Mashreqbank PJSC — Management Reports 2025

Jul 29, 2025

==> picture [39 x 22] intentionally omitted <==

==> picture [57 x 14] intentionally omitted <==

==> picture [9 x 24] intentionally omitted <==

==> picture [12 x 17] intentionally omitted <==

==> picture [92 x 47] intentionally omitted <==

تقرير مناقشة وتحليل اإلدارة 2025 النصن عام ـ ـ ف األول م 2025 يوليو 29

==> picture [241 x 85] intentionally omitted <==

==> picture [596 x 5] intentionally omitted <==

==> picture [17 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [25 x 7] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 9] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 22] intentionally omitted <==

مليـار درهـم إماراتـي للنصـف األول مـن عـام 6,2 تشـغيلياالـمرشق يسـجل دخًال بنمــو قــوي للقــروض وأفضــل ملــف مخاطر/عائــدات فــي فئتــه، ، مدعومــا 2025 .ورســملة رائــدة فــي الســوق، وتوســع اسرتاتيجــي

. 2025 2025 : أعلن المرشق عن نتائجه المالية للنصف األول من العام ،دبي، اإلمارات العربية المتحدة

==> picture [145 x 107] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

D 4,3
مليار
األرابح التشغيلية
----- End of picture text -----

==> picture [145 x 107] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

D 6,2
مليار
اإليرادات
----- End of picture text -----

==> picture [145 x 196] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

D 4,1
مليار
صافي األرابح ما قبل الضريبة
%21
----- End of picture text -----

==> picture [40 x 36] intentionally omitted <==

%15 %21 العائد على حقوق المساهمني [%20] نمو ودائع العمالء على أساس سنوي نمو القروض والسلفيات على أساس سنوي بت التوفري)بت الجارية وحس ودائع الحس %69 (

==> picture [332 x 230] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

%2,4
صافي هامش الربح [%3,2] العائد على األصول
%1,2 %17,5
نسبة القروض المتعرثة إلى إجمالي القروض معدل كفاية رأس المال
----- End of picture text -----

%30 نسبة التكلفة إلى الدخل

==> picture [326 x 108] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

%1,2
نسبة تغطية القروض المتعرثة [%210] نسبة القروض المتعرثة إلى إجمالي القروض
----- End of picture text -----

==> picture [98 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [596 x 5] intentionally omitted <==

2025 | تقرير مناقشة وتحليل اإلدارة للنصف األول من عام 2

==> picture [17 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [25 x 7] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 9] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 22] intentionally omitted <==

، مــا يؤكــد 2025 مليــار درهــم إماراتــي فــي النصــف األول مــن عــام 6,2 بلــغ الدخــل التشــغيلي للــمرشق مكانــة البنــك كواحــدة مــن المؤسســات الماليــة األكرث مرونــة وتقدميــة فــي المنطقــة. ويعكــس أداء البنــك خًالل هــذا النصــف قــدرة الــمرشق علــى تحقيــق نمــو قــوي وواســع النطــاق، رغــم بيئــة انخفــاض يس مـن نمـو مـزدوج الرقـم فـي كل مـن محفظـة القـروض والدخـل غري أسـعار الفائـدة، وذلـك بدعـم رئـ ، كمـا % 20 القائـم علـى الفوائـد. وحافـظ العائـد علـى حقـوق المسـاهمني علـى مسـتوايت مرتفعـة عنـد الضـوء علـى اسـتمرار كفـاءة البنـك % 30 تسـلط نسـبة التكلفـة إلـى الدخـل الرائـدة فـي القطـاع والبالغـة الصطناعــي، الســتثمار المتســارع فــي التحــول الرقمــي، والقــدرات المدعومــة ابلــذكاء حىت فــي ظــل ؤكــد هــذه النتائــج علــى دقــة تنفيــذ الــمرشق السرتاتيجــي فــي األســواق الدوليــة. وت والتوســع السرتاتيجيتـه، ونمـوذج إيراداتـه المتنـوع، وتـركزيه طويـل األمـد علـى تحقيـق قيمـة مسـتدامة للعـمًالء والمسـاهمني علـى حـد سـواء.

اإليرادات

.أداء قوي لإليرادات مدعوم بنمو متنوع وانضباط في التسعري ومزيج عمليات تمويل رائدة

نوي ـ اس س ـ ى أس ـ عل% 21 مليبة ـ روض بنس ـ و الق ـ بنما ـ ، مدعومي ـ م إمارات ـ ار دره ـ 6,2 ى ـ ل إل ـ ليص 2025 ام ـ ن ع ـ ف األول م ـ النصي ـ فغيلي ـ ل التش ـ الدخع ـ ارتف • ة عرب الدورات ـ ن القيم ـ تفادة م ـ لسى ـ مرشق عل ـ درة ال ـ ا يُربز ق ـ دة، م ـ ى الفائ ـ دة عل ـ رى غري المعتم ـ ل األخ ـ ادر الدخ ـ تثمار ومص ـ لسن ـ ة م ـ اهمات قوي ـ ومس دة. ـ عار الفائ ـ دال أس ـ ل اعت ـ ي ظ ـ ودة ف ـ ي الج ـ و عال ـ ق نم ـ ة وتحقي ـ المصرفي و ـ ث أدى النم ـ ، حي 2025 مليام ـ ن ع ـ ي م ـ ع الثان ـ الربي ـ في ـ م إمارات ـ ار دره ـ 2,0 ى ـ ل إل ـ نوي ليص ـ ع س ـ اس رب ـ ى أس ـ عل% 1 ارتفبة ـ بنسد ـ ل الفوائ ـ ي دخ ـ صافع ـ • اس ـ ة أس ـ نقط 100 المسدار ـ ي بمق ـ دة الرتاكم ـ عار الفائ ـ اض أس ـ أثري انخف ـ ض ت ـ ى تعوي ـ ول إل ـ ة لألص ـ عري المنضبط ـ ادة التس ـ ال وإع ـ م األعم ـ ي حج ـ تدام ف ـ مرشق، ـ ل ال ـ ة تموي ـ ي محفظ ـ تمر ف ـ ن المس ـ ابلتحسا ـ ، مدعوم% 3,2 د ـ ه عن ـ ى قوت ـ علدة ـ ي الفائ ـ ش صاف ـ هامظ ـ . وحاف 2024 اليت تام ـ ذ ع ـ ا من ـ ل به ـ م العم ـ ايض. ـ ام الم ـ ي الع ـ ف% 62 وهـ ـ بة ـ وق، مقارن ـ ي الس ـ ى ف ـ ن األعل ـ ي م ـ % 69 ى ـ وفري إل ـ بت الت ـ ة وحس ـ بت الجاري ـ بة الحس ـ ن نس ـ ع تحس ـ م بة ـ بنسرى ـ رادات األخ ـ ادر اإلي ـ مص، وزايدة % 55 علبة ـ بنستثمار ـ لسل ـ دخاع ـ ابرتفا ـ نوي، مدفوع ـ اس س ـ ى أس ـ % 17 ارتفبة ـ بنسد ـ ن غري الفوائ ـ ل م ـ الدخع ـ • ات ـ اء عالق ـ ى بن ـ ة عل ـ مرشق القائم ـ ة ال ـ وة اسرتاتيجي ـ د ق ـ ا يؤك ـ ، م% 36 على ـ ل إل ـ نوي لتص ـ اس س ـ ى أس ـ % 5 . وتحسبة ـ بنسادل ـ ع المتب ـ بة البي ـ نسنت ـ % 56 .متينــة مــع العــمالء وتعميــق مســتوايت العالقــات معهــم عرب مختلــف األعمــال

النفقات

استثمار اسرتاتيجي في تعزيز التحول الرقمي، واستقطاب مواهب عالمية، ومنصات العمالء الدولية، يتم أبفضل كفاءة في التكلفة.

ر ـ مرشق، وتطوي ـ ي لل ـ ع الدول ـ م التوس ـ تهدفة لدع ـ تثمارات المس ـ لسس ـ ا يعك ـ نوي، م ـ اس س ـ ى أس ـ عل% 11,5 بة ـ بنسغيلية ـ ات التش ـ النفقت ـ ارتفع • التطويــر المســتمر لمنصــات الجيــل بنيتــه التحتيــة الرقميــة، وتعزيــز قنــوات التواصــل مــع العــمالء فــي جميــع األســواق الرئيســية. ويشــمل ذلــك أيضــا لصطناعــي، ابإلضافــة إلــى عمليــات التوظيــف المســتهدفة وصقــل مهــارات الكفــاءات عاليــة التــأثري فــي البنــك.الجديــد، واألتمتــة، ومبــادرات الــذكاء مرشق، ـ غيلي لل ـ اط التش ـ لنضبد ـ ا يؤك ـ ، م% 30 وعلد ـ ا عن ـ ي فئته ـ ل ف ـ األفضل ـ ى الدخ ـ ة إل ـ بة التكلف ـ نست ـ تثمار، ظل ـ لساط ـ اع نش ـ ن ارتف ـ م م ـ ى الرغ ـ • لسرتاتيجــي. وبنيتــه التحتيــة التكنولوجيــة القابلــة للتطويــر، وقدرتــه المســتدامة علــى تعزيــز الكفــاءة أثنــاء تنفيــذ خارطــة الطريــق للنمــو

صافي األرابح

تحقيق نتائج مالية مرنة بفضل قوة األعمال األساسية والتوسع العالمي وكفاءة رأس المال، على الرغم من ارتفاع تأثري الضرائب.

ية ـ ة األساس ـ ات المصرفي ـ وة الخدم ـ تمرار ق ـ س اس ـ ا يعك ـ ، م 2025 ام ـ ن ع ـ ف األول م ـ ي النص ـ في ـ م إمارات ـ ار دره ـ ملي 4,1 ة ـ ل الضريب ـ ي األرابح قب ـ صافغ ـ بل • ف ـ ول تكالي ـ ة، ووص ـ دة المنخفض ـ عار الفائ ـ ة أس ـ ن بيئ ـ م م ـ ى الرغ ـ ذا األداء عل ـ اء ه ـ ية. وج ـ ال الرئيس ـ وط األعم ـ هده عرب خط ـ ذي يش ـ م ال ـ مرشق والزخ ـ لل

لطنة ـ ا وس ـ ي تركي ـ ك ف ـ ي للبن ـ ع الدول ـ ي والتوس ـ كار الرقم ـ لبتي ـ تدامة ف ـ ة المس ـ لسرتاتيجيتثمارات ـ لسة، و ـ توايتها الطبيعي ـ ى مس ـ ر إل ـ المخاط عُ مــان وابكســتان. ب ـ ف الضرائ ـ اع تكالي ـ ن ارتف ـ م م ـ ى الرغ ـ ة عل ـ ق أرابح قوي ـ ى تحقي ـ مرشق عل ـ درة ال ـ س ق ـ ا يعك ـ ، مي ـ م إمارات ـ ار دره ـ ملي 3,5 ة ـ د الضريب ـ ح بع ـ ي الرب ـ صافغ ـ بل • فــي دولــة اإلمــارات بموجــب إطــار الحــد األدنــى العالمــي للضريبــة للــركزية الثانيــة. % 15 بشــكل كــبري بعــد تطبيــق الحــد األدنــى العالمــي للضريبــة بنســبة ، مــا يســلط الضــوء علــى قــدرة البنــك المســتمرة علــى تحقيــق عوائــد قويــة % 20 علــى مســتوايت قويــة عنــدالمســاهمني العائــد علــى حقــوقحافــظ • لعتمــاد علــى رأس المــال ومصــادر إيــرادات متنوعــة. للمســاهمني مــن خالل نرش رأس المــال بشــكل منضبــط ونمــوذج تشــغيلي منخفــض ل عرب ـ ل األج ـ و طوي ـ ي النم ـ تثمار ف ـ لسه ـ ع مواصلت ـ ة م ـ ى الربحي ـ اظ عل ـ ى الحف ـ ه عل ـ ى قدرت ـ دل عل ـ ا ي ـ ، ما ـ ومرنا ـ جل أرابح متوازن ـ مرشق س ـ ج ال ـ س نتائ ـ تعك • لسرتاتيجيــة والقطاعــات اليت تركــز علــى العــمالء.المنصــات الرقميــة واألســواق

==> picture [98 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [596 x 5] intentionally omitted <==

2025 | تقرير مناقشة وتحليل اإلدارة للنصف األول من عام 3

==> picture [17 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [25 x 7] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 9] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 22] intentionally omitted <==

جودة األصول

.لستباقية للمخاطر يدعمان جودة أصول رائدة في القطاعلستثنائي واإلدارة لئتماني لنضباط

ر ـ اه المخاط ـ ي تج ـ ذر والتطلع ـ ف الح ـ س الموق ـ ا يعك ـ ، م 2025 مليام ـ ن ع ـ ف األول م ـ النصي ـ في ـ م إمارات ـ ون دره ـ 245 ى ـ إلات ـ المخصصوم ـ ت رس ـ ارتفع • بة ـ روض بنس ـ وي للق ـ و الق ـ ن النم ـ م م ـ ى الرغ ـ ي، عل ـ يايس العالم ـ ع الجيوس ـ ي والوض ـ اد الكل ـ لقتصي ـ قني ف ـ دم الي ـ ة ع ـ تمرار حال ـ وء اس ـ ي ض ـ مرشق ف ـ لل م. ـ ة الرق ـ مزدوج

علــى أســاس ســنوي، مــا يؤكــد جــودة أصــول الــمرشق الرائــدة فــي الســوق وفعاليــة نمــوذج % 1,2 إلــى% 1,3 تحســنت نســبة مــن القــروض المتــعرثة • لكتتــاب المنضبــط وأطــر اإلنــذار المبكــر للمخاطــر. ه ـ ات وقدرت ـ وفري المخصص ـ ي ت ـ ة ف ـ ك المتحفظ ـ ة البن ـ ى اسرتاتيجي ـ وء عل ـ لط الض ـ ا يس ـ ، م% 210 د ـ تثنائية عن ـ لستوايتها ـ ى مس ـ علة ـ بة التغطي ـ نست ـ حافظ • لئتمانيــة المحتملــة، حىت فــي ظــل ظــروف التشــغيل المتــغرية.القويــة علــى امتصــاص الضغــوط

المزيانية العمومية

بت الجاريــة %)، وتعــززت قاعــدة التمويــل (بلغــت نســبة الحســ 21 نمــو مســتدام مــزدوج الرقــم مدعــوم بطلــب قــوي مــن العــمالء (ارتفعــت القــروض بنســبة

لسرتاتيجــي عرب القطاعــات الرئيســية.%)، وتعــزز اإلقــراض 69 وحســ بت التــوفري

ي ـ ي ف ـ ايس الصح ـ ب األس ـ س الطل ـ ا يعك ـ ، م 2025 ام% ـ ن ع ـ ف األول م ـ النصي ـ نوي ف ـ اس س ـ ى أس ـ عل 16 توسبة ـ مرشق بنس ـ للة ـ ة العمومي ـ المزيانيعت ـ • األســواق ذات األولويــة والزخــم المســتمر فــي كل مــن قطاعــات الخدمــات المصرفيــة لــلرشكات واألفــراد. ة ـ ات ذات أهمي ـ ي قطاع ـ و ف ـ ز النم ـ نوي، وترك ـ اس س ـ ى أس ـ عل% 21 بة ـ بنسوا ـ وك، نم ـ مالء والبن ـ روض للع ـ ك الق ـ ي ذل ـ ا ف ـ ، بملفيات ـ روض والس ـ القهدت ـ ش • لقتصــاد الحقيقــي.اسرتاتيجيــة مثــل الرهــن العقــاري الســكين، والتصنيــع، والبنــاء، والمؤسســات الماليــة، ممــا يعــزز دور البنــك فــي دعــم قطاعــات تمرار ـ مالء واس ـ ع الع ـ ه م ـ مرشق لعالقات ـ د ال ـ بتوطية ـ نوي، مدفوع ـ اس س ـ ى أس ـ عل% 15 مليا ـ زايدة قدره ـ ، بي ـ م إمارات ـ ار دره ـ 178 بلغمالء ـ ع الع ـ ودائت ـ • ل ـ دة تموي ـ ر قاع ـ ا يوف ـ ع، م ـ ي الودائ ـ ن إجمال ـ م% 69 ى ـ ل إل ـ ت لتص ـ ارتفعوفري ـ بت الت ـ ة وحس ـ بت الجاري ـ الحسبة ـ ر أن نس ـ ر ابلذك ـ ة. وجدي ـ ه التجاري ـ وة عالمت ـ ق يولة. ـ ة الس ـ ة ومرون ـ زز الربحي ـ عة، ت ـ ة التكلف ـ تقرة ومنخفض ـ مس

السيولة ورأس المال

لئتمانية للمرشق.رأس مال رائد في القطاع وموارد قوية للسيولة، مدعومة أبرابح قوية تعزز المرونة وثقة المستثمرين في الجدارة

يولة % ـ ة الس ـ بة تغطي ـ نس، و 75 ع ـ ى الودائ ـ روض إل ـ بة الق ـ نست ـ ا بلغ ـ ، بينم% 30,6 ت ـ بلغائلة ـ ول س ـ بة أص ـ نسع ـ وي، م ـ يولة ق ـ ز س ـ ى مرك ـ مرشق عل ـ ظ ال ـ حاف • ي ـ ة ف ـ روف الديناميكي ـ ع الظ ـ ل م ـ ى التعام ـ ه عل ـ ك وقدرت ـ ظ للبن ـ يولة المحاف ـ ف الس ـ زز موق ـ ا ع ـ ة، م ـ ات التنظيمي ـ ن المتطلب ـ ثري م ـ ى بك ـ ي أعل ـ وه% 120 .السال ـ رأس الم ـ ة ل ـ تدامة وإدارة حكيم ـ ة مس ـ بربحيا ـ اع، مدعوم ـ ي القط ـ وى ف ـ ن بني األق ـ مرشق م ـ ي ال ـ ال ف ـ ع رأس الم ـ ترب وض ـ وق. ويع ـ غ ـ ، وبل% 16,2 )Tier 1 Capital( ال ـ ن رأس الم ـ ق األول م ـ دل الش ـ معغ ـ ي حني بل ـ ، ف 2025 فام ـ ن ع ـ ف األول م ـ ي النص ـ % 17,5 ال ـ ة رأس الم ـ دل كفاي ـ معغ ـ بل • م ـ ه بدع ـ مح ل ـ ع يس ـ ي وض ـ مرشق ف ـ ع ال ـ ا يض ـ ة، م ـ دود التنظيمي ـ ن الح ـ ثري م ـ ى بك ـ ي أعل ـ وه% 14,8 )CET 1 ( ادي ـ ال الع ـ رأس المن ـ م توى األول ـ المس النمــو مــع إدارة المخاطــر بشــكل فعــال. مرشق ـ ول ال ـ اق وص ـ يع نط ـ ى توس ـ ا أدى إل ـ ، مي ـ ون دوالر أمريك ـ ملي 500 ة ـ وك بقيم ـ ح لصك ـ دار ناج ـ ن خالل إص ـ كل أكرب م ـ ل بش ـ دة التموي ـ مرشق قاع ـ زز ال ـ ع • دره ـ قت ـ ح ثاب ـ دل رب ـ بمع )UST( نقاس ـ اط أس ـ 105 إلدار ـ عر اإلص ـ غ س ـ ي. وبل ـ ل اإلسالم ـ ال التموي ـ ي مج ـ ه ف ـ ز رايدت ـ ة وتعزي ـ ال الدولي ـ واق رأس الم ـ ى أس ـ تثمر ـ مس 90 اركة ـ ت بمش ـ ا حظي ـ وق، كم ـ ي الس ـ ات ف ـ ن التقلب ـ م م ـ ى الرغ ـ ، علرات ـ م 6 سدار ـ وك بمق ـ ذه الصك ـ ى ه ـ اب عل ـ لكتتاوز ـ م تج ـ ، وتنواي ـ % 5,03 .عالمي ـ لسرتاتيجه ـ مرشق وتوجه ـ دى ال ـ ان ل ـ لئتميات ـ ي أساس ـ ة ف ـ ة العميق ـ س الثق ـ ا يعك ـ ي، م ـ

بنك محلي ذي أهمية نظامية

.يعزز س في النظام المالي لدولة اإلمارات العربية المتحدة لعرتاف ابألهمية النظامية للمرشق دوره كالعب رئ

2025 • ، قام البنك المركزي لدولة اإلمارات العربية المتحدة رسميًا بتصنيف المرشق كبنك محلي في النصف األول من عام وهذا ما يمثل شهادة على حجم البنك وقوته المالية ودوره المهم والحاسم في استقرار - )D-SIB( ذي أهمية نظامية وتقدم النظام المصرفي في دولة اإلمارات. نة، مثل معايير محسنة الختبارات الضغط، ورأس المال والسيولة وحوكمة يستوجب هذا التصنيف توقعات تنظيمية محسّ • نه من تلبية هذه المتطلبات، بل وتجاوزها، حيث يتجاوز معدل كفاية رأس المال مكالمخاطر. ويتمتع المرشق بمكانة ممتازة ت . 2025 يونيو 30 اعتبارا من% 25 الحد األدنى للبنوك المحلية ذات األهمية النظامية المُ حمّ لة ابلكامل بهامش مريح قدره • يؤكد تصنيف المرشق كبنك محلي ذي أهمية نظامية على الثقة اليت تضعها الجهات التنظيمية والعمالء وأصحاب لقتصادي والمرونة المالية لدولة لسرتاتيجية طويلة األمد للمرشق في التحول المصلحة، كما أنه يعزز من األهمية اإلمارات.

==> picture [98 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [596 x 5] intentionally omitted <==

2025 | تقرير مناقشة وتحليل اإلدارة للنصف األول من عام 4

==> picture [17 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [25 x 7] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 9] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 22] intentionally omitted <==

قال معالي عبد العزيز الغرير رئيس مجلس إدارة المرشق

. فرتةلسرتاتيجــي للــمرشق لســتثنائي والزخــم أخــرى مــن األداء 2025 شــهد النصــف األول مــن عــام وتعكــس نتائجنــا الماليــة ثقــة عمالئنــا بنــا، وقــوة ووضــوح اسرتاتيجيتنــا طويلــة األجــل، والزتامنــا القــوي بقيــادة تحــول اقتصــادي مســتدام فــي دولــة اإلمــارات والمنطقــة ككل.

ع، تربز ـ بة للجمي ـ دايت ابلنس ـ ل تح ـ مثي ت ـ ي العالم ـ اد الكل ـ لقتصأن ـ قني بش ـ دم الي ـ ة ع ـ زال حال ـ ي حني ال ت ـ وف اد ـ ة، واقتص ـ ة مالي ـ ة، وحكم ـ ات قوي ـ ر سياس ـ أبطة ـ ة، مدعوم ـ وذج للمرون ـ ي كنم ـ اون الخليج ـ س التع ـ دول مجل غري نفطــي رسيــع التنــوع. وتتجلــى هــذه المرونــة بوضــوح فــي أداء القطــاع المصرفــي اإلماراتــي، الــذي ام. ـ ذا الع ـ ن ه ـ ارس م ـ ول م ـ ي بحل ـ م إمارات ـ ار دره ـ ملي 760 تجتثماراته ـ ي اس ـ اوز إجمال ـ

ويتمــاىش مســار الــمرشق بثبــات مــع هــذا الزخــم اإلقليمــي، إذ أن قدرتنــا المســتمرة علــى تحقيــق نمــو ربز قيمتنــا المتــمزية وتنفيذنــا المنضبــط عرب مختلــف لبتــكار، ت ، ورايدتنــا فــي متســارع، وتوســعنا دوليــا الــدورات الماليــة. وال زلنــا مصمــمني علــى تحقيــق طموحنــا فــي خلــق قيمــة مســتدامة مــن خالل تمــكني . ومتصلــة عالميــاعمالئنــا، ودعــم التمويــل المســؤول، وبنــاء مؤسســة ماليــة متطــورة رقميــا

ب دوره ـ مرشق لع ـ يواصل ال ـ دي، س ـ اره التصاع ـ ى مس ـ اظ عل ـ ي الحف ـ ارات ف ـ ة اإلم ـ اد دول ـ تمرار اقتص ـ ع اس ـ وم لرتقــاء بمكانــة الدولــة كمركــز مالــي س لدعــم نمــو شــامل، وتعزيــز األولــوايت الوطنيــة، و كمحفــز رئــ

ي. ـ عالم

“ ويتماىش مسار المرشق بثبات مع هذا الزخم اإلقليمي

==> picture [596 x 5] intentionally omitted <==

2025 | تقرير مناقشة وتحليل اإلدارة للنصف األول من عام 5

==> picture [17 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [25 x 7] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 9] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 22] intentionally omitted <==

وقال أحمد عبد العال الرئيس التنفيذي لمجموعة المرشق

تدام ـ و مس ـ ق نم ـ ط لتحقي ـ ا المنضب ـ ا ونهجن ـ وذج أعمالن ـ وة نم ـ ق 2025 يُؤكام ـ ن ع ـ ف األول م ـ ي النص ـ مرشق ف ـ د أداء ال ـ ق ـ ة تحقي ـ ي مواصل ـ ا ف ـ ارعة، نجحن ـ ة المتس ـ غريات العالمي ـ ة والت ـ دة المعتدل ـ عار الفائ ـ ة أس ـ م بيئ ـ ودة. ورغ ـ ي الج ـ وعال ة. ـ ق القيم ـ اءة وخل ـ كار والكف ـ ا ابالبت ـ ي األرابح، والزتامن ـ وع ف ـ مالء، وتن ـ وي للع ـ اط ق ـ بنشة ـ ة، مدعوم ـ ج قوي ـ نتائ

لســتثمارية تركــز بشــكل كــبري علــى ضمــان مســتقبل مؤسســتنا، حيــث أننــا نقــوم بتنفيــذ وال تــزال اسرتاتيجيتنــا اســتثمارات مدروســة وفعّ الــة لتطويــر بنيتنــا التحتيــة التكنولوجيــة، وتوســيع حضورنــا الرقمــي والدولــي، وإقامــة ى ـ ود إل ـ ذه الجه ـ دف ه ـ ات. وال ته ـ ع القطاع ـ ي جمي ـ مالء ف ـ ارب للع ـ ل تج ـ م أفض ـ ن تقدي ـ ا م ـ ننمكة ت ـ رشاكات اسرتاتيجي ل. ـ دى الطوي ـ ى الم ـ ا عل ـ ي عملياتن ـ ع ف ـ ة التوس ـ ة وقابلي ـ يخ المرون ـ ى ترس ـ ل إل ـ ب، ب ـ ية فحس ـ ا التنافس ـ ز قدرتن ـ تعزي

لســتثمارات فــي الوقــت نفســه، حافظنــا علــى انضبــاط صــارم فــي إدارة التكاليــف. إن قدرتنــا علــى اســتيعاب ا - ـ وة نموذجن ـ س ق ـ تعك %30 دون المسة- المس ـ اع والبالغ ـ ي القط ـ دة ف ـ ل الرائ ـ ى الدخ ـ ة إل ـ بة التكلف ـ اس بنس ـ تمرة ـ التشــغيلي وتركزينــا المســتمر علــى الكفــاءة.

لسرتاتيجــي فــي األســواق عاليــة النمــو مثــل يمثــل توســعنا GIFT ابكســتان وتركيــا وعُ مــان، إلــى جانــب دخولنــا إلــى مدينــة فــي الهنــد، خطــوة محوريــة نحــو تعزيــز الحضــور العالمــي ا. ـ ة عالميً ـ ة مرتابط ـ ة مالي ـ ه كمؤسس ـ يخ مكانت ـ مرشق وترس ـ لل وتتمــاىش هــذه المبــادرات مــع طموحنــا فــي دعــم تدفقــات رؤوس األمــوال عرب الحــدود، وتقديــم حلــول ماليــة مخصصــة لقتصاديــة الرئيســية. وعاليــة التــأثري لعمالئنــا عرب الممــرات

نحــو المســتقبل، تظــل أولوايتنــا واضحــة، وبينمــا نتطلــع قدمــا ة، ـ ة رشاكات اسرتاتيجي ـ ؤول، وإقام ـ كل مس ـ ع بش ـ ي التوس ـ وه لســتثمار بــذكاء، وتقديــم قيمــة طويلــة األجــل لمســاهمينا و اط ـ لنضبكار و ـ لبتن خالل ـ رايدة م ـ ق ال ـ ي تحقي ـ تمرار ف ـ لسع ـ م دد. ـ دف مح ـ ود ه ـ ووج

“

وال تزال اسرتاتيجيتنا الستثمارية تركز بشكل كبري على ضمان مستقبل مؤسستنا

==> picture [596 x 5] intentionally omitted <==

2025 | تقرير مناقشة وتحليل اإلدارة للنصف األول من عام 6

==> picture [5 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [17 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 9] intentionally omitted <==

==> picture [25 x 7] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 22] intentionally omitted <==

أبرز المؤرشات المالية

التجاه الفصلي

ربع سنوي 2025الربع الثاني 2025الربع الول 2024الربع الثاني على أساس سنوي % التغيي % التغيي	)بيان الدخل (مليون درهم 2024النصف الول 2025النصف الول على أساس سنوي % التغيي	)بيان الدخل (مليون درهم 2024النصف الول 2025النصف الول على أساس سنوي % التغيي	)بيان الدخل (مليون درهم 2024النصف الول 2025النصف الول على أساس سنوي % التغيي
		2025النصف الول
1,995 1,967 %1 2,082 %4- 348 112 694 1,154 3,120 918- 2,202 101- 2,101 309- 1,792 36- 1,756 8,5 %15- %11- %3- %7- %2- %3 %4- %42 %6- %5- %6- %11- %6- %7- 296 100 676 1,072 3,067 948- 2,119 144- 1,975 295- 1,680 32- 1,648 7,9 336 70 499 904 2,986 834- 2,152 83 2,234 223- 2,011 16- 1,995 9,9 %12- %44 %36 %19 %3 %14 %2- %274- %12- %32 %16- %101 %17- %21-	4,226 %6- %27- %55 %56 %17 %1 %12 %3- %645- %9- %35 %14- %37 %15- %17- 884 137 881 1,902 6,127 1,673- 4,454 45 4,499 447- 4,052 50- 4,003 19,7	3,961 644 213 1,370 2,226 6,187 1,866- 4,321 245- 4,076 604- 3,472 68- 3,404 16,4	الرسوم والعمولت إيراداتلستثمارات التأمي والعملت الجنبية وإيرادات أخرى الدخل من غي الفوائد إجمالي الدخل التشغيلي النفقات التشغيلية الربح التشغيلية مخصصات القروض المتعثة الربح (قبل الضريبة) مصاريف الضرائب صافي الربح بعد الضريبة حصص القلية الربح المنسوب إلى مالكي الشكات الم ربحية السهم الواحد(درهم) صافي إيرادات الفوائد وإيرادات المنتجات السلمية

ربع سنوي 2025الربع الثاني 2025الربع الول 2024الربع الثاني على أساس سنوي التغيي نقطة أساس التغيي نقطة أساس	)%( أبرز النسب 2024النصف الول 2025النصف الول على أساس سنوي التغيي نقطة أساس
149 23- 140- %29 %2.5 %21 %31 %2.3 %19 %28 %3.2 %27 297 93- 796-	نسبة التكلفة إلى الدخل العائد على الصول العائد على حقوق المساهمي 286 86- 743- %30 %2.4 %20 %27 %3.3 %28

لختالفات الناجمة عن التقريب. مالحظة: قد ال تتطابق األرقام بسبب

علــى أســاس ســنوي نتيجــة النكمــاش% 6 علــى أســاس ربــع ســنوي، لكــن تراجــع بنســبة % 1 ســجل بنســبةصافــي دخــل الفوائــد ارتفاعــا • ن ـ اس م ـ ة أس ـ نقط 100 ، وذلدار ـ دة بمق ـ عر الفائ ـ ض س ـ ة خف ـ ى خلفي ـ ك عل ـ % 3,2 ى ـ ل إل ـ ، ليصاس ـ ة أس ـ نقط 61 صافدار ـ دة بمق ـ ش الفائ ـ ي هام ـ قِ بــل مصــرف اإلمــارات العربيــة المتحــدة المركــزي. ف األول ـ ي النص ـ نوي ف ـ اس س ـ ى أس ـ عل% 17 بة ـ وً ا بنس ـ غيلي، نم ـ ل التش ـ ي الدخ ـ ن إجمال ـ م% 36 شل ـ ذي يُمث ـ ، والد ـ ن غري الفوائ ـ ل م ـ الدخهد ـ • ادر % ـ ن مص ـ ل م ـ والدخنوي) ـ اس س ـ ى أس ـ عل 55 +( تثمار ـ لسي ـ وي ف ـ و ق ـ بنما ـ ، مدعومي ـ م إمارات ـ ار دره ـ ملي 2,2 ى ـ ل إل ـ ليص 2025 مام ـ ن ع ـ نوي). ـ اس س ـ ى أس ـ عل% 56 +( رى ـ أخ ة ـ رادات قوي ـ بإيا ـ ، مدعوم 2025 ام ـ ن ع ـ ف األول م ـ ي النص ـ في ـ م إمارات ـ ار دره ـ ملي 6,2 ى ـ ل إل ـ ليص % 1 ارتفبة ـ بنسغيلي ـ ل التش ـ ي الدخ ـ إجمالع ـ • لفيات. ـ روض والس ـ ي الق ـ م ف ـ زدوج الرق ـ و م ـ د ونم ـ ن غري الفوائ ـ م لسرتاتيجي لألعمال.لبتكار الرقمي والتوسع لستثمار في ، ما يعكس استمرار % 11,5 بنسبة النفقات التشغيليةارتفعت • 2025 ام ـ ن ع ـ ف األول م ـ ي النص ـ في ـ م إمارات ـ ون دره ـ ملي 245 جلة ـ ة مس ـ توايتها المنخفض ـ ى مس ـ علة ـ اض القيم ـ ات انخف ـ مخصصت ـ حافظ • لئتمانيــة المنضبطــة. نقطــة أســاس)، مــا يعكــس األســس القويــة لمحفظــة اإلقــراض فــي البنــك وممارســاته 36 (تكلفــة لئتمــان ا ـ نوي، م ـ اس س ـ ى أس ـ عل% 35 ، با ـ زايدة قدره ـ 2025 ام ـ ن ع ـ ف األول م ـ ي النص ـ في ـ م إمارات ـ ن دره ـ ماليي 604 ل ـ ة الدخ ـ ف ضريب ـ مصاريت ـ بلغ • وق ـ ى حق ـ ة عل ـ دات قوي ـ ع عائ ـ ، مي ـ م إمارات ـ ار دره ـ ملي 3,5 ليبلغ% ـ 14 أثبة ـ بنسا ـ هدت انخفاض ـ ة، واليت ش ـ د الضريب ـ ح بع ـ ي الرب ـ ى صاف ـ ر عل ـ . % 20 المســاهمني بلغــت نســبتها

==> picture [98 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [596 x 5] intentionally omitted <==

2025 | تقرير مناقشة وتحليل اإلدارة للنصف األول من عام 7

==> picture [17 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [25 x 7] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 9] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 22] intentionally omitted <==

حت تاريخه % التغيي% التغيي ربع سنوي 24’ديسمب25’يونيو25’مارس	)الميانية العمومية (مليون درهم % التغيي على أساس سنوي25’يونيو24’يونيو
%8 %21 %1 %14 %2 %1- %10 %10 %12 %33 %11 %76 %5 %2- 10 134,120 63,047 36,704 46,096 13,518 150 293,635 177,645 48,534 5,202 21,600 3,659 1,120 35,876 293,635 %7 %14 %2- %11 %8 %1- %8 %4 %13 %44 %11 - %4 %5 %8 124,758 52,272 36,422 40,593 13,258 152 267,453 160,940 43,374 3,903 19,381 2,076 1,067 36,713 267,453 125,817 55,266 37,578 41,423 12,467 152 272,703 171,442 42,905 3,613 19,397 - 1,078 34,269 272,703 حت تاريخه % التغيي% التغيي ربع سنوي 24’ديسمب25’يونيو25’مارس	القروض للعملء القروض للبنوك لستثمارات النقد والمستحقات لدى البنك المركزي أصول أخرى لستثمارات في العقارات إجمالي الصول ودائع العملء الرصدة المستحقة للبنوك سندات الدين متوسطة الجل التامات أخرى إعادة الشاء حقوق القلية إجمالي حقوق الملكية إجمالي المطلوبت )%( أبرز النسب 113,827 49,142 39,198 37,572 13,464 264 253,467 153,964 41,421 4,604 19,114 1,109 1,003 32,252 253,467 %18 %28 %6- %23 %0 %43- %16 %15 %17 %13 %13 %230 %12 %11 %16 % التغيي على أساس سنوي25’يونيو24’يونيو 134,120 63,047 36,704 46,096 13,518 150 293,635 177,645 48,534 5,202 21,600 3,659 1,120 35,876 293,635
)90( )64( )78( %18.5 %15.4 %16.9 %17.5 %14.8 %16.2 %17.5 %14.5 %16.0 5 30 16	)190( )90( )115( كفاية رأس المال )CET 1( المستوى الول من رأس المال العادي )Tier 1 Capital( الشق الول من رأس المال %17.5 %14.8 %16.2 %19.5 %15.7 %17.3

لختالفات الناجمة عن التقريب مالحظة: قد ال تتطابق األرقام بسبب

نوي ـ اس س ـ ى أس ـ عل % 16 ، مسبة ـ زايدة بنسجال ـ 2025 ام ـ ن ع ـ ف األول م ـ ي النص ـ في ـ م إمارات ـ ار دره ـ ملي 294 ارتفى ـ إلول ـ ي األص ـ إجمالع ـ • لئتمــان وتحــسني الســيولة.حىت تاريخــه مــن العــام، علــى خلفيــة اســتمرار نمــو % 10 و %ى ـ ل إل ـ ليص 23 بة ـ لرشكات بنس ـ ة ل ـ ات المصرفي ـ الخدماع ـ ول قط ـ ي أص ـ ي إجمال ـ نوي ف ـ و الس ـ ن خالل النم ـ ة م ـ ة العمومي ـ و المزياني ـ زز نم ـ تع • . مليــار درهــم إماراتــي 35 لتصــل إلــى % 12 مليــار درهــم إماراتــي الخدمــات المصرفيــة لألفــراد بنســبة، وأصــول قطــاع 161 بتبت الجاريــة وحســ ، وشــكلت الحســ مليــار درهــم إماراتــي 177 علــى أســاس ســنوي لتصــل إلــى % 15 ارتفعــتبنســبة ودائــع العــمالء • مــن إجمالــي الودائــع.% 69 التــوفري ، وهي األدنى في القطاع المصرفي.% 1,2 بلغت نسبة القروض المتعرثة • توى ـ غ المس ـ ي حني بل ـ ، ف% 17,5 ال ـ ة رأس الم ـ دل كفاي ـ معغ ـ ث بل ـ ، حي 2025 سام ـ ن ع ـ ف األول م ـ ي النص ـ ة ف ـ قويملة ـ رستوايت ـ ك مس ـ جل البن ـ • ، ومــع ذلــك، فقــد تأثــرت % 16,2 )Tier 1 Capital( معــدل الشــق األول مــن رأس المــال%، وبلــغ 14,8 )CET 1 ( األول مــن رأس المــال العــادي ر. ـ ة ابلمخاط ـ ول المرجح ـ ى زايدة األص ـ ا أدى إل ـ وي م ـ ي الق ـ لئتمانو ـ ف ابلنم ـ كل طفي ـ بش نظرة مستقبلية واق ـ ي األس ـ ا ف ـ ى به ـ خة اليت يحظ ـ ة الراس ـ وع، والثق ـ ه المتن ـ وذج أعمال ـ ة نم ـ متان 2025 يعكام ـ ن ع ـ ف األول م ـ مرشق خالل النص ـ س أداء ال ـ ه. ـ ذ اسرتاتيجيت ـ ي تنفي ـ ي ف ـ اط العال ـ لنضبب ـ ى جان ـ ة، إل ـ ة والدولي ـ المحلي

ي ـ مالء ف ـ ة الع ـ سني تجرب ـ كار، وتح ـ لبتى ـ م عل ـ و القائ ـ ة النم ـ ع عجل ـ ى دف ـ ركزيه عل ـ ام ت ـ ن الع ـ ة م ـ فرتة المتبقي ـ مرشق خالل ال ـ يواصل ال ـ س ة ـ ة اسرتاتيجي ـ ان بداي ـ ا وعُ م ـ ى تركي ـ إلرا ـ مرشق مؤخ ـ ول ال ـ ل دخ ـ ة. ويمث ـ واق ذات األولوي ـ ي األس ـ وره ف ـ يع حض ـ ات، وتوس ـ ع القطاع ـ جمي مالء. ـ ى الع ـ ز عل ـ تهدف يرك ـ ج مُ س ـ ن خالل نه ـ ي م ـ وره الدول ـ يخ حض ـ ى ترس ـ دف إل ـ ث يه ـ ع، حي ـ ي أوس ـ ع إقليم ـ توس

وازن، ـ تدام ومت ـ و مس ـ ق نم ـ ه تحقي ـ ح ل ـ ة تتي ـ ة مالي ـ مرشق بمكان ـ ع ال ـ يولة، يتمت ـ دة الس ـ ة قاع ـ ة ومتان ـ ملة القوي ـ توايت الرس ـ ل مس ـ وبفض اهميه. ـ ة لمس ـ د مجزي ـ ق عوائ ـ ة تحقي ـ دة، ومواصل ـ ه الرائ ـ ودة أصول ـ ى ج ـ اظ عل ـ ع الحف ـ م

==> picture [98 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [596 x 5] intentionally omitted <==

2025 | تقرير مناقشة وتحليل اإلدارة للنصف األول من عام 8

==> picture [17 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [25 x 7] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 9] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 22] intentionally omitted <==

2025 الجوائز ه في ، مما يؤكد مجددًا رايدته وتمزي 2025 حصد المرشق عدة جوائز مرموقة خًالل النصف األول من عام مختلف القطاعات الرئيسية.

بنك في العالم 1000 ذا ابنكر – قائمة أفضل • أفضل بنك أداءً في دولة اإلمارات للعام الثالث على التوالي. • المركز األول في الرشق األوسط من حيث العائد على رأس المال (للعام الثالث على التوالي). • المركز األول في الرشق األوسط من حيث العائد على األصول (للعام الثاني على التوالي). ستاندرد آند بورز جلوابل ماركت إنتليجنس 2025 أفضل بنك مدرج في البورصة أداءً في الرشق األوسط في عام • 2025 رشكة مدرجة لعام 100 ضمن قائمة فوربس الرشق األوسط ألفضل 23 المرتبة • جلوابل فاينانس 2025 أفضل ابتكار مالي لعام • جوائز يوروموني للتمزي • أفضل بنك للرشكات الكربى في الرشق األوسط • أفضل بنك رقمي للرشكات الكربى في الرشق األوسط • أفضل بنك ألصحاب المنازل في الرشق األوسط • أفضل بنك دولي في البحرين • أفضل بنك للرشكات الكربى في البحرين • أفضل بنك للرشكات الكربى في اإلمارات العربية المتحدة • أفضل بنك ألصحاب المنازل في اإلمارات العربية المتحدة

جائزة يوروموني للخدمات المصرفية الخاصة • أفضل بنك في دولة اإلمارات العربية المتحدة لخدمات مكاتب العائالت للسنة الثانية على التوالي استطًالع يوروموني لتمويل التجارة • أفضل بنك لتمويل التجارة في الرشق األوسط • أفضل بنك لتمويل التجارة في قطر • أفضل بنك لتمويل التجارة من حيث المنتجات، خدمة العمالء، ومنتجات التمويل التجاري اإلسالمي في الرشق األوسط • أفضل بنك لتمويل التجارة من حيث المنتجات في البحرين • أفضل بنك لتمويل التجارة من حيث المنتجات، التكنولوجيا، وخدمة العمالء في قطر جوائز الخدمات المصرفية والمالية اآلسيوية • اإلمارات العربية المتحدة- أفضل منتج إقراض استهالكي جديد للعام • اإلمارات العربية المتحدة- أفضل مبادرة تجربة عمالء للعام • اإلمارات العربية المتحدة- أفضل تحول رقمي للعام • اإلمارات العربية المتحدة- أفضل مبادرة للخدمات المصرفية المفتوحة للعام • اإلمارات العربية المتحدة- أفضل ابتكار في منتجات التأمني للعام • اإلمارات العربية المتحدة- أفضل بنك خاص للعام • اإلمارات العربية المتحدة- أفضل منصة إدارة ثروات للعام • اإلمارات العربية المتحدة- أفضل بنك للرشكات الصغرية والمتوسطة للعام • اإلمارات العربية المتحدة- أفضل ابتكار رقمي للرشكات الصغرية والمتوسطة للعام جوائز ميد للتمزي المصرفي في منطقة الرشق األوسط وشمال أفريقيا لستثمار- التمزي في مجموعة الخدمات المصرفية للرشكات و لستثمار المستدام • • منصة إيجل آي- أفضل مبادرة لالمتثال والتنظيم

==> picture [98 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [596 x 5] intentionally omitted <==

2025 | تقرير مناقشة وتحليل اإلدارة للنصف األول من عام 9

==> picture [17 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [25 x 7] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [5 x 9] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 22] intentionally omitted <==

لًالستفسارات الخاصة ابلعًالقات مع المستثمرين ووسائل التصال بـ اإلعًالم، يرجى

عًالقـات المسـتثمرين ـ InvestorRelations@mashreq.com :الربيد اإللكرتوني

فريق اإلتصـال المؤسيس ـ Media@mashreq.com :الربيد اإللكرتوني

تنويه

قات ـ ات والبيان ـ ل اآلراء والتصريح ـ مثط. وال ت ـ ة فق ـ راض إعالمي ـ ة ألغ ـ ذه الوثيق ـ داد ه ـ مرشق“) بإع ـ مرشق ش.م.ع (“ال ـ ام ال ـ أو دعــوة لالكتتــاب أو الرشاء أو البيــع فــي أي أدوات ماليــة أو أوراق ماليــة. كمــا ال يُنظــر إلــى عامــاالــواردة فيهــا عرضــا هــذه الوثيقــة علــى أنهــا نصيحــة اســتثمارية أو توصيــة بشــأن أي منتــج مالــي. وهــي غري مخصصــة للتوزيــع فــي أي ي أو اللوائــح المعمــول بهــا. واليــة قضائيــة يُخالــف فيهــا هــذا الــنرش القــوا

لسرتاتيجــي. ومــع يهــدف محتــوى هــذه الوثيقــة إلــى تقديــم رؤى عامــة حــول عمليــات الــمرشق وأدائــه وتوجهــه مراعــاة الدقــة فــي إعــداد هــذه المــادة، إال أنهــا قــد تتضمــن بيانــات مســتمدة مــن مصــادر خارجيــة لــم يتــم التحقــق لعتمــاد مــن صحتهــا بشــكل مســتقل. ال يوجــد أي ضمــان أو تعهــد بشــأن دقــة أو اكتمــال المعلومــات، وال ينبغــي لســتثمار. نشــجع القــراء علــى طلــب المشــورة الماليــة أو القانونيــة أو الضريبيــة عليهــا كأســاس وحيــد التخــاذ قــرارات ــا لظروفهــم الخاصــة.المســتقلة والمُ صممــة خصيصً

قــد تتضمــن هــذه الوثيقــة توقعــات أو بيانــات اســترشافية تعكــس وجهــات نظــر إدارة الــمرشق الحاليــة بشــأن األحــداث المســتقبلية، أو الظــروف الماليــة، أو األداء. تخضــع هــذه البيانــات بطبيعتهــا لمخاطــر وشــكوك معروفــة وغري معروفــة، لقتصاديــة، وتقلبــات أســعار الفائــدة، والتحــوالت التنظيميــة، واألحــداث الجيوسياســية، بمــا فــي ذلــك التطــورات وعوامــل أخــرى خارجــة عــن ســيطرة البنــك.

ــا كــبريًا عــن المتوقــع. وال يــلزتم الــمرشق بتحديــث أو مراجعــة البيانــات وابلتالــي، قــد تختلــف النتائــج الفعليــة اختالف ي الســارية. ــا لمــا تقتضيــه القــواالتطلعيــة لتعكــس األحــداث المســتقبلية أو التــغريات فــي التوقعــات، إال وفق

ك المرشق ش.م.ع ـ بن 1250 .ص.ب ة المتحدة ـ ارات العربي ـ ي، اإلم ـ دب

==> picture [98 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [596 x 5] intentionally omitted <==

2025 | تقرير مناقشة وتحليل اإلدارة للنصف األول من عام 10