Masterflex SE — Investor Presentation 2017

Mar 7, 2017

APT –unsere neue Kompetenz bei fluorierten Kunststoffen 1. Quartal 2017

Überblick Masterflex Group

Technologieführer für Hightech-Schläuche und -Verbindungssysteme

• 1987 Gründung in Deutschland/Ruhrgebiet
• Heute 13 Standorte in Europa, Amerika und Asien
• Ausgezeichneter Technologie-Führer für Schläuche
• Nachhaltig gute operative Ebit-Marge
• Solide Bilanz
• Seit 2000 an der Börse (Prime Standard)
• 48% Streubesitz, gut 50% bei 6 Paketaktionären (davon gut 6% beim Vorstand)
• Vorläufiges Ergebnis 2016: Umsatz 66,5 Mio. €, Ebit: 6,1 Mio. €

Überblick APT

Unsere neue Gesellschaft

• Gründung der apt Advanced Polymer Tubing GmbH 2011 durch Holger Heuser und Erich Kipping
• Produktportfolio: Glattschläuche von 0,2 bis 130 mm Durchmesser und Schrumpfschläuche
• Vertrieb vor allem in der DACH-Region
• Verkauf zum 1. Januar 2017 an die Masterflex Group wegen besserer Vertriebs- & Produktionsmöglichkeiten
• Immobilie in Neuss gemietet; rund 30 Mitarbeiter
• Umsatz 2016 im mittleren einstelligen Mio.-Bereich mit zweistelliger Ebit-Marge
• Kontinuität in der Geschäftsführung von APT

Der Markt für Schläuche

Daten: ProdCom/Eurostat; eigene Erhebungen

Masterflex Group Produkte: Alles aus einer Hand

Der Markt mit Kunststoffen

Segmentierung nach Werkstoffen in der Kunststoffverarbeitung * Masterflex Group und APT

APT –unsere neue Kompetenz

Das Geschäftsmodell

• Produktion und Verkauf von Glatt- und Schrumpfschläuchen aus voll- und teilfluorierten Hochleistungskunststoffen
• Spezielle Produkteigenschaften von APT-Schläuchen:
• Deutlich höhere Temperatur-Bandbreite (- 200 Grad bis + 260 Grad Celsius)
• Dauerhafte Beständigkeit gegenüber fast allen Chemikalien
• Deutlich höheres Preisniveau im Einkauf und im Verkauf
• Verarbeitete Rohstoffe: Vor allem FEP (Fluoriertes Ethylen-Propylen), PFA (Perfluoralkoxy) und PTFE (Polytetrafluorethylen)
• Fertigung: Extrusion von FEP und PFA bei höheren Temperaturen; kalte Extrusion von PTFE mit anschließendem Sintern
• Bisherige Haupt-Kundenbranchen: Industrie (Roboter, Lebensmittel, Automotive), Analyse- und Labortechnik
• Jetzt Zugang zum Medizinmarkt; Vertrieb jetzt auch außerhalb der DACH-Region
• Potenzialmärkte für APT-Schläuche: Hochentwickelte Volkswirtschaften

Unser erweitertes Produktportfolio

Marke	Produkt	Materialien	Marktteilnehmer
		PU, PVC, Gewebe	Schauenburg, Norres, Merlett
		VMQ (Silikon), CMS (Hypalon®)	Hutchinson, MST, Flexfab
		PU, PVC, PA, PE	Modenplast, Medi-Line, Raumedic
		PC ABS, PVC	Borla, Promepla, diverse
		PU, PVC, Metalle	Hi-tech Duravent, Flexhaust, Kanaflex
		FEP, PFA, PTFE	Optinova, Saint Gobain

© Masterflex SE 7

Die Logik der Akquisition

Fünf Synergien aus der Integration der APT in die Masterflex Group

Die erweiterte Masterflex Group

Organigramm des Konzerns

Unsere Wachstumsstrategie

Kriterien für weitere Zukäufe im Schlauchmarkt

• Geschäftsmodell: Zielunternehmen entwickelt oder produziert Schläuche, Schlauchsysteme oder Verbindungssysteme bzw. deren Vorprodukte/Komponenten
• Werkstoffkompetenz: Fokus auf Hightech-Kunststoffen und andere synthetische Polymere
• Regionaler Fokus: Regionen der Internationalisierungsstrategie
• Kundenbranchen: Fokus auf "weißen" Industrien (Medizintechnik, Nahrungsmittel, Pharmaindustrie)
• Profitabilität: Fokus auf nachhaltiger und guter Ebit-Marge
• Produkte: Ergänzung des Portfolios der Masterflex Group

In der Medizin nicht wegzudenken: Schläuche, mit denen Kranke sicher versorgt werden. Die medizinischen Schläuche aus der Masterflex Group werden nach strengsten Regeln in Reinräumen bis zur Klasse 6 gefertigt.

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Anhang

Finanzkalender 2017

27. März	Bilanzpressekonferenz
31. März	DFVA-Analystenkonferenz
5. Mai	Mitteilung zu Q1/2017
27. Juni	Hauptversammlung, Gelsenkirchen
7. August	Halbjahresbericht 2017
6. November	Mitteilung zu Q3/2017
27. bis 29. November	Deutsches Eigenkapitalforum
Ansprechpartner – ir@masterflexgroup.com
CFO	Mark Becks
IR	Dr. Annette Littmann

Unsere Kunden-Branchen

* Vorläufige Zahlen 2016

Anhang –Die Organe der Masterflex Group

Vorstand

Aufsichtsrat

Dr. Gerson Link Stellv. Vorsitzender

Jan van der Zouw Mitglied

Unser Aktionariat

Aktionärs-Struktur

• Streubesitz (51,7%)
• SVB GmbH & Co. KG/ Familie Schmidt (19,9%)
• Stichting Administratiekantoor Monolith (14,4%)
• BBC GmbH/ Dr. Bastin, Becks (6,1%)
• Familien Bischoping (3,3%)
• J.F. Müller & Sohn (3,1%)

Anhang –Rechtlicher Hinweis

Diese Präsentation enthält vorausschauende Aussagen über zukünftige Entwicklungen, die auf aktuellen Einschätzungen und Planungen des Managements beruhen. Wörter wie "erwarten", "würde", "wäre", "bis zu", "möglich", "davon ausgehen"und ähnliche kennzeichnen solche vorausschauenden Aussagen. Diese sind Risiken und Unsicherheiten unterworfen. Sollte einer dieser Unsicherheitsfaktoren oder andere Unwägbarkeiten eintreten oder erweisen sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig, könnten die tatsächlichen Entwicklungen wesentlich von den in diesen Aussagen genannten oder implizit zum Ausdruck gebrachten möglichen Entwicklungen abweichen. Die Gesellschaft beabsichtigt nicht und übernimmt keine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen laufend zu aktualisieren, da diese ausschließlich von den Umständen am Tag ihrer Veröffentlichung ausgehen.

Bildnachweise: Alle Bilder © Masterflex SE außer

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