Masterflex SE — Investor Presentation 2014

Mar 31, 2015

Die Masterflex Group

1. März 2015

Agenda Überblick 3 Das Jahr 2014 in Zahlen 4 Aktionariat 10 Das Geschäftsmodell 11 Unsere Wachstumsstrategie 14 Ausblick 16 Anhang 18

Die Masterflex SE im Überblick

Das Jahr 2014 in Zahlen

Das Jahr 2014 –Umsatzentwicklung

Konzernumsatz

Steigende Wachstumsdynamik von

Exportaktivitäten besonders dynamisch

Kontinuierlich steigender Anteil der Medizintechnik (2014: 14,4%; 2013:

Compliance-System ausgebaut

Das Jahr 2014 –Operatives Ergebnis

Konzern-Ebit und -Marge

in Mio. €und %, fortgeführte GB

Profitables Geschäftsmodell

• Aktuelle Ebit-Marge: 10,1%
• Personaleinsatzquote: 37,1% (Vj. 37,5%)
• Materialeinsatzquote: 32,5% (Vj. 31,1%)

Das Jahr 2014 –Jahresergebnis

Konzern-Ergebnis*

in Mio. €

Wieder steigender Jahresgewinn

• Finanzergebnis: -1,1 Mio. €
• (2013: -1,6 Mio. €)
• Ergebnis je Aktie: 0,34 € (2013*: 0,29 €)
• Korrektur der latenten Steuern gemäß IAS 8 in Jahren 2010 bis 2013

* Vorjahreswerte gemäß IAS 8 korrigiert

Das Jahr 2014 –Eigenkapital

Eigenkapital und EK-Quote*

Steigendes Eigenkapital

• Treiber: Jahresüberschüsse sowie Kapitalmaßnahmen (in 2010)
• Eigenkapitalquote jetzt bei 45,9%
• Dividendenfähigkeit 2014 wieder erreicht (Einzelabschluss maßgeblich)

Das Jahr 2014 –Refinanzierung

Finanzverbindlichkeiten

in Mio. €

Starke Entschuldung gelungen

• Treiber: Weiter hoher Cash Flow aus operativem Geschäft
• Konzern-Refinanzierung bis 2018
• M&A-Kreditlinie zur Verfügung
• Nettoverschuldung/EbitDA: 1,7

Aktionariat

Aktionärsstruktur: Stabil seit der letzten Kapitalerhöhung

Das Geschäftsmodell

• Seit über 25 Jahren der Spezialist für Hightech-Schläuche
• Lösungen für den Transport von Gasen, Flüssigkeiten und festen Stoffen unter ganz speziellen Herausforderungen
• Typische Einsatzbedingungen:
• Große Hitze oder Druck
• Aggressive Chemikalien oder hochabrasive Feststoffe
• Mikroben-Befall oder elektrostatische Aufladung
• Keim- und Torsionsfreiheit
• Beratungsorientierter Verkauf von situationsgerechten, flexiblen Verbindungen und Verbindungselementen
• Ë Konzeption, Produktion und Verkauf von Hightech-Schläuchen und Verbindungselementen

Das Geschäftsmodell –unsere Kunden

Maschinenbau

Lebensmittelhersteller

Pharmazie

Bahnindustrie

Verarbeitendes Gewerbe

Medizintechnik

Erneuerbare Energie

Das Geschäftsmodell –Produkte und Marken

Unsere Wachstumsstrategie

Überdurchschnittliches,

rentables Wachstum bei nachhaltiger Profitabilität

I N N O V A T	G L O B A L I
I O N E N	S I E R U N G

Hightech-Schläuche und -Verbindungssysteme

Ausblick

Prognose für 2015

• Wachstum über erwarteter Rate der Weltkonjunktur
• Leicht wachsendes Ebit → zweistellige Ebit-Marge

Kurz- bis mittelfristige Perspektive

• Weiteres Wachstum auch über Zukäufe im Schlauchgeschäft
• Rückkehr zur Dividende

Vision: Globaler Marktführer in allen adressierten Märkten!

Anhang

Finanzkalender 2015

30. März	Geschäftsbericht 2014, Bilanzpresse- und Analystenkonferenz
11. Mai	Q 1/2015
16. Juni	Hauptversammlung
10. August	Q 2/2015
9. November	Q 3/2015
23. - 25. November	Eigenkapitalforum, Frankfurt
Ansprechpartner
CFO	Mark Becks
IR	Dr. Annette Littmann

Anhang - Kennzahlen im Jahresvergleich

Geschäftsjahr 2013 versus 2014	31.12.2013*	31.12.2014	Veränderung
Umsatz (T€)	57.904	62.466	7,9%
EbitDA (T€)	8.769	9.172	4,6%
Ebit (T€)	6.114	6.317	3,3%
EBT (T€)	4.537	5.194	14,5%
Konzernergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen (T€)	2.867	3.232	12,7%
Konzernergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen (T€)	-80	-154	-92,5%
Konzernergebnis (T€)	2.596	3.043	17,2%
Ergebnis pro Aktie (€)	0,29	0,34	17,2%
Ebit-Marge (%)	10,6	10,1
Anzahl Mitarbeiter	550	567	3,1%
Konzern-Eigenkapital (T€)	21.063	23.835	13,2%
Konzern-Bilanzsumme (T€)	51.730	51.982	0,5%
Konzern-Eigenkapitalquote (%)	40,7	45,9
* Nach Korrekturen gemäß IAS 8

Anhang –Rechtlicher Hinweis

Diese Präsentation enthält vorausschauende Aussagen über zukünftige Entwicklungen, die auf aktuellen Einschätzungen und Planungen des Managements beruhen. Wörter wie "erwarten", "würde", "wäre", "bis zu", "möglich", "davon ausgehen"und ähnliche kennzeichnen solche vorausschauenden Aussagen. Diese sind Risiken und Unsicherheiten unterworfen. Sollte einer dieser Unsicherheitsfaktoren oder andere Unwägbarkeiten eintreten oder erweisen sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig, könnten die tatsächlichen Entwicklungen wesentlich von den in diesen Aussagen genannten oder implizit zum Ausdruck gebrachten möglichen Entwicklungen abweichen. Die Gesellschaft beabsichtigt nicht und übernimmt keine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen laufend zu aktualisieren, da diese ausschließlich von den Umständen am Tag ihrer Veröffentlichung ausgehen.

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