Masterflex SE

Investor Presentation • Nov 10, 2024

RMASTERFLEX GROUP

Earnings-Call-Präsentation

9M/2024

AGENDA

01 Überblick
02 Kennzahlen 9M/2024
03 Ausblick 2024
04 Anhang

01 | Überblick

Highlights im Neun-Monatszeitraum 2024

1
Konzernumsatz trotz rückläufiger Konjunkturdynamik nahezu stabil bei 76,9 Mio. Euro (9M/2023: 79,0 Mio. Euro)

2
Insgesamt verbesserte Profitabilität: Operative EBIT-Marge steigt von 14,0 \% auf $14,5 \%$

Neuer Konsortialkredit gibt strategische Flexibilität zur Umsetzung der Zukunftsstrategie HERO@ZERO und M\&A

Auftragslage: Robustes Wachstum in Lebens-mittel- und Halbleiterindustrie; Luftfahrt weiter auf hohem Niveau; Nachholeffekte aus Medizintechnik 2025 erwartet

Auftragsbestand zum 30.09.2024 mit 17,1 Mio. Euro reflektiert Nachfragschwäche zyklischer Branchen (31.12.2023: 20,5 Mio. Euro)

Steigerung des Konzerneigenkapitals auf 61,9 Mio. Euro (31.12.2023: 57,6 Mio. Euro); solide Eigenkapitalquote von 63,4 \% (31.12.2023: 61,5 \%)

Prognose für 2024 bestätigt: Umsatz zwischen 100 Mio. und 107 Mio. Euro, EBIT zwischen 12 Mio. und 15 Mio. Euro erwartet

Dividendenerhöhung um $25 \%$ auf 0,25 Euro je Aktie (VJ: 0,20 Euro)

Masterflex - Refinanzierung für mehr strategische Flexibilität

Profitabilität nach neun Monaten gesteigert

• Umsatz konjunkturbedingt leicht unter Vorjahrswert
• Operative EBIT-Marge dennoch ausgebaut Anstieg auf 14,5 \% (VJ: 14,0 \%)
• Ergebnisstabilität durch vorteilhaften Produkt-Mix und Effizienzsteigerungen
• Materialeinsatzquote (gemessen an Gesamtleistung) bei 29,3 \% (VJ: 32,2 \%)
• Inflationsbedingt höhere Personalkosten durch Produktivitätssteigerungen teilweise ausgeglichen
• Konzernergebnis durch höhere Steuerquote beeinflusst

in Mio. Euro	9M/2024	9M/2023	Veränderung
Umsatz	76,9	79,0	$-2,6 \%$
EBITDA	15,1	14,7	$+2,7 \%$
EBIT (operativ)	11,2	11,0	$+1,3 \%$
Konzern- ergebnis	7,1	7,2	$-2,0 \%$
EPS (in Euro)	0,74	0,75	$-1,3 \%$

Steigendes Konzern-Eigenkapital im Neun-Monatszeitraum 2024

Konzern-Eigenkapital in Mio. Euro und EK-Quote

Dividende/EPS

• Konzern-Eigenkapital steigt zum 30.09.2024 durch das positive Konzernergebnis auf 61,9 Mio. Euro (31.12.2023: 57,6 Mio. Euro)
• Eigenkapitalquote auf 63,4 \% erhöht (31.12.2023: 61,5 \%)
• Nettoverschuldung durch planmäßige Tilgungen und op. Cashflow verringert auf 12,0 Mio. Euro (31.12.2023: 13,1 Mio. Euro)
• Ergebnis pro Aktie bei 0,74 Euro (Vorjahr: 0,75 Euro) trotz höherer Finanzierungskosten und Steuereffekt stabil
• Dividende von 0,25 Euro je Aktie (+25 \%)

Masterflex-Aktie und Analysten-Ratings

Kursentwicklung von April 2023 bis Ende Oktober 2024 in EUR (auf Xetra-Basis)

7
Apr. 23 Mai. 23 Jun. 23 Jul. 23 Aug. 23 Sep. 23 Okt. 23 Nov. 23 Dez. 23 Jan. 24 Feb. 24 Mär. 24 Apr. 24 Mai. 24 Jun. 24 Jul. 24 Aug. 24 Sep. 24 Okt. 24

Analysten Ratings

Konsenserwartungen
Umsatz in Mio. EUR

Aktionärsstruktur

Lazard Frères Gestion S.A.S.

BBC GmbH / Dr. Bastin, Becks 6,61\%

SVB GmbH \& Co. KG / Familie Schmidt 9,96\%

SMC Research
07.11.2024

BUY - 15,20 EUR

03 |Ausblick

Ausblick 2024

• Zunehmende Digitalisierung und die weitere Internationalisierung bilden gepaart mit einem Mix aus organischem und anorganischem Wachstum die strategische Grundlage für das langfristige Wachstum
• Zusätzlicher Hebel durch organisches Wachstum und Akquisitionen auf Umsatzniveau von 200 Mio. Euro bis 2030 - Schwerpunkt dank robuster Wachstumsperspektive Richtung organisches Wachstum verlagert
• Erweitertes Produkt- und Service-Angebot im Bereich Kreislaufwirtschaft geplant auf Basis unseres Schlauchsystems Ampius
• Weitere Steigerung der Profitabilität dank Nutzung von Skaleneffekten
• Fokus auf Megatrends wie Green Energy, Halbleiter, Life-Science, Medizintechnik und passendes Lösungsangebot sichert nachhaltiges Wachstum

„Die vor uns liegende Unternehmensphase steht im Zeichen des Wachstums."

RMASTERFLEX GROUP

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04 | Anhang

Masterflex auf einen Blick

Konzernumsatz

in Mio. Euro

EBIT operativ
in Mio. Euro

Seite 15

EBITDA
in Mio. Euro

Gewinn/Aktie
in Euro

0,81	0,83

(c) Copyright Masterflex Group

Finanzkalender 2024

1. November

Mitteilung zu Q3/2024

1. November

Münchner Kapitalmarkt Konferenz

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