwanych strat dotyczących należności z tytułu dostaw oraz pożyczek od jednostek powiązanych. W 2023 roku został opracowany model wewnętrzny kalkulacji odpisu z tytułu utraty wartości należności od jednostek powiązanych na bazie oczekiwanych strat kredytowych. Model oparty jest o indywidualnie określony rating, korzystający z danych rynkowych dotyczących prawdopodobieństwa niewypłacalności, profilu spłaty przewidzianego w umowach, wskaźników finansowych podmiotów powiązanych, oceny otoczenia makroekonomicznego, porównania analizowanej jednostki z branżą.

Spółka zastosowała podejście retrospektywne i dokonała przekształcenia danych porównawczych. Dane przekształcone zostały zaprezentowane w nocie 4.

Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w bieżącym roku obrotowym.

W roku 2023 Grupa przyjęła następujące nowe i zaktualizowane standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w rocznych okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2023 roku:

• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (z uwzględnieniem zmian do MSSF 17 wydanych 25 czerwca 2020 r.) obowiązujący od 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.
• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe dotyczące początkowego zastosowania MSSF 17 i MSSF 9 w zakresie informacji porównawczych. Obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku (opublikowane 9 grudnia 2021 r.)
• Zmiany do MSR 1 dotyczące ujawnień w zakresie polityk rachunkowości obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku (opublikowane 12 lutego 2021 r.).
• Zmiany do MSR 8 w zakresie definicji szacunku obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku (opublikowane 12 lutego 2021 r.).
• Zmiany do MSR 12 „Podatek Dochodowy” dotyczący podatku odroczonego powiązanego z ujętymi aktywami i zobowiązaniami w ramach pojedynczej transakcji. Obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku (opublikowane 14 lipca 2021 roku).
• Zmiana do MSR 12 Podatek dochodowy dotycząca globalnego minimalnego podatku w ramach Pilar Two opracowanego w ramach OECD obowiązująca zaraz po zatwierdzeniu przez UE (opublikowana 23 maja 2023 r.)

Zmiany nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR oraz zatwierdzone przez UE, lecz nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy.

Na dzień niniejszego raportu nie było wydanych standardów i interpretacji przyjętych przez RMSR oraz zatwierdzonych przez UE, lecz nieobowiązujących na dzień sprawozdawczy.

• Zmiana do MSR 1 w zakresie klasyfikacji zobowiązań jako krótko- i długoterminowe obowiązująca od 1 stycznia 2024 roku (opublikowana 23 stycznia 2020 roku).
• Zmiany do MSSF 16 Umowy leasingowe. Zmiany dotyczą zobowiązań leasingowych w transakcjach leasingu zwrotnego (opublikowane 22 września 2022 roku). Obowiązujące od 1 stycznia 2024 roku).

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

• MSSF 18 Prezentacja oraz ujawnienia w sprawozdaniach finansowych dotyczący ogólnych zasad prezentacji i ujawnień informacji w sprawozdaniach finansowych obowiązujący od 1 stycznia 2027 roku (opublikowany 9 kwietnia 2024 roku).
• Zmiana do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnienia w zakresie dodatkowych ujawnień dotyczących umów finansowania zobowiązań handlowych obowiązująca od 1 stycznia 2024 roku (opublikowana 25 maja 2023 r.)
• Zmiany do MSR 21 „Efekty zmian w walutach obcych” dotyczący braku wymienialności walut. Obowiązujące od 1 stycznia 2025 roku (opublikowane 15 sierpnia 2023 roku).
• MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie; Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14.

Według szacunków Grupy, wymienione wyżej standardy, z wyłączeniem MSSF 18, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. W przypadku MSSF 18 jednostka analizuje wpływ nowego standardu, nie mniej ze wstępnych analiz zakres i prezentacja zmieni się w stosunku do aktualnych sprawozdań finansowych.

3.5. Zasady konsolidacji

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym Spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest rok kalendarzowy.

3.5.1. Jednostki zależne

Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Spółkę. Kontrola ma miejsce wtedy, gdy Grupa ma zdolność kierowania polityką finansową i operacyjną danej jednostki, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli.

3.5.2. Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, nad którymi Jednostka Dominująca nie sprawuje kontroli, ale na które wywiera znaczący wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej jak i operacyjnej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego wygaśnięcia.# Udziały w podmiotach stowarzyszonych wyceniane są z zastosowaniem metody praw własności, za wyjątkiem sytuacji, gdy są zaklasyfikowane jako „przeznaczone do zbycia”. Inwestycje w jednostki stowarzyszone są wyceniane według ceny nabycia z uwzględnieniem zmian w udziale w aktywach netto tej jednostki, jakie wystąpiły do dnia kończącego okres sprawozdawczy, pomniejszonej o utratę wartości poszczególnych inwestycji. Na moment powstania znaczącego wpływu ustalana jest wartość firmy jako różnica pomiędzy ceną nabycia inwestycji a wartością godziwą aktywów netto przypadających na inwestora. Wartość firmy ujmowana jest w Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 15 wartości bilansowej inwestycji w jednostkach stowarzyszonych. Wartość bilansowa inwestycji w jednostkach stowarzyszonych jest powiększana lub pomniejszana o:
* udział Spółki dominującej w zyskach lub stratach jednostki stowarzyszonej,
* udział Spółki dominującej w innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej, wynikających m.in. z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych oraz z tytułu różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych. Kwoty te wykazuje się w korespondencji z odpowiednią pozycją „Skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów”,
* zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną, które podlegają wyłączeniom do poziomu posiadanego udziału,
* otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez jednostkę stowarzyszoną, które obniżają wartość bilansową inwestycji.
W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przewyższa wartość udziałów w jednostce stowarzyszonej, wartość bilansowa jest zredukowana do zera. Wówczas ujmowanie wszelkich dodatkowych strat jest zaniechane, za wyjątkiem strat wynikających z przyjęcia na siebie przez Grupę prawnych lub zwyczajowych obowiązków lub z faktu dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej lub współzależnej. Wspólne przedsięwzięcie to ustalenie umowne, na mocy którego dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. Współkontrola jest to określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę. Grupa nie posiadała inwestycji we wspólnych przedsięwzięciach w żadnym z okresów sprawozdawczych objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

3.5.3. Korekty konsolidacyjne

Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane zyski wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie co niezrealizowane zyski, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości.

3.6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu wynikającym z danych historycznych oraz analizie i przewidywaniach odnośnie przyszłych zdarzeń, które zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu jednostki dominującej, w danej sytuacji wydają się zasadne. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd, które mają istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, zostały przedstawione poniżej:

Leasing

Grupa w celu wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania przyjęła założenia dotyczące okresu leasingu oraz wysokości stopy dyskonta. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 16 Spółka zastosowała zwolnienie z ujmowania leasingu w zakresie umów najmu nieruchomości, które są zawarte na czas nieokreślony z okresem wypowiedzenia krótszym niż rok. Uzasadnieniem takiego podejścia jest fakt, że nieruchomości te nie mają specjalistycznego charakteru dostosowanego do działalności Spółki. Spółka ma możliwości bez istotnych kosztów przeniesienia siedziby w inną lokalizację a na mocy porozumień ewentualne nakłady inwestycyjne w wynajmowanych nieruchomościach będą przez właściciela nieruchomości wykupione w przypadku wypowiedzenia umowy, Opłaty z tytułu umów najmu są ujmowane jako koszty przez okres trwania najmu. Informacje o sposobie ustalania wartości leasingu przedstawiono w nocie 3.10.

Rzeczowe aktywa trwałe

Zarząd Grupy ustala szacowany okres użytkowania oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych aktywów. Grupa corocznie przeprowadza weryfikację przyjętych okresów użytkowania i metod amortyzacji. Jeżeli nastąpiła istotna zmiana konsumowania korzyści ekonomicznych z tych aktywów dokonywana jest zmiana okresu lub metody amortyzacji, poprzez zmianę bieżących i przyszłych odpisów amortyzacyjnych. Grupa ocenia czy zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. W przypadku gdy zaistnieją stosowne przesłanki Grupa przeprowadza testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych Informacje o sposobie ustalania wartości rzeczowych aktywów trwałych przedstawiono w nocie 3.9.

Rezerwy

Rezerwy z tytułu napraw gwarancyjnych zostały oszacowane na podstawie wielkości sprzedaży, długości okresów gwarancyjnych, danych historycznych dotyczących wadliwości towarów oraz ponoszonych kosztów napraw. Informacje o sposobie ustalania rezerw przedstawiono w nocie 3.20.

Zapasy

Na dzień bilansowy Grupa analizuje, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości zapasów. Jeżeli wartość możliwa do odzyskania składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej, jednostka dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości planowanych przepływów pieniężnych. Informacje o sposobie ustalania wartości zapasów przedstawiono w nocie 3.17.

Należności

Grupa wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Grupa nie kalkuluje odpisów aktualizujących w oparciu o model oczekiwanych strat kredytowych dla należności i pożyczek od jednostek powiązanych. Informacje o sposobie ustalania odpisów aktualizujących przedstawiono w nocie 3.15.

Ocena wpływu zmian klimatycznych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 17 Ocena wpływu zmian klimatycznych Grupa dokonała oceny wpływu zmian klimatu, w tym regulacji klimatycznych mających wpływ na prowadzoną działalność, na skonsolidowane sprawozdanie finansowe i stwierdziła, że zmiany klimatu nie mają obecnie wpływu na wartość bilansową aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2023 roku. Grupa w szczególności rozważyła wpływ zmian klimatu na obecne szacunki i osądy, w tym na okresy użytkowania środków trwałych i wartości niematerialnych.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Informacje o sposobie ustalania aktywów z tytułu podatku odroczonego przedstawiono w nocie 3.25.

3.7. Sprawozdawczość dotycząca segmentów

Informacje o segmentach operacyjnych są przedstawiane na tej samej podstawie, co zastosowana do celów sprawozdawczości wewnętrznej dostarczanej Zarządowi jednostki dominującej, który jest odpowiedzialny za alokację zasobów i ocenę wyników segmentów. Kwoty przedstawione w sprawozdawczości wewnętrznej są mierzone zgodne z zasadami stosowanymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnym z MSSF UE.

3.8. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w złotych przy zastosowaniu średniego kursu NBP dla danej waluty z dnia zawarcia transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny księgowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym bieżącego okresu. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień kończący okres sprawozdawczy według średniego kursu NBP dla danej waluty obowiązującego na ten dzień. Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania transakcji.Niepieniężne pozycje ze sprawozdania wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. Przeliczenie danych spółek wchodzących w skład Grupy Wyniki finansowe i pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej wszystkich jednostek, z których żadna nie prowadzi działalności w warunkach hiperinflacji, których waluty funkcjonalne różnią się od waluty prezentacji, przelicza się na walutę prezentacji w następujący sposób:

• aktywa i zobowiązania w każdym prezentowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej przelicza się według kursu średniego NBP obowiązującego na ten dzień kończący okres sprawozdawczy;
• przychody i koszty przelicza się według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kończący każdy miesiąc roku obrotowego oraz
• wszelkie wynikające stąd różnice kursowe ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 18

Wartość firmy i korekty do poziomu wartości godziwej, które powstają przy nabyciu jednostki zagranicznej, traktuje się jako aktywa i zobowiązania jednostki zagranicznej oraz przelicza według kursu zamknięcia na dzień kończący okres sprawozdawczy. Różnice kursowe powstałe przy przeliczeniu są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego tj. „Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych”. W sytuacji, gdy kontrola lub znaczący wpływ nad jednostką działającą za granicą zostaje utracona, skumulowana wartość różnic kursowych z przeliczenia jest przeklasyfikowywana do zysku lub straty bieżącego okresu.

3.9. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Po ujęciu początkowym, rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają koszty w momencie ich poniesienia. Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia. Amortyzację naliczana jest dla wszystkich środków trwałych, za wyjątkiem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ich użytkowania przy zastosowaniu metody amortyzacji liniowej oraz przy uwzględnieniu wartości rezydualnej, o ile jest ona istotna.

W poszczególnych grupach stosowane są następujące stawki amortyzacji:

Typ	Okres
Budynki i budowle	10-40 lat
Maszyny i urządzenia techniczne	2-10 lat
Środki transportu	3-5 lat
Pozostałe środki trwałe	1-5 lat

W przypadku inwestycji w obce środki trwałe (wynajmowana powierzchnia) stosuje się okres amortyzacji powiązany z okresem trwania umowy wynajmu. Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych środków trwałych jest przez Grupę corocznie weryfikowana. Zmiany Grupa ujmuje jako zmiany szacunków księgowych i odnosi w wynik finansowy odpowiednio w okresie, w którym ma miejsce zmiana szacunków i okresach kolejnych. Zyski lub straty ze sprzedaży / likwidacji pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością księgową tych pozycji i ujmuje się je w wyniku finansowym. Środki trwałe w budowie wyceniane są według cen nabycia lub w wysokości kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość środków trwałych w budowie powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego w celu ich finansowania.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 19

3.10. Leasing

Grupa jako leasingobiorca

Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu obejmującego kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu skorygowaną o wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Grupę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Grupę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Po początkowym ujęciu leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego ewentualne aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego.

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, a jeżeli stopy tej nie można łatwo ustalić, za pomocą krańcowej stopy procentowej Grupy. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:

• stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu;
• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji;
• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

• zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
• zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych
• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego oraz w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Grupa jako leasingodawca

Grupa ujmuje aktywa oddane w leasing finansowy w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentuje je jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. W ramach leasingu finansowego następuje przekazanie przez Grupę zasadniczo całego ryzyka i pożytków związanych z tytułem prawnym, w związku z czym należne opłaty leasingowe Grupa traktuje jako spłaty należności głównej i przychody finansowe, które są dla niej zwrotem zainwestowanych środków i wynagrodzeniem za świadczone usługi. Umowy leasingowe niebędące umowami leasingu finansowego są traktowane jak leasing operacyjny. Płatności z tytułu zawartych przez Grupę umów leasingu operacyjnego ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu liniowo przez okres trwania leasingu.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 20

3.11. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają warunki rozpoznania dla kosztów prac badawczych i rozwojowych) początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Grupa ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji lecz corocznej ocenie utraty wartości. Wartości o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania. Okres i metoda amortyzacji weryfikowane są na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany Grupa ujmuje jako zmiany szacunków księgowych i odnosi do wyniku finansowego odpowiednio w okresie, w którym ma miejsce zmiana stawek amortyzacyjnych i okresach kolejnych. Amortyzacja naliczana jest przez oszacowany okres użytkowania składników wartości niematerialnych przy zastosowaniu metody amortyzacji liniowej.## Przyjęte stawki amortyzacji, stosowane dla wartości niematerialnych wynoszą:

• Licencje i oprogramowanie: 2-5 lat
• Inne wartości niematerialne: 2-5 lat

3.12. Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy konsolidacji, to nadwyżka sumy przekazanej zapłaty oraz kwot wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania składników aktywów i zobowiązań jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień nabycia. Wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku poddawana jest testowi na utratę wartości. Skutki utraty wartości odnoszone są w ciężar wyniku finansowego i nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. Wartość firmy ustalana jest w walucie funkcjonalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne i przelicza na walutę funkcjonalną jednostki dominującej wg kursu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego.

3.13. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość księgowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)

21

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony.Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów.

3.14. Aktywa finansowe

Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według wartości godziwej zapłaty powiększonej o koszty transakcyjne, z wyjątkiem aktywów finansowych wykazywanych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w przypadku których koszty transakcyjne odnoszone są do wyniku finansowego. Transakcje zakupu i sprzedaży instrumentów finansowych ujmuje się na dzień przeprowadzenia (zawarcia) transakcji. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub prawa te zostały przeniesione i dokonano przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. W przypadku braku przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu posiadania aktywa, aktywo wyłącza się z ksiąg rachunkowych z chwilą utraty kontroli przez Spółkę nad danym aktywem. Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

a) wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
b) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
c) wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody;

Wycena aktywów finansowych według wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcję wyceny do wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujmuje się w innych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.

Wycena aktywów finansowych według wartości godziwej przez wynik finansowy

Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. Zyski lub straty wynikające z wyceny pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują również przychody z tytułu odsetek i dywidendy.

Wycena aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu

Grupa do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Należności handlowe po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności handlowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

3.15. Utrata wartości aktywów finansowych

Grupa przeprowadza analizę indywidualną oraz grupową należności handlowych pod kątem utraty ich wartości.

Analiza grupowa

W przypadku krótkoterminowych należności handlowych analizowanych grupowo Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Dla należności od jednostek niepowiązanych Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych okresów przeterminowania.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)

22

Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe pogrupowano na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego i przedziałów przeterminowania. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 3 lata. Współczynniki niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów:

• niewymagalne;
• przeterminowane do 30 dni;
• przeterminowane od 30 do 60 dni;
• przeterminowane od 60 do 90 dni;
• przeterminowane powyżej 90 dni.

W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania wykorzystuje się dane historyczne odnośnie należności przekazanych na drogę sądową oraz spisanych a także dane odnośnie udziału otrzymanych płatności w poszczególnych przedziałach wiekowania. Uwzględniony został również wpływ ubezpieczenia należności oraz czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych. Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki spodziewanej straty skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej.

Analiza indywidualna

Analiza indywidualna należności przeprowadzana jest dla należności od jednostek powiązanych, należności od dostawców oraz należności od jednostek niepowiązanych w przypadku, kiedy istnieją obiektywne dowody utraty wartości, które mogą mieć negatywny wpływ na wysokość przyszłych przepływów. Do istotnych obiektywnych przesłanek należą: poważne problemy finansowe dłużnika, istotne przeterminowanie płatności, kwestionowanie należności przez dłużnika, stan likwidacji lub upadłości dłużnika, wystąpienie na drogę sądową przeciwko dłużnikowi. Dla należności od jednostek powiązanych Spółka opracowała model wyceny w oparciu o indywidualnie określny rating, korzystający z danych rynkowych dotyczących prawdopodobieństwa niewypłacalności, profilu spłaty przewidzianego w umowach , wskaźników finansowych podmiotów powiązanych, oceny otoczenia makroekonomicznego , porównania analizowanej jednostki z branżą.

3.16. Pochodne instrumenty finansowe

Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianą kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych (forward) występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

3.17. Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Zapasy obejmują towary, materiały oraz zaliczki wpłacone na poczet zakupu towarów. Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – są ujmowane w następujący sposób:

• Materiały – w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
• Towary – w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)

23

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Grupa na bieżąco dokonuje weryfikacji towarów pod kątem zmniejszenia wartości handlowej. Grupa dokonuje odpisów indywidualnych, jak i zbiorczych.# Grupa w celu określenia wysokości odpisów aktualizujących wartość zapasów, stosuje model kalkulacji oparty o wiekowanie zapasów. Odpisem aktualizującym zbiorczym w wysokości 10% wartości zapasów obejmowane są towary zalegające powyżej 3 lat , w wysokości 5% zapasy zalegające powyżej 2 lat. Powyższe wskaźniki zostały ustalone w wyniku analizy danych historycznych dotyczących utraty wartości poszczególnych grup produktów. Odpisy indywidualne tworzone są wtedy, gdy w wyniku przeprowadzonych analiz i porównań wartość netto możliwa do uzyskania jest niższa niż cena nabycia danego składnika zapasów lub jego koszt wytworzenia, wówczas analizie poddawana jest możliwa do uzyskania marża, spodziewany poziom sprzedaży, planowane przyszłe ceny sprzedaży, rotacja zapasów, zgodność z zapotrzebowaniem odbiorców, dodatkowe koszty sprzedaży oraz efektywność/ skuteczność prowadzonych działań marketingowych. Całkowity (100%) odpis z tytułu utraty wartości lub likwidacja zapasów dokonywany jest w sytuacji, gdy kiedy dany składnik nie nadaje się do dalszej odsprzedaży ze względu na całkowitą utratę przydatności, został uznany za niezbywalny lub uległ fizycznemu zniszczeniu. Odpis aktualizujący oraz jego rozwiązane tworzone jest w ciężar pozostałych kosztów / przychodów operacyjnych.

3.18.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

3.19.Kapitały

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu. Rodzaje kapitałów własnych:

• kapitał podstawowy (akcyjny) Spółki wykazuje się w wartości nominalnej określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym,
• kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną wykazuje się w wartości otrzymanych wpływów z emisji akcji w kwocie przekraczającej wartość nominalną wyemitowanych akcji, pomniejszony o koszty transakcyjne związane z emisją,
• akcje własne wykazuje się z ujemnym znakiem w wysokości równej cenie nabycia
• kapitał rezerwowy na skup akcji własnych tworzony jest na podstawie uchwały WZA
• inne całkowite dochody obejmują różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych oraz zyski i straty aktuarialne powstałe przy wycenie aktuarialnej rezerw na świadczenia emerytalne i podobne,
• zyski zatrzymane utworzone z podziału wyniku finansowego, niepodzielonego wyniku finansowego, oraz zysku (straty) netto za okres, którego dotyczy sprawozdanie finansowe.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)
24

Koszty transakcyjne dotyczące publicznej emisji akcji odnoszone są do kapitału własnego i pomniejszają nadwyżkę wartości emisyjnej nad wartością nominalną akcji w momencie emisji akcji.

3.20.Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Rezerwa jest ujmowana w wysokości wiarygodnego szacunku kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W szczególności Grupa tworzy rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych. Na podstawie danych historycznych i doświadczeń ustalono, że reklamacje towarów występują najczęściej w okresie do 3 miesięcy od daty sprzedaży. W związku z tym rezerwę na zwroty i reklamacje tworzy się przy uwzględnieniu wielkości sprzedaży, długości okresów gwarancyjnych, danych historycznych dotyczących wadliwości towarów oraz ponoszonych kosztów napraw.

3.21.Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Grupie pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia kończącego okres sprawozdawczy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane winnych całkowitych dochodach.

3.22.Zobowiązania z tyt. kredytów bankowych

W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne, a po początkowym ujęciu wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

3.23.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej, a następnie, o ile dyskonto byłoby istotne, wycenia według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług, zaliczek na podatek dochodowy od wypłat wynagrodzeń, zobowiązania wobec Zakładu Ubezpieczeń Społecznych z tytułu składek od wynagrodzeń oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)
25

będą rozliczone poprzez dostawę towarów lub usług. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

3.24.Przychody

Przychody z umów z klientami dotyczą głownie sprzedaży towarów i są ujmowane po spełnieniu poniższych warunków:

• umowa została zawarta (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i strony są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
• Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
• Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności dotyczące zawartych umów;
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki);
• jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Umowy z klientami zawierają tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, więc przychód jest rozpoznawany w określonym momencie. Jednostka ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie towaru klientowi. Przekazanie kontroli nad składnikiem aktywów następuje w zgodnie z warunkami Incoterms. Przychody ze sprzedaży towarów obejmują także usługi transportowe świadczone przez podmioty zewnętrzne, których koszty ponoszone są przez odbiorców w przypadku, kiedy Grupa organizuje i ponosi ryzyko w trakcie transportu. Część umów z klientami zawiera kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem rabatów, w tym wynikających z osiągnięciem określonego poziomu obrotów. Zgodnie regulacjami MSSF 15, kwota należnych klientom rabatów jest oszacowywana prze Grupę i ujmowana jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży oraz zobowiązanie z tytułu dostaw i usług.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Dotacje

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.

3.25.Podatki

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)
26

Podatek odroczony

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy wartościami księgowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi.# Rezerwa na podatek odroczony

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową. Dotyczy to również dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty. Wyjątek stanowi sytuacja, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową. W przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych i odliczenie strat podatkowych. Aktywa ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Wysokość aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego, które będą obowiązywać w momencie realizacji aktywów lub powstania zobowiązania. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)

3.26. Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Grupa nie prezentuje rozwodnionego zysku/straty na akcję, ponieważ nie występują rozwadniające potencjalne akcje zwykłe.

3.27. Dywidendy

Zobowiązanie do wypłaty dywidendy rozpoznawane jest w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do jej otrzymania.

3.28. Sezonowość

Sprzedaż telefonów komórkowych, elektroniki użytkowej oraz innych towarów (np. panele fotowoltaiczne) podlega wahaniom sezonowym. Wyższe przychody i zyski operacyjne są zazwyczaj osiągane w drugiej połowie roku. Szczyt sprzedaży przypada na miesiące czwartego kwartału.

3.29. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią, za pomocą której zysk lub stratę korygowana jest o skutki transakcji mających bezgotówkowy charakter, o czynne i bierne rozliczenia międzyokresowe dotyczące przeszłych lub przyszłych wpływów lub płatności środków pieniężnych dotyczących działalności operacyjnej, oraz o pozycje przychodowe i kosztowe związane z przepływami pieniężnymi z działalności inwestycyjnej lub finansowej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)

4. Wpływ zmian zasad rachunkowości na dane porównywalne

W latach poprzednich Spółka nie dokonywała kalkulacji oczekiwanych strat dotyczących należności z tytułu dostaw oraz pożyczek od jednostek powiązanych. W 2023 roku został opracowany model wewnętrzny kalkulacji odpisu z tytułu utraty wartości należności od jednostek powiązanych na bazie oczekiwanych strat kredytowych. Model oparty jest o w indywidualnie określny rating, korzystający z danych rynkowych dotyczących prawdopodobieństwa niewypłacalności, profilu spłaty przewidzianego w umowach, wskaźników finansowych podmiotów powiązanych, oceny otoczenia makroekonomicznego, porównania analizowanej jednostki z branżą. Spółka zastosowała podejście retrospektywne i doskonała przekształcenia danych porównawczych. Poniżej przedstawiono wpływ powyższych korekt prezentacyjnych na dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku:

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

	31 grudnia 2022 opublikowane	Przekształcenie	31 grudnia 2022 przekształcone
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe	5 475		5 475
Wartość firmy	369		369
Wartości niematerialne	4 291		4 291
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-		-
Inwestycje długoterminowe pozostałe	472		472
Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności długoterminowe	817	69	886
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	11 424		11 493
Razem aktywa trwałe	45 923		45 923
Zapasy	27 891	-363	27 528
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	1 513		1 513
Należności z tytułu podatku dochodowego	395	-3	392
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	5 847		5 847
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	81 569	-366	81 203
Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	81 569	-366	81 203
Razem aktywa obrotowe	92 993	-366	92 696
Aktywa razem
PASYWA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)

Kapitał podstawowy
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Pozostałe kapitały rezerwowe
Zyski zatrzymane
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących
Kapitał własny ogółem
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwy długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu
Inne zobowiązania długoterminowe
Razem zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Inne zobowiązania finansowe
Rezerwy
Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup przeznaczonych do sprzedaży
Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży
Razem zobowiązania krótkoterminowe
Razem zobowiązania
Pasywa razem

135
34 543
74
23 903
-297
58 655
-694
57 961
-297
57 664
-
-
354
557
1
1
912
912
11 383
11 383
21 117
21 117
577
577
-
-
302
302
741
741
34 120
34 120
-
-
34 120
34 120
35 032
35 032
92 993
-297
92 696

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)

Za okres zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

	Działalność kontynuowana od 01.01.2022 do 31.12.2022 opublikowane	Przekształcenie	Działalność kontynuowana od 01.01.2022 do 31.12.2022 przekształcone
Przychody operacyjne, w tym:
Przychody ze sprzedaży	142 064		142 064
Pozostałe przychody operacyjne	695		695
Koszty operacyjne, w tym:
Zmiana stanu wyrobów gotowych i produkcji nie zakończonej	678		678
Amortyzacja	1 101		1 101
Materiały i energia	5 849		5 849
Usługi obce	21 011		21 011
Podatki i opłaty	450		450
Koszty świadczeń pracowniczych	8 401		8 401
Pozostałe koszty rodzajowe	1 284		1 284
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	105 941		105 941
Pozostałe koszty operacyjne	407		407
Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności i pożyczki	38	27	65
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-2 401	-27	-2 428
Przychody finansowe	98		98
Koszty finansowe	2 862		2 862
Udział w zyskach/ (stratach) jednostek stowarzyszonych	363		363
Zysk przed opodatkowaniem	-4 802	-27	-4 829
Podatek dochodowy	-415	-6	-421
Zysk netto z działalności kontynuowanej	-4 387	-21	-4 408
Zysk netto z działalności zaniechanej
Zysk / strata netto	-4 387	-21	-4 408

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)

31 za okres zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

Pozycje kapitału własnego:	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Kapitał podstawowy	135	34	169
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości minimalnej	543	25	568
Pozostałe kapitały rezerwowe	30	727	757
Zyski zatrzymane	65	430	495
Razem 1 stycznia 2022	1 008	66	1 989
Zmiana zasad	-276	-276	-276
1 stycznia 2022 przekształcone	135 34543	25 30 451	65 154 1008 66 162
Zysk za okres	-4	144	-4 144
Inne całkowite dochody	48	48	48
Razem całkowite dochody	48	-4 144	-4 096
Dywidenda	-2700	-2 700	-2 700
Emisja akcji	0	0	0
Zmiana zasad konsolidacji Comtel	0	-1	438
Zmiany niepodzielonego wyniku lat ubiegłych jednostki zależnej	0	0	0
Razem zmiany kapitału własnego	48	-6 844	-6 796
31 grudnia 2022	135	34 543	73

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 32 na dzień 31 grudnia 2021 roku

31 grudnia 2021 opublikowane przekształcenie

31 grudnia 2021 przekształcone

AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe	7 849	7 849
Wartość firmy	-	-
Wartości niematerialne	707	707
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	1 030	1 030
Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności długoterminowe	472	472
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	509	63
Razem aktywa trwałe	10 567	63
Zapasy	55898	55
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	35019	-331
Należności z tytułu podatu dochodowego	-	-
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	685	-8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 563	3 563
Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży	95 165	-339
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Razem aktywa obrotowe	95 165	-339
Aktywa razem	105 732	-276

PASYWA
Kapitał podstawowy	135	135
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	34 543	34 543
Pozostałe kapitały rezerwowe	25	25
Zyski zatrzymane	30 727	-276
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	65 430	-276
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	1 008	1 008
Kapitał własny ogółem	66 438	-276
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	1 322	1 322
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	190	190
Rezerwy długoterminowe	508	508
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 172	1 172
Inne zobowiązania długoterminowe	1	1
Razem zobowiązania długoterminowe	3 193	3 193
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	10 661	10 661
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	24 353	24 353
Zobowiązania z tytułu leasingu	808	808
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 33
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	159	159
Inne zobowiązania finansowe
Rezerwy	120	120
Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup przeznaczonych do sprzedaży	36 101	36 101
Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży
Razem zobowiązania krótkoterminowe	36 101	36 101
Razem zobowiązania	39 294	0
Pasywa razem	105 732	-276

za okres zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

Działalność kontynuowana	od 01.01.2021	od 01.01.2021 do 31.12.2021	opublikowane przekształcenie	do 31.12.2021	przekształcone
Przychody operacyjne, w tym:
Przychody ze sprzedaży	150 718	150 718
Pozostałe przychody operacyjne	2 618	2 618
Koszty operacyjne, w tym:
Zmiana stanu wyrobów gotowych i produkcji nie zakończonej	-835	-835
Amortyzacja	871	871
Materiały i energia	6 527	6 527
Usługi obce	20 566	20 566
Podatki i opłaty	661	661
Koszty świadczeń pracowniczych	8 384	8 384
Pozostałe koszty rodzajowe	2 926	2 926
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	105 893	105 893
Pozostałe koszty operacyjne	1 255	1 255
Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności i pożyczki	252	339	591
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	6 836	-339	6 497
Przychody finansowe	8
Koszty finansowe	2 436	2 436
Udział w zyskach/ (stratach) jednostek stowarzyszonych	-121	-121
Zysk przed opodatkowaniem	4 287	-339	3 948
Podatek dochodowy	957	-63	894
Zysk netto z działalności kontynuowanej	3 330	-276	3 054
Zysk netto z działalności zaniechanej
Zysk / strata netto	3 330	-276	3 054

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 34

5. Segmenty operacyjne

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Grupa nie realizuje sprzedaży pomiędzy segmentami. Grupa dzieli obszary przychodów na segmenty sprzedaży (będące segmentami sprawozdawczymi):

• elektronika użytkowa (obejmujący telefony, krótkofalówki, nawigacje satelitarne, urządzenia do monitoringu dzieci i pomieszczeń oraz akcesoria do telefonów komórkowych, zegarki i opaski sportowe, głośniki bezprzewodowe BT, hulajnogi, drobny sprzęt AGD)
• inne produkty i usługi ( panele fotowoltaiczne, usługi transportu, najmu)

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy za okres zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku.

Za okres 1.01-31.12.2023

	Elektronika użytkowa	inne produkty i usługi	RAZEM
Przychody ze sprzedaży	124 274	15 140	139 414
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	86 039	11 280	97 319
Koszty własny sprzedaży usług	2 689	2 686
Wynik brutto segmentu:	38 235	1 171	39 406
Koszty rodzajowe	30 793
Pozostałe przychody operacyjne	550
Pozostałe koszty operacyjne	2 147
Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności i pożyczki	1 860
Zysk na działalności operacyjnej	5 164
Przychody finansowe	86
Koszty finansowe	4 056
Udział w zyskach/ (stratach) jednostek stowarzyszonych	89
Zysk przed opodatkowaniem	1 283
Podatek dochodowy	861
Zysk netto za rok obrotowy	422

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 35

Za okres 1.01-31.12.2022

	Elektronika użytkowa	inne produkty i usługi	RAZEM
Przychody ze sprzedaży	117 283	24 781	142 064
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	89 898	16 043	105 893
Koszty własny sprzedaży usług	920	920
Wynik brutto segmentu:	27 385	7 818	35 203
Koszty operacyjne	37 854
Pozostałe przychody operacyjne	695
Pozostałe koszty operacyjne	407
Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności i pożyczki	65
Zysk na działalności operacyjnej	-2 428
Przychody finansowe	98
Koszty finansowe	2 862
Udział w zyskach/ (stratach) jednostek stowarzyszonych	363
Zysk przed opodatkowaniem	-4 829
Podatek dochodowy	-421
Zysk netto za rok obrotowy	-4 408

Informacje geograficzne:

Przychody od klientów zewnętrznych:

	01.01-31.12.2023	01.01-31.12.2022
Krajowy	72 963	82 496
Europa środkowo-wschodnia	41 597	36 869
Europa zachodnia i kraje skandynawskie	24 611	22 684
Rynek pozaeuropejski	243	15
Razem	139 414	142 064

6. Przychody

6.1. Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	168	85
Rozwiązanie rezerw
Rozwiązanie odpisów aktualizujących innych niż należności	198
Otrzymane kary, odszkodowania	65	90
Dotacje	0	364
Inne	127	156
Razem	558	695

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 36

6.2. Przychody finansowe

Przychody finansowe	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Przychody z tytułu odsetek	5
Różnice kursowe	2
Przychody z tytułu udziału w zyskach	67
Inne	19	91
Razem	86	98

7. KOSZTY

7.1. Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Odpis aktualizujący wartość zapasów	655
Rezerwy na koszty	863
Darowizny	27	40
Koszty likwidacji majątku obrotowego	192	162
Spisane należności	142	125
Koszty napraw powypadkowych
Inne	268	80
Razem	2 147	407

Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności i pożyczki

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
rozwiązanie odpisów	-450
utworzenie odpisów	1 860	515
Razem	1 860	65

7.2. Koszty finansowe

Koszty finansowe	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego	49	268
Odsetki od kredytów bankowych	1 826	1 120
Odsetki z tytułu faktoringu	911	545
Ujemne różnice kursowe	1 170	721
Inne	100	208
Razem	4 056	2 862

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 37

7.3. Koszty według rodzajów

Koszty według rodzajów	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Amortyzacja	1 096	1 101
Materiały i energia	3 756	5 849
Usługi obce	19 464	21 011
Podatki i opłaty	290	450
Koszty świadczeń pracowniczych	7 720	8 401
Pozostałe koszty rodzajowe	1 025	1 284
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	97 319	105 941
Razem koszty według rodzaju	130 670	144 037

7.4. Koszty świadczeń pracowniczych

Koszty świadczeń pracowniczych	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Wynagrodzenia	6 223	6 971
Koszty ubezpieczeń społecznych	1 112	1 215
Koszty rezerw na świadczenia emerytalne
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	385	215
Razem koszty świadczeń pracowniczych	7 720	8 401

8. Podatek dochodowy

8.1. Obciążenia podatkowe

Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz roku, 31 grudnia 2022 roku przedstawiają się następująco:

Składniki obciążenia podatkowego	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Ujęte w zysku lub stracie:
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	913
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	-52	-421
Obciążenie podatkowe wykazane w

Ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
Odroczony podatek dochodowy	861	-421
Podatek od niezrealizowanego zysku/straty z tytułu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Obciążenie podatkowe wykazane w innych całkowitych dochodach	861	0

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)

38

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

8.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku przedstawia się następująco:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	1 283	-4 802
Zysk /(strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej	0	0
Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem	1 283	-4 802
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, 19%	244	-912
Wpływ kosztów niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	630	730
Wpływ przychodów niebędące podstawą do opodatkowania	-13	-57
Wpływ dodatkowych kosztów podatkowych	-182	0
Wpływ dodatkowych przychodów podatkowych	0	0
Wpływ odliczeń od dochodu	0	0
Nieutworzone aktywo z tyt. odroczonego podatku dot. strat podatkowych	0	0
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w rachunku zysków i strat	861	-421
Podatek dochodowy przypisany działalności zaniechanej	0	0
Efektywna stopa podatkowa	67,1%	8,8%

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)

39

8.3. Odroczony podatek dochodowy

Na dzień 31 grudnia 2023 oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa rozpoznała podatek odroczony od wszystkich różnic przejściowych. Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

Podatek odroczony na dzień 31 grudnia 2023 roku

	1 stycznia 2023	utworzenie	rozwiązanie	31 grudnia 2023
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Wycena rozrachunków	119	136	0	119
Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu oraz różnica w stawkach amortyzacyjnych podatkowych i księgowych	67	2	0	69
Należności z tytułu odsetek	0	0	0	0
Koszty rozliczane w czasie	0	0	0	0
Naliczone odsetki	0	0	0	0
Wycena transakcji terminowych	0	0	0	0
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego	186	138	0	205
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń i składek ZUS	46	7	0	46
Wycena rozrachunków i środków pieniężnych	86	31	0	86
Odpis aktualizujący należności	256	346	0	602
Odpis aktualizujący zapasy	38	124	0	162
Rezerwa na gwarancje	195	95	0	290
Rezerwa na odprawy emerytalne	13	13	0	13
Rezerwy na koszty	0	0	0	0
Rezerwy na bonusy	0	0	0	0
Wycena transakcji terminowych	57	9	0	57
Nierozliczone straty podatkowe	346	324	0	22
Pozostałe	35	3	0	35
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego	1 072	615	0	1 139
Kompensata	-186	-205
Saldo podatku odroczonego po kompensacie	886	934
Aktywa	886	934
Zobowiązania	0	0

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)

40

Podatek odroczony na dzień 31 grudnia 2022 roku

	1 stycznia 2022	utworzenie	rozwiązanie	31 grudnia 2022
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Wycena rozrachunków	27	119	0	27
Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu oraz różnica w stawkach amortyzacyjnych podatkowych i księgowych	126	59	0	67
Należności z tytułu odsetek	37	0	0	37
Koszty rozliczane w czasie	0	0	0	0
Naliczone odsetki	0	0	0	0
Wycena transakcji terminowych	0	0	0	0
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego	190	119	0	186
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń i składek ZUS	31	46	0	31
Wycena rozrachunków i środków pieniężnych	22	86	0	22
Odpis aktualizujący należności	3	253	0	256
Odpis aktualizujący zapasy	59	21	0	38
Rezerwa na gwarancje	123	106	34	195
Rezerwa na odprawy emerytalne	15	2	0	13
Nieuregulowane zobowiązania finansowe	0	0	0	0
Rezerwy na koszty	0	0	0	0
Rezerwy na bonusy	8	0	0	8
Wycena transakcji terminowych	11	57	0	11
Nierozliczone straty podatkowe	237	346	0	237
Pozostałe	35	0	0	35
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego	509	929	366	1 072
Kompensata	-186
Saldo podatku odroczonego po kompensacie	886
Aktywa	886
Zobowiązania	0

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)

41

	31 grudnia 2023	Grunty i budynki	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku		3 239	920	2 933	512	148	7 752
Zwiększenie związane z nabyciem jednostki zależnej		0	0	0	0	0	0
Pozostałe nabycia w tym leasing finansowy		25	143	237	0	405	2 039
Zwiększenie - przesunięcia pomiędzy grupami		0	0	0	0	0	0
Sprzedaż/likwidacja		16	182	43	0	148	389
Zmniejszenia - przesunięcia pomiędzy grupami		0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia - zmiana zasad konsolidacji, przesunięcia pomiędzy grupami		0	0	0	0	0	0
Sprzedaż jednostki zależnej		0	0	0	0	0	0
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku		3 239	929	2 894	706	7 768
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku		60	627	1 269	173	148	2 277
Zwiększenie związane z nabyciem jednostki zależnej		0	0	0	0	0	0
Amortyzacja za rok obrotowy		81	120	484	69	754	1 508
Zwiększenia - przesunięcie pomiędzy grupami		0	0	0	0	0	0
Sprzedaż/likwidacja		16	100	36	0	148	300
Zmniejszenia - zmiana zasad konsolidacji, przesunięcia pomiędzy grupami		0	0	0	0	0	0
Odpis aktualizujący		0	0	0	0	0	0
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 roku		141	731	1 653	206	2 731
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023		3 179	293	1 664	339	5	5 475
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023		3 098	198	1 241	500	5 037

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)

42

	31 grudnia 2022	Grunty i budynki	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku		2 734	743	3 786	185	2 997	10 445
Zwiększenie związane z nabyciem jednostki zależnej		0	0	0	0	0	0
Pozostałe nabycia w tym leasing finansowy		177	291	6	0	354	1 716
Zwiększenie - przesunięcia pomiędzy grupami		0	0	3 062	0	0	3 062
Sprzedaż/likwidacja		10	164	174	0	354	702
Zmniejszenia - przesunięcia pomiędzy grupami		0	0	3 062	0	0	3 062
Zmniejszenia - zmiana zasad konsolidacji, przesunięcia pomiędzy grupami		0	0	0	0	0	0
Sprzedaż jednostki zależnej		0	0	0	0	0	0
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku		3 239	920	2 933	512	7 752
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2022 roku		539	618	1 130	161	148	2 596
Zwiększenie związane z nabyciem jednostki zależnej		0	0	0	0	0	0
Amortyzacja za rok obrotowy		60	37	619	62	778	1 556
Zwiększenia - przesunięcie pomiędzy grupami		0	0	0	0	0	0
Sprzedaż/likwidacja		10	160	170	0	354	694
Zmniejszenia - zmiana zasad konsolidacji, przesunięcia pomiędzy grupami		0	0	0	0	0	0
Odpis aktualizujący		0	0	0	0	0	0
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2022 roku		600	795	1 919	223	1 280	4 817
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022		2 195	125	2 656	24	2 849	7 849
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022		3 179	266	1 664	366	5 475

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych przyjętych do użytkowania zwiększyła się o 405 tys. PLN. Miały na to wpływ głównie zakupy środków transportu oraz sprzętu komputerowego. Wartość rzeczowych aktywów trwałych uległa zmniejszeniu o kwotę brutto 389 tys. PLN w związku ze sprzedażą środków transportu oraz innych urządzeń. W okresie zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku Grupa nie poniosła kosztów finansowych, które zostałyby skapitalizowane w wartości środków trwałych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość bilansowa prawa do użytkowania aktywów ( środków transportu) użytkowanych na mocy umów leasingu finansowego wynosiła 978 tys. PLN, a na dzień 31 grudnia 2022 roku 1 450 tys. PLN.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)

43

10. Wartości niematerialne

	31 grudnia 2023	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Inne wartości niematerialne	Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku		1 735	0	1 735
Nabycie w tym leasing finansowy		0	0	0
Nabycie - przemieszczenia pomiędzy grupami		0	0	0
Sprzedaż/likwidacja		0	0	0
Przemieszczenia pomiędzy grupami / zmiana zasad konsolidacji		0	0	0
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku		1 735	0	1 735
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku		1 366	0	1 366
Nabycie jednostki zależnej		0	0	0
Amortyzacja za rok obrotowy		341	0	341
Sprzedaż/likwidacja		0	0	0
Przemieszczenia pomiędzy grupami / zmiana zasad konsolidacji		0	0	0
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 roku		1 707	0	1 707
Odpis aktualizujący		0	0	0
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023		369	0	369
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023		28	0	28

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)PLN) 44

31 grudnia 2022

Koszty zakończonych prac rozwojowych	Inne wartości niematerialne	Zaliczki na wartości niematerialne	Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku	0	1 291	680
Nabycie w tym leasing finansowy	0	0	0
Nabycie -przemieszczenia pomiędzy grupami	680	680	0
Sprzedaż/likwidacja	3	3	0
Przemieszczenia pomiędzy grupami / zmiana zasad konsolidacji	233	680	0
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku	0	1 735	680
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2022 roku	0	1 264	0
Nabycie jednostki zależnej	0	0	0
Amortyzacja za rok obrotowy	323	323	0
Sprzedaż/likwidacja	3	3	0
Przemieszczenia pomiędzy grupami / zmiana zasad konsolidacji	218	218	0
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2022 roku	0	1 366	0
Odpis aktualizujący	0	0	0
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022	0	27	680
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022	0	369	680

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku wartość brutto wartości niematerialnych nie uległa zmianie.

11. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Grupa posiada udziały w następujących jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności:

Nazwa jednostki	Kraj siedziby	Zakres działalności	Procentowa wielkość udziałów i praw do głosów	Wartość w tys. PLN 31 grudnia 2023	Wartość w tys. PLN 31 grudnia 2022
UAB „Rubbee”	Litwa	Produkcja elektrycznych napędów do rowerów	20,15%	0	970
COMTEL Group Sp. z o.o. Spółka komandytowa	Polska	Działalność w branży RTV i AGD	38%	3 512	3 319
COMTEL Group Sp. z o.o.	Polska	Dystrybucja artykułów RTV i AGD	48%	4	2

W dniu 31.03.2022 został zawarty aneks zmieniający postanowienia umowy zwartej pomiędzy Maxcom SA a wspólnikami Comtel GROUP sp. z o.o. sp. k., w zakresie sprawowania kontroli nad Comtel GROUP sp. z o.o. sp. k..

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)
45

W wyniku zawartego aneksu nastąpiła zmiana statusu Comtel GROUP sp. z o.o. sp. k. z jednostki zależnej na jednostkę stowarzyszoną.

W dniu 23.05.2019 MAXCOM SA zawarł umowę dotyczącą procesu inwestycyjnego, polegającego na nabyciu 80 (osiemdziesiąt) nowo utworzonych udziałów w kapitale zakładowym spółki UAB „Rubbee” z siedzibą w Kownie zarejestrowanej w litewskim rejestrze osób prawnych pod nr 304113856 („Rubbee”). Wartość nominalna objętych udziałów wyniosła 800 EUR (osiemset) w zamian za wkład pieniężny w wysokości 280 000 (dwieście osiemdziesiąt tysięcy) EUR, co stanowi 20,15% kapitału zakładowego Rubbee. Wpis do litewskiego rejestru osób prawnych Spółki MAXCOM SA jako udziałowca UAB „Rubbee” nastąpił 25 czerwca 2019 roku. W wyniku nabycia udziałów została rozpoznana wartość firmy w wysokości 1 009 tys. PLN. Wartość firmy ujęta została w wartości bilansowej inwestycji w jednostkę stowarzyszoną. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość inwestycji w UAB „Rubbee” została objęta odpisem w wysokości 864 tys. PLN.

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Wartość na dzień 1 stycznia	4 291	1 030
Zwiększenia – zmiana zasad konsolidacji Comtel	3 624	0
Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej	89	-363
Utrata wartości	864	0
Stan na koniec okresu	3 516	4 291

Na dzień 31 grudnia 2023 roku został utworzony odpis z tytułu utraty wartości inwestycji UAB „Rubbee” w wysokości 864 tys. PLN.

Poniżej przedstawiono podstawowe dane jednostek stowarzyszonych:

UAB „Rubbee”

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Aktywa trwałe	824	1 032
Aktyw obrotowe	656	1 369
Zobowiązania długoterminowe	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	2 190	2 593
Przychody ze sprzedaży	1 104	2 735
Zysk/ strata netto	-562	-301
Inne całkowite dochody	0	0
Całkowite dochody ogółem	-562	-301

COMTEL Group Sp. z o.o. Spółka komandytowa

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Aktywa trwałe	9 482	10 069
Aktyw obrotowe	12 974	13 817
Zobowiązania długoterminowe	4 964	5 648
Zobowiązania krótkoterminowe	11 899	12 975
Przychody ze sprzedaży	20 043	26 144
Zysk/ strata netto	501	1 174
Inne całkowite dochody	0	0
Całkowite dochody ogółem	501	1 174

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)
46

COMTEL Group Sp. z o.o.

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Aktywa trwałe	10	5
Aktyw obrotowe	13	8
Zobowiązania długoterminowe	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	4	1
Przychody ze sprzedaży	13	8
Zysk/ strata netto	4	1
Inne całkowite dochody	0	0
Całkowite dochody ogółem	4	1

12. Należności długoterminowe

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku należności długoterminowe w wysokości 472 tys. PLN obejmowały kaucje wpłacone w związku z umową najmu budynku.

13. Świadczenia pracownicze

Świadczenia emerytalne

Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej w Kodeksie pracy. Rezerwa została utworzona na podstawie wyceny dokonanej przez licencjonowanego aktuariusza utworzyła rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. W 2023 roku kwota rezerwy nie uległa zmianie. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu poszczególnych okresów obrotowych przedstawia poniższa tabela:

Zmiany w wartości rezerwy na świadczenia emerytalne

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Na dzień 1 stycznia	71	71
Utworzenie rezerwy	0	0
Koszty wypłaconych świadczeń	0	0
Rozwiązanie rezerwy	0	0
Na dzień 31 grudnia	71	71

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)
47

14. Zapasy

Zapasy	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Towary i materiały (według cen nabycia)	47 482	46 123
Odpis aktualizujący wartość towarów	855	200
Półprodukty i produkcja w toku	0	0
Razem	46 627	45 923

Na dzień 31 grudnia 2023 roku odpis aktualizujący wartość towarów do wartości netto możliwej do uzyskania wynosi 855 tys. PLN i uległ zwiększeniu w stosunku do 31 grudnia 2022 roku o 655 tys. PLN. Zasady ustalania odpisów aktualizujących zostały opisane w pkt. 3.15 niniejszego sprawozdania. Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2023 roku wartość zapasów towarów handlowych w wysokości 29 mln PLN stanowiła zabezpieczenie w postaci zastawu rejestrowego na rzecz banków tytułem zabezpieczenia kredytów na otwieranie akredytyw.

Wartość ujętego kosztu zapasów:

Zapasy	Okres zakończony 31 grudnia 2023	Okres zakończony 31 grudnia 2022
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	97 319	105 941
Zużycie materiałów	4 863	4 863
Razem	102 182	110 804

15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe

Należności	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022 (dane przekształcone)
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych	434	2 131
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych	13 997	15 873
Należności z tytułu dostaw i usług razem	14 431	18 004
Zaliczki zapłacone do jednostek pozostałych	6 916	5 715
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	439	1 513
Należności z tytułu podatku VAT	459	1 379
Pozostałe należności od jednostek powiązanych	82	82
Pozostałe należności od jednostek pozostałych	264	272
Należności ogółem (netto)	22 591	26 965
Odpis aktualizujący należności	3 166	1 325
Należności brutto	25 757	28 290

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)
48

Grupa przeprowadza analizę indywidualną oraz grupową należności handlowych pod kątem utraty ich wartości. W przypadku krótkoterminowych należności handlowych analizowanych grupowo Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia, opisany w zasadach rachunkowości w nocie 3.15 Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych okresów przeterminowania. Należności handlowe Spółki ( z wyjątkiem należności od jednostek powiązanych) Spółki są ubezpieczone, dlatego wartość wskaźnika spodziewanej straty dla należności przeterminowanych powyżej 90 dni wynosi 10%, co odpowiada udziałowi własnemu w ramach zawartych umów ubezpieczenia. Z sald należności handlowych uwzględnianych w kalkulacji odpisu wg macierzy wyłączone są salda należności od jednostek powiązanych oraz należności od dostawców, gdyż analizowane są one odrębnie, co opisano poniżej. Współczynniki odpisu z tytułu utraty wartości należności w każdym z tych przypadków jest ustalany indywidualnie. Indywidualne podejście stosowane jest również dla zidentyfikowanych należności handlowych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny Zarządu, czyli w przypadku np. poważnych problemów finansowych dłużnika, istotnych przeterminowań płatności, kwestionowania należności przez dłużnika, stanu likwidacji lub upadłości dłużnika, wystąpienia na drogę sądową przeciwko dłużnikowi. W 2023 roku Grupa opracowała model wyceny dla należności od jednostek powiązanych, który zastosowała retrospektywnie. Wartość odpisu ustalono o w oparciu o indywidualnie określny rating, korzystający z danych rynkowych dotyczących prawdopodobieństwa niewypłacalności, następnie obliczono oczekiwaną stratę w oparciu o te prawdopodobieństwo, profil spłaty przewidziany w umowach, wskaźniki finansowe podmiotów powiązanych, oceny otoczenia makroekonomicznego oraz porównania analizowanej jednostki z branżą. Ustalony odpis za lata 2021-2022 w wysokości 363 tys. PLN został odniesiony na niepodzielony wynik lat ubiegłych, odpis w wysokości 1 578 obciążył wynik roku 2023.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN)

Poniższa tabela przedstawia strukturę wiekową należności handlowych od jednostek pozostałych na dzień 31.12.2023 roku wraz ze średnimi współczynnikami spodziewanej straty w każdym przedziale wiekowania.

	Razem	Nieprzeterminowane	1-30 dni	31-60 dni	61-90 dni	powyżej 90 dni
Analiza grupowa
Wartość brutto należności handlowe od jednostek pozostałych	14 195	11 282	816	434	226	1 600
współczynnik spodziewanej straty w %		0,08	0,86	1,95	3,91	10,00
oczekiwane straty kredytowe ( wartość odpisu)	-198	-13	-7	-8	-9	-160
Analiza indywidualna
Wartość brutto należności handlowe od jednostek pozostałych	163	163
dodatkowy odpis -analiza indywidualna	-163	-163
Razem należności z tytułu dostaw i usług netto	13 997	11 269	809	426	217	1 277

Wartość odpisów na należności od odbiorców na dzień 31.12.2023 roku wyniosła ogółem 3 166 tys. PLN.

Zmiany stanu odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności oraz zaliczek na dostawy towarów zostały przedstawione w tabeli poniżej:

	2023	2022 (dane przekształcone)	2021 (dane przekształcone)
Wartość na dzień 1 stycznia	1 325	811	452
Zwiększenia	1 841	453	562
Zwiększenia -zmiana prezentacji	327
Zmniejszenia	266	203
Wartość na dzień 31 grudnia	3 166	1 325	811

Grupa jest stroną umów faktoringowych. Poniższe tabele przedstawiają charakterystykę umów faktoringu pełnego (bez regresu) na koniec okresów sprawozdawczych:

Łączna wysokość dostępnych środków w ramach zawartych umów faktoringu bez regresu na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 18 600 tys. PLN, z czego wykorzystane środki na kwotę 4 980 tys. PLN.

Stan na 31 grudnia 2023 roku

	Waluta	Przyznany limit	Saldo w PLN	Stopa procentowa	Data spłaty
faktoring z przejęciem ryzyka - Santander	PLN	13 000	4 980	WIBOR 1M+marża, EURIBOR1M+marża, LIBOR1M+marża	15.02.2023
Razem		18 600	4 980

W dniu 15 lutego 2023 roku stał zwarty aneks przedłużający do 15 lutego 2024 roku umowę faktoringu pomiędzy Spółką a Santander Faktoring Sp. z o.o. Zgodnie z podpisanym aneksem wysokość przyznanego limitu uległa zmniejszeniu z 18 600 tys. PLN na 13 000 tys. PLN dla wierzytelności objętych przejęciem ryzyka dla finansowania. Pozostałe warunki umowy nie zostały zmienione.

W dniu 7 lutego 2024 roku stał zwarty aneks przedłużający do 15 lutego 2025 roku umowę faktoringu pomiędzy Spółką a Santander Faktoring Sp. z o.o., warunki umowy nie zostały zmienione.

Łączna wysokość dostępnych środków w ramach zawartych umów faktoringu bez regresu na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosła 18 600 tys. PLN, z czego wykorzystane środki na kwotę 4 579 tys. PLN.

Stan na 31 grudnia 2022 roku

	Waluta	Przyznany limit	Saldo w PLN	Stopa procentowa	Data spłaty
faktoring z przejęciem ryzyka - Santander	PLN	18 600	4 579	WIBOR 1M+marża, EURIBOR1M+marża, LIBOR1M+marża	15.02.2023
Razem		18 600	4 579

Zabezpieczeniem umów faktoringu są:
* cesja praw z polisy ubezpieczenia należności
* pełnomocnictwo do rachunku
* weksel własny in blanco

16. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Ubezpieczenia	101	103
Licencje	10	21
Opłaty certyfikacyjne	127	152
Koszty roku następnego	288	244
Opłaty za ochronę znaków towarowych	24	31
Pozostałe	34	12
Razem	584	563

17. Krótkoterminowe aktywa finansowe

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym	22	24
Pożyczki udzielone jednostkom pozostałym	35 371
Otrzymane weksle
Odpisy aktualizujące	22
Razem	35 395	24

Spółka kalkuje odpisy na krótkoterminowa aktywa finansowe w oparciu o model wyceny oparty o o indywidualnie określny rating, korzystający z danych rynkowych dotyczących prawdopodobieństwa niewypłacalności, profil spłaty przewidziany w umowach, wskaźniki finansowe podmiotów powiązanych, ocenę otoczenia makroekonomicznego oraz porównania analizowanej jednostki z branżą.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka objęła odpisem aktualizującym pożyczki od jednostki stowarzyszonej w wysokości 22 tys. PLN.

18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Środki pieniężne w banku i kasie	3 316	5 847
Lokaty
Razem	3 316	5 847

Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki. Lokaty w są oprocentowane według wynegocjowanych stóp procentowych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka dysponowała środkami pieniężnymi o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 636 tys. PLN wynikające z płatności split- payment.

19. Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych

Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek

	31 grudnia 2023	Różnica bilansowa
Zwiększenie zobowiązań z tytułu leasingu		-4 101
Wycena transakcji terminowych	253
Zwiększenie zobowiązań z tytułu leasingu
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	467
Razem		-3 381

20. Kapitał własny

Kapitał podstawowy

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku wysokość kapitału podstawowego nie uległa zmianie. Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał podstawowy Grupy wynosił 135 tys. PLN i dzielił się na 2 700 000 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł.

Prawa akcjonariuszy

Akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela i posiadają te same uprawnienia co do prawa głosu, dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Akcjonariusze o znaczącym udziale

Główni akcjonariusze	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Arkadiusz Wilusz – udział w kapitale	64,64%	64,64%
Andrzej Wilusz – udział w kapitale	6,53%	6,53%
Pozostali akcjonariusze	28,83%	28,83%
Razem	100%	100%

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

Kapitał powstał w 2017 roku z nadwyżki wartości emisyjnej akcji serii B nad wartością nominalną.

Pozostałe kapitały rezerwowe

Na pozostałe kapitały rezerwowe składają się różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych.

Zyski zatrzymane

Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych z zysków zatrzymanych tworzony jest kapitał zapasowy, na którym gromadzone jest co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego Spółki. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można wykorzystać jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym Jednostki dominującej i nie podlega ona podziałowi na inne cele. Zyski zatrzymane na 31 grudnia 2023 roku stanowią wynik bieżącego roku, kapitał zapasowy utworzony z zysków Jednostki Dominującej z lat poprzednich, skumulowane zyski pozostałych spółek z lat poprzednich.

Podział zysku za 2022 rok

Dnia 22 czerwca 2023 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie, na którym podjęto uchwałę dotyczącą pokrycia straty netto za 2022 rok. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki, działając na podstawie art. 395 § 2 pkt 2) Kodeksu spółek handlowych oraz na podstawie § 24 pkt 1 lit.b Statutu Spółki, przy uwzględnieniu dokonanej przez Radę Nadzorczą oceny wniosku Zarządu Spółki dotyczącego sposobu pokrycia straty, postanawia, że strata Spółki za 2022 rok w wysokości 2576000 PLN zostanie pokryta w całości z kapitału zapasowego Spółki.

Podział zysku za 2023 rok

Zarząd Jednostki Dominującej nie przedstawił propozycji podziału wyniku finansowego za rok 2023.

Ograniczenia w wypłacie dywidendy

W umowie o linię rewolwingową na otwieranie akredytyw zawartej pomiędzy MAXCOM SA a Bankiem Handlowym w Warszawie zostało zawarte ograniczenie wypłaty dywidendy bez zgody banku, do wartości 75% zysku netto wypracowanego w danym roku obrotowym, za który jest wypłacana dywidenda (na bazie skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy kapitałowej MAXCOM SA). W umowie kredytowej zawartej pomiędzy MAXCOM SA a Santander Bank Polska Spółka Akcyjna zostało zawarte ograniczenie wypłaty dywidendy bez pisemnej zgody Banku. Spółka nie może dokonywać wypłaty ponad 70% zaliczki na dywidendę lub/i wypłaty dywidendy akcjonariuszom z tytułu wypracowanego zysku netto. Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku nie istniały inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.

21. Udziały niekontrolujące

	2023	2022
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku	-694	1 008
Zysk/ strata za okres	-163	-264
Objęcie udziałów niekontrolujących
Wypłaty dywidendy
Utrata kontroli	62	-1 438
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku	-795	-694

Wisko International Sp. z o.o.

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Aktywa trwałe	36
Aktywa obrotowe	163	1 126
Zobowiązania długoterminowe		15
Zobowiązania krótkoterminowe	1 621	2 200
Przychody ze sprzedaży	829	3 387
Zysk/ strata netto	-406	-506
Inne całkowite dochody
Całkowite dochody ogółem	-406	-506

Maxcom Eco Energy Sp. z o.o.

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Aktywa trwałe	204	1 060
Aktywa obrotowe	1 330	1 638
Zobowiązania długoterminowe	37	218
Zobowiązania krótkoterminowe	6 322	6 166
Przychody ze sprzedaży	3 357	5 679
Zysk/ strata netto	-618	-1 737
Inne całkowite dochody
Całkowite dochody ogółem	-618	-1 737

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony równy jest zyskowi podstawowemu, gdyż nie istnieją instrumenty rozwadniające.

Zysk na akcje	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Zysk /(strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	505	-4 123
Zysk /(strata) z działalności zaniechanej	-	-
Zysk /(strata) netto	505	-4 123
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych w tys. szt.	2 700	2 700
Zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł)	0,19	-1,53

23. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Wypłata dywidendy w 2022 rok

Zgodnie z uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 24 czerwca 2022 roku, dotyczącą podziału zysku za 2021 rok, w dniu 29 sierpnia 2022 roku nastąpiła wypłata dywidendy w wysokości 2.700 tys. PLN, czyli 1 PLN na jedną akcję.

Podział zysku za 2023 rok

Zarząd Jednostki Dominującej nie przedstawił propozycji podziału wyniku finansowego za rok 2023.

Dywidendy	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję	0	1

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 55

24. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Rezerwy

Rezerwy	Rezerwy na naprawy gwarancyjne	Rezerwa na odprawy emerytalne	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku	1 024	71		1 095
Utworzenie rezerw	504			504
Wykorzystanie Rozwiązanie
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku	1 528	71		1 599
Krótkoterminowe	1 146			1 146
Długoterminowe	382	71		453

Rezerwy	Rezerwy na naprawy gwarancyjne	Rezerwa na odprawy emerytalne	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku	467	71		538
Utworzenie rezerw	657			657
Wykorzystanie Rozwiązanie				100
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku	1 024			1 024
Krótkoterminowe	741			741
Długoterminowe	283	71		354

Grupa tworzy rezerwę na koszty obsługi reklamacji dotyczące sprzedanych towarów. Rezerwa ta szacowana jest na podstawie wielkości sprzedaży, długości okresów gwarancyjnych, danych historycznych dotyczących wadliwości towarów oraz ponoszonych kosztów napraw. Według przewidywań większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym, a ich całość w ciągu 2 lat od dnia bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży i 2 letnim okresie gwarancyjnym na sprzedane produkty. Wartość rezerwy w 2023 roku uległa zwiększeniu o 504 tys. PLN. Grupa utworzyła rezerwę na odprawy emerytalne, w 2023 roku wartość rezerwy nie uległa zwiększeniu.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 56

25. Oprocentowane kredyty i pożyczki

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów	15 560	21 117
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów
Razem kredyty i pożyczki	15 560	21 117

Uzgodnienie zmian zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek:

Uzgodnienie dług	Kredyty	Pożyczki	Ogółem
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku	19 504	1 613	21 117
Spłaty netto	3 944	1 613	5 557
Zaciągnięcie
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku	15 560	0	15 560

Uzgodnienie dług	Kredyty	Pożyczki	Ogółem
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku	25 675	0	25 675
Spłaty netto	918		918
Zaciągnięcie	1 912	1 613	3 525
Wyłączenie w związku ze zmianą zasad konsolidacji Comtel	6 772		6 772
Pozostałe zmiany	-393		-393
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku	19 504	1 613	21 117

Charakterystyka umów kredytowych

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka była stroną umów kredytów krótkoterminowych. Łączna wysokość dostępnych środków w ramach zawartych umów kredytowych na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 35 405 tys. PLN, z czego wykorzystane środki na kwotę 15 560 tys. PLN.

Stan na 31 grudnia 2023 roku

	Waluta kredytu	Wartość kredytu (w tys. PLN)	Saldo (w tys. PLN)	Stopa procentowa	Data spłaty
kredyt w rachunku bieżącym - Santander Bank Polska SA	PLN	2 100	496	WIBOR 1M+marża	15.02.2024
kredyt na akredytywy - Santander Bank Polska SA	PLN	7 400	3 569	WIBOR 1M+marża	01.11.2024
linia rewolwingowa na otwieranie akredytyw - CITI Handlowy*	USD	11 805	4 964	LIBOR 1M+marża	15.09.2024
faktoring z regresem - Santander Faktoring	PLN	100	90	WIBOR 1M+marża	15.02.2024
PKO BP SA- kredyt wielocelowy	PLN	10 000	4 199	WIBOR 1M+marża	25.06.2024
ING Commercial Finance Polska SA - faktoring bez przejęcia ryzyka niewypłacalności	PLN	4 000	2 242	WIBOR 1M+marża	22.11.2024
Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe		35 405	15 560

* kredyty w walucie obcej zostały przeliczone na walutę polską pośrednim kursie NBP z dnia bilansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 57

Stan na 31 grudnia 2022 roku

Łączna wysokość dostępnych środków w ramach zawartych umów kredytowych na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosła 43 868 tys. PLN, z czego wykorzystane środki na kwotę 21 117 tys. PLN.

	Waluta kredytu	Wartość kredytu (w tys. PLN)	Saldo (w tys. PLN)	Stopa procentowa	Data spłaty
kredyt w rachunku bieżącym - Santander Bank Polska SA	PLN	2 100	1 628	WIBOR 1M+marża	15.08.2023
kredyt na akredytywy - Santander Bank Polska SA	PLN	10 000	3 894	WIBOR 1M+marża	15.08.2023
linia rewolwingowa na otwieranie akredytyw - CITI Handlowy*	USD	13 205	5 864	LIBOR 1M+marża	15.09.2023
faktoring z regresem - Santander Faktoring	PLN	450	127	WIBOR 1M+marża	15.02.2023
PKO BP SA- kredyt wielocelowy	PLN	10 000	5 015	WIBOR 1M+marża	25.06.2024
Polski Fundusz Rozwoju - subwencja	PLN	3 500	613		17.07.2023
ING Commercial Finance Polska SA - faktoring bez przejęcia ryzyka niewypłacalności	PLN	3 000	2 363	WIBOR 1M+marża	22.11.2023
pożyczka od osoby fizycznej	PLN	1 613	1 613	WIBOR 6M+marża	31.12.2023
Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe		43 868	21 117

* kredyty w walucie obcej zostały przeliczone na walutę polską pośrednim kursie NBP z dnia bilansowego

Zabezpieczeniem powyższych umów kredytowych na dzień 31 grudnia 2023 i 31 grudnia 2022 roku były:
* hipoteka na nieruchomości wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia o wartości 3.750 tyś USD,
* zastaw rejestrowy na towarach wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia o wartości 24.000 tys. PLN,
* cesja wierzytelności,
* pełnomocnictwa do rachunków bankowych
* oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 58

W dniu 13 lutego 2023 roku został zwarty aneks przedłużający do 15 lutego 2024 roku umowę kredytu w rachunku bieżącym oraz kredytu na akredytywy pomiędzy Jednostką Dominującą a Santander Bank Polska Spółka Akcyjna. Zgodnie z podpisanym aneksem wysokość przyznanego kredytu na otwieranie akredytyw uległa zmniejszeniu z 10 000 tys. PLN na 9 400 tys. PLN w terminie do dnia 10.10.2023 roku i 7 400 tys. PLN terminie do dnia 15.02.2024 roku. Pozostałe warunki umowy nie zostały zmienione.

W dniu 15 lutego 2023 roku stał zwarty aneks przedłużający do 15 lutego 2024 roku umowę faktoringu pomiędzy Jednostką Dominującą a Santander Faktoring Sp. z o.o. Zgodnie z podpisanym aneksem wysokość przyznanego limitu uległa zmniejszeniu z 18 600 tys. PLN na 13 000 tys. PLN dla wierzytelności objętych przejęciem ryzyka dla finansowania oraz z 450 tys. PLN do 100 tys. PLN dla wierzytelności nie objętych przejęciem ryzyka dla finansowania. Pozostałe warunki umowy nie zostały zmienione.

W dniu 7 grudnia 2023 roku został zawarty aneks pomiędzy Jednostką Dominującą a ING Commercial Finance Polska S.A. dotyczący podniesienia limitu faktoringowego do kwoty 4 000 tys. PLN.

W dniu 13 lutego 2024 roku został zwarty aneks przedłużający do 15 lutego 2025 roku umowę kredytu w rachunku bieżącym oraz kredytu na akredytywy pomiędzy Jednostką Dominującą a Santander Bank Polska Spółka Akcyjna. Pozostałe warunki umowy nie zostały zmienione.

W dniu 13 lutego 2024 roku stał zwarty aneks przedłużający do 13 lutego 2025 roku umowę faktoringu pomiędzy Jednostką Dominującą a Santander Faktoring Sp. z o.o. Pozostałe warunki umowy nie zostały zmienione.

26. Leasing

Grupa jako leasingobiorca jest stroną umów leasingu finansowego. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w sprawozdaniu w odpowiednich pozycjach w ramach poszczególnych składników aktywów (rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych), tak jakby Grupa była ich właścicielami.

Wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania ujmowana w środkach trwałych oraz wartościach niematerialnych:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Grunty i budynki
Maszyny i urządzenia
Środki transportu	978	1 423
Razem	978	1 450

Grupa zastosowała zwolnienie z ujmowania leasingu w zakresie powyższej umowy najmu nieruchomości, które są.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 59

Uzasadnieniem takiego podejścia jest fakt, umowa zawarta jest na czas nieokreślony z okresem wypowiedzenia krótszym niż rok, nieruchomość nie ma specjalistycznego charakteru dostosowanego do działalności Grupy. Grupa ma możliwości bez istotnych kosztów przeniesienia siedziby w inną lokalizację a na mocy porozumień ewentualne nakłady inwestycyjne w wynajmowanej nieruchomości będą przez właściciela nieruchomości wykupione w przypadku wypowiedzenia umowy.

Opłaty z tytułu umów najmu są ujmowane jako koszty przez okres trwania najmu. Zmiana zobowiązań z tytułu tych umów, z uwzględnieniem wpływu MSSF 16 została przedstawiona poniżej:

Zobowiązania z tytułu leasingu	2023	2022
Stan na dzień 1 stycznia	1 134	1 980
Nowe umowy	143	0
Płatności z tytułu leasingu*	610	584
Rozliczenie zakończonych umów	262
Stan na dzień 31 grudnia	667	1 134

(*) płatności z tytułu leasingu obejmują zapłacone kwoty netto wg faktur, obejmujące zarówno raty kapitałowe jak i odsetki.Koszty ujęte w wyniku wynikające z zawartych umów leasingu zostały przedstawione poniżej

	2023	2022
Koszty amortyzacji w tym dotyczące:	386	454
- maszyn i urządzeń	386	440
- środków transportu
- wartości niematerialnych
Koszty odsetek	50	50
różnice kursowe z tytułu wyceny zobowiązania
Razem	436	504

Poniższa tabela przedstawia niezdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
W okresie 1 roku	532	601
W okresie od 1 do 5 lat	135	576
Powyżej 5 lat
Razem	667	1177

Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została przedstawiona w nocie 39 (ryzyko płynności).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 60

27. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Wobec jednostek powiązanych	306	1008
Wobec jednostek pozostałych	5805	8114
Razem	6111	9122

Inne zobowiązania:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Inne zobowiązania niefinansowe	124	72
Otrzymane zaliczki	149	508
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	376	376
Zobowiązania z tytułu podatków	808	889
Zobowiązania wobec zakładów ubezpieczeń	383	362
Razem	1840	2207

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe są nieoprocentowane. Zaliczki otrzymane stanowią zobowiązania z tytułu umowy zgodnie z MSSF 15. Rozliczenia z tytułu podatku od towarów i usług są dokonywane w okresach miesięcznych.

28. INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Pozostałe zobowiązania finansowe:

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Kontrakty terminowe	49	302
Razem	49	302

29. GWARANCJE I PORĘCZENIA OTRZYMANE I UDZIELONE

W dniu 25 czerwca 2021 roku został zawarty aneks do umowy kredytu wielocelowego pomiędzy MAXCOM SA a PKO BP SA dotyczący przedłużenia umowy do 25 czerwca 2024 roku oraz zwiększenia przysługujących limitów:
- sublimit na kredyt w rachunku do wysokości 2 000 tys. PLN
- sublimit na akredytywy do wysokości 6 000 tys. PLN.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 61

W ramach tej samej umowy został przyznany limit jednostce zależnej MAXCOM ECO ENERGY Sp. z o.o do wysokości 2 000 tys. PLN. Zabezpieczeniem wszystkich zobowiązań wynikających z podpisanej umowy jest zastaw na zapasach MAXCOM SA do wysokości 5 000 tys. PLN oraz weksle podpisane przez obu kredytobiorców. Na koniec okresu sprawozdawczego zgodnie z aktualną wiedzą prawdopodobieństwo zrealizowania wyżej wymienionych poręczenia jest niewielkie.

30. Sprawy sądowe

Na dzień 31 grudnia 2023 roku przeciwko Spółką wchodzącym w skąd Grupy nie toczą się żadne postępowania sądowe, które skutkowałyby powstaniem istotnych roszczeń.

31. Zużyty sprzęt elektryczny i elektroniczny

Ustawa o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym nakłada ona na podmioty wprowadzające na rynek sprzęt elektroniczny i elektryczny (producentów oraz importerów) m.in. obowiązek zorganizowania i sfinansowania odbierania od prowadzących punkty zbierania zużytego sprzętu, przetwarzania, odzysku, w tym recyclingu i unieszkodliwiania zużytego sprzętu. Od dnia 1 stycznia 2008 roku wprowadzający sprzęt przeznaczony dla gospodarstw domowych jest obowiązany do zapewniania zbierania zużytego sprzętu pochodzącego z gospodarstw domowych. Wynikające z ustawy obowiązki Jednostka dominująca przekazała, zawierając odpowiednie umowy, organizacjom odzysku sprzętu elektrycznego i elektronicznego.

32. Transakcje z jednostkami powiązanymi

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 miały miejsce transakcje pomiędzy następującymi jednostkami powiązanymi:
* COMTEL Group Sp. z o.o. Spółka komandytowa - jednostka zależna, od 31.03.2022 -jednostka stowarzyszona
* UAB „Rubbee” – jednostka stowarzyszona,
* PW MAXTEL Arkadiusz Wilusz - jednostka powiązana przez kluczowe kierownictwo,
* Arkadiusz Wilusz – Prezes Zarządu Spółki -kluczowe kierownictwo,
* Andrzej Wilusz - Wiceprezes Zarządu Spółki - kluczowe kierownictwo,
* October Aleksander Wilusz- jednostka powiązana przez kluczowe kierownictwo,
* Sanbar Bartosz Wilusz -
* Synergia Michał Kostelecki- jednostka powiązana przez kluczowe kierownictwo,
* Montada Sp. z o.o.- jednostka powiązana przez kluczowe kierownictwo,
* Montada Sp. z o.o.Sp.k.- jednostka powiązana przez kluczowe kierownictwo,

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 62

	Należności z tyt.dostaw i usług, pozostałe należności	Zobowiązania z tyt.dostaw i usług, pozostałe zobowiązania	naleznosci długoterminowe - kaucje	Należności z tytułu dywidendy	Zobowiązania z tyt. pożyczek	Nalezności z tyt. pożyczek	Przychody ze sprzedaży	Zakup towarów i usług	Wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę, wpółpracę, powołanie	Przychody finansowe	Udzielone poręczenia
31.12.2023
Jednostki stowarzyszone	434	244	0	1	222	577
Jednostki powiązane przez kluczowe kierownictwo	2	62	472	-	-	3	146	-		-	-
Kluczowe kierownictwo - Zarząd i Rada Nadzorcza	-	395	-	108	792	-
01.01.2023 - 31.12.2023
Jednostki stowarzyszone
Jednostki powiązane przez kluczowe kierownictwo
Kluczowe kierownictwo - Zarząd i Rada Nadzorcza

	Należności z tyt. dostaw i usług, pozostałe należności	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług, pozostałe zobowiązania	należności długoterminowe - kaucje	Należności z tytułu dywidendy	Zobowiązania z tyt. pożyczek	Należności z tyt. pożyczek	Przychody ze sprzedaży	Zakup towarów i usług	Wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę, wpółpracę, powołanie	Przychody finansowe	Udzielone poręczenia
31.12.2022
Jednostki stowarzyszone	3	307	152	2	982	26	8
Jednostki powiązane przez kluczowe kierownictwo	73	472	-	-	-	846	-	-		-	-
Kluczowe kierownictwo - Zarząd i Rada Nadzorcza	-	455	-	92	752	-
01.01.2022 - 31.12.2022
Jednostki stowarzyszone
Jednostki powiązane przez kluczowe kierownictwo
Kluczowe kierownictwo - Zarząd i Rada Nadzorcza

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 63

Transakcje sprzedaży na rzecz jednostki powiązanej przez kluczowe kierownictwo dotyczy sprzedaży towarów w ramach działalności operacyjnej. Zakupy od jednostki powiązanej przez kluczowe kierownictwo dotyczą przede wszystkim najmu budynku biurowo-magazynowego zlokalizowany w Tychach, przy ulicy Towarowej 23a, refaktury kosztów z tytułu korzystania z systemów informatycznych, usług świadczonych przez członka Rady Nadzorczej na rzecz spółki oraz w mniejszym stopniu zakupu towarów. Należności od jednostki powiązanej przez kluczowe kierownictwo wynikają z bieżących transakcji sprzedaży, zakupu oraz kaucji wpłaconej w związku z najmem budynku. MAXCOM SA jest stroną umów najmu budynku z członkami Zarządu, umów o pracę i współpracę oraz umów pożyczek. Umowa Najmu dotyczy budynku, który jest własnością Jednostki powiązanej osobą Prezesa Zarządu MAXCOM SA (90%) oraz własnością Wiceprezesa Zarządu MAXCOM SA (10%). Budynek wynajmowany przez Spółkę, zlokalizowany w Tychach, przy ulicy Towarowej 23a stanowi zabezpieczenie kredytów Spółki.

Informacja o wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Jednostki dominującej:
Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej z tytułu zawartych umów o pracę, współpracę oraz z tytułu pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej.

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Zarząd, Rada Nadzorcza
Zarząd:
Wynagrodzenia z tyt. umów o pracę	585	551
Koszty ZUS ponoszone przez Spółkę	85	74
Rada Nadzorcza:
Wynagrodzenia z tyt. umów o pracę, współpracę i pełnienia funkcji	103	60
Koszty ZUS ponoszone przez Spółkę	19	11
Razem	792	611

Wynagrodzenia podane w niniejszej nocie obejmują wynagrodzenia rzeczywiście wypłacone w 2023 roku. W Grupie nie występują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących ani zobowiązania zaciągnięte w związku z tymi emeryturami.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 64

33. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku i dnia 31 grudnia 2022 roku w podziale na rodzaje usług:

	2023	2022
Wynagrodzenie biegłego rewidenta
badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	70	70
Przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	40	40
Inne usługi poświadczające	6	6
Pozostałe usługi	4	4
Razem	110	110

34. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy oraz bezpieczne lokowanie wolnych środków pieniężnych. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, udzielone pożyczki, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Grupa zawiera transakcje walutowe (głównie spot oraz forward), których celem jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności oraz wynikającym z używanych przez Grupę źródeł finansowania. Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe.

8.4. Ryzyko stopy procentowej

Do instrumentów finansowych posiadanych przez Grupę i narażonych na ryzyko stopy procentowej należą umowy pożyczek, umowy kredytowe, umowy faktoringu oraz umowy leasingu finansowego oraz lokaty bankowe. Grupa korzysta głównie z kredytów w rachunku bieżącym w PLN, linii na otwieranie akredytyw w USD oraz faktoringów w PLN, USD, EURO. Wszystkie instrumenty oparte są o zmienne stopy procentowe. Grupa nie stosuje aktywnej strategii zabezpieczania się przed ryzykiem wzrostu stóp procentowych.# Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Jednostka dominująca przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W zaprezentowanej poniżej tabeli przedstawiono wpływ, jaki miałoby zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 pb na wynik finansowy i na kapitały własne. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut pozostają niezmienione.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 65

	+100 punktów bazowych (wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem)	+100 punktów bazowych (wpływ na zysk netto oraz kapitał własny)	-100 punktów bazowych (wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem)	-100 punktów bazowych (wpływ na zysk netto oraz kapitał własny)
Rok 2023
Zmian wartości aktywów finansowych	0	0	0	0
Zmian wartości zobowiązań finansowych	-192	-156	192	156
Razem	-192	-156	192	156
	+100 punktów bazowych (wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem)	+100 punktów bazowych (wpływ na zysk netto oraz kapitał własny)	-100 punktów bazowych (wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem)	-100 punktów bazowych (wpływ na zysk netto oraz kapitał własny)
Rok 2022
Zmian wartości aktywów finansowych	52	42	-52	-42
Zmian wartości zobowiązań finansowych	-250	-202	250	202
Razem	-197	-160	197	160

Spółka nie stosuje zabezpieczeń przed ryzykiem zmian stóp procentowych.

8.5. Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Grupa pozyskuje przychody zarówno w polskich złotych, w euro, dolarach amerykańskich i funtach brytyjskich. Koszty są ponoszone głównie w polskich złotych, dolarach amerykańskich a także w euro i funtach brytyjskich. W celu minimalizacji ryzyka walutowego, Grupa w istotnym stopniu stosuje hedging naturalny, tzn. bieżące koszty nominowane w walucie obcej pokrywa środkami pieniężnymi zdeponowanymi na rachunku walutowym, pozyskanymi od odbiorców regulujących swoje należności w tej samej walucie obcej. Ponadto w 2023 roku jednostka stosowała pochodne instrumenty finansowe (forward-y walutowe) do zarządzania ryzykiem walutowym. Grupa narażona jest przede wszystkim na ryzyko związane ze zmianami kursów USD, EURO oraz GBP. Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie oraz kształtowania się kursów walut.

Grupa narażona jest przede wszystkim na ryzyko związane ze zmianami kursów USD, EURO oraz GBP.

	USD	EURO	GBP	Razem
Należności handlowe i pozostałe	9 646	6 533	98	16 277
Środki pieniężne	1 565	704	1	2 270
Zobowiązania handlowe i pozostałe	-2 102	-830	0	-2 932
Kredyty i pożyczki	-4 964	-162	0	-5 126
Razem rok 2023	4 145	6 245	100	10 489

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 66

	USD	EURO	GBP	Razem
Należności handlowe i pozostałe	4 220	5 811	109	10 140
Środki pieniężne	2 452	2 374	123	4 949
Zobowiązania handlowe i pozostałe	-4 231	-1 408	-23	-5 662
Kredyty i pożyczki	-5 864	-689		-6 553
Razem rok 2022	-3 423	6 088	209	2 874

Poniżej została przedstawiona wrażliwość wyniku finansowego brutto na zmianę kursu poszczególnych walut. Do wyznaczenia zakresu potencjalnych zmian kursów dla celu analizy wyliczono zmienność historyczną za dany rok sprawozdawczy średnich kursów NPB pomiędzy najwyższym a najniższym kursem danej waluty. Poniższe tabele przedstawiają wrażliwość wyniku finansowego brutto wahania kursu EURO oraz USD przy pozostałych warunkach niezmienionych na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku.

	USD +13%	USD -13%	EURO +10%	EURO -10%	GBP +9%	GBP -9%
Rok 2023
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Należności handlowe i pozostałe	1 254	-1 254	653	-653	9	-9
Środki pieniężne	203	-203	70	-70	0	0
Zobowiązania handlowe i pozostałe	-273	273	-83	83	0	0
Kredyty i pożyczki	-645	645	-16	16	0	0
Razem wpływ na wynik	539	-539	625	-625	9	-9

	USD 20%	USD -20%	EURO +10%	EURO -10%	GBP 12%	GBP -12%
Rok 2022
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Należności handlowe i pozostałe	845	-845	581	-581	13	-13
Środki pieniężne	490	-490	238	-238	12	-12
Zobowiązania handlowe i pozostałe	-846	846	-141	141	-3	3
Kredyty i pożyczki	-1 173	1 173	-69	69	0	0
Razem wpływ na wynik	-684	684	609	-609	22	-22

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 67

8.6. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe definiowane jest jako ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji, kiedy kontrahent lub druga strona transakcji nie spełni swoich umownych obowiązków. Wszyscy klienci, którzy ubiegają się o kredyt kupiecki, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Ryzyko kredytowe dotyczy głównie należności z tytułu sprzedaży towarów. Wynika ono ze stosowania odroczonych terminów płatności przy sprzedaży. Jednostka opracowała i wdrożyła procedury mające na celu minimalizowanie i stałe monitorowanie tego ryzyka w taki sposób, aby nie występowała znacząca koncentracja ryzyka kredytowego. Klienci rozpoczynający współpracę ze spółkami wchodzącymi w skład Grupy mogą dokonywać zakupów jedynie za gotówkę lub na zasadach przedpłaty. Każdy klient ubiegający się o udzielenie kredytu kupieckiego jest oceniany pod kątem wiarygodności kredytowej. Spółki wchodzące w skład Grupy ubezpieczają swoje należności handlowe, dlatego wysokość limitu kredytowego przyznanego kontrahentowi, zależy w głównej mierze od decyzji ubezpieczeniowej dotyczącej wysokości ubezpieczenia limitu kredytu kupieckiego klienta. Udzielenie klientowi kredytu powyżej limitu wyznaczonego przez ubezpieczyciela wymaga odpowiedniej akceptacji przez Zarząd. Limity kredytowe klientów są okresowo weryfikowane w oparciu o aktualne ubezpieczenia limitów, historię płatności, skalę współpracy. W przypadku posiadania przez kontrahenta przeterminowanych płatności, wstrzymywana bądź ograniczana jest bieżąca sprzedaż do momentu uregulowania zaległości. Równocześnie, w zależności od przebiegu spłaty przeterminowanego zadłużenia, przyznany limit kredytu może ulec zmniejszeniu lub być cofnięty. Ponadto ryzyko kredytowe jest w sposób naturalny ograniczane poprzez znaczną dywersyfikację odbiorców Grupy. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Ryzyko kredytowe odnoszące się do środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych uznane jest przez Zarząd za niewielkie, ponieważ Grupa współpracuje wyłącznie z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności finansowej.

8.7. Ryzyko związane z płynnością

Ryzyko płynności oznacza ryzyko, że Grupa nie będzie zdolna do regulowania swoich finansowych zobowiązań, kiedy staną się wymagalne. Grupa monitoruje prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej uwzględniając terminy zapadalności należności oraz wymagalności zobowiązań. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak linie kredytowe, umowy leasingu finansowego, umowy faktoringu. Grupa odpowiednio zarządza swoim kapitałem obrotowym oraz ryzykiem kredytowym odbiorców (ubezpieczenie należności), utrzymuje dobry standing finansowy w związku z czym ryzyko utraty płynności jest ograniczone.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 68

Terminy zapadalności zobowiązań finansowych na 31.12.2023

	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	133	400	134	667	1334
Kredyty otrzymane	15 560				15 560
Transakcje terminowe	49				49
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	6 111				6 111
Razem	21 853	400	134	667	22 387

Terminy zapadalności zobowiązań finansowych na 31.12.2022

	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	136	441	557	1	1 134
Kredyty otrzymane	20 733	384			21 117
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	8 114				8 114
Razem	28 983	825	557	1	30 365

35. Instrumenty finansowe

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia podział instrumentów finansowych na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań o raz porównanie ich wartości bilansowych i godziwych.

Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 na dzień 31 grudnia 2023 roku

Instrumenty finansowe	31 grudnia 2023 roku
	Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Aktywa finansowe:
Długoterminowe aktywa finansowe	395
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Krótkoterminowe aktywa finansowe (pożyczki)
Walutowe kontrakty terminowe typu forward
Środki pieniężne i ekwiwalenty
Zobowiązania finansowe:
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - długoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania
Otrzymane kredyt krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - krótkoterminowe
Walutowe kontrakty terminowe typu forward

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 69

Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 na dzień 31 grudnia 2022 roku

Instrumenty finansowe	31 grudnia 2022 roku
	Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Aktywa finansowe:
Zobowiązania finansowe:

Zobowiązania finansowe wyceniane wg.zamortyzowanego kosztu

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe:
Długoterminowe aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Krótkoterminowe aktywa finansowe (pożyczki)
Walutowe kontrakty terminowe typu forward
Środki pieniężne i ekwiwalenty
Zobowiązania finansowe:
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - długoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania*
Otrzymane kredyt krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - krótkoterminowe
Walutowe kontrakty terminowe typu forward

Klasyfikacja wartości godziwej

Poniższa nota prezentuje ujawnienia dotyczące wyłącznie instrumentów finansowych wycenianych w bilansie według wartości godziwej.

31 grudnia 2023

	poziom 1	poziom 2	poziom 3
Długoterminowe aktywa finansowe
Walutowe kontrakty terminowe typu forward	49

31 grudnia 2022

	poziom 1	poziom 2	poziom 3
Długoterminowe aktywa finansowe
Walutowe kontrakty terminowe typu forward	302

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 70

• poziom 1 – ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach,
• poziom 2 – na bazie wartości obserwowanych na rynku, ustalane przez odniesienie bezpośrednie (tj. do cen) lub pośrednie (tj. pochodne cen) do podobnych instrumentów istniejących na rynku,
• poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków (na bazie różnych technik wyceny nie opierających się o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe).

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie dokonano zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

36. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej stosowne korekty. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitałów za pomocą wskaźnika liczonego jako relacja zadłużenia netto do wartości EBITDA. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty bankowe oraz zobowiązania charakterze kredytowym. EBITDA zdefiniowana jest jako wynik finansowy z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację.

	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację)	6 260	- 1 300
dług netto	12 911	16 404
Wskaźnik dług netto/EBITDA	2	-13

37. Struktura zatrudnienia

Zatrudnienie w Grupie na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku kształtowało się następująco:

	Przeciętne zatrudnienie	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Zarząd jednostki dominującej		2	2
Pracownicy		53	63
Razem		55	65

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 71

38. Wpływ zagadnień klimatycznych na działalność Grupy

Grupa nie identyfikuje aktualnie istotnego wpływu tzw. agendy klimatycznej mającej na celu osiągnięcie neutralności klimatycznej zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/1119 z dnia 30 czerwca 2021 r. w sprawie ustanowienia ram na potrzeby osiągnięcia neutralności klimatycznej i zmiany rozporządzeń (WE) nr 401/2009 i (UE) 2018/1999 (Europejskie prawo o klimacie) na bieżącą, jak i w dającej się przewidzieć przyszłości, działalność operacyjną Grupy. Strategia Grupy na najbliższe lata nie zakłada istotnego wpływu zagadnień klimatycznych na działalność Grupy. Grupa na bieżąco analizuje również kwestie związane z ryzykiem klimatycznym występującym w ramach łańcucha wartości oraz potencjalny wpływ tzw. ryzyka przejścia związanego z transformacją w kierunku gospodarki niskoemisyjnej. Na dzień dzisiejszy nie identyfikowano istotnego wpływu powyższych czynników na sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023. Spółka oraz spółki z Grupy Kapitałowej nie zostały objęte systemem handlu uprawnieniami do emisji ETS. Grupa aktualnie nie dostrzega również istotnego wpływu zmian klimatycznych na kształtowanie się cen oraz dostępności materiałów i towarów. Grupa nie posiada również istotnych własnych źródeł energii elektrycznej oraz gazu.

39. Wpływ wojny pomiędzy Ukrainą a Rosją na działalność Spółki

Działania wojenne pomiędzy Ukraina i Rosją , które rozpoczęły się 24 lutego 2022 roku nie miały istotnego wpływu na wyniki finansowe osiągnięte przez MAXCOM SA w 2023 roku. Grupa nie sprzedaje produktów do Rosji i Białorusi. Grupa nie posiada dostawców z Ukrainy, Rosji czy Białorusi, jednak trwająca wojna wpływa na globalny wzrost cen surowców, dużą dynamikę zmian kursów walut oraz na ceny ropy naftowej, gazu a tym samym na cała koniunkturę ogólnoświatową. Grupa przestrzegała wszystkich sankcji nałożonych przez polski rząd, struktury Unii Europejskiej, rządy innych państw oraz instytucje międzynarodowe na podmioty, osoby oraz towary wskazane w odpowiednich aktach prawnych Ze względu na dynamiczną zmianę sytuacji na terenie Ukrainy, a także niedające się przewidzieć w przyszłości konsekwencji o charakterze gospodarczym, Zarząd Jednostki dominującej nie jest w stanie realnie oszacować wpływu wojny na Ukrainie na przyszłą działalność operacyjną oraz wyniki finansowe Grupa.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 72

40. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Przedłużenie umów kredytu i faktoringu

W dniu 13 lutego 2024 roku został zwarty aneks przedłużający do 15 lutego 2025 roku umowę kredytu w rachunku bieżącym oraz kredytu na akredytywy pomiędzy Spółką a Santander Bank Polska Spółka Akcyjna. Pozostałe warunki umowy nie zostały zmienione.

W dniu 13 lutego 2024 roku stał zwarty aneks przedłużający do 13 lutego 2025 roku umowę faktoringu pomiędzy Spółką a Santander Faktoring Sp. z o.o. Pozostałe warunki umowy nie zostały zmienione.

Arkadiusz Wilusz
Prezes Zarządu

Andrzej Wilusz
Wiceprezes Zarządu

Monika Drewniaczyk
osoba uprawniona do prowadzenia ksiąg rachunkowych

Tychy, dnia 30 kwietnia 2024 roku

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tys. PLN) 73