MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş. — Audit Report / Information 2010

Feb 28, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

AC İSTANBUL ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliOlumlu

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Marbaş Menkul Değerler A.Ş.

Yönetim Kurulu'na,

1. Marbaş Menkul Değerler A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup") 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide öz sermaye değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu

2. Grup yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

4. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Marbaş Menkul Değerler A.Ş.'nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

İstanbul, 28 Şubat 2011

AC İSTANBUL ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

Member of ENTERPRISE WORLDWIDE

Ali Türker PİRTİNİ

Sorumlu Ortak Baş Denetçi

1	ALİ TÜRKER PİRTİNİ	SOR. ORT. BAŞDENETCİ	AC İSTANBUL ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	28.02.2011 18:39:37

Nakit Akım Tablosu

1	ALİ TÜRKER PİRTİNİ	SOR. ORT. BAŞDENETCİ	AC İSTANBUL ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	28.02.2011 18:39:40
2	CEYDA DUMAN	MUHASEBE MD. YRD.	MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.	28.02.2011 20:06:16
3	HAMDULLAH CEYLAN	GENEL MÜDÜR	MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.	28.02.2011 20:10:52

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.-31.12.2010	01.01.-31.12.2009
Raporlama Birimi		TL	TL
FAALİYETLERDEN SAĞLANAN NAKİT AKIMI:
NET DÖNEM KARI/(ZARARI)	36	1.140.614	1.856.885
FAALİYETLERDEN SAĞLANAN NET NAKİT MEVCUDUNUN NET DÖNEM KARI İLE MUTABAKATINI SAĞLAMAK İÇİN YAPILAN DÜZELTMELER
AMORTİSMAN VE İTFA PAYLARI	18,19	74.418	79.778
KIDEM TAZMİNATI KARŞILIK GİDERİ (+)	24	11.513	12.541
ŞÜPHELİ ALACAK KARŞILIK GIDERLERI (+)	10	0	0
KONUSU KALMAYAN KARŞILIKLAR (-)	31	-13.091	-2.522
FİNANSAL VARLIK DEĞER AZALIŞLARI / (ARTIŞLARI)	32,33	-173.874	-645.640
KUR FARKI GİDERİ/(GELİRİ)	32,33	-36	0
VERGİ TAHAKKUKU	35	266.730	523.125
ANA ORTAKLIK DIŞI ZARAR/(KAR)	27	272.548	669.979
AKTİF VE PASİF KALEMLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER ÖNCESİ FAALİYET KARI		1.578.822	2.494.146
TİCARİ İŞLEMLERDEKİ VE DİĞER ALACAKLARDAKİ ARTIŞLAR (-)	10,11	13.041.512	-12.788.468
DİĞER DÖNEN VE DURAN VARLIKLARDAKİ DEĞİŞİM	26	209.693	-249.552
TİCARİ BORCLARDAKI NET DEGISIM	10	-13.675.962	15.104.885
DIGER BORCLARDAKI NET DEGISIM	11	-25.595	-6.256
DIGER PASIFLERDEKI NET (AZALIS)/ARTIS	22	126.170	119.437
FAALİYETLERDEN SAĞLANAN NET NAKİT		1.254.640	4.674.192
VERGİ ÖDEMELERİ(-)	35	-474.842	-179.943
FAALİYETLERDEN SAĞLANAN NET NAKİT		779.798	4.494.249
YATIRIM FAALİTLERİ İÇİN NAKİT KULLANIMI:
FİNANSAL VARLIK SATIŞ/(ALIŞ) TUTARININ NETİ	7	23.215	809.332
MADDİ VE MADDİ OLMAYAN VARLIK SATIN ALIMLARI (-)	18,19	-32.816	-80.162
MADDİ VE MADDİ OLMAYAN VARLIK SATIŞI NEDENİYLE ELDE EDİLEN NAKİT GİRİŞLERİ (+)		4.720	600
YATIRIM FAALİYETLERİNDE KULLANILAN NET NAKİT		-4.881	729.770
FİNANSMAN FAALİYETLERİ İÇİN NAKİT KULLANIMI
FİNANSAL BORÇLAR İLE İLGİLİ NAKİT GİRİŞLERİ/(ÇIKIŞLAR)	8
ÖDENEN TEMETTÜLER (-)	27	-1.000.000
ANA ORTAKLIK DIŞINDAKİ PAYLARDAKİ DEĞİŞİM	27
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDE KULLANILAN NET NAKİT		-1.000.000
NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLERDEKİ NET (AZALIŞ) /ARTIŞ		-225.083	5.224.019
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER	6	13.367.251	8.143.232
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER	6	13.142.168	13.367.251