Masterflex SE — Investor Presentation 2023

Aug 9, 2023

Earnings-Call-Präsentation HJ/2023

09. August 2023

01 _ Überblick

02 _ Kennzahlen HJ/2023

03 _ Ausblick 2023

04 _ Anhang

AGENDA

Seite 02

NMASTERFLEX GROUP

Highlights im HJ/2023

01

Leichte Verbesserung des operativen Konzern-EBIT um 1,2 % auf 6,8 Mio. Euro (HJ/2022: 6,7 Mio. Euro)

03

Seite 04

02

Konzern-Eigenkapital steigt trotz konjunkturellen Gegenwindes um 4,0 % auf 54,1 Mio. Euro (31.12.2022: 52,0 Mio. Euro)

Umsatzanstieg um 7,3 % auf 52,7 Mio. Euro trotz rückläufiger Konjunkturdynamik (HJ/2022: 49,1 Mio. Euro)

Auflage des Zukunftsprogramms HERO@ZERO als wichtiger Faktor für die Wachstumsstrategie

04

Partnerschaft mit Remondis zur gemeinsamen Entwicklung von Geschäftsmodellen für die Kreislaufwirtschaft

Solide Nachfragedynamik im Luftfahrt-, Life-Science, Halbleiter- und Medizintechnik-Bereich

06

05

07 Operative EBIT-Marge bei 12,9 % (HJ/2022: 13,6 %) trotz ergebnismindernder Sondereffekte bei Tochter APT (0,9 Mio. Euro)

nmasterflex group

02 KENNZAHLEN

Kennzahlen im HJ/2023

06

§ Umsatzanstieg um 7,3 % in den ersten sechs Monaten durch Volumensteigerungen und Preiseffekte trotz spürbar abnehmender Konjunkturdynamik

§ EBITDA wächst um 2,7 % auf 9,4 Mio. Euro

§ Operatives Konzern-EBIT um 1,2 % leicht verbessert – Einmaleffekte bei APT in Höhe von 0,9 Mio. Euro wirkten positiven Volumen- und Preiseffekten entgegen

§ Konzernergebnis mit 4,3 Mio. Euro aufgrund von Einmaleffekten (APT) und höheren Finanzierungskosten durch steigende Zinsen um 8,5 % unter dem Vorjahreswert

in Mio. Euro	HJ/2023	HJ/2022	Veränderung
Umsatz	52,7	49,1	+7,3 %
EBITDA	9,4	7,1	+2,7 %
EBIT (operativ)	6,8	6,7	+1,2 %
Konzernergebnis	4,3	4,7	-8,5 %
EPS (in Euro)	0,44	0,49	-10,2 %

-

-

Umsatzanstieg im Halbjahr 2023

Steigendes Konzern-Eigenkapital im HJ/2023

§ Konzern-Eigenkapital steigt aufgrund positiver Ertragslage um 2,1 Mio. Euro auf 54,1 Mio. Euro an (31.12.2022: 52,0 Mio. Euro)

§ Abnahme der liquiden Mittel zum 31.06.2023 auf 5,0 Mio. Euro (31.12.2022: 9,6 Mio. Euro) - reflektiert Working-Capital-Aufbau, Zahlungen von Tantiemen, Boni, Versicherungsprämien und insbesondere Dividende in Höhe von 1,9 Mio. Euro

§ Zunahme des Cashflows auf 1,2 Mio. Euro zum 31.06.2023 (Q2/2022: 1,0 Mio. Euro)

§ Ergebnis pro Aktie sinkt bedingt durch Einmaleffekt um 10,2 % auf 0,44 Euro (Vorjahr: 0,49 Euro)

Eigenkapitalquote nimmt weiter zu

Konzern-Eigenkapital und EK-Quote in Mio. Euro

30,0

34,0

38,0

42,0

46,0

50,0

54,0

58,0

62,0

Konzern-Eigenkapital EK-Quote

Masterflex-Aktie EPS und Dividende

Montega Research 09.05.2023 BUY – 16,00 EUR

SMC Research 05.07.2023 BUY – 14,20 EUR

Metzler 21.03.2023 BUY – 12,50 EUR

Dividende/EPS

in EUR

Kursentwicklung von Januar 2023 bis Juni 2023 in EUR (auf Xetra-Basis)

NMASTERFLEX GROUP

Ausblick 2023

Positive Preiseffekte im 2. Halbjahr durch nachgezogene Preisanpassungen bei einzelnen Tochtergesellschaften mit entsprechendem Umsatz - und Ergebniseffekt

Stabil wachsendes Geschäft dank breiter Branchenkompetenz

Solider Auftragsbestand und robuster Auftragseingang mit aktuell rd. 6,6 % über Wochenschnitt des 1. Halbjahres.

Für 2023: weiterhin Umsatzwachstum auf 103 Mio. Euro bis 110 Mio. Euro erwartet (2022: 100,3 Mio. Euro)

Operatives EBIT soll 2023 auf 11 Mio. Euro bis 14 Mio. Euro steigen (2022: 11,4 Mio. Euro) – Stabilisierung und weiterer Ausbau des erreichten Renditeniveaus

Rezessive Tendenzen in klassischen Kundenindustrien werden durch Medizintechnik, Food & Pharma, Halbleitertechnik und Luftfahrt (über -) kompensiert

Keine kostenbelastenden Sondereffekte wie bei APT im 2. Halbjahr erwartet

Kontinuierliche und nachhaltige Umsetzung weiterer Maßnahmen zur Effizienzsteigerung

Ausblick Mittelfristprognose

"Die vor uns liegende Unternehmensphase steht im Zeichen des Wachstums."

§ Zunehmende Digitalisierung und die weitere Internationalisierung bilden gepaart mit einem Mix aus organischem und anorganischem Wachstum die strategische

• Grundlage für das langfristige Wachstum
• § Weitere Steigerung der Profitabilität dank Nutzung von Skaleneffekten
• § Zusätzlicher Hebel durch organisches Wachstum und Akquisitionen auf Umsatzniveau von 200 Mio. Euro bis 2030 – Schwerpunkt dank robuster Wachstumsperspektive Richtung organisches Wachstum verlagert
• von Masterflex-Produkten in die Kreislaufwirtschaft) untermauert Branchenführerschaft
• und passendes Lösungsangebot sichert nachhaltiges Wachstum

§ Wachstumsstrategie inklusive Zukunftsprogramm HERO@ZERO (Transformation

§ Fokus auf Megatrends wie Green Energy, Halbleiter, Life-Science, Medizintechnik

Ausblick Zukunftsprogramm HERO@ZERO

"Durch die Transformation hin zur Kreislaufwirtschaft tragen wir aktiv zum Schutz unserer Umwelt bei und werden selbst effizienter."

§ Erweiterung des Geschäftsmodells um Services und Dienstleistungen rund um die digitalisierte Verbindungstechnik mit planbaren Umsatzerlösen und reduziertem

• § Schrittweise Transformation des Geschäfts im Bereich von Schlauch- und Verbindungssystemen bis ins Jahr 2035 in die Kreislaufwirtschaft
• Ressourcenverbrauch
• à Kooperation mit Recycling-Spezialist REMONDIS
• der Masterflex Group

§ Konzipierung und Herstellung von Schlauch- und Verbindungssystemen, die nach ihrer Verwendung zurückgenommen, aufbereitet und wiederverwendet werden können

§ Deutliche Reduzierung des CO2-Fußabdrucks für die Kunden durch die Produkte

à Höhere Kundenattraktivität und Kundenbindung durch ökologische Vorteile

Masterflex auf einen Blick

in TEUR	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2021	31.12.2022	30.06.2023
Umsatz	77.243	79.969	71.881	79.068	100.274	52.684
EBITDA	9.592	9.656	7.892	10.670	16.436	9.371
EBIT (operativ)	6.251	5.058	3.167	5.764	11.395	6.779
Konzernergebnis	3.373	2.532	793	3.282	7.777	4.268
EPS (in Euro)	0,35	0,26	0,08	0,34	0,81	0,44

Finanzkalender 2023

1. August Hamburger Investoren Tag

2. November Mitteilung zu Q3/2023

Adresse

Masterflex SE Mark Becks, CFO Willy-Brandt-Allee 300 45891 Gelsenkirchen

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