MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş. — Audit Report / Information 2011

Aug 25, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

EREN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumluMARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.

01.01. - 30.06.2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU

Marbaş Menkul Değerler A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

Giriş

Marbaş Menkul Değerler A.Ş. ve bağlı ortaklıkları'nın ("Grup") ekte yer alan 30.06.2011 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide gelir tablosu, konsolide öz sermaye değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bu incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ara dönem konsolide finansal tabloların, Marbaş Menkul Değerler A.Ş. ve bağlı ortaklıkları'nın 30.06.2011 tarihi itibariyle konsolide finansal pozisyonunu ve bu tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları (bkz. Dipnot:2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Açıklama Paragrafı

Grup'un 31.12.2010 ve 30.06.2010 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemlerine ilişkin finansal tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiş olup, ekteki 30.06.2011 tarihli finansal tabloların açılış bakiyelerini oluşturan ve karşılaştırma amaçlı olarak sunulan bilgiler söz konusu bağımsız denetim şirketinin sırasıyla 22.02.2011 ve 13.08.2010 tarihli olumlu görüş bildirilmiş olan bağımsız denetim raporlarına dayanmaktadır.

EREN Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of GRANT THORNTON International

Nazım Hikmet

Sorumlu Ortak Baş Denetçi

İstanbul, 25.08.2011

1	NAZIM HİKMET	Sorumlu Ortak Baş Denetçi	EREN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	25.08.2011 17:32:22

Nakit Akım Tablosu

1	HİLMİ ÇINAR SADIKLAR	YONETIM KURULU BASK.YRD.	MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.	25.08.2011 17:04:21
2	ERHAN TOPAÇ	YONETIM KURULU BAŞKANI	MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.	25.08.2011 17:06:19
3	NAZIM HİKMET	Sorumlu Ortak Baş Denetçi	EREN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	25.08.2011 17:32:24

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide Olmayan
Dönem		01.01.2011-30.06.2011	01.01.2010-30.06.2010
Raporlama Birimi		TL	TL
A. Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları
VERGİ ÖNCESİ NET DÖNEM KARI		666.391	711.479
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN SAĞLANAN VEYA FAALİYETLERDE KULLANILAN NET NAKİT
TUTARININ NET KAR İLE MUTABAKATINI SAĞLAYAN DÜZELTMELER:
AMORTİSMAN VE İTFA PAYI GİDERLERİ	18,19	31.565	38.005
KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI	24	80.215	3.318
ŞÜPHELİ ALACAK KARŞILIĞI		0	385
KONUSU KALMAYAN KARŞILIKLAR		-6.433	-13.091
FİNANSAL VARLIK DEĞER ARTIŞI / (AZALIŞI)	28	0	-72.567
KUR FARKI GİDERİ/(GELİRİ)		0	0
VERGİ TAHAKKUKU	28	-118.696	155.306
İŞLETME SERMAYESİNDEKİ DEĞİŞİMLER ÖNCESİNDE FAALİYET KARI		653.042	822.835
İŞLETME SERMAYESİNDEKİ DEĞİŞİMLER:
ALIM SATIM AMAÇLI FİNANSAL VARLIKLARDAKİ ARTIŞ(-) / AZALIŞ (+)	7	-589.704	-701.860
TİCARİ İŞLEMLERDEKİ VE DİĞER ALACAKLARDAKİ ARTIŞLAR (-)	10	-473.119	-7.176.134
DİĞER DÖNEN VE DURAN VARLIKLARDAKİ DEĞİŞİM	26	87.881	381.712
TİCARİ BORÇLAR VE DİĞER BORÇLAR	10	690.264	-8.945.123
DİĞER BORÇLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER	26	0	540
VERGİ ÖDEMELERİ	35	-158.683	-474.842
BORÇ KARŞILIKLARINDAKİ DEĞİŞİM	22	-128.689	0
TOPLAM		-572.050	-1.159.719
İŞLETME FAALİYETİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT		80.992	-336.884
B. Yatırım Faaliyetinden Kaynaklanan Nakit Akımları
FİNANSAL YATIRIMLAR DEĞİŞİMİ		0	0
AZINLIK PAYLARINDAKİ DEĞİŞİM	27	780.387
SERMAYE ARTIŞI	27	0	0
ÖDENEN TEMETTÜ	27	-1.000.005	-1.000.000
HİSSE SENEDİ İHRAÇ PRİMLERİ	27	03	0
MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIK ALIMI,NET	18	-465	-1.705
MADDİ VARLIK SATIŞI NEDENİ İLE ELDE EDİLEN NAKİT GİRİŞLERİ (+)	19	0	0
		-220.080	-1.001.705
C. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları
FİNANSAL BORÇLARI İLE İLGİLİ NAKİT GİRİŞLERİ(+)/ÇIKIŞLARı(-)	8	-17	0
İLİŞKİLİ TARAFLARDAN SAĞLANAN FONLARDAKİ DEĞİŞİM	11-37	0	0
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NET NAKİT		-17	0
NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLERDEKİ NET ARTIŞ		-139.105	-1.338.589
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER		13.142.168	11.503.440
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER		13.003.063	10.164.851