MARKA YATIRIM HOLDİNG A.Ş.

Audit Report / Information • Feb 11, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

AC İSTANBUL ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliOlumlu

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

İnfotrend B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş.

Yönetim Kurulu'na,

1. İnfotrend B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket")'nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, İnfotrend B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

İstanbul, 11 Şubat 2011

AC İSTANBUL ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

Member of ENTERPRISE WORLDWIDE

Atilla ZAİMOĞLU

Sorumlu Ortak Baş Denetçi

1	ATİLLA ZAİMOĞLU	SOR. ORT. BAŞDENETCİ	AC İSTANBUL ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	11.02.2011 15:00:12

Nakit Akım Tablosu

1	İSMAİL AKSAÇ	MUHASEBE MÜDÜRÜ	İNFOTREND B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.	11.02.2011 14:58:04
2	ATİLLA ZAİMOĞLU	SOR. ORT. BAŞDENETCİ	AC İSTANBUL ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	11.02.2011 15:00:15

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		31.12.2010	31.12.2009
Raporlama Birimi		TL	TL
Faaliyetlerden sağlanan nakit akımı:
Net dönem karı/(zararı)	36	-130.572	283.686
Faaliyetlerden sağlanan net nakit mevcudunun net dönem karı ile mutabakatını sağlamak için yapılan düzeltmeler:
Amortisman (+)	18,19	110	1.796
Finansal varlık değer artışı / (azalışı), net	32	51.708	-17.948
Kıdem tazminatı gideri (+)	29	5.997	2.867
Aktif ve pasif kalemlerdeki değişiklikler öncesi faaliyet karı :		-72.757	270.401
Alım satım amaçlı menkul kıymetlerde net (azalış)/artış	7	1.078.688	-1.362.366
Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki artışlar (-)	10,11	78.335	-261.155
Ticari borçlarda artışlar (+)	10	196.867	-267.837
Diğer yükümlülüklerdeki değişim	26	24.699	-2.938
Vergi ödemeleri (-)	35
Faaliyetlerden sağlanan net nakit		1.305.832	1.623.895
Yatırım faaliyetleri için nakit kullanımı :
Finansal varlık alımı, alış/satış tutarının neti (-)	7
Maddi varlık satın alımları (-)	18
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
Finansman faaliyetleri için nakit kullanımı ;
Hisse senedi ihracı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+)
Ödenen temettüler (-)	27
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit
Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış		1.305.832	-1.623.895
Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu	6	3.600.277	5.224.172
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu	6	4.906.109	3.600.277