מטריקס אי.טי. בע"מ דו"חות כספיים רבעוניים ליום 30 ביוני, 2025

תוכן העניינים

פרק ב'

פרק א'

דו"ח דירקטוריון

דו"חות כספיים ביניים מאוחדים

פרק ג'

פרק ד'

נתונים כספיים מתוך הדו"חות הכספיים ביניים המאוחדים המיוחסים לחברה

__________________________________

דו"ח בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית

__________________________________

דוח דירקטוריון לששת החודשים שהסתיימו ביום 30.06.2025

פרק א'

דוח דירקטוריון

תוכן העניינים

3	אגיד עסקי הת ון למצב דירקטורי הסברי ה	.1

3	ת רי פעילו תאור מגז	.1.1.1
3	העסקית הסביבה	.1.1.2
7	הדוח בתקופת מהותיים אירועים	.1.1.3
	יימו ם שהסת החודשי ם וששת החודשי שלושת מאוחד ל הרווח ה וחות על תמצית ד	.1.1.4
8	2024 ו- 2025 ביוני ביום 30

9	עונתיות	.1.2.1
9	מאוחד ח והפסד צאות רוו ניתוח תו	.1.2.2
	הסתיימו דשים ש שת החו ת לשלו זרי פעילו ד לפי מג סד מאוח רווח והפ תוצאות תמצית	.1.2.3
14	ם ם תאריכי יימו באות ם שהסת החודשי ולששת 2024 ו- 2025 ביוני ביום 30
17	עילות י מגזרי פ עילות לפ צאות הפ ניתוח תו	.1.2.4
20	ם ים מיוחדי ות ואירוע התקשרוי	.1.2.5

21	2025 30 ביוני ספי ל- מצב הכ ניתוח ה	.1.3.1
22	זומנים תזרימי מ וחות על תמצית ד	.1.3.2
23	מן קצר שראי לז ממוצע א	.1.3.3
23	ות ערך קנות נייר 1()ד( לת ה 10)ב() לפי תקנ רים חזוי, ר דוח תז גילוי בדב	.1.3.4
24	בהון השינויים וחות על תמצית ד	.1.3.5
25	ד ל התאגי פיננסי ש הדיווח ה קשר עם הגילוי ב הוראות	.2
26	ד הדוח בור למוע בידי הצי נמצאות החברה ו הנפיקה חייבות ש ודות הת לגבי תע – פרטים	נספח א'

.1 הסברי הדירקטוריון למצב עסקי התאגיד

ניתוח תוצאות הפעילות

.1.1.1 תאור מגזרי פעילות

מטריקס אי.טי בע"מ ביחד עם חברות הבנות שלה, הינה חברה הפועלת בתחומי פתרונות ושירותי טכנולוגיית מידע )IT – Technology Information), ייעוץ וניהול בישראל ובחו"ל.

קבוצת מטריקס מעסיקה מעל ל- 12,000 אנשי תוכנה, חומרה, הנדסה, אינטגרציה והדרכה, המספקים שירותים בתחומי טכנולוגיית מידע וניהול מתקדמים למאות לקוחות בשוק הישראלי וכן ללקוחות בשוק האמריקני. כן עוסקת הקבוצה במכירה ושיווק של מוצרי תוכנה וחומרה של מגוון רחב של יצרנים מהארץ ומהעולם ובאספקת שירותי ייעוץ, ניהול פרוייקטים וייעוץ הנדסי רב תחומי

1 לחברה ארבעה תחומי פעילות – ) 1( פתרונות ושירותי טכנולוגיית מידע )"IT)", ייעוץ וניהול בישראל; )2( פתרונות ושירותי IT בארה"ב; )3( מכירה, שיווק ותמיכה במוצרי תוכנה ו - )4( תשתיות ענן ומחשוב. החברה מספקת פתרונות, שירותים ומוצרים לאלפי לקוחות מהסקטורים העיקריים הבאים )"סקטורים"(: בנקאות ופיננסים, הייטק וסטארט-אפים, ממשלה והמגזר הציבורי, ביטחון, תחבורה, בריאות, תעשייה, קמעונאות ומסחר, חינוך ואקדמיה. בתוך כל אחד מהסקטורים פועלות מחלקות ייעודיות, המתמחות באספקת פתרונות ספציפיים לסקטור הלקוחות המסוים בו הן פועלות וכן מנהלות ומבצעות פרויקטים עבור גופי הרוחב של החברה.

ההתמחות בסקטורים השונים באה לידי ביטוי בהיבטים היישומיים, המקצועיים והשיווקיים של אותו סקטור. בהתאם, בכל סקטור מפותחת תשתית מקצועית ושיווקית הנדרשת לתמיכה באותו סקטור.

.1.1.2 הסביבה העסקית

הסביבה העסקית בה פועלת החברה מושפעת ישירות ממגמות ואירועים עולמיים ומקומיים שעיקריהם יובא להלן. פרטים נוספים בדבר הסביבה העסקית של החברה מובאים בפירוט בסעיף 1.1.2 לדוח הדירקטוריון ל- 31/12/2024 וסעיף 6 לפרק תיאור עסקי התאגיד, במסגרת הדוח התקופתי לשנת .2024

א . הסביבה הכלכלית העולמית

נכון למועד הדוח, ככלל, נמשכת מגמת ההתייצבות בכלכלה העולמית, אשר התמודדה בשנים האחרונות עם השלכות העלייה בשיעור האינפלציה, ובעקבותיה עליית הריבית, במהלך היציאה מתקופת הקורונה.

בשוק האמריקאי נעצרה הירידה באינפלציה והיא עומדת על כ - 2.7% )יוני ,2025 במונחים שנתיים, על בסיס 12 חודשים אחרונים – LTM ). במקביל, הבנק הפדרלי בארה"ב הותיר את שיעור הריבית על .4.5%

¹ החל מהדוחות הכספיים לשנת 2024 מציגה החברה את פעילות ההדרכה וההטמעה, אשר הוצגה לפני כן כמגזר פעילות נפרד, כחלק ממגזר פתרונות ושירותי טכנולוגיית מידע, ייעוץ וניהול בישראל. לפרטים נוספים ראה ביאור 24 לדוחות הכספיים המאוחדים.

גם בגוש היורו נעצרה מגמת הירידה באינפלציה, שעומדת על כ - 2.3% )יוני 2025 – LTM). שיעור הריבית של הבנק המרכזי האירופי עומד נכון למועד פרסום הדוח על ,2.15% לאחר מספר הורדות ריבית על ידי הבנק המרכזי האירופאי.

החל מחודש אפריל 2025 מיישם הממשל בארה"ב תוכנית להעלאת שיעורי המכסים על יבוא לארה"ב ממדינות בעלות עודף סחר משמעותי עם ארה"ב. במסגרת זו נחתמו הסכמי סחר חדשים בין ארה"ב למדינות שונות בעולם. שיעור המכס שהוטל על ייבוא לארה"ב מישראל עומד על 15% )וזאת לעומת פטור ישראלי ממכס על הרוב המוחלט של המוצרים המיובאים לישראל מארה"ב(. להערכת החברה, לתוכנית המכסים כאמור, לא צפויה להיות השפעה ישירה על פעילויות החברה.

על אף מגמת הירידה באינפלציה העולמית בשנים האחרונות, קיימים עדיין חששות להתפרצויות אינפלציוניות נוספות ועליות מחירים. זאת, בין היתר, על רקע מדיניות הטלת המכסים על ידי הממשל בארה"ב, ואפשרות להתפתחות ו/או החרפה של סכסוכים גיאופוליטיים.

ב . הסביבה הכלכלית בישראל

המגמות הכלכליות העולמיות המרכזיות שפורטו לעיל שוקפו במידה רבה גם במשק הישראלי. יחד עם זאת, המשק הישראלי הושפע בשנתיים החולפות בעיקר מאירועים מקומיים ייחודיים ו מורכבים, בעלי השפעה מהותית, ובראשם מלחמת חרבות ברזל ונגזרותיה .

ג . המצב הבטחוני

נכון למועד הדוח, נמשכת מלחמת "חרבות ברזל" , במסגרתה, ביום 13 ביוני 2025 פתחה מדינת ישראל במתקפה עצימה על איראן - מבצע "עם כלביא", אשר סיומו הביא לעליות שערים בשוק ההון, ולהתחזקות משמעותית בשע"ח של השקל ביחס למטבעות זרים )לעניין השפעת השינויים בשע"ח דולר-שקל על תוצאות החברה ראו להלן(. יחד עם זאת, במהלך ימי המלחמה נגרם נזק והרס רב שעלות שיקומו נעמדת בכ 20- מיליארד ש"ח, דבר שעלול להגדיל את הגירעון. בהתאמה, הותי ר בנק ישראל את שיעור הריבית על כנה, בניגוד לציפיות טרם מבצע "עם כלביא".

נכון למועד פרסום הדוח, עיקר הלחימה מתקיימת ברצועת עזה. יחד עם זאת, קיימת עדיין אי בהירות לגבי המשך המלחמה, בחזיתות השונות.

המצב הבטחוני, וחוסר הוודאות הכרוך בו, משליכים מעצם טיבם על הפעילות הכלכלית. סוכנויות הדירוג הבינלאומיות הורידו את דירוג האשראי של מדינת ישראל, משמעותית, בשל התגברות הסיכון הגיאופוליטי והחשש לנזקים ארוכי טווח לכלכלה הישראלית. דירוג האשראי עומד נכון למועד זה על: s'Moody - 1Baa( אופק שלילי(; P&S - -A( אופק שלילי( . עליית תפיסת הסיכון של מדינת ישראל באה לידי ביטוי גם בעליה בתשואות האג"ח הממשלתיות של מדינת ישראל. יחד עם זאת, החל מהמחצית השנייה של שנת ,2024 ובעקבות הצלחות צבאיות שנחלה ישראל, ניתן לזהות שינוי חיובי במשק. וכך, על אף הקשיים והאתגרים הרבים בסביבה העסקית, הכלכלה הישראלית מ פגינה איתנות וחוסן.

ד . מדדים כלכליים

1( אינפלציה וריבית

נזכיר כי עוד טרם פרוץ המלחמה התמודד המשק הישראלי עם אינפלציה גבוהה ועליית ריבית, בין היתר על רקע הרפורמה המשפטית וגל המחאה החברתית שקם בעקבותיה. מגמות אלו התמתנו בסוף שנת 2023 ובמחצית הראשונה של .2024 בהתאמה, בינואר 2024 הופחתה ריבית בנק ישראל לרמה של 4.5% ונותרה על כנה עד למועד דוח זה. שיעור עליית מדד המחירים לצרכן עומד כיום )מדד יוני LTM )על כ- .3.3%

להערכת החברה, השפעת האינפלציה על תוצאות פעילותה אינה מהותית, בין היתר בשל העובדה שהחוב הפיננסי של החברה אינו צמוד למדד. מאידך, עליית ריבית , ככל שתתרחש, עלולה להשפיע לרעה על תוצאות הפעילות של החברה בדרך של עליית עלויות המימון בגין הלוואות בריבית משתנה )ניירות ערך מסחריים והלוואות בנקאיות לזמן קצר(, כמו גם בגין הלוואות חדשות בריבית קבועה, שתחלפנה הלוואות שיגיע מועד פירעונן. עוד יצוין בהקשר זה כי הרכיב העיקרי בהוצאות החברה הינו שכר עבודה )כ- 55% מההוצאות התפעוליות של החברה(, אשר להערכת החברה מושפע בעיקר ממגמות ביקוש והיצע של כח אדם טכנולוגי ולאינפלציה צפויה להיות השפעה מוגבלת עליו.

2( הפעילות הריאלית במשק

התוצר המקומי הגולמי צמח בשנת 2024 ב- 0.9% ועל פי תחזית משרד האוצר הוא צפוי לצמוח ב- 3.1% בשנת .2025 הוצאות המלחמה הכבדות הביאו לעליה בגירעון המסחרי של ישראל, אשר עמד בחודש יוני 2025 על כ- 5% תוצר. כמו כן, שיעור האבטלה במשק עומד בחודש יוני 2025 על 2.7% ומשקף שוק עבודה הדוק.

3( שערי חליפין

שינויים בשער החליפין של הדולר )ובמידה נמוכה יותר גם של היורו( ותנודתיות בו, משפיעים על תוצאות החברה, בדגש על פעילות מגזר תשתיות ענן והמחשוב ומגזר מכירה, שיווק ותמיכה במוצרי תוכנה )עסקאות ענן, מוצרי חומרה ותוכנה אשר חלקן נקובות בדולר( , ועל התוצאות )השקליות( של מגזר פתרונות מערכות מידע בארה"ב. כמו כן משפיע שע"ח על התאמות מתרגום הדוחות הכספיים של החברות הבנות בארה"ב )נזקף לקרן הפרשי תרגום(. ככלל, למגמה של עלייה בשער הדולר בתקופה נתונה, ישנה השפעה חיובית על תוצאות החברה ולהיפך במקרה ירידה בשער הדולר. החברה מבצעת מעת לעת הגנות בגין חשיפות מט"ח.

במהלך הרבעון השני )בעיקר בתום הרבעון( חלה ירידה חדה של כ9.3%- בשע"ח של הדולר ביחס לשקל, זאת על רקע סיום מבצע "עם כלביא" והצלחתו מבחינה צבאית. בעקבות התחזקות השקל ביחס לדולר )וליורו(, רשמה החברה ברבעון הוצאות מימון בגין הפרשי שער )נטו מרווחים שרשמה בגין עסקאות הגידור( של כ- 10 מיליון ש"ח, ו כן, נרשמה תנועה בקרן הון מהפרשי תרגום )נטו מהשפעת פעילות גידור שנזקפה לקרן הון( של כ- 30.5 מיליון ש"ח שנזקפה לרווח כולל אחר.

ה . תעשיית ההיי - טק

כחברה המספקת פתרונות, מוצרים ושירותים בתחום מערכות המידע, החברה מתחרה עם חברות בתעשיית ההיי- טק על כח אדם איכותי. בנוסף, חלק ניכר מהכנסות החברה )כ - 16% בשנת 2024( נובע מלקוחות במגזר ההיי-טק. ההייטק הישראלי נמצא בשנתיים האחרונות בתקופה מאתגרת, אשר באה לידי ביטוי, בין היתר, בירידה במספר חברות הסטארט-אפ וירידה בביקוש לכח אדם טכנולוגי )בדגש על עובדים לא מנוסים – ג'וניורים(.

על פי דוח של רשות החדשנות מחודש אפריל ,2025 בשנת 2024 נרשמה )לראשונה מזה עשור( ירידה בכמות המועסקים בתעשיית ההייטק בישראל.

להערכת החברה, מגמת צמצום הביקוש לכח האדם בחברות ההיי-טק עשויה להקל על החברה בגיוס ושימור עובדים, ולמתן לחצים לעליית שכר מצד העובדים. מאידך, אי הוודאות בענף ההיי-טק עלולה להביא להקטנת ביקושים ואף לפגיעה בחלק מלקוחות החברה בתחום פעילות זה, ובעקבות כך לפגיעה בתוצאות פעילותה של החברה.

ו . השפעה על תוצאות הפעילות של החברה

נכון למועד הדוחות הכספיים ולמועד פרסום הדוח, כ- 420 וכ - 190 )בהתאמה ( מעובדי החברה מגוייסים למילואים.

למרות האמור, כפי שיפורט להלן, פעילות החברה ברבעון השני ובמחצית הראשונה של 2025 אופיינה בהמשך עלייה בהיקפי הפעילות ובתוצאות הפעילות של החברה.

המידע האמור לעיל בסעיף זה בנוגע להערכות החברה על השלכות המלחמה על פעילותה, בקשר עם השלכות והשפעות המלחמה אשר מצויה בעיצומה וטרם הובררו מלוא השפעתה והשלכותיה, הסביבה הכלכלית של החברה והתפתחות תחום ההיי טק, הינו מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, תשכ"ח1968- )"חוק ניירות ערך"(, המבוסס על הערכות ההנהלה וניסיונה העסקי ועל הנחות, תרחישים שונים, ניתוחים ומידע פומבי, וכן הערכות חברות מחקר ואנליסטים נכון למועד הדוח. המידע עשוי שלא להתממש, כולו או חלקו, או להתממש באופן שונה, לרבות מהותית מהצפוי, בין היתר, כתוצאה מאי הודאות הגבוהה, אי -יציבות כלכלית, התפתחויות שלא ניתן להעריכן בשלב זה בקשר עם המלחמה, משכה, עוצמתה והשפעתה, לרבות ביחס לתפקוד המשק והעורף, כתוצאה מהתחרות בשוק, מהאטה או אי יציבות כלכלית במשק וכתוצאה מהתממשות כל או חלק מגורמי הסיכון המופיעים בסעיף 19 לדוח התקופתי.

.1.1.3 אירועים מהותיים בתקופת הדוח

א . התקשרות במזכר הבנות לעסקת מיזוג עם חברת מג'יק

ביום 10 במרץ ,2025 נחתם מזכר הבנות בין מטריקס למג'יק תעשיות תכנה בע"מ )"מג'יק"( לניהול מו"מ להתקשרות בהסכם מחייב למיזוג, במסגרתו תרכוש החברה את מלוא הון המניות המונפק והנפרע של מג'יק וזאת בדרך של מיזוג משולש הופכי. התמורה לבעלי מניות מג'יק במסגרת העסקה תהיה במניות של החברה )להלן – "עסקת מג'יק"(. עם השלמת העסקה, תהפוך מג'יק לחברה פרטית בבעלות מלאה של מטריקס.

בהתחשב בכך שפורמולה מערכות )1985( בע"מ, הינה בעלת השליטה הן בחברה והן במג'יק, ולאור מהותיות העסקה, מינה דירקטוריון החברה ועדה בלתי תלויה, אשר הוסמכה לבחון את ההתקשרות בעסקה, לנהל משא ומתן עם מג'יק לגבי תנאי העסקה, לאשר את העסקה ולגבש המלצות לדירקטוריון ביחס אליה. לפרטים נוספים ר' דיווח מיידי מיום 11.3.2025 )אסמכתא: .)2025-01-015939

נכון למועד פרסום הדוח, החברה מתקדמת בתהליך לאישור עסקת מג'יק, ולהערכתה, העסקה צפויה להיות מובאת לאישור האסיפה הכללית במהלך הרבעון הרביעי של .2025

הערכות החברה ביחס לעסקה, להתממשותה, להתקדמותה ולמועדים המפורטים לעיל מהווים מידע צופה פני עתיד כמשמעו בחוק ניירות-ערך, התשכ"ח.1968- מידע זה עשוי שלא להתממש או להתממש באופן או במועדים שונים מהערכות החברה, לרבות באי השלמת עסקת המיזוג, וזאת בין היתר כתוצאה מגורמים אשר אינם בשליטת החברה ובכללם אי התקשרות בהסכם מחייב, אי התקיימות התנאים המתלים להשלמת העסקה ואי קבלת האישורים הנדרשים להשלמת העסקה ו/או שינויים במצב שוק ההון והשווקים בהם פועלות החברה ומג'יק, או כתוצאה מהתממשות אחד או יותר מגורמי הסיכון בדוח התקופתי של החברה לשנת .2024

ב . רכישת חברת גב מערכות

ביום 4 בפברואר 2025 השלימה החברה, באמצעות חברת הבת מטריקס אי. טי. מערכות בע"מ, רכישה של 70% מהון המניות של חברות גב מערכות בע"מ וגב אקספרט בע"מ תמורת סך כ- 45.5 מיליון שקלים. בנוסף שולם למוכרים דיבידנד בגין הרווחים הצבורים עד ל- 31.12.23 בסך כ- 29 מיליון שקלים. בהתאם להסכם, לחברה ולמוכר אופציה הדדית למכירה ורכישה של יתרת מניות המוכר לחברה. גב מערכות מספקת שירותי מיקור חוץ, בעיקר של אנשי מחשוב ותוכנה. תוצאות הפעילות של גב מערכות מאוחדות בדוחות הכספיים של החברה )במסגרת מגזר פתרונות ושרותי טכנולוגיית מידע, יעוץ וניהול בישראל( החל מתחילת הרבעון הראשון של שנת .2025

ג . עסקה עם בעלי זכויות שאינן מקנות שליטה

במהלך הרבעון הראשון של 2025 התקשרה החברה עם בעלי מניות מיעוט בחברה בת, בהסכם לחידוש אופציה הדדית למכירה ורכישה של יתרת מניות חברת הבת. העסקה נרשמה כנגד ההון העצמי.

.1.1.4 תמצית דוח ות על הרווח המא וחד לשלו ש ת החודשים וששת החודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 ו - 2024 )באלפי ש"ח (

	3 ל-	3 ל-	שינוי	6 ל-	6 ל-	שינוי
	החודשים	החודשים	באחוזים	החודשים	החודשים	באחוזים
	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ		ו שהסתיימ	ו שהסתיימ
	ביום	ביום		ביום	ביום
	30.06.25	30.06.24		30.06.25	30.06.24
הכנסות	1,451,379	1,332,732	8.9%	2,997,579	2,786,445	7.6%
שירותים כירות וה עלות המ	1,228,682	1,130,946	8.6%	2,547,822	2,377,516	7.2%
רווח גולמי	222,697	201,786	10.4%	449,757	408,929	10.0%
ות % מהכנס	15.3%	15.1%		15.0%	14.7%

ק כירה ושיוו הוצאות מ	50,052	46,615	7.4%	104,893	97,663	7.4%
ליות נהלה וכל הוצאות ה	45,926	43,916	4.6%	92,154	89,333	3.2%
ולי רווח תפע	126,719	111,255	13.9%	252,710	221,933	13.9%
ות % מהכנס	8.7%	8.3%		8.4%	8.0%

ימון )נטו( הוצאות מ	25,382	14,833	71.1%	44,760	31,419	42.5%
מיסים על רווח לפני
ההכנסה	101,337	96,422	5.1%	207,950	190,514	9.2%
ההכנסה מיסים על	25,054	23,321	7.4%	51,084	45,991	11.1%
רווח נקי	76,283	73,101	4.4%	156,866	144,523	8.5%
ות % מהכנס	5.3%	5.5%		5.2%	5.2%

מיוחס ל רווח נקי
ת החברה בעלי מניו	72,918	69,495	4.9%	148,497	138,141	7.5%
שליטה ינן מקנות זכויות שא	3,365	3,606	)6.7%(	8,369	6,382	31.1%
רווח נקי	76,283	73,101	4.4%	156,866	144,523	8.5%
ות % מהכנס	5.3%	5.5%		5.2%	5.2%

EBITDA	176,067	154,987	13.6%	351,656	312,471	12.5%
ות % מהכנס	12.1%	11.6%		11.7%	11.2%

ניתוח תוצאות הפעילות

.1.2.1 עונתיות

הרבעון השני )בדומה לרבעון המקביל אשתקד( הושפע מחופשת חג הפסח וחגים נוספים )"העונתיות" – ראה גם סעיף 9 לדוח על עסקי התאגיד בדוח התקופתי(. לפיכך, ברבעון השני השנה )בדומה לרבעון המקביל אשתקד( מספר ימי העבודה נמוך בהשוואה לרבעון הראשון של .2025 כמות שעות העבודה ברבעון השני ובתקופה הייתה גבוהה ב- 3.5% וב- 1.7% בהשוואה לתקופות המקבילות אשתקד, בהתאמה.

.1.2.2 ניתוח תוצאות רווח והפסד מאוחד

א . הכנסות

הכנסות החברה ברבעון הסתכמו ב כ- 1,451.4 מליון ש"ח, לעומת כ- 1,332.7 מליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- .8.9% שיעור העליה בהכנסות, בנטרול השפעת העליה בהיקף ההכנסות שנרשמו על בסיס נטו, עמד על כ - 13.3% )ראה פירוט בסעיף ה. להלן(.

הכנסות החברה בתקופה הסתכמו בכ- 2,997.6 מליון ש"ח, לעומת כ- 2,786.4 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ - .7.6% שיעור העליה בהכנסות, בנטרול השפעת העליה בהיקף ההכנסות שנרשמו על בסיס נטו, עמד על כ- 12.2% )ראה פירוט בסעיף ה. להלן(.

הגידול בהכנסות ברבעון ובתקופה נובע מגידול בהיקפי הפעילות במגזר פתרונות ושירותי IT, ייעוץ וניהול בישראל ומגזר תשתיות ענן ומחשוב, אשר קוזז בחלקו על ידי ירידה בהכנסות מגזר שיווק ותמיכה במוצרי תוכנה ומגזר פתרונות ושירותי IT בארה"ב .

הגידול בהיקף ההכנסות ברבעון ובתקופה הושפע מאיחוד לראשונה של תוצאות הפעילות של חברות שנרכשו על ידי החברה - חברת גב מערכות )החל מהרבעון הראשון 2025(, חברת אורטק )החל מדצמבר 2024( וחברת ALACER( החל מהרבעון הרביעי 2024(. בנטרול השפעת איחוד לראשונה של חברות אלה, רשמה החברה צמיחה אורגנית בהכנסות בשיעור של כ- 4% וכ- 2.8% ברבעון ובתקופה, בהתאמה. הצמיחה האורגנית בהכנסות בנטרול השפעת העליה בהיקף ההכנסות שנרשמו על בסיס נטו עמדה על כ- 8.4% וכ- 7.5% ברבעון ובתקופה, בהתאמה.

ב . רווח גולמי

הרווח הגולמי ברבעון הסתכם בכ- 222.7 מליון ש"ח ) כ- 15.3% מההכנסות(, לעומת כ- 201.8 מליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד )כ- 15.1% מההכנסות(, גידול של כ- .10.4%

הרווח הגולמי בתקופה הסתכם בכ - 449.8 מליון ש"ח )כ- 15% מההכנסות(,לעומת כ- 408.9 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ) כ- 14.7% מה הכנסות(, גידול של כ- .10%

העלייה ברווח הגולמי ובשיעורו מסך ההכנסות ברבעון ובתקופה נובעים מעליה בהיקפי הפעילות של החברה ומעליה בשיעור הרווחיות , בעיקר במגזר פתרונות ושירותי IT בארה"ב ובמגזר שיווק ותמיכה במוצרי תוכנה, וכן מתהליכי התייעלות תפעולית בחברה.

הצמיחה המרשימה ברווח הגולמי ושיעור הרווחיות הגולמית, הושגה על אף הכנסה חד פעמית שנרשמה ברבעון המקביל )הקטינה את עלות המכר ברבעון המקביל(, בגין קבלת שיפוי רטרואקטיבי מביטוח לאומי, של חלק מרכיב הסוציאליות בשכר עובדי החברה שגויסו למילואים )כ- 6 מיליון ש"ח בגין שנת 2023 וכ- 3 מיליון ש"ח בגין רבעון ראשון 2024(.

ג . הוצאות מכירה שיווק הנהלה וכלליות

הוצ אות מכירה שיווק הנהלה וכלליות ברבעון הסתכמו בכ - 95.9 מליון ש"ח ) כ- 6.6% מההכנסות(, לעומת כ- 90.5 מליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד )כ- 6.8% מהמכירות(. הוצאות מכירה שיווק הנהלה וכלליות בתקופה הסתכמו בכ- 197 מליון ש"ח )כ - 6.6% מההכנסות(, לעומת כ - 187 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ) כ- 6.7% מההכנסות(.

עיקר הגידול ברבעון השני ובתקופה נובע מעליה בהיקפי הפעילות )ובכלל זה בגין חברות בנות שאוחדו לראשונה בתקופה(, תוך ששיעורן מסך ההכנסות ירד.

יצויין כי הוצאות המכירה כוללות סכום של כ - 7.8 מליון ש"ח וכ- 14.6 מליון ש"ח, ברבעון והתקופה, בהתאמה )בהשוואה לכ - 5.4 מליון ש"ח וכ- 10.9 מיליון ש"ח, בתקופות המקבילות אשתקד( בגין הפחתות נכסים בלתי מוחשיים שנבעו מצירוף עסקים )העליה בהיקף הפחתת נכסים בלתי מוחשיים נובעת מאיחוד לראשונה של חברות בנות ברבעון הרביעי 2024 והרבעון הראשון ,2025 כמפורט לעיל (.

הוצאות הנהלה וכלליות כוללות סך 1.4 מליון ש"ח וכ- 4.4 מליון ש"ח, ברבעון ובתקופה, בהתאמה )בהשוואה לכ- 4.5 מליון ש"ח וכ- 9 מיליון ש"ח, בתקופות המקבילות אשתקד( בגין הוצאות תגמול הוני לנושאי משרה ומנהלים בכירים.

ד . רווח תפעולי

הרווח התפעולי ושיעורו מההכנסות ברבעון הסתכם לשיא של כ- 126.7 מליון ש"ח ) כ- 8.7% מההכנסות(, לעומת כ- 111.3 מליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד )כ- 8.3% מההכנסות(, גידול של כ- .13.9%

הרווח התפעולי בתקופה הסתכם בכ- 252.7 מליון ש"ח ) כ- 8.4% מההכנסות(, לעומת כ- 221.9 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד )כ- 8% מההכנסות(, גידול של כ- .13.9% הגידול ברווח התפעולי ברבעון ובתקופה, בהשוואה לתקופות המקבילות אשתקד, מיוחס לצמיחה ברווח בכל המגזרים.

בהמשך לפירוט בסעיף ההכנסות לעיל, בנטרול השפעת האיחוד לראשונה של החברות הבנות גב, אורטק ו- ALACER, רשמה החברה צמיחה אורגנית ברווח התפעולי בשיעור של כ- 9% וכ- 9.3% ברבעון ובתקופה, בהתאמה.

לעניין השפעת העליה בשיעור העסקאות אשר ההכנסות מהן מוצגות על בסיס נטו, מתוך סך הכנסות החברה על שיעור הרווח התפעולי, ראה סעיף ה. להלן.

ה . עיקרי תוצאות הפעילות של החברה בנטרול השפעת הצגת הכנסות על בסיס ברוטו/נטו

במהלך הרבעון השני והתקופה, נמשכה המגמה מהתקופות האחרונות, במסגרתה חלה עליה בשיעור ההכנסות מעסקאות אשר, בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים נדרש להכיר בהן על בסיס נטו. האמור משפיע על היקף ההכנסות של החברה, שיעור הצמיחה בהכנסות ושיעור הרווחיות. למען הנוחות ועל מנת לנטרל השפעות חיצוניות/חשבונאיות כאמור, יובא להלן ניתוח ההכנסות והרווח התפעולי של החברה בנטרול השפעת הצגת הכנסות על בסיס ברוטו/נטו:

שינוי	6 ל-	6 ל-	שינוי	3 ל-	3 ל-
באחוזים	החודשים	החודשים	באחוזים	החודשים	החודשים
	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ		ו שהסתיימ	ו שהסתיימ
	ביום	ביום		ביום	ביום
	30.06.24	30.06.25		30.06.24	30.06.25
7.6%	2,786,445	2,997,579	8.9%	1,332,732	1,451,379	הכנסות
						בגין התאמות
						קף עליה בהי
						שהוכרו ההכנסות
		129,654			58,587	נטו על בסיס
12.2%	2,786,445	3,127,233	13.3%	1,332,732	1,509,966	מתואמות הכנסות
13.9%	221,933	252,710	13.9%	111,255	126,719	ולי רווח תפע
	8%	8.1%		8.3%	8.4%	סות % מה הכנ

ו . הוצאות מימון )נטו(

הוצאות המימון )נטו( ברבעון הסתכמו בכ- 25.4 מליון ש"ח, לעומת הוצאות מימון )נטו( בסך כ- 14.8 מליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות המימון )נטו( בתקופה הסתכמו בכ- 44.8 מליון ש"ח, לעומת הוצאות מימון )נטו( בסך כ- 31.4 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

	3 ל-	3 ל-		6 ל-	6 ל-
	החודשים	החודשים		החודשים	החודשים
	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ		ו שהסתיימ	ו שהסתיימ
	ביום	ביום	שינוי	ביום	ביום	שינוי
	30.06.25	30.06.24		30.06.25	30.06.24
ת לות ואחרו ריבית עמ
)נטו(	6,207	5,817	390	12,650	13,457	(807)

ער הפרשי ש	10,062	2,866	7,196	10,377	5,388	4,989
ימון הוצאות מ
* ת חשבונאיו	9,113	6,150	2,963	21,733	12,574	9,159
וצאות סך הכל ה
( מימון )נטו	25,382	14,833	10,549	44,760	31,419	13,341

להלן הרכב הוצאות מימון - נטו )באלפי ש"ח(:

* הוצאות מימון בגין חכירות, התאמות בגין אופציות PUT לזכויות שאינן מקנות שליטה בחברות בנות והתאמות בגין מחוייבות אקטוארית לעובדים.

כמפורט לעיל, העלייה בהוצאות המימון ברבעון השני, בהשוואה לרבעון המקביל, נובעת בעיקר מעלייה בהוצאות בגין הפרשי שער, כתוצאה משחיקת שע"ח של הדולר ביחס לשקל ברבעון בשיעור כ9.3%- )לפרטים נוספים ר' סעיף 1.1.2 לדוח זה – הסביבה העסקית(.

העליה בהוצאות המימון בתקופה ביחס לתקופה המקבילה אשתקד נובעת בעיקר מעליה בהוצאות המימון חשבונאיות )בעיקר עקב שיערוך התחייבויות בגין רכישת חברות בנות שאוחדו לראשונה )גב, אורטק ו-Alacer )והשפעת העליה ברווחי חברות בנות על שיערוך אופציות PUT, הקיימות לבעלי מניות המיעוט בחברות בנות אלה(.

ז . מיסים על ההכנסה

הוצאות המיסים הרבעון הסתכמו בכ - 25 מליון ש"ח ) כ - 24.7% מהרווח לפני מס(, לעומת כ- 23.3 מליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד )כ- 24.2% מהרווח לפני מס(.

הוצאות המיסים בתקופה הסתכמו בכ - 51 מליון ש"ח )כ- 24.6% מהרווח לפני מס (, לעומת כ- 46 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד )כ- 24.1% מהרווח לפני מס(.

הגידול בהוצאות המס נובע מעליה ברווח. העליה בשיעור מס האפקטיבי של החברה ברבעון ובתקופה, בהשוואה לתקופות המקבילות אשתקד, נובע בעיקר מעלייה בסכום הוצאות לא מוכרות לצורכי מס )בעיקר שיערוך התחייבויות בגין רכישת פעילות ואופציות PUT למיעוט(.

ח . רווח נקי

הרווח הנקי ברבעון הסתכם בכ- 76.3 מליון ש"ח )כ - 5.3% מה הכנסות(, לעומת כ- 73.1 מליון ש"ח )כ- 5.5% מה הכנסות( ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ - .4.4%

הרווח הנקי בתקופה הסתכם בכ- 156.9 מליון ש"ח )כ - 5.2% מההכנסות(, לעומת כ- 144.5 מליון ש"ח )כ - 5.2% מה הכנסות( בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- .8.5%

ט . רווח נקי מיוחס לבעלי מניות החברה

הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות החברה ברבעון הסתכם בסך כ - 72.9 מיליון ש"ח )כ- 5% מההכנסות(, לעומת כ69.5- מיליון )כ- 5.2% מההכנסות( ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- .4.9%

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות בתקופה הסתכם בכ- 148.5 מיליון ש"ח )כ - 5% מה הכנסות(, לעומת כ - 138.1 מיליון ש"ח )כ- 5% מההכנסות( בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- .7.5%

	3 ל-	3 ל-	6 ל-	6 ל-
	החודשים	החודשים	החודשים	החודשים
	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ
	ביום	ביום	ביום	ביום
	30.06.25	30.06.24	30.06.25	30.06.24
רווח נקי	76,283	73,101	156,866	144,523
: עת המס( חר השפ אחר )לא רווח כולל
בגין דה מחדש סד( ממדי רווח )הפ
גדרת הטבה מו תוכניות ל	454	1,138	1,789	1,928
רים של מכשי וי ההוגן שינוי בשו
מנים תזרים מזו ם לגידור המשמשי	)1,450(	)272(	)1,729(	)195(
וחות מתרגום ד הנובעות התאמות
כספיים	)30,474(	7,065	)23,934(	11,894
ווח כולל סך הכל ר	44,813	81,032	132,992	158,150

רווח כולל )באלפי ש"ח (

כמפורט לעיל, ברבעון השני ובתקופה רשמה החברה הפסד כולל אחר בגין תרגום דוחות כספיים של פעילויות חוץ )בעיקר חברות הבת בארה"ב(, נטו מפעילות גידור שנזקפה לקרן הון, בסך של כ- 30 מיליון ש"ח ו- כ24- מיליון ש"ח בהתאמה. זאת כתוצאה משחיקת שע"ח של הדולר ביחס לשקל ברבעון בשיעור של כ9.3%- )לפרטים נוספים ר' סעיף 1.1.2 לדוח זה – הסביבה העסקית(.

י . רווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות – EBITDA( באלפי ש"ח (

נתון ה- EBITDA נכלל בדוח בשל היותו מדד מקובל למדידת תוצאות הפעילות בחברות דומות, והיות והוא מהווה קירוב לרווח תפעולי תזרימי, המנטרל מהרווח התפעולי הוצאות שאינן כרוכות בתזרימי מזומנים, כדוגמת הוצאות פחת והפחתות, לרבות בגין נכסים בלתי מוחשיים שנרכשו במסגרת צירופי עסקים.

להלן יוצג מדד ה - EBITDA ומדד EBITDA מתואם, בנטרול 16 IFRS:

	3 ל-	3 ל-		6 ל-	6 ל-
	החודשים	החודשים		החודשים	החודשים
	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	שינוי	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	שינוי
	ביום	ביום	באחוזים	ביום	ביום	באחוזים
	30.06.25	30.06.24		30.06.24 30.06.25
ולי רווח תפע	126,719	111,255	13.9%	252,710	221,933	13.9%
חתות פחת והפ	49,348	43,732	12.8%	98,946	90,538	9.3%
EBITDA	176,067	154,987	13.6%	351,656	312,471	12.5%
הכנסות % מסך ה	12.1%	11.6%		11.7%	11.2%
ת צאות פח בנטרול הו
2 IFRS16	33,193	30,521	8.8%	67,423	63,196	6.7%
IFRS 16 בנטרול EBITDA	142,874	124,466	14.8%	284,233	249,275	14%
הכנסות % מסך ה	9.8%	9.3%		9.5%	8.9%

יא . רווח למניה ה מיוחס לבעלי מניות החברה

6 ל-	6 ל-	3 ל-	3 ל-
החודשים	החודשים	החודשים	החודשים
ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ
ביום	ביום	ביום	ביום
30.06.24	30.06.25	30.06.24	30.06.25
2.17	2.34	1.09	1.15	סי למניה רווח בסי
2.17	2.33	1.09	1.14	ל למניה רווח מדול

² בהתאם ל16-IFRS תקן דיווח כספי בינלאומי – חכירות, יש להכיר בהוצאות פחת ומימון בגין חכירה חלף תשלומי השכירות.

.1.2.3 תמצית תוצאות רווח והפסד מאוחד לפי מגזרי פעילות לשלושת החודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 ו - 2024 ול ששת ה חודשים שהסתיימו באות ם תארי כים )באלפי ש"ח ( 3

	3 ל-	3 ל-		6 ל-	6 ל-
	החודשים	החודשים		החודשים	החודשים
	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	שינוי	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	שינוי
	ביום	ביום	% ב-	ביום	ביום	% ב-
	30.06.25	30.06.24		30.06.25	30.06.24
פי מגזרי הכנסות ל
פעילות
שרותי IT, פתרונות ו
)1( ל בישראל יעוץ וניהו	920,532	815,553	12.9%	1,850,063	1,655,282	11.8%
IT שרותי פתרונות ו
)2( בארה"ב	114,157	118,795	)3.9%(	222,996	237,485	)6.1%(
רי יכה במוצ שיווק ותמ
תוכנה	92,704	121,985	)24.0%(	181,208	219,336	)17.4%(
שוב ענן ומיח תשתיות	354,566	324,278	9.3%	815,114	762,060	7.0%
ת ) בין מגזריו התאמות	30,580(	(47,879)		)71,802(	)87,718(
כנסות סך הכל ה	1,451,379	1,332,732	8.9%	2,997,579	2,786,445	7.6%

ולי רווח תפע
שרותי IT, פתרונות ו
)1( ל בישראל יעוץ וניהו	74,828	65,157	14.8%	144,967	128,484	12.8%
שרותי IT פתרונות ו
)2( בארה"ב	19,129	16,919	13.1%	34,234	33,888	1.0%
רי יכה במוצ שיווק ותמ
תוכנה	10,091	8,926	13.1%	18,551	16,285	13.9%
שוב ענן ומיח תשתיות	25,352	22,826	11.1%	61,164	50,456	21.2%
ת בין מגזריו התאמות	)2,681(	)2,573(		)6,206(	)7,180(
ולי רווח תפע	126,719	111,255	13.9%	252,710	221,933	13.9%

)1( כולל פעילות לא מהותית באירופה

)2( כולל פעילות בקנדה

³ החל מהדוחות הכספיים לשנת 2024 מציגה החברה את פעילות ההדרכה וההטמעה, אשר הוצגה בעבר כמגזר פעילות נפרד, כחלק ממגזר פתרונות ושירותי טכנולוגיית מידע, ייעוץ וניהול בישראל. מספרי ההשוואה הותאמו רטרואקטיבית.

)2( כולל פעילות בקנדה

	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ
	ביום	ביום	ביום	ביום
	30.06.25	30.06.24	30.06.25	30.06.24
	ב אחוזים	ב אחוזים	ב אחוזים	ב אחוזים
ת זרי פעילו לי לפי מג ח התפעו רומה לרוו שיעור הת
)1( ל בישראל יעוץ וניהו שרותי IT, פתרונות ו	57.8%	57.2%	56%	56.1%
) 2( בארה"ב שרותי IT פתרונות ו	14.8%	14.9%	13.2%	14.8%
רי תוכנה יכה במוצ שיווק ותמ	7.8%	7.8%	7.2%	7.1%
שוב ענן ומיח תשתיות	19.6%	20.1%	23.6%	22.0%
אחוזים תרומה ב סך כל ה	100%	100%	100%	100%

לות מגזרי פעי נסות לפי שיעור הכ
)1( ל בישראל יעוץ וניהו שרותי IT, פתרונות ו	62.1%	59.1%	60.3%	57.6%
)2( בארה"ב שרותי IT פתרונות ו	7.7%	8.6%	7.2%	8.3%
רי תוכנה יכה במוצ שיווק ותמ	6.3%	8.8%	5.9%	7.6%
שוב ענן ומיח תשתיות	23.9%	23.5%	26.6%	26.5%
חוזים כנסות בא סך הכל ה	100%	100%	100%	100%

ל- 3 החודשים

ל- 6 החודשים

6 ל-	6 ל-	3 ל-	3 ל-
החודשים	החודשים	החודשים	החודשים
ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ
ביום	ביום	ביום	ביום
30.06.24	30.06.25	30.06.24	30.06.25
ב אחוזים	ב אחוזים	ב אחוזים	ב אחוזים

	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ
	ביום	ביום	ביום	ביום
	30.06.25	30.06.24	30.06.25	30.06.24
	ב אחוזים	ב אחוזים	ב אחוזים	ב אחוזים
ולי ווח התפע שיעור הר
)1( ל בישראל יעוץ וניהו שרותי IT, פתרונות ו	8.1%	8.0%	7.8%	7.8%
)2( בארה"ב שרותי IT פתרונות ו	16.8%	14.2%	15.4%	14.3%
רי תוכנה יכה במוצ שיווק ותמ	10.9%	7.3%	10.2%	7.4%
שוב ענן ומיח תשתיות	7.2%	7.0%	7.5%	6.6%
ם ולי באחוזי ווח ה תפע שיעור ה ר	8.7%	8.3%	8.4%	8%

ל- 3 החודשים

ל- 6 החודשים

	3 ל-	3 ל-		ל6-	6 ל-
	החודשים	החודשים		החודשים	החודשים
	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	שינוי	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	שינוי
	ביום	ביום	באחוזים	ביום	ביום	באחוזים
	30.06.25	30.06.24		30.06.25	30.06.24
גרפי מידע גיאו
הכנסות
בישראל מלקוחות הכנסות	1,343,191	1,235,112	8.8%	2,796,267	2,588,724	8.0%
בארה"ב מלקוחות הכנסות	114,157	118,795	)3.9%(	222,996	237,485	)6.1%(
באירופה מלקוחות הכנסות	24,611	26,704	)7.8%(	50,118	47,954	4.5%
ת בין מגזריו התאמות	)30,580(	(47,879)		)71,802(	)87,718(
כנסות סך הכל ה	1,451,379	1,332,732	8.9%	2,997,579	2,786,445	7.6%

ולי רווח תפע
ל ות בישרא ולי מלקוח רווח תפע	108,344	95,159	13.9%	220,729	191,666	15.2%
ב ות בארה" ולי מלקוח רווח תפע			13.1%
	19,129	16,919		34,234	33,888	1.0%
ה ות באירופ ולי מלקוח רווח תפע	1,927	1,750	10%	3,953	3,559	11.1%
ת בין מגזרי התאמה	)2,681(	)2,573(		)6,206(	)7,180(
לי ווח תפעו סך הכל ר	126,719	111,255	13.9%	252,710	221,933	13.9%

	3 ל-	3 ל-	6 ל-	6 ל-
	החודשים	החודשים	החודשים	החודשים
	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ
	ביום	ביום	ביום	ביום
	30.06.25	30.06.24	30.06.25	30.06.24
	ב אחוזים	ב אחוזים	ב אחוזים	ב אחוזים
גיאוגרפיה נסות לפי שיעור הכ
בישראל מלקוחות הכנסות	90.6%	89.5%	91.1%	90.1%
בארה"ב מלקוחות הכנסות	7.7%	8.6%	7.3%	8.3%
באירופה מלקוחות הכנסות	1.7%	1.9%	1.6%	1.6%
חוזים כנסות בא סך הכל ה	100%	100%	100%	100%

רפיה לפי גיאוג ח תפעולי שיעור רוו
ל ולי בישרא ווח התפע שיעור הר	8.1%	7.7%	7.9%	7.4%
ב ולי בארה" ווח התפע שיעור הר	16.8%	14.2%	15.4%	14.3%
פה ולי באירו ווח התפע שיעור הר	7.8%	6.6%	7.9%	7.4%
באחוזים ח תפעולי שיעור רוו	8.7%	8.3%	8.4%	8%

רפיה לפי גיאוג ח תפעולי רומה ל רוו שיעור הת
אל עולי בישר רווח התפ	83.7%	83.6%	85.3%	83.7%
ה"ב עולי באר רווח התפ	14.8%	14.9%	13.2%	14.8%
ופה עולי באיר רווח התפ	1.5%	1.5%	1.5%	1.5%
אחוזים תרומה ב סך הכל	100%	100%	100%	100%

.1.2.4 ניתוח תוצאות הפעילות לפי מגזרי פעילות

א . פתרונות ושרותי IT, יעוץ וניהול בישראל

הכנסות

הכנסות מגזר פתרונות ושרותי IT יעוץ וניהול בישראל הסתכמו ברבעון בכ - 920.5 מליון ש"ח, לעומת כ - 815.5 מליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ - .12.9%

הכנסות המגזר בתקופה הסתכמו בכ - 1,850.1 מליון ש"ח, לעומת כ - 1,655.2 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- .11.8%

רווח תפעולי

הרווח התפעולי של ה מגזר ברבעון הסתכם בכ - 74.8 מליון ש"ח )כ- 8.1% מהכנסות המגזר(, לעומת

כ- 65.1 מליון ש"ח )כ - 8% מהכנסות המגזר( ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- .14.8% הרווח התפעולי של ה מגזר בתקופה הסתכם בכ- 145 מליון ש"ח )כ - 7.8% מהכנסות המגזר(, לעומת כ- 128.4 מליון ש"ח )כ- 7.8% מהכנסות ה מגזר( בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- .12.8%

הגידול בהכנסות וברווח התפעולי ברבעון ובתקופה, בהשוואה לתקופות המקבילות אשתקד, נובע מצמיחה בהיקפי הפעילות וברווח בתחומי הפעילות של המגזר, בדגש על פעילויות הדאטה, הסייבר, הדיגיטל, מערכות ליבה, מערכת הבטחון והסקטור הפיננסי כמו גם מאיחוד לראשונה של תוצאות חברת גב )החל מהרבעון הראשון 2025(. כמו כן, הצמיחה המרשימה ברווח התפעולי, הושגה על אף הכנסה חד פעמית שנרשמה ברבעון המקביל )הקטינה את עלות המכר ברבעון המקביל(, בגין קבלת שיפוי רטרואקטיבי מביטוח לאומי, של חלק מרכיב הסוציאליות בשכר עובדי החברה שגויסו למילואים, אשר עיקרה מיוחסת למגזר זה )ר' פרטים נוספים במסגרת ההסברים לסעיף הרווח הגולמי לעיל(.

ב . פתרונות ושרותי IT בארה"ב

הכנסות

הכנסות מגזר פתרונות ושרותי טכנולוגיית מידע בארה"ב הסתכמו ברבעון בכ- 114.2 מליון ש"ח, לעומת כ - 118.8 מליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, קיטון של כ- .3.9%

הכנסות המגזר בתקופה הסתכמו בכ- 223 מליון ש"ח, לעומת כ- 237.5 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון של כ- .6.1%

רווח תפעולי

הרווח התפעולי של המגזר ב רבעון הסתכם בכ- 19.1 מליון ש"ח )כ- 16.8% מהכנסות המגזר(, לעומת כ- 16.9 מיליון ש"ח ) כ- 14.2% מהכנסות ה מגזר( ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- .13.1%

הרווח התפעולי של המגזר בתקופה הסתכם בכ - 34.2 מליון ש"ח )כ- 15.4% מהכנסות המגזר(, לעומת כ- 33.9 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (כ 14.3%- מהכנסות המגזר(, גידול של כ- .1%

העליה ברווח התפעולי ושיפור שיעור הרווחיות התפעולית של המגזר ברבעון ובתקופה, בהשוואה לתקופות המקבילות אשתקד , נבעו מכניסה מדורגת של פרוייקטים חדשים, בגין התקשרויות של החברה בתחום הפעילות בסוף שנת 2024 ובמחצית הראשונה של ,2025 זאת לצד שיפור ב-Utilization. ההשפעה של איחוד לראשונה של תוצאות חברת ALACER היתה חיובית אך בסכום לא מהותי.

השיפור בתוצאות המגזר קוזז בחלקו על ידי שחיקת שער החליפין של הדולר ביחס לשקל ברבעון ובתקופה, כמפורט לעיל. למען הנוחות ועל מנת לנטרל השפעות חיצוניות של שינויי שערי חליפין, יובא להלן ניתוח תוצאות המגזר גם בדולר ארה"ב )הסכומים במליוני דולרים(:

	3 ל-	3 ל-		6 ל-	6 ל-
	החודשים	החודשים		החודשים	החודשים
	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	אחוז	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	אחוז
	ביום	ביום	שינוי	ביום	ביום	שינוי
	30.06.25	30.06.24		30.06.25	30.06.24
הכנסות	31.9	31.9		62.0	64.3	)3.6%(
ולי רווח תפע	5.3	4.6	16.7%	9.5	9.2	3.8%
ווח שיעור הר	16.7%	14.2%		15.4%	14.3%

ג . מכירה, שיווק ותמיכה במוצרי תוכנה

הכנסות

הכנסות מגזר מכירה, שיווק ותמיכה במוצרי תוכנה ברבעון הסתכמו בכ- 92.7 מליון ש"ח, לעומת כ- 122 מליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, קיטון של כ- .24%

הכנסות המגזר בתקופה הסתכמו בכ - 181.2 מליון ש"ח, לעומת כ- 219.3 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון של כ- .17.4%

רווח תפעולי

הרווח התפעולי של המגזר ברבעון הסתכם בכ- 10.1 מליון ש"ח )כ- 10.9% מהכנסות המגזר(, לעומת כ- 8.9 מליון ש"ח ) כ- 7.3% מהכנסות המגזר( ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- .13.1%

הרווח התפעולי של המגזר בתקופה הסתכם בכ - 18.6 מליון ש"ח )כ- 10.2% מהכנסות המגזר(, לעומת כ - 16.3 מליון ש"ח )כ- 7.4% מהכנסות ה מגזר( בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- .13.9%

הירידה בהכנסות, לצד עלייה ברווח התפעולי ובשיעור הרווח התפעולי, נובעים משינויים בתמהיל העסקאות בתקופות המדווחות ביחס לתקופות המקבילות. בתקופות המדווחות אשתקד בוצעו מספר עסקאות הפצה משמעותיות בעלות מחזור הכנסות גבוה ושיעורי רווחיות נמוכים יחסית. ברבעון השני ובתקופה, ירד היקף עסקאות ההפצה כאמור לצד עליה בעסקאות reseller, בעלות שיעור רווחיות גבוה יחסית.

ד . ת שתיות ענן ו מיחשוב

הכנסות

הכנסות מגזר תשתיות ענן ומיחשוב ברבעון הסתכמו בכ - 354.6 מליון ש"ח, לעומת כ- 324.3 מליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- .9.3%

הכנסות המגזר בתקופה הסתכמו בכ - 815.1 מליון ש"ח, לעומת כ- 762.1 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- .7%

רווח תפעולי

הרווח התפעולי של המגזר ברבעון הסתכם בכ - 25.4 מליון ש"ח )כ- 7.2% מהכנסות המגזר(, לעומת

כ- 22.8 מליון ש"ח )כ - 7% מהכנסות המגזר( ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- .11.1% הרווח התפעולי של המגזר בתקופה הסתכם בכ - 61.2 מליון ש"ח )כ- 7.5% מהכנסות המגזר(, לעומת כ - 50.5 מליון ש"ח ) כ- 6.6% מהכנסות המגזר( בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- .21.2%

הגידול בהכנסות וברווח התפעולי ברבעון ובתקופה, בהשוואה לתקופות מקבילות אשתקד, נובע מגידול בהיקף הפעילות במגזר, בדגש על פעילות מכירה, שיווק ואינטגרציה של מערכות מחשוב, ושיווק הטמעה ותמיכה של פתרונות טכנולוגיים מתקדמים )בחברות הבנות רדט ואורטק, תוך שאורטק אוחדה לראשונה בדצמבר 2024(. עליה בשיעור הרווח התפעולי מסך ההכנסות נובעת, בין היתר, מהמשך העליה בשיעור עסקאות ענן מסוג EDP, אשר ההכנסות מהן מוצגות על בסיס נטו, כמפורט לעיל, ו מתמהיל העסקאות במגזר )עסקאות ברווחיות גבוהה יותר בהשוואה לתקופות המקבילות(.

עיקרי תוצאות המגזר בנטרול השפעת הצגת הכנסות על בסיס ברוטו/נטו

ברבעון ובתקופה נמשכה המגמה מהתקופה האחרונה, של המשך העליה בשיעור עסקאות ענן מסוג EDP( עסקאות שירותי ענן רב שנתיות עם מחוייבות של הלקוח לתקופה ולהיקף הצריכה(, אשר ההכנסות מהן מוצגות על בסיס נטו. למען הנוחות ועל מנת לנטרל השפעות חיצוניות /חשבונאיות הנובעות מעליה בשיעור ההכנסות אשר מוצגות על בסיס נטו מסך הכנסות המגזר, יובא להלן ניתוח ההכנסות והרווח התפעולי של החברה בנטרול ההשפעה כאמור:

	3 ל-	3 ל-		6 ל-	6 ל-
	החודשים	החודשים		החודשים	החודשים
	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	אחוז	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	אחוז
	ביום	ביום	שינוי	ביום	ביום	שינוי
	30.06.25	30.06.24		30.06.25	30.06.24
הכנסות	354,566	324,278	9.3%	815,114	762,060	7.0%
בגין עליה התאמות
הכנסות בהיקף ה	43,503			64,218
טו ל בסיס נ שהוכרו ע
מתואמות הכנסות	398,069	324,278	22.8%	879,332	762,060	15.4%
ולי רווח תפע	25,352	22,826	11.1%	61,164	50,456	21.2%
סות % מה הכנ	6.4%	7%		7%	6.6%

.1.2.5 התקשרויות וא ירועים מיוחדים

א . חלוקת דיבידנד

חלוקה תאריך ה	מניה דיבידנד ל	בידנד סכום הדי
	)אגורות(	ח( )מיליון ש"
15.07.2025	89	56.6
08.04.2025	82	52.2
2025 ראשונה מחצית ה סך הכל ב	171	108.8

מדיניות חלוקת הדיבידנד של החברה הינה חלוקת דיבידנד של עד 75% מהרווח השנתי הנקי המיוחס לבעלי המניות. הדיבידנד יחולק אחת לרבעון בכפוף למבחני החלוקה שבדין, אשר נבחנים על ידי הדירקטוריון בכל מועד רלוונטי.

ב . אשרור דרוג מנפיק

ביום 24 במרץ, 2025 אישרה מידרוג דירוג מנפיק 3Aa באופק יציב, דירוג אג"ח )סדרה ב'( 3Aa באופק יציב ודירוג ניירות מסחריים בלתי סחירים )נע"מ( il-1.P.

מצב כספי נזילות ומקורות המימון

.1.3.1 ניתוח המצב הכספי ל - 30 ביוני 2025

א . יתרות נכסים נזילים ויחסים פיננסים )באלפי ש"ח (

שינוי	31.12.2024	30.06.2025
( 120,742 )	668,495	547,753	נים שווי מזומ מזומנים ו
266	) 470,006	( ( 469,739 )	מן קצר אשראי לז
)14,358(	) 315,098	( ( 329,456 )	מן ארוך אשראי לז
( 134,834 )	) 116,609	( ( 251,442 )	סי נטו חוב פיננ
)24,520(	4,479,636	4,455,116	סך המאזן
	2.6%	5.6%	המאזן נטו לסך ב פיננסי שיעור חו
	1.1	1.1	ף יחס שוט
41,497	708,634	750,131	וח יתרת הרו
6,437	1,088,733	1,095,170	ת בעלי מניו המיוחס ל סך ההון
	24.3%	24.6%	ס למאזן מניות ביח ון לבעלי שיעור הה

ב . תמצית דוח ות מאוחדים על המצב הכספי )באלפי ש"ח (

	30.06.2025	31.12.2024	ש הפר
נכסים :
נים שווי מזומ מזומנים ו	547,753	668,495	( 120,742 )
קבל, נטו הכנסות ל לקוחות ו	1,876,794	1,926,190	)49,396(
מלאי	151,127	101,861	49,266
מוניטין	993,995	955,988	38,007
ים תי מוחשי נכסים בל	96,933	89,893	7,040
שימוש נכסי זכות	378,615	369,935	8,680
כות וע, נכסי ז )רכוש קב כל היתר
וד( שימוש וע	409,899	367,274	42,625
סים ס ה"כ נכ	4,455,116	) 4,479,636	24,520(

ת: התחייבויו
מנותני בנקאיים ו תאגידים אשראי מ
חרים אשראי א	798,854	785,079	13,775
ם ת לספקי התחייבויו	831,976	926,753	)94,777(
מראש הכנסות	480,276	427,786	52,490
ירה ת בגין חכ התחייבויו	389,940	372,809	17,131
עלי זכויות פציות לב ת בגין או התחייבויו
בות בגין ה והתחיי נות שליט שאינן מק		125,687
עילות רכישת פ	167,841		42,154
כל היתר	633,202	697,195	)63,993(

השינויים בסעיפי הנכסים הושפעו מירידה בסעיף המזומנים ושווי מזומנים )בעיקר בגין תשלומים לספקים, רכישת חברת גב ותשלום דיבידנד( וקיטון בסעיף הלקוחות, אשר קוזזה בחלקה על ידי עליה במלאי )בעיקר בגין עסקאות מכירת מוצרי חומרה, מוצרי תוכנה וציוד תקשורת בתחום ה- AI שסופקו לאחר תאריך הדוחות( ו בסעיף החייבים )מוצג לעיל במסגרת סעיף "כל היתר"(.

ס ה"כ התחייבויות 3,302,089 3,335,309 ) 33,220(

הירידה בסך ההתחייבויות נובעת בעיקר מקיטון בהתחייבות לספקים ומירידה בסעיף עובדים ומוסדות בגין שכר וזכאים )מוצג לעיל במסגרת סעיף "כל היתר"(. אשר קוזזה בחלקה על ידי עליה בסעיף הכנסות מראש )בעיקר מקדמות מלקוחות בעסקאות מוצרים שטרם סופקו(.

ם 6 החודשי ל-	ם 6 החודשי ל-	ם 3 החודשי ל-	ם 3 החודשי ל-
ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ
ביום	ביום	ביום	ביום
30.06.2024	30.06.2025	30.06.2024	30.06.2025

				טפת עילות שו ומנים לפ תזרימי מז
144,523	156,866	73,101	76,283	רווח נקי
160,952	195,196	78,335	98,621	וח והפסד לסעיפי רו התאמות
( 149,552	( ) 151,577 )	)42,263(	)15,661(	חייבויות סים והת סעיפי נכ שינויים ב
				עבור התקבלו ששולמו ו מזומנים
)62,110(	)63,351(	)13,537(	)36,782(	סים, נטו ריבית ומי
				מ פעילות טו שנבעו מזומנים נ
93,813	137,134	95,636	122,461	שוטפת

				קעה עילות הש ומנים לפ תזרימי מז
)15,811(	)15,711(	)6,227(	)5,733(	כוש קבוע רכישת ר
-	)65,362(	-	-	ברת בת רכישת ח
1,559	1,140	582	173	טו( אחרות )נ
				ת שו לפעילו טו ששימ מזומנים נ
14,252(	) ) 79,933(	) 5,645(	) 5,560(	השקעה

				מון עילות מי ומנים לפ תזרימי מז
)26,095(	)77,566(	)22,113(	)55,919(	ראי נטו פרעון אש
80,673(	( ) 100,438 )	)80,673(	)52,161(	בידנד חלוקת די
)64,354(	)58,583(	)32,842(	)31,244(	ין חכירה חייבות בג פרעון הת
				שאינן עלי זכויות בידנד לב חלוקת די
)18,838(	)7,835(	)16,742(	)7,292(	ליטה מקנות ש
)33,959(	)33,959(	-		ח פרעון אג"
				ין רכישת חייבות בג פרעון הת
)561(	)3,418(	)561(	)1,686(	פעילות
				ין אופציות חייבות בג פרעון הת
)1,124(	-	)1,124(	-	ת שליטה אינן מקנו לזכויות ש
)3,499(	-	)3,000(		ליטה - מקנות ש ויות שאינן רכישת זכ
				זמן ארוך הלוואות ל ין תקבול בג
-	120,000	-	-	אשראי ם ונותני ם בנקאיי מתאגידי
				ת שו לפעולו טו ששימ מזומנים נ
( 229,103	( ) 161,799	( ) 157,055	( ) 148,302 )	מימון

.1.3.2 תמצית דוח ות על תזרימי מזומנים )באלפי ש"ח (

תזרים המזומנים מ פעילות שוטפת

ברבעון השני רשמה החברה תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת בסך כ- 122.5 מליון ש"ח, לעומת תזרים חיוב מפעילות שוטפת בסך כ- 95.6 מליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

בתקופה רשמה החברה תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת בסך כ - 137 מליון ש"ח, לעומת תזרים חיובי מפעילות שוטפת בסך כ- 93.8 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

תזרים המזומנים של החברה מפעילות שוטפת ב12- החודשים האחרונים )"LTM )"עמד על 662.5 מליון ש"ח, בהשוואה לתזרים המזומנים מפעילות שוטפת LTM של 543.9 מליון ש"ח, בתקופה המקבילה אשתקד.

תזרים המזומנים לפעילות השקעה

תזרים המזומנים ששימש ל פעילות השקעה ברבעון השני ובתקופה הסתכם בכ - 5.6 מליון ש"ח וכ- 79.9 מליון ש"ח, בהתאמה. זאת בהשוואה לתזרים מזומנים ששימש לפעילות השקעה בסך כ- 5.6 מליון ש"ח וכ- 14.2 מליון ש"ח בתקופות המקבילות אשתקד.

עיקר ההפרש מיוחס לסך כ- 65.4 מליון ש"ח ששולמו במהלך התקופה בגין רכישת חברת הבת גב.

תזרים המזומנים לפעילות מימון

תזרים המזומנים ששמש לפעילות מימון בתקופה עמד על כ - 161.8 מליון ש"ח, בהשוואה לכ- 229.1 מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

עיקר ההפרש נובע מנטילת הלוואות ממוסדות בנקאיים בסך 120 מיליון ש"ח, אשר קוזזה בחלקה על ידי עלייה בפרעונות אשראי נטו למוסדות פיננסים.

.1.3.3 ממוצע אשראי לזמן קצר * )באלפי ש"ח (

	30.06.2025	30.06.2024
ללקוחות	1,891,337	1,688,114
מספקים	834,708	667,282

* ממוצע רבעוני של 12 חודשים האחרונים למועד הדוח

החברה מממנת את פעילותה השוטפת )לרבות הפער בין ממוצע האשראי ללקוחות וממוצע האשראי לספקים( מתזרים המזומנים מפעילות שוטפת, מקבלת אשראי, מההון העצמי ומהתחייבויות שוטפות שטרם שולמו.

.1.3.4 גילוי בדבר דוח תזרים חזוי, לפי תקנה 10)ב() 1()ד( לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(:

נכון ליום 30 ביוני, 2025 בדוחות הסולו של החברה קיים גרעון בהון החוזר. לאור האמור, דירקטוריון החברה סקר את המדדים הפיננסיים של החברה, עמידתה באמות מידה פיננסיות החלות עליה ואת המקורות וצרכי המזומנים הקיימים והצפויים של החברה. בהתאם לבחינה כאמור קבע דירקטוריון החברה, כי קיום הגירעון בהון החוזר בדוח הסולו אינו מצביע על בעיית נזילות. לאור האמור, לא נדרשת החברה בפרסום דוח תזרים חזוי.

.1.3.5 תמצית דוח ות על השינויים בהון )באלפי ש"ח (

של 6 לתקופה חוד שים	של 6 לתקופה חודשים
ה שהסתיימ	ה שהסתיימ
30.06.2024 ב -	30.06.2025 ב -

1,107,472	1,144,327	חה יתרת פתי
144,523	156,866	רווח נקי
( 132,126 )	( 108,789 )	שהוכרז דיבידנד
)8,672(	)5,806(	ליטה מקנות ש ת שאינן בעלי זכויו דיבידנד ל
11,699	)25,663(	רגום הפרשי ת
8,997	4,406	ת בוסס מניו תשלום מ
)25,899(	* )14,103(	שליטה נן מקנות כויות שאי עם בעלי ז עסקאות
1,928	1,789	ית הטבה בגין תוכנ קטואריים רווחים א
1,107,922	1,153,027	רה יתרת סגי

* במהלך הרבעון הראשון התקשרה החברה עם בעלי מניות מיעוט בחברה בת, בהסכם לחידוש אופציה הדדית למכירה ורכישה של יתרת מניות חברת הבת. העסקה נרשמה כנגד ההון העצמי.

.2 הוראות הגילוי בקשר עם הדיווח הפיננסי של התאגיד

מוניטין

יתרת המוניטין כפי שנכללת בדוחות הכספיים של החברה הינה מהותית לסך נכסי החברה. המוניטין מייצג עודף עלות ההשקעה מכל השווי המאזני בחברות בנות אשר נרכשו על ידי הקבוצה.

בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים, החברה בוחנת מדי שנה את הצורך בהפחתה, מעבר לבדיקה השנתית של הצורך בירידת ערך, החברה גם בוחנת במהלך השנה קיום אינדיקציות לירידת ערך.

11 באוגוסט, 2025

גיא ברנשטיין יושב ראש הדירקטוריון

מוטי גוטמן מנהל כללי

1( להלן פרטים אודות אגרות החוב )סדרה ב'( – באלפי ש"ח

פריט גילוי	) 2( סדרה ב'( ת החוב ) דות אגרו פרטים או
פקה מועד ההנ	חבת ,2022 הר מבר 18 בספט אשונה ב - הנפקה ר בדצמבר סדרה ב - 4
) 1( ה ד ההנפק קוב במוע סך ערך נ	בהרחבת 180,366- ראשונה ו בהנפקה 295,249 סדרה
2025 30 ביוני, נקוב ליום יתרת ערך	339,779
ש ערך מחד כשהוא מו עד הדוח נקוב למו יתרת ערך ההצמדה לפי תנאי	נה צמודה הסדרה אי
ות 2025 )על ביוני, ם ליום 30 ת הכספיי ערך בדוחו ת( אפקטיבי הריבית ה לפי שיטת מופחתת	342,660
, 2025 ם 30 ביוני צברה ליו ריבית שנ	6,049
2025 30 ביוני, אי ליום שווי בורס	341,954
סוג ריבית	ל 4.1%; ר שנתי ש עה בשיעו ריבית קבו
לום הקרן מועדי תש	ב'( וב )סדרה אגרות הח מנות בגין שטר הנא יצוין, כי ב ו ת"( נקבע ר הנאמנו עה )"שט דוח ההצ המצורף ל ת ת השנתי עור הריבי בשינוי שי להתאמה מנגנונים חש דה ותתר וזאת במי סדרה ב'(, ת החוב ) בגין אגרו ה רחש יריד ות או תת דה פיננסי באמות מי אי עמידה למנגנוני (. בהתאם )סדרה ב' רות החוב ב דירוג אג ל הכולל ש (, השיעור )במצטבר האמורים ההתאמה טים ראה .1% לפר יעלה על ריבית, לא תוספות ה אמנות. לשטר הנ 5.8 ו - 5.9 סעיפים בעה רעון באר עמוד לפי דרה ב'( ת החוב )ס קרן אגרות ם שלושה יים מתוכ חצי שנת תשלומים עשר ) 14( 7.14% ך של שלום בס ים )כל ת לומים שוו עשר תש חל ,7.18% ה מוד על חרון שיע תשלום א מהקרן( ו
	.2030 פברואר ליום 1 ב 2023 ועד וגוסט מיום 1 בא
ת לום הריבי מועדי תש	שולם רה ב'( ת החוב )סד גין אגרות הריבית ב בימים 1 ר ישולמו תיים, אש ם חצי שנ בתשלומי 2023 פברואר מיום 1 ב ס ט, החל ו - 1 באוגו בפברואר .2030 בפברואר ועד ליום 1
ריבית מדה קרן ו בסיס הצ	ן וריבית( מודות )קר ב'( אינן צ וב )סדרה אגרות הח הו מדה כלש לבסיס הצ
מרה ת זכות ה האם קיימ	לא
החוב של אגרות רה כפויה דם או המ פדיון מוק	ות ה את אגר ד ביוזמת ת להעמי הא רשאי החברה ת התאם ם, והכל ב דיון מוקד רה ב'( לפ החוב )סד אמנות. לשטר הנ סעיף 6.2 להוראות
פי שטר חברה על - חייבויות ה שלום הת ערבות לת הנאמנות	אין
התנאים ומדת בכל החברה ע עד הדוח האם למו אמנות שטר הנ ויות על - פי וההתחייב	כן

פריט גילוי	) 2( סדרה ב'( ת החוב ) דות אגרו פרטים או
ו ח התקיימ קופת הדו במהלך ת עד הדוח ו האם למו ת החוב מדת אגרו עילה להע המקימים התנאים יידי לפירעון מ	לא
ת צוע פעולו הנאמן לבי ה על - ידי רה נדרש האם החב ב אגרות חו ת מחזיקי נוס אסיפו כלל זה כי שונות, וב	לא
ודים חות/שעב פירוט בטו	אין

2( פרטים אודות הנאמן למחזיקי אגרות חוב )סדרה ב'(

ת בע"מ בו נאמנויו רזניק פז נ	ן שם הנאמ
ושנסקי שני קרסנ	רות החוב ראי על אג שם האח
תל אביב צים ,14 רח' יד חרו	שרות דרכי התק
( 03-6389222 פקס': ,03-6389200 )טלפון:
[email protected] : אלקטרוני דואר

3( פרטים אודות דירוג אגרות החוב )סד רה ב'(

הדוח ת למועד ה המדרג שם החבר	וג"( "מ )"מידר מידרוג בע
קה עד ההנפ דירוג במו	ק יציב 3Aa באופ
עד הדוח דירוג למו	ללא שינוי
	סמה מיידי שפר ראה דוח וג העדכני לדוח הדיר
	24.03.2025 יום החברה ב
	( 2025-01-019742 כתא - )מס' אסמ

)1( ביום 14 בספטמבר 2022 פרסמה החברה דוח הצעת מדף )אסמכתא מספר: 2022-01-117502( )"דוח ההצעה"(, במסגרתו הנפיקה החברה לראשונה לציבור סך של 295,249 אלפי ש"ח ערך נקוב אגרות חוב )סדרה ב'( של החברה. כמו כן, ביצעה החברה ב- 4 בדצמבר, 2022 הנפקת אג"ח )סדרה ב'( בדרך של הרחבת סדרה, בסך נטו של 178,000 אלפי ש"ח.
)2( נכון למועד הדוח, בהתאם להוראות סעיף 10)ב()13()א( לתקנות הדוחות, החברה רואה באגרות החוב )סדרה ב'( כסדרה מהותית.

4( אמות מידה פיננסיות – אג"ח )סדרה ב'(

להלן טבלה המפרטת את אמות המידה השונות, אשר להן התחייבה החברה כלפי מחזיקי אגרות החוב ואשר תוצאת החישוב שלהן נכון ליום 30 ביוני, 2025 כדלקמן:

ה אמת מיד ם בפועל ליו 30 ב יוני , 2025	סית דה הפיננ אמת המי	נקוב יתרת ערך ערך של נייר ה סמוך שבמחזור וח למועד הד	נקוב יתרת ערך ערך של נייר ה ליום שבמחזור 2025 30 ב יוני ,	נייר ערך
	ו מאוחד פיננסי נט יחס חוב
	לסך נאמנות( בשטר ה )כהגדרתו
5.6%	45% עלה על מאזן, לא י	305,820	339,779	( )סדרה ב' אגרת חוב
	ו מאוחד פיננסי נט יחס חוב
	נאמנות( בשטר ה )כהגדרתו
	הגדרתו מתואם )כ EBITDA ל-
0.35	ל 5 א יעלה ע אמנות(, ל בשטר הנ	305,820	339,779	( )סדרה ב' אגרת חוב
	בשטר )כהגדרתו הון עצמי
	ת י, לא יפח ( מינימאל הנאמנות
1,153,027	ח אלפי ש" 275,000- מ	305,820	339,779	( )סדרה ב' אגרת חוב

דו"חות כספיים ביניים מאוחדים ליום 30.06.2025 בלתי מבוקרים

3	רה של החב י המניות קר לבעל בון המב אה החש ה של רו דוח סקיר
3	ב הכספי על המצ אוחדים דוחות מ
6	ל אחר ורווח כול או הפסד על רווח אוחדים דוחות מ
7	ויים בהון על השינ אוחדים דוחות מ
12	נים מי המזומ על תזרי אוחדים דוחות מ
15	אוחדים ביניים מ הכספיים לדוחות ביאורים

לכבוד בעלי המניות של מטריקס אי. טי. בע"מ

א. ג נ,.

הנדון : דוח סקירה של רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של מטריקס אי.טי. בע"מ

מבוא

סקרנו את המידע הכספי המצורף של מטריקס אי.טי. בע"מ וחברות בנות )להלן: הקבוצה(, הכולל את הדוח התמציתי המאוחד על המצב הכספי ליום 30 יוני, 2025 ואת הדוחות התמציתיים המאוחדים על רווח או הפסד ורווח כולל אחר , השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופת ביניים זו בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 34 IAS -" דיווח כספי לתקופות ביניים", וכן הם אחראים לעריכת מידע כספי לתקופת ביניים זו לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970- אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופת ביניים זו בהתבסס על סקירתנו.

היקף הסקירה

ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה )ישראל( 2410 של לשכת רואי חשבון בישראל - "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות". סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים, בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים, ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים ואחרים. סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת.

מסקנה

בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי החשבון האחרים, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות, בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 34 IAS.

בנוסף לאמור בפסקה הקודמת, בהתבסס על סקירתנו, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ממלא, מכל הבחינות המהותיות, אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970-

תל אביב, זיו האפט 11 באוגוסט, 2025 רואי חשבון

דוחות מאוחדים על המצב הכספי )באלפי ש"ח(

ליום	ליום 30	ליום 30
בדצמבר 31	ביוני	ביוני
2024	2024	2025
מבוקר	קר בלתי מבו	קר בלתי מבו
			טפים נכסים שו
668,495	498,400	547,753	נים שווי מזומ מזומנים ו
1,926,190	1,666,154	1,876,794	קבל, נטו הכנסות ל לקוחות ו
53,567	43,362	33,917	ה לקבל מס הכנס
122,273	138,349	152,864	ה תרות חוב חייבים וי
101,861	107,220	151,127	מלאי
2,872,386	2,453,485	2,762,455

			שוטפים נכסים לא
17,146	17,146	14,512	ח והפסד וגן דרך רוו ד בשווי ה נסי שנמד בנכס פינ השקעה
30,203	41,225	55,565	ראש הוצאות מ
369,935	215,918	378,615	שימוש נכסי זכות
101,616	93,396	101,022	ע רכוש קבו
955,988	926,199	993,995	מוניטין
89,893	87,524	96,933	ים תי מוחשי נכסים בל
42,469	44,830*	52,019	חים מסים נד
1,607,250	1,426,238	1,692,661

4,479,636	3,879,723	4,455,116

* סיווג מחדש - החברה סיווגה מחדש מספרי השוואה על מנת לשקף קיזוז בין נכסי מיסים נדחים והתחייבויות מיסים נדחים בגין נכסי זכות שימוש והתחייבות בגין חכירה המתייחסים לאותה רשות מס ולאותה יישות חייבת במס.

דוחות מאוחדים על המצב הכספי )באלפי שקלים(

	ליום 30	ליום 30	ליום
	ביוני	ביוני	בדצמבר 31
	2025	2024	2024
	קר בלתי מבו	קר בלתי מבו	מבוקר
ת ת שוטפו התחייבויו
רים שראי אח מנותני א בנקאיים ו תאגידים אשראי מ	389,443	442,813	388,640
בגין אג"ח תחייבות פת של ה חלות שוט	79,955	82,698	81,341
ה בגין חכיר תחייבות פת של ה חלות שוט	117,648	105,678	115,574
שירותים ם ולנותני ת לספקי התחייבויו	831,976	580,187	926,753
ה לשלם מס הכנס	6,908	11,759	21,063
רות זכות זכאים וית	104,555	98,485	133,631
ן שכר וסדות בגי עובדים ומ	480,338	438,931	510,995
ת שת פעילו בגין רכי התחייבות	7,383	469	10,244
ה נות שליט שאינן מק לי זכויות פציה לבע ת בגין או התחייבויו	88,026	79,272	82,308
מראש הכנסות	424,058	326,721	382,119
	2,530,290	2,167,013	2,652,668
פות ת לא שוט התחייבויו
חרים אשראי א ם ולנותני ים בנקאיי ת לתאגיד התחייבויו	66,751	42,611	19,671
ח בגין אג" התחייבות	262,705	327,917	295,427
מראש הכנסות	56,218	64,194	45,667
ה נות שליט שאינן מק לי זכויות פציה לבע ת בגין או התחייבויו	62,984	25,991	24,764
ה בגין חכיר התחייבות	272,292	111,057	257,235
חים מסים נד	29,453	25,013*	23,871
ת שת פעילו ת בגין רכי התחייבויו	9,448	-	8,371
בדים טבות לעו ת בשל ה התחייבויו	11,948	8,005	7,635
	771,799	604,788	682,641
ברה מניות הח ס לבעלי הון המיוח
נות הון נפרע וקר הון מניות	345,039	384,663	380,099
ח יתרת רוו	750,131	673,924	708,634
	1,095,170	1,058,587	1,088,733

שליטה ינן מקנות זכויות שא	57,857	49,335	55,594

סה"כ הון	1,153,027	1,107,922	1,144,327

	4,455,116	3,879,723	4,479,636

הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים.

11 באוגוסט, 2025 תאריך אישור הדוחות כספיים גיא ברנשטיין

יושב ראש הדירקטוריון

מוטי גוטמן מנהל כללי

נבו ברנר סגן מנהל כללי כספים

דוחות מאוחדים על רווח או הפסד ורווח כולל אחר )באלפי שקלים(

לשנה	החודשים ל3-	החודשים ל3-	החודשים ל6-	החודשים ל6-
ה ביום שהסתיימ	ביום ו שהסתיימ	ביום ו שהסתיימ	ביום ו שהסתיימ	ביום ו שהסתיימ
בדצמבר 31	ביוני 30	ביוני 30	ביוני 30	ביוני 30
2024	2024	2025	2024	2025
מבוקר	קר בלתי מבו	תי מבוקר ר בל	לתי מבוק	קר ב בלתי מבו
5,579,538	1,332,732	1,451,379	2,786,445	2,997,579	מכירות
4,746,544	1,130,946	1,228,682	2,377,516	2,547,822	שירותים כירות וה עלות המ

832,994	201,786	222,697	408,929	449,757	רווח גולמי
196,231	46,615	50,052	97,663	104,893	ק כירה ושיוו הוצאות מ
186,689	43,916	45,926	89,333	92,154	ליות נהלה וכל הוצאות ה
450,074	111,255	126,719	221,933	252,710	ולי רווח תפע
86,956	20,898	30,071	42,388	55,369	ימון הוצ אות מ
20,084	6,065	4,689	10,969	10,609	מימון הכנסות

383,202	96,422	101,337	190,514	207,950	ההכנסה מסים על רווח לפני
94,978	23,321	25,054	45,991	51,084	ההכנסה מסים על
288,224	73,101	76,283	144,523	156,866	רווח נקי
					עת המס( חר השפ אחר )לא רווח כולל
					אחר מכן ו מחדש ל שלא יסווג סכומים
					הפסד לרווח או
					יות בגין תוכנ דה מחדש רווח ממדי
2,722	1,138	454	1,928	1,789	וגדרת להטבה מ
					ם מחדש המסווגי שיסווגו או סכומים
					אים תקיים תנ הפסד בה לרווח או
					ספציפיים
					וחות מתרגום ד הנובעות התאמות
)1,140(	7,065	)30,474(	11,894	)23,934(	כספיים
					מכשירים וי הוגן של שינוי בשו
)4(	)272(	)1,450(	(195)	)1,729(	מנים תזרים מזו ם לגידור המשמשי
289,802	81,032	44,813	158,150	132,992	ווח כולל סך הכל ר
					מיוחס ל: רווח נקי
272,422	69,495	72,918	138,141	148,497	ת החברה בעלי מניו
15,802	3,606	3,365	6,382	8,369	שליטה ינן מקנות זכויות שא
288,224	73,101	76,283	144,523	156,866
					מיוחס ל: ווח כולל סך הכל ר
273,804	77,570	41,777	151,616	124,923	ת החברה בעלי מניו
15,998	3,462	3,036	6,534	8,069	שליטה ינן מקנות זכויות שא
289,802	81,032	44,813	158,150	132,992
					י מניות וחס לבעל מניה המי רווח נקי ל
					בש קלים ( החברה )
4.29	1.09	1.15	2.17	2.34	סיסי רווח נקי ב
4.29	1.09	1.14	2.17	2.33	מדולל רווח נקי

ל סך הכ הון	זכויות שאינן מקנות שליטה	ל סך הכ לבעלי מיוחס ה החבר מניות	רווח יתרת	שלום קרן ת מניות מבוסס ות עם ו עסקא כויות בעלי ז מקנות שאינן שליטה	ין קרן בג ת בין פעולו לבעל תאגיד בו שליטה	ין קרן בג ות התאמ ת הנובעו ם מתרגו ם כספיי דוחות ילות של פע דור חוץ וגי תזרים ם מזומני	מניות באוצר	על פרמיה מניות	הון ת המניו
1,144,327	55,594	1,088,733	708,634	9,868	10,186	( 9,675	( ) 7,982 )	309,447	68,255	ר( )מבוק 2025 , בינואר ליום 1 יתרה
156,866	8,369	148,497	148 ,497	-	-	-	-	-	-	קי רווח נ
( 25,663 ) 1,789 ( 23,874 )	)300( - )300(	( 25,363 ) 1,789 ( 23,574 )	- 1,789 1,789	- - -	- - -	( 25,363 ) - ( 25,363 )	- - -	- - -	- - -	ת ם דוחו מתרגו בעות ות הנו התאמ תזרים וגידור ת חוץ פעילו ם של כספיי ם מזומני בה ית הט גין תכנ ריים ב אקטוא רווחים חר כולל א ל רווח סך הכ
132,992 -	8,069 -	124,923 -	150,286 -	- ( 18,442 )	- -	( 25,363 ) -	- -	18,188	- 254	כולל ל רווח סך הכ ניות דים למ ת עוב אופציו מימוש
( 108,789 ) ( 5,806	( ) 5,806 )	( - 108,789 -	( ) 108,789 ) -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	כרז ד שהו דיבידנ ת נן מקנו ת שאי לי זכויו ד לבע דיבידנ שליטה
( 14,103 ) 4,406	- -	( 14,103 ) 4,406	- -	( 14,103 ) 4,406	- -	- -	- -	- -	- -	מקנות שאינן כויות בעלי ז ת עם עסקאו שליטה יות סס מנ ם מבו תשלו
1,153,027	57,857	1,095,170	750,131	( 18,271	) 10,186	( 35,038	) ) 7,982 (	327,635	68 ,509	2025 ני , 30 ב יו ליום יתרה

דוחות מאוחדים על השינויים בהון בלתי מבוקר )באלפי שקלים(

ל סך הכ	שאינן זכויות מקנות	ל סך הכ לבעלי מיוחס	יתרת	שלום קרן ת מניות מבוסס ות עם ו עסקא כויות בעלי ז מקנות שאינן	ין קרן בג ת בין פעולו לבעל תאגיד	ות התאמ ת הנובעו ם מתרגו ם כספיי דוחות ילות של פע	מניות	על פרמיה	הון
הון	שליטה	ה החבר מניות	רווח	שליטה	בו שליטה	חוץ	באוצר	מניות	ת המניו
1,107,472	58,885	1,048,587	665,981	11,035	10,186	( 8,335	( ) 7,982 )	309,447	68,255	ר( )מבוק 2024 , בינואר ליום 1 יתרה
144,523	6,382	138,141	138,141	-	-	-	-	-	-	קי רווח נ
										דוחות גום ת מתר הנובעו ות התאמ תזרים וגידור חוץ ילות של פע ם כספיי
11,699	152	11,547	-	-	-	11,547	-	-	-	ם מזומני
1,928	-	1,928	1,928	-	-	-	-	-	-	בה ית הט גין תכנ ריים ב אקטוא רווחים
13,627	152	13,475	1,928	-	-	11,547	-	-	-	חר כולל א ל רווח סך הכ
158,150	6,534	151,616	140,069	-	-	11,547	-	-	-	כולל ל רווח סך הכ
( 132,126 )		( - 132,126	( ) 132,126 )	-	-	-	-	-	-	כרז ד שהו דיבידנ
( 8,672 )	( 8,672 )	-	-	-	-	-	-	-	-	ת נן מקנו ת שאי לי זכויו ד לבע דיבידנ שליטה
( 25,899 )	( 7,412 )	( 18,487 )	-	( 18,487 )	-	-	-	-	-	מקנות שאינן כויות בעלי ז ת עם עסקאו שליטה
8,997	-	8,997	-	8,997	-	-	-	-	-	יות סס מנ ם מבו תשלו
1,107,922	49,335	1,058,587	673,924	1,545	10,186	3,212	) 7,982 (	309,447	68,255	2024 ני , 30 ב יו ליום יתרה

ל סך הכ הון	זכויות שאינן מקנות שליטה	ל סך הכ לבעלי מיוחס ה החבר מניות	יתרת רווח	שלום קרן ת מניות מבוסס ות עם ו עסקא כויות בעלי ז מקנות שאינן שליטה	ין קרן בג ת בין פעולו לבעל תאגיד בו שליטה	ין קרן בג ות התאמ ת הנובעו ם מתרגו ם כספיי דוחות ילות של פע דור חוץ וגי תזרים ם מזומני	מניות באוצר	על פרמיה מניות	הון ת המניו
1,169,263	60,627	1,108,636	733,387	( 18,644 )	10,186	( 3,443 )	) 7,982 (	326,638	68 ,494	2025 ל , ב אפרי ליום 1 יתרה
76,283	3,365	72,918	72,918	-	-	-	-	-	-	קי רווח נ
										דוחות גום ת מתר הנובעו ות התאמ תזרים וגידור חוץ ילות של פע ם כספיי
( 31,924 )	)329(	( 31,595 )	-	-	-	( 31,595 )	-	-	-	ם מזומני
454	-	454	454	-	-	-	-	-	-	בה ית הט גין תכנ ריים ב אקטוא רווחים
( 31,470 )	)329(	( 31,141 )	454	-	-	( 31,595 )	-	-	-	ר לל אח רווח כו ל סך הכ
44,813	3,036	41,777	73,372	-	-	( 31,595 )	-	-	-	לל רווח כו ל סך הכ
-	-	-	-	( 1,012 )	-	-	-	997	15	ניות דים למ ת עוב אופציו מימוש
( 56,628 )	-	( 56,628	( ) 56,628 )							כרז ד שהו דיבידנ
										ת נן מקנו ת שאי לי זכויו ד לבע דיבידנ
( 5,806	( ) 5,806 )	-	-	-	-	-	-	-	-	שליטה
1,385	-	1,385	-	1,385						יות סס מנ ם מבו תשלו
1,153,027	57,857	1,095,170	750,131	( 18,271 )	10,186	( 35,038 )	) 7,982 (	327,635	68 ,509	2025 ני , 30 ב יו ליום יתרה

ל סך הכ הון	שאינן זכויות ה שליט מקנות	ס ל מיוח סך הכ מניות לבעלי ה החבר	רווח יתרת	ין קרן בג ות התאמ ת הנובעו ם מתרגו ם כספיי דוחות ילות של פע דור חוץ וגי תזרים ם מזומני	ין קרן בג ת בין פעולו לבעל תאגיד בו שליטה	שלום קרן ת מניות מבוסס ות עם ועסקא כויות בעלי ז מקנות שאינן שליטה ;	מניות באוצר	על פרמיה מניות	ניות הון המ
1,083,410	54,057	1,029,353	654,744	) 1,572 (	10,186	) 3,725 (	) 7,982 (	309,447	68,255	2024 ל , ב אפרי ליום 1 יתרה
73,101	3,606	69,495	69,495	-	-	-	-	-	-	קי רווח נ

										גום ת מתר הנובעו ות התאמ
										ילות של פע ם כספיי דוחות
6,793	)144(	6,937	-	-	-	6,937	-	-	-	ם מזומני תזרים וגידור חוץ
										גין ריים ב אקטוא רווחים
1,138	-	1,138	1,138	-	-	-	-	-	-	הטבה תכנית
7,931	)144(	8,075	1,138	-	-	6,937	-	-	-	ר לל אח רווח כו ל סך הכ

81,032	3,462	77,570	70,633	-	-	6,937	-	-	-	לל רווח כו ל סך הכ
										כויות בעלי ז ת עם עסקאו
( 3,000 )	( 1,608 )	( 1,392 )	-	( 1,392 )	-	-	-	-	-	ה שליט מקנות שאינן
( 51,453 )	-	( 51,453	( ) 51,453 )	-	-	-	-	-	-	כרז ד שהו דיבידנ
										נן ת שאי לי זכויו ד לבע דיבידנ
( 6,576 )	( 6,576 )	-	-	-	-	-	-	-	-	ה שליט מקנות
4,509	-	4,509	-	4,509	-	-	-	-	-	יות סס מנ ם מבו תשלו
1,107,922	49,335	1,058,587	673,924	1,545	10,186	3,212	) 7,982 (	309,447	68,255	2024 ני , 30 ב יו ליום יתרה

						ין קרן בג
						ות התאמ
						ת הנובעו
				שלום קרן ת		ם מתרגו
		ל סך הכ		מניות מבוסס		ם כספיי דוחות
		מיוחס		ות עם ו עסקא	ין קרן בג	ילות של פע
	שאינן זכויות	לבעלי		כויות בעלי ז	ת בין פעולו	דור חוץ וגי
סה"כ	מקנות	מניות	יתרת	מקנות שאינן	לבעל תאגיד	תזרים	מניות	על פרמיה	הון
הון	שליטה	ה החבר	רווח	שליטה	בו שליטה	ם מזומני	באוצר	מניות	ת המניו
1,107,472	58,885	1,048,587	665,981	11,035	10,186	( 8,335	( ) 7,982 )	309,447	68,255	2024 , בינואר ליום 1 יתרה
288,224	15,802	272,422	272,422	-	-	-	-	-	-	קי רווח נ

										ת ם דוחו מתרגו בעות ות הנו התאמ
										תזרים וגידור ת חוץ פעילו ם של כספיי
( 1,144 )	196	( 1,340 )	-	-	-	( 1,340 )	-	-	-	ם מזומני
2,722	-	2,722	2,722	-	-	-	-	-	-	בה ית הט גין תכנ ריים ב אקטוא רווחים
1,578	196	1,382	2,722	-	-	( 1,340 )	-	-	-	חר כולל א ל רווח סך הכ

289,802	15,998	273,804	275,144	-	-	( 1,340 )	-	-	-	כולל ל רווח סך הכ
										רה ה בחב שליט מקנות שאינן זכויות
950	950	-	-	-	-	-	-	-	-	שונה ה לרא שאוחד
( 232,491 )		( - 232,491	( ) 232,491 )	-	-	-	-	-	-	כרז ד שהו דיבידנ
										ת נן מקנו ת שאי לי זכויו ד לבע דיבידנ
( 13,133	( ) 13,133 )	-	-	-	-	-	-	-	-	שליטה
										מקנות שאינן כויות בעלי ז ת עם עסקאו
( 26,299 )	( 7,106	( ) 19,193 )	-	( 19,193 )	-	-	-	-	-	שליטה
18,026	-	18,026	-	18,026	-	-	-	-	-	יות סס מנ ם מבו תשלו
1,144,327	55,594	1,088,733	708,634	9,868	10,186	( 9,675	( ) 7,982	) 309,447	68,255	2024 צמבר, 31 בד ליום יתרה

דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים )באלפי שקלים(

ל6-	ל6-	ל- 3	ל3-	לשנה
החודשים	החודשים	החודשים	החודשים	ה שהסתיימ
ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	31 ביום
ביוני ביום 30	ביוני ביום 30	ביוני ביום 30	ביוני ביום 30	בדצמבר
2025	2024	2025	2024	2024
בלתי מבו	תי מבוקר קר בל	קר בל בלתי מבו	תי מבוקר	מבוקר

תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת

רווח נקי	156,866	144,523	76,283	73,101	288,224
מנים זרימי מזו להצגת ת הדרושות התאמות
שוטפת מפעילות
וח והפסד לסעיפי רו התאמות
חתות פחת והפ	98,946	90,538	49,348	43,732	186,811
ההכנסה מיסים על	51,084	45,991	25,054	23,321	94,978
ם ות לעובדי בגין הטב תחייבויות שינוי בה	4,224	1,404	1,088	909	1,553
ת, נטו ימון אחרו הוצאות מ	27,398	11,199	17,715	4,993	27,619
בנקאיים תאגידים מן ארוך מ לוואות לז שערוך ה	670	)205(	)134(	)97(	)392(
ת פעילות בגין רכיש תחייבות שערוך ה	1,634	)2,741(	785	)2,741(	)1,741(
בוע ש רכוש ק הון ממימו רווח	)596(	)248(	)93(	)196(	)301(
ת בוסס מניו תשלום מ	4,406	8,997	1,385	4,509	18,026
י זכויות ציה לבעל בגין אופ תחייבויות שערוך ה
ה נות שליט שאינן מק	7,430	6,017	3,473	3,905	15,321
	195,196	160,952	98,621	78,335	341,874
חייבויות סים והת סעיפי נכ שינויים ב
לקוחות )ירידה( ב עלייה	121,144	16,250	127,403	63,923	( 245,505 )
ת ה והוצאו תרות חוב בחייבים וי ייה( ירידה )על
מראש	)58,052(	)44,427(	35,326	)8,112(	)15,712(
אי ייה( במל ירידה )על	)47,865(	38,869	)61,810(	12,972	44,413
נותני ספקים ול חייבויות ל דה( בהת עלייה )ירי
שירותים	( ) 124,505 )	207,343	50,144( ( )	)75,628(	140,568
סות ות, בהכנ דים ומוסד דה( בעוב עלייה )ירי
ות זכות כאים ויתר מראש ובז	)42,299(	47,099	)66,436(	)35,418(	188,813
	)151,577 (	)149,552 (	)15,661 (	)42,263 (	112,577
תקופה במהלך ה התקבלו ששולמו ו מזומנים
עבור
שולמה ריבית ש	)25,099(	)26,207(	)6,592(	)8,926(	)49,375(
תקבלה ריבית שה	10,609	10,969	4,689	6,065	20,084
שולמו מסים ש	)69,015(	)71,722(	)39,237(	)27,568(	( 124,758 )
תקבלו מסים שה	20,154	24,850	4,358	16,892	30,595
	)63,351 (	)62,110 (	)36,782 (	)13,537 (	)123,454 (
שוטפת מפעילות טו שנבעו מזומנים נ	137,134	93,813	122,461	95,636	619,221

דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים )באלפי שקלים(

					לשנה
	החודשים ל6-	החודשים ל6-	החודשים ל3-	החודשים ל3-	ה שהסתיימ
	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ביום
	ביוני ביום 30	ביוני ביום 30	ביוני ביום 30	ביוני ביום 30	בדצמבר 31
	2025	2024	2025	2024	2024
	בלתי מבו	תי מבוקר קר בל	בלתי מבו	תי מבוקר קר בל	מבוקר
קעה עילות הש ומנים מפ תזרימי מז
וש קבוע מימוש רכ תמורה מ	1,140	1,559	173	582	1,936
כוש קבוע רכישת ר	)15,711(	)15,811(	)5,733(	)6,227(	)41,541(
שונה )א( חדו לרא ברות שאו רכישת ח	)65,362(	-	-	-	)17,321(
השקעה לפעילות ) שימשו ( טו שנבעו מזומנים נ	) ) 79,933(	) 14,252(	5,560(	) 5,645(	) 56,926(

תזרימי מזומנים מפעילות מימון

שראי מנותני א בנקאיים ו תאגידים אשראי מ
טו מן קצר, נ אחרים לז	-	63,234	)11,021(	22,594	)24,019(
ם ך מסחריי ניירות ער ין הנפקת תקבול בג	-	-	-	-	100,000
קאיים אגידים בנ ן ארוך מת וואות לזמ פירעון הל
ראי ונותני אש	)77,566(	)89,329(	)44,898(	)44,707(	( 179,003 )
בידנד חלוקת די	( ) 100,438 )	80,673(	)52,161(	)80,673(	( 184,214 )
ם מתאגידי זמן ארוך הלוואות ל ין תקבול בג
ראי נותני אש בנקאיים ו	120,000	-	-	-	-
ת פעילות בגין רכיש תחייבות פירעון ה	)3,418(	)561(	)1,686(	)561(	)11,561(
ה בגין חכיר תחייבות פירעון ה	)58,583(	)64,354(	)31,244(	)32,842(	( 129,435 )
ליטה מקנות ש ויות שאינן בידנד לזכ חלוקת די	)7,835(	)18,838(	)7,292(	)16,742(	)30,271(
ות שאינן ציות לזכוי בגין אופ התחייבות פירעון
ליטה מקנות ש	-	)1,124(	-	)1,124(	)1,124(
שליטה נן מקנות כויות שאי רכישת ז	-	)3,499(	-	)3,000(	)3,899(
"ח פרעון אג	)33,959(	)33,959(	-	-	)67,918(
ת מימון שו ל פעילו טו ששימ מזומנים נ	( ) 161,799 )	( ) 229,103	( ) 148,302	( ) 157,055	( 531,444

י מנים ושוו יתרות מזו רגום בגין הפרשי ת
מזומנים	)16,144 (	7,734	)20,819 (	4,631	)2,564 (

) י מזומנים מנים ושוו דה( במזו עלייה )ירי	( ) 120,742	( ) 141,808	52,220(	)62,433(	28,287

התקופה לתחילת י מזומנים מנים ושוו יתרת מזו	668,495	640,208	599,973	560,833	640,208

קופה לסוף הת י מזומנים מנים ושוו יתרת מזו	547,753	498,400	547,753	498,400	668,495

דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים )באלפי שקלים(

	ל6-	ל6-	ל3-	ל3-	לשנה
	החודשים	החודשים	החודשים	החודשים	ה שהסתיימ
	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ביום
	ביוני ביום 30	ביוני ביום 30	ביוני ביום 30	ביוני ביום 30	בדצמבר 31
	2025	2024	2025	2024	2024
	בלתי מבו	תי מבוקר קר בל	בלתי מבו	תי מבוקר קר בל	מבוקר
ראשונה שאוחדו ל ת חברות )א( רכיש

רות של החב תחייבויות נכסים וה
איחוד ת ליום ה המאוחדו

י מזומנים מנים ושוו למעט מזו הון חוזר )	11,991( ( )	-	-	-	663
ועים נכסים קב	)1,322(	-	-	-	)270(
ס הכנסה האוצר מ	)3,255(
מס נדחה	)3,289(	-	-	-	(155)
מלאי	)1,401(	-	-	-	(185)
מוניטין	)55,537(	-	-	-	)36,038(
ים תי מוחשי נכסים בל	)21,666(	-	-	-	)13,656(
בדים טבות לעו ת בשל ה התחייבויו	2,414	-	-	-	-
מס עתודה ל	4,983	-	-	-	3,224
לי זכויות ציות לבע בגין אופ התחייבות
ה נות שליט שאינן מק	25,702	-	-	-	-
שליטה ינן מקנות זכויות שא	-				950
ת שת פעילו בגין רכי התחייבות	-	-	-	-	28,146
	)65,362 (	-	-	-	)17,321 (


מזומן ות שלא ב יות מהותי ) ב ( פעילו

שולם וכרז וטרם בידנד שה חלוקת די	56,628	51,453	56,628	51,453	48,277
גד שימוש כנ כס זכות הכרה בנ
ה בגין חכיר התחייבות	76,164	65,143	24,003	18,767	286,695

מקנות שליטה - 22,400 - - 22,400

הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים.

כתיבת אופציית רכש לזכויות שאינן

ביאור 1 כללי

א. מטריקס אי. טי. בע"מ )להלן החברה( התאגדה בישראל ביום 12 בספטמבר, 1989 והחלה בפעילותה העסקית ביום זה. החברה מספקת שירותי טכנולוגיות מידע מתקדמים.
ב. דוחות כספיים אלה נערכו במתכונת מתומצתת ליום 30 ביוני, 2025 ולתקופה של ששה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך )להלן - דוחות כספיים ביניים מאוחדים(. תמצית הדוחות הכספיים המאוחדים של הקבוצה ליום 30 ביוני, ,2025 כוללים את אלה של החברה ושל החברות הבנות שלה )להלן- הקבוצה(, וכן את זכויות החברה בחברות כלולות ובהסדרים משותפים. יש לעיין בדוחות אלה בהקשר לדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום 31 בדצמבר, 2024 ולשנה שהסתיימה באותו תאריך ולביאורים אשר נלוו אליהם )להלן - הדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים(.
ג. החברה הינה חברת בת ישירה של פורמולה מערכות ) 1985( בע"מ )להלן- פורמולה מערכות(, הנשלטת .Asseco Poland S.A חברת ידי על
- ד. ניירות הערך של החברה רשומים למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב.

ביאור 2 עיקרי המדיניות החשבונאית

#### א. מתכונת העריכה של הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים

הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים ערוכים בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 34 - "דיווח כספי לתקופות ביניים", וכן בהתאם להוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970-

המדיניות החשבונאית אשר יושמה בעריכת הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים עקבית לזו אשר יושמה בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים.

ב. להלן נתונים על שינויים במדדים ושערי חליפין רלוונטיים

	ליום	ליום	ליום
	30.06.25	30.06.24	31.12.24
2020( סיס כן )לפי ב ירים לצר מדד המח
מדד בגין( בישראל )	117.3	113.5	114.8
מדד ידוע( בישראל )	102.8	113.4	115.11
ש"ח יפין מול ה שער החל
דולר	3.37	3.76	3.65
יורו	3.96	4.02	3.80

ביאורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים

באור :2 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(

ב. להלן נתונים על שינויים במדדים ושערי חליפין רלוונטיים )המשך(

לתקופה
	של	של לתקופה	של לתקופה	של לתקופה
	חודשים 6	חודשים 6	חודשים 3	חודשים 3	לשנה
	ה שהסתיימ	ה שהסתיימ	ה שהסתיימ	ה שהסתיימ	ה שהסתיימ
	ביום	ביום	ביום	ביום	ביום
	30.06.25	30.06.24	30.06.25	30.06.24	31.12.24
כן ירים לצר מדד המח ס 2020( )לפי בסי
מדד בגין( בישראל )	2.14%	2.07%	1.08%	1.13%	3.24%
מדד ידוע( בישראל )	1.57%	1.89%	1.28%	1.61%	3.43%
ש"ח יפין מול ה שער החל
דולר	)7.54%(	3.64%	)9.31%(	2.12%	0.55%
יורו	4.18%	0.21%	)1.66%(	1.03%	)5.36%(

ביאור 3 - מגזרים

א . כללי

מגזרי הפעילות נקבעו בהתבסס על המידע הנבחן על ידי מקבל ההחלטות התפעוליות הראשי )CODM ) לצורכי קבלת החלטות לגבי הקצאת משאבים והערכת ביצועים. בהתאם לזאת, למטרות ניהול, הקבוצה בנויה לפי מגזרי פעילות בהתבסס על המוצרים והשירותים והמיקום הגיאוגרפי של היחידות העסקיות. החברה פועלת במישרין ובאמצעות חברות בנות, ולה מגזרי פעילות כדלקמן :

פתרונות ושירותי IT ייעוץ וניהול בישראל; פתרונות ושירותי IT בארצות הברית; תשתיות ענן ומחשוב; שיווק ותמיכה במוצרי תוכנה.

פתרונות ושירותי IT ,ייעוץ וניהול בישראל

הפעילות בתחום זה כוללת מגוון רחב של פתרונות ושירותים טכנולוגיים ואחרים בעולמות מערכות הליבה הארגוניות, Data ו-AI, אבטחת מידע וסייבר, דיגיטל ועוד. בכלל פתרונות אלו החברה עוסקת בפיתוח מערכות טכנולוגיות רחבות היקף ומתן שירותים נלווים, ביצוע פרוייקטי אינטגרציה של C לגופים בטחוניים בישראל ובעולם,⁴ מחשוב ותוכנה, פיתוח פתרונות ומערכות מבצעיות - ISR שירותי מיקור חוץ ) Outsourcing )ושירותים מקצועיים של מומחים ויועצים, שירותי NEARSHORE/OFFSHORE, שירותי BPO ו-Center Call, ניהול פרוייקטי תוכנה, פיתוח תוכנה, בדיקות תוכנה ו- QA וכן שיפור מערכות טכנולוגיות קיימות ושדרוגן, וכן באספקת שירותי הדרכה והטמעה. בנוסף כוללת הפעילות בתחום זה שירותי ייעוץ ניהולי וייעוץ הנדסי ותפעולי רב-תחומי, ובכלל זה פיקוח על פרוייקטים הנדסיים מורכבים ובפרט פרוייקטי תשתית בתחום התחבורה.

ביאור 3 - מגזרים )המשך(

א . כללי )המשך(

פתרונות ושירותי IT בארצות הברית

הפעילות בתחום זה מבוצעת באמצעות שתי זרועות – HOLDING US MATRIX ו- XTIVIA, המחזיקות, כל אחת מהן, מספר חברות בנות בארה"ב.

הפעילות כוללת אספקת פתרונות ושירותי מומחים בתחום ה- GRC- & Risk Government Complianceמניעת הונאות סיכוני סייבר ומניעת הלבנת הון, כמו גם שירותי Advisory מתמחים בתחום זה וכן שירותי IT מתמחים לתחום ה- Healthcare.

כמו כן כולל תחום פעילות זה אספקת פתרונות ושירותים טכנולוגיים מתמחים בתחומים: פורטלים, BI, CRM, DBA ו- EIM, פתרונות ייעודיים לשוק ה - Contracting Government בארה"ב ושירותי הפצה ושיווק של מוצרי תוכנה, ומתן שירותים מקצועיים ופתרונות Shore-Off לרבות באמצעות עובדים במרכזי הפעילות של החברה בהודו. כן כוללת הפעילות שירותים מקצועיים ופרויקטים באמצעות מומחים מרחבי קבוצת מטריקס, כשער למודל עסקי של יצוא שירותי החברה ומוצריה בארה"ב.

תשתיות ענן ומחשוב

פעילות החברה בתחום זה כוללת בעיקר מתן פתרונות ושירותים מגוונים בתחום הענן - מכירה, שירות ותמיכה בענן הציבורי )IaaS ,SaaS ,PaaS (ובענן הפרטי בכל שלבי היישום – יעוץ, ארכיטקטורה, פיתוח, הטמעה, ניהול סביבות ותמיכה ושירותי FinOps מתקדמים )באמצעות היחידה העסקית המתמחה בתחום זה של החברה – CloudZone), מתן פתרונות מחשוב לתשתיות מחשבים, פתרונות תקשורת, שיווק ומכירה של חומרה, רישיונות תוכנה וציוד היקפי ללקוחות עסקיים, ביחד עם שירותים מקצועיים נלווים, פתרונות מולטימדיה ומוקדי שליטה ובקרה למשרדים חכמים, פתרונות מיכון משרדי והדפסה, וכן מכירה ושיווק של ציוד בדיקה ומדידה, פתרונות תקשורת וסייבר ו-RF , פרוייקטים ואינטגרציה בתחום האוטומציה, שירותי כיול בטכנולוגיות מתקדמות ומתן פתרונות וידאו תעשייתי ועיבוד תמונה )באמצעות רדט ציוד ומערכות ואסיו ויז'ן(, וכן יבוא, מכירה ואספקת שירותים למכונות ייצור אוטומטיות להרכבת רכיבים ומכונות לבדיקות אוטומטיות של תהליכי ההרכבה והרכיבים בקווי הייצור בתחומי מכשור תעשייתי, רפואי, צבאי, לייזרים וסנסורים ליישומים אזרחים ובטחוניים , מערכות לתקשורת אופטית ומערכות מכ"מ למכוניות.

שיווק ותמיכה במוצרי תוכנה

הפעילות בתחום זה כוללת בעיקר מכירה והפצת מוצרי תוכנה )בעיקר של יצרני תוכנה מחו"ל( בתחומים שונים ומגוונים, כגון מוצרי שליטה ובקרה, אבטחת מידע, פתרונות תקשורת, וירטואליזציה, מוצרים לניהול ידע, מסדי נתונים ו-Data Big, מערכות בקוד פתוח ומוצרים לניהול מערכות מחשב, וכן מתן שירותי תמיכה מקצועית במוצרים אלה ללקוחות וכן פרוייקטי הטמעה, הדרכה, תמיכה ותחזוקה במוצרים ובמערכות המשולבות.

ביאור 3 - מגזרים )המשך(

ב. ההרכב

ל6- החודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 בלתי מבוקר )באלפי שקלים(

		פתרונות IT ושירותי	ענן תשתיות	שיווק ותמיכה במוצרי	פתרונות IT, ושירותי ל ייעוץ וניהו
סך הכל	התאמות	בארה"ב	ומחשוב	תוכנה	בישראל
2,997,579	-	222,573	800,316	168,177	1,806,513	חיצוניים מכירות ל
-	)71,802(	423	14,798	13,031	43,550	ן מגזריות מכירות בי

2,997,579	)71,802(	222,996	815,114	181,208	1,850,063	מכירות

252,710	)6,206(	34,234	61,164	18,551	144,967	מגזר תוצאות ה
)55,369(						ימון הוצאות מ
10,609						מימון הכנסות
(51,084)						הכנסה מיסים על
156,866						רווח נקי

ל6- החודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 בלתי מבוקר )באלפי שקלים(

סך הכל	התאמות	פתרונות IT ושירותי בארה"ב	ענן תשתיות ומחשוב	שיווק ותמיכה במוצרי תוכנה	פתרונות IT, ושירותי ל ייעוץ וניהו בישראל
2,786,445	-	235,024	735,075	206,480	1,609,866	חיצוניים מכירות ל
-	(87,718)	2,461	26,985	12,856	45,416	ן מגזריות מכירות בי

2,786,445	(87,718)	237,485	762,060	219,336	1,655,282	מכירות

221,933	(7,180)	33,888	50,456	16,285	128,484	מגזר תוצאות ה
(42,388)						ימון הוצאות מ
10,969						מימון הכנסות
(45,991)						הכנסה מיסים על
144,523						רווח נקי

ביאור 3 - מגזרים )המשך(

ב. ההרכב )המשך(

ל3- החודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 בלתי מבוקר )באלפי שקלים(

סך הכל	התאמות	פתרונות IT ושירותי בארה"ב	ענן תשתיות ומחשוב	שיווק ותמיכה במוצרי תוכנה	פתרונות IT, ושירותי ל ייעוץ וניהו בישראל
1,451,379	-	113,893	346,073	90,856	900,557	חיצוניים מכירות ל
-	)30,580(	264	8,493	1,848	19,975	ן מגזריות מכירות בי

1,451,379	)30,580(	114,157	354,566	92,704	920,532	מכירות

126,719	)2,681(	19,129	25,352	10,091	74,828	מגזר תוצאות ה
)30,071(						ימון הוצאות מ
4,689						מימון הכנסות
)25,054(						הכנסה מיסים על
76,283						רווח נקי

ל3- החודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 בלתי מבוקר )באלפי שקלים(

ך הכל ת ס	התאמו	פתרונות IT ושירותי בארה"ב	ענן תשתיות ומחשוב	שיווק ותמיכה במוצרי תוכנה	פתרונות IT, ושירותי ל ייעוץ וניהו בישראל
1,332,732	-	117,773	306,782	114,843	793,334	חיצוניים מכירות ל
-	)47,879(	1,022	17,496	7,142	22,219	ן מגזריות מכירות בי

1,332,732	)47,879(	118,795	324,278	121,985	815,553	מכירות

111,255	)2,573(	16,919	22,826	8,926	65,157	מגזר תוצאות ה
)20,898(						ימון הוצאות מ
6,065						מימון הכנסות
)23,321(						הכנסה מיסים על
73,101						רווח נקי

ביאור 3 - מגזרים )המשך(

סה"כ	התאמות	פתרונות IT ושירותי בארה"ב	ענן תשתיות ומחשוב	שיווק ותמיכה במוצרי תוכנה	פתרונות IT, ושירותי ל ייעוץ וניהו בישראל

5,579,538	-	460,024	1,465,935	425,971	3,227,608	חיצוניים הכנסות ל
) -	191,364 (	915	49,996	30,794	109,659	ין מגזריות הכנסות ב
5,579,538 )	191,364 (	460,939	1,515,931	456,765	3,337,267	נסות סה"כ הכ

450,074	) 18,673(	66,865	106,405	45,364	250,113	מגזר תוצאות ה
(86,956)						ימון הוצאות מ
20,084						מימון הכנסות
(94,978)						ההכנסה מסים על
288,224						רווח נקי

						ף מידע נוס
4,746,544	) 191,364 (	311,524	1,357,891	374,515	2,893,978	כירות עלות המ
186,811	-	4,964	26,997	6,640	148,210	חתות פחת והפ

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר, 2024 מבוקר )באלפי שקלים(

ב י אור 4 אירועים מהותיים במהלך התקופה

א . חלוקת דיבידנד

בהמשך להכרזת הדיבידנד מה10- במרץ ,2025 חילקה החברה ביום 8 באפריל ,2025 דיבידנד סך של 52.2 מיליוני שקלים לבעלי מניותיה )מהווה 82 אגורות לכול 1 שקל ע.נ. מניות רגילות(.

בהמשך להכרזת הדיבידנד מה12- במאי ,2025 חילקה החברה ביום 15 ביולי, ,2025 דיבידנד סך של 56.6 מיליוני שקלים לבעלי מניותיה )מהווה 89 אגורות לכול 1 שקל ע.נ. מניות רגילות(.

ב . עסקאות עם בעלי זכויות שאינן מקנות שליטה בחברה בת

במהלך הרבעון הראשון התקשרה החברה עם בעלי מניות מיעוט בחברה בת, בהסכם לחידוש אופציה הדדית למכירה ורכישה של יתרת מניות חברת הבת. העסקה נרשמה כנגד ההון העצמי.

ביאור 4 אירועים מהותיים במהלך התקופה )המשך(

ג . רכישת גב

ביום 4 בפברואר ,2025 השלימה החברה, באמצעות חברת הבתמטריקס אי.טי. מערכות בע"מ, רכישה של 70% מהון מניות של חברות גב מערכות בע"מ וגב אקספרט בע"מ תמורת סך של כ - 45.5 מיליון שקלים. בנוסף שולם למוכרים דיבידנד בגין הרווחים הצבורים עד ל- 31.12.23 בסך של 29 מיליון שקלים. בהתאם להסכם, לחברה ולמוכר אופציה הדדית למכירה ורכישה של יתרת מניות המוכר לחברה. החברה מספקת שירותי מיקור חוץ, בעיקר של אנשי מחשוב ותוכנה.

למועד הדוח טרם הושלמה הערכת השווי שבבסיס ייחוס התמורה לנכסים והתחייבות (PPA (ובהתאם לכך ייחוס זה הינו זמני, על פי הערכת ההנהלה, ויתכן ויעודכן בתקופות הבאות לאחר השלמה הערכת השווי. על פי הייחוס הזמני ייוחס עודף עלות הרכישה בסך של כ 72.2- מיליון ש"ח, לנכסים בלתי מוחשיים נטו סך של כ- 16.8 מיליון ש"ח והיתרה יוחסה למוניטין.

כאמור לעיל, הקבוצה הכירה בשווי ההוגן של הנכסים שנרכשו וההתחייבויות שניטלו במסגרת צירוף העסקים על פי מדידה ארעית. לפיכך, תמורת הרכישה והשווי ההוגן של הנכסים וההתחייבויות שנרכשו ניתנים להתאמה סופית עד 12 חודשים ממועד הרכיש ה.

ד . התקשרות במזכר הבנות לעסקת מיזוג עם חברת מג'יק

בהתחשב בכך שפורמולה הינה בעלת השליטה הן בחברה והן במג'יק, ולאור מהותיות העסקה, מינה דירקטוריון החברה ועדה בלתי תלויה, אשר הוסמכה לבחון את ההתקשרות בעסקה, לנהל משא ומתן עם מג'יק לגבי תנאי העסקה, לאשר את העסקה ולגבש המלצות לדירקטוריון ביחס אליה. לפרטים נוספים ר' דיווח מיידי מיום 11.3.2025 )אסמכתא: 2025-01-015939(.

בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים העסקה תטופל בהת אם לגישת - Pooling As( חלף שימוש בגישת הרכישה(. כלומר החברה תכלול בדוחותיה הכספיים את נכסי והתחייבויות מג'יק לפי ערכם כפי שנכללו בספרי בעלת השליטה. כמו כן, נכון למועד הדוח הכירה כבר החברה בעלויות עסקה, בקשר עם עסקת מג'יק בסך של כ- 7 מיליון ש"ח )מתוכם כ- 5 מיליון ש"ח בשנת 2024 והיתרה במחצית השנייה של 2025(.

פרק ג'

נתונים כספיים מתוך הדו"חות הכספיים ביניים המאוחדים המיוחסים לחברה ליום 30 ביוני, 2025 בלתי מבוקרים

תוכן העניינים

	4---------------------------------------------------------------------------------------- נה 38ד' ד לפי תק דוח מיוח
	5------------------------------------------------ ה ם לחבר המיוחסי אוחדים זנים המ תוך המא ספיים מ נתונים כ
	7------------------------------ ה ם לחבר המיוחסי ח הכולל על הרוו אוחדים חות המ תוך הדו ספיים מ נתונים כ
8--------------------------	ברה חסים לח נים המיו מי המזומ על תזרי אוחדים חות המ תוך הדו ספיים מ נתונים כ
10	--------------------------------------------------------------------------------------------------------- ף מידע נוס

דוח מיוחד של רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של מטריקס אי.טי. בע"מ על מידע כספי ביניים נפרד לפי תקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופיים ומיידיים(, התש"ל1970-

מבוא

סקרנו את המידע הכספי הביניים הנפרד המובא לפי תקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( התש"ל - 1970 של מטריקס אי.טי. בע"מ )להלן - החברה(, ליום 30 ביוני, 2025 ולתקופות של ששה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. המידע הכספי הביניים הנפרד הינו באחריות הדירקטוריון וההנהלה של החברה. אחריותנו היא להביע מסקנה על המידע הכספי הביניים הנפרד לתקופת ביניים זו בהתבסס על סקירתנו.

היקף הסקירה

ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה ישראל )2410( של לשכת רואי חשבון בישראל "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות". סקירה של מידע כספי נפרד לתקופות ביניים מורכבת מבירורים, בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים, ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים ואחרים. סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת.

מסקנה

בהתבסס על סקירתנו, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנפרד הנ"ל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות, בהתאם להוראות תקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970-

תל אביב, זיו האפט 11 באוגוסט, 2025 רואי חשבון

דוח מיוחד לפי תקנה 38ד' נתונים כספיים ומידע כספי מתוך הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים המיוחסים לחברה

להלן נתונים כספיים ומידע כספי נפרד המיוחסים לחברה מתוך הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים של הקבוצה ליום 30 ביוני, 2025 המפורסמים במסגרת הדוחות התקופתיים )להלן - דוחות מאוחדים(, המוצגים בהתאם לתקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970-

נתונים כספיים מתוך המאזנים המאוחדים המיוחסים לחברה )באלפי ש"ח(

	ביוני ליום 30	ביוני ליום 30	בדצמבר ליום 31
	2025	2024	2024
	קר בלתי מבו	קר בלתי מבו	מבוקר
טפים נכסים שו
נים שווי מזומ מזומנים ו	8,416	3,263	4,727
לקוחות	88,232	75,815	103,692
ת ת מוחזקו עם חברו ז שוטפות יתרות חו"	25,295	79,455	91,663
ה לקבל מס הכנס	4,662	9,753	12,594
ה תרות חוב חייבים וי	10,771	7,407	21,787
	137,376	175,693	234,463
שוטפים נכסים לא
טו וחזקות, נ חברות מ יתרה בגין	2,643,994	2,426,869	2,561,496
מוחזקות לחברות שטרי הון	24,659	24,659	24,659
שימוש נכסי זכות	171,132	1,942	178,504
חים מיסים נד	6,800	* 4,971	6,053
	2,846,585	2,458,441	2,770,712
	2,983,961	2,634,134	3,005,175

סיווג מחדש - החברה סיווגה מחדש מספרי השוואה על מנת לשקף קיזוז בין נכסי מיסים נדחים והתחייבויות מיסים נדחים בגין נכסי זכות שימוש * והתחייבות בגין חכירה המתייחסים לאותה רשות מס ולאותה יישות חייבת במס.

המידע הנוסף המצורף מהווה חלק בלתי נפרד מהנתונים הכספיים ומהמידע הכספי הנפרד.

נתונים כספיים מתוך המאזנים המאוחדים המיוחסים לחברה )באלפי ש"ח(

	ביוני ליום 30	ביוני ליום 30	בדצמבר ליום 31
	2025	2024	2024
	קר בלתי מבו	קר בלתי מבו	מבוקר
ת ת שוטפו התחייבויו
רים שראי אח מנותני א בנקאיים ו תאגידים אשראי מ	304,780	203,004	300,000
אג"ח יבות בגין פת התחי חלות שוט	79,955	82,698	81,341
ה בגין חכיר תחייבות פת של ה חלות שוט	14,973	796	8,761
שירותים ם ולנותני ת לספקי התחייבויו	52,574	29,118	36,802
ן שכר וסדות בגי עובדים ומ	22,931	23,051	36,964
רות זכות זכאים וית	70,670	64,612	68,514
ת ת מוחזקו עם חברו ז שוטפות יתרות חו"	912,217	843,517	917,845
	1,458,100	1,246,796	1,450,227
טפות ות לא שו התחייבוי
ם ים בנקאיי ת לתאגיד התחייבויו	-	-	295,427
ח בגין אג" התחייבות	262,705	327,917	170,627
חים מסים נד	-	644	-
ה בגין חכיר התחייבות	167,890	-	-
בדים, נטו טבות לעו ת בשל ה התחייבויו	96	190	161
	430,691	328,751	466,215
ברה מניות הח ס לבעלי הון המיוח
נות הון נפרע וקר הון מניות	345,039	384,663	380,099
ח יתרת רוו	750,131	673,924	708,634
	1,095,170	1,058,587	1,088,733
	2,983,961	2,634,134	3,005,175

המידע הנוסף המצורף מהווה חלק בלתי נפרד מהנתונים הכספיים ומהמידע הכספי הנפרד.

	2025 באוגוסט, 11
טיין גיא ברנש	הנפרד ע הכספי שור המיד תאריך אי

יושב ראש הדירקטוריון

מוטי גוטמן מנהל כללי

נבו ברנר סגן מנהל כללי כספים

נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על הרווח הכולל המיוחסים לחברה )באלפי ש"ח(

	החודשים ל6-	החודשים ל6-	החודשים ל3-	החודשים ל3-	לשנה
	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ה ביום שהסתיימ
	ביוני ביום 30	ביוני ביום 30	ביוני ביום 30	ביוני ביום 30	בדצמבר 31
	2025	2024	2025	2024	2024
	קר ב בלתי מבו	לתי מבוק	תי מבוקר ר בל	קר בלתי מבו	מבוקר
מכירות	127,656	109,143	61,866	51,615	197,122
שירותים כירות וה עלות המ	41,313	52,115	18,127	21,038	61,815
רווח גולמי	86,343	57,028	43,739	30,577	135,307
ק כירה ושיוו הוצאות מ	6,671	10,358	4,253	7,841	23,960
ליות נהלה וכל הוצאות ה	21,552	20,791	12,370	11,835	54,965
ולי רווח תפע	58,120	25,879	27,116	10,901	56,382
ימון הוצאות מ	20,477	14,558	9,587	7,623	61,382
מימון הכנסות	55	88	)138(	8	254
טו חזקות, נ חברות מו רווח בגין	119,469	130,367	60,456	67,621	277,824
ההכנסה מיסים על רווח לפני	157,167	141,776	77,847	70,907	273,078
ההכנסה מיסים על	8,670	3,635	4,929	1,412	656
חברה המיוחס ל רווח נקי	148,497	138,141	72,918	69,495	272,422
מוחזקות בחברות קטואריים רווחים א	1,789	1,928	454	1,138	2,722
וחות מתרגום ד הנובעות התאמות
כספיים	)25,363(	11,547	)31,595(	6,937	)1,340(
חברה המיוחס ל רווח כולל סך הכל	124,923	151,616	41,777	77,570	273,804

המידע הנוסף המצורף מהווה חלק בלתי נפרד מהנתונים הכספיים ומהמידע הכספי הנפרד.

נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על תזרימי המזומנים המיוחסים לחברה )באלפי ש"ח(

לשנה
ה שהסתיימ	החודשים ל3-	החודשים ל3-
ביום 31	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ
בדצמבר	ביוני ביום 30	ביוני ביום 30
2024	2024	2025
מבוקר	קר בלתי מבו	תי מבוקר

272,422	69,495	72,918



( 277,824 )	)67,621(	60,456(
656	1,412	4,929
9,155	4,402	4,276
)91(	)164(
30,384	10,974	10,178
)7(	)2(
18,026	4,509	1,385
)219,701(	)46,490(	)39,731(


)27,431(	)1,838(	)8,885(
)17,128(	)686(	2,701

15,426	)1,345(	4,179
)1,504(	)15,175(	)28,085(

129,461	83,034	52,552
98,824	63,990	22,462


)31,293(	)6,912(	)2,139(
126	-
)7,235(	)340(
3,746	3,746	2,936
)34,656(	)3,506(	817	)15,604(	)14,372(
					ל שוטפת ש מפעילות טו שנבעו מזומנים נ
116,889	83,489	56,466	74,596	138,913	החברה

המידע הנוסף המצורף מהווה חלק בלתי נפרד מהנתונים הכספיים ומהמידע הכספי הנפרד.

נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על תזרימי המזומנים המיוחסים לחברה )באלפי ש"ח(

				ל3-	לשנה
	החודשים ל6-	החודשים ל6-	החודשים ל3-	החודשים	ה שהסתיימ
	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ו שהסתיימ	ביום 31
	ביוני ביום 30	ביוני ביום 30	ביוני ביום 30	ביוני ביום 30	בדצמבר
	2025	2024	2025	2024	2024
	בלתי מבו	תי מבוקר קר בל	קר בל בלתי מבו	תי מבוקר	מבוקר
מון של עילות מי ומנים מפ תזרימי מז
החברה
מנותני בנקאיים ו תאגידים אשראי מ
ן קצר, נטו חרים לזמ אשראי א	-	-	-	-	100,000
ה בגין חכיר תחייבות פירעון ה	-	)5,172(	-	)2,333(	)5,500(
אגידים ן ארוך מת וואות לזמ פירעון הל
ראי נותני אש בנקאיים ו	-	)3,000(	-	)1,500(	)6,000(
בידנד חלוקת די	( ) 100,438 )	80,673(	)52,161(	)80,673(	( 184,214 )
"ח פירעון אג	)33,959(	)33,959(	-	-	(67,918(
ת מימון שו לפעילו טו ששימ מזומנים נ
ה של החבר	( ) 134,397 )	( ) 122,804	52,161(	)84,506(	(163,682)
שווי מזומנים ו רגום בגין הפרשי ת
מזומנים	)827(	915	)828(	440	964
י מזומנים מנים ושוו דה( במזו עלייה )ירי	3,689	)47,293(	3,477	)577(	)45,829(
לתחילת י מזומנים מנים ושוו יתרת מזו
התקופה	4,727	50,556	4,939	3,840	50,556
לסוף י מזומנים מנים ושוו יתרת מזו
התקופה	8,416	3,263	8,416	3,263	4,727

המידע הנוסף המצורף מהווה חלק בלתי נפרד מהנתונים הכספיים ומהמידע הכספי הנפרד.

מידע נוסף

.1 כללי

מידע כספי נפרד זה של מטריקס אי. טי. בע"מ )להלן - החברה( ערוך במתכונת מתומצתת ליום 30 ביוני , 2025 ולתקופות של ששה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך, בהתאם להוראות תקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970- יש לעיין במידע כספי נפרד זה בהקשר למידע הכספי הנפרד על הדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום 31 בדצמבר, 2024 ולשנה שהסתיימה באותו תאריך ולמידע הנוסף אשר נלווה אליהם.

.2 עיקרי המדיניות החשבונאית

המדיניות החשבונאית אשר יושמה בעריכת מידע כספי נפרד זה עקבית לזו שיושמה בעריכת המידע הכספי הנפרד ליום 31 בדצמבר, .2024

פרק ד'

דו"ח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה 38ג' )א(

תוכן העניינים

3	)א( קנה38ג' לוי לפי ת ועל הגי ח הכספי על הדיוו הפנימית הבקרה קטיביות בדבר אפ ני דוח רבעו
	4 מנכ"ל הצהרת
	5 הכספים בתחום כיר ביותר שרה הב נושא המ הצהרת

דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפני תקנה 38ג )א( 2

מצורף בזאת דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה 38ג' )א(:

ההנהלה, בפיקוח הדירקטוריון של חברת מטריקס אי.טי. בע"מ )להלן : " החברה"(, אחראית לקביעתה והתקיימותה של בקרה פנימית נאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בחברה.

לעניין זה, חברי ההנהלה הם :

.1 מוטי גוטמן, מנכ"ל
.2 נבו ברנר, סמנכ"ל כספים
- .3 גלי קטן, חשבת

בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בחברה, אשר תוכננו בידי המנכ"ל ונושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או תחת פיקוחם, או בידי מי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים בפיקוח דירקטוריון החברה, אשר נועדו לספק מידה סבירה של ביטחון בהתייחס למהימנות הדיווח הכספי ולהכנת הדוחות בהתאם להוראות הדין, ולהבטיח כי מידע שהחברה נדרשת לגלות בדוחות שהיא מפרס מת על פי הוראות הדין נאסף, מעובד מסוכם ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין.

הבקרה הפנימית כוללת, בין השאר, בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהחברה נדרשת לגלותו כאמור, נצבר ומועבר להנהלת החברה, לרבות למנכ"ל ולנושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או למי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, וזאת כדי לאפשר קבלת החלטות במועד המתאים, בהתייחס לדרישת הגילוי.

בשל המגבלות המבניות שלה, בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק ביטחון מוחלט שהצגה מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה.

בדוח הרבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אשר צורף לדוח הרבעוני לתקופה שנסתיימה ביום 31 במרץ, 2025 )להלן הדוח בדבר הבקרה הפנימית האחרון(, העריכו הדירקטוריון וההנהלה את הבקרה הפנימית בחברה. בהתבסס על הערכה זו, הדירקטוריון והנהלת החברה הגיעו למסקנה כי הבקרה הפנימית כאמור, היא אפקטיבית.

עד למועד הדוח, לא הובא לידיעת הדירקטוריון וההנהלה כל אירוע או עניין שיש בהם כדי לשנות את הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית, כפי שהובאה במסגרת הדוח השנתי בדבר הבקרה הפנימית האחרון.

למועד הדוח, בהתבסס על הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית בדוח השנתי בדבר הבקרה הפנימית האחרון, ובהתבסס על מידע שהובא לידיעת ההנהלה והדירקטוריון כאמור לעיל, הבקרה הפנימית היא אפקטיבית.

הצהרות מנהלים :

)א1( הצהרת מנהל כללי לפי תקנה 38ג )ד( )1( לתקנות הדוחות

הצהרת מנהלים הצהרת מנכ"ל

אני מוטי גוטמן, מצהיר כי :

.1 בחנתי את הדוח הרבעוני של חברת מטריקס אי.טי. בע"מ )להלן "החברה"( לרבעון השני של שנת 2025 )להלן "הדוחות"(.
.2 לפי ידיעתי, הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות.
.3 לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של החברה לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות.
.4 גיליתי לרואה החשבון המבקר של החברה, לדירקטוריון החברה, לוועדת הביקורת ולוועדה לבחינת דוחות כספיים בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי :
א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתה של החברה לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק ב מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, וכן-
ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב מנכ"ל או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי.
- .5 אני לבד או יחד עם אחרים בחברה :
א. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברה, לרבות חברות מאוחדות שלה כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(, התש"ע - ,2010 מובא לידיעתי על ידי אחרים בחברה ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות, וכן-
ב. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים.
ג. לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון )הדוח הרבעוני ליום 31 במרץ, 2025( לבין מועד דוח זה, אשר יש בו כדי לשנות את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של החברה.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

11 באוגוסט, 2025 מוטי גוטמן, מנכ"ל

דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפני תקנה 38ג )א( 4

הצהרות מנהלים :

)ב( הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים לפי תקנה 38ג )ד()2(

הצהרת מנהלים הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים

אני, נבו ברנר , מצהיר כי :

.1 בחנתי את הדוחות הכספיים ביניים ואת המידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים של חברת מטריקס אי.טי. בע"מ )להלן "החברה"( לרבעון השני של שנת 2025 )להלן "הדוחות"(.
.2 לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים, אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות.
.3 לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של החברה לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות.
.4 גיליתי לרואה החשבון המבקר של החברה, לדירקטוריון החברה, לוועדת הביקורת ולוועדה לבחינת דוחות כספיים בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי :
א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ביניים ולמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים, העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתה של החברה לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, וכן-
ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב מנכ"ל או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי.
- .5 אני לבד או יחד עם אחרים בחברה :
א. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברה, לרבות חברות מאוחדות שלה כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )עריכת דוחות כספיים שנתיים(, התש"ע - ,2010 מובא לידיעתי על ידי אחרים בחברה ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות, וכן-
ב. קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים.

ג. לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון )הדוח הרבעוני ליום 31 במרץ, 2025( לבין מועד דוח זה, ואשר יש בהם כדי לשנות את מסקנותיי לגבי האפקטיביות של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי, כלל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ולמידע הכספי האחר הכלול בדוחות הובאו בפני ההנהלה והדירקטוריון ושלובים בדוח זה.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

11 באוגוסט, 2025 נבו ברנר, סמנכ"ל כספים

AI Terminal

Matrix IT Ltd.

6905_rns_2025-08-12_88d969ce-e02b-4758-b077-533fde2e2113.pdf

מטריקס אי.טי. בע"מ דו"חות כספיים רבעוניים ליום 30 ביוני, 2025

תוכן העניינים

פרק ב'

פרק ג'

דוח דירקטוריון לששת החודשים שהסתיימו ביום 30.06.2025

פרק א'

תוכן העניינים

.1 הסברי הדירקטוריון למצב עסקי התאגיד

ניתוח תוצאות הפעילות

.1.1.1 תאור מגזרי פעילות

.1.1.2 הסביבה העסקית

א . הסביבה הכלכלית העולמית

ב . הסביבה הכלכלית בישראל

ג . המצב הבטחוני

ד . מדדים כלכליים

1( אינפלציה וריבית

2( הפעילות הריאלית במשק

3( שערי חליפין

ה . תעשיית ההיי - טק

ו . השפעה על תוצאות הפעילות של החברה

.1.1.3 אירועים מהותיים בתקופת הדוח

א . התקשרות במזכר הבנות לעסקת מיזוג עם חברת מג'יק

ב . רכישת חברת גב מערכות

ג . עסקה עם בעלי זכויות שאינן מקנות שליטה

.1.1.4 תמצית דוח ות על הרווח המא וחד לשלו ש ת החודשים וששת החודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 ו - 2024 )באלפי ש"ח (

ניתוח תוצאות הפעילות

.1.2.1 עונתיות

.1.2.2 ניתוח תוצאות רווח והפסד מאוחד

א . הכנסות

ב . רווח גולמי

ג . הוצאות מכירה שיווק הנהלה וכלליות

ד . רווח תפעולי

ה . עיקרי תוצאות הפעילות של החברה בנטרול השפעת הצגת הכנסות על בסיס ברוטו/נטו

ו . הוצאות מימון )נטו(

ז . מיסים על ההכנסה

ח . רווח נקי

ט . רווח נקי מיוחס לבעלי מניות החברה

רווח כולל )באלפי ש"ח (

י . רווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות – EBITDA( באלפי ש"ח (

להלן יוצג מדד ה - EBITDA ומדד EBITDA מתואם, בנטרול 16 IFRS:

יא . רווח למניה ה מיוחס לבעלי מניות החברה

.1.2.3 תמצית תוצאות רווח והפסד מאוחד לפי מגזרי פעילות לשלושת החודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 ו - 2024 ול ששת ה חודשים שהסתיימו באות ם תארי כים )באלפי ש"ח ( 3

.1.2.4 ניתוח תוצאות הפעילות לפי מגזרי פעילות

א . פתרונות ושרותי IT, יעוץ וניהול בישראל

הכנסות

רווח תפעולי

ב . פתרונות ושרותי IT בארה"ב

הכנסות

רווח תפעולי

ג . מכירה, שיווק ותמיכה במוצרי תוכנה

הכנסות

רווח תפעולי

ד . ת שתיות ענן ו מיחשוב

הכנסות

רווח תפעולי

עיקרי תוצאות המגזר בנטרול השפעת הצגת הכנסות על בסיס ברוטו/נטו

.1.2.5 התקשרויות וא ירועים מיוחדים

א . חלוקת דיבידנד

ב . אשרור דרוג מנפיק

מצב כספי נזילות ומקורות המימון

.1.3.1 ניתוח המצב הכספי ל - 30 ביוני 2025

א . יתרות נכסים נזילים ויחסים פיננסים )באלפי ש"ח (

ב . תמצית דוח ות מאוחדים על המצב הכספי )באלפי ש"ח (

.1.3.2 תמצית דוח ות על תזרימי מזומנים )באלפי ש"ח (

תזרים המזומנים מ פעילות שוטפת

תזרים המזומנים לפעילות השקעה

תזרים המזומנים לפעילות מימון

.1.3.3 ממוצע אשראי לזמן קצר * )באלפי ש"ח (

.1.3.4 גילוי בדבר דוח תזרים חזוי, לפי תקנה 10)ב() 1()ד( לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(:

.1.3.5 תמצית דוח ות על השינויים בהון )באלפי ש"ח (

.2 הוראות הגילוי בקשר עם הדיווח הפיננסי של התאגיד

מוניטין

1( להלן פרטים אודות אגרות החוב )סדרה ב'( – באלפי ש"ח

2( פרטים אודות הנאמן למחזיקי אגרות חוב )סדרה ב'(

3( פרטים אודות דירוג אגרות החוב )סד רה ב'(

4( אמות מידה פיננסיות – אג"ח )סדרה ב'(

דו"חות כספיים ביניים מאוחדים ליום 30.06.2025 בלתי מבוקרים