AI assistant
Sending…
Marel — Interim / Quarterly Report 2018
Oct 31, 2018
Preview isn't available for this file type.
Download source fileP&L
| Consolidated Statement of Income | Unnamed: 1 | Unnamed: 2 | Unnamed: 3 | Unnamed: 4 | Unnamed: 5 | Unnamed: 6 | Unnamed: 7 | Unnamed: 8 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NaN | NaN | Q3 | NaN | Q3 | NaN | YTD | NaN | YTD |
| In EUR million unless stated otherwise | NaN | 2018 | NaN | 2017 | NaN | 2018 | NaN | 2017 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Revenues | NaN | 282 | NaN | 247 | NaN | 867.1 | NaN | 743.5 |
| Cost of sales | NaN | -171.3 | NaN | -153 | NaN | -529.9 | NaN | -453.6 |
| Gross profit | NaN | 110.7 | NaN | 94 | NaN | 337.2 | NaN | 289.9 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Selling and marketing expenses | NaN | -32.0 | NaN | -28.2 | NaN | -98.1 | NaN | -88.2 |
| Research and development expenses | NaN | -18.4 | NaN | -12.9 | NaN | -52.5 | NaN | -41.1 |
| General and administrative expenses | NaN | -20.3 | NaN | -15.3 | NaN | -59.6 | NaN | -49.4 |
| Adjusted result from operations*) | NaN | 40.0 | NaN | 37.6 | NaN | 127 | NaN | 111.2 |
| Amortization of acquisition-related (in)tangible assets | NaN | -2.4 | NaN | -2.2 | NaN | -7 | NaN | -14.7 |
| Result from operations | NaN | 37.6 | NaN | 35.4 | NaN | 120 | NaN | 96.5 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Finance costs | NaN | -3.4 | NaN | -5.5 | NaN | -13.4 | NaN | -16.3 |
| Finance income | NaN | 0.5 | NaN | 0.1 | NaN | 1.4 | NaN | 0.4 |
| Net finance costs | NaN | -2.9 | NaN | -5.4 | NaN | -12 | NaN | -15.9 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Result before income tax | NaN | 34.7 | NaN | 30 | NaN | 108 | NaN | 80.6 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Income tax | NaN | -8 | NaN | -6.8 | NaN | -23.5 | NaN | -17.4 |
| Net result | NaN | 26.7 | NaN | 23.2 | NaN | 84.5 | NaN | 63.2 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Of which: | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| - Net result attributable to non-controlling interests | NaN | 0.09999 | NaN | 0 | NaN | 0.1 | NaN | 0.1 |
| - Net result attributable to Shareholders of the Company | NaN | 26.60001 | NaN | 23.2 | NaN | 84.4 | NaN | 63.1 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Earnings per share for result attributable to Shareholders of the Company during the period (expressed in EUR cent per share): | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| - basic | NaN | 3.942972 | NaN | 3.29 | NaN | 12.34008 | NaN | 8.9 |
| - diluted | NaN | 3.923235 | NaN | 3.26 | NaN | 12.275572 | NaN | 8.85 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Consolidated Statement of Comprehensive Income | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| NaN | NaN | Q3 | NaN | Q3 | NaN | YTD | NaN | YTD |
| In EUR million | NaN | 2018 | NaN | 2017 | NaN | 2018 | NaN | 2017 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Net Result | NaN | 26.7 | NaN | 23.2 | NaN | 84.5 | NaN | 63.2 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Items that are or may be reclassified to profit or loss: | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Currency translation differences | NaN | -3.1 | NaN | -1 | NaN | -5.8 | NaN | -4.4 |
| Cash flow hedges | NaN | -0.2 | NaN | -0.2 | NaN | 1.3 | NaN | 0.9 |
| Income tax relating to cash flow hedges | NaN | 0.1 | NaN | 0.1 | NaN | -0.2 | NaN | -0.1 |
| Other comprehensive income / (loss) for the period, net of tax | NaN | -3.2 | NaN | -1.1 | NaN | -4.7 | NaN | -3.6 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Total comprehensive income for the period | NaN | 23.50001 | NaN | 22.1 | NaN | 79.8 | NaN | 59.6 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Of which: | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Comprehensive income attributable to non-controlling interests | NaN | 0 | NaN | 0.00001 | NaN | 0.00001 | NaN | 0.1 |
| Comprehensive income attributable to Shareholders of the Company | NaN | 23.50001 | NaN | 22.1 | NaN | 79.8 | NaN | 59.5 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| *Operating income adjusted for amortization of acquisition-related intangible assets (PPA). | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
Balance Sheet
| Consolidated Statement of Financial Position | Unnamed: 1 | Unnamed: 2 | Unnamed: 3 | Unnamed: 4 |
|---|---|---|---|---|
| NaN | NaN | 30/09 | NaN | 31/12 |
| In EUR million | NaN | 2018 | NaN | 2017 |
| ASSETS | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Property, plant and equipment | NaN | 167.6 | NaN | 144.7 |
| Right of use assets | NaN | 30.5 | NaN | 0 |
| Goodwill | NaN | 654.1 | NaN | 643.9 |
| Intangible assets | NaN | 256.1 | NaN | 262.7 |
| Trade and other receivables | NaN | 3 | NaN | 4 |
| Derivative financial instruments | NaN | 2.2 | NaN | 0.9 |
| Deferred income tax assets | NaN | 8.6 | NaN | 4.4 |
| Non-current assets | NaN | 1122.1 | NaN | 1060.6 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Inventories | NaN | 147.2 | NaN | 124.4 |
| Contract assets | NaN | 37.8 | NaN | 48.2 |
| Trade receivables | NaN | 141.1 | NaN | 128.9 |
| Other receivables and prepayments | NaN | 63.1 | NaN | 46.6 |
| Cash and cash equivalents | NaN | 33.8 | NaN | 31.9 |
| Current assets | NaN | 423 | NaN | 380 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| TOTAL ASSETS | NaN | 1545.1 | NaN | 1440.6 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| EQUITY AND LIABILITIES | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Share capital | NaN | 6.1 | NaN | 6.3 |
| Share premium reserve | NaN | 171.5 | NaN | 229.6 |
| Hedge reserve | NaN | -14.6 | NaN | -8.8 |
| Translation reserve | NaN | 1.7 | NaN | 0.6 |
| Other reserves | NaN | -12.9 | NaN | -8.2 |
| Retained earnings | NaN | 365 | NaN | 313.9 |
| Shareholders' equity | NaN | 529.7 | NaN | 541.6 |
| Non-controlling interests | NaN | 0.4 | NaN | 0.3 |
| Total equity | NaN | 530.1 | NaN | 541.9 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| LIABILITIES | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Borrowings | NaN | 430.3 | NaN | 370.5 |
| Lease liabilities | NaN | 24.1 | NaN | 0.2 |
| Deferred income tax liabilities | NaN | 62.9 | NaN | 61.3 |
| Provisions | NaN | 8.4 | NaN | 8.6 |
| Other liabilities | NaN | 3.5 | NaN | 3.6 |
| Derivative financial instruments | NaN | 1.8 | NaN | 2.7 |
| Non-current liabilities | NaN | 531.0 | NaN | 446.9 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Contract liabilities | NaN | 223.9 | NaN | 209.6 |
| Trade and other payables | NaN | 202.4 | NaN | 195.9 |
| Current income tax liabilities | NaN | 17.9 | NaN | 11 |
| Borrowings | NaN | 24.1 | NaN | 26.2 |
| Lease liabilities | NaN | 6.8 | NaN | 0 |
| Provisions | NaN | 8.9 | NaN | 9.1 |
| Current liabilities | NaN | 484 | NaN | 451.8 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Total liabilities | NaN | 1015.0 | NaN | 898.7 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| TOTAL EQUITY AND LIABILITIES | NaN | 1545.1 | NaN | 1440.6 |
Cash Flow
| Consolidated Statement of Cash Flows | Unnamed: 1 | Unnamed: 2 | Unnamed: 3 | Unnamed: 4 | Unnamed: 5 | Unnamed: 6 | Unnamed: 7 | Unnamed: 8 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NaN | NaN | Q3 | NaN | Q3 | NaN | YTD | NaN | YTD |
| In EUR million | NaN | 2018 | NaN | 2017 | NaN | 2018 | NaN | 2017 |
| Cash flows from operating activities | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Result from operations | NaN | 37.6 | NaN | 35.4 | NaN | 120 | NaN | 96.5 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Adjustments to reconcile result from operations to net cash provided by / (used in) operating activities: | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Depreciation of property, plant and equipment and right of use assets | NaN | 5.1 | NaN | 2.7 | NaN | 15.6 | NaN | 8.1 |
| Amortization and impairment of intangible assets | NaN | 7.3 | NaN | 7.7 | NaN | 23.5 | NaN | 31.4 |
| Changes in non-current receivables and payables | NaN | 0.1 | NaN | 0.1 | NaN | 0.3 | NaN | 0.2 |
| Working capital provided by / (used in) operating activities | NaN | 50.1 | NaN | 45.9 | NaN | 159.4 | NaN | 136.2 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Changes in working capital: | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Inventories and contract assets and liabilities | NaN | -18.7 | NaN | 16.9 | NaN | -1.3 | NaN | 52.3 |
| Trade and other receivables | NaN | -6.1 | NaN | 12.4 | NaN | -16.6 | NaN | -11 |
| Trade and other payables | NaN | 6.5 | NaN | -3.6 | NaN | 5.4 | NaN | -3.9 |
| Provisions | NaN | -0.2 | NaN | 0.3 | NaN | -3.3 | NaN | -2.6 |
| Changes in operating assets and liabilities | NaN | -18.5 | NaN | 25.9 | NaN | -15.8 | NaN | 34.8 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Cash generated from operating activities | NaN | 31.6 | NaN | 71.8 | NaN | 143.6 | NaN | 171 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Taxes paid | NaN | -6 | NaN | -3.2 | NaN | -24.5 | NaN | -15.8 |
| Interest and finance income | NaN | 0.6 | NaN | 0.0001 | NaN | 1.4 | NaN | 0.4 |
| Interest and finance costs | NaN | -2.4 | NaN | -2.6 | NaN | -6.8 | NaN | -11.9 |
| Net cash from operating activities | NaN | 23.8 | NaN | 66.0001 | NaN | 113.7 | NaN | 143.7 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Cash flows from investing activities | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Purchase of property, plant and equipment | NaN | -10.6 | NaN | -8.1 | NaN | -24.5 | NaN | -23.2 |
| Investments in intangibles | NaN | -5.3 | NaN | -6 | NaN | -17.7 | NaN | -16.7 |
| Proceeds from sale of property, plant and equipment | NaN | 0.7 | NaN | 0.1 | NaN | 3.2 | NaN | 0.5 |
| Acquisition of subsidiary, net of cash aquired | NaN | -29.9 | NaN | -20.2 | NaN | -29.9 | NaN | -20.2 |
| Net cash provided by / (used in) investing activities | NaN | -45.1 | NaN | -34.2 | NaN | -68.9 | NaN | -59.6 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Cash flows from financing activities | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Purchase of treasury shares | NaN | -29.7 | NaN | -14.5 | NaN | -60 | NaN | -36.4 |
| Sale of treasury shares | NaN | 0 | NaN | 2.5 | NaN | 1 | NaN | 2.9 |
| Proceeds from borrowings | NaN | 64.5 | NaN | 35 | NaN | 144 | NaN | 88 |
| Repayments of borrowings | NaN | -2.8 | NaN | -50 | NaN | -91.8 | NaN | -134.8 |
| Payments lease liabilities | NaN | -2.3 | NaN | 0 | NaN | -6.8 | NaN | 0 |
| Dividends paid | NaN | 0.1 | NaN | 0 | NaN | -28.7 | NaN | -15.3 |
| Net cash provided by / (used in) financing activities | NaN | 29.8 | NaN | -27 | NaN | -42.3 | NaN | -95.6 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Net increase (decrease) in net cash | NaN | 8.5 | NaN | 5 | NaN | 2.5 | NaN | -11.5 |
| NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN |
| Exchange (loss) / gain on net cash | NaN | -2.6 | NaN | -4.2 | NaN | -0.6 | NaN | -8.2 |
| Net cash at beginning of the period | NaN | 27.9 | NaN | 25 | NaN | 31.9 | NaN | 45.5 |
| Net cash at end of the period | NaN | 33.8 | NaN | 25.8 | NaN | 33.8 | NaN | 25.8 |
More from Marel
Capital/Financing Update
2025
Sep 9
Capital/Financing Update
2025
Sep 5
Capital/Financing Update
2025
Sep 3
Notice of Dividend Amount
2025
Aug 7
Report Publication Announcement
2025
Aug 7
Earnings Release
2025
Aug 4
Report Publication Announcement
2025
Jul 21
Board/Management Information
2025
Jul 2
Remuneration Information
2025
Jun 5
Board/Management Information
2025
Jun 3