Matricelf Ltd. — Investor Presentation 2024

Sep 8, 2024

REGENERATING THE FUTURE OF PERSONALIZED MEDICINE

Forward Looking Statement and Disclosure

This presentation was prepared by Matricelf Ltd. (The "Company"), as a general introductory presentation. As such, the information it includes is non-exhaustive and does not cover all the information about the Company and its operations. Therefore, this presentation is not intended to replace any need to review the Company's reports as published from time to time, including any supplementary prospectus of the Company. The information included in this presentation does not purport to survey or include all the information that could be relevant for the purpose of reaching any conclusion related to investment in the securities of the Company. The Company is also not obligated to update or change the information included in this presentation so that it reflects events, additional editing, processing, or segmentation that may differ from the current depiction in this presentation or any change that may take place after the date of its preparation. This presentation includes forward-looking information, as defined in the Securities Law 1968 including outlooks, evaluations, estimates, and other information related to the events and matters that will take place or may take place in the future, including with regard to the outlook on income and profitability, whose occurrence is not certain and is not under the exclusive control of the Company. Forward-looking statements in the presentation are based on estimates and assumptions of the management of the Company as of the date of preparation of the presentation, which are uncertain by their nature, due to their dependence on the risks inherent in the Company's operations, and which are not under the Company's control, each of which, or a combination thereof, is liable to negatively impact the results of the Company and, consequentially, the realization of these estimates and outlooks. The presentation includes statistical data and published information that were published by third parties, the content of which was not verified by the Company, and the Company is not responsible for their validity. The information included in the presentation does not constitute a proposal or invitation to make an offer to purchase the Company's securities.

הבהרה משפטית ומידע צופה פני עתיד

מצגת זו אינה מהווה הצעה לרכישת ניירות הערך של מטריסלף בע"מ )"החברה"( או הזמנה לקבלת הצעות כאמור, והיא נועדה אך ורק למסירת מידע. בהתאם, המצגת נערכה כמצגת תמציתית בלבד, אינה כוללת את כל המידע העשוי להיות רלוונטי לצורך קבלת החלטה כלשהי בנוגע להשקעה בניירות ערך של החברה ואינה ממצה את מלוא הנתונים לגבי החברה ופעילותה. כמו כן, אין במצגת כדי להוות תחליף לייעוץ השקעות או שיווק השקעות המתחשב בנתוניו ובצרכיו המיוחדים של כל אדם או משקיע והאמור בה אינו מהווה חוות דעת מקצועית או תחליף לשיקול דעת של משקיע פוטנציאלי וכן אינה מחליפה את הצורך בבדיקה עצמאית.

כל האמור במצגת כפוף לאמור בדיווחים הרלוונטיים של החברה המתפרסמים באתרי ההפצה של רשות ניירות ערך והבורסה ואינה מיועדת להחליף את העיון בהם. כמו כן, מובהר כי חלק ניכר מן המידע המוצג במצגת זו לקוח או נגזר מדיווחיה של החברה, אם כי מוצג באופן מרכז או גרפי או תמציתי, ולפיכך, מצגת זו אינה מהווה תחליף לעיון בדיווחי החברה.

מצגת זו עשויה לכלול נתונים שהחברה אספה מצדדים שלישיים שהחברה אינה יכולה לערוב לנכונותם היות ולא בדקה את הנתונים בעצמה. במצגת זו כללה החברה מידע הצופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, תשכ"ח.1968- מידע כאמור כולל, בין היתר, תחזיות, מטרות, הערכות ואומדנים, לרבות מידע המובא בדרך של איורים, גרפים או טבלאות, המתייחסים לאירועים או עניינים עתידיים אשר התממשותם אינה וודאית ויכול שיושפעו מגורמים אשר לא ניתן להעריכם מראש ושאינם בשליטת החברה. בהקשר זה יובהר כי, נכון למועד פרסום מצגת זו טרם הושלם הליך המחקר והפיתוח של המוצר ו/או הטיפול אותו מפתחת החברה, השתל טרם נוסה בבני אדם וכי אין כל ודאות כי פיתוח כזה יושלם ו/או האם יתקבל אישור רגולטורי לשיווק השתל. כמו כן, הערכות החברה בדבר תוכניותיה לתהליך המחקר והפיתוח הן מידע צופה פני עתיד. הערכות ותחזיות אלו עשויות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שונה מהותית מכפי שנצפה, וזאת, בין היתר, לנוכח העובדה שהמחקר והפיתוח הוא ראשוני ותקדימי מסוגו; כמו כן, בשל שינויים בשווקים ו/או בשל שינויים רגולטוריים ו/או צורך בגיוסי הון נוספים במסגרת הליך הפיתוח. התממשותו של המידע הצופה פני עתיד, כולו או חלקו, או באופן שונה מכפי שהעריכה החברה, או אי התממשותו, יושפעו, בין היתר, מגורמי הסיכון המאפיינים את פעילות החברה, לרבות יכולתה לגיוס ההון הדרוש לשם הוצאת תוכניותיה אל הפועל, מההתפתחויות בסביבה הכללית ובגורמים החיצוניים המשפיעים על פעילות החברה.

אלא אם נדרש על פי דין, החברה אינה מתחייבת לעדכן או לשנות את המידע הכלול במצגת על מנת שישקפו אירועים או נסיבות שיחולו לאחר מועד עריכת המצגת.

Vision

To drive personalized medicine into a new era by enabling each patient with their own dedicated bio-factory

Mission

Employing an innovative Autologous 3D Tissue Engineering technology

Matricelf: Overview

• Exclusive licensed two platform technologies from Tel Aviv University, Israel
  • Generation of autologous engineered tissues
  • 3D bioprinting
• Leading product: A novel solution for Spinal Cord Injury
• Raised \$16m to date, mainly on the TASE
• Next milestone: IND enabling pre-clinical data – H2/2025

Milestones to date:

From Inspiration to Implementation

Covers the:

• Compositions and methods of manufacturing the Extra Cellular Matrix
• The engineered neural tissue
• The support medium for 3D bioprinting of biomaterials
• Licensed from TAU
  • 6 patent families
  • 4 patents granted
  • 12 patent applications

Professor Tal Dvir, PhD | Tel-Aviv University Laboratory for Tissue Engineering & Regenerative Medicine The Closner Family Chair for Next Generation Organ and Tissue Implants

Matricelf Assets: Extensive IP

a Technology

Creating an Autologous 3D Tissue Transplant

iPSCs – Induced Pluripotent Stem Cells

Replacing damaged and dysfunctional tissues

From Laboratory to Lives: Reenvisioning healing possibilities for severe injuries

Yariv Bash, Co-founder, SpaceIL

Humanity has succeeded in reaching space, but we still haven't managed to bridge the two centimeters of an injured spinal cord

* World Health Organization (WHO): https://www.who.int/news-room/fact-sheets/detail/spinal-cord-injury

Offering innovative solutions where traditional approaches are inadequate

Targeted Indication:

Applying Proprietary Tissue Engineering to Spinal Cord Injuries

Every day, ~700* individuals worldwide suffer spinal cord injuries, Over 30% result in complete paraplegia / tetraplegia

Spinal Cord Injury – the Metrics

Male (78%) ; Female (22%)

Main Causes: Vehicle (38%); Fall (33%)

https://www.nscisc.uab.edu/public/Facts%20and%20Figures%202024%20-%20Final.pdf

Do not include any indirect costs such as losses in wages, fringe benefits, and productivity of:

Active regeneration & functional restoration

Biomaterials

(synthetic or animal-derived scaffolds, hydrogels, etc.)

Cell-based therapy

(Allogeneic/autologous) neural cells derived from stem cells

Autologous functional engineered neural tissues (cells & scaffold from the patient)

Matricelf offers one-of-a-kind functioning, autologous, 3D engineered neural Matricelf offers one tissue -of-a-kind functioning, autologous, 3D engineered neural tissue

* Further information regarding Matricelf competitors are presented in the 2023 annual report.

Competitive advantage

Autologous Tissue The utilization of autologous tissue minimizes the risk of immune response and rejection compared to synthetic or allogeneic alternatives

Superior Regenerative Potency Transplantation of a functional tissue has the potential to unlock a fuller range of capabilities, that individual-cell-based therapies may not achieve

NewRalTM – The 1 st Patient-based engineered neural tissue for spinal cord injury treatment

Product NewRalTM

Matricelf aims to address SCI by replacing the 'missing piece' in the damaged spinal cord with the subject's own tissue

NewRal

NewRalTm – Morphology and Functionality

Personalized ECM-

Matricelf has obtained the capacity to produce engineered neural tissue composed of autologous ECM & iPSCs

Neurites extend between neighboring tissues forming inter-connectivity essential for neural functionality

Electrical activity indicates the generation of a functioning neuronal tissue

Engineered 3D neural tissue

Neural Morphology

Neuronal Functionality

ECM: Extra Cellular Matrix; iPSCs: Induce Pluripotent Stem Cells

>70% of injured rats treated with NewRal presented significant functional improvement.

None of the NewRal-treated rats had teratomas, NewRal presents 100% safe profile

NewRalTM – Safe and efficacious in animals

The NewRal Transplant Procedure

Transfer Pipettes filled with NewRal micro-tissues

(MT) SCI site with NewRal MTs Neural tissue

continuity

Site of spinal cord injury. Disruption in nerve signal transmission

The procedure will be performed by Neurosurgeons using standard surgical procedures and tools

The patient will undergo standard rehabilitation program

Market Size & Business Model

Estimated treatment price

Matricelf's business model is an end-to-end product and service

* 18-60 year-old new patients (69%, NDIS Sep 2022), suffering from complete thoracic (13%) or cervical (20%) spinal cord injuries, NSCISC 2023. US, CA, EU, JP.

Financing: The path to a clinical stage company

Value creating milestones & potential strategic events

Seeking for \$7m:

• \$5m for clinical/regulatory development for NewRal FIH
• \$2m for Bio-printing POC's for potential strategic collaborations

* Milestones specify estimated task completion, subject to successful results and financial resources availability

Matricelf – Growth Drivers

Bio-printed heart The 1 st human heart printed

• Neurological disorders Core activity
• 3D bio-printing Pursuing collaboration with potential strategic partners

TAL DVIR, PhD CSO & Co-Founder Tel Aviv University

ALON SINAI, PhD Dep. CEO, Co-Founder & President

Management team

TAL BEN NERIAH, MSc VP Operations NASDAQ: CLGN

SIGAL RUSSO, CPA CFO NASDAQ: ROSG

DORON BIRGER Chairman Given Imaging (Medtronic); Elron

TAMAR HAREL ADAR, PhD VP R&D NASDAQ: CLGN

GIL HAKIM CEO NADSAQ: URGN

Scientific Advisory Board

ECKHARD VON KEUTZ, PhD, Germany Former senior VP and head of translational sciences at Bayer Pharmaceuticals

ADAM WOLLOWICK, MD, USA

Orthopedic surgeon; senior director of business development at Stryker Spine

BROCK REEVE, Mphil, USA Former Executive Director of the Harvard Stem Cell Institute

RUCHI SHARMA, PhD, USA Scientist and stem cell expert at the Ophthalmic Genetics and Visual Function Branch, at NIH

NICHOLAS THEODORE, MD, USA Professor of neurosurgery and the director of the Johns Hopkins Neurosurgical Spine Center

MARK TUSZYNSKI, MD PhD, USA Director of the Center for Neural

Repair, University of California, San Diego

Why Matricelf?

Pioneering, innovative developer of PERSONALIZED REGENERATIVE THERAPIES, based on proprietary tissue engineering technologies utilizing patients' own tissues and cells

Game-changing platforms for the generation of autologous, complex and volumetric 3D tissues and organs

Life-changing solutions

for large patient groups worldwide

Significant market potential Initial therapeutic target group - paralyzed patients with irreversible spinal cord injury

Value creation events in the short run Interim readouts during clinical development could provide significant value inflection points or generate strategic events utilizing bioprinting technology

www.matricelf.com Thank you Gil@matricelf.com