Matrix IT Ltd. — Investor Presentation 2025

Jan 27, 2026

{0}------------------------------------------------

בחינת הנפקת אג"ח להמרה

על בסיס דוחות כספיים ליום 30.9.2025

{1}------------------------------------------------

DISCLAIMER

במצגת כלולות תחזיות, הערכות ותוכניות של החברה ביחס לפעילותה ומידע אחר המתייחס לאירועים ועניינים עתידיים, המהווים מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, תשכ״ח - ,1968 אשר התממשותן אינה וודאית ויכול שתושפע מגורמים אשר לא ניתן להעריכם מראש או שאינם בשליטת החברה. לפיכך, לחברה אין כל וודאות כי תחזיותיה ו/או הערכותיה ו/או תוכניותיה יתממשו, כולן או חלקן, או כי יתממשו באופן שונה מכפי שנצפה, וזאת בין היתר בשל גורמים שאינם בשליטת החברה, שינויים בתנאי השוק והסביבה התחרותית והעסקית, וכן בהתממשות איזה מגורמי הסיכון של החברה.

המצגת כוללת, בין היתר, מידע מתוך פרסומים שונים וכן נתונים אשר התקבלו בידה ממקורות חיצוניים, ועובדות ונתונים מקרו כלכליים, אשר תוכנם לא נבדק באופן עצמאי על ידי החברה, ובכלל זה השקפים המתייחסים לדירוגי אנליסטים, הכל כפי שידועים לחברה במועד הכנת המצגת. לשם הסרת ספק, מובהר כי החברה אינה מתחייבת לעדכן ו/או לשנות את המידע הכלול במצגת זו. מצגת זו נערכה לשם תמצית ונוחות בלבד ולא נועדה להחליף את הצורך לעיין בדיווחים שפרסמה החברה לציבור, ובכלל זה, הדוחות הכספיים של החברה. המידע הכלול במצגת זו כפוף לאמור בדיווחיה הרלוונטיים של החברה.

הערכות החברה ביחס לעסקה עם מג'יק, לרבות ביחס להשלמתה, למועד השלמתה, ליתרונות הגלומים בה ולנתוני החברה לאחר השלמתה, המפורטים לעיל, מבוססים על הערכות החברה נכון למועד זה, ומהווים מידע צופה פני עתיד כמשמעו בחוק ניירות-ערך, התשכ"ח.1968- מידע זה עשוי שלא להתממש או להתממש באופן שונה מהותית או במועדים שונים מהערכות החברה, וזאת בין היתר כתוצאה מגורמים אשר אינם בשליטת החברה ובכללם אי התקיימות התנאים המתלים להשלמת העסקה ו/או אי קבלת האישורים הנדרשים להשלמת העסקה ו/או שינויים במצב שוק ההון והשווקים בהם פועלות החברה ומג'יק, או כתוצאה מהתממשות אחד או יותר מגורמי הסיכון בדוח התקופתי של החברה לשנת 2024 ו/או אחד מגורמי הסיכון של מג'יק.

אין לראות במצגת זו משום הצעה או הזמנה לרכוש ניירות ערך של החברה. המידע הכלול במצגת אינו מהווה המלצה או חוות דעת להשקעה בחברה, ואינו מהווה תחליף לשיקול דעתו של משקיע פוטנציאלי.

{2}------------------------------------------------

About Pre Magic Merger

{3}------------------------------------------------

Fast Facts

6 מיליארד ₪

הכנסות שנתיות )rate run שנתי לפי 1-9/2025(

1

ב – 51 קטגוריות טכנולוגיות )STKI)

#1

חברת שרותי התוכנה המובילה בישראל 20 שנים ברציפות

דרוג 3Aa כבר

17 שנים

)לפי חברת מדרוג(

12,000+

מקצוענים )~1,000 בחו"ל(

3000 +

לקוחות

13%

מהרווח התפעולי מחו"ל

100 +

רכישות ומיזוגים

A¹D²C³

זה אנחנו (AI, Data, Digital, Cyber, Cloud, Core)

{4}------------------------------------------------

תחומי הפעילות של מטריקס

סחר ופתרונות טכנולוגים מתקדמים

BPO & Call Centers

זרוע הנדסה

זרוע הביטחון פתרונות תוכנה ומחשוב בארץ ובחו"ל

{5}------------------------------------------------

שותפים טכנולוגיים מובילים

{6}------------------------------------------------

פילוח הכנסות לפי תחומי פעילות לקוחות

18%

ממשלה 18%

הייטק 16%

תעשייה תקשורת וקמעונאות 16%

בריאות ותחבורה 13%

ביטחון

11%

אחר 8%

על פי הכנסות לשנת 2024

{7}------------------------------------------------

מגזרי פעילות - התפלגות תרומה להכנסות ולרווח

לפי מגזרי פעילות ינואר עד ספטמבר 2025

{8}------------------------------------------------

עסקת המיזוג

{9}------------------------------------------------

עסקת המיזוג - סטטוס

• ביום 10 במרץ ,2025 נחתם MOU בין מטריקס למג'יק לניהול מו"מ להתקשרות בהסכם מחייב למיזוג.
• מאחר והעסקה נחשבת כעסקה שלבעל השליטה )פורמולה( יש בה עניין אישי, מינה דירקטוריון החברה ועדה בלתי תלויה, אשר הוסמכה לבחון את ההתקשרות בעסקה, לנהל משא ומתן עם מג'יק לגבי תנאי העסקה, ולגבש המלצות לדירקטוריון ביחס אליה.
• ביום 3 לנובמבר 2025 נחתם הסכם המיזוג לפיו מטריקס תרכוש את מלוא הון המניות של מג'יק )בדרך של מיזוג משולש הופכי(. התמורה לבעלי מניות מג'יק תהיה כולה במניות של מטריקס. מג'יק תהפוך לחברה פרטית, בבעלות מלאה של מטריקס ומניותיה תימחקנה מהמסחר בנאסד"ק ובת"א.
• ביום 10 לדצמבר 2025 אושר המיזוג על ידי אסיפות בעלי המניות בשתי החברות.
• למועד זה, נותרו מספר תנאים מתלים להשלמת העסקה שעיקרם קבלת החלטת המיסוי מרשות המיסים ואישור רשות ההגבלים העסקיים )HSR )בארה"ב.
• להערכת החברה, השלמת העסקה צפויה במהלך 1-2026Q.
• מיד לאחר השלמת העסקה יחזיקו בעלי מניות מג'יק 31.125% מהון המניות המונפק והנפרע של החברה בדילול מלא ובעלי המניות שהחזיקו במניות מטריקס בסמוך לפני מועד השלמת המיזוג יחזיקו 68.875% מההון המונפק והנפרע.

{10}------------------------------------------------

עסקת המיזוג mag c

50+

14

15,000+

₪8bn+

6,000+

12%+

נוכחות בינלאומית מערכות ופתרונות תוכנה בבעלותנו

עובדים

הכנסה שנתית 22% בינלאומי (17% ארה"ב)

לקוחות

EBITDA Margin

{11}------------------------------------------------

One Of The Largest Listed IT Services Firms By Market Cap

	U.S. Listed IT Se	rvices
Rank		Market Cap (\$mm)
1	accenture	\$159,949
2	Infosys	72,043
3		39,230
4	wipro	30,580
5	CGI	19,526
6		11,074
7	kyndryl	5,826
8	matrix 💸 🛨 🕳	4,328
9	Globant	2,778
10	TECHNOLOGY	2,452
11	Orid Dynamics	749
12	endava;	322

	European Listed IT S	Services
Rank		Market Cap (\$mm)
1	Capgemini	\$28,385
2	ındra	11,191
3	arcco	4,455
4	matrix 🔆 🕂 🕳	4,328
5	sopra S steria	3,381
6	netcompany	2,531
7	kain•s°	1,608
8	NEURONES	1,196
9	Atos	1,140
10	nagarro nagarro	1,113
11	a ubay	844

{12}------------------------------------------------

עסקת המיזוג

• מיצוב מטריקס בין 10 חברות טכנולוגיות המידע הציבוריות הגדולות בעולם )1(
• קפיצת מדרגה בהיקף המכירות מחוץ לישראל
• ERP, Cyber, Cloud, Data, Digital, AI -ה בעולמות טכנולוגי כוח מכפיל•
• הרחבת סל השירותים והפתרונות לסקטורים המובילים: ביטחון, ממשלה, פיננסים, הייטק, בריאות
• הרחבת סל הפתרונות מבוססי IP, בעלי שיעור רווחיות גבוה ורמת Stickiness לקוחות גבוהה
  • שיפור שיעור הרווח ומבנה המאזן
  • עסקה ייחודית ללא עלויות מימון וללא הפחתות חשבונאיות (pooling as(
  • צירוף צוות ניהולי מעולה ומנוסה לחברה
    • פוטנציאל הצטרפות לרשימת ת"א- 35

{13}------------------------------------------------

הרבעון השלישי ותשעת החודשים הראשונים

2025

{14}------------------------------------------------

צמיחה לשיא בהכנסות ובכל מדדי הרווחיות

הכנסות +15.7% צמיחה לשיא של כ1.64- מיליארד ₪ - 20.7% צמיחה לאחר התאמת העלייה בהכנסה שהוכרו על בסיס נטו )*(

רווח גולמי +17.8% צמיחה לשיא של כ241.5- מיליון ₪ )**( - תוך שיפור שיעורו ל - 14.7%

רווח תפעולי +21.5% צמיחה לשיא של כ131.5- מיליון ₪ - תוך שיפור שיעורו ל - 8%

רווח נקי +21% צמיחה לשיא של כ84.3- מיליון ₪ - תוך שיפור שיעורו ל - 5.1%

רווח נקי לבעלי המניות +21.1% צמיחה לשיא של כ78- מיליון ₪ - תוך שיפור שיעורו ל - 4.7%

EBITDA +17.6% צמיחה לשיא של כ182.8- מיליון ₪ - תוך שיפור שיעורו ל - 11.1%

EBITDA מתואם )בנטרול 16IFRS )+19.4% צמיחה לשיא של כ145.8- מיליון ₪ - תוך שיפור שיעורו ל - 8.9%

{15}------------------------------------------------

צמיחה לשיא בהכנסות ובכל מדדי הרווחיות

הכנסות +10.3% צמיחה לשיא של כ- 4.6 מיליארד ₪ - 15.1% צמיחה לאחר התאמת העלייה בהכנסה שהוכרו על בסיס נטו )*(

רווח גולמי +12.6% צמיחה לשיא של כ691.3- מיליון ₪ )**( - תוך שיפור שיעורו ל - 14.9%

רווח תפעולי +16.4% צמיחה לשיא של כ384.2- מיליון ₪ - תוך שיפור שיעורו ל - 8.3%

רווח נקי +12.6% צמיחה לשיא של כ241.2- מיליון ₪ - תוך שיפור שיעורו ל - 5.2%

רווח נקי לבעלי המניות +11.8% צמיחה לשיא של כ226.5- מיליון ₪ - תוך שיפור שיעורו ל - 4.9%

EBITDA +14.2% צמיחה לשיא של כ534.4- מיליון ₪ - תוך שיפור שיעורו ל - 11.5%

EBITDA מתואם )בנטרול 16IFRS )+15.8% צמיחה לשיא של כ430- מיליון ₪ - תוך שיפור שיעורו ל - 9.3%

{16}------------------------------------------------

סיכום הרבעון השלישי 2025

)*( בנטרול העלייה בהיקף ההכנסות שהוצגו על בסיס נטו הצמיחה בהכנסות עמדה על 20.7%

{17}------------------------------------------------

סיכום הרבעון השלישי 2025

{18}------------------------------------------------

סיכום 9 החודשים הראשונים 2025

{19}------------------------------------------------

סיכום 9 החודשים הראשונים 2025

)*( בשנת 2022 - בנטרול רווח ממימוש השקעה בחברה בת )150 מיליון ש"ח(, נטו ממס )כ121- מיליון ש״ח(

{20}------------------------------------------------

הוצאות מימון

הוצאות מימון נטו )באלפי ₪(

וי שינ	1-9 2024	1-9 2025	וי שינ	7-9 2024	7-9 2025
(607)	19,354	18,747	200	5,897	6,097	ת מלו ת, ע ריבי ( )נטו רות ואח
6,678	9,723	16,401	1,689	4,335	6,024	ר שע רשי הפ
10,948	18,497	29,445	1,789	5,923	7,712	מון מי אות הוצ ת איו בונ חש
17,019	47,574	64,593	3,678	16,155	19,833	מון מי אות הוצ סך ( )נטו

עיקר העלייה בהוצאות המימון ברבעון ובתקופה נובעת מעלייה בהוצאות חשבונאיות לא תזרימיות – בעיקר עקב השפעת העלייה ברווחי חברות בנות, על שיערוך אופציות Put לבעלי מניות מיעוט, ובגין הפרשי שער עקב שחיקת שע"ח דולר-שקל בשיעור של כ- 2% וכ- 9.4% ברבעון ובתקופה, בהתאמה.

{21}------------------------------------------------

פילוח הוצאות המימון (הנתונים במיליוני ש"ח)

על אף שינויים בהוצאות החשבונאיות ובהוצאות הפרשי שער, הוצאות הריבית התזרימיות ממשיכות להיות יציבות

{22}------------------------------------------------

{23}------------------------------------------------

חוסן פיננסי (במיליוני ש"ח(

וג	דר מ	ת בר	ח מ Aa	3 אי ר	ש א ג	רו די

תזרים מפעילות שוטפת:

תזרים חיובי 1-9/2025 – כ- 268.7 מיליון ש"ח, בהשוואה לכ- 284.2 מיליון ש״ח בתקופה המקבילה

תזרים חיובי – LTM כ603.8- מיליון ש"ח, בהשוואה לכ617.1- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה

	30.9.25	31.12.24
ים מנ זו מ ים זר ות ם ני ומ מז	498	668
* ות צל נו מ תי בל ת רו סג מ	1,235	1,229
ם לי נזי ם עי צ מ א כ ה" ס	1,733	1,897

^* מתוכן, 300 מ' ₪ מסגרות מחייבות

{24}------------------------------------------------

חוסן פיננסי (במיליוני ₪)

	30.9.23	31.12.24
הון עצמי	1,175	1,144
מסך המאזן %	26.8%	25.5%
חוב פיננסי ברוטו	737.5	785.1
חוב פיננסי נטו	239.3	116.6
יחס שוטף	1.09	1.1
יחס חוב נטו למאזן	5.5%	2.6%
יחס חוב נטו ל- EBITDA LTM	0.36	0.2

30 9 25

31 12 24

הון חברה

נע"מ לתקופה אופציונלית עד פברואר 2030

הלוואות ממוסדות פיננסים

אג"ח סדרה ב'

{25}------------------------------------------------

חוסן פיננסי )במיליוני ₪(

יחסי הכיסוי הולמים, לצד המשך עליה בהיקפי הפעילות וביצוע השקעות משמעותיות, לרבות 240 מיליון ₪ שהושקעו ב5- השנים האחרונות ברכישת חברות ועליה בשיעורי החזקה בחברות בנות

)*( רווח לפני מימון, מיסים, פחת והפחתות לפני רווח הון ממימוש השקעה ובנטרול השפעת 16 IFRS, חכירות

{26}------------------------------------------------

דיבידנד

0.91אג' למניה

57.9 מיליון ש״ח

דיבידנד לרבעון ,3 2025

תשואת דיבידנד

~3%

מדיניות דיבידנד חלוקת עד 75% מהרווח לבעלי המניות של החברה

{27}------------------------------------------------

matrix FORWARD

צמיחה אורגנית גבוהה לצד המשך רכישות תוך שימור שיעור הרווח התפעולי ברמת 8% ומעלה, בין היתר הודות לשיפור היעילות התפעולית ויציבות בהוצאות A&SG

צמיחה חזקה בארה"ב

קצב ההכנסות השנתי הגיע לרמה של כ- 140 מיליון דולר )כ35- מיליון דולר ברבעון בהשוואה לכ- 30 מיליון דולר אשתקד( בשיעור רווחיות תפעולית של כ- 16%

הובלת שוק ה- IT הישראלי בכל הקטגוריות החשובות )ר' דירוגי STKI(

³C²D¹ מטריקס היא מובילת השוק מזה 20 שנים. ה-visibility שמספקים לנו מגה פרויקטים, המובילות הטכנולוגית בכל הקטגוריות החשובות A , לצד המוניטין המצוין של החברה - מאפשרים את השמירה על שיעורי הצמיחה שלנו בשוק.

המיזוג בין מטריקס למג'יק

מתקדמים בהתאם לתכנון במטרה להשלים את העסקה במהלך 1Q 2026

מימוש המיזוג צפוי להביא לחיזוק מעמדה המקומי והבינלאומי של מטריקס בכלל, ובעולמות הענן, הסייבר, הדאטה וה-AI בפרט; לגידול נתח ההכנסות המבוססות על IP של החברה, בשיעור רווחיות גבוה; לצמיחה משמעותית בשיעור ההכנסות מחו"ל; לגידול בשיעור ההכנסות של החברה מהסקטור הפיננסי, הבטחוני, ההיי-טק והבריאות; ולשיפור בשיעור הרווח ומבנה המאזן של החברה. האמור עשוי להגדיל את אטרקטיביות החברה למשקיעים בינלאומיים.

{28}------------------------------------------------