Gelsenkirchen, 05. Juni 2007

Willkommenzur Hauptversammlungder Masterflex AG

Tagesordnungspunkte

1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses, des gebilligten Konzernabschlusses, des Lageberichtes und des Konzernlageberichtes sowie des Berichtes des Aufsichtsrates fürdas Geschäftsjahr 2006
2. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns für das Geschäftsjahr 2006
3. Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstandes für das Geschäftsjahr 2006
4. Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2006
5. Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2007
6. Beschlussfassung über die Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien
7. Beschlussfassung über die Ermächtigung zum Abschluss eines Ergebnisabführungsvertrages zwischen der Masterflex Aktiengesellschaft und der SURPRO Verwaltungsgesellschaft mbH
8. Beschlussfassung über die Änderung der Satzung zur Anpassung an das Transparenzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (TUG)

Tagesordnungspunkt 1:

Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses, des gebilligten Konzernabschlusses, des Lageberichtes und des Konzernlageberichtes sowie des Berichtes des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2006

High-Tech-Schlauchsysteme 2006: weiterhin hoch profitabel

Stammgeschäft und Kernaktivität
Substitution traditioneller Werkstoffe gegen PUR nach wie vor ungebrochen
Anhaltendes Umsatz- und Ergebniswachstum, hohe Profitabilität
US-Geschäft gewinnt weiter an Fahrt
Erfolgreiche Expansion nach Osteuropa
Innovationsoffensive
Schlauch mit patentierter Inline-Auskleidung, der einzigartige Standzeiten erreicht
Zertifizierte Lebensmittelschläuche
Brennstoffzellentechnologie gewinnt an Bedeutung
Weltweit erste Fahrradflotte mit Brennstoffzellenantrieb im Einsatz
Einsatz des Lastentaxis Cargobike durch die T-Com
Neue Spartenleitung soll erfolgreiche Entwicklung weiter forcieren

Mobile Energieversorgung mit Brennstoffzellen

Stabil laufende Brennstoffzellen für gewerbliche Anwendungen (25 W 1.000 W)
Elektrofahrrad mit Brennstoffzellenantrieb
Cargobike (Lastentaxi)
- Erfolge 2006:
Weltweit erste Fahrradflotte (10 Stück) mit Brennstoffzellenantrieb
Cargobikes für die T-Com, im Einsatz seit der FIFA-WM 2006
-Teilnahme mit dem Cargobike am EU-Projekt HyCHAIN
Wasserstoffversorgung ist gewährleistet
Brennstoffzellentechnologie wird auch politisch stark unterstützt

Expertenurteile: Masterflex ist in der Brennstoffzellen-Technologie weltweit führend

Medizintechnik 2006: bleibt wertmäßig unter den Erwartungen

Positive Umsatzentwicklung, Ergebniswachstum unter den Erwartungen
Geschäft mit medizinischen Schläuchen und Komponenten erfreulich
z. B. Markteinführung eines antibakteriellen Schlauches
Set-Geschäft bleibt wertmäßig unter den Erwartungen
Umsätze zufriedenstellend
Firmenwertabschreibung bei der Angiokard in Höhe von 4,1 Mio. €
- Hohe Vertriebskosten konnten nicht deckungsgleich mit neuen Geschäften abgedeckt werden
- Gewinnung von Marktanteilen durch Ausbau des Vertriebs

Advanced Material Design: erfolgreiche Integration der SURPRO-Gruppe

Spezialist in der Oberflächenveredelung
F&E-Know how (Edelmetall- und Kunststoffbeschichtung)
Erfolgreiche Integration der SURPRO GmbH in den Masterflex Konzern, im Konzernverbund seit dem 18. August 2005, somit in 2006 ganzjährige Konsolidierung
Erfreuliches Umsatz- und Ergebniswachstum 2006
Erste Gemeinschaftsprojekte zwischen Masterflex und SURPRO: metallische Beschichtung von Schläuchen und Verbindungssystemen

Neuer Geschäftsführer soll neue Märkte erschließen

Mobile Office Systeme: DICOTA ist eines der führenden Unternehmen

Innovative, kundenspezifische Lösungen, hohe Markenbekanntheit

Kunden: Fujitsu, Acer, HP, Dell, Media Markt, Saturn
-2006: positive Umsatz- und Ergebnisentwicklung
Erfolgreiche Expansion von DICOTA nach Asien und Osteuropa
Nach Prüfung des Verkaufs bleibt die DICOTA GmbH zunächst im Unternehmensverbund

Erfolgreiche Umsatzentwicklung seit Unternehmensgründung (Mio. €)

U h t t m s a z w a c s u m :
2 0 0 6 3 8 1 % : + ,
2 0 0 5 1 5 9 % : + ,
2 0 0 4 1 3 2 % : + ,

Regionale Umsatzaufteilung

M i € o	2 0 0 6	2 0 0 5	/- +
D h l d t e u s c a n	6 4 7 ,	4 8 1 ,	3 4 5 % ,
E U	2 7 6 ,	2 3 1 ,	1 9 7 % ,
D i l d ä t t r n e r	2 3 4 ,	1 6 6 ,	4 0 8 % ,
G t e s a m	1 1 5 7 ,	8 7 8 ,	3 1 8 % ,

Konzern EBITDA (Mio. €): Dynamisches Wachstum

E B I T D A- E i k l t n w c u n g :
2 0 0 6 8. 2 1 % : +
2 0 0 5 7. 7 % : +
2 0 0 3 2. 4 7 % : +

Konzern-EBIT:2006 Firmenwertabschreibung (EURm)

Konzern-Nettogewinn Entwicklung 2006 mit und ohne Impairment(Mio. €)

Ausgewählte Positionen der Gewinn- u. Verlustrechnung

G V +	2 0 0 6	2 0 0 5	/- +	M i l f d t a e r a a a n s u w
	M i € o	M i € o	i % n	t q o e u
U t m s a z	1 1 5 7 ,	8 7 8 ,	3 1, 8	2 0 0 6 6 4 7 %
G l i t t e s a m e s u n g	1 2 0 5 ,	9 4 2 ,	2 7 9 ,	: , 2 0 0 6 3 5 4 % :
M i l f d t a e r a a a n u w	5 5 1 - ,	4 0 6 - ,	3 5 6 ,	,
f P l d e r s o n a a u w a n	2 6 9 - ,	2 1, 3 -	2 6 0 ,	P l f d e r s o n a a a n s u w
S b i b l i h A f d t. t o n s e r e c e u w e n u n g e n	2 1, 3 -	1 7 7 - ,	2 0 4 ,	t q o e u
E B I T D A	2 1 7 ,	6 1 4 ,	8 2 1 ,	2 0 0 6 2 3 2 % :
A b h i b s c r e u n g e n	7 1 - ,	2 3 - ,	2 0 5 7 ,	, 2 0 0 2 3 5 4 % :
E B I T	0 1 1 ,	2 3 1 ,	3 1 7 - ,	,
f N i h i A d t t c o p e r a v e u w e n u n g e n	0 7 - ,	0 0 ,		M i b i t t a r e e r
F i b i n a n e r g e n s z	2 2 - ,	2 5 - ,	1 6 4 ,
E B T	2 7 ,	9 7 ,	2 6 1 - ,	2 0 0 6 7 7 8 ( 1 8 6 % ) : + , 2 0 0 6 6 5 5
E A i l D i t t t t t r r a g s s e u e r n u n e e r e r	2 7 - ,	3 7 - ,	2 7 9 - ,	:
N i t t e o g e w n n	4 5 ,	6 0 ,	2 9 4 - ,

HTS: Erfolgreiche Entwicklung setzt sich fort (Mio. €)

Medizintechnik: Umsatzsteigerung, aber wertmäßiger Nachholbedarf (Mio. €)

**Advanced Material Design*: Erfolgreiche Unternehmensentwicklung (Mio. €)**

Mobile Office Systeme: Erfolgreiche Expansion (Mio. €)

Bilanzvergleich: Vermögen steigt um + 15,2%

A k i t a v	2 0 0 6 M io €	2 0 0 5 M io €	P i a s s a v	2 0 0 6 M io €	2 0 0 5 M io €
L f i i V ö t t a n g r s g e e r m g e n s e r e w	5 7 1 ,	9 5 7 ,	E i k i l t g e n a p a	3 1 5 ,	3 0 1 ,
ö I i l l V t t m m a e r e e e r m g e n s w e r e	2 8, 3	3 2, 7	K i k i l t o n z e r n e g e n a p a	3 0, 9	3 0, 6
S h l a c a n a g e n	2 5, 8	2 3, 2	A i l d G l l h f t t n e a n e r e r e s e s c a e r	0, 6	0, 4
F i l n a n z a n a g e n	1, 2	1, 3
S L t t t a e n e e u e r n	1, 8	0, 7	L f i i S h l d t a n g r s g e c u e n	3 7 5 ,	3 5 1 ,
			ü R k l l t c s e u n g e n	1, 3	1, 3
			F i b i d l i h k i t n a n z v e r n c e e n	2 8, 2	2 5, 8
ö K f i i V t t u r z r s g e e r m g e n s w e r e	5 5 6 ,	3 9 9 ,	R A P	2, 8	2, 6
V ä t o r r e	2 3, 8	2 0, 6	S i V b i d l i h k i t t o n s g e e r n c e e n	2, 9	3, 0
R A P	0, 7	0, 7	L S t t t a e n e e u e r n	2, 3	2, 4
F d V ö t. t o r e r u n g e n u. s o n s e r m g e n s w e r e	2 4, 5	2, 1 7
ü E h t t t t t r r a g s e e r e r s a n g s a n s p r c e u u	1, 2	1, 0	S K f i i h l d t u r z r s g e c u e n	4 3 7 ,	3 1 7 ,
K b d B k h b t t. t a s s e n e s a n u. s o n s a n g u a e n	5, 4	4, 9	R ü k l l t c s e u n g e n	3, 9	3, 1
			F i b i d l i h k i t n a n z v e r n c e e n	8, 9 1	3 1 4,
			R A P	0, 2	0, 3
			E b i d l i h k i t t t r r a g s e u e r v e r n c e e n	1, 5	1, 4
			S i V b i d l i h k i t t o n s g e e r n c e e n	1 9, 2	1 2, 6
	2 1 1 7 ,	9 8 7 ,		2 1 1 7 ,	9 8 7 ,

Investitionen und Cash Flow (Mio. €)

*CF = JÜ + Abschreibungen auf Sachanlagen und Goodwill

Ausblick:Masterflex - hervorragend positioniert für die Zukunft

Ausblick: Geschäftsjahr 2007

Motor für zweistelliges Wachstum bei Umsatz und EBIT
Innovationen
Internationalisierung

Geschäftsfelder

High-Tech-Schlauchsysteme
Weitere Expansion nach Osteuropa
Dynamisches US-Geschäft
Serienproduktion von Cargobikes

Medizintechnik

Neue medizinische Schläuche (z. B. antibakteriell)
Maßnahmenbündel zur Verbesserung des Setgeschäftes
Advanced Material Design
Entwicklung neuer Kundensegmente

Mobile Office Computing

Erfolgreiche Internationalisierung in Osteuropa und Asien

2007e: Erfolgreiche Konzernumsatzentwicklung setzt sich fort (Mio. €)

2007e: Positiver Ausblick für das Konzern-EBIT(Mio. €)

Q 1 2007: Erfolgreicher Start

Börsendaten

Free Float liegt bei 87 % -Listing im Prime Standard

Dividendenzahlung seit Börsengang im Jahr 2000

Aktienkursentwicklung seit Jahresbeginn 2007

Tagesordnungspunkt 2:

Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns für das Geschäftsjahr 2006

Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinnsder Masterflex AG für das Geschäftsjahr 2006

Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den Bilanzgewinn in Höhe von EUR 5.700.883,42wie folgt zu verwenden:

Ausschüttung einer Dividende von EUR 0,80 je

d i i d d b h i S k k i ü t t t t e n e n e r e c g e r c a e v	E U R	3 9 2 6 9 9 2 0 4 ,
V f R h t o r r a g a u n e u e e c n u n g	E U R	2 2 0 8 1 8 4 2 2 ,
B i l i a n z g e w n n	E U R	5 7 0 0 8 8 3 4 2 ,

Tagesordnungspunkt 3:

Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstandes für das Geschäftsjahr 2006

Tagesordnungspunkt 4:

Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2006

Tagesordnungspunkt 5:

Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2007

Tagesordnungspunkt 6:

Beschlussfassung über die Ermächtigung zum Erwerbeigener Aktien

Tagesordnungspunkt 7:

Beschlussfassung über die Ermächtigung zum Abschluss eines Ergebnisabführungsvertrages zwischen der Masterflex Aktiengesellschaft und der SURPRO Verwaltungsgesellschaft mbH

Tagesordnungspunkt 8:

Beschlussfassung über die Änderung der Satzung zur Anpassung an das Transparenzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (TUG)

Ansprechpartner

D l f H t e e e r z o g	V d i d t t o r s a n s v o r s z e n e r
U l i h W i t r c a n a	F i d t n a n o r s a n z v
D A d B i t r. n r e a s a s n	T h i k d t e c n o r s a n v
S h i K i t e p a n e n e p	L i I R l i P b l i R l i t t t t e n g n e s o r e a o n s c e a o n s u v u ,
T l 4 9 2 0 9 9 7 0 7 7 4 e : +	4
F 4 9 2 0 9 9 7 0 7 7 2 a x : +	0
@ f E i l k i t m a n e p m a s e r :	l d e e x
f l d t w w w m a s e r e x e

Finanzkalender 2007

B i l k f a n p r e s s e o n e r e n z z :	A i l 0 2 2 0 0 7 p r
D V F A A l l t t t n a y s e n v e r a n s a u n g : -	A i l 0 2 2 0 0 7 p r
H l t a p e r s a m m n g u v u :	0 5 J i 2 0 0 7 n u
Q l b i h t t a r a s e r c e u :	1 5 M i / 1 5 A / 1 4 N b 2 0 0 7 t a g s o e m e r u u v