Masterflex SE — Investor Presentation 2014

Nov 14, 2014

MASTERFLEX GROUP Connecting Values

NNOVOPLAST SCHI ALICHTECHNIK

NMASTERDUCT

Agenda

Überblick	3
Finanzkennzahlen	4
Das Geschäftsmodell	11
Unsere Wachstumsstrategie	14
Ausblick	15
Anhang	17

Masterflex im Überblick

• 1987 Gründung in Deutschland
• Seit 2000 an der Börse
• Weltweit 13 Standorte
• 580 Mitarbeiter
• Einer der führenden Spezialisten für Verbindungslösungen
• Stabile zweistellige Ebit-Marge

MASTERFLEX GROUP Connecting Values

NELEIMA-PLASTIC

NMASTERDUCT

NNOVOPLAST

NMASTERFLEX

NOT MATZEN & TIMM

Finanzkennzahlen –Umsatzentwicklung

Konzernumsatz

in Mio. €

Erfolgreicher Kurs in 2014

• Dynamisches Umsatzwachstum von
• +8,9% (Q3/2013: 44,2 Mio. €)
• Marke Novoplast Schlauchtechnik besonders dynamisch
• Steigender Anteil der Medizintechnik (2013: 13,1%; 2008: 9,2%)

Finanzkennzahlen –Operatives Ergebnis

Konzern-Ebit und -Marge

Ertragreiches Geschäftsmodell

• Ebit in 2014 wieder anziehend
• Aktuelle Ebit-Marge: 11,0%

(Vj. 10,5%)

• Personaleinsatzquote: 36,0% (Vj. 37,2%)
• Materialeinsatzquote: 32,3% (Vj. 31,0%)

Finanzkennzahlen –Jahresergebnis

Konzern-Ergebnis

Gewinn nach 9 Monaten

• Konzernüberschuss: 2,8 Mio. € (Q3/2013: 2,1 Mio. €)
• Finanzergebnis: -0,9 Mio. € (Q3/2013: -1,1 Mio. €)
• Ergebnis je Aktie: 0,32 € (Q3/2013: 0,24 €)

Finanzkennzahlen –Eigenkapital

Eigenkapital und EK-Quote

Steigendes Eigenkapital

• Treiber: Jahresüberschüsse sowie Kapitalmaßnahmen (in 2010)
• Eigenkapitalquote jetzt bei 45,7%
• Bilanzverlust im Einzelabschluss seit 2013 ausgeglichen
• Dividendenfähigkeit frühzeitiger erreichbar

Finanzkennzahlen –Refinanzierung

Finanzverbindlichkeiten

in Mio. € Langfristig Kurzfristig 2010 2011 2012 2013 2014 - 3

Starke Entschuldung gelungen

• Treiber: Weiter gestiegener Cash flow aus operativem Geschäft
• Konzern-Refinanzierung bis 2018 mit Konsortialkredit und Margin Grid
• M&A-Kreditlinie zur Verfügung

Finanzkennzahlen

Aktionärsstruktur

• Streubesitz (54,8%)
• SVB GmbH & Co. KG/ Familien Schmidt (19,9%)
• Stichting Administratiekantoor Monolith (10,2%)
• BBC GmbH/ Dr. Bastin, Becks (6,1%)
• Familien Bischoping (4,2%)
• Baden-Würtembergische Versorgungsanstalt für Ärzte, Zahnärzte und Tierärzte (3,3%)
• Eigene Aktien (1,5%)

Das Geschäftsmodell

• Seit über 25 Jahren der Spezialist für Hightech-Schläuche und -Verbindungs systeme
• Flexible Lösungen für den Transport von Gasen, Flüssigkeiten und festen Stoffen
• Unser Gesamtmarkt: Viele meist regionale Spezialmärkte, von Mittelständlern bedient (B2B Geschäft)
• Das globale Marktvolumen für Schläuche wird inkl. Commodities auf mehrere Mrd. € geschätzt
• Unser Marktpotenzial: einige hundert Millionen €

Masterflex-Produkte - alles aus einer Hand

Das Geschäftsmodell –Produkte und Marken

Das Geschäftsmodell –unsere Kunden

Maschinenbau

Lebensmittelhersteller

Bahnindustrie

Automobilindustrie

Pharmazie

Luftfahrt

Verarbeitendes Gewerbe

Medizintechnik

Erneuerbare Energie

Unsere Wachstumsstrategie

Globaler Marktführer in allen Spezialmärkten für Verbindungssysteme

Innovationen Internationalisierung

Die Säulen unserer Strategie

Ausblick

Prognose für 2014

• Wachstum über erwarteter Rate der Weltkonjunktur
• Zweistellige Ebit-Marge mit wachsendem Ebit
• Jahresprognose aktuell erfüllt

Mittelfristige Perspektive

• Überdurchschnittliche Wachstumsraten
• Zukäufe im Schlauchgeschäft
• Rückkehr zur Dividende

MASTERFLEX GROUP Connecting Values

NNOVOPLAST

NASTERFLEX BOT MATZEN & TIMM

NMASTERDUCT

Anhang

Finanzkalender 2014/2015

28. März	Geschäftsbericht 2013, Bilanzpresse- und Analystenkonferenz
12. Mai	Q 1/2014
24. Juni	Hauptversammlung
14. August	Q 2/2014
14. November	Q 3/2014
24.- 26. November	Eigenkapitalforum, Frankfurt
30. März 2015	Jahreszahlen 2014
Ansprechpartner
CFO	Mark Becks
IR	Dr. Annette Littmann

Anhang - Kennzahlen im Jahresvergleich

Geschäftsjahr 2012 versus 2013	31.12.2012	31.12.2013	Veränderung
Umsatz, HTS (T€)	54.984	57.904	5,3%
EbitDA (T€)	10.171	8.769	-13,8%
Ebit (T€)	7.556	6.114	-19,1%
EBT (T€)	5.989	4.537	-24,2%
Konzernergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen (T€)	4.904	3.155	-35,7%
Konzernergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen (T€)	-262	-80	69,5%
Konzernergebnis Aktionäre (T€)	4.443	2.884	-35,1%
Ergebnis pro Aktie (€)
aus fortgeführten Geschäftsbereichen	0,53	0,33	-37,7%
aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-0,03	-0,01	66,7%
aus fortgeführten und aufgegebenen Geschäftsbereichen	0,50	0,32	-36,0%
Ebit-Marge	13,7%	10,6%
Anzahl Mitarbeiter	501	550	9,8%
Konzern-Eigenkapital (T€)	20.524	23.023	12,2%
Konzern-Bilanzsumme (T€)	52.435	53.690	2,4%
Konzern-Eigenkapitalquote	39,1%	42,9%

Anhang –Rechtlicher Hinweis

Diese Präsentation enthält vorausschauende Aussagen über zukünftige Entwicklungen, die auf aktuellen Einschätzungen und Planungen des Managements beruhen. Wörter wie "erwarten", "würde", "wäre", "bis zu", "möglich", "davon ausgehen"und ähnliche kennzeichnen solche vorausschauenden Aussagen. Diese sind Risiken und Unsicherheiten unterworfen. Sollte einer dieser Unsicherheitsfaktoren oder andere Unwägbarkeiten eintreten oder erweisen sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig, könnten die tatsächlichen Entwicklungen wesentlich von den in diesen Aussagen genannten oder implizit zum Ausdruck gebrachten möglichen Entwicklungen abweichen. Die Gesellschaft beabsichtigt nicht und übernimmt keine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen laufend zu aktualisieren, da diese ausschließlich von den Umständen am Tag ihrer Veröffentlichung ausgehen.

Bildnachweise: Alle Bilder © Masterflex SE außer

Folie 13 Autoindustrie: © Nataliya Hora–Fotolia.com , Bahnindustrie © Petair–Fotolia.com, Luftfahrt: © arquiplay77–Fotolia.com , Erneuerbare Energie: © F.Schmidt–Fotolia.com

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