Masterflex SE — Investor Presentation 2013

Aug 12, 2013

Masterflex im Überblick

1. August 2013

Agenda

Überblick	3
Das Geschäftsmodell	4
Finanzkennzahlen	7
Markenauftritt	14
Wachstumsstrategie	16
Ausblick	19
Anhang	21

Überblick

• D G
• 1987 Gründung in Deutschland
• Seit 2000 an der Börse notiert
• Neues Management seit 2008
• Weltweit 13 Standorte
• 525 Mitarbeiter
• Einer der führenden Spezialisten für Verbindungslösungen
• Stabile zweistellige Ebit-Marge

Das Geschäftsmodell

Unser Markt

• Seit über 25 Jahren der Spezialist für Hightech-Schläuche und Verbindungs systeme
• Flexible Lösungen für den Transport von Gasen, Flüssigkeiten und festen Stoffen
• Der Markt für Hightech-Schläuche: Viele, meist regionale Spezialmärkte, meist von Mittelständlern bedient (B2B Geschäft)
• Das globale Marktvolumen für Schläuche wird inkl. Commodities auf mehrere Mrd. € geschätzt

Standard

Unser Marktpotenzial: einige hundert Millionen €

Das Geschäftsmodell –unser Produktportfolio

Profilschläuche

Profilextrudierte Schläuche

Clipschläuche

Verbindungselemente

Anwendungsgebiete:

• Allgemeine Industrie
• Abgastechnik
• Maschinenbau

Glattschläuche

Pneumatik-Schläuche & Druckluft spiralen

Formteile

Medizinische Schläuche

Anwendungsgebiete:

• Automotive
• Medizin/Pharmazie
• Maschinenbau

Komponenten & Formteile

Neopren-Teile

Silikonschläuche

Spritzguss-Teile

Anwendungsgebiete:

• Luftfahrt/Bahnindustrie
• Medizin
• Allgemeine Industrie

Das Geschäftsmodell –unsere Kunden

Maschinenbau

Lebensmittelhersteller

Pharmazie

Verarbeitendes Gewerbe

Medizintechnik

Bahnindustrie

Erneuerbare Energie

Finanzkennzahlen –Umsatzentwicklung

Überdurchschnittliches Wachstum

• Umsatz im Schlauchgeschäft wächst kontinuierlich
• Nach einem schwächeren Start deutlich festeres Q2
• Erste deutlich messbare Erfolge in Asien
• Gut laufendes Geschäft in Amerika
• Umsatz mit medizinischen Produkten von 9,2% (2008) auf 13,0% (2012) gestiegen

Finanzkennzahlen –Operatives Ergebnis

Konzern-Ebit und -Marge

in Mio. €und %, fortgeführte GB

Ertragreiches Geschäftsmodell

• Ebit nahezu stabil trotz vorlaufender Kosten für die Internationalisierung
• Ebit-Marge: 11,4% (Vorjahr 14,2%)
• Personaleinsatzquote: 37,7% (Vorjahr 34,7%)
• Materialeinsatzquote: 30,6% 5,9 (Vorjahr 31,7%)

Finanzkennzahlen –Jahresergebnis gedreht

Jahresergebnis 2013

Halbjahresüberschuss 1,5 Mio. €

(Vjh. 1,9 Mio. €)

Zinsergebnis -0,9 Mio. €

(Vjh. -0,7 Mio. €)

Ergebnis je Aktie: 0,17 €(Vjh. 0,22 €)

Finanzkennzahlen –Eigenkapital erhöht

Copyright Masterflex SE 11

Finanzkennzahlen –Refinanzierung stabil

Finanzverbindlichkeiten in Mio. €

Starke Entschuldung gelungen

Treiber: Netto-Cash Flow aus

operativem Geschäft

Neue Refinanzierung mit 5-jährigem Konsortialkredit und Margin Grid

Closing des Konsortialkredits im Juni

Finanzkennzahlen

Aktionärsstruktur *

• ,
• ,
• ,

Markenauftritt

Neue Internetseite

Globale Internetseite für Aktionäre und die allgemeine Öffentlichkeit:

www.MasterflexGroup.com

Fünf Marken für unsere Kunden:

w w w .m a st e rfl e x. de • w w w .m a t zen -t i m m .d e www.schlauchtechnik.de • www.fleima-plastic.de www.masterduct.com

Wachstumsstrategie

Masterflex ist globaler Marktführer in allen Spezialmärkten für Verbindungssysteme

Innovationen

Multifunktionsschlauch Tropfkammer PA Duopart Inertgas-Schlauch

Internationalisierung

China Singapur Brasilien Russland

Säulen der Strategie

Wachstumsstrategie - Innovationen

Unternehmensstrategie - Internationalisierung

Wachstum durch Internationalisierung: Noch viele weiße Flecken

Expansionsschritte nach Russland (2010) und Brasilien (2010)

Seit 2012: Aufbau der Standorte Singapur (Vertrieb) und China (Vertrieb und Produktion)

Ausblick

Prognose für 2013 und mittelfristige Perspektive

Prognose 2013

• Steigender Umsatz
• Stabiles Ebit mit korrespondierender, zweistelliger Ebit-Marge

Mittelfristige Perspektive

• Wachstumsraten, die über dem Durchschnitt der Weltkonjunktur liegen
• Rückkehr zur Dividende
• Zukäufe im Schlauchgeschäft

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Anhang

Finanzkalender 2013

26. März	Geschäftsbericht 2012, Bilanzpresse- und Analystenkonferenz
7. Mai	Q 1/2013, Frühjahrskonferenz Deutsche Börse
11. Juni	Hauptversammlung
12. August	Q 2/2013
11. November	Q 3/2013
11. - 12. November	Eigenkapitalforum, Frankfurt/Main
Ansprechpartner
CFO	Mark Becks
IR/Finanzpresse	Dr. Annette Littmann

Anhang - Kennzahlen im Jahresvergleich

G e s c h ä fts ja h r 2 0 1 1 ve rs u s 2 0 1 2	3 1 .1 2 .2 0 1 1	3 1 .1 2 .2 0 1 2	V e rä n d e ru n g
U m s a tz, H T S (T €)	5 2 .9 9 9	5 4 .9 8 4	3 ,7 %
E b itD A (T €)	9 .9 6 4	1 0 .1 7 1	2 ,1 %
E b it (T €)	7 .4 9 9	7 .5 5 6	0 ,8 %
E B T (T €)	5 .2 6 1	5 .9 8 9	1 3 ,8 %
K o n ze rn e rg e b n is a u s fo rtg e fü h rte n G e s c h ä fts b e re ic h e n (T €)	4 .2 5 6	4 .9 0 4	1 5 ,2 %
K o n ze rn e rg e b n is a u s a u fg e g e b e n e n G e s c h ä fts b e re ic h e n (T €)	-1 1 4	-2 6 2	-1 2 9 ,8 %
K o n ze rn e rg e b n is A k tio n ä re (T €)	3 .8 8 3	4 .4 4 3	1 4 ,4 %
E rg e b n is p ro A k tie (€)
a u s fo rtg e fü h rte n G e s c h ä fts b e re ic h e n	0 ,4 5	0 ,5 3	1 7 ,8 %
a u s a u fg e g e b e n e n G e s c h ä fts b e re ic h e n	-0 ,0 1	-0 ,0 3	2 0 0 ,0 %
a u s fo rtg e fü h rte n u n d a u fg e g e b e n e n G e s c h ä fts b e re ic h e n	0 ,4 4	0 ,5 0	1 3 ,6 %
E b it-M a rg e	1 4 ,2 %	1 3 ,7 %
A n za h l M ita rb e ite r	4 4 8	5 0 1	1 1 ,8 %
K o n ze rn -E ig e n k a p ita l (T €)	1 6 .2 3 9	2 0 .5 2 4	2 6 ,4 %
K o n ze rn -B ila n zs u m m e (T €)	5 0 .9 3 0	5 2 .4 3 5	3 ,0 %
K o n ze rn -E ig e n k a p ita lq u o te	3 1 ,9 %	3 9 ,1 %

Anhang - Organigramm

Anhang –Rechtlicher Hinweis

Diese Präsentation enthält vorausschauende Aussagen über zukünftige Entwicklungen, die auf aktuellen Einschätzungen und Planungen des Managements beruhen. Wörter wie "erwarten", "würde", "wäre", "bis zu", "möglich", "davon ausgehen"und ähnliche kennzeichnen solche vorausschauenden Aussagen. Diese sind Risiken und Unsicherheiten unterworfen. Sollte einer dieser Unsicherheitsfaktoren oder andere Unwägbarkeiten eintreten oder erweisen sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig, könnten die tatsächlichen Entwicklungen wesentlich von den in diesen Aussagen genannten oder implizit zum Ausdruck gebrachten möglichen Entwicklungen abweichen. Die Gesellschaft beabsichtigt nicht und übernimmt keine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen laufend zu aktualisieren, da diese ausschließlich von den Umständen am Tag ihrer Veröffentlichung ausgehen.

Bildnachweise: Alle Bilder © Masterflex SE außer Folie 6 Autoindustrie: © Nataliya Hora–Fotolia.com , Bahnindustrie © Petair–Fotolia.com, Luftfahrt: © arquiplay77–Fotolia.com , Erneuerbare Energie: © F.Schmidt–Fotolia.com Folie 14 © arahan–Fotolia.com