Masterflex SE — Investor Presentation 2016

Nov 14, 2016

Der Technologieführer für Verbindungen

Q3/2016 14. November 2016

Überblick

Technologieführer für Hightech-Schläuche und -Verbindungssysteme

• 1987 Gründung in Deutschland/Ruhrgebiet
• Heute 12 Standorte in Europa, Nord-/Südamerika und Asien
• Nachhaltig gute operative Ebit-Marge
• Solide Bilanz mit 44% EK-Quote
• Seit 2000 an der Börse (Prime Standard)
• 48% Streubesitz, gut 50% bei 6 Paketaktionären (davon gut 6% beim Vorstand)

Unsere Zahlen: Umsatz

66,0*

Unsere Zahlen: Operatives Ergebnis

Konzern-Ebit und -Marge

in Mio. €

Profitabilität zieht wieder an

• Materialeinsatzquote: 31,4% (Vj. 31,9%)
• Personaleinsatzquote: 38,3% (Vj. 38,5%)
• Ebit-Marge: 9,5% (Vj. 9,0%)
• Stetiger Verbesserungsprozess an den wichtigsten Standorten eingeleitet

Unsere Zahlen: Jahresüberschuss

Unsere Zahlen: Finanzierung

Solide Finanzierung für den Wachstumskurs Neue Konzern-Finanzierung bis 2021 inkl. M&A-Linie Kurzfristige Verschuldung nachhaltig gesenkt Eigenkapital-Quote von 44,2% (Ende 2015: 47,7%) Finanzverbindlichkeiten in Mio. € 23,2 22,7 20,3 20,2 25,6 2012 2013 2014 2015 2016 - Q3 davon kurzfristig

Unsere Zahlen: Solide Bilanz

AKTIVA PASSIVA

Anlagevermögen (52,3%)	32,8 Mio. €	Eigenkapital (44,2%)	27,7 Mio. €
Immaterielle VG	6,4%
Sachanlagen	43,2%
Finanzanlagen*	2,7%	Langfristige Verb. (38,0%)	23,8 Mio. €
Umlaufvermögen (47,7%)	29,9 Mio. €	Finanzschulden davon Pensionen davon	34,9% 0,0%
Vorräte	22,7%	Kurzfristige Verb.	11,2 Mio. €
Forderungen**	14,7%	(17,8%) Lieferantenverb. davon	5,1%
Barmittel	10,3%	Finanzschulden davon	5,9%
Aktiva	62,7 Mio. €	Passiva	62,7 Mio. €

Unsere Aktie

Kursentwicklung seit Jahresbeginn

Aktie: Wieder Fahrt aufgenommen

Nach Einbußen im Frühjahr inzwischen wieder deutlich über 6 € Market Cap: 60,7 Mio. € KGV*: 22,8 KBV*: 2,19 * Kurs v. 3.11.: 6,85 –EpS 2016e: 0,30 (DZ Bank 8/2016)

Unser Aktionariat

Aktionärs-Struktur: Weitgehend stabil bei leicht sinkendem Streubesitz

Zur einwandfreien Patientenversorgung gehören neben Schläuchen auch Klemmen, Adapter, Konnektoren und Schutzkappen, um den Zuoder Abfluss regelgerecht zu sichern. Fleima-Plastic liefert diese Spritzgussteile in einwandfreier Qualität.

Das Geschäftsmodell

Unsere superleichten und schwer entflammbaren

Luft auch in großen Flugzeugen überall hin

Der Markt

• Gesamtes Marktvolumen: 21 Mrd. € (Europa, Amerika, Asien)
• Markt für Spezialschläuche: 2 Mrd. €
• Unser langfristiges Ziel: 200 Mio. €
• Unsere Lösungen: Langlebige

Verbindungen für Gase, Flüssigkeiten und feste Stoffe unter speziellen Anforderungen

• Beratungsorientierter Verkauf und Entwicklungsleistung
• Fokussierung auf umsatz- und margenstarke Produkte

Daten: ProdCom/Eurostat; eigene Erhebungen

Masterflex Group Produkte –alles aus einer Hand

Unser Produktportfolio

Marke	Produkt	Materialien	Marktteilnehmer
		PU, PVC, Gewebe	Schauenburg, Norres, IPL
		VMQ (Silikon), CMS (Hypalon®)	Hutchinson, MST, Flexfab
		PU, PVC, PA, PE	Parker, Festo, Raumedic
		PC ABS, PVC	Spang & Brands, diverse
		PU, PVC, Metalle	Hi-tech Duravent, Schauenburg, Kanaflex

Unsere Kunden-Branchen

* Umsatz 2015

Unser Geschäftsmodell –Investitionen

Erweiterung des Standortes Gelsenkirchen

Baubeginn Neubau 1. April

Anfang Juni und …

Eckpunkte der Investition

• Baubeginn in 02/2016; Bauabnahme: 11/2016 - eher als geplant
• Kosten von rund 7 Mio. €: 5 Mio. € für Gebäude; 2 Mio. € für Maschinen
• Total 7.700 qm neue Fläche: bis zu 2.400 qm für Produktion und 3.500 qm für Lager, Entwicklung und Logistik

Unsere Wachstumsstrategie

Unser Ausblick

Prognose für 2016

• Umsatzwachstum stärker als Wirtschaftswachstum (2,9% e)
• Operatives Ergebnis deutlich über Vorjahr (2015: 4,9 Mio. €)
• 9 Monate 2016: Prognose mehr als erfüllt!

Mittelfristige Perspektive

• Wachstum auch über Zukäufe im Schlauchgeschäft
• Rückkehr zur Dividende

Verbindung von Metallblechen ist Schweißen eine wichtige Technologie. Da fliegen dann auch schon mal die Funken!

Für eine dauerhafte, belastbare

Damit der Funkenflug den Schweißroboter mit seinen pneumatischen Schlauchzuführungen nicht in Flammen setzt, werden die flammresistenten Glattschläuche aus der XFlame-Familie von Novoplast Schlauchtechnik eingesetzt.

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Anhang

Finanzkalender 2016/2017

30. März	Bilanzpressekonferenz
7. April	DFVA-Analystenkonferenz
9. Mai	Mitteilung zu Q1/2016
14. Juni	Hauptversammlung, Gelsenkirchen
12. August	Halbjahresbericht 2016
14. November	Mitteilung zu Q3/2016
21. bis 23. November	Deutsches Eigenkapitalforum
31. März 2017	Bilanzpressekonferenz
27. Juni 2017	Hauptversammlung, Gelsenkirchen
Ansprechpartner – ir@masterflexgroup.com
CFO	Mark Becks
IR	Dr. Annette Littmann

Anhang –Rechtlicher Hinweis

Diese Präsentation enthält vorausschauende Aussagen über zukünftige Entwicklungen, die auf aktuellen Einschätzungen und Planungen des Managements beruhen. Wörter wie "erwarten", "würde", "wäre", "bis zu", "möglich", "davon ausgehen"und ähnliche kennzeichnen solche vorausschauenden Aussagen. Diese sind Risiken und Unsicherheiten unterworfen. Sollte einer dieser Unsicherheitsfaktoren oder andere Unwägbarkeiten eintreten oder erweisen sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig, könnten die tatsächlichen Entwicklungen wesentlich von den in diesen Aussagen genannten oder implizit zum Ausdruck gebrachten möglichen Entwicklungen abweichen. Die Gesellschaft beabsichtigt nicht und übernimmt keine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen laufend zu aktualisieren, da diese ausschließlich von den Umständen am Tag ihrer Veröffentlichung ausgehen.

Bildnachweise: Alle Bilder © Masterflex SE außer

• Folie 11 © zoja–Fotolia.com
• Folie 13 Autoindustrie: © Nataliya Hora–Fotolia.com , Bahnindustrie © Petair–Fotolia.com, Luftfahrt: © arquiplay77–Fotolia.com , Erneuerbare Energie: © F.Schmidt–Fotolia.com
• Folie 16 © psdesign1–Fotolia.com